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## Message du Directeur Général

Le succès éclatant de STELLANTIS et de sa financière de marques, dans le cadre du programme de leasing électrique lancé début 2024 par l’État français, avec plus de 70% de part de marché et plus de 32 000 contrats souscrits contraste avec un marché automobile chahuté, en baisse de -2,5% en France.

Ces résultats s’inscrivent dans la stratégie d’électrification des gammes de STELLANTIS qui permettra d’atteindre l’objectif ambitieux de parvenir à un bilan carbone net zéro d’ici 2038.

Dans ce contexte, le groupe Banque Stellantis France a su améliorer sa performance commerciale en France tant auprès des particuliers (taux de pénétration de 83,8%, +22,7 pts) que des entreprises hors LLD (15,4%, +2,4 pts). Le chiffre d’affaires ainsi généré s’élève à plus de 5,4 milliards d’euros en France, en évolution de 4,7%.

2024 a également été l’année où le groupe Banque Stellantis France a su profiter de son expérience en matière de collecte de dépôts en ligne avec « Distingo Bank » en diversifiant ses marchés géographiques et ainsi lever 6,4 milliards d’euros, limitant ainsi les impacts d’un environnement de taux élevés dont la baisse n’a commencé que tardivement.

Le Plan Stratégique 2024-2026 « ÊTRE », partagé avec l’ensemble des collaborateurs, se poursuit en garantissant un avenir de développement durable, la transformation de l’entreprise, des résultats ambitieux et l’écoute de nos clients afin de garantir la meilleure expérience possible.

Parmi nos clients, les réseaux de distribution des marques de STELLANTIS que nous avons accompagnés au travers de nos offres de financements de stock et autres solutions bancaires atteignent ainsi un encours consolidé de 5,4 milliards d’euros.

L’année 2025 sera une année de défis importants avec la maîtrise des risques de crédits et le durcissement des seuils de la norme européenne CAFE (Corporate Average Fuel Economy) sur les émissions de CO2 des véhicules neufs, mais également d’opportunités avec une baisse des taux directeurs très attendue. Nos collaborateurs resteront notre plus précieux atout.

Jean-Paul DUPARC

Directeur Général

## Chiffres clés 2024

ÉVOLUTION DES VÉHICULES FINANCÉS À LA CLIENTÈLE FINALE (en milliers de véhicules) |  | ÉVOLUTION DES ENCOURS DE FINANCEMENTS CLIENTÈLE FINALE ET RÉSEAU DE DISTRIBUTION (en millions d’euros)
--- | --- | ---
TAUX D E PÉNÉTRATION FINANCEMENTS ET SERVICES (en % des ventes de véhicules neufs des marques de STELLANTIS/ en % des contrats de financement) |  | SOUR CES DE REFINANCEMENT AU 31 décembre 2024
CAPITAUX PROPRES ET RÉSULTAT NET (en millions d’euros) |  | RATIOS DE CAPITAL (en %)

# Rapport de gestion

1.1 Activités du groupe Banque Stellantis France
1.1.1 Résumé des informations financières
1.1.2 Activités du groupe Banque Stellantis France
1.2 Analyse des résultats opérationnels
1.2.1 Les ventes de véhicules de STELLANTIS
1.2.2 Activité commerciale du groupe Banque Stellantis France
1.2.3 Résultats des opérations
1.3 Situation financière
1.3.1 Actifs
1.3.2 Dépréciations sur créances douteuses
1.3.3 Politique de refinancement
1.3.4 Sécurité de la liquidité
1.3.5 Notations de crédit
1.3.6 Perspectives 2025
1.4 Facteurs de risques et adéquation des fonds propres – Pilier III
1.4.1 Facteurs de risques
1.4.2 Gouvernance et dispositif de gestion des risques
1.4.3 Gestion du capital et adéquation des fonds propres
1.4.4 Ratio de levier
1.4.5 Risque de crédit
1.4.6 Risque de liquidité et de refinancement
1.4.7 Actifs grevés
1.4.8 Risques de change et de taux d’intérêt
1.4.9 Risque de marché
1.4.10 Titrisation
1.4.11 Risque opérationnel
1.4.12 Politique de rémunération
1.4.13 Déclaration sur les informations publiées au titre du Pilier III
1.5 Gouvernement d’entreprise – Renseignements à caractère général concernant Banque Stellantis France
1.5.1 Présentation générale de Banque Stellantis France
1.5.2 Actionnariat – structure du capital social
1.5.3 Conseil d’Administration et organes de direction
1.5.4 Information sur les organes de direction générale et d’administration
1.5.5 Rémunérations des dirigeants
1.5.6 Politique de diversité applicable à la sélection des membres de l’organe de direction
1.5.7 Responsables du contrôle des comptes
1.5.8 Investissements
1.5.9 Conventions intra-groupe
1.5.10 Résolutions présentées à l’Assemblée Générale Ordinaire du 20 mai 2025, telles que proposées par le Conseil d’Administration du 10 avril 2025, s’agissant des comptes sociaux et consolidés de Banque Stellantis France
1.6 Rapport de durabilité

## 1.1 Activités du groupe Banque Stellantis France

### 1.1.1 Résumé des informations financières

Les informations financières présentées dans le présent rapport annuel ont été préparées dans le respect des normes IFRS (International Financial Reporting Standards) adoptées par les pays membres de l’Union européenne.

Les comptes consolidés ont été certifiés au 31 décembre 2024 par les commissaires aux comptes du groupe Banque Stellantis France, PricewaterhouseCoopers Audit et Forvis Mazars.

###### Compte de résultat consolidé

(en millions d’euros) | 2024 | 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Produit net bancaire | 686 | 685 | 0,1%
Charges générales d’exploitation et assimilées | (220) | (195) | 12,8%
Coût du risque | (66) | (29) | 127,6%
Résultat d’exploitation | 400 | 461 | (13,2%)
Autre résultat hors exploitation | (5) | 40 | (112,5%)
Résultat avant impôts | 395 | 501 | (21,2%)
Impôts sur les bénéfices | (104) | (135) | (23,0%)
Résultat net | 291 | 366 | (20,5%)

###### Bilan consolidé

(en millions d’euros)

Actif | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Caisse, banques centrales, CCP | 1 298 | 1 838 | (29,4%)
Actifs financiers | 7 | 25 | (72,0%)
Prêts et créances sur les établissements de crédit | 860 | 801 | 7,4%
Prêts et créances sur la clientèle | 19 680 | 19 762 | (0,4%)
Actifs d’impôts | 12 | 25 | (52,0%)
Autres actifs | 578 | 583 | (0,9%)
Opérations de location simple* | 152 | 83 | 83,1%
Immobilisations corporelles | 12 | 14 | (14,3%)
Immobilisations incorporelles | 34 | 37 | (8,1%)
Total de l’actif | 22 633 | 23 168 | (2,3%)
Présentation des opérations de location simple au 31 décembre 2024, avec retraitement des immobilisations corporelles pour un montant de 83 millions d’euros au titre de l’exercice 2023.

Passif | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Passifs financiers | 25 | 28 | (10,7%)
Dettes envers les établissements de crédit | 3 977 | 7 022 | (43,4%)
Dettes envers la clientèle | 6 737 | 4 401 | 53,1%
Dettes représentées par un titre | 7 219 | 7 309 | (1,2%)
Passifs d’impôts | 737 | 703 | 4,8%
Autres passifs | 1 053 | 1 050 | 0,3%
Dettes subordonnées | 351 | 301 | 16,6%
Capitaux propres | 2 534 | 2 354 | 7,6%
Total du passif | 22 633 | 23 168 | (2,3%)

###### Encours de financement par segment de clientèle

(en millions d’euros) | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Réseau de distribution | 5 363 | 6 299 | (14,9%)
Clientèle finale | 14 317 | 13 463 | 6,3%
Total des prêts et créances sur la clientèle | 19 680 | 19 762 | (0,4%)

### 1.1.2 Activités du groupe Banque Stellantis France

#### 1.1.2.1 Présentation

Stellantis Financial Services Europe, entité financière de STELLANTIS (né de la fusion en janvier 2021 des groupes automobiles PSA et FCA), spécialisée dans le financement automobile et Santander Consumer Finance, filiale du groupe Banco Santander, spécialisée dans le crédit à la consommation, ont signé le 10 juillet 2014 un accord-cadre sur la constitution d’un partenariat financier portant sur 11 pays en Europe. Ce partenariat a évolué le 31 mars 2022 suite à la décision de STELLANTIS de réorganiser ses activités de financement en Europe, afin de proposer des offres de financement cohérentes, pays par pays, et attractives pour l’ensemble des clients, concessionnaires et distributeurs des marques de STELLANTIS dans les différents pays d’Europe.

Cette réorganisation a été effective à compter du 3 avril 2023, date à laquelle Santander Consumer Finance a été confirmé en tant que partenaire exclusif de STELLANTIS, par le biais de sociétés communes (co‑entreprises détenues à 50% par chacun des deux partenaires) pour les activités de financement, exception faite de la location longue durée à la clientèle de professionnels et d’entreprises, pour la France, l’Italie, l’Espagne, la Belgique, la Pologne, les Pays‑Bas et, par le biais d’un accord commercial au Portugal.

À cette même date, la dénomination sociale de PSA Banque France a été modifiée pour devenir « Banque Stellantis France » et son périmètre d’intervention s’est élargi à l’ensemble des marques de STELLANTIS commercialisées en France à savoir Peugeot, Citroën, DS, Opel, Fiat, Abarth, Alfa Romeo, Jeep, Maserati, Dodge et Ram pour toutes les techniques de financement et toutes les typologies de clientèle, exception faite de la location longue durée pour la clientèle de professionnels et d’entreprises.

Le 30 mai 2023, Banque Stellantis France a acquis, auprès de Stellantis Financial Services España (co‑entreprise basée en Espagne et détenue à 50% par Stellantis Financial Services Europe et 50% par Santander Consumer Finance), les titres des sociétés Stellantis Financial Services Belux et Stellantis Financial Services Nederland. Le groupe Banque Stellantis France consolide désormais par intégration globale ces deux sociétés de financement automobile opérant en Belgique, au Luxembourg et aux Pays‑Bas.

Au cours de l’année 2024, le groupe Banque Stellantis France a également accompagné le retour de la marque Lancia en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas ainsi que le lancement dans ces mêmes pays de la marque Leapmotor avec ses modèles exclusivement électriques.

Banque Stellantis France offre une gamme complète de produits financiers destinés à ses clients finaux ainsi qu’aux réseaux de distribution des marques de STELLANTIS assortis de produits d’assurance et de services, permettant ainsi aux clients de bénéficier d’une offre globale et cohérente sur le lieu de vente des voitures. Le groupe Banque Stellantis France assure également aux réseaux de distribution des marques de STELLANTIS le financement de leurs stocks de véhicules neufs, de véhicules d’occasion, de pièces de rechange, ainsi que d’autres financements tels que celui du besoin en fonds de roulement.

##### A.Organisation

Banque Stellantis France est contrôlée à 50/50 par Stellantis Financial Services Europe et par Santander Consumer Finance, et se trouve consolidée par intégration globale au sein du groupe Santander.

###### Structure du groupe Banque Stellantis France

Banque Stellantis France est un établissement de crédit qui détient à 100% :

- en France, CREDIPAR qui possède elle-même 100% de CLV ;
- et depuis le 30 mai 2023, les sociétés Stellantis Financial Services Belux et Stellantis Financial Services Nederland, qui sont deux sociétés de financement automobile opérant, pour la première en Belgique et au Luxembourg et pour la seconde, aux Pays‑Bas.

Le groupe Banque Stellantis France est implanté et exerce son activité sur l’ensemble du territoire français depuis son siège social, sis au 43, rue Jean-Pierre Timbaud, Poissy (78300) et ses trois agences (Grand Paris, Lyon et Rennes), et depuis le 30 mai 2023, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas.

##### B.Organisation de la coopération entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance

La coopération entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance s’organise au sein du groupe Banque Stellantis France au travers d’une gouvernance partagée.

Les règles de gouvernance des comités, mises en place dans le cadre de la coopération dans tous les domaines (commerce, risque, finance, marketing, etc.), sont compatibles avec le cadre réglementaire de la gouvernance d’entreprise.

##### C.Activités et stratégie

Son modèle économique, fondé sur sa proximité avec les marques de STELLANTIS et leurs réseaux de distribution ainsi que sur le support financier du groupe Santander, s’appuie sur :

- une offre de solutions de financement complète, structurée et différenciée. Une offre diversifiée a été développée pour répondre aux besoins des différents réseaux ainsi qu’à ceux de leurs clients. Une relation de proximité avec les réseaux commerciaux grâce à des équipes terrains engagées permet au groupe Banque Stellantis France de développer des solutions de financement et des packages de services sur mesure pour répondre à leurs besoins. Depuis avril 2023, ces équipes ont élargi leur champ d’action auprès des réseaux Opel, Fiat, Abarth, Alfa Romeo, Jeep, Maserati, Dodge et Ram puis en 2024, à ceux des marques Lancia et Leapmotor. L’offre du groupe Banque Stellantis France est également proposée dans le réseau Aramis spécialiste de l’achat en ligne, par téléphone ou auprès de son propre réseau d’agences de véhicules neufs toutes marques ou de véhicules d’occasion reconditionnés. Aramis est une société de STELLANTIS ;
- une relation privilégiée avec les marques de STELLANTIS et leurs réseaux de distribution. Les solutions de financement, d’assurance et de services sont commercialisées par l’intermédiaire des réseaux de distribution des marques, avec une approche globale qui associe l’offre de financement à la vente du véhicule, mais également en ligne sur les sites internet des marques et des réseaux de distribution. Le taux de renouvellement d’un véhicule auprès de ces marques est habituellement plus élevé lorsque les clients financent leurs véhicules via le groupe Banque Stellantis France. Ces solutions sont généralement développées pour tous types d’énergies et certaines offres peuvent également accompagner des stratégies spécifiques comme l’électrification des marques ou encore le développement de véhicules sans permis ;
- un système d’information performant intégré dans le point de vente qui évolue afin d’être au plus près des affaires en cours des réseaux. Les systèmes d’information du groupe Banque Stellantis France sont intégrés à ceux des marques de STELLANTIS, permettant ainsi aux distributeurs de ces marques de faire une proposition commerciale globale portant sur le véhicule, son financement et d’éventuels services accessoires. Les clients éligibles peuvent ainsi obtenir une décision concernant leur demande de crédit directement chez le distributeur du véhicule ;
- une offre d’assurances et de services diversifiée et à forte valeur ajoutée. Les clients finaux ont à leur disposition différentes options facultatives d’assurances et de services liées au véhicule ou accessoires à son financement, proposées soit en même temps que les offres de financement, soit pendant la durée de détention du véhicule. L’idée d’une approche one-stop shopping est de rendre les financements, assurances et services globalement plus attractifs pour les clients. Cette offre prend en compte les évolutions du comportement du client vers plus de mobilité ;
- une exploitation optimale des outils digitaux au profit du parcours client et de la relation avec le point de vente. Afin d’accompagner l’évolution du comportement des clients lors du choix du véhicule, le groupe Banque Stellantis France propose des solutions en ligne sur le site des marques et des réseaux de distribution. Ces parcours digitaux, proposés sur l’ensemble des marques de STELLANTIS, offrent des solutions complètes de vente et de financement de véhicules neufs ou d’occasion, soit 100% en ligne, soit avec une finalisation en points de vente. Des dispositifs d’aide en ligne ou au téléphone sont par ailleurs mis en place afin de répondre instantanément à toutes les questions des clients pour finaliser leur démarche. Enfin, des dispositifs de simulation de financement et de calcul de coût d’usage (TCO) sont en outre proposés depuis 2024 à l’ensemble des réseaux via une application mobile pour smartphone, tablette ou en application web (Fin&Go).
- une politique de refinancement diversifiée. Le groupe Banque Stellantis France bénéficie des financements levés sur les marchés de capitaux (titres de créances négociables et émissions obligataires sous‑programme EMTN), apportés par les opérations de titrisation de créances, de la collecte d’épargne auprès du grand public, d’un accès aux opérations de refinancement de la Banque centrale européenne (BCE) et de lignes bancaires bilatérales, en complément du financement intra‑groupe fourni directement par Santander Consumer Finance.

Bien que bénéficiant pleinement de son statut de partenaire financier dédié de STELLANTIS, le groupe Banque Stellantis France opère selon une structure de management autonome qui vise au succès de ses activités tout en assurant un contrôle rigoureux de ses propres risques. La politique commerciale est quant à elle déterminée en lien étroit avec la stratégie marketing et commerciale des marques de STELLANTIS. Le système de gestion des actifs repose sur une politique robuste d’acceptation des crédits accordés aux particuliers, basée sur un score de crédit développé en interne, ainsi que sur des standards élevés d’analyse crédit pour le financement aux entreprises.

#### 1.1.2.2 Offre de produits et services

Le groupe Banque Stellantis France propose en France, et depuis mai 2023, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas des offres de financement, d’assurances et de services ainsi que d’épargne grand public en France, et depuis 2023, en Allemagne, en Espagne et aux Pays-Bas :

- le financement à la clientèle finale représente 73% des encours de financement au 31 décembre 2024. L’offre aux particuliers se compose d’un ensemble de solutions incluant des financements à crédit pour l’achat de véhicules neufs et d’occasion, ainsi que des solutions de location avec ou sans option d’achat. Cette offre continue de s’enrichir afin de s’adapter aux nouveaux comportements de ses clients particuliers qui souhaitent des solutions globales de mobilité et liées à leur usage. Le véhicule est au centre de leur mobilité, mais il doit faire partie de leur écosystème qui englobe tous les moyens de transport à disposition. D’ailleurs, le groupe Banque Stellantis France met en place des offres qui répondent à ce nouveau besoin de flexibilité, notamment à travers des offres de location sans engagement de durée sur les véhicules thermiques et électriques ou des loyers sur mesure qui permettent une flexibilité des mensualités en fonction de l’usage du véhicule.
- Les solutions mises en œuvre se déclinent également pour les clients professionnels, avec une offre très large qui s’adresse aux entreprises de toutes tailles via des formules de crédit‑bail, associées à des services facilitant la vie du conducteur ou du gestionnaire de parc ;
- le financement au réseau de distribution représente 27% des encours au 31 décembre 2024. Des solutions de financement sont mises à la disposition des réseaux de distribution des marques de STELLANTIS afin de leur permettre de financer leur stock de véhicules neufs, de véhicules d’occasion et de pièces détachées, ainsi que leur besoin en fonds de roulement ou leurs investissements ;
- les assurances et les services. Destinée à la clientèle finale, une gamme étendue de produits d’assurance et de services est proposée :
  - assurances liées au financement comme l’assurance décès‑invalidité, les garanties hospitalisation ou chômage, ou les assurances perte financière qui interviennent en cas de perte totale du véhicule financé (vol ou accident). Le groupe Banque Stellantis France continue le déploiement de sa stratégie de flexibilité avec LOCAVIE. Cette prestation qui permet de soulager le client, en cas d’événements familiaux (mariage, naissance, décès, etc.) ou d’événements temporaires grevant son budget (hospitalisation, perte d’emploi, etc.) remporte un vif succès auprès de la clientèle, depuis son lancement mi‑2021 (clientèle de particuliers) et fin 2024 (clientèle de professionnels). En 2023, le groupe Banque Stellantis France avait par ailleurs renforcé ses produits de perte financière avec des offres (sécurité remplacement) permettant au client de bénéficier d’une garantie complète en cas de sinistre total d’un véhicule financé en location avec option d’achat. En 2024, la nouvelle prestation LOCAVIE PRO, développée sur le modèle de l’offre LOCAVIE des particuliers, est venue enrichir le catalogue des assurances proposées aux professionnels,
  - assurances et services liés au véhicule tels que l’assurance automobile ou les extensions de garantie pour les véhicules neufs et d’occasion, des prestations d’assistance intégrant des solutions de mobilité ainsi que des services additionnels liés, par exemple, à la maintenance des véhicules ou encore aux véhicules électriques. Des formules spécifiques pour les véhicules connectés sont également proposées et remportent un vif succès auprès des clients.
- Le groupe Banque Stellantis France accompagne aussi le déploiement des labels de véhicules d’occasion SPOTICAR et CERTIFIED de STELLANTIS en proposant depuis fin 2021 une gamme de produits d’extension de garantie et maintenance dédiée. Une offre d’assurance automobile connectée innovante : « Drive & Connect », élaborée et distribuée par ses partenaires assureurs et courtiers, est disponible pour les véhicules neufs et d’occasion des marques Peugeot, Citroën, DS et désormais Opel. Les autres marques de STELLANTIS proposeront également cette offre, pour les véhicules équipés d’un boîtier télématique. Cette offre distribuée en partenariat avec le groupe AXA France avait été primée Argus d’Or 2022 de la « Meilleure Assurance Affinitaire/Collaborative » et s’étend au fur et à mesure aux autres marques financées par le groupe Banque Stellantis France.
- En parallèle, et pour accompagner les entreprises, des assurances spécifiques ont été mises en place depuis quelques années pour protéger leurs activités telles que la garantie sur matériel transporté ou la perte d’exploitation liée à l’immobilisation du véhicule. Fin 2021, une solution d’assurance connectée destinée aux petits parcs (inférieurs à neuf véhicules), sur le modèle d’assurance connectée disponible pour les particuliers, était également venue enrichir la gamme de produits et services disponibles pour les professionnels.
- L’ensemble de l’offre produits et services évolue afin d’accompagner les différentes stratégies de STELLANTIS depuis l’électrification jusqu’aux véhicules sans permis ou aux différents projets autour de la « Mobility as a Service » ;
- l’épargne grand public. L’activité d’épargne grand public « Distingo Bank » est constituée des livrets d’épargne et de comptes à terme fixe. En 2024, l’encours de dépôts connaît une croissance significative avec 2 412 millions d’euros collectés, notamment grâce au succès rencontré à l’international, en Allemagne et aux Pays-Bas notamment.

##### A.Portefeuilles de crédits

Les activités de financement et le capital restant dû sur les prêts et créances sont analysés par portefeuille, en fonction du segment de clientèle :

- les activités de prêts à la clientèle finale représentent essentiellement des financements pour l’acquisition de véhicules par les particuliers et les entreprises, à travers des solutions de financement à crédit ou de location ;
- les activités de prêts au réseau de distribution des marques de STELLANTIS correspondent à des financements de stock de véhicules neufs (VN), de véhicules d’occasion (VO) et de pièces détachées. Sont également inclus dans ce portefeuille des financements, sous forme de prêts et locations, pour financer les véhicules et matériels utilisés dans leur activité courante, de financements de besoins en fonds de roulement, ainsi que des prêts de trésorerie, des prêts immobiliers pour financer leurs locaux, et d’autres types de produits parmi lesquels des comptes courants classiques.

##### B.Activités de financement de la clientèle finale

Le groupe Banque Stellantis France finance l’achat et la location avec ou sans option d’achat de véhicules neufs et d’occasion auprès d’une clientèle de particuliers et d’entreprises (exception faite de la location longue durée pour les professionnels et les entreprises) au travers des réseaux de concessionnaires des marques de STELLANTIS. Les solutions de financement proposées incluent des assurances et des services qui protègent le client et/ou son véhicule.

Le groupe Banque Stellantis France est aussi le partenaire financier exclusif des quadricycles Citroën AMI et Fiat TOPOLINO lancés fin 2023, et le partenaire d’Aramis, réseau spécialisé dans la vente de voitures neuves et d’occasion de STELLANTIS.

En 2024, le groupe Banque Stellantis France a soutenu le lancement des nouveaux modèles de toutes les marques de STELLANTIS par la mise en place d’offres fidélisantes dédiées proposant à la fois le financement, l’assurance et les services en s’appuyant notamment sur des solutions de location. Les taux d’intérêt proposés à la clientèle sont principalement des taux fixes.

Des offres promotionnelles bénéficiant du support des marques peuvent également être proposées à la clientèle afin de dynamiser les ventes de véhicules ou de favoriser la commercialisation de certains modèles. Les procédures habituelles de score et de tarification sont également appliquées à ce type de financements.

L’année 2024 a également été marquée par la forte contribution de STELLANTIS et du groupe Banque Stellantis France au succès du programme gouvernemental de leasing électrique. La transition vers une mobilité électrique a été soutenue pour plus de 32 000 contrats financés par la banque.

###### Politique commerciale et taux de pénétration

Le groupe Banque Stellantis France travaille de manière privilégiée avec les réseaux de distribution de l’ensemble des marques de STELLANTIS. Au cours de l’année 2024, il a financé 31,4% des véhicules neufs immatriculés en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays‑Bas par les marques de STELLANTIS.

Les solutions de financement sont commercialisées par l’intermédiaire de ces réseaux de distribution, avec une approche globale visant à proposer à la clientèle finale, au moment de la vente du véhicule, une offre de financement, d’assurances et de services. Ces solutions évoluent en fonction du besoin des clients pour une mobilité simple et facile.

Les systèmes d’informations du groupe Banque Stellantis France sont intégrés à ceux des marques, donnant au réseau de distribution une grande réactivité dans la conduite des processus de négociation et de contractualisation avec les clients. Cette capacité de one‑stop shopping est indéniablement un avantage apprécié par la clientèle. Les clients éligibles peuvent ainsi obtenir une décision concernant leur demande de financement directement auprès du distributeur. Ce système d’information intégré est un levier majeur de réduction des coûts et du temps de traitement des demandes. La signature électronique est possible pour les particuliers et les clients entreprises dont le signataire est aussi dirigeant. Cette démarche de simplification du parcours client et de la relation avec le point de vente démontre la volonté du groupe Banque Stellantis France d’être le partenaire privilégié de ses clients.

Accompagnant la communication et les offres des marques de STELLANTIS sur leurs sites internet, le groupe Banque Stellantis France a développé des outils de simulation de financements disponibles sur les sites des marques et des réseaux de distribution. Initiée en 2017, par la mise en place d’une solution en ligne de financement, puis en 2019 avec une décision intégrée pour les commandes de véhicules disponibles en stock de STELLANTIS, la proposition de solutions digitales continue d’évoluer pour répondre aux besoins des clients. La possibilité est par exemple offerte aux clients particuliers de configurer, commander et financer en ligne leur nouveau véhicule neuf (selon la marque) tout en favorisant la relation avec un point de vente des réseaux des marques.

Le taux de pénétration est mesuré en rapportant le nombre de nouveaux financements de véhicules neufs au nombre de véhicules particuliers et utilitaires légers immatriculés en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays‑Bas par STELLANTIS. Le nombre de nouveaux véhicules immatriculés inclut les véhicules achetés au comptant, donc sans financement.

###### Financements de VN et VO à la clientèle finale

Le financement d’une vente par un crédit se fait principalement à mensualités constantes, couvrant le remboursement progressif du capital et le paiement d’intérêts. Dans certains cas, des offres de crédit ballon peuvent également être proposées à la clientèle et se caractérisent par une dernière mensualité plus importante que les précédentes. Dans ce dernier cas, le client, propriétaire du véhicule financé par le crédit, a la possibilité de revendre son véhicule au concessionnaire au terme du contrat pour un montant équivalant à la dernière mensualité (paiement ballon) selon l’engagement de reprise du véhicule signé par le concessionnaire au moment de l’acquisition du véhicule.

Ce financement peut être total ou partiel. L’emprunteur a en effet la possibilité d’effectuer un apport personnel couvrant une partie du prix du véhicule et de recourir à un financement pour le montant résiduel. Dans tous les cas, le montant du financement ne peut excéder 100% du prix du véhicule, options et accessoires inclus. De nombreux clients (principalement les particuliers) choisissent de financer partiellement le prix d’achat de leur véhicule.

Les durées de financement s’échelonnent principalement entre un et six ans. Les remboursements sont généralement mensuels. Il est possible dans certains cas de décaler la première échéance à 60 ou 90 jours. L’emprunteur peut procéder à un remboursement anticipé à tout moment. Des pénalités peuvent dans ce cas être demandées au client.

Les financements de véhicules octroyés par le groupe Banque Stellantis France peuvent être assortis de garanties, notamment en fonction du type de véhicule financé et/ou en raison du profil de risque du client, qu’il s’agisse d’un particulier ou d’une entreprise

Le groupe Banque Stellantis France peut ainsi demander le cautionnement d’un tiers. Pour la clientèle d’entreprises, une garantie sur des actifs de l’entreprise ou sur son fonds de commerce peut être également demandée.

###### Activités de location à la clientèle finale

Les activités de location sont constituées pour les particuliers par la location longue durée (LLD) ainsi que par la location avec option d’achat (LOA) ou le crédit‑bail (CB) pour les professionnels. Ces différents types de locations sont comptabilisés comme des locations financières dans les comptes consolidés du groupe Banque Stellantis France, et sont intégrés aux prêts et créances sur la clientèle. Les véhicules en location ne sont pas enregistrés comme des actifs immobilisés dans les comptes consolidés établis selon les normes comptables internationales.

Ainsi, le groupe Banque Stellantis France achète des véhicules aux concessionnaires et les loue aux clients finaux. Les contrats de location sont principalement proposés pour une durée d’un à cinq ans. Le groupe Banque Stellantis France reste propriétaire du véhicule tout au long de la période de location. Au terme du contrat de LOA ou de CB, le client a le choix d’exercer son option d’achat ou de rendre le véhicule. Comme pour les contrats de LLD, le concessionnaire ou, dans certains cas, le constructeur lui‑même s’engage alors à racheter le véhicule au groupe Banque Stellantis France lors de sa restitution par le locataire en fin de contrat, à un prix déterminé au moment de la mise en place du contrat de location. Cette valeur de rachat du véhicule correspond à la valeur résiduelle estimée du véhicule à l’issue de la période de location. Cet engagement de reprise du véhicule permet au groupe Banque Stellantis France de ne pas être exposé au risque lié à la reprise du véhicule et à la variation éventuelle de sa valeur en fin de contrat de location (le concessionnaire ou le constructeur respectant leur engagement de rachat). Bien que le client puisse être dans l’obligation de payer des frais si le véhicule n’est pas restitué dans un état satisfaisant ou si son kilométrage est supérieur à celui fixé dans le contrat de location, le montant que le concessionnaire ou le constructeur paye au groupe Banque Stellantis France n’en est pas pour autant affecté. Cependant, le groupe Banque Stellantis France supportera généralement le risque sur la valeur de revente du véhicule si, au cours de la période de location du véhicule, le client interrompt le paiement de ses loyers. En effet, le prix prédéterminé de reprise du véhicule par le concessionnaire ou le constructeur peut ne pas être suffisant pour compenser la perte des loyers futurs non versés par le client. Les contrats de LLD incluent en conséquence une clause visant à compenser le préjudice financier dû à la résiliation anticipée du contrat.

###### Acceptation, règlement et recouvrement

Le groupe Banque Stellantis France a développé des scores d’acceptation différenciés pour :

- les financements portant sur des VN ou sur des VO ;
- les financements accordés à une clientèle de particuliers ou de professionnels ;
- les différentes techniques de financements : crédit ou location.

Les données utilisées pour évaluer le risque de contrepartie des emprunteurs proviennent notamment des renseignements et/ou documents fournis directement par les clients et complétés, le cas échéant, par des informations issues de bases de données internes établies à partir des profils détaillés des clients et de leurs historiques de paiements. Les informations relatives aux clients sont vérifiées grâce aux différentes bases de données mises à disposition par les organismes publics (tels que la Banque de France). Pour la clientèle d’entreprises, le groupe Banque Stellantis France utilise des sources variées d’informations publiques et commerciales afin de vérifier leur solvabilité. En cas de refus de financement, le groupe Banque Stellantis France conserve le dossier pendant une période de six mois, ce qui peut engendrer une alerte en cas de nouvelle demande de financement émanant du même client pendant cette période.

Les échéances et les loyers sont en général réglés par prélèvement automatique. En cas de détection d’impayé, un second prélèvement est déclenché afin de traiter de manière automatique le plus grand nombre possible d’arriérés de paiement. Pour les impayés résiduels, des courriers ou appels téléphoniques sont effectués dans les jours suivant la détection de l’incident, et sont répétés si l’incident n’est pas résolu rapidement. Le groupe Banque Stellantis France utilise à la fois des équipes internes de recouvrement amiable pour tenter de résoudre cet incident ainsi qu’un prestataire extérieur qui intervient en support de l’équipe interne et prend en charge le démarrage de la procédure.

Lorsque des impayés subsistent au‑delà de 65 jours, les équipes du recouvrement précontentieux reprennent la gestion de ces incidents de paiement. Des courriers sont alors adressés aux clients, appuyés également par des appels téléphoniques. En fonction des éléments constitutifs du dossier et des informations communiquées par le client, les équipes de recouvrement déterminent la solution qui semble la plus adaptée à la situation du client afin qu’il soit procédé à la mise à jour des arriérés de paiement. Il pourra être envisagé de demander à un spécialiste du recouvrement à domicile d’intervenir auprès du client ou de mettre en place des solutions de réaménagement de dettes, et si aucune de ces solutions ne semble appropriée, de proposer la reprise du véhicule financé de façon amiable ou judiciaire, déclenchant alors la résiliation du contrat de financement.

Après la reprise du véhicule, le groupe Banque Stellantis France met en œuvre les procédures légales existantes (comme les enchères, par exemple) pour revendre le véhicule.

Lorsque des impayés subsistent au‑delà de 150 jours, les dossiers de financement sont déclarés déchus de leur terme et les équipes du recouvrement contentieux vont tenter de récupérer le solde total du financement en tentant tout d’abord de trouver un ultime arrangement avec les clients concernés avant de lancer des procédures plus contraignantes ou de reprendre possession du véhicule si cela n’a pas pu être fait antérieurement.

Lorsque des impayés subsistent au‑delà des 48 mois pour les financements par crédit ou des 24 mois pour les contrats de location après la déchéance du terme, les équipes du recouvrement contentieux demandent l’intervention de prestataires externes spécialisés afin de recouvrer les impayés et, le cas échéant, de procéder à une cession de créances.

##### C.Activités de financement au réseau de distribution

Le groupe Banque Stellantis France propose des solutions de financement pour les stocks de véhicules neufs, de démonstration, d’occasion et de pièces détachées détenus par les distributeurs des marques de STELLANTIS. En complément de cette activité principale, d’autres types de financements sont également proposés aux concessionnaires de ces marques afin de répondre à leurs besoins d’exploitation (fonds de roulement, comptes courants, etc.) ou d’investissements.

Des lignes de crédit peuvent aussi être accordées aux concessionnaires pour financer leurs rachats de véhicules dans le cadre d’engagements de reprises ou de retours de locations et crédits ballon. Le financement couvre la totalité du prix de reprise du véhicule par les concessionnaires, dans la limite d’un montant global fixé pour chaque concessionnaire. Une revue régulière, et a minima annuelle, de la solvabilité et de la situation globale des concessionnaires est menée par le groupe Banque Stellantis France afin d’ajuster, si nécessaire, les limites des financements.

##### D.Activités assurance et services

Depuis de nombreuses années, le groupe Banque Stellantis France étoffe son offre commerciale en proposant à ses clients des produits d’assurance et de services élaborés avec :

- « Stellantis Insurance », la ligne‑métier assurance détenue, depuis 2015, à 50/50 par Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance qui commercialise, en particulier, des produits d’assurance emprunteur et de perte financière ainsi que des extensions de garantie VO depuis début 2022 pour le label SPOTICAR et depuis juin 2023 pour le label CERTIFIED. Ces produits s’adaptent à l’évolution des besoins des clients et accompagnent les stratégies de mobilité et de flexibilité du groupe Banque Stellantis France ;
- « Assurance Automobile by Stellantis Insurance », le programme d’assurance automobile des marques de STELLANTIS distribué par les courtiers partenaires du groupe Banque Stellantis France et porté en majeure partie par le groupe AXA, permet de proposer à tous les clients, et pour tous les modèles de STELLANTIS, des solutions d’assurance automobile flexibles et innovantes. Ce programme accompagne également les lancements de nouveaux véhicules et renforce les différentes stratégies de STELLANTIS pour des clients financés, mais également non financés. Ce programme avait obtenu avec ses partenaires, en juin 2022, l’Argus d’Or de la « Meilleure Assurance affinitaire/collaborative » pour « Drive & Connect » ;
- des assureurs partenaires qui commercialisent des programmes d’assistance ;
- les marques de STELLANTIS pour les services automobiles élaborés et distribués par STELLANTIS, comme les contrats de maintenance ou les services connectés.

Le groupe Banque Stellantis France propose ainsi à sa clientèle finale, conjointement ou non avec l’offre de financement, une gamme complète de produits d’assurances et de services liés à la personne ou au véhicule.

L’objectif poursuivi avec une offre 360° est de permettre une approche globale autour de la vente du véhicule, son financement et la proposition de services complémentaires facultatifs lors d’un unique contact au point de vente du véhicule. Les offres commerciales qui peuvent être composées de plusieurs services, en sus des prestations proposées individuellement, permettent également de bénéficier de conditions encore plus compétitives tout en protégeant au mieux le client et le véhicule et en s’adaptant à des besoins toujours plus prononcés de flexibilité et de liberté.

Ainsi, des offres très spécifiques incluant le financement, l’assurance et les services complémentaires sont commercialisées, comme « Pack Perspectives » pour Peugeot, le Pack Pro pour toutes les marques ou encore l’offre « Trust & Go » avec SPOTICAR.

Le groupe Banque Stellantis France complète également son offre conformément à la stratégie de distribution multicanaux en permettant à sa clientèle d’acquérir sur le lieu de vente du véhicule ou en ligne une large gamme de produits et services concernant le véhicule, son entretien ou son assurance automobile.

En 2023, le groupe Banque Stellantis France a poursuivi le développement d’offres de financement innovantes et designées dans l’esprit « Mobility as a Service ». Ainsi, après Flex & Free, il a lancé en partenariat avec la marque Peugeot, sur les véhicules phares e-208, e-2008 ou e-308, le « loyer sur mesure Peugeot » qui permet d’accompagner les clients dans la transition électrique en garantissant une adaptation toujours plus souple à leurs usages. Une solution d’abonnement a été aussi lancée en décembre 2023 avec SPOTICAR. La gamme de produits continuera de s’étoffer dans le futur pour répondre aux besoins évolutifs des clients.

En parallèle de ces produits financiers qui associent connectivité et souplesse, le groupe Banque Stellantis France élabore également des services toujours plus flexibles avec ses partenaires, que cela soit avec :

- LOCAVIE/LOCAVIE PRO, prestation innovante qui permet au client, à l’occasion d’un changement de vie impactant (perte d’emploi, mariage, naissance, invalidité, incapacité, baisse d’activité), de restituer son véhicule dès le troisième mois, sans indemnité, sans préavis, mettant ainsi fin à son contrat de financement ;
- ou encore avec l’assurance automobile connectée proposée aux particuliers et aux professionnels qui utilise les données du boîtier interne natif des véhicules et qui s’enrichit de garanties spécifiques aux véhicules électriques.

##### E.Activité d’épargne grand public

La gestion d’une activité d’épargne grand public permet au groupe Banque Stellantis France d’être présent sur le marché de l’épargne en ligne tout en diversifiant ses sources de refinancement. Les offres de Distingo Bank, livrets d’épargne et de comptes à terme à taux fixe, s’adressent aux particuliers résidents fiscalement en France, en Espagne, aux Pays-Bas et en Allemagne.

#### 1.1.2.3 Positionnement

Le statut du groupe Banque Stellantis France, partenaire financier des marques de STELLANTIS en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays‑Bas, permet une relation de proximité et de partenariat avec le réseau de distribution de ces marques automobiles et lui procure naturellement un positionnement privilégié. Il peut ainsi répondre efficacement aux besoins de financement des points de vente, en lien étroit avec la politique commerciale des marques. Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France se différencie de ses concurrents grâce à la spécificité de son offre destinée à la clientèle finale, au travers des solutions one‑stop shopping. Ces offres conçues en collaboration avec les marques permettent de répondre instantanément sur le point de vente aux besoins de chaque client. Cette proximité avec les marques permet au groupe Banque Stellantis France d’accompagner STELLANTIS dans sa politique d’acteur majeur de la mobilité de ses clients.

Les concessionnaires des marques de STELLANTIS n’étant pas contractuellement tenus de s’adresser au groupe Banque Stellantis France pour couvrir leurs propres besoins de financements ni pour proposer des solutions de financement à leurs clients, il en découle une mise en concurrence du groupe Banque Stellantis France sur ces deux segments d’activité avec ses concurrents principaux que sont les banques commerciales, les établissements spécialisés dans le crédit à la consommation et les loueurs professionnels. De plus, la possibilité offerte aux clients finaux d’acquérir leur véhicule au comptant ou à l’aide d’un crédit non affecté (tel que par exemple un prêt personnel) constitue également une autre forme de concurrence.

#### 1.1.2.4 Salariés

Au 31 décembre 2024, l’effectif global du groupe Banque Stellantis France s’élève à 975 collaborateurs (incluant les alternants et le personnel mis à disposition), soit en équivalent temps plein de 895,8 salariés avec, en complément, 42 apprentis.

#### 1.1.2.5 Parc immobilier

Le groupe Banque Stellantis France n’est propriétaire d’aucun bien immobilier, ni pour son siège social, ni pour ses antennes locales, qui font l’objet de contrats de bail.

#### 1.1.2.6 Procédures judiciaires et enquêtes

Le groupe Banque Stellantis France respecte les lois et réglementations en vigueur. L’essentiel des procédures judiciaires est composé des litiges issus des créances impayées enregistrées sur la clientèle finale et dans une moindre mesure sur les concessionnaires dans le cadre du déroulement normal des activités de financement.

## 1.2 Analyse des résultats opérationnels

L’activité principale du groupe Banque Stellantis France consiste à proposer des solutions de financement pour l’acquisition de véhicules neufs et d’occasion de STELLANTIS par une clientèle de particuliers et d’entreprises (exception faite de la location longue durée pour les professionnels et les entreprises) ainsi qu’à financer les stocks de véhicules et de pièces détachées pour les concessionnaires des marques de STELLANTIS. Le produit net bancaire du groupe Banque Stellantis France est principalement constitué des revenus d’intérêt nets perçus sur les crédits et locations accordés à ses clients. Une autre partie du produit net bancaire provient de la commercialisation de produits d’assurances et autres services proposés aux clients des marques de STELLANTIS.

Le résultat d’exploitation du groupe Banque Stellantis France pour l’exercice 2024 s’élève à 400 millions d’euros, à comparer aux 461 millions d’euros obtenus en 2023.

### 1.2.1 Les ventes de véhicules de STELLANTIS

En 2024, les ventes en France des véhicules particuliers (VP) et véhicules utilitaires légers (VUL) des marques Peugeot, Citroën, DS, Opel, Fiat, Abarth, Alfa Romeo, Jeep, Maserati, Dodge et Lancia ont baissé de 5,5% à 599 361 unités, représentant une part de marché de 28,5% (en baisse de 0,9% par rapport à l’année 2023).

La marque Peugeot régresse par rapport à l’an passé avec des ventes VP en baisse de 3,6% pour un total de 232 714 unités, malgré trois modèles placés parmi les dix modèles les plus vendus en France : la 208 (5,2% de part de marché) est le 2ème véhicule le plus vendu en France en 2024, la 2008 (2,8%) grimpe à la 4ème position et la 308 garde la 7ème position (2,2%). Les ventes de VUL représentent 67 508 unités, en hausse de 5,8% par rapport à 2023.

La marque Citroën a immatriculé quant à elle 162 501 voitures en France, ce qui représente une baisse de 10,2% par rapport à l’année précédente. Ce chiffre se répartit entre 111 536 VP et 50 965 VUL. Dans la catégorie des VP, la C3 occupe désormais la 6ème place des voitures les plus vendues en France avec 2,3% de part de marché.

La marque Opel avec 40 007 VP enregistre une baisse de 7,5% par rapport à 2023 pour une part de marché de 2,3%. Sur le marché des VUL, avec 7 977 véhicules vendus, la marque régresse de 7,7%.

Avec 18 024 immatriculations de VP à fin 2024, la marque DS enregistre une baisse de 22,9% et une part de marché de 1,0% sur le marché des particuliers, en léger retrait par rapport à 2023 (1,3%).

Enfin, la marque Fiat atteint 1,9% de part de marché VP avec 32 770 unités vendues. 19 662 véhicules utilitaires ont été vendus, soit un niveau équivalent à celui de 2023 (19 686 VUL vendus).

Les marques Abarth, Alfa Romeo, Jeep, Maserati, Dodge et Lancia représentent au global une part de marché de 0,9%.

Le nombre de véhicules particuliers et utilitaires légers immatriculés en Belgique et au Luxembourg s’est élevé pour l’année 2024 à 571 016 unités, en baisse de 5,6% par rapport à l’année 2023, avec 76 210 véhicules immatriculés par STELLANTIS.

Aux Pays-Bas, en 2024, le nombre total d’immatriculations de véhicules particuliers et utilitaires légers a atteint 511 105 unités contre 440 000 unités en 2023, soit une hausse de 16,2% avec des immatriculations stables à 62 428 véhicules pour les véhicules des marques de STELLANTIS.

### 1.2.2 Activité commerciale du groupe Banque Stellantis France

#### 1.2.2.1 Activité de financement à la clientèle finale

Le groupe Banque Stellantis France enregistre une hausse des volumes de financement VN et VO à la clientèle finale de 7,0% sur l’année 2024, passant ainsi de 305 687 à 327 152 contrats de financement souscrits pour une production totale de 6 228 millions d’euros, en hausse de 380 millions d’euros, soit 6,5% par rapport à 2023, s’expliquant par :

- la réorganisation des activités de financement de STELLANTIS à partir d’avril 2023 a eu en France un impact positif de 857 millions d’euros sur les nouveaux financements octroyés sur les véhicules des marques Opel et FCA et a occasionné une réduction de 1 135 millions d’euros liée à la cession de l’activité de location longue durée pour les professionnels et les entreprises ;
- sur le périmètre des marques historiques en France, les nouveaux financements de location avec option d’achat et de crédit-bail, ainsi que ceux de location longue durée aux particuliers, présentent une croissance totale de 772 millions d’euros notamment avec le programme gouvernemental de leasing électrique, alors que les crédits simples reculent de 238 millions d’euros ;
- l’intégration des activités de financement en Belgique, au Luxembourg et aux Pays‑Bas à compter de mai 2023 a contribué à la croissance nette des nouveaux financements à hauteur de 135 millions d’euros.

Le groupe Banque Stellantis France a financé 232 174 véhicules neufs des marques de STELLANTIS en 2024, ce qui représente une hausse de 9,2% avec l’impact du programme de leasing électrique pour 32 000 contrats de financement au cours de l’année 2024.

Le taux de pénétration VN du groupe Banque Stellantis France s’établit à 31,4% en 2024 avec :

- 34,1% pour la France, en hausse de 2,6 points par rapport à 2023 ;
- 21,8% en Belgique et au Luxembourg et 17,8% aux Pays-Bas en 2024.

Les volumes de financement VO progressent de 2,0% par rapport à 2023 avec 94 978 financements dont 6 469 financements en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas en 2024.

Les volumes des nouveaux financements de véhicules hybrides ou électriques ont été multipliés par 1,8 en 2024 par rapport à l’année précédente, passant de 26% des contrats de financement de véhicules en 2023, à 39% en 2024, grâce à :

- la participation des marques de STELLANTIS au programme de leasing électrique en France ;
- la poursuite de l’électrification du parc roulant dans l’ensemble des pays.

L’encours de financement à la clientèle finale progresse de 6,3%, passant de 13 463 millions d’euros à 14 317 millions d’euros, en lien avec la croissance des nouveaux financements, notamment avec le succès du programme de leasing électrique début 2024 en France.

Les tableaux ci-après reprennent les principaux indicateurs de l’activité de financement à la clientèle finale du groupe Banque Stellantis France en 2024.

###### Production de nouveaux financements VN et VO à la clientèle finale

| 2024 | 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Nombre de nouveaux dossiers | 327 152 | 305 687 | 7,0%
dont France | 292 945 | 280 278 | 4,5%
dont Belgique, Luxembourg | 21 494 | 17 592 | 22,2%
dont Pays-Bas | 12 713 | 7 817 | 62,6%
Production de nouveaux financements (en millions d’euros) | 6 228 | 5 848 | 6,5%
dont France | 5 493 | 5 247 | 4,7%
dont Belgique, Luxembourg | 419 | 407 | 2,9%
dont Pays-Bas | 316 | 194 | 62,9%

###### Encours total de financements à la clientèle finale

(en millions d’euros) | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Encours de financement | 14 317 | 13 463 | 6,3%
dont France | 12 963 | 12 207 | 6,2%
dont Belgique, Luxembourg | 801 | 754 | 6,3%
dont Pays-Bas | 553 | 502 | 10,1%

#### 1.2.2.2 Activité de financement au réseau de distribution

En 2024, les encours de financement au réseau de distribution des marques de STELLANTIS ont diminué de 14,9% par rapport à décembre 2023.

En France, la réduction des encours de financement au réseau de distribution à hauteur de 13,1% en fin d’année est liée aux optimisations des schémas de distribution des marques de STELLANTIS.

À partir de septembre 2023, le nouveau modèle de distribution « New Retailer Model » a été lancé en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas pour les véhicules neufs.

Les concessionnaires sont devenus des agents commissionnés et les marques financent désormais les véhicules de démonstration dans les points de vente :

- en Belgique et au Luxembourg, la mise en place de ce modèle a eu pour effet une diminution des encours de financement au réseau de distribution ;
- aux Pays-Bas, les changements à venir dans la réglementation fiscale à partir de janvier 2025 (réduction d’avantages fiscaux pour la location de véhicules utilitaires légers) ont neutralisé la diminution du financement au réseau.

Le tableau ci-dessous présente l’encours de crédit accordé aux concessionnaires.

###### Encours total de financements au réseau de distribution

(en millions d’euros) | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Encours de financement | 5 363 | 6 299 | (14,9%)
dont France | 5 082 | 5 846 | (13,1%)
dont Belgique, Luxembourg | 106 | 301 | (64,8%)
dont Pays-Bas | 175 | 152 | 15,5%

#### 1.2.2.3 Activités d’assurance et de services

En 2024, le nombre de contrats d’assurance et de services a augmenté de 0,4% par rapport à l’année précédente avec 582 533 nouveaux contrats souscrits contre 580 284 en 2023.

Avec les apports des contrats de financements des véhicules des nouvelles marques (à partir d’avril 2023), et ceux de la Belgique, du Luxembourg et des Pays-Bas (à partir de mai 2023), les assurances liées aux financements telles que les assurances décès‑invalidité, les garanties hospitalisation ou chômage progressent de 10,2%. Près de 9 contrats sur 10 incluent ces assurances suite à la cession de l’activité de locations longue durée aux professionnels et aux entreprises en avril 2023 qui en comportent peu, et ceci malgré l’impact défavorable du programme de leasing électrique en France, contractuellement non éligible à ces assurances.

Par contre, les services dédiés à l’activité de location longue durée aux professionnels et aux entreprises étant sortis en 2023 du catalogue des produits proposés, la pénétration et les volumes des assurances et services liés aux véhicules sont en retrait en France, et cette baisse n’est que partiellement compensée par l’apport des activités en Belgique, au Luxembourg et aux Pays‑Bas.

Le groupe Banque Stellantis France a vendu en moyenne 1,8 contrat d’assurance ou de services à chaque client ayant souscrit un financement.

Les tableaux ci-après reprennent les principaux indicateurs de l’activité d’assurance et de services du groupe Banque Stellantis France.

###### Production de nouveaux contrats d’assurance et de services

(en nombre de contrats) | 2024 | 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Assurances liées aux financements | 292 341 | 265 273 | 10,2%
dont France | 280 660 | 259 064 | 8,3%
dont Belgique, Luxembourg | 7 656 | 3 859 | 98,4%
dont Pays-Bas | 4 025 | 2 350 | 71,3%
Assurances et services liés au véhicule | 290 192 | 315 011 | (7,9%)
dont France | 244 892 | 288 050 | (15,0%)
dont Belgique, Luxembourg | 23 096 | 16 123 | 43,2%
dont Pays-Bas | 22 204 | 10 838 | 104,9%
Assurances ET SERVICES | 582 533 | 580 284 | 0,4%
dont France | 525 552 | 547 114 | (3,9%)
dont Belgique, Luxembourg | 30 752 | 19 982 | 53,9%
dont Pays-Bas | 26 229 | 13 188 | 98,9%

###### Taux de pénétration sur financements

(en %) | 2024 | 2023 | Variation en pts
--- | --- | --- | ---
Assurances liées aux financements | 89,4 | 86,8 | 2,6 pts
dont France | 95,8 | 92,4 | 3,4 pts
dont Belgique, Luxembourg | 35,6 | 21,9 | 13,7 pts
dont Pays-Bas | 31,7 | 30,1 | 1,6 pt
Assurances et services liés au véhicule | 88,7 | 103,1 | (14,3 pts)
dont France | 83,6 | 102,8 | (19,2 pts)
dont Belgique, Luxembourg | 107,5 | 91,5 | 16,0 pts
dont Pays-Bas | 174,7 | 138,6 | 36,0 pts
ASSURANCES ET SERVICES | 178,1 | 189,8 | (11,8 pts)
dont France | 179,4 | 195,2 | (15,8 pts)
dont Belgique, Luxembourg | 143,1 | 113,4 | 29,7 pts
dont Pays-Bas | 206,3 | 168,7 | 37,6 pts

#### 1.2.2.4 Activité d’épargne grand public

Au cours de l’année 2024, « Distingo Bank » confirme sa dynamique de croissance avec une hausse de 60,4% soit 2 412 millions d’euros collectés en France et à l’international. En France, les comptes à terme à 1 an et Green (alloué au financement des véhicules électriques) continuent leur progression avec une croissance de 253 millions d’euros.

###### Activité d’épargne grand public

(en millions d’euros) | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Encours | 6 407 | 3 995 | 60,4%
dont France | 3 634 | 3 393 | 7,1%
dont Allemagne | 1 244 | 367 | 238,9%
dont Pays-Bas | 1 508 | 228 | 561,4%
dont Espagne | 21 | 7 | 200,0%

### 1.2.3 Résultats des opérations

###### Résultat net

(en millions d’euros) | 2024 | 2023 | Variation en %
--- | --- | --- | ---
Produit net bancaire | 686 | 685 | 0,1%
dont clientèle finale | 343 | 410 | (16,3%)
dont réseau de distribution | 108 | 76 | 42,1%
dont assurances et services | 161 | 139 | 15,8%
dont non répartis et autres* | 74 | 60 | 23,3%
Charges générales d’exploitation et assimilées | (220) | (195) | 12,8%
Coût du risque | (66) | (29) | 127,6%
dont clientèle finale | (68) | (47) | 44,7%
dont réseau de distribution | 2 | 18 | (88,9%)
Résultat d’exploitation | 400 | 461 | (13,2%)
Autre résultat hors exploitation | (5) | 40 | (112,5%)
Résultat avant impôts | 395 | 501 | (21,2%)
Impôts sur les bénéfices | (104) | (135) | (23,0%)
Résultat net | 291 | 366 | (20,5%)
Représente principalement l’ajustement du coût de refinancement, reflétant le fait que les charges d’intérêt sont distribuées par segment de clientèle selon les niveaux moyens de refinancement, et avec l’hypothèse que les encours clientèle sont refinancés à 100% par endettement.

#### 1.2.3.1 Produit net bancaire

Le produit net bancaire est principalement constitué des revenus nets sur les crédits et locations aux clients finaux et réseaux de distribution, ainsi que sur les produits assurances et autres services proposés aux clients.

Il s’établit à 686 millions d’euros au 31 décembre 2024, stable par rapport à 2023 (685 millions d’euros), avec un apport des filiales belge et néerlandaise à hauteur de 15 millions d’euros et un retrait du produit net bancaire en France de 14 millions d’euros.

La marge sur les produits de financement de la clientèle finale est en retrait, sous l’effet du renchérissement des coûts de refinancement.

La contribution au produit net bancaire de l’activité de financement au réseau de distribution s’accroît quant à elle, avec des encours de financement au réseau plus élevés au premier semestre 2024.

La marge obtenue sur les prestations d’assurance et de services est en hausse de 15,8% avec 161 millions d’euros générés au 31 décembre 2024 par rapport à 2023.

L’évolution des montants moyens financés est favorable, ainsi que le mix produit, avec une proportion des assurances liées aux financements qui s’accroît progressivement suite à la réorganisation des activités de financement de STELLANTIS.

#### 1.2.3.2 Charges générales d’exploitation

Les charges générales d’exploitation et assimilées ont atteint 220 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 195 millions d’euros à fin décembre 2023. L’évolution des charges d’exploitation reflète l’impact en année pleine de l’intégration des deux filiales belge et néerlandaise ainsi que la progression à l’international des activités de collecte d’épargne en Allemagne, aux Pays-Bas et en Espagne.

Le coefficient d’exploitation augmente ainsi de 28,4% en 2023 à 32,1% en 2024.

#### 1.2.3.3 Coût du risque

Le coût du risque consolidé (intégrant la Belgique, le Luxembourg et les Pays-Bas) ressort au 31 décembre 2024 à 66 millions d’euros, soit un taux de 0,35% des encours nets moyens. Le coût du risque en France est de 61 millions d’euros (soit 0,35% des encours nets moyens) contre 29 millions d’euros au 31 décembre 2023 (0,16% des encours nets moyens). L’ensemble des encours fait l’objet d’un provisionnement.

L’évolution du coût du risque en 2024 résulte :

- de l’actualisation des modèles IFRS 9 et des facteurs forward-looking en juin 2024, puis en novembre 2024, générant une provision additionnelle totale de 4 millions d’euros principalement issue de la France. Les projections de scénarios macroéconomiques ont été actualisées lors du troisième trimestre 2024 ;
- d’une reprise entière de la provision d’ajustement post-modèle en novembre 2024 pour le montant total de 1,5 million d’euros. Pour rappel, cette provision avait été comptabilisée fin 2022 et était destinée à couvrir de futures créances douteuses des particuliers et des PME lors de la hausse de l’inflation post-COVID ;
- d’une augmentation de 20 millions d’euros en 2024 par rapport à 2023 pour les activités de financement à la clientèle finale, suite à une croissance de 50 millions d’euros des encours douteux (dont 33 millions d’euros en France). Cette hausse est principalement liée à l’augmentation du nombre d’entreprises de petite et de moyenne taille en difficulté (procédure collective) en France depuis le début 2024, impactées par la conjoncture, et à la baisse du prix du marché des véhicules d’occasion à la revente.

Le coût du risque sur les activités de financement à la clientèle finale s’établit ainsi à 68 millions d’euros pour l’année 2024 contre 47 millions d’euros pour 2023. Pour l’activité de financement du réseau de distribution, le coût du risque ressort positif de 2 millions d’euros contre 18 millions d’euros (reprise) en 2023, du fait de la reprise de la provision spécifique sur les réseaux concessionnaires.

#### 1.2.3.4 Résultat consolidé

Le résultat avant impôts du groupe Banque Stellantis France s’élève au 31 décembre 2024 à 395 millions d’euros, en baisse de 21,2% par rapport au 31 décembre 2023. Le résultat net consolidé de l’exercice 2024 s’élève à 291 millions d’euros.

Le taux effectif d’impôt sur les sociétés s’établit à 25,9% du résultat imposable contre 26,2% pour l’année 2023. Le taux d’impôt 2024 sur les sociétés est de 25,8% (cf. Note 30.3 – Preuve d’impôt du groupe Banque Stellantis France). La charge d’impôts de l’exercice 2024 s’établit à 104 millions d’euros.

## 1.3 Situation financière

### 1.3.1 Actifs

Le total des actifs du groupe Banque Stellantis France au 31 décembre 2024 s’élève à 22 633 millions d’euros, en baisse de 2,3% par rapport au 31 décembre 2023.

Les encours totaux de financements accordés s’élèvent à 19 680 millions d’euros, en baisse de 0,4% par rapport au 31 décembre 2023. Les prêts à la clientèle finale progressent de 6,3% en raison des marques OPEL et FCA nouvellement financées par le groupe Banque Stellantis France et du succès du programme de leasing électrique en France. Les financements au réseau de distribution diminuent de 14,9%, notamment après le renforcement des actions de déstockage par STELLANTIS au second semestre 2024 en France et après la mise en place du nouveau modèle de distribution « New Retailer Model » en Belgique, au Luxembourg et aux Pays‑Bas en fin d’année 2023.

### 1.3.2 Dépréciations sur créances douteuses

Les dépréciations viennent corriger la valeur des prêts inscrits au bilan, dès qu’un indice révélateur de risque apparaît. Les procédures de constatation des dépréciations sur encours sont décrites en Note 2.C.4.4. Lorsqu’un prêt ou une créance est considéré comme définitivement irrécouvrable, ce dernier est enregistré en perte au compte de résultat. Toute provision pour dépréciation d’encours enregistrée précédemment est alors reprise également dans le compte de résultat. Si, après le passage en perte, des encaissements sont obtenus sur ces créances, ils seront également enregistrés dans le compte de résultat comme un produit. Toutes ces opérations sont constatées dans la rubrique du compte de résultat correspondant au coût du risque.

Le tableau présenté en Note 29.1 détaille l’ensemble des créances dont également les créances saines avec impayés (créances incidentées) et les créances douteuses avec les montants correspondant au 31 décembre 2024 et 2023.

#### IFRS 9

Le groupe Banque Stellantis France a adopté au 1er janvier 2018 la norme IFRS 9 qui modifie sa méthode de dépréciation des actifs financiers.

Depuis le 1er janvier 2021, le groupe Banque Stellantis France applique les nouvelles règles européennes relatives au défaut (dites « nouvelle définition du défaut »), introduites par l’Autorité bancaire européenne (ABE) au titre de l’article 178 du règlement (UE) 575/2013 afin d’harmoniser les approches des établissements de crédit des pays de l’Union européenne. Depuis la mise en application de la nouvelle définition du défaut, le groupe Banque Stellantis France a mené un projet d’alignement entre cette approche prudentielle et l’approche IFRS 9, mis en place au 1er janvier 2022.

Le modèle de dépréciation actuel est basé sur l’estimation des « pertes de crédit attendues ». Ce modèle est basé sur les paramètres de risques tels que la probabilité de défaut (PD) et la perte en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). Les dépréciations sont classées selon trois niveaux ou « stages » conformément aux principes définis par la norme IFRS 9 :

- le « stage 1 » recense les actifs sans dégradation de risque ou sur lesquels une dégradation non significative du risque de crédit a été constatée depuis l’origination des contrats. La dépréciation des créances constituant le « stage 1 » correspond au montant de pertes attendues à un an ;
- le « stage 2 » recense les actifs pour lesquels une dégradation significative du risque de crédit est constatée depuis l’origination des contrats. Dès lors, le montant des provisions allouées correspondra au montant des pertes attendues sur la durée de vie résiduelle des actifs ;
- le « stage 3 » recense les actifs présentant une indication objective de perte, comme les encours mis en défaut. Ces actifs feront l’objet d’un provisionnement visant à couvrir les pertes attendues sur leur durée de vie résiduelle.

Par application de la norme IFRS 9, le groupe Banque Stellantis France exerce :

- un provisionnement des actifs sur l’ensemble de leur durée de vie résiduelle dès la constatation d’une dégradation du risque ;
- la mise en place d’un « stage 2 » pour les encours Corporate permettant d’enregistrer un provisionnement spécifique pour les actifs ayant subi une dégradation significative du risque de crédit. Il est à noter qu’une approche similaire bien que basée uniquement sur l’antériorité des impayés existait déjà sur le portefeuille de créances des particuliers et PME ;
- l’utilisation du forward-looking afin d’avoir une approche prospective de l’estimation de la perte attendue.

Pour les financements octroyés à la clientèle de particuliers et de petites et moyennes entreprises, les provisions pour dépréciation sur encours sont calculées en fonction de la classification des créances par « stage » et des paramètres de risques associés. Suite à la mise en place de nouvelle définition du défaut, les stades du processus de recouvrement en fonction du nombre de jours d’impayés sont pris en compte dans la classification par « stage ».

En complément, pour les financements accordés au réseau de distribution ainsi qu’aux grandes entreprises, l’analyse au cas par cas des situations de défaut permet d’isoler les situations de risques aggravés. Ces derniers sont alors répertoriés comme créances douteuses (en « stage 3 ») et des provisions pour dépréciation sur créances douteuses sont enregistrées au compte de résultat. Des dépréciations sur encours sains ou incidentés sont également constatées sur l’ensemble des portefeuilles Corporate via l’application du modèle d’évaluation du risque afin de couvrir les pertes de crédit attendues.

###### Créances douteuses sur le portefeuille total

(en millions d’euros, sauf pourcentage)

Le profil de risque consolidé (intégrant la Belgique, le Luxembourg et les Pays-Bas) est en légère hausse avec un taux de créances douteuses à 1,3% de l’encours moyen au 31 décembre 2024 contre 1,2% au 31 décembre 2023 :

- les créances douteuses ont augmenté de 50 millions d’euros pour la clientèle finale par rapport à la situation de fin 2023 avec une hausse observée sur les petites et moyennes entreprises en difficulté en France en 2024, ainsi qu’à la baisse du prix du marché des véhicules d’occasion à la revente ;
- les créances douteuses pour la clientèle des concessionnaires ont baissé de 2 millions d’euros. Un seul concessionnaire a été passé en défaut au cours du premier semestre 2024 pour 2 millions d’euros d’encours.

Le taux de couverture total des encours douteux baisse à 89,2% en 2024 contre 98,8% en 2023 (les provisions pour dépréciation augmentant de 22 millions d’euros en 2024, passant ainsi de 206 millions d’euros en 2023 à 228 millions d’euros, pour une hausse de 48 millions des créances douteuses en 2024). Le taux de couverture des encours douteux totaux en « stage 3 » baisse de 60% à 59% à fin décembre 2024 (cf. Note 29.1 des comptes consolidés).

### 1.3.3 Politique de refinancement

Le groupe Banque Stellantis France s’appuie sur une structure de capital adéquate, qui se traduit par un solide ratio de fonds propres conforté par la qualité des actifs de la banque.

La stratégie de refinancement du groupe Banque Stellantis France repose sur la diversification de ses sources de liquidité, tout en assurant la cohérence des maturités de ses emplois et de ses ressources. Depuis la création de la coopération entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance début 2015, le groupe Banque Stellantis France a mis en place différentes sources de financement :

- le 2 février 2015, jour de création de la co-entreprise en France, les financements accordés par Stellantis Financial Services Europe aux entités du groupe Banque Stellantis France ont été remplacés par la mise en place d’un refinancement accordé par Santander Consumer Finance, en complément du financement apporté par les titrisations placées dans le marché ;
- le 1er avril 2015, l’activité de dépôt « Distingo » (livret d’épargne grand public et comptes à terme) à destination de la clientèle française a été transférée par Stellantis Financial Services Europe à Banque Stellantis France. En 2023, l’offre d’épargne a aussi été lancée à l’international en Allemagne, en Espagne et aux Pays‑Bas ;
- dès juin 2015, des lignes bilatérales ont été mises en place avec différentes banques ;
- dès septembre 2015, le statut d’établissement de crédit agréé a permis au groupe Banque Stellantis France d’avoir accès (via la remise d’actifs par sa filiale CREDIPAR) aux opérations de refinancement de la Banque centrale européenne (BCE). Ces opérations ont été intégralement remboursées en 2024 à l’échéance des dernières opérations ciblées de refinancement à plus long terme TLTRO-III (targeted longer-term refinancing operations) ;
- dès juin 2016, des programmes d’émission de titres de créances négociables à court et moyen termes et d’obligations moyen terme (EMTN) ont été mis en place pour permettre l’accès aux marchés de capitaux. Les premières émissions de titres de créances négociables du groupe Banque Stellantis France ont ainsi pu être réalisées dès la fin du premier semestre 2016 et la première émission d’obligations EMTN a été lancée en janvier 2017. Dix émissions obligataires (dont une dernière émission réalisée en janvier 2025), d’un montant de 500 millions d’euros chacune, ont été placées, dont quatre en circulation fin 2024 après le remboursement de la première émission en janvier 2020, de la quatrième en avril 2022, de la seconde en octobre 2022, de la troisième en avril 2023 et de la cinquième en juin 2024. En janvier 2023, une première émission d’obligation verte (Green Bond) d’une maturité de trois ans a également été réalisée ;
- en juillet 2016, un programme de titrisation des contrats de location avec option d’achat a été mis en place suivi en juillet 2017 par un programme de titrisation des contrats de location longue durée. Une opération publique de titrisation de contrats de location avec option d’achat a été placée sur les marchés en novembre 2018, une seconde en juin 2021 et une troisième en octobre 2023. Une première opération de titrisation de prêts automobiles a été placée en avril 2024. Suite à l’acquisition de Stellantis Financial Services Belux en 2023, le groupe Banque Stellantis France a bénéficié depuis mai 2023 d’un programme de titrisation de créances belges de financement à crédit mis en place en 2019 par l’entité, et jusqu’au remboursement à son échéance fin novembre 2024.

Au 31 décembre 2024, le refinancement du groupe Banque Stellantis France se répartissait de la manière suivante :

- 5% provenait de crédits bancaires tirés ;
- 23% des émissions de titres de créances négociables et d’obligations EMTN sur les marchés de capitaux ;
- 35% de fonds remboursables du public correspondant à l’activité de dépôts ;
- 16% d’opérations de titrisation placées ;
- 2% d’autres refinancements externes (fin de la participation aux opérations TLTRO-III en septembre 2024) ;
- 17% de lignes de crédit intra-groupe accordées par Santander Consumer Finance ;
- 2% de dettes subordonnées souscrites à parts égales par chacun des deux actionnaires.

Le tableau et les graphiques ci-après présentent une ventilation des sources de refinancement au 31 décembre 2024 comparée au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022.

###### Sources de refinancement

(en millions d’euros) | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 |  |  |
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Financements bancaires | 852 | 5% | 802 | 4% | 400 | 3% |  |  |
Marchés de capitaux | 4 312 | 23% | 4 224 | 22% | 2 858 | 20% |  |  |
Dépôts – épargne clientèle particuliers | 6 407 | 35% | 3 995 | 21% | 3 059 | 22% |  |  |
Titrisation (1) | 2 907 | 16% | 3 481 | 18% | 2 159 | 15% |  |  |
dont pensions de titres et opération belge | - | - | 395 | 2% | - | - |  |  |
Autres refinancements (2) | 363 | 2% | 2 184 | 12% | 3 119 | 23% |  |  |
Refinancement externe | 14 841 | 81% | 14 686 | 77% | 11 595 | 83% |  |  |
Refinancement intra-groupe | 3 092 | 17% | 4 047 | 21% | 2 308 | 16% |  |  |
Dettes subordonnées | 351 | 2% | 301 | 2% | 155 | 1% |  |  |
Capitaux propres | 2 534 |  | 2 354 |  | 2 134 |  |  |  |
Autres passifs | 1 815 |  | 1 780 |  | 1 391 |  |  |  |
Total Bilan | 22 633 |  | 23 168 |  | 17 584 |  |  |  |
Les titrisations comprennent les titres de titrisations placées et en 2023, les pensions de titres et l’opération belge. Dont refinancement auprès de la BCE (participation aux opérations TLTRO-III jusqu’en septembre 2024) et dépôts concessionnaires. |  |  |

###### Sources de refinancement

(en millions d’euros)

L’encours total des sources de refinancements baisse de 749 millions d’euros avec la diminution de 565 millions d’euros du HQLA et la légère baisse des encours de prêts et créances sur la clientèle.

L’encours de financements bancaires (sous forme de lignes bilatérales tirées) progresse à 852 millions d’euros au 31 décembre 2024 avec la remise en place d’emprunts arrivés à échéance fin 2024 et l’élargissement à une nouvelle contrepartie bancaire.

Les encours de financement sur les marchés de capitaux sont en légère hausse à 4 312 millions d’euros au 31 décembre 2024, notamment suite à une émission obligataire réalisée début 2024 et à la hausse des émissions sous programme NEU MTN fin 2024.

Les encours de l’activité d’épargne grand public augmentent à 6 407 millions d’euros, en progression de 2 412 millions d’euros après le lancement en 2023 de l’offre d’épargne grand public en Allemagne, puis en Espagne et aux Pays-Bas.

Le refinancement par titrisation de créances françaises du groupe Banque Stellantis France s’appuie, au 31 décembre 2024, sur sept opérations mises en place par sa filiale CREDIPAR pour un montant total de créances cédées aux structures de titrisation de 7 750 millions d’euros (cf. Note 7.4 des comptes consolidés) :

- le programme d’émission mensuelle Auto ABS French Loans Master (notifié STS), restructuré en mai 2023 pour une période de rechargement additionnelle de cinq ans. Les titres senior sont utilisés en majorité comme collatéral auprès de la Banque centrale européenne, et utilisés pour le reste en placement auprès de tiers, ou dans le cadre d’un contrat de pension de titres ;
- le programme d’émission mensuelle Auto ABS DFP Master Compartment France 2013 restructuré en septembre 2020 pour une période de rechargement additionnelle de cinq ans. Les titres senior sont utilisés comme collatéral auprès de la Banque centrale européenne ;
- le programme d’émission mensuelle Auto ABS French LT Leases Master (notifié STS), restructuré en novembre 2021 pour une période de rechargement additionnelle de deux ans et un engagement de financement de 600 millions d’euros, en phase d’amortissement depuis novembre 2023 ;
- le programme d’émission mensuelle Auto ABS French Leases Master Compartment 2016 (notifié STS), restructuré en novembre 2023 pour une période de rechargement additionnelle de deux ans et un engagement de financement externe de 1 650 millions d’euros ;
- la seconde opération publique Auto ABS French Leases 2021 (notifiée STS) d’une période de rechargement d’un an, ayant émis, en juin 2021, 800 millions d’euros de titres senior notés AAAsf/AAAsf, en cours d’amortissement depuis juillet 2022 ;
- la troisième opération publique Auto ABS French Leases 2023 (notifiée STS) d’une période de rechargement d’un an, ayant émis en octobre 2023, 450 millions d’euros de titres senior notés AAAsf/AAAsf, en amortissement depuis novembre 2024 ;
- la première opération publique Auto ABS French Loans 2024 (notifiée STS) d’une période de rechargement d’un an ayant émis en avril 2024, 650 millions d’euros de titres senior notés AAAsf/AAAsf.

Le financement en provenance des opérations placées de titrisation sur des créances françaises est en légère baisse avec un encours de 2 907 millions d’euros.

Enfin, l’encours des emprunts subordonnés est en hausse de 50 millions d’euros suite à la mise en place deux nouveaux emprunts en décembre 2024 (cf. Note 19 des comptes consolidés).

### 1.3.4 Sécurité de la liquidité

Le groupe Banque Stellantis France recherche l’équilibre le plus pertinent entre la sécurité en termes de liquidité et l’optimisation de ses coûts de financement. Il emprunte les ressources nécessaires à la continuité de son activité commerciale et procède aux équilibrages actif-passif en gérant l’exposition au risque de taux par l’utilisation de swaps de taux d’intérêt.

Près de 60% des financements au 31 décembre 2024 avaient une durée initiale de douze mois ou plus, en baisse avec le développement de la collecte de dépôt à l’international.

La maturité moyenne des financements à moyen et long termes mis en place en 2024 est d’environ 2,6 ans, notamment avec l’émission obligataire de janvier à trois ans et demi et le renouvellement de plusieurs lignes bancaires.

Les lignes de crédit bancaire tirées au 31 décembre 2024 n’imposent pas d’obligation en matière de constitution de sûretés, défaillance et clauses similaires, au-delà des pratiques de marché. Trois événements pourraient entraîner l’annulation de ces lignes de crédit :

- le cas où Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance ne détiendraient plus chacune de manière directe ou indirecte 50% des actions du groupe Banque Stellantis France ;
- la perte par le groupe Banque Stellantis France de son agrément bancaire ;
- le non-respect du niveau réglementaire pour le ratio de fonds propres.

Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France dispose :

- d’une sécurité financière solide grâce au support de Santander Consumer Finance ;
- d’une réserve de liquidité de 2 947 millions d’euros au 31 décembre 2024 sous forme :
  - d’actifs liquides de grande qualité (high-quality liquid assets) composés uniquement de réserves déposées auprès de la Banque centrale européenne pour 1 220 millions d’euros, et par conséquent de niveau 1 suivant la classification établie pour le calcul du Liquidity Coverage Ratio (LCR),
  - de la possibilité d’un tirage auprès de la Banque centrale européenne de 1 727 millions d’euros sur la base des actifs déposés en collatéral (composé de titres senior de fonds de titrisation, auto-souscrits par CREDIPAR (cf. Note 22 des comptes consolidés).

Au 31 décembre 2024, le groupe Banque Stellantis France a donné en faveur de la clientèle des engagements de financements à hauteur de 1 114 millions d’euros et des engagements de garantie à hauteur de 1 million d’euros (cf. Note 22 des comptes consolidés).

### 1.3.5 Notations de crédit

Après avoir dégradé à négative la perspective de la notation de crédit long terme attribuée à Banque Stellantis France en avril 2020, dans le contexte de la pandémie de Covid-19, Standard & Poor’s Global Ratings l’a révisée à stable le 24 juin 2021 et a confirmé la notation BBB+.

Le 29 mai 2019, Moody’s Investors Service avait relevé la notation de crédit long terme de Banque Stellantis France à A3, assortie d’une perspective stable.

Pour plus de détails, se référer à la section « Notations de crédit » du site internet du groupe Banque Stellantis France (https://www.banque-stellantis-france.com/fr/finance/rating-banque-stellantis-france).

Toute révision de notation, qu’elle soit positive ou négative, est susceptible d’affecter la capacité de la banque à obtenir des financements à court, moyen et long termes sur les marchés.

###### Notations de crédit au 31 décembre 2024

(en millions d’euros) | Programmes actifs | Plafonds au 31 décembre 2024 | Encours total de titres de créance au 31 décembre 2024
--- | --- | --- | ---
Moody’s | S&P | Court terme |  |
P-2 | A-2 | NEU CP | 3 000 | 1 719
|  | Long terme |  |
A3 | BBB+ | NEU MTN | 1 000 | 528
A3 | BBB+ | EMTN | 4 000 | 2 000

### 1.3.6 Perspectives 2025

2024 a été pour le groupe Banque Stellantis France la première année :

- de consolidation sur le périmètre élargi à l’ensemble des marques de STELLANTIS et géographiquement aux entités belge et néerlandaise ;
- ainsi que celle d’exécution de son nouveau plan stratégique triennal : ÊTRE.

Ce plan vise à poursuivre la transformation du groupe et à asseoir sa position de leader sur le marché concurrentiel du financement automobile.

Ainsi le groupe Banque Stellantis France continuera en 2025 à supporter la transition énergétique en proposant des solutions de financement de véhicules à faibles émissions, notamment après le succès du leasing électrique et le lancement de la marque Leapmotor avec ses modèles exclusivement électriques. En avril 2025, il a emménagé dans le premier grEEn-campus de STELLANTIS, bénéficiant d’une architecture écoresponsable et de consommations d’énergie équilibrées grâce à des panneaux photovoltaïques. L’année sera également marquée par la publication du premier état de durabilité en application de la nouvelle réglementation CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) visant à renforcer la transparence sur les stratégies de durabilité.

Le groupe Banque Stellantis France continuera d’apporter son soutien au développement de ses différentes filiales en leur fournissant le financement nécessaire à la croissance de leur activité. Il s’appuie sur une stratégie de diversification de ses sources de refinancement et en particulier sur la collecte d’épargne, qui constitue une ressource stable, notamment en période de tension. À ce titre, une activité de collecte directe d’épargne sera initiée en Allemagne et dans d’autres pays en Europe à l’instar de ce que Banque Stellantis France fait en France et en parallèle de la collecte d’épargne démarrée en 2023 en Allemagne, en Espagne et aux Pays-Bas, en partenariat avec la société Raisin.

La fidélisation et la satisfaction de la clientèle resteront également au cœur des projets et des actions du groupe Banque Stellantis France en 2025. Le parcours client continuera d’être amélioré en poursuivant la politique de digitalisation de l’ensemble des processus afin de favoriser davantage la fréquence de renouvellement par les clients de leur véhicule, auprès des marques de STELLANTIS ainsi que des produits de financements associés, proposés par le groupe Banque Stellantis France.

Ces actions concertées avec l’ensemble des marques de STELLANTIS et leurs réseaux de distribution seront d’autant plus importantes que les perspectives de développement du marché automobile sont incertaines pour l’année 2025 et que les objectifs imposés par la réglementation européenne restent particulièrement contraignants et ambitieux pour les constructeurs automobiles.

## 1.4 Facteurs de risques et adéquation des fonds propres – Pilier III

Cette partie du rapport de gestion présente les principaux risques auxquels le groupe Banque Stellantis France est exposé dans le cadre de l’exercice de ses activités et qui pourraient avoir, selon ses estimations et s’ils se concrétisaient, un impact défavorable significatif sur son activité, sa rentabilité et sa situation financière, sa solvabilité ou sa capacité à se refinancer. Les informations sur l’appétence aux risques du groupe Banque Stellantis France et sur les dispositifs de suivi et de maîtrise de ces risques sont fournies ainsi que sur les fonds propres.

Elle a pour objectif de répondre :

- aux obligations d’information au titre de la huitième partie du règlement (UE) 575/2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (CRR), amendé par le règlement (UE) 2019/876, dit « CRR II » ;
- à la directive (UE) 2013/36 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (CRD IV), amendée par la directive (UE) 2019/878 dit « CRD V » ;
- au règlement d’exécution (UE) 2021/637 qui fournit les états/modèles de publication au titre de la huitième partie du CRR pour améliorer la comparabilité de l’information des établissements de crédit au titre du troisième pilier de l’accord du Comité de Bâle relatif à la discipline de marché ;
- au règlement (UE) 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 concernant le prospectus à publier en vue de l’admission de valeurs mobilières à la négociation sur un marché réglementé (Prospectus 3) ;
- aux orientations de l’ESMA sur le format des facteurs de risques que les émetteurs doivent publier dans leur prospectus (ESMA 31-62-1293).

L’information au titre du Pilier III est publiée annuellement avec communication des indicateurs clés chaque semestre. Aucune information significative, sensible ou confidentielle n’est omise.

Les principales catégories de risques propres à l’activité du groupe Banque Stellantis France peuvent être appréhendées au travers des actifs pondérés ou d’indicateurs spécifiques comme pour le risque de liquidité.

###### Exigence en fonds propres
par type de risque

(en % du total RWA au 31 décembre 2024 :
15 159 millions d’euros)

###### Expositions au risque de crédit par type de contrepartie

(en % du total des expositions nettes au 31 décembre 2024 :
23 918 millions d’euros)

###### Tableau EU KM1 – indicateurs clés

Ce tableau fournit une vue d’ensemble des indicateurs clés prudentiels et réglementaires couverts par le règlement (UE) 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (CRR), modifié par le règlement (UE) 2019/876, selon l’article 447 points a) à g), « Publication d’informations sur les indicateurs clés » et l’article 438 point b), « Publication d’informations sur les exigences de fonds propres et sur les montants d’exposition pondérés ». Il comprend également certaines informations relatives aux exigences du Pilier II (notamment le P2R).

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 30/06/2024 | 31/12/2023
--- | --- | --- | ---
| Fonds propres disponibles (montants) |  |  |
1 | Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) | 2 039 | 2 058 | 1 891
2 | Fonds propres de catégorie 1 | 2 039 | 2 058 | 1 891
3 | Fonds propres totaux | 2 389 | 2 358 | 2 191
| Montants d’exposition pondérés |  |  |
4 | Montant total d’exposition au risque | 15 159 | 15 695 | 15 611
| Ratios de fonds propres (en pourcentage du montant d’exposition pondéré) |  |
5 | Ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (%) | 13,5% | 13,1% | 12,1%
6 | Ratio de fonds propres de catégorie 1 (%) | 13,5% | 13,1% | 12,1%
7 | Ratio de fonds propres totaux (%) | 15,8% | 15,0% | 14,0%
| Exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face aux risques autres que le risque de levier excessif (en pourcentage du montant d’exposition pondéré)
EU-7a | Exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face aux risques autres que le risque de levier excessif (%) | 1,5% | 1,5% | 1,5%
EU-7b | dont : à satisfaire avec des fonds propres CET1 (points de pourcentage) | 0,8% | 0,8% | 0,8%
EU-7c | dont : à satisfaire avec des fonds propres de catégorie 1 (points de pourcentage) | 1,1% | 1,1% | 1,1%
EU-7d | Exigences totales de fonds propres SREP (%) | 9,5% | 9,5% | 9,5%
| Exigence globale de coussin et exigence globale de fonds propres (en pourcentage du montant d’exposition pondéré) |  |  |
8 | Coussin de conservation des fonds propres (%) | 2,5% | 2,5% | 2,5%
EU-8a | Coussin de conservation découlant du risque macroprudentiel ou systémique constaté au niveau d’un État membre (%) | 0,0% | 0,0% | 0,0%
9 | Coussin de fonds propres contracyclique spécifique à l’établissement (%) | 1,1% | 1,0% | 0,5%
EU-9a | Coussin pour le risque systémique (%) | 0,0% | 0,0% | 0,0%
10 | Coussin pour les établissements d’importance systémique mondiale (%) | 0,0% | 0,0% | 0,0%
EU-10a | Coussin pour les autres établissements d’importance systémique (%) | 0,0% | 0,0% | 0,0%
11 | Exigence globale de coussin (%) | 3,6% | 3,5% | 3,0%
EU-11a | Exigences globales de fonds propres (%) | 13,1% | 13,0% | 12,5%
12 | Fonds propres CET1 disponibles après le respect des exigences totales de fonds propres SREP (%) | 3,8% | 3,5% | 3,0%
| Ratio de levier |  |  |
13 | Mesure de l’exposition totale | 23 051 | 23 265 | 23 885
14 | Ratio de levier (%) | 8,8% | 8,8% | 7,9%
| Exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face au risque de levier excessif (en pourcentage de la mesure de l’exposition totale) |
EU-14a | Exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face au risque de levier excessif (%) | 0,0% | 0,0% | 0,0%
EU-14b | dont : à satisfaire avec des fonds propres CET1 (points de pourcentage) | 0,0% | 0,0% | 0,0%
EU-14c | Exigences de ratio de levier SREP totales (%) | 3,0% | 3,0% | 3,0%
| Exigence de coussin lié au ratio de levier et exigence de ratio de levier globale (en pourcentage de la mesure de l’exposition totale) |  |
EU-14d | Exigence de coussin lié au ratio de levier (%) | 0,0% | 0,0% | 0,0%
EU-14e | Exigence de ratio de levier globale (%) | 3,0% | 3,0% | 3,0%

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 30/06/2024 | 31/12/2023
--- | --- | --- | ---
| Ratio de couverture des besoins de liquidité |  |  |
15 | Actifs liquides de qualité élevée (HQLA) totaux (valeur pondérée – moyenne) | 1 860 | 1 798 | 1 233
EU-16a | Sorties de trésorerie – Valeur pondérée totale | 2 065 | 1 797 | 1 484
EU-16b | Entrées de trésorerie – Valeur pondérée totale | 1 563 | 1 586 | 1 369
16 | Sorties de trésorerie nettes totales (valeur ajustée) | 593 | 486 | 382
17 | Ratio de couverture des besoins de liquidité (%) | 314% | 379% | 326%
| Ratio de financement stable net |  |  |
18 | Financement stable disponible total | 16 167 | 16 189 | 15 672
19 | Financement stable requis total | 15 197 | 15 198 | 14 812
20 | Ratio NSFR (%) | 106% | 107% | 106%

### 1.4.1 Facteurs de risques

Le groupe Banque Stellantis France est exposé à différents facteurs de risques liés à son statut d’établissement de crédit opérant dans les secteurs bancaire et automobile, à des changements de l’environnement macroéconomique, financier et désormais sanitaire dans lequel il évolue, et à des modifications du cadre législatif et réglementaire qui lui est applicable.

Les risques propres à son activité sont ainsi présentés ci-après selon quatre catégories avec trois niveaux de gravité (risque faible, moyen ou élevé), conformément aux dispositions de l’article 16 du règlement (UE) 2017/1129 (Prospectus 3) du 14 juin 2017 applicables aux facteurs de risques depuis le 21 juillet 2019.

Au sein de chaque catégorie, sont listés en premier les risques que le groupe Banque Stellantis France considère actuellement comme étant les plus significatifs, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel tout en mentionnant (dans la mesure du possible) des informations quantitatives relatives à chacun de ces risques. Les politiques de gestion des risques ont également été prises en compte dans l’appréciation de la matérialité de ces différents risques.

Risques liés à l’environnement dans lequel le groupe Banque Stellantis France évolue | Niveau de gravité
--- | ---
Risque lié à l’activité de STELLANTIS | Élevé
Risque lié à l’environnement concurrentiel | Moyen
Risques juridiques liés à la réglementation et fiscaux | Moyen
Risque lié à la réglementation relative aux procédures de résolution | Moyen
Risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), en particulier ceux liés au changement climatique | Moyen

Risques de crédit et de contrepartie | Niveau de gravité
--- | ---
Risques de crédit et de concentration | Moyen
Risque de contrepartie | Faible

Risques financiers | Niveau de gravité
--- | ---
Risque de liquidité et de refinancement | Moyen
Risque lié au coût du refinancement | Moyen
Risque de taux d’intérêt | Moyen

Risques opérationnels et de non-conformité | Niveau de gravité
--- | ---
Risque lié aux systèmes informatiques, à la cybersécurité, à la protection des données et à la poursuite d’activité | Moyen
Risque lié aux fraudes | Moyen
Risque de non-conformité | Moyen
Risque de réputation et d’image | Faible

#### Risques liés à l’environnement dans lequel le groupe Banque Stellantis France évolue

Cette catégorie de risques comprend les risques liés aux changements de l’environnement macroéconomique, financier et désormais sanitaire, des conditions de marché ainsi que du cadre législatif et réglementaire applicable au groupe Banque Stellantis France par rapport au respect des réglementations et lois encadrant ses activités bancaires ou de différentes normes (environnementales, sociales ou de gouvernance).

Se référer au paragraphe 1.4.3 – G estion du capital et adéquation des fonds propres pour plus d’informations sur les exigences réglementaires du groupe Banque Stellantis France au titre de ses activités bancaires selon la réglementation prudentielle Bâle III.

1. Le résultat d’exploitation et la situation financière du groupe Banque Stellantis France dépendent de l’activité et de la stratégie du constructeur automobile STELLANTIS et reposent principalement sur les volumes de ventes de véhicules des marques de STELLANTIS réalisées en France et depuis mai 2023 en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas que le groupe Banque Stellantis France finance ainsi que sur la politique marketing de ces marques.

L’activité prédominante du groupe Banque Stellantis France, en tant que financière de STELLANTIS consiste dans le financement en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas des ventes de véhicules de toutes les marques de STELLANTIS. Depuis avril 2023, le groupe Banque Stellantis France a étendu son activité de financement à l’ensemble des marques de STELLANTIS dont celles de Fiat et Opel, à l’exception désormais de la location longue durée pour les professionnels et les entreprises. Elle représente environ 70% du produit net bancaire du groupe en 2024, le reste provenant des assurances et des services associés qu’il propose. Le groupe Banque Stellantis France a financé 31,4% des véhicules neufs immatriculés en 2024 en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas avec 34,1% sur le seul marché français. L’activité du groupe Banque Stellantis France dépend étroitement de celle de STELLANTIS et notamment de sa capacité à vendre des véhicules (c’est-à-dire des volumes de ventes ainsi que des politiques marketing des marques, lesquelles peuvent également intégrer les opérations de financement effectuées par le groupe Banque Stellantis France).

En conséquence, l’activité du groupe Banque Stellantis France sera affectée par la même catégorie de risques que ceux auxquels STELLANTIS est exposé, c’est-à-dire :

- un environnement macro-économique et géopolitique détérioré, marqué par l’inflation et des conflits armés :
  - guerre entre l’Ukraine et la Russie depuis début 2022, dont l’ampleur et la durée demeurent encore très incertaines, mais dont les impacts économiques et financiers ont affecté l’économie internationale avec des tensions inflationnistes sur les cours des matières premières et les prix de l’énergie,
  - conflit au Proche-Orient depuis fin 2023 avec des répercussions sur la logistique internationale,
  - ayant conduit les banques centrales à devoir accélérer le rythme de la normalisation de leur politique monétaire en remontant fortement leurs taux directeurs à partir de mi-2022 afin de lutter contre le retour de l’inflation. L’ensemble de l’économie a ainsi dû s’adapter à un régime de taux d’intérêt plus élevés (pour la première fois depuis 2011 en zone euro). Suite au ralentissement de l’inflation, la Banque centrale européenne n’a initié une baisse de ses taux directeurs qu’à partir de juin 2024 ;
- les risques industriels et logistiques affectant la capacité de STELLANTIS à produire et livrer les véhicules, dans le respect des engagements clients (pénurie de semi-conducteurs en 2021, problèmes logistiques de livraison en 2022) ;
- les risques liés au changement climatique ;
- les risques d’épidémies et de pandémies, telles que la pandémie de Covid-19 perturbant les chaînes d’approvisionnement de STELLANTIS ainsi que son activité commerciale et de production avec une baisse de 23,8% des immatriculations de véhicules neufs en France en 2020. L’activité du groupe Banque Stellantis France a alors été marquée en 2020 par un recul de 6,6% de la production de nouveaux financements et de 14,6% du nombre de nouveaux dossiers de financement accordés à la clientèle finale, et les tensions sur les chaînes logistiques internationales avec une pénurie de semi-conducteurs ont généré des retards de production d’automobiles : les financements des stocks de véhicules neufs, de démonstration et d’occasion du réseau de distribution ont ainsi baissé de 10,2% en 2020, puis de 12,7% en 2021) ;

qui viendraient paralyser partiellement ou totalement ses activités.

Tout impact défavorable sur l’activité de STELLANTIS en France en lien avec la réalisation de ces risques peut avoir une répercussion significative sur le niveau d’activité du groupe Banque Stellantis France, et donc sur son résultat d’exploitation et sa situation financière (pour plus de détails, se référer à la description des risques auxquels STELLANTIS est exposé dans la section « Risk Factors » de son rapport annuel 2024).

L’activité du groupe Banque Stellantis France repose significativement sur la capacité de STELLANTIS à développer et à produire de nouveaux véhicules tout en assurant leur marketing. À cet égard, le groupe Banque Stellantis France prépare son business plan sur la base des prévisions de ventes de STELLANTIS. Toutefois, la décision de développer de nouveaux modèles de véhicules, de nouveaux types de motorisation et de procéder à leur lancement est basée sur des études marketing et de rentabilité effectuées plusieurs années avant leur lancement effectif. Dans le contexte d’un marché automobile de plus en plus sensible et compétitif, les prévisions de STELLANTIS pourraient se révéler moins réalistes ou moins adaptées à l’évolution du marché, ce qui altérerait dans le futur le niveau d’activité et le résultat d’exploitation du groupe Banque Stellantis France.

Les volumes de ventes réalisés en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas par les marques de STELLANTIS pourraient être affectés par un changement du mix produit en faveur de certains véhicules et/ou de certaines motorisations, par la compétitivité quant au prix de vente de ceux-ci (importance croissance de la concurrence américaine et asiatique sur les véhicules électriques) et par la demande des consommateurs pour l’achat ou la location de véhicules neufs ou d’occasion. En plus de ces facteurs, les volumes de ventes de véhicules pourraient être impactés par les politiques gouvernementales destinées à encourager l’achat de véhicules neufs, notamment électriques.

Par ailleurs, STELLANTIS, à travers sa filiale détenue à 100%, Stellantis Financial Services Europe, intervient sur les décisions du groupe Banque Stellantis France, notamment les plans de développement, les stratégies marketing, les offres produits. Certains membres du Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France sont également dirigeants de Stellantis Financial Services Europe, comme le Directeur Général de Stellantis Financial Services Europe. Bien que le groupe Banque Stellantis France soit commercialement intégré à STELLANTIS avec l’avantage significatif qui en résulte pour lui, il est possible que les intérêts et stratégies des deux entités soient amenés à terme à diverger.

Ainsi, les liens stratégiques, commerciaux et financiers entre STELLANTIS et le groupe Banque Stellantis France, ainsi que la concentration de l’activité du groupe Banque Stellantis France sur le financement des ventes des marques du groupe automobile, rendent son activité très dépendante de STELLANTIS. Cela l’expose indirectement à des facteurs externes affectant STELLANTIS.

2. L’augmentation de la concurrence dans son secteur d’activité pourrait affecter négativement le résultat d’exploitation et la situation financière du groupe Banque Stellantis France.

Le groupe Banque Stellantis France opère dans le secteur bancaire, dans un environnement très compétitif, particulièrement en matière de financement, que ce soit sous la forme de prêts ou de locations, accordés à des particuliers ou des entreprises. Les principaux concurrents du groupe Banque Stellantis France sont d’autres financières de constructeurs automobiles, des filiales bancaires et, plus récemment, des acteurs indépendants. Il finance près d’un véhicule neuf sur trois immatriculés des marques de STELLANTIS.

Banque Stellantis France dispose de partenariats de longue date établis avec les concessionnaires des marques Peugeot, Citroën et DS de STELLANTIS, mais ceux-ci pourraient ne plus continuer à encourager le financement de l’acquisition de véhicules par leur clientèle notamment suite à la réorganisation par STELLANTIS de son réseau de distribution et la mise en place d’un nouveau modèle de distribution : « New Retailer Model » en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas. Si le groupe Banque Stellantis France ne parvenait pas à maintenir ces partenariats, en raison de la concurrence de la part d’autres acteurs, cela pourrait affecter son volume d’activité et donc son résultat d’exploitation.

Par ailleurs, depuis la restructuration des partenariats financiers de STELLANTIS en avril 2023 avec l’extension de l’activité de financement à l’ensemble des marques de STELLANTIS (apport des nouvelles marques de 857 millions d’euros en France en 2024), le groupe Banque Stellantis France doit développer ses liens commerciaux auprès des concessionnaires des marques nouvellement financées (notamment Opel, Fiat et Jeep). Avec l’arrêt de l’activité de Location Longue Durée au bénéfice des entreprises suite à la réorganisation des partenariats financiers de 2023, le groupe Banque Stellantis France, qui finance aussi les entreprises en crédit-bail, notamment, se retrouve en concurrence, sur ce segment de clientèle, avec un autre partenaire financier de STELLANTIS en France. La croissance de ce dernier sur son marché pourrait conduire le groupe Banque Stellantis France à ne pas réaliser ses résultats sur ce segment de clientèle et donc avoir un impact défavorable sur son résultat d’exploitation.

En concurrence avec des établissements financiers bien établis, le groupe Banque Stellantis France est convaincu que le prix, de même que le niveau et la qualité de service ainsi que la force de sa relation client, sont des avantages concurrentiels majeurs et pourrait ne pas maintenir son taux de pénétration, ce qui aurait un effet négatif sur son résultat d’exploitation. Les concurrents du groupe Banque Stellantis France, dont un certain nombre fait partie de grands groupes automobiles, pourraient être tentés de pratiquer une concurrence agressive en termes de prix. Si les conditions des offres de financement du groupe Banque Stellantis France s’éloignaient trop de celles de ses concurrents, il pourrait perdre des clients et/ou une partie de son volume d’activité. En effet, les clients peuvent être amenés à chercher un financement auprès de concurrents à des conditions identiques, voire meilleures que celles offertes par le groupe Banque Stellantis France. En conséquence, le groupe Banque Stellantis France pourrait ne pas maintenir son taux de pénétration, ce qui aurait un effet négatif sur son résultat d’exploitation. Suivre la pression baissière sur les prix instaurée par ses concurrents, que ce soit pour maintenir ou pour accroître ses parts de marché, pourrait affecter négativement les marges du groupe Banque Stellantis France et impacterait son résultat d’exploitation et sa situation financière.

Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France doit également faire face à une concurrence de la part de fournisseurs indépendants sur les produits et services au travers des assurances, garanties, assistances routières qu’il propose, ce qui pourrait affecter sa profitabilité.

En conséquence, l’augmentation de la pression concurrentielle pourrait avoir un effet négatif sur le volume de financements accordés, les revenus et la marge du groupe Banque Stellantis France, et donc sur son résultat d’exploitation et sa situation financière.

3. Le groupe Banque Stellantis France intervient dans un environnement très réglementé et est soumis à un régime de supervision et de réglementations étendu en France et en Europe. Les changements législatifs et réglementaires en cours ou à venir pourraient avoir un effet significatif sur l’activité du groupe Banque Stellantis France et sur sa situation financière avec des coûts potentiellement induits, de même que sur l’environnement financier et économique dans lequel il opère.

Le groupe Banque Stellantis France est soumis à une réglementation et une supervision étendues. À cet égard, les règles applicables au groupe Banque Stellantis France en tant qu’établissement de crédit et notamment liées à son statut de banque tendent principalement à limiter son exposition au risque, à préserver sa stabilité et sa solidité financière et à protéger ses clients, déposants, créanciers et investisseurs.

Parmi les évolutions réglementaires courantes et à venir qui ont ou pourraient avoir un impact significatif sur le groupe Banque Stellantis France figurent :

- la mise en place et le renforcement des exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, principalement les règles prudentielles de Bâle III en matière d’exigences minimales de fonds propres (se référer au paragraphe 1.4.3 – Gestion du capital et adéquation des fonds propres ci-après pour plus de détail s) et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance telles que définies notamment par le règlement (UE) 575/2013 (CRR) concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit (tel que modifié par le règlement (UE) 2019/876 (CRR II) puis par le règlement (UE) 2020/873 concernant certains ajustements à apporter en réponse à la pandémie de Covid-19) et la directive (UE) 2013/36 (CRD IV) concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et leur surveillance prudentielle telle que transposée en droit interne (telle que modifiée par la directive (UE) 2019/878 (CRD V)).

- Aux termes de ces réglementations, le groupe Banque Stellantis France doit se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de reportings réglementaires. Concernant CRR II, les principales mesures entrées en application au 28 juin 2021 portent notamment sur :
  - l’application du ratio de financement stable : le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est un ratio de liquidité à long terme (passifs et fonds propres fiables à l’horizon temporel pris en compte aux fins du NSFR, à savoir jusqu’à un an, rapportés au financement stable exigé du fait des caractéristiques de liquidité et de la durée résiduelle des actifs sur ce même horizon) que le groupe Banque Stellantis France est tenu de respecter à hauteur d’au moins 100%. Au 31 décembre 2024, le NSFR du groupe Banque Stellantis France s’élevait à 106% avec 16 167 millions d’euros de financement stable disponible,
  - le calcul des grands risques : le groupe Banque Stellantis France applique comme base de calcul des limites seulement le niveau des fonds propres de catégorie 1 (Tier 1),
  - l’approche standardisée est celle utilisée pour le calcul du risque de crédit de contrepartie (SA-CCR) pour les dérivés de taux. Le risque de crédit de contrepartie s’élevait à 12 millions d’euros au 31 décembre 2024, soit 0,1% des RWA du groupe Banque Stellantis France.
- Au 31 décembre 2024, le groupe Banque Stellantis France présente un montant de fonds propres CET1 de 2 039 millions d’euros (soit un ratio CET1 de 13,5%) et un montant de fonds propres réglementaires globaux de 2 389 millions d’euros (soit un ratio global de 15,8%).
- Une nouvelle réglementation dite « paquet bancaire CRR III/CRD VI », visant à transposer en droit européen les derniers standards du Comité de Bâle (BCBS), a été publiée au Journal officiel de l’Union européenne (JOUE) le 19 juin 2024 et la majorité des dispositions est entrée en application au 1er janvier 2025 ;
- les exigences propres à la supervision conjointe de la Banque centrale européenne (BCE) et de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) en France ;
- les incertitudes liées à la politique monétaire, de taux d’intérêt, de liquidité ;
- le renforcement des exigences de contrôle interne, de gestion des risques et de transparence en lien avec son activité ;
- le renforcement des pouvoirs des autorités compétentes en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, notamment à travers la création d’une nouvelle autorité européenne de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme qui commencera ses activités à partir du milieu d’année 2025 ;
- le renforcement des exigences en matière de qualité et de protection des données après le règlement général sur la protection des données (RGPD) entré en vigueur le 25 mai 2018 et un élargissement à venir des exigences en matière de résilience opérationnelle numérique du secteur financier en lien avec le paquet réglementaire « DORA » applicable depuis le 17 janvier 2025 ;
- les nouvelles exigences de publication d’informations en matière de durabilité avec la mise en place d’un dispositif réglementaire européen relatif à la finance durable :
  - avec le règlement (UE) 2020/852 du 18 juin 2020 (« règlement Taxonomie ») qui établit un cadre visant à favoriser les investissements durables avec une mise en application au 1er janvier 2022, et
  - avec le règlement délégué (UE) 2021/2178 du 6 juillet 2021, (« acte délégué relatif aux informations à publier en lien avec la taxonomie ») qui précise le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises sur leurs activités économiques durables sur le plan environnemental. Il définit notamment comme principal indicateur clé de performance le ratio d’actifs verts (green asset ratio ou GAR) qui fait apparaître la part des expositions liées à des activités alignées (financement des véhicules électriques et hybrides) sur la taxonomie dans le total des actifs de l’établissement de crédit. En 2024, le ratio d’actifs verts des activités alignées (GAR) s’établit à 15,2% d’actifs alignés,
  - conformément aux textes transposant la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) et applicables progressivement depuis le 1er janvier 2024, le groupe Banque Stellantis France publie son premier rapport de durabilité permettant de détailler les enjeux ESG, liés à son activité selon les normes ESRS (European Sustainability Reporting Standards),
  - la nouvelle directive sur le devoir de vigilance des entreprises en matière de durabilité, dite « CS3D » (Corporate Sustainability Due Diligence Directive), publiée dans le Journal officiel de l’Union européenne le 5 juillet 2024 ;
- les dispositions de la réglementation sur le crédit à la consommation auxquelles le groupe Banque Stellantis France est soumis en vertu de la directive européenne de 2008 sur le crédit à la consommation. Cette directive et la législation française de protection du consommateur réglementent des sujets tels que la publicité aux consommateurs, l’information de l’emprunteur au sujet du taux d’intérêt et des conditions de prêt, les vérifications préalables à l’octroi de crédit et les possibilités d’annuler les contrats de financement et de rembourser par anticipation ;
- les règles habituelles de la fiscalité des sociétés auxquelles le groupe Banque Stellantis France est soumis et qui peuvent s’avérer complexes. Des changements dans les règles fiscales en vigueur, l’incertitude quant à l’interprétation des modifications apportées aux lois et à leur impact pour le groupe Banque Stellantis France pourraient affecter son activité, son résultat net et sa situation financière.

La conformité avec ces réglementations requiert la mise en place de moyens de contrôle importants. Tout défaut de conformité pourrait conduire à des sanctions financières, en plus de nuire à l’image du groupe Banque Stellantis France, ou à la suspension imposée de ses activités, voire au retrait de ses autorisations accordées pour mener ses activités (y compris sa licence bancaire), ce qui pourrait affecter significativement son activité et son résultat d’exploitation.

Ce cadre réglementaire est de nature évolutive et d’une complexité croissante, ce qui augmente l’incertitude quant aux impacts futurs sur l’activité et la rentabilité du groupe Banque Stellantis France. Les mesures relatives au secteur bancaire pourraient être à nouveau modifiées, étendues ou renforcées. Ce cadre réglementaire évolutif a un impact sur l’environnement financier et économique dans lequel le groupe évolue. Il est impossible de prévoir avec précision quelles mesures supplémentaires seront adoptées ou de déterminer quel en sera le contenu exact et, compte tenu de la complexité et de l’incertitude d’un certain nombre de ces mesures, de déterminer précisément les effets futurs, ou dans certains cas, les conséquences potentielles de ces mesures pour le groupe Banque Stellantis France. L’effet de ces mesures pourrait impacter négativement l’activité du groupe Banque Stellantis France (qui devra s’adapter à ces nouvelles contraintes) et sa situation financière (avec les coûts de mise en conformité de ses activités, comme, par exemple, avec le renforcement des exigences en fonds propres applicables aux activités du groupe ou en liquidité).

4. Le groupe Banque Stellantis France est soumis à la réglementation relative aux procédures de résolution bancaire, ce qui pourrait avoir un effet négatif sur ses activités, ses résultats et sa situation financière et la valeur de ses instruments financiers.

La directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil de l’Union européenne du 15 mai 2014 établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit, dite « DRRB » en fournissant aux autorités un ensemble d’outils permettant d’intervenir suffisamment tôt et rapidement dans un établissement considéré comme étant défaillant, de manière à assurer la continuité des fonctions financières et économiques essentielles de l’établissement tout en minimisant l’impact de sa défaillance sur l’économie et le système financier (y compris l’exposition des contribuables aux pertes) et en protégeant les fonds et les actifs des clients. Le Mécanisme de résolution unique (MRU), second pilier de l’Union bancaire, a été défini en 2014 par le règlement n° 806/2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (FRU), financés par les établissements bancaires via une contribution annuelle.

La directive DRRB a été révisée le 20 mai 2019 (DRRB 2) avec la mise en place d’une exigence minimale de ratio MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities) applicable au 1er janvier 2024, assortie d’une exigence intermédiaire applicable depuis le 1er janvier 2022.

Ce cadre européen a introduit un dispositif de prévention et de résolution des crises bancaires et le MRU organise le partage des compétences entre le Conseil de résolution unique (CRU), doté de pouvoirs centralisés importants en vue de prendre toute mesure nécessaire à la résolution d’un établissement de crédit et les autorités nationales de résolution (l’ACPR en France).

Les différents outils de résolution sont la séparation des actifs, la création d’un établissement-relais, la séparation des actifs performants et des actifs toxiques ainsi qu’un mécanisme de renflouement interne dit bail-in. Ce processus de renflouement interne fait supporter les pertes, avec certaines exceptions, conformément à l’ordre de priorité des créances tel que défini en France dans le Code monétaire et financier (notamment l’article L. 613-30-3). Les pertes seraient supportées en priorité par les actionnaires, puis par les détenteurs d’instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 (Additional Tier 1) et de catégorie 2 (dettes subordonnées Tier 2), puis par les détenteurs d’obligations senior non préférées et enfin par les détenteurs d’obligations senior préférées conformément à la hiérarchie des créanciers dans le cadre de procédures normales d’insolvabilité. La mise en œuvre de ce processus peut mener à la dépréciation totale ou partielle des titres de dette ou à leur conversion en titres de capital entraînant un risque de perte en capital pour les détenteurs de ces titres. La mise en œuvre des autres mesures de résolution telles que la modification des conditions des instruments de dette (y compris modification de l’échéance et/ou du montant des intérêts payables et/ou suspension temporaire des paiements imposée), ou l’interruption de la cotation et de l’admission à la négociation des instruments financiers pourrait également affecter la valeur des instruments émis par le groupe Banque Stellantis France et souscrits par ses investisseurs.

L’application de toute mesure en vertu des dispositions françaises d’application de la DRRB à l’égard du groupe Banque Stellantis France pourrait avoir un impact négatif important sur sa capacité à satisfaire ses obligations en vertu de tout instrument financier et, en conséquence, les détenteurs de titres pourraient subir des pertes.

Le groupe Banque Stellantis France est consolidé au sein de l’entité de résolution Banco Santander et suit le ratio MREL sur base consolidée après accord du régulateur, obtenu fin 2022. Au 31 décembre 2024, le groupe Banque Stellantis France ne détient aucun instrument de dette éligible au MREL, ni de fonds propres additionnels de catégorie 1. Les fonds propres de catégorie 2 (Tier 2) s’élevaient à 350 millions d’euros.

Le cadre applicable tel que décrit ci-dessus est en cours d’évolution et des mesures de renforcement du cadre dit de gestion des crises bancaires et de garantie des dépôts pourraient amener le groupe Banque Stellantis France à devoir accroître sa contribution annuelle au FRU ainsi qu’à devoir adapter la répartition de ses différents instruments de passif selon la hiérarchie des créanciers dans le cadre de procédures normales d’insolvabilité avec un effet négatif sur ses résultats et sa situation financière.

5. Les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et en particulier ceux liés au changement climatique sont susceptibles d’impacter les activités, le résultat d’exploitation, la situation financière et la réputation du groupe Banque Stellantis France.

Les risques ESG correspondent aux effets que peuvent provoquer des événements climatiques et environnementaux, des évolutions sociales et sociétales ainsi que des défaillances de gouvernance dans le fonctionnement et la conduite des activités du groupe Banque Stellantis France mais également pour ses clients. Ils sont vus comme des facteurs pouvant aggraver des catégories traditionnelles de risques (risques de crédit et de contrepartie, risques opérationnels et de non-conformité, risque de réputation ainsi que risque de liquidité et de refinancement).

Le groupe Banque Stellantis France est ainsi exposé aux risques environnementaux, et en particulier aux risques liés aux changements climatiques du fait de son activité de financement automobile. Les risques climatiques comprennent le risque physique (impact direct du changement climatique avec la multiplication d’événements météorologiques extrêmes sur les personnes et les biens) et le risque de transition (résultant du processus de transition vers une économie bas carbone, qui marque l’apparition de nouvelles contraintes réglementaires, de ruptures technologiques, ou encore de l’évolution des préférences des consommateurs).

Le groupe Banque Stellantis France pourrait être exposé au risque climatique physique impactant sa capacité à maintenir ses services dans des zones géographiques impactées par des événements extrêmes (comme l’inondation de son siège social à Poissy, basé à proximité de la Seine), ainsi que par l’impact négatif qu’auraient des épisodes climatiques extrêmes sur l’activité de ses clients ou même directement sur les véhicules financés.

Le groupe Banque Stellantis France pourrait être aussi exposé au risque de transition à travers son portefeuille de crédit sur ses clients soumis à des réglementations plus sévères ou touchés par des ruptures technologiques amenant à une moindre profitabilité et à une baisse significative de leurs revenus faisant suite à un changement de comportement d’achat chez leurs clients ou à des coûts supplémentaires liés à l’application de nouvelles normes environnementales. Il pourrait également être exposé à un risque de réputation si ses engagements en faveur de la transition étaient considérés comme insuffisants par ses parties prenantes, notamment par les investisseurs contribuant à son refinancement.

La mise en place d’un dispositif réglementaire européen relatif à la finance durable accroît aussi les obligations de reportings non financiers. Ainsi, en application du règlement (UE) 2020/852 du 18 juin 2020 (« règlement Taxonomie ») et de ses différents actes délégués de 2021 établissant les critères permettant de déterminer si une activité économique est considérée comme durable, le groupe Banque Stellantis France publie dans son rapport de durabilité la part de ses financements alignés sur cette taxonomie (véhicules électriques et hybrides) avec un ratio d’actifs verts des activités alignées (GAR) qui s’élève à 15,2% en 2024.

Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France est exposé à des risques sociaux et de gouvernance propres, mais aussi de ses clients, liés par exemple au respect du droit du travail, à la gestion des ressources humaines et à des problématiques de santé et sécurité sur le lieu de travail, éthiques ou de transparence, notamment en matière de gouvernance (par exemple, la lutte contre le blanchiment d’argent) qui sont susceptibles d’être à l’origine de risques de non-conformité, de réputation et de crédit du groupe Banque Stellantis France ou d’aggraver ces risques.

Conformément aux textes transposant la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) et applicables progressivement depuis le 1er janvier 2024, le groupe Banque Stellantis France publie son premier rapport de durabilité permettant de détailler les enjeux ESG liés à son activité selon les normes ESRS (European Sustainability Reporting Standards).

L’ensemble de ces risques pourraient avoir un impact sur les activités, les résultats et la réputation du groupe Banque Stellantis France à court ou plus long terme.

#### Risques de crédit et de contrepartie

En tant qu’établissement de crédit, le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque d’insolvabilité de ses clients et des concessionnaires du réseau de distribution des marques de STELLANTIS, ainsi que de ses contreparties financières, à savoir le défaut d’exécution par un emprunteur (principalement le non-paiement des mensualités d’un contrat de prêt ou de location) ou une contrepartie de ses obligations vis-à-vis du groupe Banque Stellantis France conformément aux conditions convenues.

Le risque de crédit a un impact sur les comptes consolidés du groupe Banque Stellantis France du fait des pertes enregistrées en résultat. À la fin d’un contrat de crédit-bail ou de location, le groupe Banque Stellantis France ne porte pas de risque de valeur résiduelle (valeur nette de revente d’un actif en fin de contrat inférieure à l’estimation) du fait de l’existence des engagements de reprise des véhicules en fin de période de location de la part des concessionnaires principalement ou des marques de STELLANTIS.

Au 31 décembre 2024, les actifs pondérés en fonction des risques du groupe Banque Stellantis France concernant le risque de crédit représentaient 13 848 millions d’euros, c’est-à-dire 91% des RWA du groupe (dont 11 919 millions d’euros en France soit 79% des RWA du groupe, 995 millions d’euros en Belgique et au Luxembourg, soit 7% des RWA du groupe et 934 millions d’euros aux Pays-Bas, soit 6% des RWA du groupe). L’encours total des prêts et créances sur la clientèle s’élevait à 19 680 millions d’euros (dont 18 045 millions en France, 907 millions en Belgique et au Luxembourg, et 728 millions aux Pays-Bas).

Se référer au paragraphe 1.4.5 – Risque de crédit pour plus informations sur l’exposition du groupe Banque Stellantis France au risque de crédit et de contrepartie.

6. Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque de crédit des clients et concessionnaires du réseau de distribution des marques de STELLANTIS qui peut être augmenté par le risque de concentration, notamment sur les concessionnaires ou les entreprises les plus importants. Des provisions tardives ou insuffisantes sur l’exposition au risque de crédit ou une augmentation importante des nouvelles provisions peuvent affecter son résultat d’exploitation et sa position financière.

Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque de crédit vis-à-vis de nombreux clients dans le cadre de son activité courante d’octroi de financements auprès des particuliers et des entreprises, selon des politiques spécifiques d’acceptation propres au risque de crédit des typologies de clientèle :

- pour les financements accordés aux particuliers, aux petites et moyennes entreprises, soit les demandes sont autorisées automatiquement par un système expert d’analyse de risques, soit elles nécessitent une procédure complémentaire d’évaluation par un analyste crédit. Les données ou informations utilisées proviennent de bases de données externes ou internes telles que les historiques de paiement (dans le cas du renouvellement d’un financement suite à l’achat d’un nouveau véhicule). Au 31 décembre 2024, les actifs pondérés en fonction des risques du groupe Banque Stellantis France pour cette catégorie d’exposition au risque de crédit représentaient 6 521 millions d’euros (dont 5 543 millions en France, 555 millions en Belgique et au Luxembourg et 423 millions aux Pays-Bas) ;
- pour le portefeuille des financements aux grandes entreprises comprenant aussi les organismes publics et les concessionnaires du réseau des marques de STELLANTIS, toutes les décisions sont encadrées par des règles strictes en matière de délégation de pouvoirs sur les limites maximales de prêts possibles. L’acceptation du financement peut également être prise au niveau des comités de crédit du groupe Banque Stellantis France ou de ses actionnaires. Au 31 décembre 2024, les actifs pondérés en fonction des risques du groupe Banque Stellantis France pour cette catégorie d’exposition au risque de crédit représentaient 6 542 millions d’euros (dont 5 774 millions en France, 342 millions en Belgique et Luxembourg, et 426 millions aux Pays-Bas).

Dans le cadre de son activité de financement, le groupe Banque Stellantis France comptabilise régulièrement des provisions pour pertes sur prêts qui sont enregistrées en compte de résultat dans la rubrique « coût du risque », afin d’anticiper l’apparition des pertes et de réduire la volatilité de ses résultats :

- pour les clients particuliers, la méthode de provisionnement repose sur l’utilisation de modèles statistiques basés sur l’analyse historique des pertes et du taux de recouvrement des créances concernées ainsi que sur des données prospectives ;
- pour la clientèle entreprises, les provisions sont basées sur l’évaluation la plus à jour de la recouvrabilité des montants prêtés.

Dans les deux cas, des provisions sont comptabilisées pour les encours sains, incidentés et douteux. En 2024, le coût du risque s’est élevé à 66 millions d’euros (0,35% des encours nets moyens) et les encours douteux à 256 millions d’euros. Le taux de créances douteuses a légèrement augmenté à 1,3% de l’encours moyen et le taux de couverture globale de ces créances douteuses s’est établi à 89,2%.

L’évolution brutale de l’inflation et du contexte de taux d’intérêt a eu un impact sur la qualité de crédit des actifs avec un coût du risque et un ratio de créances douteuses sur encours en hausse en 2024. Le niveau actuel d’inflation affecte le pouvoir d’achat des ménages tandis que les entreprises sont impactées par le resserrement des conditions financières et leur niveau d’activité. Ce risque pourrait également augmenter dans le futur suite à des changements de contexte. L’environnement géopolitique, le prix de l’immobilier, le taux de chômage ou la confiance du consommateur, et d’autres facteurs tels qu’une épidémie ou une pandémie pourraient également modifier le comportement des consommateurs par rapport aux techniques actuelles utilisées de gestion du risque de crédit.

En conséquence, si les taux de défaut des clients augmentaient par rapport aux taux précédemment utilisés pour les provisions, le groupe Banque Stellantis France pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions additionnelles importantes pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui aurait un effet défavorable significatif sur le coût du risque, les résultats et la situation financière du groupe Banque Stellantis France.

Le risque de crédit est accru en cas de concentration des expositions sur un emprunteur, une contrepartie ou un secteur d’activité en particulier. Le groupe Banque Stellantis France est exposé de façon significative à STELLANTIS et aux concessionnaires les plus importants du réseau de distribution des marques de STELLANTIS ainsi qu’au risque de concentration sectoriel sur les financements des flottes d’entreprises :

- au 31 décembre 2024, les encours du groupe Banque Stellantis France détenus sur STELLANTIS s’élèvent à 217 millions d’euros soit 10,7% des fonds propres prudentiels de catégorie 1 ;
- à cette même date, les dix principaux encours du groupe Banque Stellantis France, hors ceux sur STELLANTIS, représentent un montant total de 2 422 millions d’euros. Ces dix principaux encours se décomposent selon les catégories de contrepartie suivantes :
  - banques : 430 millions d’euros,
  - assureurs : 603 millions d’euros,
  - réseau de distribution (sans lien capitalistique avec STELLANTIS) : 934 millions d’euros,
  - corporates (hors réseau de distribution) : 456 millions d’euros.

Au 31 décembre 2024, aucune exposition nette sur une même contrepartie ne dépasse 25% des fonds propres prudentiels de catégorie 1 (application de CRR II).

Se référer au paragraphe 1.4.5.3 – Diversification du risque de crédit/risque de concentration pour plus d’informations sur la concentration des expositions du groupe Banque Stellantis France.

Le défaut d’une ou plusieurs contreparties importantes pourrait impacter l’activité du groupe Banque Stellantis France et le conduire à subir des pertes avec un effet défavorable significatif sur son coût du risque, ses résultats et sa situation financière, même lorsque les conditions économiques sont globalement favorables.

7. Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque de contrepartie de par ses relations avec d’autres contreparties financières.

Le groupe Banque Stellantis France est en relation avec différentes contreparties financières pour mener ses activités, notamment dans le cadre de la gestion de sa trésorerie ou des transactions de dérivés de taux pour la couverture de son bilan. Le risque de contrepartie est la manifestation du risque de crédit à l’occasion de ces opérations de marché ou de règlements, la contrepartie ne pouvant pas honorer ses obligations de verser au groupe Banque Stellantis France les flux attendus.

Le groupe Banque Stellantis France a cependant un nombre limité de contreparties financières, toutes des contreparties bancaires de premier rang, et depuis la mise en place de la réglementation EMIR, la grande majorité des dérivés de taux est compensée centralement auprès de la chambre de compensation LCH Clearnet via un clearing member.

Les expositions sur les dérivés sont évaluées en approche standard SA-CCR. Au 31 décembre 2024, le risque de contrepartie calculé selon cette approche s’élevait à 12 millions d’euros, c’est-à-dire 0,1% des RWA du groupe.

Se référer au paragraphe 1.4.5.7 – Risque de contrepartie pour plus d’informations sur l’exposition du groupe Banque Stellantis France au risque de contrepartie.

#### Risques financiers

Les risques financiers comportent :

- le risque que le groupe Banque Stellantis France n’ait pas les ressources nécessaires pour honorer ses engagements dans un délai déterminé (risque de liquidité). Il traduit le risque de ne pas pouvoir faire face à des flux nets sortants de trésorerie sur l’ensemble des horizons, du court terme au long terme ;
- celui qui l’empêcherait de financer le développement de ses activités selon ses objectifs commerciaux prévus et à un coût de refinancement compétitif (risque de refinancement et risque lié au coût de refinancement) ; et
- également le risque de perte lié aux évolutions défavorables de paramètres de marché (risque de taux d’intérêt principalement car le groupe Banque Stellantis France ne dispose pas d’activité en devise qui pourrait l’exposer au risque de change).

Se référer au paragraphe 1.4.6 – Risque de liquidité et de refinancement pour plus d’informations sur l’exposition du groupe Banque Stellantis France au risque de liquidité et de refinancement.

Se référer au paragraphe 1.4.8.2 – Risque de taux d’intérêt pour plus d’informations sur l’exposition du groupe Banque Stellantis France au risque de taux d’intérêt.

8. Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque de liquidité et de refinancement qui peut matériellement affecter sa position de liquidité, sa capacité à honorer ses obligations vis-à-vis de ses contreparties ainsi que le développement de son activité si l’accès à ses différentes sources de financement était perturbé.

Ce risque est inhérent à l’exercice des activités de financement du groupe Banque Stellantis France qui est dépendant de son accès à des sources de refinancement et de liquidité et peut donc s’accroître du fait de différents facteurs qu’il ne peut maîtriser comme des phénomènes touchant profondément les marchés financiers (graves perturbations/dislocation des marchés, tensions sur les marchés monétaires et obligataires). Afin d’éviter toute dépendance excessive envers une source particulière de financement, le groupe Banque Stellantis France a développé une structure de financement diversifiée, fonction de l’accès à différentes sources de liquidité.

Il ne peut cependant pas assurer qu’il puisse maintenir son niveau de financement en cas de tensions sur l’une d’entre elles :

- l’activité de dépôt des clients particuliers est devenue la première source de financement avec le lancement en 2023 d’une offre d’épargne à l’international. Les dépôts de la clientèle de particuliers représentent désormais 35% des sources de financement en s’élevant à 6 407 millions d’euros à fin 2024 contre 3 995 millions d’euros en 2023. Cette activité est fortement concurrentielle entre les nombreuses institutions financières traditionnelles ou en ligne pour attirer et conserver des dépôts. Le groupe Banque Stellantis France doit attirer de nouveaux clients en provenance d’autres établissements existants et déjà bien établis. La capacité à ne pouvoir rivaliser avec succès avec ses concurrents pourrait limiter la diversification des sources de refinancement du groupe Banque Stellantis France et nuire au développement de son activité. L’inflation peut aussi altérer la capacité d’épargne des clients, le groupe Banque Stellantis France ne pouvant parvenir à maintenir un niveau satisfaisant de collecte de dépôts auprès de ses clients. La vitesse à laquelle les taux d’intérêt avaient remonté depuis mi-2022 (+450 bps pour le taux de dépôt de la Banque centrale européenne en septembre 2023 par rapport à juin 2022) avait amené à des hausses des taux proposés sur les offres de dépôts (livrets et comptes à terme) affectant la rentabilité du groupe Banque Stellantis France ;
- l’accès aux marchés de capitaux (monétaires et obligataires) pourrait se trouver limité. Ceux-ci constituent désormais la deuxième source de refinancement du groupe Banque Stellantis France avec une proportion de 23% du total des sources de refinancement fin 2024. Au 31 décembre 2024, le groupe Banque Stellantis France avait levé sur les marchés de capitaux un montant total de 4 312 millions d’euros ;
- après le financement intra-groupe apporté par Santander Consumer Finance à hauteur de 17% total des sources de refinancements en 2024, la titrisation par le groupe Banque Stellantis France de certains de ses portefeuilles de créances accordés à la clientèle de particuliers ou d’entreprises représente sa quatrième source de refinancement avec une proportion de 16% fin 2024. Le financement en provenance des opérations de titrisations placées est en baisse, passant de 3 481 millions d’euros fin 2023 à 2 907 millions d’euros fin 2024. Une dégradation inattendue et exceptionnelle de la qualité des actifs cédés ou une forte baisse de la production nouvelle de financements octroyés, limitant la capacité à recharger avec suffisamment de nouvelles créances les opérations en phase de rechargement, pourrait déboucher sur l’activation de triggers et potentiellement sur un amortissement accéléré, entraînant une perte de refinancement et une plus grande difficulté à émettre de nouvelles opérations sur le marché des ABS Auto ;
- depuis plusieurs années, la Banque centrale européenne avait pris des mesures exceptionnelles pour faciliter l’accès des établissements financiers à la liquidité, notamment en abaissant ses taux à des niveaux historiquement bas et en mettant en place différentes opérations ciblées de refinancement à plus long terme TLTRO (Targeted Longer-Term Refinancing Operations). Depuis 2015, le groupe Banque Stellantis France avait ainsi régulièrement participé à différentes opérations TLTRO jusqu’à un montant de 2 825 millions d’euros fin 2022 (jusqu’à 20% du total du total des sources de refinancement). Mais dans un contexte d’inflation élevée, la Banque centrale européenne avait amorcé une réduction de sa politique accommodante en relevant plusieurs fois ses taux directeurs depuis mi-2022 ainsi qu’en annonçant un durcissement des conditions des TLTRO-III tout en ne proposant pas de nouveau dispositif lui succédant après sa dernière échéance fin 2024, ce qui avait eu un effet défavorable sur le coût de refinancement du groupe Banque Stellantis France et a pu nuire à sa capacité à accéder à la liquidité.

Le risque de liquidité est évalué par le groupe Banque Stellantis France au travers de différents indicateurs internes et réglementaires, tels que :

- le Liquidity Coverage Ratio (LCR) : ce ratio de liquidité à court terme a pour objectif de s’assurer qu’une banque dispose de suffisamment d’actifs liquides pour couvrir ses sorties nettes de trésorerie sur un horizon de 30 jours selon un stress sévère. Durant l’année 2024, le ratio LCR s’est toujours établi à un niveau supérieur à 100%, avec une moyenne sur 2024 à 314% ;
- le Net Stable Funding Ratio (NSFR) : ce ratio de liquidité à plus long terme compare les besoins de financement aux ressources stables sur un horizon d’un an. Durant l’année 2024, le ratio NSFR s’est toujours établi à un niveau supérieur à 100%, avec 106% au 31 décembre 2024.

Fin 2024, la réserve de liquidité totale s’élevait à 2 947 millions d’euros.

Se référer au paragraphe 1.4.6 – Risque de liquidité et de refinancement pour plus d’informations sur les différents indicateurs de suivi de l’exposition du groupe Banque Stellantis France au risque de liquidité et de refinancement.

9. L’accès du groupe Banque Stellantis France à certaines formes de refinancement à un coût optimal peut être rendu plus difficile, voire temporairement impossible en cas de résurgence des crises financières, de détérioration des conditions économiques, de dégradation des notations de crédit du groupe Banque Stellantis France, accroissant les spreads de crédit, ce qui peut avoir un effet défavorable significatif sur son coût de refinancement, son résultat d’exploitation et sa situation financière.

Afin de financer ses activités aux meilleurs taux possibles dans des conditions normales, le groupe Banque Stellantis France a développé une structure de refinancement diversifiée en fonction de l’accès à différentes sources de liquidité. Si le groupe n’était plus capable d’accéder aux marchés monétaires et obligataires à des conditions acceptables avec l’émission de nouveaux titres de dette ou devait faire face à des sorties de fonds telles qu’une baisse importante des dépôts clientèle, le groupe Banque Stellantis France devrait avoir recours à des sources de financement plus chères qui réduiraient sa marge d’intérêt nette, impactant ainsi négativement ses résultats financiers. Le groupe Banque Stellantis France est aussi exposé au risque d’augmentation des spreads de crédit car le coût de financement à moyen et long termes est directement lié au niveau des spreads de crédit qui évolue en fonction des conditions de marché. Ainsi, face aux incertitudes importantes liées à la pandémie de Covid-19, les niveaux secondaires des spreads de crédit du groupe Banque Stellantis France avaient significativement augmenté (de plus de 200 bps au mois de mars 2020) au début de la pandémie au premier semestre 2020, rendant les conditions d’accès aux marchés de capitaux moins acceptables.

Le niveau de ces spreads peut être aussi impacté par la dégradation des notations de crédit du groupe Banque Stellantis France par les deux agences de notation, Moody’s Investors Service ou Standard & Poor’s Global Ratings, qui évaluent le groupe. Même si le rating du groupe Banque Stellantis France a été amélioré à BBB+ par Standard & Poor’s Global Ratings en décembre 2018 et à A3 par Moody’s Investors Service en mai 2019, une dégradation dans le futur de sa position de liquidité, du risque de crédit, de l’adéquation de ses fonds propres ou de sa profitabilité pourrait amener les agences de notation à revoir à la baisse leurs notations actuelles. Dans le contexte de la pandémie de Covid-19, Standard & Poor’s Global Ratings avait révisé le 15 avril 2020 la perspective de la notation de crédit de Banque Stellantis France de stable à négative tout en confirmant la notation de crédit long terme à BBB+, avant de rétablir la perspective à stable le 24 juin 2021.

10. Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque structurel de taux d’intérêt qui résulte d’une évolution défavorable des taux d’intérêt des marchés financiers ou des taux proposés pour les dépôts clientèle particuliers et qui impacterait négativement son résultat d’exploitation et sa position financière.

Le groupe Banque Stellantis France réalise une part importante de ses résultats sous forme de marge nette d’intérêt et est exposé à ce titre aux variations du niveau absolu des taux d’intérêt de la zone euro, ainsi qu’à la forme de la courbe des taux. Après une période prolongée de taux d’intérêt bas, l’environnement inflationniste avait conduit la Banque centrale européenne à procéder à une remontée rapide de ses taux directeurs impactant le coût des refinancements à taux variables ainsi que les nouveaux refinancements du groupe Banque Stellantis France. Suite au ralentissement de l’inflation, la Banque centrale européenne n’a initié une baisse de ses taux directeurs qu’à partir de juin 2024. Les barèmes des offres de financement à la clientèle ont été adaptés, mais avec les restrictions existantes en matière de révision possible des taux des prêts (taux d’usure).

Le risque de taux d’intérêt pour le groupe Banque Stellantis France provient de l’inadéquation entre ses actifs et ses passifs mesurés par l’écart de réajustement en prix (repricing gap) entre les actifs productifs d’intérêts et les passifs portant intérêts :

- les financements accordés aux clients le sont principalement sous forme de prêts ou d’offre de location à taux fixe avec une durée maximale de 72 mois tandis que les financements des réseaux de distribution ne dépassent pas 12 mois et sont donc réajustés en prix durant l’année ;
- le groupe Banque Stellantis France se refinance avec des instruments financiers à taux fixe (obligations, prêts intra-groupe, dépôts à terme et à vue, NEU CP à taux fixe, titrisations à taux fixe) et avec des sources de financement à taux variables/révisables (titrisations à taux variable, NEU MTN, NEU CP à taux variable, lignes bancaires, TLTRO-III, pension sur titres, dette subordonnée, prêts intra-groupe).

Le groupe Banque Stellantis France utilise deux indicateurs pour mesurer son risque de taux d’intérêt et contrôler son exposition dans les limites de sensibilité définies dans le respect de son cadre de tolérance au risque :

- la sensibilité de la marge nette d’intérêt (Net Interest Margin ou NIM) aux variations des taux d’intérêt dans divers scénarios de stress, calculée à partir d’un bilan statique et en prenant en compte le réajustement en prix de la nouvelle production de financements ;
- la sensibilité de la valeur de marché des fonds propres (Market Value of Equity ou MVE) aux variations des taux d’intérêt représentant l’impact sur la valeur nette actuelle des actifs et passifs.

Au 31 décembre 2024, par rapport au pire scénario de hausse ou de baisse des taux parallèles de +/-100 bps :

- la sensibilité de la NIM ressort à -24 millions d’euros ; et
- la sensibilité de la MVE ressort à -94 millions d’euros.

Se référer au paragraphe 1.4.8.2 – Risque de taux d’intérêt pour plus d’informations sur les différents indicateurs de suivi de l’exposition du groupe Banque Stellantis France au risque de taux d’intérêt.

Le suivi du risque de taux d’intérêt est basé sur le gap de repricing pour décider des programmes de couverture. Leur coût est fonction de la pentification de la courbe des taux existante lors de leur mise en place et elles pourraient ne pas toujours se révéler comme les plus appropriées au regard d’un environnement de taux extrêmement volatil, ce qui pourrait affecter le résultat d’exploitation du groupe Banque Stellantis France et sa situation financière.

#### Risques opérationnels et de non-conformité

Le risque opérationnel est le risque de perte résultant de processus internes défaillants ou inadéquats, ou d’événements externes, de nature accidentelle, délibérée ou naturelle. Les processus internes sont notamment ceux impliquant le personnel et les systèmes informatiques. Les incendies, les catastrophes naturelles (inondations, tremblements de terre, etc.) ou les épidémies sont des exemples d’événements externes. Le risque opérationnel inclut notamment les risques liés aux systèmes d’information, les risques de fraude, les risques juridiques et de non-conformité ainsi que de réputation.

Au 31 décembre 2024, les actifs pondérés en fonction des risques du groupe Banque Stellantis France concernant le risque opérationnel représentaient 1 142 millions d’euros (dont 1 047 millions en France, 58 millions en Belgique et au Luxembourg, 44 millions aux Pays-Bas), en utilisant la méthodologie de l’approche standard de la réglementation de Bâle, c’est-à-dire 7,6% des RWA du groupe (dont 6,9% en France, 0,4% en Belgique et au Luxembourg, 0,3% aux Pays-Bas).

Se référer au paragraphe 1.4.11 – Risques opérationnels pour plus d’informations sur l’exposition du groupe Banque Stellantis France aux risques opérationnels.

11. Le groupe Banque Stellantis France est exposé aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques pour assurer la poursuite de son activité.

Les systèmes d’information sont essentiels aux processus opérationnels du groupe Banque Stellantis France, de l’acceptation des crédits à la gestion de l’ensemble des prêts et des créances.

Le bon fonctionnement des systèmes de contrôle financier, de comptabilité ou autres systèmes de collecte et de traitement des données est essentiel à l’activité du groupe Banque Stellantis France et à sa capacité à être compétitif. Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France a conclu des accords-cadres avec Stellantis Financial Services Europe sur la fourniture de systèmes d’information et de services informatiques et bénéficie du dispositif d’alerte et de prévention des risques de cybersécurité de STELLANTIS, qui permet de garantir une bonne maîtrise de ces risques.

Le risque lié aux difficultés à maintenir pleinement opérationnels tous les systèmes d’information suite à un événement perturbateur entraînant ou non des dommages matériels (cyberattaque, catastrophe naturelle telle qu’une inondation, épidémie ou pandémie) peut affecter défavorablement les capacités du groupe Banque Stellantis France à poursuivre ses activités, et ce malgré l’activation du Plan de Reprise d’Activité.

Des pertes peuvent résulter d’une inadéquation du personnel, des processus et des systèmes de contrôle interne ou de leur défaillance, ou d’événements externes qui interrompent l’activité ordinaire. Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque d’une inadéquation dans la conception de ses contrôles et procédures ou au risque que ceux-ci fassent l’objet de contournements de telle sorte que ses données et/ou dossiers clients soient incomplets, non récupérables ou non stockés de manière sécurisée. Et cela, bien que le groupe Banque Stellantis France travaille avec ses clients, prestataires de services, contreparties et autres tiers afin de développer des capacités sécurisées de traitement, de stockage et de transmission des données et d’informations dans l’objectif de prévenir les risques de sécurité des informations.

Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du groupe Banque Stellantis France pourrait provoquer des pertes significatives d’informations relatives aux clients ou une interruption du maintien de son activité.

Enfin, toute atteinte à la sécurité informatique pourrait exposer le groupe Banque Stellantis France, en dehors des procédures judiciaires, à la divulgation ou à l’altération de renseignements confidentiels qui impacterait sa réputation et porterait ainsi atteinte à la confiance de ses clients et à sa rentabilité.

12. Le groupe Banque Stellantis France est exposé aux risques de fraudes, principalement de fraudes externes qui peuvent causer des pertes suite au non-paiement des mensualités des crédits accordés ou des contrats de location.

En tant qu’établissement de crédit octroyant des financements à ses clients, le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque de fraude. Ce risque peut provenir de l’inadéquation ou de la défaillance de process internes, du personnel ou des systèmes d’information dans le processus d’acceptation des financements et dans le suivi de son paiement/remboursement par mensualités mais les fraudes restent principalement le fait des clients sollicitant un financement. Le processus d’octroi de crédit repose fortement sur les documents fournis par les éventuels clients, comme leurs justificatifs de revenu et de coordonnées bancaires pour organiser les prélèvements automatiques, des statuts (pour les entreprises) ou des pièces d’identité. Un risque surviendra lors de la conclusion d’un contrat de financement lorsqu’un client aura préalablement fourni de faux documents ou usurpé l’identité de quelqu’un d’autre.

Malgré les dispositifs en place, le groupe Banque Stellantis France pourrait ne pas être en mesure de détecter certaines fraudes amenant au non-paiement des créances avec l’impossibilité d’en effectuer le recouvrement, ce qui entraînerait des pertes économiques.

13. Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque de non-conformité avec le risque de payer des dommages ou des amendes suite à des procédures judiciaires ou réglementaires qui pourraient impacter négativement son résultat d’exploitation et sa position financière.

Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque juridique et de non-conformité qui est le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires et financières, qu’elles soient de nature législative ou réglementaire, ou qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions de l’organe exécutif prises notamment en application des orientations de l’organe de surveillance.

Les facteurs de risque sont liés à une interprétation incorrecte des textes ou à une déclinaison insuffisante de ceux-ci au niveau des modes opératoires, procédures ou instructions internes.

Dans le cadre de ses activités ordinaires, le groupe Banque Stellantis France peut être impliqué dans différents types de litiges, notamment civils, administratifs, fiscaux, pénaux et d’arbitrage relatifs au non-respect des dispositions précitées.

Dans ces cas de défaillance, le groupe Banque Stellantis France est exposé à plusieurs conséquences pouvant affecter son activité :

- un impact juridique, lorsqu’une action réglementaire ou judiciaire pouvant donner lieu à des amendes ou à des pénalités est engagée contre le groupe Banque Stellantis France ou ses salariés ;
- un impact financier, en cas de préjudices portant sur le résultat net du groupe Banque Stellantis France ou des gains futurs potentiels ou en cas de perte de confiance des investisseurs ; et
- un impact sur la réputation susceptible de nuire à l’image ou aux marques du groupe Banque Stellantis France : par exemple, une mauvaise presse ou des discussions sur les réseaux sociaux, une perte de confiance des clients ou une baisse de l’engagement des salariés.

En particulier, du fait de son appartenance directe à Stellantis Financial Services Europe ainsi qu’à Santander Consumer Finance (et par conséquent aux groupes STELLANTIS et Santander), le groupe Banque Stellantis France peut également être impacté par le risque de non-conformité auxquels ces deux groupes sont exposés. Cela pourrait notamment avoir un impact commercial lors d’événements défavorables perturbant considérablement le fonctionnement du groupe Banque Stellantis France, tels que des embargos ou des fermetures de sites.

14. Toute atteinte portée à la réputation ou à l’image du groupe Banque Stellantis France pourrait affecter sa position concurrentielle avec une perte d’activité de ses clients et de confiance de la part de ses contreparties et de ses investisseurs qui est susceptible d’avoir un effet défavorable sur son résultat d’exploitation ou sa situation financière.

Le risque de réputation est le risque d’atteinte à la confiance que portent à une entreprise ses clients, ses contreparties, ses fournisseurs, ses collaborateurs, ses actionnaires, son superviseur ou tout autre tiers dont la confiance est une condition nécessaire à la poursuite normale de son activité. Pour le groupe Banque Stellantis France, le risque de réputation et d’image se décompose principalement en :

- un risque spécifique, correspondant au risque de réputation et d’image auprès notamment des clients finaux, réseaux de distribution des marques de STELLANTIS, tiers bancaires et autorités de tutelle (hors risque d’image interne) ;
- une répercussion éventuelle d’un incident opérationnel.

Le risque d’image et de réputation est dans une large mesure lié à des risques déjà encourus et identifiés par le groupe Banque Stellantis France.

Du fait de son appartenance directe à Stellantis Financial Services Europe ainsi qu’à Santander Consumer Finance (et par conséquent aux groupes STELLANTIS et Santander), la réputation et l’image du groupe Banque Stellantis France peuvent également être influencées par la réputation et l’image de ces deux groupes.

Toute atteinte portée à la réputation et à l’image du groupe Banque Stellantis France pourrait affecter son activité du fait de la perte de confiance de la part de ses clients, de ses contreparties et investisseurs, avec un effet défavorable sur son résultat d’exploitation ou sa situation financière.

### 1.4.2 Gouvernance et dispositif de gestion des risques

Depuis la création de la coopération entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance, le groupe Banque Stellantis France a adopté une organisation robuste et efficiente pour surveiller et maîtriser, à tous les niveaux de l’établissement, ses risques à travers des processus d’identification et d’évaluation des risques, dont ceux de non-conformité, mis en œuvre au sein de l’ensemble des différents métiers, y compris pour les activités externalisées.

Le groupe Banque Stellantis France a une démarche de sensibilisation forte aux risques de ses collaborateurs avec un programme de formation continue et d’éducation au profil de risque adéquat. La gestion des risques se traduit par l’identification, la mesure, la maîtrise et la surveillance des risques qui sont assurées par la Direction des Risques. Le Directeur des Risques est membre du Comité Exécutif, ce qui lui permet d’informer périodiquement les dirigeants effectifs, de même qu’il rend compte régulièrement de ses missions au Conseil d’Administration et au Comité d’Audit et Risques.

La gouvernance des risques couvre notamment leur pilotage, la validation des méthodes ou modèles de mesure ainsi que la fixation du niveau de risque souhaitable.

Cette gouvernance se base, en premier lieu, sur une cartographie et une évaluation additionnelle annuelle de l’ensemble des risques et du niveau auquel le groupe Banque Stellantis France est exposé, et de l’évaluation de leur criticité potentielle compte tenu des politiques de gestion retenues, des obligations réglementaires, de l’environnement économique et concurrentiel ainsi que de son business model.

#### 1.4.2.1 Cadre d’appétence aux risques – Risk Appetite Framework

Sur la base de l’identification, de l’évaluation des risques, de leur performance et de la stratégie définie par le Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France en matière de risque, la Direction des Risques propose et formalise un Risk Appetite Framework (RAF) ou Cadre d’Appétence aux Risques qui fait l’objet d’une approbation par le Conseil d’Administration. Ce Cadre d’Appétence aux Risques sert de référence lors de la définition des objectifs stratégiques et commerciaux ainsi que lors des exercices budgétaires annuels et pluriannuels afin de s’assurer que ces derniers maintiennent le groupe dans le profil de risque souhaité par le Conseil d’Administration.

Il intègre également :

- le principe de la fixation de seuils d’alerte et de limites en ligne avec les obligations réglementaires du groupe Banque Stellantis France pour tous les risques stratégiques identifiés lors de l’évaluation de l’identification des risques. Cela afin de garantir une limitation des risques par l’établissement de limites objectives et vérifiables avec une infrastructure de gestion, de contrôle et de reporting qui garantit leur efficacité ;
- la définition des rôles de chaque intervenant dans la gestion des risques et une responsabilisation de l’ensemble du management du groupe Banque Stellantis France sur le respect de la politique générale en matière de gestion des risques ;
- les principes gouvernant la remontée des alertes au niveau adéquat et le traitement à temps de tout dépassement éventuel des limites définies ;
- l’indépendance de la fonction Gestion et Contrôle des Risques par rapport aux autres métiers et la séparation entre les services générateurs de risques et ceux chargés de les contrôler et surveiller. Ces derniers disposent de l’autorité suffisante et d’un accès direct au management et aux instances responsables de la définition de la stratégie de risques. De ce principe découle une organisation à trois niveaux de contrôle (cf. paragraphe ci-après 1.4.2.2 – Organisation de la gestion des risques) ;
- l’anticipation et la prévisibilité : l’évaluation des risques a essentiellement une fonction d’anticipation ;
- la culture de risques dans l’organisation, de telle manière que l’ensemble des attitudes, des valeurs, des compétences et des instructions relatives à l’activité soit intégré dans tous les processus.

Le Cadre d’Appétence aux Risques fait l’objet d’une revue régulière et intègre, si nécessaire, de nouveaux indicateurs assortis de limites destinées au contrôle de risques dont l’occurrence ou la criticité viendraient à apparaître ou à s’accroître dans le cours de l’activité du groupe Banque Stellantis France.

Le Cadre d’Appétence aux Risques défini par le Conseil d’Administration constitue la politique générale en matière de gestion des risques en fixant les orientations et les limites à respecter au sein du groupe Banque Stellantis France.

Dans ce cadre général, l’appétence aux risques correspond au niveau global et aux types de risques que le Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France est disposé à assumer, en ligne avec la réglementation et la capacité de la banque à faire face aux risques, et au regard des objectifs stratégiques et commerciaux.

#### 1.4.2.2 Organisation de la gestion des risques

##### 1.4.2.2.1 Dispositif de pilotage des risques et contrôles

Dans l’organisation de la gestion des risques, le groupe Banque Stellantis France adopte les trois lignes de défense du dispositif de gestion et contrôle des risques :

- les fonctions opérationnelles ou commerciales, qui sont exposées en premier lieu aux risques, constituent le premier niveau de contrôle ou première ligne de défense. Elles appliquent les procédures définies par la Direction des Risques et validées en Conseil d’Administration décrivant les divers contrôles à effectuer afin de veiller au maintien d’un environnement approprié pour la maîtrise de chacun des risques associés à une activité ou fonction de l’entreprise. Elles proposent des niveaux d’appétence et de limite, qui après validation par les différents comités compétents sont mis en œuvre tout comme les mécanismes pour gérer les risques et les maintenir en adéquation avec l’appétence au risque de l’entreprise ;
- la deuxième ligne de défense ou second niveau de contrôle est constituée par la fonction de gestion et de contrôle des risques et par la fonction de vérification de la conformité assumée par l’équipe du contrôle permanent. Le contrôle permanent s’assure que les risques identifiés dans la cartographie régulièrement actualisée, sont efficacement maîtrisés, sont conformes aux orientations de l’Autorité bancaire européenne (ABE) et sont gérés conformément au niveau d’appétence au risque défini ;
- l’audit interne est la troisième ligne de défense et, en tant que dernier niveau de contrôle du groupe Banque Stellantis France, évalue régulièrement les politiques, méthodes et procédures afin de s’assurer qu’elles sont adéquates et mises en œuvre efficacement.

Il existe un degré de séparation suffisant entre la fonction de contrôle des risques, la fonction de contrôle interne et la fonction d’audit interne, pour garantir que leurs fonctions sont exercées de façon indépendante.

###### La fonction Gestion et Contrôle des Risques

La fonction Gestion et Contrôle des Risques est indépendante des autres fonctions opérationnelles. La Direction des Risques conduit des travaux de mesure et de surveillance des risques et peut accéder directement aux organismes de gestion et de gouvernance chargés d’établir et de superviser la stratégie ainsi que la bonne application des politiques des risques en adéquation avec le Cadre d’Appétit aux Risques défini par le Conseil d’Administration.

À l’aide du process Risk Identification and Assessment (RIA), la fonction Gestion et Contrôle des Risques identifie et évalue tous les risques auxquels la banque peut être exposée ou pourrait s’exposer à l’avenir.

Ce process introduit la démarche de la gestion et contrôle des risques. Il est constitué en parties quantitative et qualitative :

- évaluation semestrielle de la performance du risque (Risk Performance Assessment) : évaluer l’exposition actuelle aux risques et déterminer la performance à travers des indicateurs de paramètres et de seuils ;
- environnement de contrôle (Control Environment) : évaluer le niveau d’adéquation de l’environnement des risques avec les objectifs du groupe Banque Stellantis France, en identifiant les éventuelles faiblesses et axes d’amélioration.

La cartographie des risques est révisée annuellement a minima par la fonction de Gestion et Contrôle des Risques, qui recense l’ensemble des risques auxquels le groupe Banque Stellantis France est exposé du fait de son activité de financement automobile. La dernière mise à jour est en date du 28 janvier 2025. Elle contribue à vérifier la robustesse du dispositif de contrôle du groupe Banque Stellantis France, en mettant en regard les risques bruts identifiés, les pertes liées à ces risques ainsi que le résultat des contrôles de deuxième niveau et enfin le risque résiduel.

###### Le contrôle interne

Conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié, relatif au contrôle interne des établissements de crédit, le dispositif de contrôle interne mis en œuvre par le groupe Banque Stellantis France s’articule autour :

- d’un premier niveau de contrôle, qui a pour cadre les unités opérationnelles ;
- des fonctions de vérification de la conformité réalisée par les équipes du contrôle permanent et du contrôle périodique, ces deux fonctions étant directement rattachées au Directeur Général, responsable de la cohérence et de l’efficacité tant du contrôle interne de second niveau (contrôle permanent, soit la fonction de vérification de la conformité) que du contrôle interne de troisième niveau (audit interne).

Le groupe Banque Stellantis France a défini dans une charte les principes fondamentaux d’organisation et de fonctionnement de son dispositif de contrôle interne. La Charte de contrôle interne fixe les organisations, les moyens, les champs d’action et les missions, ainsi que les modalités de fonctionnement du dispositif de contrôle du groupe Banque Stellantis France.

###### Le dispositif de contrôle interne

###### Les contrôles de premier niveau, socle du dispositif de contrôle interne

Ces contrôles se situent au sein des structures opérationnelles. Les contrôles y sont exercés par l’ensemble des salariés dans le cadre de leurs activités quotidiennes, en application de procédures intégrant les divers contrôles à effectuer, ou par des agents dédiés à ces fonctions au sein même de ces structures. Les contrôles de premier niveau font l’objet d’une surveillance par le contrôle permanent.

###### Le contrôle permanent

Contrôle de deuxième niveau, cette fonction composée d’une équipe autonome de trois personnes et de leur responsable, dont aucune n’exerce de fonction opérationnelle, est rattachée au Secrétaire Général, qui est également responsable de la fonction de vérification de la conformité.

Le contrôle permanent est en charge de différentes missions :

- le contrôle des opérations, des procédures internes et des dispositifs assurant la prévention et la surveillance permanente des risques de non-conformité ;
- le contrôle permanent des risques opérationnels des entités du groupe, y compris celui des risques liés aux technologies de l’information ou des prestations externalisées.

Les missions de contrôle des risques opérationnels portent sur :

- l’évaluation récurrente du niveau de maîtrise des risques opérationnels atteint par les dispositifs mis en œuvre dans les entités du groupe, ainsi que chez les prestataires ;
- l’exercice de contrôles spécifiques de deuxième niveau dans l’ensemble des structures ;
- l’animation d’un dispositif de certification d’auto-évaluation des contrôles de premier niveau, par lequel les responsables opérationnels attestent de l’exécution et du résultat de contrôles clés sur les risques majeurs. Ce dispositif couvre la comptabilité, les activités de refinancement et de trésorerie ainsi que la sécurité des accès aux principales applications informatiques du groupe Banque Stellantis France ;
- la formalisation et le suivi des recommandations ;
- la collecte, l’analyse et le suivi des incidents opérationnels.

La cartographie des risques est révisée chaque année par la fonction de gestion et de contrôle des risques, qui recense l’ensemble des risques auxquels le groupe Banque Stellantis France est exposé. Elle contribue à vérifier la robustesse du dispositif de contrôle du groupe Banque Stellantis France, incluant ses deux filiales en Belgique et aux Pays-Bas, en mettant en regard les risques identifiés, les pertes liées à ces risques ainsi que le résultat des contrôles de deuxième niveau.

Conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié et aux orientations de l’Autorité bancaire européenne (ABE), le Rapport sur le Contrôle Interne et sur la mesure et la surveillance des risques (RACI) de l’exercice 2024 a été communiqué aux administrateurs pour avis puis transmis à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) le 27 mars 2025. De son côté, le RACI spécifique dit « Rapport de Contrôle Interne dédié à la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT) et au gel des avoirs » de l’exercice 2024 est également présenté au Conseil d’Administration pour avis puis communiqué à l’ACPR dans les délais réglementaires, soit avant le 30 avril 2025.

###### Le contrôle périodique

Le contrôle périodique, contrôle de troisième niveau, vérifie de manière indépendante la qualité, l’efficacité et la conformité des processus et dispositifs du contrôle interne, de la gestion du risque et de la gouvernance.

Il est exercé par l’équipe d’audit interne composée de cinq personnes et du Directeur de l’Audit sous forme de missions ponctuelles conduites selon un plan à quatre ans couvrant l’ensemble des organisations et entités du groupe Banque Stellantis France, y compris la sous-traitance.

Le groupe Banque Stellantis France a fait l’objet de 14 missions d’audit en France, deux aux Pays-Bas et une en Belgique en 2024.

En rendant compte de ses activités aux dirigeants effectifs, au Conseil d’Administration et au Comité d’Audit et Risques, l’audit interne contribue à l’amélioration des processus et à la maîtrise des risques du groupe Banque Stellantis France.

###### La surveillance du dispositif par les organes délibérant et exécutif

Le dispositif de contrôle interne est suivi par les organes délibérant et exécutif, notamment lors de la tenue a minima trimestrielle du Comité d’Audit et Risques du groupe Banque Stellantis France qui intervient sur les sujets relevant des trois entités du groupe, à savoir Banque Stellantis France elle-même, CREDIPAR et CLV.

Le Conseil d’Administration veille à la maîtrise des principaux risques encourus par le groupe Banque Stellantis France dans son ensemble et s’assure de la fiabilité du dispositif de contrôle interne. Par l’intermédiaire du Comité d’Audit et Risques, il examine les principaux enseignements issus de la surveillance des risques et des travaux de contrôles périodiques et permanents.

Le Comité d’Audit et Risques du groupe Banque Stellantis France priorise ses missions en fonction des risques identifiés dans chacune des entités qui le composent. Parmi ses prérogatives se trouvent la planification, la supervision et la revue des audits internes et les contrôles du contrôle permanent ainsi que la revue des travaux des commissaires aux comptes. Il est aussi responsable du suivi des plans de résolution des faiblesses potentielles, relevant essentiellement de déficiences de premier niveau, dans l’environnement de contrôle des processus métiers identifiées par les auditeurs externes.

Le Comité d’Audit et Risques s’assure également du respect de la conformité aux exigences réglementaires, comme celles définies par les accords de Bâle III, et de la mise en place des mesures de conformité à ces normes. Enfin, le Comité d’Audit et Risques fait la revue des comptes consolidés ainsi que des états financiers respectifs des entités du groupe Banque Stellantis France en conformité avec les méthodes comptables utilisées.

Le cas échéant, le Comité d’Audit et Risques peut demander à consulter le Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France, les Directeurs Généraux ainsi que les commissaires aux comptes ou toute autre personne utile à l’exercice de sa fonction. Plusieurs fois par an, le Président du Comité d’Audit et Risques rencontre les représentants des contrôles périodiques et permanents et ceux de la Direction des Risques.

L’organe exécutif, et en particulier le Directeur Général, est responsable de la définition et de la mise en œuvre du dispositif de contrôle interne. Par l’intermédiaire du Comité Contrôles et Conformité, il en surveille le bon fonctionnement et veille à l’adéquation des missions et des moyens.

###### La base organisationnelle du contrôle interne du groupe Banque Stellantis France

Les processus de contrôle s’appuient sur un ensemble de contrôles réguliers qui s’exercent au moyen de délégations applicables aux entités opérationnelles. Ces délégations concernent notamment les opérations bancaires et financières, les accords de crédit, les conditions appliquées à la clientèle, les nouveaux produits et les engagements de dépenses.

Dans le cadre du Comité d’Audit et Risques ou dans le cadre de comités opérationnels, les principales orientations du groupe Banque Stellantis France sont précisées et mises en œuvre. Ces comités spécifiques concernent notamment les risques de crédit, où sont examinées les évolutions des impayés et des pertes et où sont analysées les performances des outils de sélection du risque pour les portefeuilles Retail et Corporate (flottes de véhicules et réseaux de distribution).

Au cours de ces comités, sont également présentés pour décisions :

- les évolutions du dispositif bâlois ;
- les marges relatives à l’activité de financement ;
- les produits et processus, y compris les risques associés ;
- les dossiers de financement des réseaux et des flottes d’entreprises examinés, soit au niveau d’un Comité de Crédit du groupe Santander, soit au niveau du Comité de Crédit du groupe Banque Stellantis France selon les délégations en vigueur ;
- le suivi et l’examen des résultats de la politique mise en œuvre dans le cadre du refinancement et de la gestion des risques de liquidité, taux et change ;
- le dispositif de gestion de la continuité de l’activité ;
- le dispositif d’externalisation de certaines activités essentielles ou critiques et le suivi du registre des contrats de prestations concernées ;
- le suivi de la politique de sécurité en matière informatique ;
- les travaux de la conformité et ceux liés à RGPD.

##### 1.4.2.2.2 Principales instances de gouvernance de la gestion des risques

La gouvernance de la maîtrise des risques du groupe Banque Stellantis France est pilotée au plus haut niveau à travers deux instances principales : le Conseil d’Administration et la Direction Générale qui s’appuient sur un ensemble de comités spécialisés dont le périmètre de compétence inclut les trois entités composant le groupe Banque Stellantis France (Banque Stellantis France, CREDIPAR, CLV) :

- le Conseil d’Administration de chaque entité du groupe Banque Stellantis France est le premier garant du dispositif de contrôle interne du groupe Banque Stellantis France et veille à la maîtrise des principaux risques encourus par chacune des trois entités. Il détermine les orientations et contrôle la mise en œuvre par les dirigeants effectifs des dispositifs de surveillance. Il approuve régulièrement les limites proposées par les dirigeants effectifs et arrête les critères et seuils des incidents significatifs portés à sa connaissance ;
- les Dirigeants sont responsables de la mise en œuvre du dispositif de contrôle interne. Ils en surveillent le bon fonctionnement et veillent à l’adéquation des missions et des moyens. Ils s’assurent que les responsables de « fonctions clés » disposent des connaissances et compétences adaptées aux missions qu’ils exercent. Le Comité Exécutif s’est tenu de façon hebdomadaire au cours de l’exercice 2024.
- La politique de diversité et de recrutement pour la sélection des membres de l’organe de direction est décrite dans le paragraphe 1.5.6 – Politique de diversité applicable à la sélection des membres de l’organe de direction.

Présidés par la Direction des Risques, les comités qui assurent le pilotage des risques se réunissent à fréquence régulière :

- le Comité de Gestion et Contrôle des Risques rapporte à la Direction Générale, à fréquence mensuelle, l’ensemble des indicateurs de risque définis dans la Déclaration d’Appétence aux Risques ainsi que d’autres indicateurs opérationnels couvrant toutes les dimensions des risques du groupe Banque Stellantis France ;
- le Comité de Crédit intégré à la Direction Générale se réunit à fréquence hebdomadaire. Il est responsable de l’analyse, de la validation, de la modification ou du refus des dossiers de crédit. Il statue sur les éventuelles prises de garantie qui entrent dans sa délégation et donne un avis provisoire sur celles au-delà de cette délégation. Ces dernières sont destinées à être revues ou approuvées par le Comité de Crédit de la Coopération ;
- les Comités de Management Réseau assurent un suivi coordonné de la situation et des risques présentés par les réseaux de distribution avec les marques de STELLANTIS, à un rythme mensuel.

La Direction des Risques participe également aux comités décisionnels suivants :

- le Comité d’Audit et Risques assiste le Conseil d’Administration de façon trimestrielle dans l’exécution de son devoir de piloter les risques inhérents à l’activité commerciale du groupe Banque Stellantis France et dans la définition de son appétence aux risques. Ses principales responsabilités concernent le contrôle des risques auxquels le groupe Banque Stellantis France est exposé, ainsi que la définition de son appétence aux risques. Il porte une appréciation sur la qualité du contrôle interne notamment la cohérence des systèmes de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques et propose des actions complémentaires. L’audit interne transmet annuellement au Comité d’Audit et Risques son plan d’audit pour validation avant présentation au Conseil d’Administration. De plus, l’audit interne communique régulièrement les conclusions principales des missions d’audit réalisées et le degré de mise en place des recommandations émises. Le Comité d’Audit et Risques s’est tenu quatre fois au cours de l’exercice 2024 ;
- le Comité Contrôles et Conformité, qui se tient mensuellement, est en charge de mesurer les risques de conformité et de mettre en œuvre les moyens pour y remédier. Il procède également à une évaluation de la politique de conformité du groupe Banque Stellantis France ;
- le Comité des Opérations présente à un rythme mensuel les performances de la Direction des Opérations et notamment le volume des acceptations par origine de score, les fraudes subies et déjouées, les réalisations des départements d’Après-vente et de Contact Clients ainsi que l’avancement des projets et plans d’actions y afférents ;
- le Comité Recouvrement présente tous les mois l’état des impayés par baquets et segments de clientèle, ainsi que la performance des services de recouvrement amiable, de contentieux et de ventes aux enchères. Lors de ce comité sont également présentés les plans d’actions et l’avancement des projets affectant la Direction du Recouvrement ;
- le Comité ALCO (Asset and Liability Management Committee) a pour objet d’assister tous les mois le Comité Exécutif dans le pilotage du financement du groupe Banque Stellantis France, de la gestion actifs-passifs du groupe ainsi que la gestion du risque structurel de taux et du risque de liquidité.

Les membres de l’organe exécutif sont soit parties prenantes à ces comités, soit informés de leur teneur, des sujets portés à leur ordre du jour et des décisions prises.

Les autres comités réglementaires (en plus du Comité d’Audit et Risques) du groupe Banque Stellantis France, pour les trois entités qui le composent, sont les suivants :

- le Comité des Nominations a pour mission de recommander au Conseil d’Administration les nominations des dirigeants effectifs, du Directeur Général, du Directeur Général Délégué et du Directeur des Risques, et le responsable de la conformité. Toutes les décisions en matière de nomination des personnes occupant les fonctions sus-évoquées doivent être prises de manière indépendante. Le Comité des nominations s’est tenu six fois au cours de l’exercice 2024 ;
- le Comité des Rémunérations assiste le Conseil d’Administration dans la mise en place et la gestion de la politique globale de rémunération en conformité avec la réglementation en vigueur et en particulier l’article L. 511-102 du CMF, en tenant compte, notamment, de la nécessité de prévenir la prise de risques excessifs. Lors de la préparation de ses avis, le Comité des Rémunérations tient compte des intérêts à long terme des actionnaires et des autres parties prenantes du groupe Banque Stellantis France. Le Comité des Rémunérations s’est tenu cinq fois au cours de l’exercice 2024.

Un Comité Exécutif dédié à la fraude se tient désormais une fois tous les deux mois depuis la fin d’année 2021.

#### 1.4.2.3 Profil de risque

Le profil de risque est déterminé par l’ensemble des risques inhérents aux activités qu’exerce le groupe Banque Stellantis France, qui sont identifiés dans la cartographie des risques du groupe et qui font régulièrement l’objet d’une évaluation et d’une révision.

Le process RIA (cf. paragraphe 1.4.2.2.1 – Dispositif de pilotage des risques et contrôles) permet d’identifier et d’évaluer les profils de risques. Celui-ci est pris en compte pour élaborer et mettre en place des règles de gestion de ces risques, afin notamment d’aligner les décisions impactant la stratégie commerciale en adéquation avec le niveau d’appétence aux risques approuvé par le Conseil d’Administration et la stratégie du groupe.

Le profil de risque du groupe Banque Stellantis France est exprimé au moyen d’indicateurs clés, d’axes qualitatifs inhérents à la stratégie et aux activités du groupe qui ne sont pas quantifiés à ce stade et de seuils d’alerte et limites définis en cohérence avec les indicateurs clés.

##### Risque réglementaire de solvabilité/capital

Le risque de solvabilité traduit le risque d’une insuffisance en fonds propres du groupe Banque Stellantis France ne lui permettant plus de répondre aux exigences réglementaires et/ou à ses objectifs commerciaux internes.

Son suivi a pour objectif de veiller à ce que l’appétit aux risques prenne bien en compte, maintienne et préserve les fonds propres du groupe, en gardant une marge de sécurité par rapport aux exigences réglementaires, tant dans le scénario de base que dans les scénarios stressés.

##### Risque de crédit

Le risque de crédit résulte de l’incapacité d’un client à faire face au paiement ou à d’autres obligations d’un contrat de financement conclu avec le groupe Banque Stellantis France.

Il est évalué pour les portefeuilles Retail et Corporate à partir d’indicateurs de risques (coût du risque, taux de couverture défaut, etc.) en cohérence avec le plan stratégique et commercial du groupe.

##### Risque de concentration

Le risque de concentration provient d’une accumulation importante d’expositions sur certaines catégories, secteurs ou marchés.

Son suivi a pour objectif de déterminer le niveau maximal de concentration que la banque est prête à prendre dans le cadre de son activité, en accord avec son plan stratégique.

##### Risque de liquidité et de refinancement

Le risque de liquidité découlerait du fait que le groupe Banque Stellantis France ne dispose pas de liquidités suffisantes pour faire face à ses engagements dans les délais impartis, et ne puisse accéder de façon satisfaisante à des sources de refinancement et de liquidité pour l’exercice de son activité de financement.

Son suivi permet de déterminer le niveau minimal de liquidité que le groupe doit maintenir afin de faire face en permanence à tous les paiements/sorties nettes de trésorerie liés à son activité, à la fois en situation normale et stressée.

##### Volatilité du résultat lié à l’évolution des taux d’intérêt

Le risque de taux d’intérêt émane des pertes possibles dues aux variations de taux d’intérêt sur la structure des fonds propres du groupe Banque Stellantis France.

Son suivi limite la volatilité négative potentielle des résultats. Ceux-ci font l’objet d’une prévision dans le plan stratégique du groupe Banque Stellantis France, en situation normale et en situation stressée.

##### Risques opérationnels

Les risques opérationnels sont les risques de pertes résultant de processus internes défaillants ou inadéquats (défaillance des systèmes d’information, du personnel) ou d’événements externes ayant une faible probabilité mais avec potentiellement un impact important. Il comprend notamment les risques informatiques et de sécurité des systèmes d’information, de fraudes, de non-conformité avec le risque associé de sanction ainsi que de réputation.

#### 1.4.2.4 Déclaration d’appétit aux risques – Risk Appetite Statement

L’appétence aux risques est traduite au niveau opérationnel par des limites et seuils d’alerte associés définis dans le Risk Appetite Statement ou Déclaration d’Appétit aux Risques. Les indicateurs utilisés pour définir ces limites peuvent être qualitatifs et/ou quantitatifs et couvrent les risques majeurs du groupe Banque Stellantis France, en ligne avec ses obligations réglementaires.

La Déclaration d’Appétit aux Risques est présentée au moins chaque trimestre au Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France et garantit le respect de l’ensemble des limites fixées ou la mise en œuvre de plans d’actions dans le cas contraire. La gouvernance en matière de gestion des risques prévoit des prises de décisions par des organismes collégiaux en incluant dans le processus de décision une variété de points de vue méthodologiques proportionnés à l’impact potentiel de la décision et à la complexité des facteurs qui entrent en jeu.

La Direction des Risques qui contrôle l’appétit aux risques prépare ce rapport sur la base d’une surveillance et d’une gestion continues. Ce rapport est soumis pour examen au Comité de Gestion et Contrôle des risques qui, si nécessaire, proposera des mesures correctrices pour adapter l’appétit aux risques au profil de risque.

Le Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France se prononce annuellement sur l’appétence au risque via une déclaration formelle.

#### 1.4.2.5 Adéquation aux risques des dispositifs de l’établissement

Au cours de sa séance du 19 février 2025, après avoir pris connaissance de la situation de la Banque au regard des seuils et limites d’appétit aux risques établis pour 2024, le Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France a validé, sur la base de l’ensemble des informations qui lui ont été soumises, ses seuils et limites pour l’année 2025 et leur adéquation avec le profil de risque et la stratégie du groupe Banque Stellantis France.

#### 1.4.2.6 Dispositif de stress tests

Les stress tests, ou tests de résistance en cas de crises, font partie intégrante du dispositif de gestion des risques du groupe Banque Stellantis France. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du niveau de fonds propres, tout en répondant à des exigences réglementaires.

Les stress tests comprennent :

- l’exercice annuel dans le cadre de l’ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) : il permet de mesurer les risques potentiels pour la détermination de l’exigence des fonds propres dans le cadre du Pilier II. L’ICAAP est réalisé principalement par la Direction Financière et par la Direction des Risques avec la contribution des différentes autres directions. Le rapport de l’ICAAP est approuvé par le Conseil d’Administration. L’ensemble de l’exercice ICAAP est simulé à partir d’un scénario de base (Baseline) qui s’appuie sur les plans prévisionnels (budget et Plan Moyen Terme) et d’un scénario de stress construit à partir de données provenant de l’utilisation de modèles statistiques (forward-looking), d’analyses spécifiques et de données historiques. Il intègre également des événements idiosyncrasiques spécifiques à l’activité du groupe Banque Stellantis France et à son environnement ;
- les stress tests relatifs au risque de crédit : les modèles de stress tests, spécifiques au groupe Banque Stellantis France qui avaient été développés en 2016, ont été adaptés suite à la mise en place d’IFRS 9. Les modèles sont établis en fonction des paramètres et des portefeuilles ;
- l’exercice mensuel de stress test de liquidité : il permet de déterminer l’horizon temporel de liquidité pour poursuivre l’activité en fonction de différents scénarios de crises ;
- les autres stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la Banque centrale européenne (BCE), de l’Autorité bancaire européenne (ABE) ou émanant d’un autre superviseur. Le groupe Banque Stellantis France a contribué pour la première fois en 2022 à l’exercice de stress tests climatiques du groupe Santander.

### 1.4.3 Gestion du capital et adéquation des fonds propres

#### 1.4.3.1 Périmètre et champ d’application

Le périmètre prudentiel utilisé pour calculer le ratio de solvabilité est identique au périmètre de consolidation décrit dans l’annexe des États financiers IFRS (Note 1.C) du rapport annuel 2024.

Depuis le 1er janvier 2014, le groupe Banque Stellantis France est soumis au respect de la réglementation prudentielle définie par les accords de Bâle III : règlement (UE) 575/2013 du Parlement européen et du Conseil (CRR), amendé par le règlement (UE) 2019/876 (CRR II), et directive 2013/36/EU (CRD IV) amendée par la directive (UE) 2019/878 (CRD V).

À noter qu’en principe, les établissements bancaires doivent faire l’objet d’une double surveillance, sur base consolidée et sur base individuelle. Toutefois, le 29 janvier 2015, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a rendu un avis favorable à la demande de dérogation qui lui a été soumise pour une surveillance prudentielle sur base consolidée uniquement, conformément aux modalités du règlement CRR article 7. Il n’existe pas d’obstacle au transfert de fonds propres entre Banque Stellantis France et ses filiales.

###### Tableau de passage des capitaux propres comptables aux fonds propres prudentiels

(en millions d’euros) | 31 décembre 2024 | 30 juin 2024 | 31 décembre 2023
--- | --- | --- | ---
Capitaux propres comptables (1) | 2 534 | 2 401 | 2 354
Part du résultat net de l’année en attente d’affectation (2) | 291 | 157 | 366
Projet de distribution de dividendes (2) | - | - | 96
Montants négatifs résultant du calcul des montants de pertes attendues | 147 | 135 | 141
Autres immobilisations incorporelles | 34 | 36 | 37
Autres déductions prudentielles | 22 | 15 | 15
Fonds propres prudentiels catégorie 1 | 2 039 | 2 058 | 1 891
Emprunts subordonnés Tier 2 | 350 | 300 | 300
Fonds propres prudentiels | 2 389 | 2 358 | 2 191
Capitaux propres comptables et prudentiels sont égaux. Le résultat de l’année 2024 d’un montant de 291 millions d’euros, en attente d’affectation, a été exclu du calcul des fonds propres prudentiels.

#### 1.4.3.2 Fonds propres et exigences de fonds propres

Les informations de cette section ne sont pas couvertes par l’opinion des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.

Les fonds propres prudentiels sont répartis en trois catégories (les fonds propres de base de catégorie 1, les fonds propres additionnels de catégorie 1 et les fonds propres de catégorie 2), composées d’instruments de capital et de dettes, sur lesquels sont effectués des ajustements réglementaires. Le groupe Banque Stellantis France dispose d’instruments de fonds propres de base de catégories 1 et 2.

Les instruments de fonds propres de catégorie 1 sont constitués des éléments suivants :

- le capital social et les primes d’émission correspondantes ;
- le report à nouveau et les autres réserves ;
- les éléments du résultat comptabilisés directement en capitaux propres.

Les déductions réglementaires effectuées sur ces fonds propres portent sur les éléments suivants :

- la part du résultat de l’exercice en attente d’affectation ;
- les montants estimés des prévisions de distributions de dividendes ;
- les ajustements des fonds propres de catégorie 1 (CET1) découlant de filtres prudentiels ;
- la différence négative entre le montant des dépréciations et des pertes attendues calculées par méthode statistique pour les actifs pondérés en fonction des risques (Risk Weighted Assets ou RWA) traités en méthode « IRB » (Internal Rating Based ou notation interne) ;
- les positions de titrisation qui peuvent être soumises à une pondération de risque de 1 250% ;
- les autres immobilisations incorporelles ;
- la couverture insuffisante des expositions non performantes ;
- les autres déductions prudentielles correspondant aux contributions du groupe Banque Stellantis France au Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) et au Fonds de résolution unique (FRU) qui viennent en déduction des fonds propres prudentiels de catégorie 1.

Les éléments de fonds propres de catégorie 2 sont constitués exclusivement de dettes subordonnées.

Au total, trois niveaux de ratio de solvabilité sont calculés :

- le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou ratio CET1 ;
- le ratio de fonds propres de catégorie 1 ou ratio T1 ;
- le ratio de fonds propres total.

Ces ratios sont calculés en rapportant chaque catégorie de fonds propres du groupe à la somme des actifs pondérés par les risques.

###### Tableau EU CCyB1 – Répartition géographique des expositions de crédit pertinentes pour le calcul du coussin contracyclique

Ce tableau fournit la répartition géographique des montants d’exposition et des montants d’exposition pondérés de leurs expositions de crédit utilisés comme base pour le calcul de leur coussin de fonds propres contracyclique, selon l’article 440, point a), du CRR, « Publication d’informations sur le coussin de fonds propres contracyclique ».

(en millions d’euros) | Expositions générales de crédit | Expositions de crédit pertinentes – risque de marché | Expositions de titrisation – Valeur exposée au risque pour le portefeuille hors négociation | Valeur d’expositions totale |
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Valeur exposée au risque selon l’approche standard | Valeur exposée au risque selon l’approche NI | Somme des positions longues et courtes des expositions relevant du portefeuille de négociation pour l’approche standard | Valeur des expositions du portefeuille de négociation pour les modèles internes
Allemagne | 0 | - | - | - | - | 0 | ...
Belgique | 1 180 | - | - | - | - | 1 180 | ...
Espagne | 13 | - | - | - | - | 13 |
France | 2 785 | 15 600 | - | - | 1 099 | 19 484 |
Luxembourg | 3 | - | - | - | - | 3 |
Pays-Bas | 1 112 | - | - | - | - | 1 112 |
Total | 5 094 | 15 600 | - | - | 1 099 | 21 793 | ...

(en millions d’euros) |  | Exigences de fonds propres | Montants d’exposition pondérés | Pondérations des exigences de fonds propres (%) | Taux de coussin contracyclique (%)
--- | --- | --- | --- | --- | ---
| Expositions au risque de crédit pertinentes – risque de crédit | Expositions de crédit pertinentes – risque de marché | Expositions de crédit pertinentes – positions de titrisation dans le portefeuille hors négociation | Total
Allemagne | ... | 0 | - | - | 0 | 0 | 0,0% | 0,75%
Belgique |  | 74 | - | - | 74 | 930 | 6,7% | 1,00%
Espagne |  | 0 | - | - | 0 | 3 | 0,0% | 0,00%
France |  | 957 | - | 13 | 970 | 12 119 | 86,8% | 1,00%
Luxembourg |  | 0 | - | - | 0 | 2 | 0,0% | 0,50%
Pays-Bas | ... | 72 | - | - | 72 | 900 | 6,4% | 2,00%
Total | ... | 1 103 | - | 13 | 1 116 | 13 955 | 100,0% |

###### Tableau EU CCyB2 – Montant du coussin de fonds propres contracyclique spécifique à l’établissement

Ce tableau fournit le montant du coussin de fonds propres contracyclique spécifique à l’établissement, selon l’article 440, point b) du CRR, « Publication d’informations sur le coussin de fonds propres contracyclique ».

(en millions d’euros) |
--- | ---
Montant total d’exposition au risque | 15 159
Taux de coussin contracyclique spécifique à l’établissement | 1,1%
Exigences de coussin de fonds propres contracyclique spécifique à l’établissement | 161

À compter du 2 janvier 2024, le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF) a relevé le coussin de fonds propres bancaires contracyclique de 0,5% à 1% en France.

###### Tableau EU CC1 – composition des fonds propres réglementaires

Ce tableau fournit une ventilation des éléments constitutifs des fonds propres réglementaires, selon l’article 437, points a), d), e) et f), du CRR, « Publication d’informations sur les fonds propres ».

(en millions d’euros) | Montants | Source basée sur les numéros/lettres de référence du bilan selon le périmètre de consolidation réglementaire
--- | --- | ---
| Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) : instruments et réserves |  |
1 | Instruments de fonds propres et comptes des primes d’émission y afférents | 738 | (a)
| dont : Type d’instrument 1 | 738 |
| dont : Type d’instrument 2 | - |
| dont : Type d’instrument 3 | - |
2 | Résultats non distribués | 325 | (b)
3 | Autres éléments du résultat global accumulés (et autres réserves) | 1 179 | (b), (c)
EU-3a | Fonds pour risques bancaires généraux | - |
4 | Montant des éléments éligibles visés à l’article 484, paragraphe 3, du CRR et comptes des primes d’émission y afférents soumis à exclusion progressive des CET1 | - |
5 | Intérêts minoritaires (montant autorisé en CET1 consolidés) | - |
EU-5a | Bénéfices intermédiaires, nets de toute charge et de tout dividende prévisible, ayant fait l’objet d’un contrôle indépendant | - |
6 | Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) avant ajustements réglementaires | 2 243 |
| Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) : ajustements réglementaires |
7 | Corrections de valeur supplémentaires (montant négatif) | - |
8 | Immobilisations incorporelles (nettes des passifs d’impôt associés) (montant négatif) | (34) |
9 | Sans objet | - |
10 | Actifs d’impôt différé dépendant de bénéfices futurs à l’exclusion de ceux résultant de différences temporelles (nets des passifs d’impôt associés lorsque les conditions prévues à l’article 38, paragraphe 3, du CRR sont réunies) (montant négatif) | - |
11 | Réserves en juste valeur relatives aux pertes et aux gains générés par la couverture des flux de trésorerie des instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur | - |
12 | Montants négatifs résultant du calcul des montants des pertes anticipées | (147) |
13 | Toute augmentation de valeur des capitaux propres résultant d’actifs titrisés (montant négatif) | - |
14 | Pertes ou gains sur passifs évalués à la juste valeur et qui sont liés à l’évolution de la qualité de crédit de l’établissement | - |
15 | Actifs de fonds de pension à prestations définies (montant négatif) | - |
16 | Détentions directes, indirectes et synthétiques, par un établissement, de ses propres instruments CET1 (montant négatif) | - |
17 | Détentions directes, indirectes et synthétiques d’instruments CET1 d’entités du secteur financier lorsqu’il existe une détention croisée avec l’établissement visant à accroître artificiellement les fonds propres de l’établissement (montant négatif) | - |
18 | Détentions directes, indirectes et synthétiques d’instruments CET1 d’entités du secteur financier dans lesquelles l’établissement ne détient pas d’investissement important (montant au-dessus du seuil de 10%, net des positions courtes éligibles) (montant négatif) | - |
19 | Détentions directes, indirectes et synthétiques d’instruments CET1 d’entités du secteur financier dans lesquelles l’établissement détient un investissement important (montant au-dessus du seuil de 10%, net des positions courtes éligibles) (montant négatif) | - |
20 | Sans objet | - |
EU-20a | Montant des expositions aux éléments suivants qui reçoivent une pondération de 1 250%, lorsque l’établissement a opté pour la déduction | (8) |
EU-20b | dont : participations qualifiées hors du secteur financier (montant négatif) | - |
EU-20c | dont : positions de titrisation (montant négatif) | (8) |
EU-20d | dont : positions de négociation non dénouées (montant négatif) | - |
21 | Actifs d’impôt différé résultant de différences temporelles (montant au-dessus du seuil de 10%, net des passifs d’impôt associés lorsque les conditions prévues à l’article 38, paragraphe 3, du CRR sont réunies) (montant négatif) | - |
22 | Montant au-dessus du seuil de 17,65% (montant négatif) | - |
23 | dont : détentions directes, indirectes et synthétiques, par l’établissement, d’instruments CET1 d’entités du secteur financier dans lesquelles il détient un investissement important | - |
24 | Sans objet | - |
25 | dont : actifs d’impôt différé résultant de différences temporelles | - |
EU-25a | Pertes de l’exercice en cours (montant négatif) | - |
EU-25b | Charges d’impôt prévisibles relatives à des éléments CET1, sauf si l’établissement ajuste dûment le montant des éléments CET1 dans la mesure où ces impôts réduisent le montant à concurrence duquel ces éléments peuvent servir à couvrir les risques ou pertes (montant négatif) | - |
26 | Sans objet | - |
27 | Déductions AT1 admissibles dépassant les éléments AT1 de l’établissement (montant négatif) | - |
27a | Autres ajustements réglementaires | (14) |
28 | Total des ajustements réglementaires des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) | (56) |
29 | Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) | 2 039 |
| Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) : instruments |  |
30 | Instruments de fonds propres et comptes des primes d’émission y afférents | - |
31 | dont : classés en tant que capitaux propres selon le référentiel comptable applicable | - |
32 | dont : classés en tant que passifs selon le référentiel comptable applicable | - |
33 | Montant des éléments éligibles visés à l’article 484, paragraphe 4, du CRR et comptes des primes d’émission y afférents soumis à exclusion progressive des AT1 | - |
EU-33a | Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 bis, paragraphe 1, du CRR soumis à exclusion progressive des AT1 | - |
EU-33b | Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 ter, paragraphe 1, du CRR soumis à exclusion progressive des AT1 | - |
34 | Fonds propres de catégorie 1 éligibles inclus dans les fonds propres consolidés AT1 (y compris intérêts minoritaires non inclus dans la ligne 5) émis par des filiales et détenus par des tiers | - |
35 | dont : instruments émis par des filiales soumis à exclusion progressive | - |
36 | Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) avant ajustements réglementaires | - |
| Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) : ajustements réglementaires |
37 | Détentions directes, indirectes et synthétiques, par un établissement, de ses propres instruments AT1 (montant négatif) | - |
38 | Détentions directes, indirectes et synthétiques d’instruments AT1 d’entités du secteur financier lorsqu’il existe une détention croisée avec l’établissement visant à accroître artificiellement les fonds propres de l’établissement (montant négatif) | - |
39 | Détentions directes, indirectes et synthétiques d’instruments AT1 d’entités du secteur financier dans lesquelles l’établissement ne détient pas d’investissement important (montant au-dessus du seuil de 10%, net des positions courtes éligibles) (montant négatif) | - |
40 | Détentions directes, indirectes et synthétiques d’instruments AT1 d’entités du secteur financier dans lesquelles l’établissement détient un investissement important (net des positions courtes éligibles) (montant négatif) | - |
41 | Sans objet | - |
42 | Déductions T2 admissibles dépassant les éléments T2 de l’établissement (montant négatif) | - |
42a | Autres ajustements réglementaires des fonds propres AT1 | - |
43 | Total des ajustements réglementaires des fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) | - |
44 | Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) | - |
45 | Fonds propres de catégorie 1 (T1 = CET1 + AT1) | 2 039 |
| Fonds propres de catégorie 2 (T2) : instruments |  |
46 | Instruments de fonds propres et comptes des primes d’émission y afférents | 350 | (d)
47 | Montant des éléments éligibles visés à l’article 484, paragraphe 5, du CRR et des comptes des primes d’émission y afférents soumis à exclusion progressive des T2 conformément à l’article 486, paragraphe 4, du CRR | - |
EU-47a | Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 bis, paragraphe 2, du CRR soumis à exclusion progressive des T2 | - |
EU-47b | Montant des éléments éligibles visés à l’article 494 ter, paragraphe 2, du CRR soumis à exclusion progressive des T2 | - |
48 | Instruments de fonds propres éligibles inclus dans les fonds propres consolidés T2 (y compris intérêts minoritaires et instruments AT1 non inclus dans les lignes 5 ou 34) émis par des filiales et détenus par des tiers | - |
49 | dont : instruments émis par des filiales soumis à exclusion progressive | - |
50 | Ajustements pour risque de crédit | - |
51 | Fonds propres de catégorie 2 (T2) avant ajustements réglementaires | 350 |
| Fonds propres de catégorie 2 (T2) : ajustements réglementaires |  |
52 | Détentions directes, indirectes et synthétiques, par un établissement, de ses propres instruments et emprunts subordonnés T2 (montant négatif) | - |
53 | Détentions directes, indirectes et synthétiques d’instruments et emprunts subordonnés T2 d’entités du secteur financier lorsqu’il existe une détention croisée avec l’établissement visant à accroître artificiellement les fonds propres de l’établissement (montant négatif) | - |
54 | Détentions directes, indirectes et synthétiques d’instruments et d’emprunts subordonnés T2 d’entités du secteur financier dans lesquelles l’établissement ne détient pas d’investissement important (montant au-dessus du seuil de 10%, net des positions courtes éligibles) (montant négatif) | - |
54a | Sans objet | - |
55 | Détentions directes, indirectes et synthétiques, par l’établissement, d’instruments et d’emprunts subordonnés T2 d’entités du secteur financier dans lesquelles l’établissement détient un investissement important (net des positions courtes éligibles) (montant négatif) | - |
56 | Sans objet | - |
EU-56a | Déductions admissibles d’engagements éligibles dépassant les éléments d’engagements éligibles de l’établissement (montant négatif) | - |
EU-56b | Autres ajustements réglementaires des fonds propres T2 | - |
57 | Total des ajustements réglementaires des fonds propres de catégorie 2 (T2) | - |
58 | Fonds propres de catégorie 2 (T2) | 350 |
59 | Total des fonds propres (TC = T1 + T2) | 2 389 |
60 | Montant total d’exposition au risque | 15 159 |
| Ratios et exigences de fonds propres, y compris les coussins |  |
61 | Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) | 13,5% |
62 | Fonds propres de catégorie 1 | 13,5% |
63 | Total des fonds propres | 15,8% |
64 | Exigences globales de fonds propres CET1 de l’établissement | 8,9% |
65 | dont : exigence de coussin de conservation de fonds propres | 2,5% |
66 | dont : exigence de coussin de fonds propres contracyclique | 1,0% |
67 | dont : exigence de coussin pour le risque systémique | 0,0% |
EU-67a | dont : exigence de coussin pour établissement d’importance systémique mondiale (EISm) ou pour autre établissement d’importance systémique (autre EIS) | 0,0% |
EU-67b | dont : exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face aux risques autres que le risque de levier excessif | 0,8% |
68 | Fonds propres de base de catégorie 1 (en pourcentage du montant d’exposition au risque) disponibles après le respect des exigences minimales de fonds propres | 3,8% |
| Minima nationaux (si différents de Bâle III) |  |
69 | Sans objet | - |
70 | Sans objet | - |
71 | Sans objet | - |
| Montants inférieurs aux seuils pour déduction (avant pondération) |  |
72 | Détentions directes et indirectes de fonds propres et d’engagements éligibles d’entités du secteur financier dans lesquelles l’établissement ne détient pas d’investissement important (montant en dessous du seuil de 10%, net des positions courtes éligibles) | - |
73 | Détentions directes et indirectes, par l’établissement, d’instruments CET1 d’entités du secteur financier dans lesquelles l’établissement détient un investissement important (montant en dessous du seuil de 17,65%, net des positions courtes éligibles) | - |
74 | Sans objet | - |
75 | Actifs d’impôt différé résultant de différences temporelles (montant en dessous du seuil de 17,65%, net des passifs d’impôt associés lorsque les conditions prévues à l’article 38, paragraphe 3, du CRR sont réunies) | 4 |
| Plafonds applicables lors de l’inclusion de provisions dans les fonds propres de catégorie 2
76 | Ajustements pour risque de crédit inclus dans les T2 eu égard aux expositions qui relèvent de l’approche standard (avant application du plafond) | - |
77 | Plafond pour l’inclusion des ajustements pour risque de crédit dans les T2 selon l’approche standard | - |
78 | Ajustements pour risque de crédit inclus dans les T2 eu égard aux expositions qui relèvent de l’approche fondée sur les notations internes (avant application du plafond) | - |
79 | Plafond pour l’inclusion des ajustements pour risque de crédit dans les T2 selon l’approche fondée sur les notations internes | - |
| Instruments de fonds propres soumis à exclusion progressive (applicable entre le 1er janvier 2014 et le 1er janvier 2022 uniquement) |  |
80 | Plafond actuel applicable aux instruments CET1 soumis à exclusion progressive | - |
81 | Montant exclu des CET1 en raison du plafond (dépassement du plafond après remboursements et échéances) | - |
82 | Plafond actuel applicable aux instruments AT1 soumis à exclusion progressive | - |
83 | Montant exclu des AT1 en raison du plafond (dépassement du plafond après remboursements et échéances) | - |
84 | Plafond actuel applicable aux instruments T2 soumis à exclusion progressive | - |
85 | Montant exclu des T2 en raison du plafond (dépassement du plafond après remboursements et échéances) | - |

###### Tableau EU CC2 – Rapprochement des fonds propres réglementaires avec le bilan dans les états financiers audités

Ce tableau permet d’identifier les différences entre le périmètre de consolidation comptable et le périmètre de consolidation réglementaire et de montrer le lien entre le bilan publié dans les états financiers et les chiffres utilisés dans la déclaration de la composition des fonds propres prévue par le tableau EU CC1, selon l’article 437, point a), du CRR, « Publication d’informations sur les fonds propres ».

(en millions d’euros) | Bilan dans les états financiers publiés au 31/12/2024 | Selon le périmètre de consolidation réglementaire au 31/12/2024 | Référence
--- | --- | --- | ---
Actifs - Ventilation par catégorie d’actifs conformément au bilan figurant dans les états financiers publiés |  |  |
Caisse, banques centrales | 1 298 | 1 298 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 7 | 7 |
Instruments dérivés de couverture | 8 | 8 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | - | - |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti | 860 | 860 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti | 19 680 | 19 680 |
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux | 29 | 29 |
Actifs d’impôts courants | 8 | 8 |
Actifs d’impôts différés | 4 | 4 |
Comptes de régularisation et actifs divers | 541 | 541 |
Opérations de location simple | 152 | 152 |
Immobilisations corporelles | 12 | 12 |
Immobilisations incorporelles | 34 | 34 |
Total des actifs | 22 633 | 22 633 |
Passifs - Ventilation par catégorie de passifs conformément au bilan figurant dans les états financiers publiés |  |  |
Banques centrales | - | - |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat | 17 | 17 |
Instruments dérivés de couverture | 8 | 8 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés | 3 977 | 3 977 |
Dettes envers la clientèle | 6 737 | 6 737 |
Dettes représentées par un titre | 7 219 | 7 219 |
Contrats d’assurance émis | 4 | 4 |
Passifs d’impôts courants | 7 | 7 |
Passifs d’impôts différés | 730 | 730 |
Comptes de régularisation et passifs divers | 1 031 | 1 031 |
Provisions | 18 | 18 |
Dettes subordonnées | 351 | 351 | (d)
Capitaux propres | 2 534 | 2 534 |
Total des passifs | 22 633 | 22 633 |
Capitaux propres |  |  |
Capitaux propres part du groupe | 2 534 | 2 534 |
Capital et réserves liées | 757 | 757 | (a)
Réserves consolidées | 1 781 | 1 781 | (b)
dont : résultat net part du groupe | 291 | 291 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | (4) | (4) | (c)
Intérêts minoritaires | - | - |
Total des capitaux propres | 2 534 | 2 534 |

##### 1.4.3.2.1 Fonds propres

Au 31 décembre 2024, le ratio de fonds propres catégorie 1 Bâle III (CRD IV) au titre du Pilier I atteint 13,5% et le ratio de fonds propres total est de 15,8%. Les fonds propres prudentiels catégorie 1 Bâle III ressortent à 2 039 millions d’euros à la clôture de l’exercice 2024, tenant compte de la déduction de l’écart de dépréciations comptables/pertes attendues sur le périmètre IRB, soit -147 millions d’euros. Les exigences de fonds propres s’établissent à 1 213 millions d’euros au 31 décembre 2024.

###### Exigence de fonds propres et actifs pondérés du groupe

(en millions d’euros) | RWA | Exigences de fonds propres | RWA | Exigences de fonds propres | RWA | Exigences de fonds propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
31/12/2024 | 30/06/2024 |  | 31/12/2023 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Total | dont France | dont Belgi- que, Luxem- bourg | dont Pays- Bas | Total | Total | dont France | dont Belgi- que, Luxem- bourg | dont Pays- Bas | Total | Total | dont France | dont Belgi- que, Luxem- bourg | dont Pays- Bas | Total |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Risque de crédit | 13 848 | 11 919 | 995 | 934 | 1 108 | 14 492 | 12 659 | 1 057 | 776 | 1 159 | 14 395 | 12 625 | 1 091 | 679 | 1 152 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Méthode standard | 3 313 | 1 384 | 995 | 934 | 265 | 3 305 | 1 472 | 1 057 | 776 | 264 | 4 151 | 2 381 | 1 091 | 679 | 332 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Souverains, banques centrales et adminis- trations | 14 | 13 | 0 | 1 | 1 | 15 | 15 | 0 | - | 1 | 18 | 18 | 0 | 0 | 1 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Établissements | 186 | 171 | 9 | 5 | 15 | 175 | 159 | 12 | 4 | 14 | 197 | 169 | 3 | 25 | 16 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Entreprises | 1 369 | 601 | 342 | 426 | 109 | 1 296 | 617 | 378 | 301 | 104 | 1 617 | 975 | 390 | 252 | 129 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Clientèle de détail | 1 159 | 181 | 555 | 423 | 93 | 1 244 | 264 | 545 | 436 | 100 | 1 725 | 846 | 503 | 376 | 138 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Autres actifs | 586 | 418 | 89 | 79 | 47 | 575 | 417 | 122 | 36 | 46 | 594 | 373 | 195 | 26 | 48 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Méthode de Notation Interne Fondation (IRB-F) | 5 173 | 5 173 | - | - | 414 | 5 848 | 5 848 | - | - | 468 | 5 832 | 5 832 | 0 | 0 | 467 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Entreprises | 5 173 | 5 173 | - | - | 414 | 5 848 | 5 848 | - | - | 468 | 5 832 | 5 832 | 0 | 0 | 467 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Méthode de Notation Interne Avancée (IRB-A) | 5 362 | 5 362 | - | - | 429 | 5 338 | 5 338 | - | - | 427 | 4 412 | 4 412 | 0 | 0 | 353 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Clientèle de détail | 5 362 | 5 362 | - | - | 429 | 5 338 | 5 338 | - | - | 427 | 4 412 | 4 412 | 0 | 0 | 353 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Expositions de titrisation dans le portefeuille bancaire (après plafon- nement) | 162 | 162 | - | - | 13 | 62 | 62 | - | - | 5 | 74 | 74 | 0 | 0 | 6 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Risque opérationnel (méthode standard) | 1 149 | 1 047 | 58 | 44 | 92 | 1 142 | 1 038 | 59 | 45 | 91 | 1 142 | 1 038 | 59 | 45 | 91 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Risque de marché | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Totaux | 15 159 | 13 128 | 1 052 | 978 | 1 213 | 15 695 | 13 758 | 1 116 | 821 | 1 256 | 15 611 | 13 737 | 1 150 | 724 | 1 249 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Fonds propres prudentiels catégorie 1 | 2 039 |  |  |  |  | 2 058 |  |  |  |  | 1 891 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Ratio de solvabilité catégorie 1 | 13,5% |  |  |  |  | 13,1% |  |  |  |  | 12,1% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Fonds propres prudentiels totaux | 2 389 |  |  |  |  | 2 358 |  |  |  |  | 2 191 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Ratio de solvabilité total | 15,8% |  |  |  |  | 15,0% |  |  |  |  | 14,0% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

###### Fonds propres de base CET1

Les fonds propres de base correspondent au capital social et aux primes d’émission associées, aux réserves, aux résultats nets d’impôts non distribués ainsi qu’aux autres éléments du résultat global accumulés et intérêts minoritaires, après application des dispositions transitoires relatives aux filtres prudentiels.

Les fonds propres de base CET1 du groupe Banque Stellantis France représentent 85% des fonds propres prudentiels totaux à fin décembre 2024 et s’établissent à 2 039 millions d’euros.

###### Fonds propres AT1

Les fonds propres AT1 correspondent aux instruments de capital dégagés de toute incitation ou obligation de remboursement conformément aux articles 51 et 52 du CRR. Le groupe Banque Stellantis France ne détient aucun instrument de ce type.

###### Fonds propres T2

Les fonds propres T2 correspondent aux instruments de dettes subordonnées d’une durée minimale de cinq ans et ne comportant pas de remboursement anticipé au cours des cinq premières années, conformément aux articles 62 et 63 du CRR. Ils s’établissent à 350 millions d’euros au 31 décembre 2024 en catégorie emprunts subordonnés suivant deux emprunts dont le traitement doit être identique et simultané (dépréciation et/ou conversion).

Conformément à l’article 64 du CRR, un amortissement est calculé sur la valeur comptable de ces instruments de fonds propres de catégorie 2 à partir des cinq dernières années avant leur échéance contractuelle.

###### Engagements éligibles (« MREL »)

Le groupe Banque Stellantis France est consolidé au sein de l’entité de résolution Banco Santander et suit le ratio MREL (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities) sur base consolidée après accord du régulateur obtenu fin 2022. Le groupe Banque Stellantis France ne détient aucun instrument de dette éligible au MREL au 31 décembre 2024.

###### Tableau EU CCA – Caractéristiques principales des instruments de fonds propres et d’engagements éligibles réglementaires

Ce tableau fournit une description des principales caractéristiques des instruments de fonds propres et d’engagements éligibles réglementaires, selon l’article 437, points b) et c), du CRR, « Publication d’informations sur les fonds propres ».

|  | Informations quantitatives ou qualitatives |  |
--- | --- | --- | --- | ---
1 | Émetteur | Banque Stellantis France
2 | Identifiant unique | Stellantis Financial Services Europe | Santander Consumer Finance | Stellantis Financial Services Europe | Santander Consumer Finance | Stellantis Financial Services Europe | Santander Consumer Finance
|  | Subordinated Loan 2023-1 | Subordinated Loan 2023-1 | Subordinated Loan 2023-2 | Subordinated Loan 2023-2 | Subordinated Loan 2024-1 | Subordinated Loan 2024-1
2a | Placement public ou privé | Privé | Privé | Privé | Privé | Privé | Privé
3 | Droit(s) régissant l’instrument | Droit français | Droit français | Droit français | Droit français | Droit français | Droit français
3a | Reconnaissance contractuelle des pouvoirs de dépréciation et de conversion des autorités de résolution | Oui | Oui | Oui | Oui | Oui | Oui
| Traitement réglementaire |  |  |  |  |
4 | Traitement actuel compte tenu, le cas échéant, des règles transitoires du CRR | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2
5 | Règles CRR après transition | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2 | Fonds propres de catégorie 2
6 | Éligible au niveau individuel/ (sous-)consolidé/individuel et (sous-)consolidé | Sous-consolidé | Sous-consolidé | Sous-consolidé | Sous-consolidé | Sous-consolidé | Sous-consolidé
7 | Type d’instrument (à préciser pour chaque ressort territorial) | Emprunt subordonné | Emprunt subordonné | Emprunt subordonné | Emprunt subordonné | Emprunt subordonné | Emprunt subordonné
8 | Montant comptabilisé en fonds propres réglementaires ou en engagements éligibles (monnaie en millions, à la dernière date de clôture) | 105 millions d’euros | 105 millions d’euros | 45 millions d’euros | 45 millions d’euros | 25 millions d’euros | 25 millions d’euros
9 | Valeur nominale de l’instrument | 105 millions d’euros | 105 millions d’euros | 45 millions d’euros | 45 millions d’euros | 25 millions d’euros | 25 millions d’euros
EU-9a | Prix d’émission | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
EU-9b | Prix de rachat | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
10 | Classification comptable | Passif – coût amorti | Passif – coût amorti | Passif – coût amorti | Passif – coût amorti | Passif – coût amorti | Passif – coût amorti
11 | Date d’émission initiale | 28 février 2023 | 28 février 2023 | 20 décembre 2023 | 20 décembre 2023 | 19 décembre 2024 | 19 décembre 2024
12 | Perpétuel ou à durée déterminée | Durée déterminée | Durée déterminée | Durée déterminée | Durée déterminée | Durée déterminée | Durée déterminée
13 | Échéance initiale | 28 février 2033 | 28 février 2033 | 20 décembre 2033 | 20 décembre 2033 | 19 décembre 2034 | 19 décembre 2034
14 | Option de rachat de l’émetteur soumise à l’accord préalable de l’autorité de surveillance | Oui | Oui | Oui | Oui | Oui | Oui
15 | Date facultative d’exercice de l’option de rachat, dates d’exercice des options de rachat conditionnelles et prix de rachat | À partir du 28 février 2028 avec remboursement du nominal – sous réserve d’un traitement identique du prêt subordonné « Santander Consumer Finance Subordinated Loan 2023-01 » | À partir du 28 février 2028 avec remboursement du nominal – sous réserve d’un traitement identique du prêt subordonné « Stellantis Financial Services Europe Subordinated Loan 2023-01 » | À partir du 20 décembre 2028 avec remboursement du nominal – sous réserve d’un traitement identique du prêt subordonné « Santander Consumer Finance Subordinated Loan 2023-02 » | À partir du 20 décembre 2028 avec remboursement du nominal – sous réserve d’un traitement identique du prêt subordonné « Stellantis Financial Services Europe Subordinated Loan 2023-02 » | À partir du 19 décembre 2029 avec remboursement du nominal – sous réserve d’un traitement identique du prêt subordonné « Santander Consumer Finance Subordinated Loan 2024-1 » | À partir du 19 décembre 2029 avec remboursement du nominal – sous réserve d’un traitement identique du prêt subordonné « Stellantis Financial Services Europe Subordinated Loan 2024-1 »
16 | Dates ultérieures d’exercice de l’option de rachat, s’il y a lieu | Possibilité de remboursement à toute date après le 28 février 2028 | Possibilité de remboursement à toute date après le 28 février 2028 | Possibilité de remboursement à toute date après le 20 décembre 2028 | Possibilité de remboursement à toute date après le 20 décembre 2028 | Possibilité de remboursement à toute date après le 19 décembre 2029 | Possibilité de remboursement à toute date après le 19 décembre 2029
| Coupons/dividendes |  |  |  |  |  |
17 | Dividende/coupon fixe ou flottant | Variable | Variable | Variable | Variable | Variable | Variable
18 | Taux du coupon et indice éventuel associé | E3M+2,6% | E3M+2,6% | E3M+2,71% | E3M+2,71% | E3M+2,017% | E3M+2,017%
19 | Existence d’un mécanisme de suspension des versements de dividendes (dividend stopper) | Non | Non | Non | Non | Non | Non
EU- 20a | Caractère entièrement ou partiellement discrétionnaire ou obligatoire des versements (en termes de calendrier) | Obligatoire | Obligatoire | Obligatoire | Obligatoire | Obligatoire | Obligatoire
EU- 20b | Caractère entièrement ou partiellement discrétionnaire ou obligatoire des versements (en termes de montant) | Obligatoire | Obligatoire | Obligatoire | Obligatoire | Obligatoire | Obligatoire
21 | Existence d’un mécanisme de hausse de la rémunération (step-up) ou d’une autre incitation au rachat | Non | Non | Non | Non | Non | Non
22 | Cumulatif ou non cumulatif | Cumulatif | Cumulatif | Cumulatif | Cumulatif | Cumulatif | Cumulatif
23 | Convertible ou non convertible | Non convertible* | Non convertible* | Non convertible* | Non convertible* | Non convertible* | Non convertible*
24 | Si convertible, déclencheur(s) de la conversion | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
25 | Si convertible, entièrement ou partiellement | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
26 | Si convertible, taux de conversion | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
27 | Si convertible, caractère obligatoire ou facultatif de la conversion | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
28 | Si convertible, type d’instrument vers lequel a lieu la conversion | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
29 | Si convertible, émetteur de l’instrument vers lequel a lieu la conversion | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
30 | Caractéristiques en matière de réduction du capital | Non* | Non* | Non* | Non* | Non* | Non*
31 | Si réduction du capital, déclencheur de la réduction | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
32 | Si réduction du capital, totale ou partielle | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
33 | Si réduction du capital, définitive ou provisoire | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
34 | Si réduction provisoire du capital, description du mécanisme de réaugmentation du capital | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
34a | Type de subordination (uniquement pour les engagements éligibles) | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
EU- 34b | Rang de l’instrument dans une procédure normale d’insolvabilité | Subordonné | Subordonné | Subordonné | Subordonné | Subordonné | Subordonné
35 | Rang de l’instrument en cas de liquidation (indiquer le type d’instrument de rang immédiatement supérieur) | Senior | Senior | Senior | Senior | Senior | Senior
36 | Caractéristiques non conformes pendant la période de transition | Non | Non | Non | Non | Non | Non
37 | Dans l’affirmative, préciser les caractéristiques non conformes | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet | Sans objet
37a | Lien vers les conditions contractuelles complètes de l’instrument (balisage) | Non applicable (contrat privé) | Non applicable (contrat privé) | Non applicable (contrat privé) | Non applicable (contrat privé) | Non applicable (contrat privé) | Non applicable (contrat privé)
Les dispositions réglementaires s’appliquent – i.e. dépréciation ou conversion en actions ordinaires selon décision du régulateur.

##### 1.4.3.2.2 Exigence en fonds propres

Les exigences prudentielles sont déterminées conformément aux textes et dispositions transitoires applicables à compter du 1er janvier 2014 aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement, publiés au Journal officiel de l’Union européenne le 26 juin 2013 : le règlement (UE) 575/2013 (CRR) et la directive 2013/36/EU (CRD IV).

Au 6 avril 2009, Stellantis Financial Services Europe a obtenu de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution l’autorisation d’utiliser les approches internes « avancées » du risque de crédit (« IRB-A », Internal Rating Based Advanced) pour le calcul des exigences de fonds propres réglementaires sur le portefeuille Retail ainsi que les approches internes « fondation » du risque de crédit (« IRB-F », Internal Rating Based Foundation) pour le portefeuille Corporate. Cette mesure s’est appliquée aux entités du groupe Banque Stellantis France dès le 1er janvier 2009.

Dans le cadre de la mise en œuvre de la coopération entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance en 2015, les deux partenaires ont eu pour objectif de maintenir l’utilisation des modèles de notation interne (IRB) développés par Stellantis Financial Services Europe, après revue et validation de ces modèles par les organes de contrôle du groupe Santander et accord des autorités de supervision compétentes.

À ce titre, le système de notation interne du groupe Banque Stellantis France a fait l’objet d’une mission d’inspection par la Banque centrale européenne, suite à laquelle le groupe Banque Stellantis France a obtenu, courant 2017, l’autorisation de maintenir les méthodes de notations internes initialement développées par Stellantis Financial Services Europe pour le calcul des actifs pondérés des risques (RWA). Cette inspection a été suivie d’une seconde inspection en 2023 concluant en 2024 sur le maintien de l’autorisation d’utilisation des méthodes de notations internes.

L’ensemble des données nécessaires à la modélisation et aux calculs du risque de crédit est issu des applicatifs de gestion. Ces derniers alimentent les bases communes de risques BRC (Base Risque Centrale pour la clientèle Retail) et BUIC (base pour la clientèle Corporate) qui permettent un suivi homogène de l’ensemble des paramètres de risque du groupe Banque Stellantis France. À compter de mai 2023, le périmètre consolidé du groupe Banque Stellantis France s’est étendu à la Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas, pour lesquels seule l’approche standard est utilisée.

Les informations issues des bases de risques alimentent l’outil central de gestion des fonds propres (Risk Authority).

Parallèlement, certaines données comptables sont également intégrées à cet outil central. Après une phase de réconciliation entre les données de gestion et la comptabilité, les exigences en fonds propres sont calculées à partir des outils précités et les états réglementaires sont produits.

Le risque opérationnel est traité en méthode standard. L’exigence en fonds propres est ainsi calculée à partir de l’application d’un ratio de 12% sur le produit net bancaire de la clientèle Retail et un ratio de 15% sur le produit net bancaire des autres segments d’actifs.

###### Tableau EU OV1 – Vue d’ensemble des montants totaux d’exposition au risque (RWA)

Ce tableau donne un aperçu du total des RWA figurant au dénominateur des exigences de fonds propres fondées sur le risque selon l’article 438, point d), du CRR, « Publication d’informations sur les exigences de fonds propres et sur les montants d’exposition pondérés ».

(en millions d’euros) | Montant total d’exposition au risque (RWA) | Exigences totales de fonds propres
--- | --- | ---
31/12/2024 | 30/06/2024 | 31/12/2024
1 | Risque de crédit (hors CCR) | 13 836 | 14 468 | 1 107
2 | dont approche standard | 3 301 | 3 281 | 264
3 | dont approche NI simple (F-IRB) | 5 173 | 5 848 | 414
4 | dont approche par référencement | - | - | -
EU-4a | dont actions selon la méthode de pondération simple | - | - | -
5 | dont approche NI avancée (A-IRB) | 5 362 | 5 338 | 429
6 | Risque de crédit de contrepartie – CCR | 12 | 24 | 1
7 | dont approche standard | 12 | 20 | 1
8 | dont méthode du modèle interne (IMM) | - | - | -
EU-8a | dont expositions sur une CCP | 0 | 0 | 0
EU-8b | dont ajustement de l’évaluation de crédit – CVA | - | - | -
9 | dont autres CCR | - | 4 | -
10 | Sans objet | - | - | -
11 | Sans objet | - | - | -
12 | Sans objet | - | - | -
13 | Sans objet | - | - | -
14 | Sans objet | - | - | -
15 | Risque de règlement | - | - | -
16 | Expositions de titrisation dans le portefeuille hors négociation (après le plafond) | 162 | 62 | 13
17 | dont approche SEC-IRBA | 162 | 62 | 13
18 | dont SEC-ERBA (y compris IAA) | - | - | -
19 | dont approche SEC-SA | - | - | -
EU-19a | dont 1 250%/déduction | - | - | -
20 | Risques de position, de change et de matières premières (risque de marché) | - | - | -
21 | dont approche standard | - | - | -
22 | dont approche fondée sur les modèles internes | - | - | -
EU-22a | Grands risques | - | - | -
23 | Risque opérationnel | 1 149 | 1 142 | 92
EU-23a | dont approche élémentaire | - | - | -
EU-23b | dont approche standard | 1 149 | 1 142 | 92
EU-23c | dont approche par mesure avancée | - | - | -
24 | Montants inférieurs aux seuils de déduction (soumis à pondération de 250%)* | 4 | 4 | 0
25 | Sans objet | - | - | -
26 | Sans objet | - | - | -
27 | Sans objet | - | - | -
28 | Sans objet | - | - | -
29 | Total | 15 159 | 15 695 | 1 213
Les données fournies sur cette ligne le sont exclusivement à titre d’information, puisque le montant indiqué ici est également inclus à la ligne 1, où les établissements sont invités à fournir des informations sur le risque de crédit (JOUE du 21 avril 2021).

Les emplois pondérés (RWA) au titre du risque de crédit, du risque de marché et du risque opérationnel s’élèvent à 15 159 millions d’euros au 31 décembre 2024, contre 15 695 millions d’euros au 30 juin 2024.

La baisse des RWA sur le territoire français, soit 13 128 millions d’euros au 31 décembre 2024, contre 13 758 millions d’euros au 30 juin 2024, provient des transactions SRT (mises en place en 2022 et en 2024 sur le portefeuille Retail de prêts classiques) et de garanties complémentaires utilisées pour atténuer le risque de concentration du portefeuille Corporate du réseau de distribution. Par ailleurs, les entités belge et néerlandaise ont enregistré une baisse de leur RWA, qui est passé de 1 052 millions d’euros à 978 millions d’euros 31 décembre 2024 avec la mise en place du « New Retailer Model » dans ces deux pays.

##### 1.4.3.2.3 Pilotage du capital interne

La politique de capital, validée par les deux actionnaires du groupe, détermine les critères à appliquer pour définir les objectifs de capital interne du groupe Banque Stellantis France, et identifier les actions en capital nécessaires pour respecter les ratios réglementaires (Pilier I et Pilier II), le retour sur fonds propres (ROE).

Le besoin en capital interne correspond au seuil minimal de capital que le management du groupe Banque Stellantis France estime nécessaire pour faire face à son profil de risque et à sa stratégie.

La politique de distribution des dividendes définit les critères qui permettent d’établir les profits qui peuvent être distribués par le groupe Banque Stellantis France à ses deux actionnaires : Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance.

Elle est proposée et validée par le Comité ALCO dans le cadre du pilotage du capital interne. Elle est cohérente avec le profil de risque du groupe, et vise à respecter les exigences réglementaires.

### 1.4.4 Ratio de levier

Le ratio de levier rapporte les fonds propres Tier 1 (au numérateur) à une exposition composée des éléments de bilan et d’éléments de hors-bilan non pondérés par les risques (au dénominateur). Il s’applique au périmètre de consolidation du groupe Banque Stellantis France.

Le ratio de levier n’est pas un ratio sensible aux facteurs de risque et à ce titre, il est considéré comme une mesure venant compléter le dispositif de pilotage de la solvabilité et de la liquidité permettant déjà de maîtriser la croissance du bilan.

Le risque de levier excessif peut entraîner la prise de mesures correctives non prévues par la trajectoire financière et de capital, notamment la cession d’actifs. Le ratio de levier s’inscrit dans le dispositif de maîtrise des risques. Ce ratio est inclus dans un tableau de bord présenté au Conseil d’Administration tous les mois. Un suivi mensuel s’assure donc que le ratio de levier est en ligne avec l’objectif fixé par le groupe Banque Stellantis France.

Le ratio de levier au 31 décembre 2024 ressort à 8,8% (au même niveau qu’au 30 juin 2024).

En comparaison au 30 juin 2024, les fonds propres (au numérateur) augmentent de 32 millions d’euros.

Les fonds propres Tier 1 diminuent globalement de 18 millions d’euros se répartissant suivant :

- une baisse de 1 million d’euros des capitaux propres ;
- une hausse de 1 million d’euros des autres immobilisations incorporelles ;
- une baisse de 7 millions d’euros liée à la déduction des positions de titrisation soumises à une pondération de risque de 1 250% ;
- une baisse de 11 million d’euros de la différence négative entre le montant des dépréciations et des pertes attendues calculées par méthode statistique pour les actifs pondérés en fonction des risques (Risk Weighted Assets ou RWA) traités en méthode « IRB » (Internal Rating Based ou Notation Interne).

Les fonds propres Tier 2 augmentent de 50 millions d’euros, suite à l’émission de deux emprunts subordonnés le 17 décembre 2024.

En comparaison au 30 juin 2024, l’exposition de levier (au dénominateur) présente une baisse globale de 214 millions d’euros avec :

- une hausse de 8 millions d’euros sur les expositions relatives aux dérivés et montant brut des garanties sur dérivés fournies, suite à la mise en application du calcul SA-CCR conformément à CCR II, sur les instruments financiers à terme qui sont passés de 4 193 millions d’euros au 30 juin 2024 à 3 957 millions d’euros au 31 décembre 2024 ;
- le dénouement en juillet 2024 de l’opération de pension sur titres, non renouvelée depuis, qui a généré une diminution de 17 millions d’euros au titre de majoration SFT pour risque de crédit de la contrepartie ;
- la suppression de 17 millions d’euros d’ajustements réglementaires ;
- une baisse de 470 millions d’euros sur les expositions de hors-bilan conformes à l’article 429 septies du CRR ;
- une hausse de 282 millions d’euros pour les expositions bilancielles excluant les dérivés et financement sur titres, en lien avec les activités courantes du groupe Banque Stellantis France élargi aux filiales belge et néerlandaise.

Ce ratio est inclus dans le tableau de bord des risques transmis sur base trimestrielle au Comité d’Audit et Risques et au Conseil d’Administration. Même si ce ratio est supérieur aux exigences réglementaires, la limite interne vise un niveau supérieur à 6%.

###### Tableau EU LR1 – LRSum – résumé du rapprochement entre actifs comptables et expositions aux fins du ratio de levier

Ce tableau rapproche les actifs totaux figurant dans les états financiers publiés de la mesure de l’exposition totale aux fins du ratio de levier, selon l’article 451, paragraphe 1, point b), du CRR, « Publication d’informations sur le ratio de levier ».

(en millions d’euros) | Montant applicable
--- | ---
1 | Total de l’actif selon les états financiers publiés | 22 633
2 | Ajustement pour les entités consolidées d’un point de vue comptable mais qui n’entrent pas dans le périmètre de la consolidation prudentielle | -
3 | (Ajustement pour les expositions titrisées qui satisfont aux exigences opérationnelles pour la prise en compte d’un transfert de risque) | -
4 | (Ajustement pour l’exemption temporaire des expositions sur les banques centrales (le cas échéant)) | -
5 | (Ajustement pour actifs fiduciaires comptabilisés au bilan conformément au référentiel comptable applicable mais exclus de la mesure totale de l’exposition au titre de l’article 429 bis, paragraphe 1, point i), du CRR) | -
6 | Ajustement pour achats et ventes normalisés d’actifs financiers faisant l’objet d’une comptabilisation à la date de transaction | -
7 | Ajustement pour les transactions éligibles des systèmes de gestion centralisée de la trésorerie | -
8 | Ajustement pour instruments financiers dérivés | 50
9 | Ajustement pour les opérations de financement sur titres (OFT) | -
10 | Ajustement pour les éléments de hors-bilan (résultant de la conversion des expositions de hors-bilan en montants de crédit équivalents) | 477
11 | (Ajustement pour les corrections de valeur à des fins d’évaluation prudente et les provisions spécifiques et générales qui ont réduit les fonds propres de catégorie 1) | -
EU-11a | (Ajustement pour expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu de l’article 429 bis, paragraphe 1, point c), du CRR) | -
EU-11b | (Ajustement pour expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu de l’article 429 bis, paragraphe 1, point j), du CRR) | -
12 | Autres ajustements | (110)
13 | Mesure de l’exposition totale | 23 051

###### Tableau EU LR2 – LRCom – Ratio de levier – déclaration commune

Ce tableau fournit une ventilation détaillée des composantes du dénominateur du ratio de levier ainsi que des informations sur le ratio de levier effectif, les exigences minimales et les coussins, selon l’article 451, paragraphe 1, points a) et b), et l’article 451, paragraphe 3, du CRR, « Publication d’informations sur le ratio de levier », tout en prenant en considération, le cas échéant, l’article 451, paragraphe 1, point c), et l’article 451, paragraphe 2, dudit règlement.

(en millions d’euros) | Expositions aux fins du ratio de levier en vertu du CRR
--- | ---
31/12/2024 | 30/06/2024
| Expositions au bilan (excepté dérivés et OFT) |  |
1 | Éléments inscrits au bilan (dérivés et OFT exclus, mais sûretés incluses) | 22 701 | 22 419
2 | Rajout du montant des sûretés fournies pour des dérivés, lorsqu’elles sont déduites des actifs du bilan selon le référentiel comptable applicable | 6 | 7
3 | (Déduction des créances comptabilisées en tant qu’actifs pour la marge de variation en espèces fournie dans le cadre de transactions sur dérivés) | - | -
4 | (Ajustement pour les titres reçus dans le cadre d’opérations de financement sur titres qui sont comptabilisés en tant qu’actifs) | - | -
5 | (Ajustements pour risque de crédit général des éléments inscrits au bilan) | - | -
6 | (Montants d’actifs déduits lors de la détermination des fonds propres de catégorie 1) | (192) | (175)
7 | Total des expositions au bilan (excepté dérivés et OFT) | 22 515 | 22 251
| Expositions sur dérivés |  |
8 | Coût de remplacement de toutes les transactions dérivées SA-CCR (c’est-à-dire net des marges de variation en espèces éligibles) | 24 | 9
EU-8a | Dérogation pour dérivés : contribution des coûts de remplacement selon l’approche standard simplifiée | - | -
9 | Montants de majoration pour l’exposition future potentielle associée à des opérations sur dérivés SA-CCR | 35 | 40
EU-9a | Dérogation pour dérivés : contribution de l’exposition potentielle future selon l’approche standard simplifiée | - | -
EU-9b | Exposition déterminée par application de la méthode de l’exposition initiale | - | -
10 | (Jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients) (SA-CCR) | - | -
EU-10a | (Jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients) (approche standard simplifiée) | - | -
EU-10b | (Jambe CCP exemptée des expositions sur transactions compensées pour des clients (méthode de l’exposition initiale) | - | -
11 | Valeur notionnelle effective ajustée des dérivés de crédit vendus | - | -
12 | (Différences notionnelles effectives ajustées et déductions des majorations pour les dérivés de crédit vendus) | - | -
13 | Expositions totales sur dérivés | 58 | 49
| Expositions sur opérations de financement sur titres (OFT) |  |
14 | Actifs OFT bruts (sans prise en compte de la compensation) après ajustement pour les transactions comptabilisées en tant que ventes | - | 17
15 | (Valeur nette des montants en espèces à payer et à recevoir des actifs OFT bruts) | - | (17)
16 | Exposition au risque de crédit de la contrepartie pour les actifs OFT | - | 17
EU-16a | Dérogation pour OFT : exposition au risque de crédit de contrepartie conformément à l’article 429 sexies, paragraphe 5, et à l’article 222 du CRR | - | -
17 | Expositions lorsque l’établissement agit en qualité d’agent | - | -
EU-17a | (Jambe CCP exemptée des expositions sur OFT compensées pour des clients) | - | -
18 | Expositions totales sur opérations de financement sur titres | - | 17
| Autres expositions de hors-bilan |  |
19 | Expositions de hors-bilan en valeur notionnelle brute | 2 023 | 2 102
20 | (Ajustements pour conversion en montants de crédit équivalents) | (1 545) | (1 154)
21 | (Provisions générales déduites lors de la détermination des fonds propres de catégorie 1 et provisions spécifiques associées aux expositions de hors-bilan) | - | -
22 | Expositions de hors-bilan | 477 | 948
| Expositions exclues |  |
EU-22a | (Expositions exclues de la mesure de l’exposition totale en vertu de l’article 429 bis, paragraphe 1, point c), du CRR) | - | -
EU-22b | (Expositions exemptées en vertu de l’article 429 bis, paragraphe 1, point j), du CRR (au bilan et hors bilan)) | - | -
EU-22c | (Exclusions d’expositions de banques (ou unités de banques) publiques de développement – Investissements publics) | - | -
EU-22d | (Exclusions d’expositions de banques (ou unités de banques) publiques de développement – Prêts incitatifs) | - | -
EU-22e | (Exclusions d’expositions découlant du transfert de prêts incitatifs par des banques (ou unités de banques) qui ne sont pas des banques publiques de développement) | - | -
EU-22f | (Exclusions de parties garanties d’expositions résultant de crédits à l’exportation) | - | -
EU-22g | (Exclusions de sûretés excédentaires déposées auprès d’agents tripartites) | - | -
EU-22h | (Exclusions de services liés aux DCT fournis par les établissements/DCT, en vertu de l’article 429 bis, paragraphe 1, point o), du CRR) | - | -
EU-22i | (Exclusions de services liés aux DCT fournis par des établissements désignés, en vertu de l’article 429 bis, paragraphe 1, point p), du CRR) | - | -
EU-22j | (Réduction de la valeur d’exposition des crédits de préfinancement ou intermédiaires) | - | -
EU-22k | (Total des expositions exemptées) | - | -
| Fonds propres |  |
23 | Fonds propres de catégorie 1 | 2 039 | 2 058
24 | Mesure de l’exposition totale | 23 051 | 23 265
| Ratio de levier |  |
25 | Ratio de levier (%) | 8,8% | 8,8%
EU-25 | Ratio de levier (hors incidence de l’exemption des investissements publics et des prêts incitatifs) (%) | 8,8% | 8,8%
25a | Ratio de levier (hors incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque centrale applicable) (%) | 8,8% | 8,8%
26 | Exigence réglementaire de ratio de levier minimal (%) | 3,0% | 3,0%
EU-26a | Exigences de fonds propres supplémentaires pour faire face au risque de levier excessif (%) | 0,0% | 0,0%
EU-26b | dont : à constituer avec des fonds propres CET1 | 0,0% | 0,0%
27 | Exigence de coussin lié au ratio de levier (%) | 0,0% | 0,0%
EU-27a | Exigence de ratio de levier global (%) | 3,0% | 3,0%
| Choix des dispositions transitoires et expositions pertinentes |  |
EU-27b | Choix en matière de dispositions transitoires pour la définition de la mesure des fonds propres | - | -
| Publication des valeurs moyennes |  |
28 | Moyenne des valeurs quotidiennes des actifs OFT bruts (après ajustement pour les transactions comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants) | - | -
29 | Valeur de fin de trimestre des actifs OFT bruts (après ajustement pour les transactions comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants) | - | -
30 | Mesure de l’exposition totale (en incluant l’incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la ligne 28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants) | 23 051 | 23 265
30a | Mesure de l’exposition totale (hors incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la ligne 28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants) | 23 051 | 23 265
31 | Ratio de levier (en incluant l’incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la ligne 28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants) | 8,8% | 8,8%
31a | Ratio de levier (hors incidence de toute exemption temporaire de réserves de banque centrale applicable) intégrant les valeurs moyennes des actifs OFT bruts de la ligne 28 (après ajustement pour transactions comptabilisées en tant que ventes et net des montants en espèces à payer et à recevoir correspondants) | 8,8% | 8,8%

###### Tableau EU LR3 – LRSpl – Ventilation des expositions au bilan (excepté dérivés, OFT et expositions exemptées)

Ce tableau fournit une ventilation de la mesure de l’exposition totale au bilan aux fins du ratio de levier, selon l’article 451, paragraphe 1, point b), du CRR, « Publication d’informations sur le ratio de levier ».

(en millions d’euros) | Expositions aux fins du ratio de levier en vertu du CRR
--- | ---
EU-1 | Total des expositions au bilan (excepté dérivés, OFT et expositions exemptées), dont : | 22 701
EU-2 | Expositions du portefeuille de négociation | -
EU-3 | Expositions du portefeuille bancaire, dont : | 22 701
EU-4 | Obligations garanties | -
EU-5 | Expositions considérées comme souveraines | 1 368
EU-6 | Expositions aux gouvernements régionaux, banques multilatérales de développement, organisations internationales et entités du secteur public non considérés comme des emprunteurs souverains | 64
EU-7 | Établissements | 144
EU-8 | Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier | -
EU-9 | Expositions sur la clientèle de détail | 11 633
EU-10 | Entreprises | 6 771
EU-11 | Expositions en défaut | 165
EU-12 | Autres expositions (notamment actions, titrisations et autres actifs ne correspondant pas à des obligations de crédit) | 2 556

### 1.4.5 Risque de crédit

#### 1.4.5.1 Exposition au risque de crédit

L’exposition en cas de défaut (EAD) comprend ici les expositions de crédit telles qu’inscrites au bilan et au hors-bilan sur le périmètre consolidé du groupe Banque Stellantis France, incluant les filiales belge et néerlandaise à compter de mai 2023.

Le groupe Banque Stellantis France utilise trois niveaux de classification de créances (stages) et détermine les dépréciations sur base individuelle ou collective comme décrit dans le paragraphe 1.3.2 – Dépréciations sur créances douteuses.

La segmentation des portefeuilles d’activité du groupe Banque Stellantis France reproduit la classification bâloise : les deux pôles d’activité que sont les Flottes (financement des flottes de véhicules d’entreprises et d’administrations) et le Wholesale (financement des réseaux de concessionnaires STELLANTIS) sont exclusivement dédiés aux portefeuilles bâlois C orporate – Banques – Administrations locales – Souverains, alors que l’activité de financement Retail (Particuliers, PME) constitue le portefeuille bâlois Retail.

Les systèmes de notation sont dans ce cadre également dissociés entre Retail et Corporate ; les paramètres qui en découlent (PD, LGD, EAD) sont directement ceux utilisés pour le calcul des exigences en fonds propres au titre du risque de crédit.

###### Montant net total des expositions

Le tableau ci-après présente le montant total des expositions nettes au 31 décembre 2024 par catégorie d’exposition.

(en millions d’euros) | Valeur nette des expositions au 31/12/2024 |
Total | dont France | dont Belgique, Luxembourg | dont Pays-Bas |
Administrations centrales ou banques centrales | - | - | - | - |
Établissements | - | - | - | - |
Entreprises | 6 202 | 6 202 |  |  |
dont : Financements spécialisés | - | - | - | - |
dont : PME | 675 | 675 | - | - |
Clientèle de détail | 10 578 | 10 578 | - | - |
Expositions garanties par un bien immobilier | - | - | - | - |
PME | - | - | - | - |
Non-PME | - | - | - | - |
Expositions renouvelables éligibles | - | - | - | - |
Autre – clientèle de détail | 10 578 | 10 578 | - | - |
PME | 2 350 | 2 350 | - | - |
Non-PME | 8 228 | 8 228 | - | - |
Actions | - | - | - | - |
Total approche IRB | 16 780 | 16 780 | - | - |
Administrations centrales ou banques centrales | 369 | 1 363 | 6 | 0 |
Administrations régionales ou locales | 64 | 61 | 1 | 2 |
Entités du secteur public | - | - | - | - |
Banques multilatérales de développement | - | - | - | - |
Organisations internationales | - | - | - | - |
Établissements | 181 | 149 | 29 | 3 |
Entreprises | 2 301 | 1 629 | 276 | 396 |
dont : PME | 351 | 178 | 98 | 75 |
Clientèle de détail | 1 677 | 280 | 780 | 617 |
dont : PME | 663 | 183 | 251 | 229 |
Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier | - | - | - | - |
dont : PME | - | - | - | - |
Expositions en défaut | 74 | 7 | 38 | 29 |
Éléments présentant un risque particulièrement élevé | - | - | - | - |
Obligations garanties | - | - | - | - |
Créances sur des établissements et des entreprises faisant l’objet d’une évaluation de crédit à court terme | 721 | 691 | 9 | 21 |
Titres d’organismes de placement collectif | - | - | - | - |
Expositions sur actions | - | - | - | - |
Autres expositions | 751 | 412 | 186 | 153 |
Total approche standard | 7 138 | 4 591 | 1 326 | 1 222 |
total | 23 918 | 21 371 | 1 326 | 1 222 |

###### Tableau EU CR1 – Expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes

Ce tableau donne une vision exhaustive de la qualité de crédit des expositions performantes et non performantes, notamment leur dépréciation cumulée, les provisions et les variations négatives de la juste valeur dues au risque de crédit et le montant des sûretés et garanties financières reçues par portefeuille et par catégorie d’expositions, selon l’article 442, points c) et e), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions au risque de crédit et au risque de dilution ».

(en millions d’euros) | Valeur comptable brute/ montant nominal | Dépréciations cumulées, variations négatives cumulées de la juste valeur dues au risque de crédit et provisions | Sorties partielles du bilan cumulées | Sûretés et garanties financières reçues
--- | --- | --- | --- | ---
Expositions performantes | Expositions non performantes | Expositions performantes – dépréciations cumulées et provisions | Expositions non performantes – dépréciations cumulées, variations négatives cumulées de la juste valeur dues au risque de crédit et provisions | Sur les expositions performantes | Sur les expositions non performantes
| dont étape 1 | dont étape 2 |  | dont étape 2 | dont étape 3 |  | dont étape 1 | dont étape 2 |  | dont étape 2 | dont étape 3
Comptes à vue auprès des banques centrales et autres dépôts à vue | 2 158 | 2 158 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Prêts et avances | 19 589 | 18 156 | 1 425 | 319 | 63 | 247 | (72) | (32) | (40) | (156) | (6) | (147) | - | 6 635 | 60
Banques centrales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Administrations publiques | 71 | 67 | 2 | 2 | 1 | 1 | (0) | (0) | (0) | (1) | (0) | (1) | - | 5 | 0
Établissements de crédit | 2 | 2 | - | - | - | - | (0) | (0) | - | - | - | - | - | 0 | -
Autres entreprises financières | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Entreprises non financières | 9 587 | 8 450 | 1 131 | 187 | 45 | 134 | (42) | (19) | (23) | (82) | (4) | (74) | - | 3 119 | 44
dont PME | 3 270 | 3 545 | 171 | 148 | 16 | 130 | (22) | (15) | (7) | (73) | (2) | (70) | - | 1 640 | 41
Ménages | 9 929 | 9 637 | 292 | 130 | 17 | 113 | (30) | (13) | (17) | (73) | (1) | (72) | - | 3 511 | 16
Titres de créance | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Banques centrales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Administrations publiques | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Établissements de crédit | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres entreprises financières | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Entreprises non financières | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Expositions hors bilan | 3 035 | 1 097 | 17 | 1 | - | 1 | 2 | 2 | 0 | 1 | - | 1 |  | - | -
Banques centrales | 1 920 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |  | - | -
Administrations publiques | 2 | 2 | - | - | - | - | 0 | 0 | - | - | - | - |  | - | -
Établissements de crédit | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |  | - | -
Autres entreprises financières | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |  | - | -
Entreprises non financières | 698 | 681 | 17 | 1 | - | 1 | 2 | 2 | 0 | 1 | - | 1 |  | - | -
Ménages | 414 | 414 | - | - | - | - | 0 | 0 | - | - | - | - |  | - | -
Total | 24 782 | 21 411 | 1 442 | 320 | 63 | 248 | (70) | (30) | (40) | (156) | (6) | (146) | - | 6 635 | 60

###### Tableau EU CR1-A – Échéance des expositions

Ce tableau fournit une ventilation des expositions nettes par échéance résiduelle et catégorie d’exposition, selon l’article 442, point g), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions au risque de crédit et au risque de dilution ».

(en millions d’euros) | Valeur exposée au risque nette
--- | ---
À vue | ≤ 1 an | > 1 an ≤ 5 ans | > 5 ans | Aucune échéance déclarée | Total
Prêts et avances | - | 8 775 | 10 277 | 114 | 514 | 19 680
Titres de créance | - | - | - | - | - | -
Total | - | 8 775 | 10 277 | 114 | 514 | 19 680

###### Tableau EU CQ1 – Qualité de crédit des expositions renégociées

Ce tableau fournit une vue d’ensemble de la qualité des expositions renégociées (forborne exposures), selon l’article 442, point c), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions au risque de crédit et au risque de dilution ».

(en millions d’euros) | Valeur comptable brute/ montant nominal des expositions faisant l’objet de mesures de renégociation | Dépréciations cumulées, variations négatives cumulées de la juste valeur dues au risque de crédit et provisions |  | Sûretés reçues et garanties financières reçues pour des expositions renégociées
Performantes renégociées | Non performantes renégociées | Sur les expositions performantes renégociées | Sur les expositions non performantes renégociées
| dont en défaut | dont dépréciées | dont sûretés reçues et garanties financières reçues pour des expositions non performantes faisant l’objet de mesures de renégociation
Comptes à vue auprès de banques centrales et autres dépôts à vue | - | - | - | - | - | - | - | -
Prêts et avances | 10 | 28 | 28 | 27 | (1) | (17) | 6 | 3
Banques centrales | - | - | - | - | - | - | - | -
Administrations publiques | - | - | - | - | - | - | - | -
Établissements de crédit | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres entreprises financières | - | - | - | - | - | - | - | -
Entreprises non financières | 1 | 6 | 6 | 6 | (0) | (4) | 2 | 1
Ménages | 9 | 22 | 22 | 22 | (1) | (13) | 4 | 2
Titres de créance | - | - | - | - | - | - | - | -
Engagements de prêts donnés | - | - | - | - | - | - | - | -
Total | 10 | 28 | 28 | 27 | (1) | (17) | 6 | 3

###### Tableau EU CQ3 – Qualité de crédit des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance

Ce tableau fournit une analyse des expositions comptabilisées comme en souffrance par ancienneté des impayés, selon l’article 442, point d), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions au risque de crédit et au risque de dilution ».

(en millions d’euros) | Valeur comptable brute/montant nominal
--- | ---
| Expositions performantes | Expositions non performantes
| Pas en souffrance ou en souffrance ≤ 30 jours | En souffrance > 30 jours ≤ 90 jours |  | Paiement improbable, mais pas en souffrance ou en souffrance ≤ 90 jours | En souffrance > 90 jours ≤ 180 jours | En souffrance > 180 jours ≤ 1 an | En souffrance > 1 an ≤ 2 ans | En souffrance > 2 ans ≤ 5 ans | En souffrance > 5 ans ≤ 7 ans | En souffrance > 7 ans | dont en défaut
Comptes à vue auprès de banques centrales et autres dépôts à vue | 2 158 | 2 158 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Prêts et avances | 19 589 | 19 534 | 56 | 319 | 124 | 40 | 49 | 60 | 41 | 2 | 2 | 319
Banques centrales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Administrations publiques | 71 | 69 | 2 | 2 | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2
Établissements de crédit | 2 | 2 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres entreprises financières | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Entreprises non financières | 9 587 | 9 561 | 26 | 187 | 92 | 22 | 26 | 30 | 13 | 2 | 2 | 187
dont PME | 3 720 | 3 705 | 15 | 148 | 60 | 19 | 25 | 29 | 11 | 2 | 2 | 148
Ménages | 9 929 | 9 902 | 28 | 130 | 32 | 18 | 22 | 29 | 28 | 0 | 0 | 130
Titres de créance | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Banques centrales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Administrations publiques | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Établissements de crédit | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres entreprises financières | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Entreprises non financières | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Expositions hors bilan | 3 035 |  |  | 1 |  |  |  |  |  |  |  | -
Banques centrales | 1 920 |  |  | - |  |  |  |  |  |  |  | -
Administrations publiques | 2 |  |  | - |  |  |  |  |  |  |  | -
Établissements de crédit | - |  |  | - |  |  |  |  |  |  |  | -
Autres entreprises financières | - |  |  | - |  |  |  |  |  |  |  | -
Entreprises non financières | 698 |  |  | 1 |  |  |  |  |  |  |  | -
Ménages | 414 |  |  | - |  |  |  |  |  |  |  | -
Total | 24 782 | 21 692 | 56 | 320 | 124 | 40 | 49 | 60 | 41 | 2 | 2 | 319

#### 1.4.5.2 Gestion du risque de crédit

Le risque de crédit est le risque de perte résultant de l’incapacité d’un client à faire face au paiement ou à d’autres obligations d’un contrat conclu avec le groupe Banque Stellantis France. Si le groupe a généralement la possibilité de reprendre et revendre le véhicule financé suite à un défaut de paiement, le prix de revente d’un véhicule peut ne pas suffire à couvrir la perte encourue suite au défaut de paiement. Par ailleurs, contractuellement, le groupe Banque Stellantis France ne supporte pas de risque de valeur résiduelle compte tenu des engagements de reprise des véhicules par les concessionnaires automobiles ou les marques elles-mêmes.

Indépendamment de la politique de sélection de la clientèle qui est prudente, le niveau du risque de crédit est influencé par la conjoncture économique, et ce, tant au niveau des défauts qu’au niveau de la valeur de marché des véhicules repris et cédés sur le marché secondaire.

##### 1.4.5.2.1 Mesure du risque de crédit

La mesure du risque est appréhendée quotidiennement.

À l’octroi, la mesure du risque est fondée sur des modèles de notations internes développés et backtestés par des experts risques. La sélection de la clientèle s’opère à partir de modèles de rating (pour la clientèle Corporate) ou d’outils décisionnels de score (pour la clientèle Retail), tous deux gérés et contrôlés par la Direction des Risques du groupe Banque Stellantis France avec le support apporté par les actionnaires, Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance. Les systèmes décisionnels sont paramétrés selon les caractéristiques propres au marché automobile, permettant ainsi d’en optimiser l’efficacité et d’en assurer la conformité. Un monitoring est très régulièrement réalisé afin de mesurer l’efficacité des outils mis en œuvre.

Pour les financements accordés à la clientèle de particuliers et de petites et moyennes entreprises (qualifiée de clientèle Retail), soit les décisions d’octroi sont automatiques, soit elles nécessitent des analyses complémentaires demandées dans le cadre des systèmes experts d’analyse du risque ou réalisées à l’initiative de l’analyste de crédit. Les modèles sont enrichis de données provenant de bases de données externes, ou d’informations internes comme le comportement payeur d’un client (en cas de renouvellement d’un financement consécutif à l’achat d’un nouveau véhicule). Le suivi des décisions d’octroi sur les dossiers de crédit Retail est soumis au Comité de Crédit du groupe Banque Stellantis France ou le Comité de Crédit de la Coopération selon le niveau de délégation.

Pour les portefeuilles Corporate (constitués par les grandes entreprises et les entités publiques ainsi que par le réseau de distribution des marques de STELLANTIS), les décisions d’octroi poursuivent la même démarche et vont jusqu’à l’approbation du Comité de Crédit local ou du Comité de Crédit de la Coopération dirigé par les actionnaires.

Le portefeuille du réseau de distribution des marques bénéficie d’une surveillance rapprochée et encadrée par les comités de Management Réseau avec les marques de STELLANTIS.

##### 1.4.5.2.2 Maîtrise du risque de crédit

La maîtrise du risque de crédit est notamment fondée sur :

- une offre produit qui fixe notamment la nature juridique du produit et les garanties associées, la durée maximale du produit, le niveau d’apport minimal et le niveau des éventuels paliers et valeurs résiduelles ;
- une vérification du risque de surfacturation du montant financé ainsi qu’une vérification du double financement ;
- des octrois qui peuvent être conditionnés à certaines conditions (taux d’apport, garantie, etc.) ;
- une procédure d’octroi et des règles de délégation strictes ;
- une vérification, avant la mise en place du financement, des documents justificatifs demandés à l’octroi y compris les éventuelles garanties qui conditionnaient l’octroi du crédit.

À cela s’ajoutent pour les portefeuilles Corporate réseau :

- la fixation de lignes de crédit et des durées de validité associées. Les lignes de crédit sont individualisées par produit financier et ne sont pas fongibles entre elles, sauf exception en matière de financement de stock ;
- des dispositifs de garantie collectifs ou des prises de garanties au moment de l’entrée en relation, lors du renouvellement des lignes ou en cas de dégradation du niveau de risque entre deux renouvellements de lignes de crédit. Les garanties peuvent être personnelles, porter sur des biens identifiés ou être données par des assureurs crédit ou sous forme de garanties bancaires ;
- un suivi quotidien des éventuels incidents de paiement ;
- un dispositif gradué d’alerte allant de la mise sous surveillance à la mise en défaut y compris sous forme de défaut conditionnel, c’est-à-dire même en l’absence de tout impayé ;
- une qualification de l’ensemble du portefeuille selon la méthodologie Santander Consumer Finance consistant à définir une stratégie générale en matière de crédit selon le profil de risque de chaque client Corporate ;
- un dispositif qui déclenche une nouvelle notation des concessionnaires selon l’évolution d’indicateurs financiers ou commerciaux de son activité ;
- des audits de stock dont la fréquence dépend du profil de risque du concessionnaire ainsi que la conservation des documents d’immatriculation pour certains financements de véhicules d’occasion ou chez certains distributeurs ;
- et enfin, des contrats de financement réseau qui prévoient qu’à tout moment selon les dispositions en vigueur, les véhicules financés peuvent être gagés.

##### 1.4.5.2.3 Surveillance du risque de crédit

Pour l’activité Retail, la surveillance du risque concerne :

- l’évolution de la qualité des demandes de financement et la qualité de la production des nouveaux financements ;
- l’évolution des impayés par typologie de clientèle et origine de la demande (marque, point de vente, entité d’acceptation) ;
- les indicateurs relatifs au comportement de paiement par type de financement, segment de clientèle, année de production, etc. ;
- les indicateurs bâlois de mesure du risque des contrats en portefeuille.

Les indicateurs de surveillance du risque sont analysés par des analystes du groupe Banque Stellantis France. Les zones de risques décelées peuvent induire la modification de la mesure ou de la maîtrise du risque.

Pour les portefeuilles Corporate, la surveillance du risque s’exerce principalement via :

- le suivi des utilisations des lignes de financement ;
- le suivi régulier de la situation financière et des résultats intermédiaires de la contrepartie en valeur absolue et en valeur relative par rapport à l’ensemble des résultats du réseau ;

- le suivi des incidents de paiement et des impayés et de leur résolution ;
- le suivi, au travers de remontées automatiques d’informations, d’événements potentiellement graves comme les cessations d’activité, les redressements ou les liquidations judiciaires ;
- le suivi des utilisations de lignes, des éventuels incidents de paiement et des constats dégagés lors des audits de stock pour le financement réseau ;
- le suivi très rapproché des concessionnaires figurant en tableau de surveillance ou étant en situation de défaut ou de défaut conditionnel et/ou pour lesquels la stratégie définie par le groupe Banque Stellantis France en matière de crédit est de réduire ou sortir du financement ;
- un Comité de Surveillance Corporate interne avec le Comité de Gestion et Contrôle des Risques à fréquence mensuelle des concessionnaires auquel participent sans voix délibérative les représentants en charge de la gestion des réseaux des marques de STELLANTIS.

Une surveillance transversale du risque est également réalisée en continu par la fonction gestion et contrôle des risques. Des monitorings très réguliers (quantitatifs et qualitatifs) sur le risque de crédit sont notamment réalisés sur l’ensemble des portefeuilles et communiqués au sein du groupe Banque Stellantis France ainsi qu’aux actionnaires. Les surveillances et monitorings du risque de crédit sur l’ensemble des portefeuilles (Retail et Corporate) sont encadrés par le Comité de Gestion et Contrôle des Risques et leurs résultats sont rapportés mensuellement à la Direction Générale à travers ce comité.

#### 1.4.5.3 Diversification du risque de crédit/risque de concentration

##### 1.4.5.3.1 Facteurs de risque

Le risque de concentration provient d’une accumulation importante d’expositions sur certaines catégories, secteurs ou marchés.

Le groupe Banque Stellantis France est soumis à plusieurs natures de risque de concentration :

- le risque de concentration individuel des opérations de crédit ;
- le risque de concentration sectoriel des opérations de crédit.

##### 1.4.5.3.2 Mesure, maîtrise et surveillance du risque de concentration

Le risque de concentration individuelle est encadré par des limites internes et par la limite réglementaire de 25% des fonds propres prudentiels de catégorie 1, en conformité avec le Risk Appetite Framework.

Le niveau du risque de concentration est appréhendé par des indices de concentration pour les risques de concentration sectorielle et individuelle des opérations de crédit. Des limites de risque ont été fixées pour les risques de concentration individuelle, de concentration sectorielle et de concentration des établissements de crédit accordant des lignes bancaires aux sociétés du groupe Banque Stellantis France.

Selon leur nature, les limites de risque de concentration sont présentées à fréquence mensuelle au Comité de Gestion et de Contrôle des Risques ainsi qu’aux différents organes de surveillance du groupe Banque Stellantis France.

Le groupe Banque Stellantis France suit tout particulièrement le niveau de ses engagements vis-à-vis de STELLANTIS.

Au 31 décembre 2024, les encours du groupe Banque Stellantis France détenus sur STELLANTIS s’élèvent à 217 millions d’euros, soit 10,7% des fonds propres prudentiels de catégorie 1.

À cette même date, les dix principaux encours du groupe Banque Stellantis France, hors ceux sur STELLANTIS, représentent un montant total de 2 422 millions d’euros.

Ces dix principaux encours se décomposent selon les catégories de contrepartie suivantes :

- banques : 430 millions d’euros ;
- assureurs : 603 millions d’euros ;
- réseau de distribution (sans lien capitalistique avec STELLANTIS) : 934 millions d’euros ;
- Corporates (hors réseau de distribution) : 456 millions d’euros (secteur du transport et des travaux de construction).

Au 31 décembre 2024, aucune exposition nette sur une même contrepartie ne dépasse 25% des fonds propres prudentiels de catégorie 1. Cela est en partie rendu possible par la mise en place de polices d’assurance‑crédit auprès de huit assureurs de premier plan en couverture partielle du risque lié aux opérations de financement des stocks de véhicules et des pièces de rechange financés par le groupe Banque Stellantis France.

#### 1.4.5.4 Méthode standard

Les administrations centrales et banques centrales, les établissements bancaires et les collectivités locales sont appréciés en méthode standard pour le calcul des besoins en fonds propres prudentiels.

Afin de calculer l’exigence de fonds propres au titre du risque de crédit en méthode standard, le dispositif de notation externe du groupe Banque Stellantis France consiste à attribuer une note court/long terme pour chaque contrepartie en se basant sur trois organismes externes d’évaluation du crédit (OEEC) : par ordre de priorité Standard & Poor’s, Moody’s et Fitch.

Le rapprochement de ces notations avec les échelons de qualité de crédit prévus par la réglementation est conforme aux prescriptions du superviseur. Les OEEC sont utilisées pour les catégories d’exposition suivantes : les administrations et banques centrales, les établissements bancaires et les collectivités locales.

L’échelon et la pondération de la contrepartie sont déterminés en fonction de sa notation. Cette pondération est associée à l’actif émis par la contrepartie. Actuellement, selon l’arbre de décision, toutes les banques en relation avec le groupe Banque Stellantis France sont en échelon 2, avec une pondération de 20%. Pour les contreparties suivantes : banques multinationales, banque centrale souveraine, sans notation, le rating de la France (i.e. AA, soit l’échelon 1) est utilisé. De fait, la pondération applicable à la banque centrale souveraine est 0%. La pondération applicable aux encours agrégés sur différents établissements bancaires est 20%. Pour les expositions sans notation, le groupe Banque Stellantis France s’appuie sur l’arbre de décision des contreparties non cotées.

Au-delà de ce cadre, le recours à une notation externe non directement applicable est inexistant. Sur les expositions non notées, le groupe Banque Stellantis France applique les pondérations réglementaires, conformément aux dispositions mentionnées dans le CRR. Les expositions en provenance de la Belgique, du Luxembourg et des Pays-Bas sont exclusivement traitées en approche standard.

###### Tableaux de correspondance

Ces tableaux spécifient la correspondance entre les évaluations du risque de crédit effectuées par les organismes externes d’évaluation du crédit et les échelons de qualité de crédit prévus dans le règlement (UE) 575/2013 aux fins de l’article 16 du règlement d’exécution (UE) 2016/1799 de la Commission, amendé par le règlement d’exécution (UE) 2021/2005 de la Commission du 16 novembre 2021, applicable à partir du 6 décembre 2021.

Échelon de qualité de crédit | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Standard & Poor’s Global Ratings europe limited
Échelle de notation de crédit des émetteurs à long terme | AAA, AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, R, SD/D
Échelle de notation de crédit des émissions à long terme | AAA, AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D
Échelle de notation de la solidité financière des assureurs | AAA, AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, SD/D, R
Échelle de notation des contreparties à la résolution d’établissements financiers à long terme | AAA, AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, SD, D
Échelle de notation des entreprises de taille intermédiaire (Mid-Market Evaluation) |  | MM1 | MM2 | MM3, MM4 | MM5, MM6 | MM7, MM8, MMD
Échelle de notation de crédit des émetteurs à court terme | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, R, SD/D |  |
Échelle de notation de crédit des émissions à court terme | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, D |  |
Échelle de notation des contreparties à la résolution d’établissements financiers à court terme | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, SD/D |  |
Moody’s Investors Service
Échelle de notation à long terme mondiale | Aaa, Aa | A | Baa | Ba | B | Caa, Ca, C
Échelle de notation à court terme mondiale | P-1 | P-2 | P-3 | NP |  |
Fitch Ratings ireland limited
Échelle de notation du risque de défaut des émetteurs à long terme | AAA, AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, RD, D
Obligations d’entreprises – Échelle de notation à long terme | AAA, AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C
Échelle internationale de notation de la solidité financière à long terme des assureurs | AAA, AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C
Échelle de notation des contreparties de dérivés | AAA dcr, AA dcr | A dcr | BBB dcr | BB dcr | B dcr | CCC dcr, CC dcr, C dcr
Échelle de notation à court terme | F1+ | F1 | F2, F3 | B, C, RD, D |  |
Échelle de notation de la solidité financière à court terme des assureurs | F1+ | F1 | F2, F3 | B, C |  |

###### Approche standard (STD)

Le groupe Banque Stellantis France recourt à l’utilisation de l’approche standard pour les catégories d’expositions suivantes en France :

- administrations centrales et banques centrales ;
- administrations régionales et locales ;
- entités du secteur public ;
- organisations internationales ;
- établissements ;
- expositions des agents non concessionnaires du réseau STELLANTIS ;
- encours consécutifs aux offres de paiement sans frais à la clientèle des points de vente.

À compter de mai 2023, le périmètre consolidé du groupe Banque Stellantis France s’est étendu à la Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas. Les expositions en provenance de ces pays sont exclusivement traitées en approche standard.

###### Tableau EU CR4 – Approche standard – Exposition au risque de crédit et effets de l’ARC (CRM)

Ce tableau illustre les effets des techniques d’atténuation du risque de crédit sur le calcul des exigences de fonds propres en vertu de l’approche standard pour le risque de crédit par catégorie d’exposition, selon l’article 453, points g), h) et i), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de techniques d’atténuation du risque de crédit » et l’article 444, point e), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de l’approche standard ».

La densité des RWA donne une mesure synthétique du niveau de risque de chaque portefeuille.

Catégories d’expositions (en millions d’euros) | Expositions pré-CCF et ARC | Expositions après CCF et après ARC | RWA et densité des RWA
--- | --- | --- | ---
Expositions au bilan | Expositions hors bilan | Expositions au bilan | Expositions hors bilan | RWA | Densité des RWA (%)
Administrations centrales ou banques centrales | 1 368 | 1 | 1 368 | 1 | - | 0%
Administrations régionales ou locales | 64 | 1 | 64 | 1 | 13 | 20%
Entités du secteur public | - | - | - | - | - | -
Banques multilatérales de développement | - | - | - | - | - | -
Organisations internationales | - | - | - | - | - | -
Établissements | 141 | - | 141 | - | 30 | 21%
Entreprises | 604 | 1 697 | 1 636 | 237 | 1 119 | 60%
Clientèle de détail | 1 550 | 127 | 1 548 | 238 | 1 138 | 68%
Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier | - | - | - | - | - | -
Expositions en défaut | 73 | 1 | 73 | 1 | 100 | 135%
Expositions présentant un risque particulièrement élevé | - | - | - | - | - | -
Obligations garanties | - | - | - | - | - | -
Établissements et entreprises faisant l’objet d’une évaluation de crédit à court terme | 721 | - | 721 | - | 144 | 20%
Organismes de placement collectif | - | - | - | - | - | -
Actions | - | - | - | - | - | -
Autres éléments | 751 | - | 751 | - | 757 | 101%
Total | 5 272 | 1 826 | 6 302 | 366 | 3 301 | 49%

###### Tableau EU CR5 – Approche standard

Ce tableau présente la répartition des expositions au risque de crédit selon l’approche standard par classe d’actifs et par coefficient de pondération des risques (correspondant au niveau de risque attribué à l’exposition dans l’approche standard), selon l’article 444, point e), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de l’approche standard ».

Catégories d’expositions (en millions d’euros) | Pondération de risque | Total | dont non notées
--- | --- | --- | ---
0% | 2% | 4% | 10% | 20% | 35% | 50% | 70% | 75% | 100% | 150% | 250% | 370% | 1 250% | Autres
Administrations centrales ou banques centrales | 1 369 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 369 | 1 369
Administrations régionales ou locales | - | - | - | - | 64 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 64 | 64
Entités du secteur public | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Banques multilatérales de développement | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Organisations internationales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |  | -
Établissements | - | - | - | - | 136 | - | 5 | - | - | - | - | - | - | - | - | 141 | 136
Entreprises | - | - | - | - | 552 | - | 480 | - | - | 841 | - | - | - | - | - | 1 873 | 841
Expositions sur la clientèle de détail | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 675 | - | - | - | - | - | - | 1 675 | 1 675
Expositions garanties par une hypothèque sur un bien immobilier | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Expositions en défaut | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 23 | 51 | - | - | - | - | 74 | 74
Expositions présentant un risque particulièrement élevé | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Obligations garanties | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Expositions sur des établissements et des entreprises faisant l’objet d’une évaluation du crédit à court terme | - | - | - | - | 721 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 721 | -
Parts ou actions d’organismes de placement collectif | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Expositions sous forme d’actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres éléments | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 576 | - | 4 | - | - | 172 | 751 | 751
Total | 1 369 | - | - | - | 1 473 | - | 485 | - | 1 675 | 1 440 | 51 | 4 | - | - | 172 | 6 668 | 4 911

#### 1.4.5.5 Méthode avancée (article 452)

##### 1.4.5.5.1 Périmètre d’application des notations internes (IRB)

Le Conseil de gouvernance de la Banque centrale européenne a confirmé en 2017 l’autorisation accordée au groupe Banque Stellantis France d’utiliser l’approche fondée sur les notations internes afin de calculer ses montants d’exposition pondérés selon les modalités suivantes.

De nouveaux modèles et paramètres IRB, adossés à la nouvelle définition du défaut et répondant aux nouvelles normes de modélisation et d’estimations édictées par l’Autorité bancaire européenne (ABE), ont été approuvés début 2022 par la Banque centrale européenne (BCE) et mis en place en juin 2022 par le groupe Banque Stellantis France. En juillet 2024, Banque Stellantis France a été de nouveau autorisée à maintenir ses méthodes de notation interne, sous réserve d’ajustements de ses RWA et de la résolution ultérieure d’obligations transmises par la Banque centrale européenne.

L’ensemble des données figurant dans les tableaux suivants sont déterminées par application de ces nouveaux modèles et paramètres.

###### Approche avancée (IRB-A)

Les expositions gérées en approche avancée sont celles de la clientèle de détail (portefeuilles Retail) qui regroupe l’ensemble des financements (prêts et location) octroyés aux personnes physiques (Particuliers et Professionnels) et aux PME dont l’encours n’excède pas 500 000 euros. Les segmentations des modèles sont les suivantes :

(en millions d’euros) | Portefeuille | Modèle | Expositions post-CCF et CRM | RWA | Description du modèle
--- | --- | --- | --- | --- | ---
PD | Particuliers | PD – particuliers | 8 073 | 4 145 | Modèle statistique établissant une PD moyenne de long terme
PME | PD – PME avec données financières | 775 | 367 | Modèle statistique établissant une PD moyenne de long terme
PD – PME sans données financières | 1 539 | 842 | Modèle statistique établissant une PD moyenne de long terme
PD – particuliers | 17 | 8 | Modèle statistique établissant une PD moyenne de long terme
Total |  |  | 10 404 | 5 362 |

(en millions d’euros) | Portefeuille | Modèle | Expositions post-CCF et CRM | RWA | Description du modèle
--- | --- | --- | --- | --- | ---
EAD | Clientèle Retail | CCF – encours au bilan | 10 321 | 5 325 | Application d’un CCF de 100%
CCF – encours au hors-bilan | 83 | 37 | Application d’un CCF de 20%
Total |  |  | 10 404 | 5 362 |

(en millions d’euros) | Portefeuille | Modèle | Expositions post-CCF et CRM | RWA | Description du modèle
--- | --- | --- | --- | --- | ---
LGD | Portefeuille sain | LGD – vente à crédit – véhicules neufs | 131 | 74 | Modèle statistique produisant une LGD de bas de cycle
LGD – vente à crédit – véhicules d’occasion | 620 | 499 | Modèle statistique produisant une LGD de bas de cycle
LGD – location avec option d’achat | 7 996 | 3 590 | Modèle statistique produisant une LGD de bas de cycle
LGD – location longue durée | 1 460 | 825 | Modèle statistique produisant une LGD de bas de cycle
Portefeuille en défaut | LGD du portefeuille en défaut | 197 | 374 | Modèle statistique produisant une LGD de bas de cycle
Total |  |  | 10 404 | 5 362 |

###### Approche Fondation (IRB-F)

L’approche IRB-F s’applique aux expositions sur le portefeuille des Flottes (PME et grandes entreprises) et sur le portefeuille Wholesale (réseau des concessionnaires et affiliés de STELLANTIS). Les segmentations des modèles sont les suivantes :

(en millions d’euros) | Portefeuille | Modèle | Expositions post-CCF et CRM | RWA | Description du modèle
--- | --- | --- | --- | --- | ---
PD | Flottes | Rating flottes | 1 257 | 1 293 | Modèle statistique établissant une PD moyenne de long terme
Wholesale | Rating Wholesale | 3 870 | 3 788 | Modèle statistique établissant une PD moyenne de long terme
PME | PD – PME avec données financières | 26 | 35 | Modèle statistique établissant une PD moyenne de long terme
PD – PME sans données financières | 43 | 57 | Modèle statistique établissant une PD moyenne de long terme
Total |  |  | 5 196 | 5 173 |

##### 1.4.5.5.2 Description des modèles de notation interne

L’ensemble des modèles de notation interne du groupe Banque Stellantis France repose sur la définition réglementaire du défaut, à savoir : le défaut de paiement à 90 jours, ou une forte présomption de non-paiement des échéances à venir ; ces modèles ont été adaptés à la nouvelle définition du défaut émise par l’Autorité bancaire européenne (ABE) dans ses guidelines de septembre 2016, et appliquée à partir du 1er janvier 2021. Ces nouveaux modèles et paramètres IRB ont été approuvés début 2022 par la Banque centrale européenne (BCE) et mis en place en juin 2022 par le groupe Banque Stellantis France. Ils ont été de nouveau validés en juillet 2024 par la BCE, sous réserve de quelques ajustements de calcul des RWA.

###### 1.4.5.5.2.1 Modèles en notation interne avancée : clientèle de détail

###### Modèles de PD

Les modèles de PD de la clientèle de détail sont construits sur un historique long de données de profil et de comportement payeur des clients du groupe Banque Stellantis France. Ils sont évalués sur un historique significatif de taux de défaut constatés, pour fournir une estimation moyenne à long terme de la probabilité de défaut.

Les PD sont calculées pour chaque grade de notation de trois types de clientèles : les particuliers, les PME diffusant leurs informations financières et les PME ne les diffusant pas de manière publique. Au sein de chacune de ces catégories, les expositions sont classées en fonction de leur risque de crédit au moyen d’un score de comportement spécifique, puis affectées à un grade (classe de risque homogène).

Les PD sont affectées par un plancher réglementaire de 0,03%.

###### Encours par grade de PD

(en millions d’euros) | Particuliers | PME avec données financières | PME sans données financières | Total
--- | --- | --- | --- | ---
[0,03%-0,10%[ | - | - | - | -
[0,10%-0,25%[ | - | - | - | -
[0,25%-0,50%[ | 795 | - | - | 795
[0,50%-0,75%[ | 3 127 | 102 | - | 3 229
[0,75%-1,75%[ | 2 764 | 250 | 360 | 3 374
[1,75%-2,50%[ | 555 | 179 | 431 | 1 165
[2,50%-5,00%[ | 368 | 90 | 546 | 1 004
[5,00%-10,00%[ | - | 109 | 70 | 179
[10,00%-20,00%[ | 95 | 3 | 22 | 120
[20,00%-30,00%[ | 284 | 12 | - | 296
[30,00% -100,00%[ | - | 3 | 42 | 45
100% (défaut) | 102 | 27 | 68 | 197
Total | 8 090 | 775 | 1 539 | 10 404

###### Modèles de LGD

Trois modèles de LGD s’appliquent aux expositions de la clientèle de détail :

- le premier modèle, dit de LGD sur encours sains, s’applique à l’ensemble des expositions saines (non en défaut). Ces expositions sont segmentées en cinq segments, selon le type de financement automobile et le type de véhicule y afférents : vente à crédit de véhicules (trois segments : véhicules neufs, véhicules d’occasion de moins de trois ans et véhicules d’occasion de plus de trois ans), financement de véhicules en location (deux segments : avec option d’achat, longue durée) ;
- le deuxième modèle, dit de LGD défaut, s’applique aux expositions en défaut ;
- le troisième modèle, dit d’ELBE, s’applique également aux expositions en défaut et estime la perte finale vraisemblable, en fonction des conditions économiques du moment.

Ces modèles sont issus de modèles statistiques, fondés sur l’observation des taux de perte des expositions en défaut. Ces taux de perte prennent en compte l’ensemble des pertes économiques encourues, et intègrent notamment à ce titre les frais de recouvrement des créances dues, ainsi que le coût de portage des encours pendant toute la période de recouvrement.

La LGD calculée (LGD sur encours sains et LGD défaut), dite downturn, est calibrée sur les taux de perte constatés les plus élevés entre ceux des années de bas de cycle économique et les années les plus récentes. À ces taux de perte observés (pondérés en nombre de dossiers) s’ajoutent des marges de conservatisme, intégrant notamment la volatilité moyenne de ces taux de perte.

Les taux de perte sont observés au bout d’une période de récupération de cinq ans (représentative de plus de 90% des flux de récupération) ; les process de recouvrement en cours et n’ayant pas atteint ces cinq années sont prolongés à cinq ans pour éviter tout biais d’estimation.

###### Encours par niveau de LGD

(en millions d’euros) | Valeur exposée au risque post-CRM et post-CCF
--- | ---
36,7% | 7 996
46,9% | 131
52,3% | 1 460
53,6% | 228
63,2% | 392
Total | 10 207
Note : les LGD moyennes sont calculées par modèle et les PD à 100% sont exclues de ce tableau.

###### Modèles de CCF

Le groupe Banque Stellantis France n’utilise pas de modèle de facteurs de conversion pour ses expositions Retail portées au bilan de la banque, le financement étant crédité en totalité au compte du client. Les contrats non encore mis en force mais acceptés (comptabilisés au hors-bilan de la banque) sont quant à eux affectés d’un facteur de conversion systématique de 20%.

###### 1.4.5.5.2.2 Modèles en notation interne fondation : clientèle des entreprises

Deux modèles de PD sont en œuvre pour les entreprises, qui s’appuient chacun sur un modèle de rating spécifique :

- le rating attribué au Corporate Wholesale s’appuie sur un modèle statistique, intégrant des données d’analyse financière et comportementale, utilisé par les analystes. Ce modèle est spécifiquement adapté au marché automobile des concessionnaires STELLANTIS ;
- le principe est similaire pour les flottes Corporate, mais le modèle de notation est différent : il se fonde sur l’analyse financière de l’entreprise notée (ratios usuels et opinion générale de l’analyste risques), son comportement payeur et sa notation Banque de France. Une déclinaison de la notation du groupe est réalisée sur l’ensemble des filiales dudit groupe en fonction de paramètres en écart par rapport à ceux de la maison mère afin de déterminer une notation par filiales.

Chacun des deux modèles de PD attribue une probabilité de défaut moyenne à chaque rating, fondée sur la moyenne des taux de défaut observés sur un historique long, incluant des périodes de bas de cycle économique. S’agissant de portefeuilles à faible nombre de défauts constatés, des marges de conservatisme sont ajoutées aux PD estimées, afin de couvrir les incertitudes et la volatilité des observations de taux de défaut.

###### Encours par rating

(en millions d’euros) | Flottes | Wholesale | Total
--- | --- | --- | ---
[0,03%-0,10%[ | - | - | -
[0,10%-0,25%[ | - | - | -
[0,25%-0,50%[ | 280 | 2 178 | 2 458
[0,50%-0,75%[ | 158 | - | 158
[0,75%-1,75%[ | 525 | 916 | 1 441
[1,75%-2,50%[ | 15 | - | 15
[2,50%-5,00%[ | 9 | - | 9
[5,00%-10,00%[ | 284 | 525 | 809
[10,00%-20,00%[ | 3 | 95 | 98
[20,00%-30,00%[ | 33 | - | 33
[30,00%-100,00%[ | 3 | 151 | 154
100% (défaut) | 16 | 5 | 21
Total | 1 326 | 3 870 | 5 196

###### 1.4.5.5.2.3 Vue synthétique des modèles en notation interne

Les paramètres moyens appliqués en notation interne sont présentés dans le tableau ci-dessous :

Expositions Retail | IRB-A | PD moyenne* | LGD moyenne | LGD des encours en défaut
--- | --- | --- | --- | ---
| Particuliers | 2,0% | 45,6% | 88,3%
| PME | 3,9%
Expositions Corporate | IRB-F | PD moyenne* |  |
| Flottes | 2,8% |  |
| Wholesale | 3,0% |  |
Les PD à 100% sont exclues de ce calcul.

##### 1.4.5.5.3 Processus de notation interne

La clientèle de détail est notée de manière automatique : les modèles de PD et LGD sont appliqués tous les mois à l’ensemble de la clientèle, par des processus informatisés appliqués à un entrepôt de données regroupant la totalité des contrats de financement du groupe Banque Stellantis France.

Les clients entreprises sont notés par les analystes risques du groupe Banque Stellantis France, au moins une fois par an (ou plus souvent en fonction de leur niveau de risque), qui leur attribuent un rating. À chaque rating est affectée une probabilité moyenne de défaut long terme, issue des taux de défauts observés sur un historique long.

Il est à noter que les analystes risques disposent pour la clientèle entreprises de la notation externe de la Banque de France (cotation FIBEN) ; cette notation est également intégrée dans les modèles de rating.

Les notations attribuées ne sont pas exclusivement dédiées au calcul des montants d’exposition pondérés : elles sont plus largement utilisées dans le cadre de la politique de gestion des risques du groupe Banque Stellantis France (définition et suivi de l’appétence au risque de la banque ; octroi et/ou renouvellement de financements), dans le calcul des seuils de rentabilité escomptée des barèmes (Retail) et des opérations unitaires (Corporate) de crédit, ainsi que comme éléments de détermination des provisions pour dépréciation des créances.

Enfin, nombre de reportings de gestion et de contrôle utilisent la notation Bâle II comme caractéristique et/ou comme axe de segmentation.

##### 1.4.5.5.4 Qualité du système de notation interne

La qualité globale du système de notation interne est garantie par les éléments suivants :

###### Gouvernance des modèles de notation interne

Le groupe Banque Stellantis France applique les principes de gouvernance des modèles établis par le groupe Santander, fondés sur une organisation en trois lignes de défense. Le développement des modèles et leur implémentation informatique sont réalisés par des collaborateurs dédiés de Stellantis Financial Services Europe, selon des standards méthodologiques établis par le groupe Santander :

- la première ligne de défense, indépendante des développeurs, est constituée par les propriétaires des modèles, appartenant à la Direction des Risques du groupe Banque Stellantis France, et responsables de la construction et du suivi au quotidien des modèles, ainsi que de la validation de la conformité de leur implémentation dans les systèmes informatiques. La fonction de Contrôle du Risque de Crédit, intégrée à cette même Direction des Risques, assure un second niveau de contrôle de la qualité des modèles de notation interne, et évalue le risque de modèles qu’ils induisent ;
- la deuxième ligne de défense est assurée par la fonction indépendante de Validation Interne des Modèles du groupe Santander, en charge de la validation périodique des modèles internes et des paramètres. Cette instance est également en charge de valider toute modification/ évolution ayant trait aux modèles ;
- la troisième ligne de défense est assurée par l’audit interne du groupe Banque Stellantis France, qui examine lors de ses missions annuelles l’environnement complet des modèles internes.

Les conclusions de ces trois lignes de défense sont régulièrement communiquées au Comité de Gestion et de Contrôle des Risques.

Avant son implémentation effective, chaque modèle ou chaque évolution fait l’objet d’un examen et d’une approbation par des comités dédiés (Comités modèles du groupe Santander, Comité de Gestion et de Contrôle des Risques du groupe Banque Stellantis France).

Selon la matérialité du changement, le modèle est ensuite notifié pour accord à la Banque centrale européenne.

###### Qualité des données

Un contrôle permanent de la qualité des données est effectué, et le cas échéant des actions correctives sont menées, afin de garantir que les modèles soient appliqués à bon escient et sur des données en tous points conformes à leur construction statistique.

###### Monitoring des modèles et paramètres

Les systèmes de notation interne sont backtestés intégralement annuellement, et suivis plus souvent dans le cadre de monitorings dédiés.

Le backtesting est réalisé par Stellantis Financial Services Europe, par des analystes indépendants des équipes de construction des modèles de notation. Il est ensuite analysé au sein d’une structure dédiée du groupe Banque Stellantis France, logée au sein de la Direction des Risques, également indépendante des équipes de construction ainsi que des équipes internes de notation (analystes risques).

Parallèlement, un monitoring mensuel de la qualité des données intervenant dans la notation permet au groupe Banque Stellantis France de s’assurer de la pertinence de ces modèles.

Les backtestings des modèles et paramètres portent notamment sur :

- la performance d’ensemble du modèle ;
- la stabilité des variables (stabilité dans le temps de la distribution des variables par modalités), de la note de score (modèles de PD) et de la segmentation (modèles de LGD et d’ELBE) ;
- la performance des variables (prédictivité des variables, contribution au modèle) ;
- la stabilité des classes de risque (au travers des matrices de migration), leur performance ainsi que leur homogénéité (qualité du calibrage du modèle) ;
- l’adéquation du paramètre (comparaison du paramètre avec les valeurs observées des taux de défaut, de conversion ou de perte).

Les paramètres apparaissent suffisamment prudents sur les derniers exercices de backtesting.

Un rapport trimestriel de gestion concernant l’ensemble des modèles de notation interne est adressé au Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France, ainsi qu’au Comité de Gestion et de Contrôle des Risques ; ce reporting, élaboré par l’entité propriétaire des modèles de notation interne, présente la cartographie générale de ces modèles, ainsi qu’une synthèse de la qualité de chacun des modèles (conclusions des exercices de backtesting, ensemble des recommandations et des plans d’actions et de remédiations des déficiences éventuelles).

###### Clientèle de détail – PD des Particuliers

Pour les particuliers, en raison de la mise en place des nouveaux modèles IRB en juin 2022, les données sont désormais segmentées en trois catégories :

- particuliers propriétaires – véhicules neufs ;
- particuliers propriétaires – véhicules d’occasion ;
- particuliers non-propriétaires.

###### Clientèle de détail – PD des PME avec informations financières

###### Clientèle de détail – PD des PME sans informations financières

###### Tableau EU CR6 – Approche NI – Expositions au risque de crédit par catégorie d’expositions et fourchette de PD

Ce tableau fournit les principaux paramètres ayant servi au calcul des exigences en fonds propres dans les modèles NI, afin d’améliorer la transparence du calcul des RWA de la banque et la fiabilité des mesures réglementaires, selon l’article 452 point g), i) à v), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de l’approche NI pour le risque de crédit ».

(en millions d’euros) | Fourchette de PD | Expositions au bilan | Expositions hors bilan avant CCF | CCF moyen pondéré | Exposition après CCF et après ARC | PD moyenne, pondérée (%) | Nombre de débiteurs | LGD moyenne, pondérée (%) | Échéance moyenne pondérée (années) | Montant d’exposition pondéré après facteurs supplétifs | Densité du montant d’exposition pondéré | Montant des pertes anticipées | Corrections de valeur et provisions
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
IRB-A Clientèle de détail - Autres PME | 0,00 à <0,15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,00 à <0,10 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,10 à <0,15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,15 à <0,25 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,25 à <0,50 | 1 | - | - | 1 | 0,3% | 100 | 40,0% | 0 | 0 | 23,6% | 0 | (0)
0,50 à <0,75 | 105 | 19 | 20% | 108 | 0,6% | 3 132 | 38,7% | 0 | 29 | 26,7% | 0 | (1)
0,75 à <2,50 | 1 219 | 47 | 20% | 1 229 | 1,6% | 51 612 | 43,2% | 0 | 525 | 42,8% | 9 | (9)
0,75 à <1,75 | 612 | 26 | 20% | 617 | 1,1% | 24 041 | 43,6% | 0 | 237 | 38,5% | 3 | (4)
1,75 à <2,50 | 607 | 21 | 20% | 612 | 2,1% | 27 571 | 42,8% | 0 | 288 | 47,2% | 6 | (5)
2,50 à <10,00 | 806 | 45 | 20% | 816 | 4,7% | 40 135 | 42,3% | 0 | 429 | 52,6% | 16 | (6)
2,50 à <5,00 | 629 | 35 | 20% | 637 | 4,1% | 31 457 | 42,0% | 0 | 328 | 51,5% | 11 | (5)
5,00 à <10,00 | 177 | 10 | 20% | 179 | 6,9% | 8 678 | 43,5% | 0 | 101 | 56,3% | 5 | (1)
10,00 à <100,00 | 83 | 0 | 20% | 83 | 34,6% | 5 176 | 42,2% | 0 | 67 | 80,8% | 12 | (0)
10,00 à <20,00 | 26 | 0 | 20% | 26 | 18,5% | 1 453 | 40,6% | 0 | 19 | 74,0% | 2 | (0)
20,00 à <30,00 | 12 | - | - | 12 | 22,7% | 859 | 44,8% | 0 | 11 | 87,2% | 1 | (0)
30,00 à <100,00 | 45 | - | - | 45 | 47,0% | 2 864 | 42,5% | 0 | 37 | 82,9% | 9 | (0)
100,00 (défaut) | 95 | - | - | 95 | 100,0% | 5 282 | 88,5% | 0 | 166 | 174,2% | 71 | (53)
Sous-total | 2 309 | 111 | 20% | 2 332 | 7,8% | 105 437 | 44,5% | 0 | 1 216 | 52,2% | 108 | (69)
IRB-A Clientèle de détail - Autres non-PME | 0,00 à <0,15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,00 à <0,10 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,10 à <0,15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,15 à <0,25 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,25 à <0,50 | 786 | 44 | 20% | 794 | 0,3% | 109 208 | 42,0% | 0 | 258 | 32,4% | 1 | (3)
0,50 à <0,75 | 3 092 | 141 | 20% | 3 120 | 0,7% | 196 925 | 38,3% | 0 | 1 223 | 39,2% | 8 | (8)
0,75 à <2,50 | 3 289 | 108 | 20% | 3 311 | 1,5% | 311 051 | 40,2% | 0 | 1 778 | 53,7% | 19 | (10)
0,75 à <1,75 | 2 738 | 93 | 20% | 2 757 | 1,3% | 254 684 | 39,9% | 0 | 1 427 | 51,7% | 14 | (8)
1,75 à <2,50 | 551 | 15 | 20% | 554 | 2,2% | 56 367 | 41,4% | 0 | 351 | 63,4% | 5 | (2)
2,50 à <10,00 | 365 | 8 | 20% | 367 | 3,3% | 36 348 | 40,6% | 0 | 250 | 68,0% | 5 | (1)
2,50 à <5,00 | 365 | 8 | 20% | 367 | 3,3% | 36 348 | 40,6% | 0 | 250 | 68,0% | 5 | (1)
5,00 à <10,00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
10,00 à <100,00 | 378 | 1 | 20% | 378 | 19,9% | 32 551 | 44,0% | 0 | 428 | 113,3% | 33 | (2)
10,00 à <20,00 | 95 | 1 | 20% | 95 | 17,0% | 8 735 | 47,5% | 0 | 106 | 111,9% | 8 | (1)
20,00 à <30,00 | 283 | 0 | 20% | 283 | 20,9% | 23 816 | 42,8% | 0 | 322 | 113,7% | 25 | (1)
30,00 à <100,00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
100,00 (défaut) | 102 | - | - | 102 | 100,0% | 13 176 | 97,0% | 0 | 209 | 204,0% | 83 | (63)
Sous-total | 8 012 | 302 | 20% | 8 072 | 3,2% | 699 259 | 40,5% | 0 | 4 146 | 51,4% | 149 | (87)
Total IRB-A | 10 321 | 413 | 20% | 10 404 |  | 804 696 |  | 0 | 5 362 | 51,5% | 257 | (156)
IRB-F Entreprises - PME | 0,00 à <0,15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,00 à <0,10 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,10 à <0,15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,15 à <0,25 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,25 à <0,50 | 258 | 0 | 75% | 258 | 0,4% | 131 | 45,0% | 0 | 125 | 48,6% | 1 | (0)
0,50 à <0,75 | 19 | 0 | 75% | 19 | 0,6% | 81 | 45,0% | 0 | 10 | 50,0% | 0 | (0)
0,75 à <2,50 | 216 | 5 | 75% | 219 | 1,3% | 404 | 45,0% | 0 | 158 | 71,9% | 1 | (1)
0,75 à <1,75 | 216 | 5 | 75% | 219 | 1,3% | 404 | 45,0% | 0 | 158 | 71,9% | 1 | (1)
1,75 à <2,50 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
2,50 à <10,00 | 144 | 4 | 75% | 147 | 5,6% | 365 | 45,0% | 0 | 152 | 103,0% | 4 | (1)
2,50 à <5,00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
5,00 à <10,00 | 144 | 4 | 75% | 147 | 5,6% | 365 | 45,0% | 0 | 152 | 103,0% | 4 | (1)
10,00 à <100,00 | 26 | 1 | 75% | 27 | 20,9% | 167 | 45,0% | 0 | 48 | 178,2% | 2 | (0)
10,00 à <20,00 | 13 | 0 | 75% | 14 | 17,1% | 1 | 45,0% | 0 | 26 | 191,6% | 1 | (0)
20,00 à <30,00 | 10 | 1 | 75% | 10 | 22,1% | 111 | 45,0% | 0 | 17 | 164,5% | 1 | (0)
30,00 à <100,00 | 3 | 0 | 75% | 3 | 34,2% | 55 | 45,0% | 0 | 5 | 164,7% | 0 | (0)
100,00 (défaut) | 10 | - | - | 10 | 100,0% | 59 | 45,0% | 0 | 4 | 43,2% | 5 | (6)
Sous-total | 673 | 10 | 75% | 680 | 4,2% | 1 207 | 45,0% | 0 | 497 | 73,0% | 13 | (8)
IRB-F Entreprises - Autres | 0,00 à <0,15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,00 à <0,10 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,10 à <0,15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,15 à <0,25 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
0,25 à <0,50 | 2 882 | 5 | 75% | 2 201 | 0,4% | 1 131 | 45,0% | 3 | 1 535 | 69,8% | 4 | (9)
0,50 à <0,75 | 138 | 1 | 75% | 139 | 0,6% | 364 | 45,0% | 3 | 107 | 77,0% | 0 | (1)
0,75 à <2,50 | 1 449 | 6 | 75% | 1 236 | 1,1% | 1 688 | 45,0% | 3 | 1 244 | 100,6% | 6 | (5)
0,75 à <1,75 | 1 435 | 5 | 75% | 1 222 | 1,1% | 1 400 | 45,0% | 3 | 1 226 | 100,4% | 6 | (5)
1,75 à <2,50 | 14 | 1 | 75% | 14 | 2,1% | 288 | 45,0% | 3 | 18 | 123,1% | 0 | (0)
2,50 à <10,00 | 762 | 3 | 75% | 671 | 5,9% | 1 157 | 45,0% | 3 | 1 127 | 168,0% | 18 | (3)
2,50 à <5,00 | 9 | 0 | 75% | 9 | 4,0% | 208 | 45,0% | 3 | 13 | 147,7% | 0 | (0)
5,00 à <10,00 | 753 | 3 | 75% | 662 | 5,9% | 949 | 45,0% | 3 | 1 114 | 168,3% | 18 | (3)
10,00 à <100,00 | 296 | 1 | 75% | 258 | 27,8% | 426 | 45,0% | 3 | 658 | 255,0% | 33 | (1)
10,00 à <20,00 | 85 | 0 | 75% | 85 | 17,2% | 67 | 45,0% | 3 | 207 | 244,0% | 7 | (0)
20,00 à <30,00 | 22 | 1 | 75% | 22 | 22,1% | 265 | 45,0% | 3 | 57 | 257,2% | 2 | (0)
30,00 à <100,00 | 189 | 0 | 75% | 151 | 34,5% | 94 | 45,0% | 3 | 394 | 260,8% | 24 | (1)
100,00 (défaut) | 11 | - | - | 11 | 100,0% | 84 | 45,0% | 3 | 5 | 43,2% | 5 | (6)
Sous-total | 5 538 | 16 | 75% | 4 516 | 3,2% | 4 850 | 45,0% | 2,5 | 4 676 | 103,6% | 66 | (25)
Total IRB-F | 6 211 | 26 | 75% | 5 196 |  | 6 057 |  | 2,2 | 5 173 | 99,6% | 79 | (33)

###### Tableau EU CR6-A – Champ d’application des approches NI et SA

Ce tableau présente la répartition des expositions soumises à l’approche standard ou à l’approche NI entre les catégories d’expositions telles que définies selon l’approche NI, selon l’article 452, point b), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de l’approche NI pour le risque de crédit ».

(en millions d’euros) | Valeur exposée au risque au sens de l’article 166 du CRR pour les expositions en approche NI | Valeur exposée au risque totale des expositions en approche standard et en approche NI | Pourcentage de la valeur exposée au risque totale faisant l’objet de l’utilisation partielle permanente de SA (%) | Pourcentage de la valeur exposée au risque totale faisant l’objet de l’approche NI (%) | Pourcentage de la valeur exposée au risque totale faisant l’objet d’un plan de déploiement (%)
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Administrations centrales ou banques centrales | - | 1 369 | 100% | - | -
dont : Administrations régionales ou locales |  | - | - | - | -
dont : Entités du secteur public |  | - | - | - | -
Établissements | - | 968 | 100% | - | -
Entreprises | 6 231 | 7 129 | 12,6% | 87,4% | -
dont : Entreprises - Financement spécialisé, à l’exclusion de l’approche de référencement |  | - | - | - | -
dont : Entreprises - Financement spécialisé, dans le cadre de l’approche de référencement |  | - | - | - | -
Clientèle de détail | 10 404 | 12 126 | 14,2% | 85,8% | -
dont : Clientèle de détail - garanties par des biens immobiliers PME |  | - | - | - | -
dont : Clientèle de détail - garanties par des biens immobiliers non-PME |  | - | - | - | -
dont : Clientèle de détail - expositions renouvelables éligibles |  | - | - | - | -
dont : Clientèle de détail - autres PME |  | 3 022 | 22,8% | 77,2% | -
dont : Clientèle de détail - autres non-PME |  | 9 104 | 11,3% | 88,7% | -
Actions | - | - | - | - | -
Autres actifs ne correspondant pas à des obligations de crédit | - | 751 | 100% | - | -
Total | 16 635 | 22 343 | 25,5% | 74,5% | -

###### Tableau EU CR7 – Approche NI – Effet sur les RWA des dérivés de crédit utilisés comme techniques d’ARC (CRM)

Ce tableau illustre l’effet des dérivés de crédit sur le calcul des exigences de fonds propres, selon l’approche NI, selon l’article 453, point j), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de techniques d’atténuation du risque de crédit ».

(en millions d’euros) | Montant d’exposition pondéré avant dérivés de crédit | Montant d’exposition pondéré réel
--- | --- | ---
Expositions faisant l’objet de l’approche NI simple (IRB-F) | 5 173 | 5 173
Administrations centrales et banques centrales | - | -
Établissements | - | -
Entreprises | 5 173 | 5 173
dont : Entreprises – PME | 497 | 497
dont : Entreprises – Financements spécialisés | - | -
Expositions faisant l’objet de l’approche NI avancée (IRB-A) | 5 362 | 5 362
Administrations centrales et banques centrales | - | -
Établissements | - | -
Entreprises | - | -
dont : Entreprises – PME | - | -
dont : Entreprises – Financement spécialisé | - | -
Clientèle de détail | 5 362 | 5 362
dont : Clientèle de détail – PME – Garanties par une sûreté immobilière | - | -
dont : Clientèle de détail – non-PME – Garanties par une sûreté immobilière | - | -
dont : Clientèle de détail – Expositions renouvelables éligibles | - | -
dont : Clientèle de détail – PME – Autres | 1 216 | 1 216
dont : Clientèle de détail – non-PME – Autres | 4 146 | 4 146
Total (incluant expositions approches ni simple et avancée) | 10 535 | 10 535

###### Tableau EU CR7-A – Approche NI – Informations à publier sur le degré d’utilisation de techniques d’ARC (CRM)

Ce tableau fournit des informations sur les types de techniques d’Atténuation du Risque de Crédit (CRM), séparément pour les expositions faisant l’objet de l’approche NI simple (F-IRB) et pour les expositions faisant l’objet de l’approche NI avancée (A-IRB), selon l’article 453, point g), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de techniques d’atténuation du risque de crédit ».

Notation interne simple (F-IRB)

(en millions d’euros) | Total des expositions | Techniques d’atténuation du risque de crédit | Techniques d’atténuation du risque de crédit dans le calcul des RWA
--- | --- | --- | ---
Protection de crédit financée | Protection de crédit non financée
| Partie des expositions couverte par des sûretés financières (%) | Partie des expositions couverte par d’autres sûretés éligibles (%) | Partie des expositions couverte par d’autres formes de protections de crédit financées (%) | Partie des expo- sitions couverte par des garanties (%) | Partie des expo- sitions couverte par des dérivés de crédit (%) | RWA sans effets de substi- tution (effet de réduction unique- ment) | RWA avec effets de substi-tution (effets de réduction et de substi- tution)
|  | Partie des expo- sitions couverte par des sûretés immo- bilières (%) | Partie des expo- sitions couverte par des créances à recouvrer (%) | Partie des expo- sitions couverte par d’autres sûretés réelles (%) |  | Partie des expo- sitions couverte par des dépôts en espèces (%) | Partie des expo- sitions couverte par des polices d’assu- rance vie (%) | Partie des expo- sitions couverte par des instru- ments détenus par un tiers (%)
Administrations centrales et banques centrales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Établissements |  | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Entreprises | 6 237 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 16,6% | 0% | 5 304 | 5 173
dont : entreprises – PME | 683 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 628 | 497
dont : entreprises – Financement spécialisé | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : entreprises – Autres | 5 554 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 18,6% | 0% | 4 676 | 4 676
Total | 6 237 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 16,6% | 0% | 5 304 | 5 173

Notation interne avancée (A-IRB)

(en millions d’euros) | Total des expositions | Techniques d’atténuation du risque de crédit | Techniques d’atténuation du risque de crédit dans le calcul des RWA
--- | --- | --- | ---
Protection de crédit financée | Protection de crédit non financée
| Partie des expositions couverte par des sûretés financières (%) | Partie des expositions couverte par d’autres sûretés éligibles (%) | Partie des expositions couverte par d’autres formes de protections de crédit financées (%) | Partie des expo- sitions couverte par des garanties (%) | Partie des expo- sitions couvert par des dérivés de crédit (%) | RWA sans effets de substi- tution (effet de réduction unique- ment) | RWA avec effets de substi-tution (effets de réduction et de substi- tution)
|  | Partie des expo- sitions couverte par des sûretés immo- bilières (%) | Partie des expo- sitions couverte par des créances à recouvrer (%) | Partie des expo- sitions couverte par d’autres sûretés réelles (%) |  | Partie des expo- sitions couverte par des dépôts en espèces (%) | Partie des expo- sitions couverte par des polices d’assu- rance vie (%) | Partie des expo- sitions couverte par des instru- ments détenus par un tiers (%)
Administrations centrales et banques centrales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Établissements | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Entreprises | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : entreprises – PME | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : entreprises – Financement spécialisé | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : entreprises – Autres | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de détail | 10 734 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 5 690 | 5 362
dont : clientèle de détail – Biens immobiliers PME | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : clientèle de détail – Biens immobiliers non-PME | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : clientèle de détail – Expositions renouvelables éligibles | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : clientèle de détail – Autres PME | 2 420 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 1 545 | 1 216
dont : clientèle de détail – Autres non-PME | 8 314 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 4 145 | 4 146
Total | 10 734 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 5 690 | 5 362

###### Tableau EU CR8 – État des flux des RWA relatifs aux expositions au risque de crédit dans le cadre de l’approche NI

Ce tableau fournit les variations des montants d’exposition pondérés de la période de publication actuelle par rapport à celle immédiatement antérieure qui résultent de l’utilisation de l’approche NI, ainsi qu’un résumé des principaux facteurs à l’origine de ces variations, selon l’article 438, point h), du CRR, « Publication d’informations sur les exigences de fonds propres et sur les montants d’exposition pondérés ».

(en millions d’euros) |  | Montant d’exposition pondéré
--- | --- | ---
Montant d’exposition pondéré à la fin de la période de déclaration précédente | 30 juin 2024 | 11 186
Taille de l’actif (+/-) |  | (931)
Qualité de l’actif (+/-) |  | 186
Mise à jour des modèles (+/-) |  | -
Méthodologie et politiques (+/-) |  | -
Acquisitions et cessions (+/-) |  | -
Variations des taux de change (+/-) |  | -
Autres (+/-) |  | -
Montant d’exposition pondérée à la fin de la période de déclaration | 30 septembre 2024 | 10 441

(en millions d’euros) |  | Montant d’exposition pondéré
--- | --- | ---
Montant d’exposition pondéré à la fin de la période de déclaration précédente | 30 septembre 2024 | 10 441
Taille de l’actif (+/-) |  | 12
Qualité de l’actif (+/-) |  | 82
Mise à jour des modèles (+/-) |  | -
Méthodologie et politiques (+/-) |  | -
Acquisitions et cessions (+/-) |  | -
Variations des taux de change (+/-) |  | -
Autres (+/-) |  | -
Montant d’exposition pondérée à la fin de la période de déclaration | 31 décembre 2024 | 10 535

###### Tableau EU CR9 – Approche NI - Contrôle a posteriori des PD par catégorie d’exposition (échelle de PD fixe)

Ce tableau fournit des données de contrôle a posteriori afin de valider la fiabilité des calculs de probabilité de défaut, selon l’article 452, point h), du CRR « Publication d’informations sur l’utilisation de l’approche NI pour le risque de crédit ».

Le tableau compare en particulier les PD utilisées dans les calculs de fonds propres en approche fondée sur la notation interne. Ces PD sont regroupées par niveau fixe et présentant les taux de défaut effectifs des débiteurs. Afin de faciliter la comparabilité des informations publiées par les différents établissements, l’échelle de probabilité de défaut utilisée dans ce tableau est fondée sur des niveaux fixes et prédéfinis, lesquels reflètent les niveaux de PD figurant dans le tableau EU CR6.

Notation interne avancée

(en millions d’euros) |  | Nombre de débiteurs à la fin de l’année précédente | Taux de défaut moyen observé (%) | PD moyenne, pondérée (%) | PD moyenne (%) | Taux de défaut annuel historique moyen (%)
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Fourchette de PD |  | dont : nombre de débiteurs qui ont fait défaut au cours de l’année
IRB-A Clientèle de détail - Autres PME | 0,00 à <0,15 | - | - | - | - | - | -
0,00 à <0,10 | - | - | - | - | - | -
0,10 à <0,15 | - | - | - | - | - | -
0,15 à <0,25 | - | - | - | - | - | -
0,25 à <0,50 | 98 | - | 0,0% | 0,3% | 0,3% | -
0,50 à <0,75 | 8 695 | 47 | 0,5% | 0,6% | 0,6% | 0,5%
0,75 à <2,50 | 82 771 | 1 374 | 1,7% | 1,6% | 1,6% | 1,3%
0,75 à <1,75 | 39 744 | 509 | 1,3% | 1,1% | 1,1% | 1,0%
1,75 à <2,50 | 43 027 | 865 | 2,0% | 2,1% | 2,1% | 1,7%
2,50 à <10,00 | 70 321 | 2 782 | 4,0% | 4,7% | 4,8% | 3,8%
2,50 à <5,00 | 52 971 | 1 790 | 3,4% | 4,1% | 4,1% | 3,3%
5,00 à <10,00 | 17 349 | 992 | 5,7% | 6,9% | 7,0% | 5,0%
10,00 à <100,00 | 8 328 | 2 187 | 26,3% | 34,6% | 35,2% | 20,6%
10,00 à <20,00 | 2 087 | 325 | 15,6% | 18,5% | 18,4% | 12,8%
20,00 à <30,00 | 1 795 | 213 | 11,9% | 22,7% | 22,8% | 9,5%
30,00 à <100,00 | 4 446 | 1 649 | 37,1% | 47,0% | 48,1% | 33,1%
100,00 (défaut) | 6 632 | 6 632 | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0%
IRB-A Clientèle de détail - Autres non-PME | 0,00 à <0,15 | - | - | - | - | - | -
0,00 à <0,10 | - | - | - | - | - | -
0,10 à <0,15 | - | - | - | - | - | -
0,15 à <0,25 | - | - | - | - | - | -
0,25 à <0,50 | 85 404 | 90 | 0,1% | 0,3% | 0,3% | 0,2%
0,50 à <0,75 | 151 738 | 306 | 0,2% | 0,7% | 0,7% | 0,5%
0,75 à <2,50 | 272 411 | 1 683 | 0,6% | 1,5% | 1,3% | 0,9%
0,75 à <1,75 | 222 519 | 1 055 | 0,5% | 1,3% | 1,1% | 0,8%
1,75 à <2,50 | 49 892 | 628 | 1,3% | 2,2% | 2,2% | 1,7%
2,50 à <10,00 | 33 279 | 616 | 1,9% | 3,3% | 3,3% | 2,5%
2,50 à <5,00 | 33 279 | 616 | 1,9% | 3,3% | 3,3% | 2,5%
5,00 à <10,00 | - | - | - | - | - | -
10,00 à <100,00 | 51 304 | 4 341 | 8,5% | 19,9% | 20,1% | 14,1%
10,00 à <20,00 | 11 981 | 820 | 6,8% | 17,0% | 17,0% | 11,3%
20,00 à <30,00 | 39 323 | 3 521 | 9,0% | 20,9% | 21,0% | 15,1%
30,00 à <100,00 | - | - | - |  | - | -
100,00 (défaut) | 12 800 | 12 800 | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0%

Notation interne fondation

(en millions d’euros) |  | Nombre de débiteurs à la fin de l’année précédente | Taux de défaut moyen observé (%) | PD moyenne, pondérée (%) | PD moyenne (%) | Taux de défaut annuel historique moyen (%)
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Fourchette de PD |  | dont : nombre de débiteurs qui ont fait défaut au cours de l’année
IRB-F Entreprises - PME | 0,00 à <0,15 | - | - | - | - | - | -
0,00 à <0,10 | - | - | - | - | - | -
0,10 à <0,15 | - | - | - | - | - | -
0,15 à <0,25 | - | - | - | - | - | -
0,25 à <0,50 | 144 | - | 0,0% | 0,4% | 0,4% | 0,1%
0,50 à <0,75 | 95 | - | 0,0% | 0,6% | 0,6% | 0,1%
0,75 à <2,50 | 426 | - | 0,0% | 1,3% | 1,7% | 0,7%
0,75 à <1,75 | 426 | - | 0,0% | 1,3% | 1,7% | 0,7%
1,75 à <2,50 | - | - | - | - | - | -
2,50 à <10,00 | 448 | 14 | 3,1% | 5,6% | 5,7% | 2,0%
2,50 à <5,00 | - | - | - | - | - | -
5,00 à <10,00 | 448 | 14 | 3,1% | 5,6% | 5,7% | 2,0%
10,00 à <100,00 | 147 | 7 | 4,8% | 20,9% | 26,0% | 5,0%
10,00 à <20,00 | - | - | 0,0% | 17,1% | - | 6,8%
20,00 à <30,00 | 99 | 7 | 7,1% | 22,1% | 22,1% | 5,1%
30,00 à <100,00 | 48 | - | 0,0% | 34,2% | 34,2% | 3,3%
100,00 (défaut) | 57 | 57 | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0%
IRB-F Entreprises - Autres | 0,00 à <0,15 | - | - | - | - | - | -
0,00 à <0,10 | - | - | - | - | - | -
0,10 à <0,15 | - | - | - | - | - | -
0,15 à <0,25 | - | - | - | - | - | -
0,25 à <0,50 | 1 123 | - | 0,0% | 0,4% | 0,4% | 0,0%
0,50 à <0,75 | 442 | - | 0,0% | 0,6% | 0,6% | 0,3%
0,75 à <2,50 | 1 796 | 1 | 0,1% | 1,1% | 1,5% | 0,3%
0,75 à <1,75 | 1 499 | 1 | 0,1% | 1,1% | 1,4% | 0,3%
1,75 à <2,50 | 297 | - | 0,0% | 2,1% | 2,1% | 0,0%
2,50 à <10,00 | 1 202 | 4 | 0,3% | 5,9% | 5,6% | 1,3%
2,50 à <5,00 | 193 | - | 0,0% | 4,0% | 4,2% | 0,0%
5,00 à <10,00 | 1 009 | 4 | 0,4% | 5,9% | 5,9% | 1,3%
10,00 à <100,00 | 381 | 3 | 0,8% | 27,8% | 25,1% | 5,2%
10,00 à <20,00 | 46 | - | 0,0% | 17,2% | 17,9% | 5,9%
20,00 à <30,00 | 281 | 3 | 1,1% | 22,1% | 22,2% | 5,3%
30,00 à <100,00 | 54 | - | 0,0% | 34,5% | 46,6% | 2,9%
100,00 (défaut) | 87 | 87 | 100,0% | 100,0% | 100% | 100,0%

#### 1.4.5.6 Techniques d’atténuation du risque de crédit

Dans le cadre de ses obligations réglementaires, le groupe Banque Stellantis France veille à réduire son risque de crédit à chaque fois que possible. Pour cela, en plus de la qualité du dossier et de la contrepartie qui sont les éléments essentiels de la prise de décision, le groupe cherche à disposer de garanties pour limiter sa perte en cas de défaut de la contrepartie.

Pour ce faire, le groupe a mis en place un référentiel de types de garanties, des procédures et des règles de sélection des garants qu’il accepte de prendre.

Deux typologies de garantie sont mises en œuvre au sein du groupe Banque Stellantis France :

- celles contribuant uniquement à l’atténuation du risque ;
- celles apportant également une réduction de RWA associée.

##### Garanties destinées à la seule atténuation du risque de crédit

Ces garanties peuvent prendre la forme :

- d’une sûreté personnelle concédée par une personne physique ou morale, notamment, caution solidaire et indivisible, garantie à première demande, lettre d’intention ou engagement de porte-fort, etc. ;
- d’une sûreté réelle, notamment, privilège de prêteur de deniers, hypothèque, nantissement de fonds de commerce, nantissement de titres, promesse d’affectation hypothécaire, etc. ;
- d’engagements divers, notamment, engagement de poursuite de location, engagement de reprise à tout moment, etc.

Ces garanties peuvent aussi permettre de conforter un dossier et de revenir sur un refus initial.

Les garanties ne sont jamais prises en compte dans le calcul du grading du client et ne sont pas utilisées pour réduire les RWA des crédits sous-jacents.

Ces garanties doivent présenter une valeur financière, dans la mesure du possible, quantifiée, ou, a minima, quantifiable, et être juridiquement valables. En revanche, ces garanties ne font pas l’objet d’un exercice par le groupe Banque Stellantis France.

##### Garanties destinées à l’atténuation de crédit et à la réduction des RWA associés

Dans le cadre de l’application de l’article 453 point b) de la Capital Requirement Regulation (CRR) et depuis 2019, le groupe Banque Stellantis France a mis en place des polices d’assurance-crédit diversifiées auprès d’assureurs de premier plan en couverture partielle du risque lié aux opérations de financement des stocks de véhicules et de pièces de rechange sur les principaux concessionnaires financés par le groupe Banque Stellantis France. Ces polices d’assurance permettent au groupe Banque Stellantis France de réduire son exposition au risque de concentration dans le cadre des grands risques pour les clients concernés tout en réduisant les RWA associés en leur substituant ceux des assureurs crédit pour le montant de couverture nette obtenue et en fonction de leur notation de crédit attribuée par des OEEC (principe de substitution en vigueur depuis juin 2021 avec l’application de CRR II) :

- en France :
  - la première police multi‑assureurs couvre le risque relatif au financement des stocks de véhicules neufs, de démonstration et d’occasion de distributeurs des réseaux des marques de STELLANTIS,
    - signée avec un assureur noté AA- par Standard & Poor’s pour un montant total brut de 147 millions d’euros et 122 millions d’euros net au 31 décembre 2024, avec un gain associé de RWA de 37 millions d’euros,
    - signée avec un assureur noté A+ par Standard & Poor’s pour un montant total brut de 357 millions d’euros et 302 millions d’euros net au 31 décembre 2024, avec un gain associé de RWA de 161 millions d’euros,
    - signée avec un assureur noté A par Standard & Poor’s pour un montant total brut de 57 millions d’euros et 48 millions d’euros net au 31 décembre 2024, avec un gain associé de RWA de 15 millions d’euros,
    - signée avec un assureur noté A1 par Moody’s pour un montant total brut de 10 millions d’euros et 9 millions d’euros net au 31 décembre 2024, avec un gain associé de RWA de 4 millions d’euros,
    - signée avec un assureur noté AA par Standard & Poor’s pour un montant total brut de 249 millions d’euros et 215 millions d’euros net au 31 décembre 2024, avec un gain associé de RWA de 138 millions d’euros,
    - signée avec un assureur noté A3 par Moody’s pour un montant total brut de 141 millions d’euros et 123 millions d’euros net au 31 décembre 2024, avec un gain associé de RWA de 50 millions d’euros,
  - la seconde police couvre le risque relatif au financement des stocks de pièces de rechange de 26 distributeurs financés par le groupe Banque Stellantis France, signée avec un assureur noté AA par Standard & Poor’s pour un montant total brut de 242 millions d’euros et 217 millions d’euros net au 31 décembre 2024, avec un gain associé de RWA de 152 millions d’euros ;
- la Belgique et le Luxembourg bénéficient également de 7 millions d’euros de garanties, non activées au 31 décembre 2024.

Par ailleurs, afin d’atténuer l’exposition aux risques et d’économiser des ressources consommées en capital, le groupe Banque Stellantis France a réalisé des transactions synthétiques SRT (Significant Risk Transfer) au cours des exercices 2019, 2022 et 2024. La transaction synthétique SRT réalisée en 2019 a été liquidée en septembre 2024. Ces opérations ont permis de transférer une partie du risque sur le portefeuille à des investisseurs. Le portefeuille est composé par les prêts de vente à crédit (VAC) accordés aux consommateurs en France pour l’achat de voitures neuves et d’occasion, et qui bénéficient d’un niveau de pondération de risque relativement élevé, principalement en raison d’une forte proportion de véhicules d’occasion. Grâce à ces transactions, le RWA a été réduit de 518 millions d’euros au 31 décembre 2024.

Ces garanties ayant pour objectif l’atténuation du risque de crédit du groupe Banque Stellantis France ont fait l’objet d’un avis juridique quant à leur validité et à leur caractère exécutoire.

###### Tableau EU CR3 – Vue d’ensemble des techniques d’ARC (CRM) : informations à publier sur l’utilisation de techniques d’ARC (CRM)

Ce tableau fournit des informations quant au degré d’utilisation des techniques d’atténuation du risque de crédit (CRM) selon l’article 453, point f), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de techniques d’atténuation du risque de crédit ».

(en millions d’euros) |  | Valeur comptable garantie
--- | --- | ---
Valeur comptable non garantie |  | dont garantie par des sûretés | dont garantie par des garanties financières | dont garantie par des dérivés de crédit
Prêts et avances | 20 824 | 6 695 | 5 453 | 1 242 | -
Titres de créance | 0 | - | - | - |
total | 20 824 | 6 695 | 5 453 | 1 242 | -
dont : expositions non performantes | 319 | 60 | 60 | - | -
dont : en défaut | 319 | 0 |  |  |

#### 1.4.5.7 Risque de contrepartie

Le risque de contrepartie correspond à la manifestation du risque de crédit portant sur les opérations de marché, d’investissement, de pension de titres et/ou de règlement. Il correspond au risque que la contrepartie financière ne puisse pas honorer ses obligations auprès des entités du groupe Banque Stellantis France.

Le risque de contrepartie du groupe Banque Stellantis France est également lié directement ou indirectement au groupe Santander avec qui les dérivés sont soit traités en bilatéral, soit clearés dans la chambre de compensation via le groupe Santander agissant comme clearing member pour le groupe Banque Stellantis France. Ces opérations de dérivés avec ou via le groupe Santander font l’objet d’une exemption de limite. Cependant, des opérations de dérivés en bilatéral avec d’autres contreparties bancaires génèrent du risque de contrepartie et de concentration et doivent respecter des limites internes qui font l’objet d’une revue a minima une fois par an soumise à l’approbation du groupe Santander. Les expositions sur les dérivés sont évaluées en approche standard SA-CCR.

Le groupe Banque Stellantis France met en œuvre plusieurs mécanismes d’atténuation du risque de contrepartie :

- signature systématique de contrats-cadres bilatéraux de compensation (ISDA/CSA ou FBF/ARG) pour les dérivés de taux de couverture traités avec les contreparties qui sont sélectionnées en tant qu’institution financière de premier plan ;
- signature des contrats-cadres bilatéraux AFTB pour les opérations de pension de titres ;
- échange quotidien de collatéral auprès de la chambre de compensation LCH Clearnet via un clearing member pour les transactions compensées centralement en application du règlement européen EMIR ;
- échange quotidien ou hebdomadaire de collatéral directement avec la contrepartie pour les contrats non compensés centralement, en application du règlement européen EMIR ou pour les opérations de pension de titres.

Le risque de contrepartie est atténué et partagé entre les différents membres de la chambre de compensation via les enchères quand une contrepartie fait défaut (pas de general ou de specific wrong way risque).

Le groupe Banque Stellantis France n’a pas de sûretés à fournir si sa note de crédit était abaissée.

Le groupe Banque Stellantis France n’a pas d’autres objectifs de gestion des risques et politiques pertinentes liés au risque de crédit de contrepartie que ceux décrits précédemment.

Le risque de contrepartie calculé est non significatif pour le groupe Banque Stellantis France avec 12 millions d’euros sur un total de RWA de 15 159 millions d’euros au 31 décembre 2024 :

- 12 millions d’euros en approche SA-CCR (cf. Tableau EU CCR1 – Analyse des expositions au RCC par approche) ;
- et 0 million d’euros sur les contreparties centrales éligibles (cf. Tableau EU CCR8 – Expositions sur les CCP).

###### Tableau EU CCR1 – Analyse des expositions au RCC par approche

Ce tableau donne une vision complète des méthodes utilisées pour calculer les exigences réglementaires applicables au risque de contrepartie ainsi que des principaux paramètres utilisés pour chaque méthode, selon l’article 439, points f), g), et k), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions au risque de crédit de contrepartie ». Ce tableau exclut les expositions sur une contrepartie centrale (troisième partie, titre II, chapitre 6, section 9, du CRR) telles que définies aux fins du tableau EU CCR8.

(en millions d’euros) | Coût de remplacement (RC) | Exposition future potentielle (PFE) | EEPE | Facteur Alpha utilisé pour calculer l’exposition réglementaire | Valeur exposée au risque avant ARC | Valeur exposée au risque après ARC | Valeur exposée au risque | Montant d’exposition pondéré (RWA)
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
EU-1 | EU - Méthode de l’exposition initiale (pour les dérivés) | - | - |  | 1,4 | - | - | - | -
EU-2 | EU - SA-CCR simplifiée (pour les dérivés) | - | - |  | 1,4 | - | - | - | -
1 | SA-CCR (pour les dérivés) | 2 | 15 |  | 1,4 | 76 | 24 | 24 | 12
2 | IMM (pour les dérivés et les OFT) |  |  | - | - | - | - | - | -
2a | dont : ensembles de compensation d’opérations de financement sur titres |  |  | - |  | - | - | - | -
2b | dont : ensembles de compensation de dérivés et opérations à règlement différé |  |  | - |  | - | - | - | -
2c | dont issues d’ensembles de compensation multiproduits |  |  | - |  | - | - | - | -
3 | Méthode simple fondée sur les sûretés financières (pour les OFT) |  |  |  |  | - | - | - | -
4 | Méthode générale fondée sur les sûretés financières (pour les OFT) |  |  |  |  | - | - | - | -
5 | VaR pour les OFT |  |  |  |  | - | - | - | -
6 | Total |  |  |  |  | 76 | 24 | 24 | 12

###### Tableau EU CCR3 – Approche standard – Expositions au CCR par catégorie d’expositions réglementaires et pondération de risque

Ce tableau fournit une décomposition des expositions au risque de crédit de contrepartie calculées sur la base du chapitre 6 de la troisième partie, titre II du CRR et pondérées du risque sur la base du chapitre 3 de la troisième partie, titre I, par portefeuille (type de contreparties) et par coefficient de pondération de risque (niveau de risque déterminé sur la base de l’approche standard), selon l’article 444, point e), du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation de l’approche standard ».

(en millions d’euros) | Pondération de risque | Valeur d’exposition totale
--- | --- | ---
0% | 2% | 4% | 10% | 20% | 50% | 70% | 75% | 100% | 150% | Autres
Administrations centrales ou banques centrales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Administrations régionales ou locales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Entités du secteur public | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Banques multilatérales de développement | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Organisations internationales | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Établissements | - | 16 | - | - | 0 | 24 | - | - | - | - | - | 40
Entreprises | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de détail | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Établissements et entreprises faisant l’objet d’une évaluation de crédit à court terme | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres éléments | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Valeur d’exposition totale | - | 16 | - | - | 0 | 24 | - | - | - | - | - | 40

###### Tableau EU CCR5 – Composition des sûretés pour les expositions au CCR

Ce tableau fournit une ventilation de tous les types de sûretés constituées ou reçues afin de couvrir ou de réduire les expositions les expositions au risque de contrepartie correspondant aux opérations sur dérivés ou aux OFT, y compris les transactions compensées par une CCP, selon l’article 439, point e), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions au risque de crédit de contrepartie ».

Type de sûreté (en millions d’euros) | Sûretés utilisées dans des opérations sur dérivés | Sûretés utilisées dans des SFT
--- | --- | ---
Juste valeur des sûretés reçues | Juste valeur des sûretés fournies | Juste valeur des sûretés reçues | Juste valeur des sûretés fournies
Faisant l’objet d’une ségrégation | Ne faisant pas l’objet d’une ségrégation | Faisant l’objet d’une ségrégation | Ne faisant pas l’objet d’une ségrégation | Faisant l’objet d’une ségrégation | Ne faisant pas l’objet d’une ségrégation | Faisant l’objet d’une ségrégation | Ne faisant pas l’objet d’une ségrégation
Espèces – monnaie nationale | 6 | 18 | 9 | 2 | - | - | - | -
Espèces – autres monnaies | - | - | - | - | - | - | - | -
Dette souveraine nationale | - | - | - | - | - | - | - | -
Autre dette souveraine | - | - | - | - | - | - | - | -
Dette des administrations publiques | - | - | - | - | - | - | - | -
Obligations d’entreprises | - | - | - | - | - | - | - | -
Actions | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres sûretés | - | - | - | - | - | - | - | -
Total | 6 | 18 | 9 | 2 | - | - | - | -

###### Tableau EU CCR8 – Expositions sur les CCP

Ce tableau fournit une vue d’ensemble des expositions sur des contreparties centrales, selon l’article 439, point i), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions au risque de crédit de contrepartie ».

(en millions d’euros) | Valeur exposée au risque | Montant d’exposition pondéré (RWA)
--- | --- | ---
Expositions aux contreparties centrales éligibles (total) |  | 0
Expositions pour les opérations auprès de contreparties centrales éligibles (à l’exclusion des marges initiales et des contributions au fonds de défaillance) ; dont : | 6 | 0
(i) Dérivés de gré à gré | 6 | 0
(ii) Dérivés négociés en Bourse | - | -
(iii) Opérations de financement sur titres | - | -
(iv) Ensembles de compensation pour lesquels la compensation multiproduit a été approuvée | - | -
Marge initiale faisant l’objet d’une ségrégation | - |
Marge initiale ne faisant pas l’objet d’une ségrégation | 10 | 0
Contributions préfinancées au fonds de défaillance | - | -
Contributions non financées au fonds de défaillance | - | -
Expositions aux contreparties centrales non éligibles (total) |  | -
Expositions pour les opérations auprès de contreparties centrales non éligibles (à l’exclusion des marges initiales et des contributions au fonds de défaillance) ; dont | - | -
(i) Dérivés de gré à gré | - | -
(ii) Dérivés négociés en Bourse | - | -
(iii) Opérations de financement sur titres | - | -
(iv) Ensembles de compensation pour lesquels la compensation multiproduit a été approuvée | - | -
Marge initiale faisant l’objet d’une ségrégation | - |
Marge initiale ne faisant pas l’objet d’une ségrégation | - | -
Contributions préfinancées au fonds de défaillance | - | -
Contributions non financées au fonds de défaillance | - | -

### 1.4.6 Risque de liquidité et de refinancement

#### Facteurs de risque

Le groupe Banque Stellantis France se refinance grâce aux financements levés sur les marchés de capitaux (titres de créances négociables et émissions obligataires sous programme EMTN) et apportés par les opérations de titrisations de créances, à la collecte d’épargne grand public auprès de la clientèle, à un accès aux opérations de refinancement de la Banque centrale européenne et de lignes bancaires bilatérales, en complément du financement intra-groupe fourni directement par Santander Consumer Finance. Ainsi, le risque de liquidité constitue l’un des principaux risques financiers auxquels le groupe est exposé.

Ce risque résulte de la possibilité que, sur une période donnée, la banque ne puisse pas respecter ses engagements dans les délais prévus du fait de facteurs externes (situation sur les marchés financiers mondiaux, crises de liquidité interbancaire, etc.) ou de paramètres internes (liés par exemple à la notation du groupe par les agences de notation).

Les principaux objectifs de la gestion du risque de liquidité sont par conséquent de :

- réduire autant que possible les effets négatifs des éventuelles évolutions des marchés qui impacteraient la capacité de financement du groupe ;
- parvenir à répondre aux variations saisonnières des sources de financement et des demandes de crédit de la clientèle ;
- pouvoir répondre rapidement aux variations des cycles économiques qui affectent la disponibilité et la demande de fonds ;
- surmonter les conséquences d’une situation de crise donnée.

Ceux-ci sont accompagnés par les principes d’exécution suivants :

- établir des besoins de liquidités stables sur le bilan à moyen et long termes ;
- diversifier les sources de financement en termes d’instruments et de marchés ;
- respecter les obligations spécifiques établies par les autorités réglementaires.

L’analyse et le suivi du risque de liquidité se basent sur les hypothèses de :

- bilan de fin de période avec l’hypothèse d’écoulement contractuel ou conventionnel ; et
- la prise en compte des données comportementales, comme les hypothèses de remboursements anticipés.

Le groupe Banque Stellantis France bénéficie depuis février 2016 d’un avis favorable de la Banque centrale européenne à la demande de dérogation à l’application des exigences de liquidité sur base individuelle qui lui a été soumise en application de l’article 8 du règlement (UE) 575/2013 (CRR). Le sous-groupe de liquidité est constitué des entités Banque Stellantis France, CREDIPAR, CLV et en plus, depuis mai 2023, des entités Stellantis Financial Services Belux et Stellantis Financial Services Nederland.

#### Gouvernance du risque de liquidité

Le Conseil d’Administration établit la politique de refinancement et le profil de risque, et veille au respect du niveau de tolérance au risque.

La Direction des Risques évalue le niveau de la maîtrise des risques et le suivi du respect des limites et de leur consommation. Le résultat de ces contrôles fait l’objet de reportings mensuels au Comité de Gestion et Contrôle des Risques et au Comité ALCO.

Le département ALM exerce un premier niveau de contrôle pour veiller au respect global des limites internes et réglementaires de liquidité dans les processus de gestion de bilan incluant l’établissement de projections, du budget notamment.

Le département Trésorerie, Refinancement et Moyens de Paiements s’assure du respect des limites et des seuils définis, ainsi que de la conformité des opérations à la politique du risque de liquidité.

#### Mesure, maîtrise et surveillance du risque de liquidité

En référence à la méthodologie standard des deux groupes actionnaires, les principaux indicateurs d’évaluation du risque de liquidité sont calculés sur une base mensuelle. Ces indicateurs sont déclinés en deux catégories :

##### Les indicateurs internes de gestion du risque de liquidité :

- gap de liquidité : il se définit comme la différence entre les flux d’actifs et les flux de passifs à une période donnée. Les impasses de liquidité permettent de déterminer, par échéance, les écarts entre les éléments à l’actif et les engagements au passif du groupe afin de :
  - mesurer les décalages entre les ressources et les emplois,
  - s’assurer que les besoins de financements qui comblent ces décalages sont couverts en permanence, avec une maturité moyenne des passifs/financements supérieure à celle des actifs à financer ;

###### Maturité moyenne des éléments de bilan

(en mois) | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023*
--- | --- | ---
Actifs | 14,1 | 12,5
Passifs | 21,6 | 18,5
Uniquement sur le périmètre France. |  |

- réserve de liquidité : elle comprend le cash déposé auprès de la Banque de France et les actifs disponibles (non utilisés en garantie ou collatéral) pour être utilisés pour faire face aux flux sortants de trésorerie en situation de stress. Cette réserve est composée :
  - d’actifs liquides de grande qualité (HQLA) tels que définis par le comité de Bâle pour le calcul du LCR. Le HQLA du groupe Banque Stellantis France est composé uniquement de cash déposé auprès de la Banque de France, à l’exception des réserves obligatoires,
  - des actifs non-HQLA éligibles à la Banque de France déposés en collatéral et donnant un droit de tirage additionnel auprès d’elle (sous forme de titres senior de fonds de titrisation auto-souscrits et de créances remises au travers du canal TRICP) ;

###### Réserve de liquidité

(en millions d’euros) | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023
--- | --- | ---
Dépôts à la Banque de France (hors réserves obligatoires et intérêts) | 1 220 | 1 785
Autres actifs éligibles BCE disponibles (après décote) | 1 727 | 942
Total réserve de liquidité | 2 947 | 2 727

- stress tests de liquidité : ils permettent d’estimer le temps (liquidity horizon) à partir du gap de liquidité, durant lequel le groupe Banque Stellantis France peut assurer la continuité de son activité en ayant recours à sa réserve de liquidité pour absorber différents types de sorties de fonds selon plusieurs scénarios de crise. Chacun de ces scénarios comprend des hypothèses de fuite des dépôts, de perte d’accès à de nouveaux financements, d’appels de sûretés potentiels, de réalisation des engagements hors bilan, d’indisponibilité partielle de certains éléments de la réserve de liquidité ainsi que des prévisions de production de nouveaux crédits. Ces stress tests sont intégrés dans la construction des plans de financement prévisionnels, avec respect d’un horizon minimum exigé. Ils sont également le point de départ du plan d’urgence de liquidité (Liquidity Contingency Plan) établi annuellement, qui décrit les mesures pouvant être mises en place lors des différents scénarios de crise pour obtenir de la liquidité additionnelle. Le Comité ALCO et le Comité Risque sont informés chaque mois de l’horizon de liquidité ;
- Early Warning Indicators (EWI) : ce système d’indicateurs d’alerte anticipée du risque de liquidité, composé d’indicateurs quantitatifs et qualitatifs, permet d’identifier en avance les situations de stress de liquidité ou les potentielles faiblesses dans les besoins de liquidité ou de refinancement. Des niveaux d’alerte progressifs sont définis permettant d’établir des plans d’action spécifiques le cas échéant ;
- Key Intraday Warning Indicators (KIWI) : indicateurs de gestion et suivi du risque de liquidité intrajournalière ;
- autres indicateurs de liquidité : indicateurs de liquidité supplémentaires qui complètent les indicateurs « classiques » et mesurent d’autres facteurs de risque de liquidité non couverts par ailleurs. Ces indicateurs comprennent notamment des mesures de concentration (telles que les principales contreparties financées et la concentration du financement réseau, etc.).

##### Les indicateurs réglementaires

- les ratios bâlois de liquidité tels que le Liquidity Coverage Ratio (LCR) et le Net Stable Funding Ratio (NSFR) dans le cadre des exigences du règlement européen CRR (Capital Requirements Regulation). Les ratios LCR et NSFR sont obligatoires et supervisés par les régulateurs :
  - le ratio LCR est calculé et envoyé mensuellement à l’ACPR. Le niveau moyen du ratio pendant l’exercice 2024 s’établit à 314%. Le ratio LCR est piloté de manière proactive par la Direction Financière en fonction des sorties significatives de trésorerie attendues et/ou hautement prévisibles. Les entrées de trésorerie du groupe Banque Stellantis France proviennent principalement des actifs commerciaux et financiers. Les sorties de trésorerie s’expliquent quant à elles majoritairement par les tombées de dettes financières et d’exploitation, par la fuite des dépôts et par l’exigence de liquidité liée à des opérations de dérivés,
  - le ratio NSFR est calculé mensuellement et envoyé trimestriellement à l’ACPR. Il s’élève à 106% au 31 décembre 2024. Le ratio NSFR est piloté de façon proactive par la Direction Financière, tenant compte les besoins de financement stable requis pour financer les actifs à long terme (principalement les prêts à la clientèle finale) ;
- en complément des indicateurs précédents, pour accroître la surveillance effective de la liquidité et être en conformité avec l’exigence prudentielle de la Commission européenne, le groupe Banque Stellantis France a mis en place un suivi supplémentaire de la liquidité à travers des reportings mensuels (Additional Liquidity Monitoring Metrics) depuis l’année 2016.

Le groupe Banque Stellantis France a un dispositif renforcé de gestion du risque de liquidité en ligne avec les préconisations de l’Autorité bancaire européenne (ABE). L’ILAAP 2024 (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) sera approuvé par le Conseil d’Administration au premier semestre 2025.

###### Tableau EU LIQ1 – Informations quantitatives sur le ratio de couverture des besoins de liquidité (LCR)

Ce tableau présente la ventilation des sorties et entrées de trésorerie ainsi que les actifs liquides de haute qualité disponibles (HQLA), tels que définis et mesurés selon la norme LCR (moyennes arithmétiques simples des observations de fin de mois pour les douze mois précédant la fin de chaque trimestre), selon l’article 451 bis, paragraphe 2, du CRR, « Publication d’informations sur les exigences de liquidité ».

Portée de la consolidation (consolidé) (en millions d’euros) | Total de la valeur non pondérée (moyenne) | Total de la valeur pondérée (moyenne)
--- | --- | ---
Trimestre se terminant le | 31/03/24 | 30/06/24 | 30/09/24 | 31/12/24 | 31/03/24 | 30/06/24 | 30/09/24 | 31/12/24
Nombre de points de données utilisés pour le calcul des moyennes | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12
Actifs liquides de haute qualité |  |  |  |  |  |  |  |
Total des actifs liquides de haute qualité (HQLA) |  |  |  |  | 1 594 | 1 798 | 1 901 | 1 860
Sorties de trésorerie |  |  |  |  |  |  |  |
Dépôts de détail et dépôts de petites entreprises clientes, dont : | 3 698 | 4 271 | 4 920 | 5 563 | 389 | 441 | 500 | 563
Dépôts stables |  |  |  |  |  |  |  |
Dépôts moins stables | 3 698 | 4 271 | 4 920 | 5 563 | 389 | 441 | 50 | 563
Financement de gros non garanti | 682 | 748 | 772 | 828 | 523 | 582 | 606 | 660
Dépôts opérationnels (toutes contreparties) et dépôts dans des réseaux de banques coopératives | 205 | 216 | 219 | 216 | 51 | 54 | 54 | 55
Dépôts non opérationnels (toutes contreparties) | 287 | 269 | 226 | 278 | 283 | 265 | 262 | 274
Créances non garanties | 189 | 264 | 291 | 331 | 189 | 264 | 291 | 331
Financement de gros garanti |  |  |  |  | 0 | 7 | 7 | 7
Exigences supplémentaires | 1 123 | 1 200 | 1 250 | 1 269 | 282 | 316 | 336 | 336
Sorties associées à des expositions sur instruments dérivés et autres exigences de sûreté | 193 | 230 | 255 | 265 | 193 | 230 | 255 | 265
Sorties associées à des pertes de financement sur des produits de créance | 25 | 20 | 13 | 0 | 25 | 20 | 13 | 0
Facilités de crédit et de trésorerie | 905 | 950 | 982 | 1 003 | 64 | 66 | 69 | 70
Autres obligations de financement contractuel | 487 | 507 | 510 | 555 | 434 | 451 | 454 | 499
Autres obligations de financement éventuel | - | - | - | - | - | - | - | -
Total des sorties de trésorerie |  |  |  |  | 1 629 | 1 797 | 1 904 | 2 065
Entrées de trésorerie |  |  |  |  |  |  |  |
Opérations de prêt garanties (par exemple, prises en pension) | - | - | - |  | - | - | - |
Entrées provenant des expositions pleinement performantes | 2 385 | 2 475 | 2 401 | 2 349 | 1 114 | 1 164 | 1 144 | 1 125
Autres entrées de trésorerie | 495 | 560 | 568 | 565 | 365 | 422 | 436 | 438
(Différence entre le total des entrées de trésorerie pondérées et le total des sorties de trésorerie pondérées résultant d’opérations effectuées dans des pays tiers où s’appliquent des restrictions aux transferts, ou libellées en monnaie non convertible) |  |  |  |  | - | - | - | -
(Excédent d’entrées de trésorerie provenant d’un établissement de crédit spécialisé lié) |  |  |  |  | - | - | - | -
Total des entrées de trésorerie | 2 880 | 3 035 | 2 969 | 2 914 | 1 479 | 1 586 | 1 580 | 1 563
Entrées de trésorerie entièrement exemptées | - | - | - |  | - | - | - |
Entrées de trésorerie soumises au plafond de 90% | - | - | - |  | - | - | - |
Entrées de trésorerie soumises au plafond de 75% | 2 880 | 3 035 | 2 969 | 2 914 | 1 479 | 1 586 | 1 580 | 1 563
Total de la valeur ajustée |  |  |  |  |  |  |  |
Coussin de liquidité |  |  |  |  | 1 594 | 1 798 | 1 901 | 1 860
Total des sorties nettes de trésorerie |  |  |  |  | 418 | 486 | 517 | 593
Ratio de couverture des besoins de liquidité (%) |  |  |  |  | 376% | 379% | 380% | 314%

###### Tableau EU LIQ2 – ratio de financement stable net

Ce tableau fournit les informations quantitatives nécessaires au calcul du ratio de financement stable net (NSFR), selon l’article 451 bis, paragraphe 3, du CRR, « Publication d’informations sur les exigences de liquidité ».

(en millions d’euros) | Valeur non pondérée par échéance résiduelle | Valeur pondérée
--- | --- | ---
Pas d’échéance | < 6 mois | 6 mois à < 1 an | ≥ 1 an
Éléments du financement stable disponible
1 | Éléments et instruments de fonds propres | 2 534 | - | - | 351 | 2 885
2 | Fonds propres | 2 534 | - | - | 351 | 2 885
3 | Autres instruments de fonds propres |  | - | - | - | -
4 | Dépôts de la clientèle de détail |  | 6 114 | 264 | 85 | 5 825
5 | Dépôts stables |  | - | - | - | -
6 | Dépôts moins stables |  | 6 114 | 264 | 85 | 5 825
7 | Financement de gros |  | 3 002 | 3 594 | 4 868 | 6 807
8 | Dépôts opérationnels |  | 279 | 0 | 0 | 139
9 | Autres financements de gros |  | 2 723 | 3 594 | 4 868 | 6 667
10 | Engagements interdépendants |  | - | - | - | -
11 | Autres engagements |  | 1 087 | 118 | 591 | 650
12 | Engagements dérivés affectant le NSFR |  |  |  |  |
13 | Tous les autres engagements et instruments de fonds propres non inclus dans les catégories ci-dessus |  | 1 087 | 118 | 591 | 650
14 | Financement stable disponible total |  |  |  |  | 16 167
Besoin de financement stable
15 | Total des actifs liquides de qualité élevée (HQLA) |  |  |  |  | -
EU-15a | Actifs grevés pour une échéance résiduelle d’un an ou plus dans un panier de couverture |  | - | - | - | -
16 | Dépôts détenus auprès d’autres établissements financiers à des fins opérationnelles |  | 208 | - | - | 104
17 | Prêts et titres performants |  | 7 323 | 2 448 | 10 532 | 14 561
18 | Opérations de financement sur titres performantes avec des clients financiers garanties par des actifs liquides de qualité élevée de niveau 1 soumis à une décote de 0% |  | - | - | - | -
19 | Opérations de financement sur titres performantes avec des clients financiers garanties par d’autres actifs et prêts et avances aux établissements financiers |  | 587 | 6 | 61 | 123
20 | Prêts performants à des entreprises non financières, prêts performants à la clientèle de détail et aux petites entreprises, et prêts performants aux emprunteurs souverains et aux entités du secteur public, dont : |  | 6 737 | 2 443 | 10 471 | 14 438
21 | Avec une pondération de risque inférieure ou égale à 35% selon l’approche standard de Bâle II pour le risque de crédit |  | 22 | 11 | 38 | 41
22 | Prêts hypothécaires résidentiels performants, dont : |  | - | - | - | -
23 | Avec une pondération de risque inférieure ou égale à 35% selon l’approche standard de Bâle II pour le risque de crédit |  | - | - | - | -
24 | Autres prêts et titres qui ne sont pas en défaut et ne sont pas considérés comme des actifs liquides de qualité élevée, y compris les actions négociées en Bourse et les produits liés aux crédits commerciaux inscrits au bilan |  | - | - | - | -
25 | Actifs interdépendants |  | - | - | - | -
26 | Autres actifs |  | 667 | 99 | 163 | 490
27 | Matières premières échangées physiquement |  |  |  | - | -
28 | Actifs fournis en tant que marge initiale dans des contrats dérivés et en tant que contributions aux fonds de défaillance des CCP |  | - | - | - | -
29 | Actifs dérivés affectant le NSFR |  | 9 | - | - | -
30 | Engagements dérivés affectant le NSFR avant déduction de la marge de variation fournie |  | 28 | - | - | 1
31 | Tous les autres actifs ne relevant pas des catégories ci-dessus |  | 630 | 99 | 163 | 489
32 | Éléments de hors-bilan |  | 832 | - | - | 42
33 | Financement stable requis total |  |  |  |  | 15 197
34 | Ratio de financement stable net (%) |  |  |  |  | 106%

##### Capacité d’accès à plusieurs sources de refinancement et de liquidité externes

En plus du support financier apporté par Santander Consumer Finance sous forme de financement intra-groupe, le groupe Banque Stellantis France dispose de sources de refinancement et de liquidité diversifiées pour accompagner la croissance de ses activités :

- un programme obligataire de 4 milliards d’euros pour l’émission d’obligation EMTN pour refinancer une partie de ses besoins à moyen-long terme ;
- un programme d’émission de NEU CP de 3 milliards d’euros pour refinancer une partie de ses besoins à court terme ;
- un programme d’émission de NEU MTN de 1 milliard d’euros pour compléter le refinancement de ses besoins à moyen terme ;

- quatre programmes warehouse de titrisations portant sur l’ensemble des portefeuilles de créances (prêt classique, location avec option d’achat, location simple et financement du stock de véhicules du réseau de distribution) et transactions hors programme ;
- une activité de dépôt avec la collecte d’épargne grand public ;
- un accès au refinancement auprès de la Banque centrale européenne ;
- des emprunts bancaires, dont subordonnés.

### 1.4.7 Actifs grevés

Sont considérés comme grevés les actifs du bilan et les actifs reçus en garantie qui ont été utilisés comme nantissement, garantie ou rehaussement pour une opération financière du groupe Banque Stellantis France dont ils ne peuvent être librement retirés.

Les principales opérations avec grèvement d’actifs sont les suivantes :

- les actifs cédés aux véhicules de titrisation quand ces actifs n’ont pas été décomptabilisés ;

- les actifs (titres auto-détenus de titrisation) remis en collatéral des opérations de refinancement de la Banque centrale européenne, ou utilisés dans des opérations de pension de titres, ainsi que les dépôts de garantie.

Les titres auto-souscrits ne sont pas considérés comme grevés, dès lors qu’ils ne sont pas utilisés en collatéral ou nantis.

###### Tableau EU AE1 – Actifs grevés et actifs non grevés

Ce tableau fournit des informations quantitatives sur les actifs grevés et non grevés, selon l’article 443 du CRR, « Publication d’informations sur les actifs grevés et les actifs non grevés ».

(en millions d’euros) | Valeur comptable des actifs grevés | Juste valeur des actifs grevés | Valeur comptable des actifs non grevés | Juste valeur des actifs non grevés
--- | --- | --- | --- | ---
| dont EHQLA et HQLA théoriquement éligibles |  | dont EHQLA et HQLA théoriquement éligibles |  | dont EHQLA et HQLA |  | dont EHQLA et HQLA
Actifs de l’établissement déclarant | 5 271 | - |  |  | 17 363 | 1 220 |  |
Instruments de capitaux propres | - | - | - | - | 6 | - | 6 | -
Titres de créance | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : obligations garanties | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : titrisations | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : émis par des administrations publiques | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : émis par des sociétés financières | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : émis par des sociétés non financières | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres actifs | 5 271 | - |  |  | 17 357 | 1 220 |  |

###### Tableau EU AE2 – Sûretés reçues et propres titres de créance émis

Ce tableau fournit des informations quantitatives sur les sûretés reçues et propres titres de créance émis, selon l’article 443 du CCR, « Publication d’informations sur les actifs grevés et les actifs non grevés ».

|  | Non grevés
--- | --- | ---
| Juste valeur des sûretés grevées reçues ou des propres titres de créance grevés émis | Juste valeur des sûretés reçues ou de propres titres de créance émis pouvant être grevés
(en millions d’euros) |  | dont EHQLA et HQLA théoriquement éligibles |  | dont EHQLA et HQLA
Sûretés reçues par l’établissement publiant les informations | - | - | - | -
Prêts à vue | - | - | - | -
Instruments de capitaux propres | - | - | - | -
Titres de créance | - | - | - | -
dont : obligations garanties | - | - | - | -
dont : titrisations | - | - | - | -
dont : émis par des administrations publiques | - | - | - | -
dont : émis par des sociétés financières | - | - | - | -
dont : émis par des sociétés non financières | - | - | - | -
Prêts et avances autres que prêts à vue | - | - | - | -
Autres sûretés reçues | - | - | - | -
Propres titres de créance émis autres que propres obligations garanties ou titrisations | - | - | - | -
Propres obligations garanties et titrisations émises et non encore données en nantissement |  |  | 2 058 | -
Total sûretés reçues et propres titres de créancE émis | 5 270 | - |  |

###### Tableau EU AE3 – Sources des charges grevant les actifs

Ce tableau fournit des informations quantitatives sur les sources des charges grevant les actifs, selon l’article 443 du CRR, « Publication d’informations sur les actifs grevés et les actifs non grevés ».

(en millions d’euros) | Passifs correspondants, passifs éventuels ou titres prêtés | Actifs, sûretés reçues et propres titres de créance émis, autres qu’obligations garanties et titrisations, grevés
--- | --- | ---
Valeur comptable de passifs financiers sélectionnés | 2 908 | 5 271

###### Tableau EU AE4 – Informations descriptives complémentaires

Les informations descriptives complémentaires sur les charges grevant les actifs sont conformes à l’article 443 du CRR, « Publication d’informations sur les actifs grevés et les actifs non grevés ».

La cession de créances dans le cadre d’opérations de titrisation permet au groupe Banque Stellantis France de diversifier ses sources de financement par l’émission de titres ABS.

La remise en garantie de créances (TRICP) ou de titres peut également intervenir dans le cadre des opérations de politique monétaire de la BCE.

### 1.4.8 Risques de change et de taux d’intérêt

#### 1.4.8.1 Risque de change

Le groupe Banque Stellantis France ne dispose pas d’activité en devise qui pourrait l’exposer au risque de change.

Néanmoins, en cas de position de change, la couverture des opérations en devise serait validée par le comité compétent.

#### 1.4.8.2 Risque de taux d’intérêt

##### Facteurs de risque

Le risque de taux d’intérêt est la possibilité de pertes dues à l’impact des mouvements de taux d’intérêt sur la structure des capitaux propres de l’entité (via revenus, charges, actif, passif et autres transactions de bilan).

Les financements accordés aux clients le sont principalement sous forme de prêts ou d’offre de location à taux fixe avec une durée maximale de 72 mois tandis que les financements du stock des réseaux de distribution ne dépassent pas 12 mois et sont donc renouvelés/réajustés en prix durant l’année. Le groupe Banque Stellantis France se refinance avec des instruments financiers à taux fixe (obligations, prêts intra-groupe, dépôts à terme et à vue, NEU CP à taux fixe, titrisations à taux fixe) et avec des sources de financement à taux variables/révisables (titrisations à taux variable, NEU MTN, NEU CP à taux variable, lignes bancaires, pension livrée, dette subordonnée, prêts intra-groupe).

L’objectif du groupe Banque Stellantis France est de limiter les effets défavorables de l’évolution des taux de marché sur ses bénéfices et sa valeur économique et de renforcer sa sécurité et sa solidité. Pour ajuster la structure de taux des emprunts avec celle des prêts accordés à la clientèle, une souplesse encadrée est admise dans la couverture du risque de taux.

La politique en matière de risque de taux d’intérêt est plutôt conservatrice et évite toute spéculation. Elle vise à piloter et à encadrer des positions en risque de taux à l’intérieur des limites de sensibilité en accord avec l’appétit au risque défini.

La gestion du risque de taux consiste à respecter cette politique et à s’en assurer par un contrôle régulier et des mesures de couverture.

Le portefeuille des swaps de taux d’intérêt est le principal élément utilisé pour couvrir l’exposition de risque de taux du bilan.

##### Mesure, maîtrise et surveillance du risque de taux d’intérêt

Le risque de taux peut essentiellement impacter la marge d’intérêt nette et la valeur de marché des fonds propres du groupe Banque Stellantis France. La gestion du risque de taux d’intérêt est encadrée par des limites de sensibilité en accord avec l’appétit au risque.

Les principaux indicateurs d’évaluation du risque sont calculés sur une base mensuelle :

- le gap de taux d’intérêt : il s’agit d’un gap de repricing dans lequel les actifs et les passifs sont placés à leur date de révision pour ceux à taux variable et à leur date d’échéance pour ceux à taux fixe. Le gap correspond à la différence entre les actifs productifs d’intérêts et les passifs portant intérêts sur des périodes données en incluant le hors-bilan ;

- la sensibilité de la marge d’intérêt nette (Net Interest Margin) mesure les pertes ou profits supplémentaires sur la marge d’intérêt de la banque induite par une variation du taux d’intérêt dans les 12, 24 ou 36 prochains mois. L’évaluation de la sensibilité de la marge nette d’intérêt constitue une approche à court terme et est basée sur l’analyse des outils de gap de taux d’intérêt ;
- la sensibilité de la valeur de marché des fonds propres (Market Value of Equity) : impact sur la valeur actuelle des actifs et passifs de l’entité lors d’une variation du taux d’intérêt. La notion de MVE se réfère à une approche à long terme. La sensibilité de la valeur de marché des fonds propres est également calculée à l’aide des analyses des gaps de taux d’intérêt.

L’outil de mesure de risque de taux a été mis à jour afin d’être conforme à la nouvelle directive EBA/GL/2022/14 de l’Autorité bancaire européenne (ABE) concernant le risque de taux d’intérêt et le risque d’écart de crédit inhérents aux activités hors portefeuille de négociation avec dates d’application au 30 juin 2023 et au 31 décembre 2023 respectivement.

Les indicateurs de suivi du risque de taux se basent sur les hypothèses de :

- bilan statique : les montants qui arrivent à la maturité sont renouvelés par de la nouvelle production de quantité identique, les soldes restent par conséquent constants ;
- l’analyse est basée sur la maturité contractuelle et conventionnelle et les dates de révision des taux ;
- les calculs prennent en compte une courbe de taux de zéro coupon et de différents scénarios parallèles et non parallèles de variation de taux d’intérêt, par exemple :
  - scénarios parallèles à +/-100 bps ; +/-75 bps ; +/-50 bps et +/-25 bps (même si les limites de risque de taux s’appliquent uniquement sur +/-100 bps),
  - scénarios non parallèles avec des hypothèses de pentification, d’aplatissement ou d’inversion de la courbe de taux.

Les limites du risque de taux d’intérêt sont fixées en référence aux indicateurs de risque de taux qui sont la sensibilité à la variation de la NIM sur 12 mois ou celle de la MVE en conformité avec l’appétit au risque défini par le groupe Banque Stellantis France. Ces limites sont formellement approuvées par le Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France.

Parallèlement, dans le cadre de la maîtrise des risques lors de la mise en place de nouveaux instruments exposant au risque de taux d’intérêt, des tests d’efficacité de couverture sont réalisés.

La maîtrise du risque de taux est, enfin, assurée par le suivi mensuel de ces indicateurs, le contrôle du respect des limites établies et des éventuelles mesures à prendre pour encore mieux mesurer, maîtriser ou surveiller cette catégorie de risque.

Ce suivi fait l’objet de rapports mensuels présentés au Comité de Gestion Actif-Passif (Comité ALCO) ainsi qu’au Comité de Gestion et de Contrôle des Risques.

L’ensemble des indicateurs de risque de taux est resté conforme, au cours de l’exercice 2024, aux limites fixées par le Conseil d’Administration de Banque Stellantis France.

Le tableau ci-après présente, au 31 décembre 2024, le gap de taux d’intérêt et, juste après, la sensibilité des différents indicateurs au pire scénario de risque (scénario parallèle) ainsi que l’exercice SOT.

###### Gap de taux d’intérêt au 31 décembre 2024

(en millions d’euros) | Total | ≤ 1 mois | ≤ 3 mois | ≤ 1 an | ≤ 2 ans | ≤ 5 ans | > 5 ans | Non sensible
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Actif | 22 633 | 5 108 | 3 698 | 3 656 | 3 928 | 4 729 | 600 | 914
Passif | 22 633 | 8 452 | 2 009 | 3 483 | 1 425 | 1 698 | 1 095 | 4 470
Hors-bilan | 0 | (813) | 1 122 | (455) | (345) | 469 | 22 | 0
Impasse de taux net | 0 | (4 157) | 2 810 | (282) | 2 158 | 3 501 | (473) | (3 556)

- à fin décembre 2024, la sensibilité de la NIM, par rapport au pire scénario de hausse ou de baisse des taux parallèles de 100 bps, ressort à -24 millions d’euros ;
- à fin décembre 2024, la sensibilité de la MVE, par rapport au pire scénario de hausse ou de baisse des taux parallèles de 100 bps, ressort à -94 millions d’euros.

###### Tableau EU IRRBB – Risque de taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire (SOT POUR MVE/NIM)

(en millions d’euros) | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023* | 31 décembre 2024 | 31 décembre 2023*
--- | --- | --- | --- | ---
Variation de la valeur de marché des fonds propres (MVE) | Variation de la marge nette d’intérêt (NIM)
Scénarios prudentiels de chocs | Période actuelle | Période précédente | Période actuelle | Période précédente
Déplacement parallèle vers le haut | (187) | (82) | (53) | (5)
Déplacement parallèle vers le bas | 190 | 84 | 47 | (5)
Pentification de la courbe | 87 | 33 | 12 | (19)
Aplatissement de la courbe | (119) | (48) | (14) | 22
Hausse des taux courts | (166) | (68) | (17) | 33
Baisse des taux courts | 177 | 73 | 12 | (40)
Uniquement sur le périmètre France.

- exercice de stress test sur la sensibilité aux taux d’intérêt : il évalue l’impact de chocs parallèles et non parallèles de taux selon l’exigence réglementaire. Le groupe Banque Stellantis France calcule ainsi trimestriellement les scénarios SOT conformément à la directive EBA/GL/2018/02 de l’Autorité bancaire européenne (ABE) en appliquant le floor dynamique à la courbe de référence. Les risques liés aux évolutions potentielles des taux d’intérêt affectant la MVE et NIM du portefeuille bancaire du groupe Banque Stellantis France, en accord avec les articles 84 et 98 (5) CRD, sont présentés dans le tableau ci-dessus.

### 1.4.9 Risque de marché

#### Facteurs de risque

Le groupe Banque Stellantis France a pour politique de ne pas créer d’exposition au risque de marché au sens de la réglementation bancaire. Le groupe Banque Stellantis France n’est pas autorisé, ni pour le compte de client ni pour ses propres comptes, à exercer une activité spéculative de marché. Il n’y a donc pas de risque de marché relatif au portefeuille de négociation.

#### Mesure, maîtrise et surveillance du risque

Le groupe s’assure régulièrement du respect de cette règle interne et du bon adossement des couvertures aux éléments couverts.

Les organes de gouvernance doivent être informés immédiatement des expositions au risque de marché aux travers des principaux comités compétents.

Le groupe Banque Stellantis France n’ayant pas d’activité spéculative et ne disposant pas de portefeuille de négociation, le dispositif de surveillance porte sur les limites relatives au risque structurel de taux d’intérêt mises en place pour le portefeuille bancaire. Les opérations sur instruments dérivés de taux qui sont conclues ont pour vocation à couvrir des éléments du bilan qui ne sont pas destinés à être cédés à court terme.

### 1.4.10 Titrisation

Le groupe Banque Stellantis France utilise la titrisation comme source de diversification de son refinancement et, depuis 2019, comme outil d’optimisation de ses besoins réglementaires en capital. Le groupe Banque Stellantis France n’est sponsor d’aucune opération de titrisation. Le groupe Banque Stellantis France ne réalise pas d’opérations de retitrisation ou d’opérations NPL (Non-Performing Loans).

Le groupe Banque Stellantis France n’investit pas dans des opérations de titrisation dont les créances sous-jacentes sont originées par des tiers :

- pour son refinancement de créances sur des débiteurs en France, le groupe Banque Stellantis France, au travers de sa filiale CREDIPAR, procède à la titrisation de certains de ses portefeuilles de créances accordés à la clientèle de particuliers ou d’entreprises situés en France.
- Les entités Auto ABS French Loans Master, Auto ABS DFP Compartment France 2013, Auto ABS French Leases Master Compartment 2016, Auto ABS French LT Leases Master, Auto ABS French Leases 2021, Auto ABS French Leases 2023 et Auto ABS French Loans 2024 2024 ont acquis, ou – pour les opérations en période de rechargement – continuent d’acquérir des créances originées par CREDIPAR, filiale de Banque Stellantis France.
- CREDIPAR intervient en tant que gestionnaire des créances sur l’ensemble de ces opérations.
- CREDIPAR est également le constituant d’un gage sur les véhicules, dont les créances de location sont titrisées dans les fonds de titrisation Auto ABS French Leases Master Compartment 2016, Auto ABS French LT Leases Master, Auto ABS French Leases 2021 et Auto ABS French Leases 2023.
- Banque Stellantis France intervient en tant que gestionnaire de la trésorerie pour le fonds Auto ABS French LT Leases Master, entré en phase d’amortissement en novembre 2023.
- Aucune entité du groupe Banque Stellantis France n’apporte de soutien à ces fonds et n’est contrepartie de swap de ces fonds.
- Les titres émis dans le cadre de ces opérations peuvent être soit placés publiquement ou auprès d’un pool restreint d’investisseurs, auquel cas CREDIPAR choisit de structurer ces opérations dans le cadre spécifique créé pour les titrisations simples, transparentes et standardisées (STS) introduit par la réglementation européenne 2017/2402 du 12 décembre 2017, soit souscrits directement par CREDIPAR (filiale française du groupe Banque Stellantis France) afin d’être utilisés comme collatéral éligible auprès de la Banque centrale européenne. Pour les opérations autosouscrites par CREDIPAR, la situation est diverse. Le programme Auto ABS French Loans Master est notifié STS ; le programme Auto ABS DFP Master Compartment France 2013 n’est à ce jour pas structuré pour être STS.
- Dans le cadre de ses opérations, CREDIPAR ne recourt usuellement pas à des agences de notation pour les opérations placées auprès d’un pool restreint d’investisseurs (Auto ABS French LT Leases Master, Auto ABS French Leases Master Compartment 2016). CREDIPAR recourt à un minimum de deux agences pour les titres senior et mezzanine des opérations placées sur le marché (au 31 décembre 2024 : Auto ABS French Leases 2021 et Auto ABS French Leases 2023 notées par DBRS et S&P, Auto ABS French Loans 2024 notée par Fitch et Moody’s) et les opérations partiellement ou totalement auto-souscrites et déposées en collatéral à la BCE (au 31 décembre 2024 : Auto ABS French Loans Master, notée par Fitch et Moody’s ; Auto ABS DFP Compartment France 2013, notée par Moody’s et S&P). Les titres junior de ces opérations ne sont jamais notés.
- Au titre du respect de son obligation de rétention économique définie par le règlement (UE) 575/2013 (CRR), CREDIPAR, souscrit :
  - au moins 5% des différentes classes de titres émis – rétention dite verticale – comme c’est le cas sur les transactions Auto ABS French Loans Master, Auto ABS DFP Compartment France 2013, Auto ABS French Leases Master Compartment 2016 et Auto ABS French Loans 2024,
  - ou la totalité des titres junior représentant au moins 5% de l’intérêt économique net de la transaction, comme c’est le cas sur Auto ABS French Leases 2021, Auto ABS Leases 2023 et Auto ABS French LT Leases.
- Quelle que soit la méthode de rétention retenue, CREDIPAR souscrit l’intégralité des titres junior (tranche de premières pertes) dans toutes les opérations de financement, et est systématiquement détenteur des parts résiduelles.
- Lorsque CREDIPAR se refinance par des titrisations traditionnelles, CREDIPAR utilise des fonds communs de titrisation (FCT) auxquels il cède ses créances. Ces FCT constituent des entités ad hoc, intégrées dans le périmètre de consolidation du groupe Banque Stellantis France, dans la mesure où la filiale CREDIPAR est exposée à la majorité des risques (principalement le risque de crédit) et bénéficie de la majorité des avantages économiques (le produit net bancaire). Pour les titrisations traditionnelles (sans transfert de risque), l’encours représenté par les sous-jacents est donc conservé à l’actif du groupe Banque Stellantis France et les titres placés sont comptabilisés au passif. Les titres auto-souscrits par CREDIPAR sont éliminés au titre des opérations intra-groupe ;
- pour son refinancement de créances sur débiteurs en Belgique, le groupe Banque Stellantis France, au travers de sa filiale Stellantis Financial Services Belux, a bénéficié par le passé de la titrisation du portefeuille de prêts accordés à la clientèle située en Belgique. Cette opération a été totalement remboursée en novembre 2024.
- En l’absence de transfert de risque significatif au titre de la réglementation prudentielle, ces opérations françaises n’ont par ailleurs pas d’impact sur le capital réglementaire du groupe Banque Stellantis France. Le groupe n’est pas tenu, au titre de l’article 247, paragraphe 2 du règlement (UE) 575/2013 (CRR), de calculer des montants d’exposition pondérés pour ses positions dans ses titrisations : il continue d’inclure les expositions sous-jacentes dans le calcul des montants d’exposition pondérés et, le cas échéant, des montants des pertes anticipées comme si elles n’avaient pas été titrisées. La qualification STS ou non STS de ces opérations n’a aucun impact, la notation ou non par des OEEC ou par évaluation interne des titres n’a également aucun impact ;
- dans le cadre de l’optimisation de ses besoins réglementaires en capital, le groupe Banque Stellantis France a mis en place trois opérations synthétiques avec un transfert significatif de risque de crédit (SRT) sur un portefeuille de prêts à une clientèle de particuliers de sa filiale CREDIPAR. La première transaction Auto ABS Synthetic French Loans 2019, lancée en 2019 a été liquidée en septembre 2024. Les deuxième et troisième transactions, Auto ABS Synthetic French Loans 2022 et Auto ABS Synthetic French Loans 2024, ont été notifiées comme STS à leur conclusion, respectivement en décembre 2022 puis en juillet 2024. Dans le cadre de ces opérations, CREDIPAR n’a pas eu recours à une agence de notation pour évaluer le risque de crédit des différentes tranches de risque.
- Le transfert de risque a été effectué via l’achat par CREDIPAR d’une protection sous forme de garantie financière auprès de chacun des fonds Auto ABS Synthetic French Loans 2019 (liquidé courant 2024), Auto ABS Synthetic French Loans 2022 et Auto ABS Synthetic French Loans 2024.
- CREDIPAR conserve un intérêt économique net d’au moins 5% dans ces opérations de titrisation au travers de la détention d’au moins 5% de la valeur nominale des créances sélectionnées, au titre du respect de son obligation de rétention économique définie par le règlement (UE) 575/2013. Le financement de chacune de ces garanties a été matérialisé par la souscription par des investisseurs de la position de risque mezzanine sur chaque portefeuille titrisé. CREDIPAR a acquis les parts résiduelles émises par ces fonds.
- Pour les titrisations synthétiques, il n’y a pas eu de cession de créances et aucun titre n’a été émis pour matérialiser les tranches de risques détenues par CREDIPAR. Le montant de la garantie apportée par les investisseurs de chaque transaction (correspondant au montant du produit d’émission des titres de Classe B) est déposé sur un compte nanti au bénéfice de ces derniers. Cette garantie est comptabilisée en hors-bilan. Son montant est ajusté en fonction des pertes enregistrées, et en phase d’amortissement en fonction de l’amortissement du portefeuille titrisé de référence. Le paiement de la prime de cette garantie se comptabilise mensuellement.
- Le groupe Banque Stellantis France a conservé les positions de risques senior et junior des deux transactions en vie, qui font l’objet d’un calcul de besoin de fonds propres : Banque Stellantis France évalue les tranches senior selon la méthodologie SEC-IRBA selon l’article 254 du règlement (UE) 575/2013 tandis que les tranches junior ne participent pas directement au calcul des actifs pondérés du risque. Banque Stellantis France utilise l’option de déduction de ces dernières des capitaux propres CET1, selon l’article 36, paragraphe 1 de la CRR, en lieu et place de l’application d’un risque pondéré de 1 250%. Au 31 décembre 2024, les positions senior participent aux actifs pondérés par les risques à hauteur de 94 millions d’euros pour la position senior sur la transaction Auto ABS Synthetic French Loans 2022 et 68 millions d’euros pour celle de la transaction Auto ABS Synthetic French Loans 2024.

Surveillance en vie courante des opérations

Les performances et la qualité de crédit des principales contreparties des fonds font l’objet d’un suivi mensuel publié auprès des investisseurs. Ce suivi permet de détecter d’éventuelles dérives des performances des créances titrisées ou de devoir remplacer une contrepartie dont la notation de crédit serait devenue insuffisante au regard de la notation (publique ou implicite) des titres du fonds. Une dégradation inattendue et exceptionnelle de la qualité des actifs titrisés ou un fort infléchissement de la production nouvelle de financements limitant la capacité de recharger avec suffisamment de nouvelles créances les opérations de titrisation en phase de rechargement peuvent, au-delà d’un certain seuil, déboucher sur l’activation :

- de mécanismes d’amortissement anticipé des opérations, qui, au-delà de la perte de financement sur la ou les opérations affectées, pourrait entraîner un risque de réputation et une plus grande difficulté à placer de nouvelles opérations sur le marché des ABS Auto ;
- de mécanismes d’amortissement séquentiel des positions senior et mezzanine des opérations synthétiques, qui pourrait entraîner une plus grande difficulté à placer des nouvelles opérations de transfert significatif de risque.

###### Tableau EU SEC1 – Expositions de titrisation dans le portefeuille hors négociation

Ce tableau fournit les expositions de titrisation dans le portefeuille hors négociation, selon l’article 449, point j), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions aux positions de titrisation ».

| L’établissement agit en tant qu’initiateur
--- | ---
Classiques | Synthétiques | Sous-total
STS | Non STS |  |
(en millions d’euros) |  | dont TRS |  | dont TRS |  | dont TRS |
Total des expositions | - | - | - | - | 1 027 | 1 027 | 1 027
Clientèle de détail (total) | - | - | - | - | 1 027 | 1 027 | 1 027
Prêts hypothécaires résidentiels | - | - | - | - | - | - | -
Cartes de crédit | - | - | - | - | - | - | -
Autres expositions sur la clientèle de détail | - | - | - | - | 1 027 | 1 027 | 1 027
Retitrisation | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de gros (total) | - | - | - | - | - | - | -
Prêts aux entreprises | - | - | - | - | - | - | -
Prêts hypothécaires commerciaux | - | - | - | - | - | - | -
Contrats de location et créances à recevoir | - | - | - | - | - | - | -
Autres expositions sur la clientèle de gros | - | - | - | - | - | - | -
Retitrisation | - | - | - | - | - | - | -

(en millions d’euros) | L’établissement agit en tant que sponsor | L’établissement agit en tant qu’investisseur
--- | --- | ---
Classiques | Synthétiques | Sous-total | Classiques | Synthétiques | Sous-total
STS | Non STS |  |  | STS | Non STS |  |
Total des expositions | - | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de détail (total) | - | - | - | - | - | - | - | -
Prêts hypothécaires résidentiels | - | - | - | - | - | - | - | -
Cartes de crédit | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres expositions sur la clientèle de détail | - | - | - | - | - | - | - | -
Retitrisation | - | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de gros (total) | - | - | - | - | - | - | - | -
Prêts aux entreprises | - | - | - | - | - | - | - | -
Prêts hypothécaires commerciaux, contrats de location | - | - | - | - | - | - | - | -
Contrats de location et créances à recevoir | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres expositions sur la clientèle de gros | - | - | - | - | - | - | - | -
Retitrisation | - | - | - | - | - | - | - | -

###### Tableau EU SEC3 – Expositions de titrisation dans le portefeuille hors négociation et exigences de fonds propres réglementaires associées – établissement agissant en tant qu’initiateur ou en tant que sponsor

Ce tableau fournit les expositions de titrisation dans le portefeuille hors négociation ainsi que les exigences de fonds propres réglementaires associées dans le cas où la banque agit en tant qu’initiateur ou sponsor, selon l’article 449, points k) et i), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions aux positions de titrisation ».

(en millions d’euros) | Valeurs exposées au risque (par fourchette de pondération/déductions) | Valeurs exposées au risque (par approche réglementaire)
--- | --- | ---
Pondération ≤ 20% | Pondération > 20% et ≤ 50% | Pondération > 50% à 100% | Pondération > 100% et < 1 250% | Pondération 1 250%/ déductions | SEC-IRBA | SEC-ERBA (y compris IAA) | SEC-SA | Pondération 1 250%/ déductions
Total des expositions | 1 013 | - | - | - | 14 | 1 013 | - | - | 14
Opérations classiques | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Titrisation | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de détail | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : STS | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de gros | - | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : STS | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Retitrisation | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Opérations synthétiques | 1 013 | - | - | - | 14 | 1 013 | - | - | 14
Titrisation | 1 013 | - | - | - | 14 | 1 013 | - | - | 14
Sous-jacent de détail | 1 013 | - | - | - | 14 | 1 013 | - | - | 14
Clientèle de gros | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Retitrisation | - | - | - | - | - | - | - | - | -

(en millions d’euros) | RWA (par approche réglementaire) | Exigence de fonds propres après application du plafond
--- | --- | ---
SEC-IRBA | SEC-ERBA (y compris IAA) | SEC-SA | Pondération 1 250%/ déductions | SEC-IRBA | SEC-ERBA (y compris IAA) | SEC-SA | Pondération 1 250%/ déductions
Total des expositions | 162 | - | - | - | 13 | - | - | -
Opérations classiques | - | - | - | - | - | - | - | -
Titrisation | - | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de détail | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : STS | - | - | - | - | - | - | - | -
Clientèle de gros | - | - | - | - | - | - | - | -
dont : STS | - | - | - | - | - | - | - | -
Retitrisation | - | - | - | - | - | - | - | -
Opérations synthétiques | 162 | - | - | - | 13 | - | - | -
Titrisation | 162 | - | - | - | 13 | - | - | -
Sous-jacent de détail | 162 | - | - | - | 13 | - | - | -
Clientèle de gros | - | - | - | - | - | - | - | -
Retitrisation | - | - | - | - | - | - | - | -

###### Tableau EU SEC5 – Expositions titrisées par l’établissement – Expositions en défaut et ajustements pour risque de crédit spécifique

Ce tableau présente les expositions titrisées en défaut et les ajustements pour risque de crédit spécifique sur la période, selon l’article 449, point l), du CRR, « Publication d’informations sur les expositions aux positions de titrisation ».

(en millions d’euros) | Expositions titrisées par l’établissement – L’établissement agit en tant qu’initiateur ou en tant que sponsor
--- | ---
Montant nominal total de l’encours | Montant total des ajustements pour risque de crédit spécifique effectués au cours de la période
| dont expositions en défaut
Total des expositions | 8 872 | 101 | -
Clientèle de détail (total) | 3 248 | 49 | -
Prêts hypothécaires résidentiels | - | - | -
Cartes de crédit | - | - | -
Autres expositions sur la clientèle de détail | 3 248 | 49 | -
Retitrisation | - | - | -
Clientèle de gros (total) | 5 624 | 52 | -
Prêts aux entreprises | - | - | -
Prêts hypothécaires commerciaux | - | - | -
Contrats de location et créances à recevoir* | 4 201 | 52 | -
Autres expositions sur la clientèle de gros | 1 423 | - | -
Retitrisation | - | - | -
La qualification de ces actifs en clientèle de gros est issue de la classification mise en place dans le règlement d’exécution (UE) 2021/451 de la Commission du 17 décembre 2020. En pratique, plus de 90% des créances titrisées correspondent à des expositions Retail.

### 1.4.11 Risques opérationnels

Conformément au règlement (UE) 575/2013 du 26 juin 2013 et à l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 28 juillet 2021, la définition du risque opérationnel recouvre le « risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs ». Le risque opérationnel inclut notamment les risques liés à des événements de faible probabilité d’occurrence mais à fort impact, les risques liés aux systèmes d’information, les risques de fraude interne et externe, les risques juridiques et de non-conformité ainsi que de réputation.

#### Identification, mesure et maîtrise du risque

La cartographie des risques couvrant l’ensemble des activités du groupe Banque Stellantis France identifie et hiérarchise sur trois niveaux les risques opérationnels et de non-conformité qui sont classés par activités, processus et sous-processus. Ceux-ci se composent de risques opérationnels en rapport avec le risque de crédit tels que les fraudes externes, et dans une moindre mesure des risques sur les activités externalisées auprès de prestataires ou de partenaires.

La maîtrise des risques s’exerce par des dispositifs intégrés aux procédures ou instructions de travail et fait l’objet de contrôles de second niveau exercés par la fonction de contrôle permanent. Ils peuvent aussi se décliner sous forme de règles de décision et de délégations ainsi que dans des dispositions spécifiques intégrées aux systèmes informatiques. Des plans de reprise d’activité ont été définis et déployés pour les locaux et systèmes d’information. Ils sont testés a minima une fois par an.

Le dispositif de gestion des risques opérationnels du groupe Banque Stellantis France se place dans le cadre de l’approche standard des risques opérationnels.

#### Risque lié aux systèmes d’information

Les systèmes d’information sont essentiels aux processus opérationnels du groupe Banque Stellantis France, de l’acceptation des crédits à la gestion de l’ensemble des prêts et des créances.

Le bon fonctionnement des systèmes de contrôle financier, de comptabilité ou autres systèmes de collecte et de traitement des données est essentiel à l’activité du groupe Banque Stellantis France et à sa capacité à être compétitif. Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France a conclu des accords-cadres avec Stellantis Financial Services Europe sur la fourniture de systèmes d’information et de services informatiques et bénéficie du dispositif d’alerte et de prévention des risques de cybersécurité de STELLANTIS, qui permet de garantir une bonne maîtrise de ces risques.

Le risque lié aux difficultés à maintenir pleinement opérationnels tous les systèmes d’information suite à un événement perturbateur entraînant ou non des dommages matériels (cyberattaque, catastrophe naturelle telle qu’une inondation, etc.) peut affecter défavorablement les capacités du groupe Banque Stellantis France à poursuivre ses activités et ce, malgré l’activation du Plan de Reprise d’Activité.

Des pertes peuvent résulter d’une inadéquation du personnel, d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus et des systèmes de contrôle interne, ou d’événements externes qui interrompent l’activité ordinaire. Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque d’une inadéquation dans la conception de ses contrôles et procédures ou au risque que ceux-ci fassent l’objet de contournements de telle sorte que ses données et/ou dossiers clients soient incomplets, non récupérables ou non stockés de manière sécurisée ; et cela, bien que le groupe Banque Stellantis France travaille avec ses clients, prestataires de services, contreparties et autres tiers afin de développer des capacités sécurisées de traitement, de stockage et de transmission des données et d’informations dans l’objectif de prévenir les risques de sécurité des informations.

#### Risque lié aux fraudes

Le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque de fraude, principalement attribuables aux fraudes externes entraînant des pertes du fait de crédits ou de loyers impayés.

En tant qu’établissement de crédit accordant des prêts et des baux à ses clients, le groupe Banque Stellantis France est exposé au risque de fraude. Ce risque peut résulter de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes et des systèmes d’information, mais les fraudes restent principalement le fait des clients sollicitant un financement.

Le processus d’octroi de crédit du groupe Banque Stellantis France est fortement tributaire des documents fournis par des clients potentiels (particuliers ou professionnels). Un risque surviendra lors de la conclusion d’un contrat de financement lorsqu’un client fournit de faux documents ou usurpe l’identité d’une tierce personne. Cela a été récemment accru par l’augmentation de la criminalité organisée et le développement de techniques de fausse documentation (pour les particuliers ou les professionnels).

Le groupe Banque Stellantis France bénéficie de polices d’assurances fraude-malveillance et dommages matériels et pertes d’exploitation souscrites par la Direction des Assurances de STELLANTIS.

#### Risque de non-conformité

Le risque de non-conformité est le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires et financières, qu’elles soient de nature législative ou réglementaire ou qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions de l’organe exécutif prises notamment en application des orientations de l’organe de surveillance.

Les facteurs de risque sont liés à une interprétation incorrecte des textes ou à une déclinaison insuffisante de ceux-ci au niveau des modes opératoires, procédures ou instructions internes.

Dans le cadre de ses activités ordinaires, le groupe Banque Stellantis France peut être impliqué dans différents types de litiges, notamment civils, administratifs, fiscaux, pénaux et d’arbitrage relatifs au non-respect des dispositions précitées.

Dans ces cas de défaillance, le groupe Banque Stellantis France est exposé à plusieurs conséquences pouvant affecter son activité :

- un impact juridique, lorsqu’une action réglementaire ou judiciaire pouvant donner lieu à des amendes ou à des pénalités est engagée contre le groupe Banque Stellantis France ou ses salariés ;
- un impact financier, en cas de préjudices portant sur le résultat net du groupe Banque Stellantis France ou des gains futurs potentiels ou en cas de perte de confiance des investisseurs ; et
- un impact sur la réputation susceptible de nuire à l’image ou aux marques de STELLANTIS : par exemple, une mauvaise presse ou des discussions sur les réseaux sociaux, une perte de confiance des clients ou une baisse de l’engagement des salariés.

En particulier, du fait de son appartenance directe à Stellantis Financial Services Europe ainsi qu’à Santander Consumer Finance (et par conséquent aux groupes STELLANTIS et Santander), le groupe Banque Stellantis France peut également être impacté par le risque de non-conformité auquel ces deux groupes sont exposés. Cela pourrait notamment avoir un impact commercial lors d’événements défavorables perturbant considérablement le fonctionnement du groupe Banque Stellantis France, tels que des embargos ou des fermetures de sites.

La mesure du risque est réalisée en amont via un dispositif de veille réglementaire qui vise à recenser les changements ainsi que les motifs des sanctions émanant des autorités de tutelle, à analyser les informations ainsi recueillies et enfin à en évaluer les impacts sur la relation client, les processus et l’organisation, les systèmes d’information, le périmètre d’activité et plus généralement sur le modèle économique.

La maîtrise du risque de non-conformité s’effectue notamment via l’adaptation des procédures, instructions ou modes opératoires, la détection des personnes politiquement exposées ou faisant l’objet d’une mesure de gel des avoirs, la fixation de critères et de seuils de significativité des anomalies en matière de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme ainsi qu’un dispositif de recueil des signalements. La surveillance du risque de non-conformité s’effectue au travers de la réalisation d’un programme de contrôles de premier niveau par le département Conformité et de second niveau par le Contrôle Permanent. Les résultats de ces contrôles sont présentés au Comité Contrôles et Conformité organisé de façon mensuelle.

#### Risque de réputation et d’image

Pour le groupe Banque Stellantis France, le risque de réputation et d’image se décompose en :

- un risque spécifique, correspondant au risque de réputation et d’image auprès notamment des clients finaux, réseaux de distribution des marques de STELLANTIS, tiers bancaires et autorités de tutelle (hors risque d’image interne) ;
- une répercussion éventuelle d’un incident opérationnel.

Le risque d’image et de réputation est dans une large mesure lié à des risques déjà identifiés, couverts par des dispositifs de contrôle interne : il en est notamment ainsi pour les risques de fraude interne ou externe ou pour le risque de non-conformité.

Du fait de son appartenance directe à Stellantis Financial Services Europe ainsi qu’à Santander Consumer Finance (et par conséquent aux groupes STELLANTIS et Santander), la réputation et l’image du groupe Banque Stellantis France peuvent également être influencées par la réputation et l’image de ses deux actionnaires.

La prévention de ces risques s’effectue au travers de plusieurs dispositifs tels que :

- le respect du secret bancaire et l’obligation de réserve professionnelle pour lesquels les collaborateurs du groupe Banque Stellantis France font l’objet d’une formation spécifique ;
- la validation par les services juridiques des modèles de courriers adressés aux clients et des messages publicitaires ;
- le suivi qualité des relations avec la clientèle ;
- la validation des nouveaux produits par les départements risques, juridique, fiscalité et conformité ;
- le dispositif de recueil des signalements ;
- un dispositif spécifique pour la prise de décision de crédit sur certains domaines d’activités, dits sensibles (médias, armement, clubs sportifs, etc.), dont la délégation est dévolue au Comité d’Administration de Banque Stellantis France.

###### Tableau EU OR1 – Exigences de fonds propres pour risque opérationnel et montants d’exposition pondérés

Conformément à l’article 446 du CRR « Publication d’informations sur la gestion du risque opérationnel » et à l’article 454 du CRR, « Publication d’informations sur l’utilisation des approches par mesure avancée pour le risque opérationnel », ce tableau fournit des informations sur le calcul des exigences de fonds propres au titre du risque opérationnel dans le cadre de :

- l’approche élémentaire (BIA) ;
- l’approche standard (TSA) ;
- l’approche standard de remplacement (ASA) ;
- l’approche de mesure avancée (AMA).

(en millions d’euros) | Indicateurs pertinents | Exigences de fonds propres | Montant d’exposition au risque
--- | --- | --- | ---
Exercice N-3 | Exercice N-2 | Précédent exercice
Activités bancaires en approche élémentaire (BIA) | - | - | - | - | -
Activités bancaires en approche standard (TSA)/ en approche standard de remplacement (ASA) | 735 | 726 | 681 | 92 | 1 149
En approche standard (TSA) | 735 | 726 | 681 | - |
En approche standard de remplacement (ASA) | - | - | - | - |
Activités bancaires en approche par mesure avancée (AMA) | - | - | - | - | -

### 1.4.12 Politique de rémunération

La politique de rémunération fixe le référentiel en matière de rémunération des collaborateurs, des dirigeants, des corps de contrôle, des preneurs de risque et des membres du Conseil d’Administration des trois entités du groupe Banque Stellantis France.

Les principes édictés par la politique de rémunération du groupe Banque Stellantis France tiennent compte des directives des actionnaires (Santander Consumer Finance et Stellantis Financial Services Europe).

Le Conseil d’Administration détermine et approuve le périmètre et l’application de cette politique qui lui a préalablement été proposée conjointement par le Comité des Rémunérations et le Comité des Nominations, chacun pour les parties qui le concernent (article L. 511-72 du Code monétaire et financier).

La politique de rémunération/nomination a été adoptée dans sa première version par une décision du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France, lors d’une séance tenue le 11 février 2016. Elle est revue annuellement conformément à l’article L. 511-72 du CMF (Code monétaire et financier). En 2024, la politique a été scindée en deux, avec une politique des rémunérations sur le périmètre France et une politique des nominations avec avis du Conseil d’Administration dans sa séance tenue le 14 novembre 2023.

Le Directeur des Ressources Humaines est en charge de l’interprétation de ces deux politiques au sein du groupe Banque Stellantis France pour le périmètre France. Il intervient auprès du Conseil d’Administration, du Comité des Rémunérations et du Comité des Nominations qu’il informe de la mise en œuvre de cette politique conformément à l’article L. 511-72 du Code monétaire et financier et au paragraphe 28 des Orientations EBA de l’Autorité bancaire européenne (ABE).

Tout écart vis-à-vis de ces politiques doit être soumis pour validation au Comité des Rémunérations et au comité des Nominations de Banque Stellantis France afin de s’assurer de la cohérence avec la politique du groupe Banque Stellantis France.

Le groupe Banque Stellantis France a mis en place une politique de rémunération variable qui intègre principalement un bonus annuel en lien avec des objectifs individuels et collectifs pour l’ensemble des salariés à contrat permanent ayant établi une certaine durée d’exercice actif dans l’année.

Tous les plans de rémunération variable doivent :

- récompenser la performance ;
- favoriser la bonne conduite (respect des valeurs de la Société sur la manière dont les salariés doivent conduire l’activité et prendre des décisions, et la manière dont ils interagissent avec les clients, les actionnaires et la Société), la gestion du crédit, du risque opérationnel et du risque réputationnel ;
- ne pas promouvoir la vente d’un produit ou service lorsqu’un autre produit ou service convient mieux aux besoins du client (principe visant les salariés avec une mission) ;
- prévoir un ratio minimum et un ratio maximum par rapport à la rémunération fixe.

Les objectifs individuels doivent prendre en compte le risque au niveau du groupe Banque Stellantis France sans incitation à des prises de risques répréhensibles, sous la responsabilité des managers ayant des preneurs de risque dans leur équipe. Dans leur définition, les objectifs répondent au principe dit « SMART » (Spécifique, Mesurable, Ambitieux, Réaliste et Temporel).

Les objectifs collectifs sont fixés au niveau de chaque Direction et portent sur les différentes ambitions du plan stratégique (notamment sur la maîtrise des coûts, l’amélioration de la satisfaction client, la conduite des projets de transformation ou la mise en œuvre des recommandations d’audit). Les objectifs collectifs ou individuels ne doivent pas faire l’objet de conflits d’intérêts avec les missions de contrôle qui leur sont confiées au sein du groupe Banque Stellantis France. La rémunération variable totale ne doit pas dépasser le plafond de 100% de la rémunération fixe sauf accord de l’Assemblée Générale, même en cas de performance exceptionnelle (surperformance possible limitée à 150% avec l’obligation de préciser un seuil d’objectif exigeant). Une rémunération variable n’est attribuée aux salariés que si elle ne porte pas préjudice au respect par le groupe Banque Stellantis France de ses ratios de fonds propres. En outre, il doit être possible que le résultat de la rémunération variable soit nul si le groupe Banque Stellantis France n’atteint pas a minima un pourcentage de réalisation des objectifs fixés annuellement.

Les seuils de déclenchement suivants doivent être atteints pour le versement d’une rémunération variable :

- si le groupe Banque Stellantis France n’a pas atteint a minima 80% de son objectif de bénéfice après impôt ;
- si le taux de pénétration global des véhicules neufs est inférieur de 80% à celui prévu au budget ;
- si le groupe Banque Stellantis France bénéficie d’une intervention publique exceptionnelle en cas de difficulté financière pouvant le mettre en danger ou ne pas maintenir un niveau de fonds propres suffisant.

Du fait de la spécificité des activités de financement et de distribution de services automobiles de Banque Stellantis France, la politique de rémunération variable des preneurs de risque dans ce domaine d’activité ne diffère pas de celle des autres collaborateurs et respecte les modalités de l’article L. 511-82 du CMF. Conformément à l’article L. 511-75 du CMF, le personnel exerçant des fonctions de contrôle est rémunéré suivant la réalisation des objectifs liés à ses fonctions et non selon la performance des activités contrôlées.

Le Conseil d’Administration examine chaque année la rémunération variable de la Direction Générale, des membres du Comité Exécutif et des preneurs de risque et du personnel appartenant aux fonctions de contrôle, octroyée en numéraire sauf exception de part variable supérieure au seuil de 50 000 euros dont l’étalement pour la troisième part prend la forme d’un instrument financier.

La rémunération variable différée se répartit de la manière suivante :

Répartition | Année de versement | Numéraire | Actions virtuelles
--- | --- | --- | ---
Versement immédiat à hauteur de 60% | N+1 | 30% | 30% (paiement cash l’année suivante si instrument virtuel)
Versement reporté à hauteur de 40% | N+2 | 5% | 5% (paiement cash l’année suivante si instrument virtuel)
N+3 | 5% | 5% (paiement cash l’année suivante si instrument virtuel)
N+4 | 5% | 5% (paiement cash l’année suivante si instrument virtuel)
N+5 | 5% | 5% (paiement cash l’année suivante si instrument virtuel)

L’instrument financier, dit « action virtuelle », correspond à un « facteur » représentant l’évolution de la valeur théorique des actions de Banque Stellantis France étant donné qu’il n’est pas possible de se référer à un cours de Bourse (les actions des entités du groupe n’étant pas admises aux négociations sur un marché réglementé).

La rémunération variable sera attribuée sous condition de présence dans l’entreprise et sous réserve de la non-application de la clause de clawback ou de la clause de malus décidées par le Comité des Rémunérations et du Conseil d’Administration.

Cette partie définit le processus d’identification, d’évaluation et d’examen des événements qui peuvent nécessiter une correction ou une restitution de la rémunération variable des preneurs de risque en fonction notamment des agissements ou du comportement de la personne concernée.

Ces agissements ou comportements peuvent s’appliquer en particulier si :

- la personne a entraîné ou est responsable de pertes significatives pour la Société ;
- la personne n’a pas respecté les normes applicables en matière d’éthique des affaires, de conformité ou d’engagement financier ou de risque ;
- la personne a commis une faute ou erreur grave générant des sanctions réglementaires.

Afin de déterminer la dimension de la correction, les événements peuvent être classés en trois catégories :

- événement mineur : événement qui concerne une seule personne et a un impact limité de risque, financier ou de réputation sur l’entreprise ;
- événement significatif : événement qui concerne un nombre limité de salariés et a un impact significatif de risque, financier ou de réputation sur l’entreprise ;
- événement très significatif : événement qui a un impact défavorable très significatif sur le profil de risque, la performance financière ou la réputation de l’entreprise.

Banque Stellantis France étant une société dont les actions ne sont pas admises aux négociations sur un marché réglementé, aucune détention de capital n’est octroyée aux collaborateurs et par conséquent aucune exigence de détention du capital n’est corrélativement imposée.

###### Composition du Comité des Rémunérations au 31 décembre 2024

Nom | Fonction au sein du groupe Banque Stellantis France
--- | ---
Abdou SOW, Président | Administrateur de Banque Stellantis France
Alexandre SOREL | Administrateur et Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Rafael MORAL SALARICH | Administrateur de Banque Stellantis France et Vice-Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Hélène BOUTELEAU | Administratrice de Banque Stellantis France

Le Comité des Rémunérations s’est tenu cinq fois en 2024 conformément à l’article L. 511-73 du Code monétaire et financier.

La politique de rémunération globale des collaborateurs du groupe Banque Stellantis France intégrant celle des 36 personnes identifiées répondant stricto sensu aux critères définis à l’article L. 511-71 du Code monétaire et financier (dont seules 29 font l’objet d’une rémunération supportée par le groupe Banque Stellantis France) du fait de l’impact que peut avoir leur fonction sur le profil de risque du groupe est présentée au moins une fois par an au Comité des Rémunérations pour approbation.

Conformément à l’article L. 511-73 du Code monétaire et financier, l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées à ces personnes durant l’exercice 2024 s’élève à un montant global (brut fiscal) de 4 189 940 euros se décomposant en rémunérations fixes à hauteur de 3 383 628 euros, en rémunérations variables à hauteur de 621 368 euros, et au titre des avantages en nature à hauteur de 72 394 euros et 112 550 euros au titre d’éléments exceptionnels, étant précisé qu’aucun salarié ne perçoit une rémunération annuelle supérieure à 1 million d’euros.

###### Tableau EU REM1 – Rémunérations octroyées pour l’exercice financier

Ce tableau fournit des informations quantitatives sur la rémunération, ventilées entre le personnel de direction et les membres du personnel dont les activités professionnelles ont un impact significatif sur le profil de risque, selon l’article 450, paragraphe 1, point h), i) à ii), du CRR, « Publication d’informations sur la politique de rémunération ».

(en euros) |  |  | Organe de direction – Fonction de surveillance | Organe de direction – Fonction de gestion | Autres membres de la Direction Générale | Autres membres du personnel identifiés
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
1 | Rémunération fixe | Nombre de membres du personnel identifiés | 6* | 2+12 | - | 18
2 | Rémunération fixe totale | -* | 1 925 441 | - | 1 458 187
3 | dont : en numéraire | - | 1 925 441 | - | 1 458 186
4 | (Sans objet dans l’UE) | - | - | - | -
EU-4a | dont : actions ou droits de propriété équivalents | - | - | - | -
5 | dont : instruments liés à des actions ou instruments non numéraires équivalents | - | - | - | -
EU-5x | dont : autres instruments | - | - | - | -
6 | (Sans objet dans l’UE) |  |  |  |
7 | dont : autres formes | - | - | - | -
8 | (Sans objet dans l’UE) |  |  |  |
9 | Rémunération variable | Nombre de membres du personnel identifiés | * | 12+2 | - | 18
10 | Rémunération variable totale | -* | 418 188 | - | 203 180
11 | dont : en numéraire | - | 418 188 | - | 203 180
12 | dont : différée | - | 29 438 | - | -
EU-13a | dont : actions ou droits de propriété équivalents | - | 14 327 | - |
EU-14 a | dont : différée | - | 14 327 | - | -
EU-13b | dont : instruments liés à des actions ou instruments non numéraires équivalents | - | - | - | -
EU-14b | dont : différée | - | - | - | -
EU-14x | dont : autres instruments | - | - | - | -
EU-14y | dont : différée | - | - | - | -
15 | dont : autres formes | - | - | - | -
16 | dont : différée | - | - | - | -
17 | Rémunération totale (2 + 10) | -* | 2 343 629 | - | 1 661 367
6 postes d’administrateurs dont Directeur Général et Directeur Général Délégué. Les mandats d’administrateur et de Président du Conseil d’Administration ne donnent pas lieu à un versement de jetons de présence.

###### Tableau EU REM3 – Rémunérations différées

Ce tableau fournit des informations quantitatives sur les rémunérations différées et soumises à une période de rétention, ventilées entre le personnel de direction et les membres du personnel dont les activités professionnelles ont un impact significatif sur le profil de risque, selon l’article 450, paragraphe 1, point h), iii) à iv), du CRR, « Publication d’informations sur la politique de rémunération ».

Rémunérations différées et retenues (en euros) | Montant total des rémunérations différées octroyées au titre des périodes de performance antérieures | dont devenant acquises au cours de l’exercice | dont devenant acquises au cours des exercices suivants | Montant de l’ajustement en fonction des performances appliqué au cours de l’exercice aux rémunérations différées qui devaient devenir acquises au cours de l’exercice | Montant de l’ajustement en fonction des performances appliqué au cours de l’exercice aux rémunérations différées qui devaient devenir acquises au cours d’années de performance futures | Montant total de l’ajustement au cours de l’exercice dû à des ajustements implicites ex post (par exemple changements de valeur des rémunérations différées dus aux variations du cours des instruments) | Montant total des rémunérations différées octroyées avant l’exercice effectivement versées au cours de l’exercice | Montant total des rémunérations différées octroyées au titre de périodes de performance antérieures qui sont devenues acquises mais font l’objet de périodes de rétention
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Organe de direction – Fonction de surveillance | - | - | - | - | - | - | - | -
En numéraire | - | - | - | - | - | - | - | -
Actions ou droits de propriété équivalents | - | - | - | - | - | - | - | -
Instruments liés à des actions ou instruments non numéraires équivalents | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres instruments | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres formes | - | - | - | - | - | - | - | -
Organe de direction – Fonction de gestion | 211 020 | 163 952 | 47 068 | - | - | - | 43 765 | -
En numéraire | 105 510 | 81 976 | 23 534 | - | - | - | 29 438 | -
Actions ou droits de propriété équivalents | 105 510 | 81 976 | 23 534 | - | - | - | 14 327 | -
Instruments liés à des actions ou instruments non numéraires équivalents | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres instruments |  |  |  | - | - | - | - | -
Autres formes | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres membres de la Direction Générale | - | - | - | - | - | - | - | -
En numéraire | - | - | - | - | - | - | - | -
Actions ou droits de propriété équivalents | - | - | - | - | - | - | - | -
Instruments liés à des actions ou instruments non numéraires équivalents | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres instruments | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres formes | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres membres du personnel identifiés | - | - | - | - | - | - | - | -
En numéraire | - | - | - | - | - | - | - | -
Actions ou droits de propriété équivalents | - | - | - | - | - | - | - | -
Instruments liés à des actions ou instruments non numéraires équivalents | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres instruments | - | - | - | - | - | - | - | -
Autres formes | - | - | - | - | - | - | - | -
Montant total | 211 020 | 163 952 | 47 068 | - | - | - | 43 765 | -

###### Tableau EU REM5 – Informations sur les rémunérations des membres du personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque (personnel identifié)

Ce tableau fournit des informations quantitatives sur les rémunérations des membres du personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque, ventilées par domaine d’activité, selon l’article 450, paragraphe 1, point g), du CRR, « Publication d’informations sur la politique de rémunération ».

(en euros) | Rémunérations dans l’organe de direction |  | Domaines d’activité
--- | --- | --- | ---
Organe de direction – Fonction de surveillance | Organe de direction – Fonction de gestion | Ensemble de l’organe de direction | Banque d’investissement | Banque de détail | Gestion d’actifs | Fonctions transversales | Fonctions de contrôle interne indépendant | Tous les autres | Total
Nombre total de membres du personnel identifiés |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 36 (2)
dont : membres de l’organe de direction | 6 (1) | 2+12 | - |  |  |  |  |  |  |  |
dont : autres membres de la Direction Générale |  |  |  |  | - | - | - | - | - | - |
dont : autres membres du personnel identifiés |  |  |  |  | - | 18 | - | - | - | - |
Rémunération totale des membres du personnel identifiés | - (3) | 2 454 654 | - |  | - | 1 735 286 | - | - | - | - |
dont : rémunération variable | - | 418 188 | - |  | - | 203 180 | - | - | - | - |
dont : avantage en nature | - | 56 059 | - |  | - | 16 335 | - | - | - | - |
dont : rémunération fixe | - | 1 925 441 | - |  | - | 1 458 187 | - | - | - | - |
dont : éléments exceptionnels | - | 54 966 | - |  | - | 57 584 | - | - | - | - |
6 postes d’administrateurs dont Directeur Général et Directeur Général Délégué. 36 personnes identifiées dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque du groupe Banque Stellantis France (dont seules 29 font l’objet d’une rémunération supportée par le groupe Banque Stellantis France). Les mandats d’administrateur et de Président du Conseil d’Administration ne donnent pas lieu à versement de jetons de présence.

###### Table de correspondance

| CRR | Concordance | Tableaux | Page(s)
--- | --- | --- | --- | ---
Article 431 | Exigences et politiques en matière de publication d’informations | 1.4.5.7 - Risque de contrepartie 1.4.13 - Déclaration sur les informations publiées au titre du Pilier III | CCRA | 1.4.5.7 1.4.13
Article 432 | Informations non significatives, sensibles ou confidentielles | 1.4 - Introduction |  | 1.4
Article 433 | Fréquence et portée des publications | 1.4 - Introduction |  | 1.4
Article 435 | Objectifs et politiques en matière de gestion des risques |  |  |
1a |  | 1.4.2.2 - Organisation de la gestion des risques 1.4.2.6 - Dispositifs de stress tests 1.4.5.2 - Gestion du risque de crédit 1.4.5.3 - Diversification du risque de crédit/risque de concentration 1.4.5.7 - Risque de contrepartie 1.4.6 - Risque de liquidité et de refinancement 1.4.8 - Risque de change et de taux d’intérêt 1.4.9 - Risque de marché 1.4.11 - Risques opérationnels | OVA + CRA + MRA + ORA | 1.4.2.2 1.4.2.6 1.4.5.2 1.4.5.3 1.4.5.7 1.4.6 1.4.8 1.4.9 1.4.11
1b |  | 1.4.2.1 - Cadre d’appétence aux risques - Risk Appetite Framework 1.4.2.2 - Organisation de la gestion des risques 1.4.5.2 - Gestion du risque de crédit 1.4.11 - Risques opérationnels | OVA + CRA + ORA | 1.4.2.1 1.4.2.2 1.4.5.2 1.4.11
1c |  | 1.4.2.3 - Profil de risque 1.4.2.4 - Déclaration d’appétit aux risques – Risk Appetite Statement 1.4.11 - Risques opérationnels | OVA + ORA | 1.4.2.3 1.4.2.4 1.4.11
1d |  | 1.4.5.6 - Techniques d’atténuation du risque de crédit 1.4.11 - Risques opérationnels | OVA + CRA + ORA | 1.4.5.6 1.4.11
1e |  | 1.4.2.5 - Adéquation aux risques des dispositifs de l’établissement | OVA | 1.4.2.5
1f |  | 1.4.2.3 - Profil de risque | OVA + CRA | 1.4.2.3
2a-c |  | 1.4.2.2.2 - Principales instances de gouvernance de la gestion des risques | OVB | 1.4.2.2.2
2d, e |  | 1.4.2.2.2 - Principales instances de gouvernance de la gestion des risques | OVB | 1.4.2.2.2
Article 436 | Champ d’application |  |  |
a |  | 1.4 - Introduction |  | 1.4
b |  | Non applicable : pas de différence entre le périmètre de consolidation comptable et le périmètre de consolidation prudentielle | LIA(NA) + LI1(NA) + LI2(NA) + LI3(NA) |
c |  | Non applicable | LI1(NA) + LI3(NA) |
d |  | Non applicable | LIA(NA) + LI2(NA) |
e |  | Non applicable : pas de PVA | PV1(NA) |
f-h |  | Non applicable | LIB(NA) |
Article 437 | Fonds propres |  |  |
a |  | 1.4.3.2 - Fonds propres et exigences de fonds propres | CC1 + CC2 | Tableau EU CC1 – composition des fonds propres réglementaires Tableau EU CC2 – Rapprochement des fonds propres réglementaires avec le bilan dans les états financiers audités
b-c |  | 1.4.3.2.1 - Fonds propres | CCA | 1.4.3.2.1
d-f |  | 1.4.3.2 - Fonds propres et exigences de fonds propres | CC1 | Tableau EU CC1 – composition des fonds propres réglementaires
Article 437 bis | Fonds propres et les engagements éligibles | Non applicable : Banco Santander est l’entité de résolution |  |
Article 438 | Exigences de fonds propres et montants d’exposition pondérés |  |  |
a |  | 1.4.2.6 - Dispositifs de stress tests | OVC | 1.4.2.6
b |  | 1.4 - Introduction | KM1 | Tableau EU KM1 – indicateurs clés
c |  | Non applicable : pas de demande du régulateur |  |
d |  | 1.4.3.2.2 - Exigence en fonds propres 1.4.11 - Risques opérationnels | OV1 + OR1 | Tableau EU OV1 – Vue d’ensemble des montants totaux d’exposition au risque (RWA) Tableau EU OR1 – Exigences de fonds propres pour risque opérationnel et montants d’exposition pondérés
e |  | Non applicable : pas d’exposition de financement spécialisé et sous forme d’actions faisant l’objet de la méthode de pondération simple | CR10(NA) |
f-g |  | Non applicable : pas d’entité assurance | INS1(NA) + INS2(NA) |
h |  | 1.4.5.5 - Méthode avancée (article 452) | CR8 + CCR7(NA) + MR2-B(NA) | Tableau EU CR8 – État des flux des RWA relatifs aux expositions au risque de crédit dans le cadre de l’approche NI
Article 439 | Expositions au risque de crédit de contrepartie |  |  |
a-g |  | 1.4.5.7 - Risque de contrepartie | CCRA + CCR1 + CCR5 | 1.4.5.7 Tableau EU CCR1 – Analyse des expositions au RCC par approche Tableau EU CCR5 – Composition des sûretés pour les expositions au CCR
h |  | Non applicable : pas de risque CVA | CCR2(NA) |
i |  | 1.4.5.7 - Risque de contrepartie | CCR8 | Tableau EU CCR8 – Expositions sur les CCP
j |  | Non applicable : pas de dérivés de crédit | CCR6(NA) |
k-m |  | 1.4.5.7 - Risque de contrepartie | CCR1 + CCR3 + CCR4(NA) | Tableau EU CCR1 – Analyse des expositions au RCC par approche Tableau EU CCR3 – Approche standard – Expositions au CCR par catégorie d’expositions réglementaires et pondération de risque
Article 440 | Coussin de fonds propres contracyclique |  |  |
a |  | 1.4.3.2 - Fonds propres et exigences de fonds propres | CCyB1 | Tableau EU CCyB1 – Répartition géographique des expositions de crédit pertinentes pour le calcul du coussin contracyclique
b |  | 1.4.3.2 - Fonds propres et exigences de fonds propres | CCyB2 | Tableau EU CCyB2 – Montant du coussin de fonds propres contracyclique spécifique à l’établissement
Article 441 | Indicateurs d’importance systémique mondiale | Non applicable : le groupe Banque Stellantis France n’est pas soumis au coussin prévu pour les établissements d’importance systémique (G-SIB) |  |
Article 442 | Expositions au risque de crédit et au risque de dilution |  |  |
a-b |  | 1.4.5.1 - Exposition au risque de crédit | CRB | 1.4.5.1
c |  | 1.4.5.1 - Exposition au risque de crédit | CR1 + CR2a(NA) + CQ1 + CQ2(NA) + CQ4(NA) + CQ5(NA) + CQ6(NA) + CQ7(NA) + CQ8(NA) | Tableau EU CR1 – Expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes Tableau EU CQ1 – Qualité de crédit des expositions renégociées
d |  | 1.4.5.1 - Exposition au risque de crédit | CQ3 | Tableau EU CQ3 – Qualité de crédit des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance
e |  | 1.4.5.1 - Exposition au risque de crédit | CR1 + CQ1 + CQ4(NA) + CQ5(NA) + CQ7(NA) | Tableau EU CR1 – Expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes Tableau EU CQ1 – Qualité de crédit des expositions renégociées
f |  | 1.4.5.1 - Exposition au risque de crédit | CR1 + CR2(NA) + CR2a(NA) + CQ1 + CQ2(NA) + CQ4(NA) + CQ5(NA) + CQ6(NA) + CQ7(NA) + CQ8(NA) | Tableau EU CR1 – Expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes Tableau EU CQ1 – Qualité de crédit des expositions renégociées
g |  | 1.4.5.1 - Exposition au risque de crédit | CR1-A | Tableau EU CR1-A – Échéance des expositions
Article 443 | Actifs grevés et actifs non grevés | 1.4.7 - Actifs grevés | AE1 + AE2 + AE3 + AE4 | 1.4.7
Article 444 | Utilisation de l’approche standard |  |  |
a-d |  | 1.4.5.4 - Méthode standard | CRD | 1.4.5.4
e |  | 1.4.5.4 - Méthode standard 1.4.5.7 - Risque de contrepartie | CR4 + CR5 + CCR3 | Tableau EU CR4 – Approche standard – Exposition au risque de crédit et effets de l’ARC (CRM), Tableau EU CR5 – Approche standard Tableau EU CCR3 – Approche standard – Expositions au CCR par catégorie d’expositions réglementaires et pondération de risque
Article 445 | Exposition au risque de marché | Non applicable : le groupe Banque Stellantis France n’a pas de risque de marché | MR1(NA) |
Article 446 | Gestion du risque opérationnel | 1.4.11 - Risques opérationnels | ORA + OR1 | 1.4.11
Article 447 | Indicateurs clés | 1.4 - Introduction | KM1 | Tableau EU KM1 – indicateurs clés
Article 448 | Expositions au risque de taux d’intérêt pour les positions non détenues dans le portefeuille de négociation | 1.4.8 - Risque de change et de taux d’intérêt | IRRBBA + IRRBB1 | 1.4.8.2
Article 449 | Expositions aux positions de titrisation |  |  |
a-i |  | 1.4.10 - Titrisation | SECA | 1.4.10
j |  | 1.4.10 - Titrisation | SEC1 + SEC2(NA) | Tableau EU SEC1 – Expositions de titrisation dans le portefeuille hors négociation
j i |  | 1.4.10 - Titrisation | SEC3 | Tableau EU SEC3 – Expositions de titrisation dans le portefeuille hors négociation et exigences de fonds propres réglementaires associées – établissement agissant en tant qu’initiateur ou en tant que sponsor
j ii |  | Non applicable : le groupe Banque Stellantis France n’agit pas en tant qu’investisseur | SEC4(NA) |
l |  | 1.4.10 - Titrisation | SEC5 | Tableau EU SEC5 – Expositions titrisées par l’établissement – Expositions en défaut et ajustements pour risque de crédit spécifique
Article 449 bis | Risques en matière environnementale, sociale et de gouvernance (risques ESG) | 1.4.1 - Facteurs de risques |  | 1.4.1
Article 450 | Politique de rémunération |  |  |
a-f |  | 1.4.12 - Politique de rémunération | REMA | 1.4.12
g |  | 1.4.12 - Politique de rémunération | REM4(NA) + REM5 | Tableau EU REM5 – Informations sur les rémunérations des membres du personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque (personnel identifié)
h i-ii |  | 1.4.12 - Politique de rémunération | REM1 | Tableau EU REM1 – Rémunérations octroyées pour l’exercice financier
h iii-iv |  | 1.4.12 - Politique de rémunération | REM3 | Tableau EU REM3 – Rémunérations différées
h v-vii |  | 1.4.12 - Politique de rémunération | REM2(NA) |
i |  | 1.4.12 - Politique de rémunération | REM4(NA) + REM5 | Tableau EU REM5 – Informations sur les rémunérations des membres du personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque (personnel identifié)
j |  | 1.4.12 - Politique de rémunération | REMA | 1.4.12
Article 451 | Ratio de levier |  |  |
1a |  | 1.4.4 - Ratio de levier | LR2 | Tableau EU LR2 – LRCom – Ratio de levier – déclaration commune
1b |  | 1.4.4 - Ratio de levier | LR1 + LR2 + LR3 | Tableau EU LR1 – LRSum – résumé du rapprochement entre actifs comptables et expositions aux fins du ratio de levier - Tableau EU LR3 – LRSpl – Ventilation des expositions au bilan (excepté dérivés, OFT et expositions exemptées)
1c |  | 1.4.4 - Ratio de levier | LR2 le cas échéant | Tableau EU LR2 – LRCom – Ratio de levier – déclaration commune
1d-e |  | 1.4.4 - Ratio de levier | LRA | 1.4.4
2 |  | 1.4.4 - Ratio de levier | LR2 le cas échéant | Tableau EU LR2 – LRCom – Ratio de levier – déclaration commune
Article 451 bis | Exigences de liquidité |  |  |
1 |  | 1.4.6 - Risque de liquidité et de refinancement | LIQA | 1.4.6
2 |  | 1.4.6 - Risque de liquidité et de refinancement | LIQ1 | Tableau EU LIQ1 – Informations quantitatives sur le ratio de couverture des besoins de liquidité (LCR)
3 |  | 1.4.6 - Risque de liquidité et de refinancement | LIQ2 | Tableau EU LIQ2 – ratio de financement stable net
4 |  | 1.4.6 - Risque de liquidité et de refinancement | LIQA | 1.4.6
Article 452 | Utilisation de l’approche NI pour le risque de crédit |  |  |
a |  | 1.4.5.5.1 - Périmètre d’application des notations internes (IRB) | CRE | 1.4.5.5.1
b |  | 1.4.5.5 - Méthode avancée (article 452) | CR6-A | Tableau EU CR6-A – Champ d’application des approches NI et SA
c-e |  | 1.4.5.5 - Méthode avancée (article 452) | CRE | 1.4.5.5
f |  | 1.4.5.5.2 - Description des modèles de notation interne 1.4.5.5.3 - Processus de notation interne | CRE | 1.4.5.5.2 1.4.5.5.3
g |  | 1.4.5.5 - Méthode avancée (article 452) 1.4.5.7 - Risque de contrepartie | CR6 + CCR4(NA) | Tableau EU CR6 – Approche NI – Expositions au risque de crédit par catégorie d’expositions et fourchette de PD, Tableau EU CCR5 – Composition des sûretés pour les expositions au CCR
h |  | 1.4.5.5 - Méthode avancée (article 452) | CR9 + CR9.1(NA) | Tableau EU CR9 – Approche NI - Contrôle a posteriori des PD par catégorie d’exposition (échelle de PD fixe)
Article 453 | Utilisation de techniques d’atténuation du risque de crédit |  |  |
a-e |  | 1.4.5.6 - Techniques d’atténuation du risque de crédit | CRC | 1.4.5.6
f |  | 1.4.5.6 - Techniques d’atténuation du risque de crédit | CR3 | Tableau EU CR3 – Vue d’ensemble des techniques d’ARC (CRM) : informations à publier sur l’utilisation de techniques d’ARC (CRM)
g |  | 1.4.5.4 - Méthode standard 1.4.5.5 - Méthode avancée (article 452) | CR4 + CR7-A | Tableau EU CR4 – Approche standard – Exposition au risque de crédit et effets de l’ARC (CRM) Tableau EU CR7-A – Approche NI – Informations à publier sur le degré d’utilisation de techniques d’ARC (CRM)
h-i |  | 1.4.5.4 - Méthode standard | CR4 | Tableau EU CR4 – Approche standard – Exposition au risque de crédit et effets de l’ARC (CRM)
j |  | 1.4.5.5 - Méthode avancée (article 452) | CR7 | Tableau EU CR7 – Approche NI – Effet sur les RWA des dérivés de crédit utilisés comme techniques d’ARC (CRM)
Article 454 | Utilisation des approches par mesure avancée pour le risque opérationnel | Non applicable : pas d’approche de mesure avancée | ORA + OR1 |
Article 455 | Utilisation de modèles internes de risque de marché | Non applicable : le groupe Banque Stellantis France n’a pas de risque de marché | MRB(NA) + MR2-A(NA) + MR3(NA) + MR4(NA)

### 1.4.13 Déclaration sur les informations publiées au titre du Pilier III

J’atteste que le groupe Banque Stellantis France publie au titre du rapport Pilier III les informations requises en vertu de la huitième partie du règlement (UE) 575/2013 modifié ultérieurement par le règlement (UE) 2019/876 conformément aux politiques formelles et aux procédures, systèmes et contrôles internes.

Après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, je confirme que les informations communiquées au 31 décembre 2024 ont été soumises au même niveau de vérification interne que les autres informations fournies dans le cadre du Rapport Annuel 2024.

Fait à Poissy, le 15 mai 2025

Jean-Paul DUPARC

Directeur Général de Banque Stellantis France

## 1.5 Gouvernement d’entreprise – Renseignements à caractère général concernant Banque Stellantis France

### 1.5.1 Présentation générale de Banque Stellantis France

Dénomination sociale : Banque Stellantis France

Nationalité : française

Siège social : 43, rue Jean-Pierre Timbaud, 78300 Poissy,
France Tél. : +33 (0) 1 46 39 66 33

Forme juridique : société anonyme à Conseil d’Administration dont les actions ne sont pas admises à la négociation sur un marché réglementé

Registre et numéro d’identification : Banque Stellantis France est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Versailles

- SIREN : 652 034 638
- SIRET : 652 034 638 00054
- Code APE/NAF : 6419Z
- LEI : 969500JK1O192KI3E882

Banque Stellantis France est un établissement de crédit agréé en qualité de banque. Elle est supervisée au niveau européen par la Banque centrale européenne depuis 2015 et sur le plan national, par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), pour les seules questions relevant de sa compétence exclusive.

Date de constitution et durée : Banque Stellantis France (originellement SOFIB, puis PSA Banque France jusqu’au 2 avril 2023) a été constituée le 24 juin 1965 pour une durée de 99 ans, soit jusqu’au 31 décembre 2064. Son objet statutaire est celui d’une banque de plein exercice.

Exercice social : l’exercice social commence le 1er janvier et se clôture le 31 décembre de chaque année.

Banque Stellantis France dispose également d’un agrément de prestataire de services d’investissement (PSI). À cet égard, elle est supervisée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) et est ainsi soumise aux dispositions du règlement général de l’AMF. Le Directeur Général de Banque Stellantis France, agréé par l’AMF et titulaire de la carte professionnelle requise, exerce la fonction de Responsable Conformité des Services d’Investissement (RCSI) dans les conditions définies aux articles 313 et suivants du règlement général de l’AMF.

Les règles applicables à la modification des statuts sont celles de l’article L. 225-96 du Code de commerce.

### 1.5.2 Actionnariat – structure du capital social

##### Actionnariat

Au 31 décembre 2024, le capital social de l’entité Banque Stellantis France s’établit à 144 842 528 euros, divisé en 9 052 658 actions de 16 euros chacune, entièrement libérée, dont la répartition est paritaire entre :

- Stellantis Financial Services Europe qui détient 4 526 329 actions et le même nombre de droits de vote ; et
- Santander Consumer Finance qui détient 4 526 329 actions et le même nombre de droits de vote.

Stellantis Financial Services Europe est une filiale détenue à 100% par STELLANTIS N.V. tandis que Santander Consumer Finance est une filiale détenue à 100% par Banco Santander S.A. Les sociétés STELLANTIS N.V. et Banco Santander S.A. sont deux entités dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé.

##### Modifications intervenues dans la répartition du capital au cours des trois dernières années

Aucune modification n’a eu lieu dans la composition du capital de Banque Stellantis France depuis le 2 février 2015.

##### Cotation des titres

Les actions de Banque Stellantis France ne sont pas cotées sur un marché réglementé. Néanmoins, certains titres de dettes émis par la société (obligations EMTN) sont admis à la négociation sur Euronext Paris.

### 1.5.3 Conseil d’Administration et organes de direction

Le Conseil d’Administration de Banque Stellantis France est composé de six membres nommés pour une durée renouvelable de trois ans. Conformément aux dispositions de l’article L. 225-18 alinéa 1er du Code de commerce, les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration qui lui-même se voit proposer les candidatures par le Comité des Nominations. Aussi, trois membres du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France sont choisis par chacun des deux actionnaires. En cas de vacance par décès ou par démission d’un ou plusieurs sièges d’administrateur, le Conseil d’Administration procède, entre deux Assemblées Générales, à des nominations à titre provisoire (« cooptations ») qui sont ensuite soumises à la ratification de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire, conformément aux dispositions de l’article L. 225-24 du Code de commerce. La durée du mandat de l’administrateur coopté est identique à celle du mandat de son prédécesseur. Aussi, un administrateur issu d’un actionnaire sera remplacé par un administrateur issu de ce même actionnaire, afin de préserver l’équilibre dans la représentation des actionnaires dans le cadre de la Coopération.

Par ailleurs, une rotation intervient tous les trois ans, pour trois fonctions :

- en premier lieu la rotation de la Présidence du Conseil d’Administration, assurée par un administrateur non exécutif et qui donne lieu à la nomination à tour de rôle par l’un puis l’autre des deux actionnaires de Banque Stellantis France que sont Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance ;
- il en va de même pour les fonctions de Directeur Général et de Directeur Général Délégué :
  - une première alternance est intervenue le 28 août 2017 qui a pris fin le 31 août 2020. Ainsi pendant cette période, la fonction de Président non exécutif a été occupée par un administrateur désigné par Stellantis Financial Services Europe, M. Rémy BAYLE. La fonction de Directeur Général a été occupée par un administrateur désigné par Santander Consumer Finance, M. Jean-Paul DUPARC et la fonction de Directeur Général Délégué a été occupée par un administrateur désigné par Stellantis Financial Services Europe, à savoir M. Laurent AUBINEAU,
  - une seconde rotation a pris effet au 1er septembre 2020. La fonction de Président non exécutif du Conseil d’Administration s’est trouvée dès lors occupée par un administrateur désigné par Santander Consumer Finance, M. David TURIEL LOPEZ, auquel a succédé M. Rafael MORAL SALARICH en date du 11 décembre 2020. La fonction de Directeur Général est occupée depuis le 1er septembre 2020 par un administrateur désigné par Stellantis Financial Services Europe en la personne de M. Laurent AUBINEAU et la fonction de Directeur Général Délégué par un administrateur désigné par Santander Consumer Finance en la personne de M. Jean-Paul DUPARC. Les mandats du Directeur Général et du Directeur Général Délégué ont été prorogés par anticipation en 2023 jusqu’au 1er juillet 2024, afin de privilégier une continuité de gouvernance dans le contexte de la réorganisation des activités de financement de STELLANTIS mise en œuvre en date du 3 avril 2023,
  - une troisième rotation a pris effet au 1er juillet 2024, qui a consisté en l’inversion des positions jusqu’alors occupées. Ainsi, depuis cette date, la fonction de Président non exécutif du Conseil d’Administration est occupée par un administrateur désigné par Stellantis Financial Services Europe en la personne de M. Alexandre SOREL. La fonction de Vice‑Président du Conseil d’Administration est occupée par un administrateur désigné par Santander Consumer Finance, M. Rafael MORAL‑SALARICH. La fonction de Directeur Général est occupée par un administrateur désigné par Santander Consumer Finance en la personne de M. Jean‑Paul DUPARC, et la fonction de Directeur Général Délégué par un administrateur désigné par Stellantis Financial Services Europe en la personne de M. Laurent AUBINEAU. Le Directeur Général Délégué, M. Laurent AUBINEAU, ayant souhaité faire valoir ses droits à la retraite a démissionné de son mandat exécutif au 31 mars 2025. Il a été remplacé par Mme Hélène BOUTELEAU qui assure la fonction de Directrice Générale Déléguée depuis le 1er avril 2025 jusqu’à l’échéance triennale du mandat qui prendra fin au 1er juillet 2027.

Les mandats d’administrateur, de Président ou de Vice-Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France ne donnent lieu à aucune rémunération pas plus qu’au versement de jetons de présence.

Le Président, assisté de son Conseil d’Administration et ses comités réglementaires (Comité des Nominations, Comité des Rémunérations et Comité d’Audit et Risques), exerce la surveillance de l’activité de Banque Stellantis France pilotée par le Directeur Général, le Directeur Général Délégué, le Comité Exécutif et les comités opérationnels.

Conformément à la Politique de Gouvernance du groupe Banque Stellantis France, le Conseil d’Administration se réunit autant de fois que nécessaire et au minimum une fois par trimestre. Les convocations aux réunions du Conseil d’Administration, comprenant l’ordre du jour, sont adressées dans un délai préalable de dix jours calendaires sur première convocation, trois jours calendaires sur deuxième convocation et un jour ouvré en cas d’urgence. La préparation des réunions du Conseil est initiée par le biais d’un dialogue entre le Secrétariat Général/Secrétaire du Conseil et la Présidence du Conseil, puis fait l’objet d’échanges entre le Secrétariat Général/Secrétaire du Conseil et les différents membres du Comité Exécutif, à l’issue desquels est dressé un ordre du jour et son support de présentation. Le délai usuel d’envoi des présentations et autres documents venant en support de l’ordre du jour est de deux jours ouvrés avant la réunion du Conseil d’Administration (hors cas d’urgence). Les réunions sont soumises à un quorum de deux administrateurs (l’un issu de l’actionnaire Santander Consumer Finance, l’autre issu de l’actionnaire Stellantis Financial Services Europe). Les décisions sont prises à la majorité absolue des membres présents ou représentés, étant précisé qu’un administrateur peut se faire représenter par un autre, dans la limite d’un pouvoir de représentation par administrateur. Un procès‑verbal est dressé à l’issue de chaque réunion du Conseil d’Administration puis signé et retranscrit dans un registre. L’assiduité aux réunions du Conseil d’Administration est assurée, en particulier grâce au fait que les séances peuvent se tenir par le biais de tout moyen de télécommunication, voire même de consultation écrite sans limitation de sujet à porter à l’ordre du jour conformément aux dispositions de la loi n° 2024-537 du 13 juin 2024 dite loi « Attractivité » intégrée depuis dans le Code de commerce, dispositions qui ont été prises en compte dans les statuts de Banque Stellantis France par une Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 6 mars 2025.

Le Conseil d’Administration de Banque Stellantis France s’est réuni huit fois au cours de l’exercice 2024.

À la date de publication du présent Rapport Annuel, il n’existe aucun conflit d’intérêts entre les obligations des membres du Conseil d’Administration ainsi que des organes de direction et leurs intérêts privés à l’égard du groupe Banque Stellantis France. Il n’existe pas de conventions intervenues, directement ou par personne interposée, entre l’un des mandataires sociaux ou l’un des actionnaires à l’exception des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales.

Il n’existe aucune délégation, en cours de validité ou utilisée au cours de l’exercice 2024, accordée par l’Assemblée Générale au Conseil d’Administration en matière d’augmentation, d’émission de capital ou de rachat d’actions.

En application des dispositions de l’article L. 225-37-4 1° du Code de commerce, est présentée ci-après la liste de l’ensemble des mandats ou fonctions exercés durant l’exercice 2024, ainsi qu’à la date de publication du présent Rapport Annuel, par chacun des membres du Conseil d’Administration de la société Banque Stellantis France.

### 1.5.4 Information sur les organes de direction générale et d’administration

#### 1.5.4.1 Conseil d’Administration

###### Liste des mandats exercés sur l’exercice 2024 par les administrateurs de Banque Stellantis France et les Représentants Permanents d’administrateurs

ALEXANDRE SOREL | Comités
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Né le 20 janvier 1971 | Président du Conseil d’Administration Début de mandat : 1er juillet 2024 Échéance du mandat : 2026 | Administrateur Début de mandat : 22 mars 2024 Échéance du mandat : 2026 | Audit et risques Nominations Rémunérations
Autres mandats exercés Directeur Général et administrateur Stellantis Financial Services Europe (France) Vice-Président du Conseil d’Administration et administrateur Stellantis Bank S.A. (France) Président du Conseil d’Administration et administrateur Compagnie pour la Location de Véhicules – CLV (France) Administrateur Leasys S.A.S. (France)

Jean-Paul DUPARC | Comités
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Né le 16 mai 1968 | Directeur Général Début de mandat : 1er juillet 2024 Échéance du mandat : 2027 Directeur Général Délégué Début de mandat : 1er septembre 2020 Échéance du mandat : 30 juin 2024 | Administrateur Début de mandat : 28 août 2017 Échéance du mandat : 2026 | Exécutif
Autres mandats exercés Directeur Général Délégué et administrateur - jusqu’au 30 juin 2024 Directeur Général et administrateur - depuis le 1 er juillet 2024 Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Représentant permanent de la Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Conseil d’Administration de la Compagnie pour la Location de Véhicules – CLV (France)

Laurent AUBINEAU | Comités
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Né le 29 décembre 1962 | Directeur Général Délégué Début de mandat : 1er juillet 2024 Échéance du mandat : 2027 Directeur Général Début de mandat : 1er septembre 2020 Échéance du mandat : 30 juin 2024 | Administrateur Début de mandat : 28 août 2017 Échéance du mandat : 2026 | Exécutif
Autres mandats exercés Directeur Général Délégué et administrateur - jusqu’au 30 juin 2024 Directeur Général et administrateur - depuis le 1 er juillet 2024 Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France)

Rafael Moral-SALARICH | Comités
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Né le 18 octobre 1981 | Vice-Président du Conseil d’Administration Début de mandat : 1er juillet 2024 Échéance du mandat : 2026 | Administrateur Début de mandat : 11 décembre 2020 Échéance du mandat : 2026 | Audit et risques Nominations Rémunérations
Autres mandats exercés Directeur du développement commercial (exécutif) Santander Consumer Finance S.A. (Espagne) Président du Conseil d’Administration et administrateur Stellantis Financial Services Italia S.p.A. (Italie) Vice-Président du Conseil d’Administration et administrateur Stellantis Financial Services España, EFC, S.A. (Espagne) Administrateur Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Santander Consumer Bank S.p.A. (Italie) TimFIN S.p.A. (Italie) Membre du Conseil de Surveillance Santander Consumer Holding GmbH (Allemagne) Santander Consumer Bank AG (Allemagne)

ABDOU SOW | Comités
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Né le 24 janvier 1977 | Administrateur Début de mandat : 14 novembre 2023 Échéance du mandat : 2026 | Audit et risques Nominations Rémunérations
Autres mandats exercés Administrateur Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France)

HÉLÈNE BOUTELEAU | Comités
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Née le 22 juillet 1975 | Administratrice Début de mandat : 27 juillet 2021 Échéance du mandat : 2026 | Audit et risques Nominations Rémunérations
Autres mandats exercés Directrice Générale Déléguée Stellantis Financial Services Europe (France) Présidente du Conseil d’Administration et administratrice Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Administratrice Stellantis Bank S.A. (France) Stellantis Financial Services España EFC, SA (Espagne) Stellantis Financial Services Italia S.p.A. (Italie) Stellantis España (Espagne)

###### Liste des mandats exercés à la date de publication du présent Rapport Annuel par les administrateurs de Banque Stellantis France et les Représentants Permanents d’administrateurs

ALEXANDRE SOREL | Comités
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Né le 20 janvier 1971 | Président du Conseil d’Administration Début de mandat : 1er juillet 2024 Échéance du mandat : 2026 | Administrateur Début de mandat : 22 mars 2024 Échéance du mandat : 2026 | Audit et risques Nominations Rémunérations
Autres mandats exercés Directeur Général et administrateur Stellantis Financial Services Europe (France) Vice-Président du Conseil d’Administration et administrateur Stellantis Bank S.A. (France) Président du Conseil d’Administration et administrateur Compagnie pour la Location de Véhicules – CLV (France) Administrateur Leasys (France)

Jean-Paul DUPARC | Comités
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Né le 16 mai 1968 | Directeur Général Début de mandat : 1er juillet 2024 Échéance du mandat : 2027 | Administrateur Début de mandat : 28 août 2017 Échéance du mandat : 2026 | Exécutif
Autres mandats exercés Directeur Général et administrateur Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Représentant permanent de la Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Conseil d’Administration de la Compagnie pour la Location de Véhicules – CLV (France)

HÉLÈNE BOUTELEAU | Comités
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Née le 22 juillet 1975 | Directrice Générale Déléguée Début de mandat : 1er avril 2025 Échéance du mandat : 2027 | Administratrice Début de mandat : 27 juillet 2021 Échéance du mandat : 2026 | Exécutif
Autres mandats exercés Directrice Générale Déléguée et administratrice Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Administratrice Stellantis Financial Services España EFC, SA (Espagne) Stellantis España (Espagne)

Rafael Moral-SALARICH | Comités
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Né le 18 octobre 1981 | Vice-Président du Conseil d’Administration Début de mandat : 1er juillet 2024 Échéance du mandat : 2026 | Administrateur Début de mandat : 11 décembre 2020 Échéance du mandat : 2026 | Audit et risques Nominations Rémunérations
Autres mandats exercés Directeur du développement commercial (exécutif) Santander Consumer Finance S.A. (Espagne) Président du Conseil d’Administration et administrateur Stellantis Financial Services Italia S.p.A. (Italie) Administrateur Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Santander Consumer Bank S.p.A. (Italie) TimFIN S.p.A. (Italie) Membre du Conseil de Surveillance Santander Consumer Holding GmbH (Allemagne) Santander Consumer Bank AG (Allemagne)

VINCENT PY | Comités
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Né le 7 décembre 1977 | Administrateur Début de mandat : 19 février 2025 Échéance du mandat : 2026 | Audit et risques Nominations Rémunérations
Autres mandats exercés Administrateur Stellantis Bank S.A. (France) Leasys S.A.S. (France) Stellantis Financiamentos S.A. (Brésil)

SOPHIE PERRIER | Comités
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Née le 24 janvier 1977 | Administratrice Début de mandat : 19 février 2025 Échéance du mandat : 2026 | Audit et risques Nominations Rémunérations
Autres mandats exercés Vice-Présidente du Conseil d’Administration et administratrice Compagnie Générale de Crédit aux Particuliers – CREDIPAR (France) Présidente du Conseil d’Administration et administratrice Stellantis Financial Services Belux (Belgique)

#### 1.5.4.2 Comités réglementaires et exécutif du groupe Banque Stellantis France

##### A. Le Comité d’Audit et Risques

Au 31 décembre 2024, le Comité d’Audit et Risques était constitué des membres suivants :

Nom | Fonction au sein du groupe Banque Stellantis France
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Rafael MORAL SALARICH, Président | Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Alexandre SOREL | Administrateur et Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Hélène BOUTELEAU | Administratrice de Banque Stellantis France
Abdou SOW | Administrateur de Banque Stellantis France

À la date de publication du présent Rapport Annuel, le Comité d’Audit et Risques est constitué des membres suivants :

Nom | Fonction au sein du groupe Banque Stellantis France
--- | ---
Rafael MORAL SALARICH, Président | Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Alexandre SOREL | Administrateur et Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Sophie PERRIER | Administratrice de Banque Stellantis France
Vincent PY | Administrateur de Banque Stellantis France

##### B. Le Comité des Nominations

Au 31 décembre 2024, le Comité des Nominations était constitué des membres suivants :

Nom | Fonction au sein du groupe Banque Stellantis France
--- | ---
Abdou SOW, Président | Administrateur de Banque Stellantis France
Alexandre SOREL | Administrateur et Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Rafael MORAL SALARICH | Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Hélène BOUTELEAU | Administratrice de Banque Stellantis France

À la date de publication du présent Rapport Annuel, le Comité des Nominations est constitué des membres suivants :

Nom | Fonction au sein du groupe Banque Stellantis France
--- | ---
Vincent PY, Président | Administrateur de Banque Stellantis France
Alexandre SOREL | Administrateur et Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Rafael MORAL SALARICH | Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Sophie PERRIER | Administratrice de Banque Stellantis France

##### C. Le Comité des Rémunérations

Au 31 décembre 2024, le Comité des Rémunérations était constitué des membres suivants :

Nom | Fonction au sein du groupe Banque Stellantis France
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Abdou SOW, Président | Administrateur de Banque Stellantis France
Alexandre SOREL | Administrateur et Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Rafael MORAL SALARICH | Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Hélène BOUTELEAU | Administratrice de Banque Stellantis France

À la date de publication du présent Rapport Annuel, le Comité des Rémunérations est constitué des membres suivants :

Nom | Fonction au sein du groupe Banque Stellantis France
--- | ---
Vincent PY, Président | Administrateur de Banque Stellantis France
Alexandre SOREL | Administrateur et Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Rafael MORAL SALARICH | Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration de Banque Stellantis France
Sophie PERRIER | Administratrice de Banque Stellantis France

##### D. Le Comité Exécutif

Au 31 décembre 2024, le Comité Exécutif était constitué des membres suivants :

Nom | Fonction
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Jean-Paul DUPARC | Directeur Général
Laurent AUBINEAU | Directeur Général Délégué
Jean-Charles BATTAGLIA | Directeur des risques
Grégory BONNIN | Directeur des ressources humaines
Romain DESCAMPS | Directeur de la transformation
Charles DUMAS ALONSO | Directeur de l’audit
Patrice GOBERT | Directeur conformité et éthique des affaires
Alban HOUSSAY | Directeur marketing et assurances
Catherine NOGUIER | Secrétaire Générale et Directrice du contrôle permanent
Gilles PEREZ | Directeur du recouvrement
Patrick POULETTY | Directeur des opérations
Stéphane RIEHL | Directeur financier
Amine SAIFEDDINE | Directeur du commerce
Corinne YONNET | Responsable organisation informatique

À la date de publication du présent Rapport Annuel, le Comité Exécutif est constitué des membres suivants :

Nom | Fonction
--- | ---
Jean-Paul DUPARC | Directeur Général
Hélène BOUTELEAU | Directrice Générale Déléguée
Jean-Charles BATTAGLIA | Directeur des risques
Olivier BONNET | Directeur du commerce
Grégory BONNIN | Directeur des ressources humaines
Romain DESCAMPS | Directeur de la transformation
Charles DUMAS ALONSO | Directeur de l’audit
Patrice GOBERT | Directeur conformité et éthique des affaires
Alban HOUSSAY | Directeur marketing et assurances
Catherine NOGUIER | Secrétaire Générale et Directrice du contrôle permanent
Gilles PEREZ | Directeur du recouvrement
Patrick POULETTY | Directeur des opérations
Stéphane RIEHL | Directeur financier
Corinne YONNET | Responsable organisation informatique

### 1.5.5 Rémunérations des dirigeants

Aucune rémunération et aucun jeton de présence n’ont été versés par Banque Stellantis France à ses administrateurs ou à son Président sur l’exercice 2024, ce dernier exerçant un mandat rémunéré au sein d’une des sociétés mères de Banque Stellantis France. L’information de sa rémunération, au titre de cet autre mandat, exercé hors de France, peut faire l’objet d’une publication par ladite entité.

Il en va de même des rémunérations versées aux mandataires sociaux de la société Banque Stellantis France qui exercent également un mandat au sein des entités du groupe Banco Santander ou de STELLANTIS, qui la co-contrôlent.

Banque Stellantis France n’attribue aucune action ou stock-option à ses dirigeants.

### 1.5.6 Politique de diversité applicable à la sélection des membres de l’organe de direction

Banque Stellantis France dispose d’une équipe de direction diversifiée qui constitue une source de valeur ajoutée et de performance pour l’entreprise.

En effet, en valorisant la représentation diversifiée au sein de son Conseil d’Administration comme au sein de son Comité Exécutif en termes d’âge, sexe, catégories socio-démographiques, parcours académique et professionnel y compris au sein des groupes STELLANTIS ou Santander, Banque Stellantis France marque le fait que ces différences sont un atout et traduit ainsi la richesse générée par la mise en place, depuis février 2015 en France, de l’accord de partenariat conclu entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance.

En étendant progressivement ces mêmes pratiques à l’ensemble de l’entreprise, Banque Stellantis France favorise l’engagement et la motivation de chaque salarié.

La Politique de Gouvernance de Banque Stellantis France ainsi que la Politique de Nominations, mises à jour en 2024 par le Conseil d’Administration, matérialisent ces engagements en faveur de la diversité du Conseil d’Administration. En particulier, et conformément aux orientations émises par l’Autorité bancaire européenne, le Comité des Nominations de Banque Stellantis France évalue l’aptitude de chaque candidat aux fonctions d’administrateur avant sa nomination en vue de proposer sa candidature au Conseil d’Administration, puis réévalue celle-ci de manière périodique, au minimum une fois par an. Parmi les critères d’aptitude évalués par le Comité des Nominations figurent :

- les connaissances, compétences et expériences du candidat ;
- la réputation, l’honorabilité et l’intégrité du candidat ;
- son indépendance d’esprit, et en particulier si sa nomination présente un risque potentiel de conflit d’intérêts ;
- la disponibilité du candidat pour consacrer le temps indispensable à l’exercice de la fonction ou mandat proposé ;
- les éléments de diversité apportés par sa candidature au regard de la composition du Conseil, notamment en termes de parcours éducatif et professionnel, âge, origine géographique et sexe.

Sur la diversité en termes de sexe, les politiques précitées se réfèrent aux textes législatifs et réglementaires applicables en termes de représentation équilibrée entre femmes et hommes au sein du Conseil d’Administration. Le groupe Banque Stellantis France, pleinement engagé en ce sens, a nommé Mme Sophie PERRIER en qualité d’administrateur le 19 février 2025. Le Conseil d’Administration de Banque Stellantis France compte deux femmes sur six administrateurs.

Par ailleurs, la diversité se retrouve également au sein de la Direction Générale de Banque Stellantis France, puisque Mme Hélène BOUTELEAU, qui occupait la fonction d’administratrice occupe désormais le rôle exécutif de Directrice Générale Déléguée, depuis le 1er avril 2025.

Il est précisé que Banque Stellantis France est une entité détenue à parts égales par deux actionnaires, Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance, qui proposent à parité des candidats pour la composition des six membres du Conseil d’Administration.

Au sein du Comité Exécutif, la diversité en termes d’âge, de catégories socio-démographiques et de parcours académique et professionnel est satisfaisante.

### 1.5.7 Responsables du contrôle des comptes

##### PricewaterhouseCoopers Audit

Crystal Park, 63, rue de Villiers,

92200 Neuilly-sur-Seine,

société par actions simplifiée au capital de 2 510 460 euros, enregistrée au R.C.S. de Nanterre n° 672 006 483.

Commissaire aux comptes membre de la Compagnie régionale de Versailles.

Durée du mandat : six ans.

Date de fin de mandat : exercice comptable 2028.

Représentée au 31 décembre 2024 par M. Gaël COLABELLA.

##### Forvis Mazars

61, rue Henri Régnault,

92400 Courbevoie,

société anonyme au capital de 8 320 000 euros, enregistrée au R.C.S. de Nanterre n° 784 824 153.

Commissaire aux comptes membre de la Compagnie régionale de Versailles.

Durée du mandat : six ans.

Date de fin de mandat : exercice comptable 2026.

Représentée au 31 décembre 2024 par Mme Alexandra KRITCHMAR.

### 1.5.8 Investissements

###### Principaux investissements réalisés au cours des cinq derniers exercices

Années | Cessions – dissolutions – fusions |  | Acquisitions
2023 | 3 avril 2023 : transfert à la société Leasys du fonds de commerce de CREDIPAR (incluant le personnel) dédié à l’activité de location longue durée aux professionnels et aux entreprises. |  | 3 avril 2023 : transfert du fonds de commerce d’Opel Bank France (incluant le personnel), excluant l’activité de location longue durée aux professionnels et aux entreprises.
|  |  | 30 mai 2023 : acquisition de 100% des titres des sociétés Stellantis Financial Services Belux et Stellantis Financial Services Nederland.

### 1.5.9 Conventions intra-groupe

Le groupe Banque Stellantis France bénéficie de prestations de soutien réalisées par Stellantis Financial Services Europe au titre de contrats de services portant notamment sur les services informatiques et de comptabilité. En outre, le groupe Banque Stellantis France fait appel à Santander Consumer Finance comme à d’autres entités du groupe Santander en ce qui concerne certaines prestations de services telles que de la sous-traitance de prestations d’audit interne ou la supervision, l’évaluation et le monitoring des risques.

En dehors de ces contrats de prestations de services et de leurs éventuels avenants conclus entre Banque Stellantis France avec l’un et l’autre de ses actionnaires ou l’une de leurs sociétés affiliées, les conventions intra-groupe suivantes sont en vigueur :

- une convention conclue avec chacune des marques automobiles de STELLANTIS concernant la distribution des financements et produits et services du groupe Banque Stellantis France dans le cadre des ventes de véhicules aux collaborateurs de STELLANTIS ;
- un accord-cadre relatif au support financier apporté à chacune des marques automobiles de STELLANTIS précisant les modalités de l’engagement de financement des stocks de véhicules neufs et de pièces de rechange des concessionnaires desdites marques et de distribution de solutions de financement et de produits d’assurance et de services aux clients de ces concessionnaires.

Aucune convention n’a été conclue entre Banque Stellantis France et l’un de ses mandataires sociaux.

### 1.5.10 Résolutions présentées à l’Assemblée Générale Ordinaire du 20 mai 2025, telles que proposées par le Conseil d’Administration du 10 avril 2025, s’agissant des comptes sociaux et consolidés de Banque Stellantis France

###### Première résolution

Approbation du rapport de gestion sur les comptes sociaux et consolidés, incluant le rapport sur le gouvernement d’entreprise et le rapport de durabilité

L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’Administration sur les comptes sociaux et consolidés, intégrant le rapport sur le gouvernement d’entreprise prévu à l’article L. 225-37 du Code de commerce, et le rapport de durabilité, approuve les termes du rapport de gestion.

###### Deuxième résolution

Présentation des rapports des Commissaires aux comptes sur les comptes sociaux et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024, sur le gouvernement d’entreprise et le rapport de durabilité

L’Assemblée Générale, connaissance prise des rapports des Commissaires aux comptes sur les comptes sociaux et consolidés pour l’exercice clos le 31 décembre 2024, sur le gouvernement d’entreprise et sur le rapport de durabilité, approuve les termes de ces rapports des Commissaires aux comptes.

###### Troisième résolution

Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2024 ; quitus aux administrateurs

L’Assemblée Générale, à la suite de la présentation du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes sociaux, approuve les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2024 tels qu’ils ont été présentés et qui font ressortir un bénéfice de 60 956 680,53 euros.

L’Assemblée Générale donne quitus entier et sans réserve au Conseil d’Administration, de l’exécution de son mandat pour ledit exercice.

###### Quatrième résolution

Affectation du résultat de l’exercice

L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, constate que le bénéfice distribuable s’établit à la somme de 386 390 761,76 euros, constitué du bénéfice de l’exercice 2024 pour 60 956 680,53 euros et du solde du compte « Report à nouveau » antérieur s’élevant à la somme de 325 434 081,23 euros.

L’Assemblée Générale, au vu de la trajectoire des fonds propres à moyen terme, décide d’affecter comme suit le bénéfice distribuable de l’exercice :

- au « report à nouveau » : 240 914 547,70 euros ;
- aux actions : 145 476 214,06 euros.

L’Assemblée Générale prend acte par conséquent qu’un dividende de 16,07 euros par action sera versé aux actionnaires au titre de l’exercice 2024.

Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, l’Assemblée Générale rappelle qu’un dividende de 12,21 euros par action avait été versé aux actionnaires au titre de l’exercice 2023, qu’un dividende de 15,92 euros par action avait été versé aux actionnaires au titre de l’exercice 2022 et qu’aucun dividende n’avait été versé au titre de l’exercice 2021.

###### Cinquième résolution

Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2024

L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés, approuve les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2024 qui font apparaître un produit net bancaire de 686 millions d’euros et un bénéfice consolidé total de 291 millions d’euros.

###### Sixième résolution

Approbation des charges non déductibles fiscalement

L’Assemblée Générale prend acte de ce que les comptes de l’exercice écoulé ne prennent pas en charge de dépenses non déductibles fiscalement visées à l’article 39-4 du Code général des impôts.

###### Septième résolution

Approbation du rapport des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions relevant de l’article L. 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve les conclusions dudit rapport faisant ressortir l’absence de toute convention de cette nature.

###### Huitième résolution

Approbation du rapport des Commissaires aux comptes sur le rapport de durabilité

L’Assemblée Générale, connaissance prise du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur le rapport de durabilité, approuve les conclusions dudit rapport.

###### Neuvième résolution

Avis sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées aux dirigeants responsables et à certaines catégories de personnel

Conformément aux dispositions de l’article L. 511-73 du Code monétaire et financier, l’enveloppe globale des rémunérations supportées par la Société durant l’exercice 2024 aux 36 personnes identifiées répondant stricto sensu aux critères définis à l’article L. 511-71 du même Code (dont seules 29 font l’objet d’une rémunération supportée par le groupe Banque Stellantis France) s’élève à un montant brut global de 4 189 940 euros, se décomposant en rémunérations fixes à hauteur de 3 383 628 euros, en rémunérations variables à hauteur de 621 368 euros, en avantages en nature à hauteur de 72 394 euros, en éléments exceptionnels à hauteur de 112 550 euros, étant précisé qu’aucun salarié ne perçoit une rémunération annuelle supérieure à 1 million d’euros.

L’Assemblée Générale donne un avis favorable sur le montant de cette enveloppe globale de rémunération.

Concernant le montant des rémunérations versées aux personnes identifiées comme « preneuses de risques » sur l’exercice 2024, qui ne sont pas salariées de la Société et qui exercent également un mandat au sein des entités ayant le contrôle de la Société, cette information peut faire l’objet d’une publication par celles-ci conformément à leur réglementation applicable. Si la rémunération variable atteint un montant supérieur à un seuil, maintenu à 50 000 euros sur l’exercice 2024, elle donne lieu à un étalement sur une durée de quatre ans et peut pour partie prendre la forme d’un paiement en instruments financiers non monnayables pendant leur première année de détention.

Aucune rémunération ou aucun jeton de présence n’a été versé par Banque Stellantis France à ses administrateurs ou à son Président qui exercent leur mandat à titre gracieux et peuvent détenir par ailleurs un mandat rémunéré au sein d’une entité ayant le contrôle conjoint de Banque Stellantis France.

###### Dixième résolution

Pouvoir en vue des formalités

L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour effectuer toutes les formalités légales ou administratives, ainsi que toutes mesures de publicité et notamment tout dépôt au greffe du Tribunal de Commerce, prévues par la législation en vigueur.

## 1.6 Rapport de durabilité

Au titre de l’exercice 2024, le groupe Banque Stellantis France publie, pour la première fois, un rapport de durabilité tel que requis par la directive européenne CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), transposée en droit français. Cette directive a pour objectif principal d’harmoniser le reporting de durabilité et d’améliorer la disponibilité et la qualité des données ESG publiées via l’obligation d’élaborer et de publier un état de durabilité répondant à des normes applicables aux entreprises de tous secteurs. Les normes de durabilité européennes ESRS (European Sustainability Reporting Standards) régissent la présentation et le contenu du rapport de durabilité sur des thématiques environnementales, sociales et de conduite des affaires. Il fait l’objet d’une certification (assurance limitée) par les commissaires aux comptes (auditeurs de durabilité) du groupe Banque Stellantis France.

1 | Informations générales | 1
1.1 | Base de préparation | 1.1
1.2 | Stratégie | 1.2
1.3 | Gouvernance | 1.3
1.4 | Gestion des impacts, risques et opportunités | 1.4
1.5 | Exigences de publication | 1.5
2 | Informations environnementales | 2
2.1 | [E1] Changement climatique | 2.1
2.2 | Taxonomie européenne (article 8 du règlement (UE) 2020/852) | 2.2
3. | Informations sociales | 3.
3.1 | [S1] Personnel du groupe | 3.1
3.2 | [S4] Consommateurs et utilisateurs finaux | 3.2
4 | Informations en matière de gouvernance | 4
4.1 | [G1] Conduite des affaires | 4.1
5 | Annexes | 5
A | Tableaux green asset ratio (GAR) | A
B | Expositions vis-à-vis d’activités de production d’énergie à partir de gaz fossile et d’énergie nucléaire | B
C | Table de concordance | C
D | IRO 2 - Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’État de durabilité de l’entreprise | D
6 | Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport de durabilité du groupe Banque Stellantis France | 6

### 1 Informations générales

#### 1.1 Base de préparation

##### 1.1.1[BP-1] Base générale pour la préparation du rapport de durabilité

Le groupe Banque Stellantis France publie son premier rapport de durabilité au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024. Cette publication présente notamment la stratégie du groupe en matière de durabilité, sa chaîne de valeur, une matrice de double matérialité, ainsi que son Bilan Carbone et son plan de transition, conformément aux exigences :

- de la « CSRD » (Corporate Sustainability Reporting Directive), publiée dans la directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022, modifiant le règlement n° 537/2014 et les directives 2004/109/CE, 2006/43/CE et 2013/34/UE, relatifs à la publication d’informations en matière de durabilité ;
- de la transposition de la CSRD en droit français, via le décret n° 2023-1394 du 30 décembre 2023 pris en application de l’ordonnance n° 2023-1142 du 6 décembre 2023 ;
- des « ESRS » (European Sustainability Reporting Standards), publiés dans le règlement délégué (UE) 2023/2772 du 31 juillet 2023, complétant la directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes d’information en matière de durabilité.

Les déclarations relatives à la durabilité présentées dans le rapport ont été établies dans le cadre de la première application des exigences réglementaires suscitées, marquée par des incertitudes quant à leur bonne interprétation et un premier exercice de double matérialité mené en l’absence de pratiques partagées et d’éléments comparatifs. À ce titre, le groupe Banque Stellantis France pourrait faire évoluer le contenu de son rapport de durabilité dans les années à venir, afin de mieux intégrer l’évolution des exigences réglementaires, les meilleures pratiques et les retours d’expérience.

###### 1.1.1.1 Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation du rapport de durabilité est identique à celui du rapport annuel et inclut les trois entités du périmètre historique de consolidation financière du groupe Banque Stellantis France, à savoir : Banque Stellantis France, CREDIPAR et CLV ainsi que, depuis mai 2023, les entités belge Stellantis Financial Services Belux (intégrant aussi les données pour le Luxembourg) et néerlandaise Stellantis Financial Services Nederland. Le périmètre couvre également les opérations de titrisation du groupe. Le détail des entités consolidées, incluant les structures de titrisation, est présenté dans la Note 1 – C. Liste des sociétés consolidées des comptes consolidés.

Les filiales incluses dans le périmètre de consolidation du groupe Banque Stellantis France ne produisent pas un rapport de durabilité à titre individuel.

Dans le cadre de ce rapport de durabilité, toute exclusion éventuelle du périmètre de reporting est spécifiée, le cas échéant, dans la description de chaque indicateur ou en notes de bas de page.

###### 1.1.1.2 Couverture de la chaîne de valeur

Le rapport de durabilité du groupe Banque Stellantis France présente une analyse des impacts, risques et opportunités (IRO) environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) auxquels le groupe est confronté sur l’ensemble de sa chaîne de valeur amont et aval et en s’appuyant sur le modèle d’affaires du groupe (se référer à la section 1.1 – Activités du groupe Banque Stellantis France). Cette analyse repose sur une approche de double matérialité, prenant en compte à la fois l’impact de ses activités sur l’environnement et la société, et l’influence des risques et opportunités ESG sur sa performance financière.

###### 1.1.1.3 Recours aux options et exemptions

Dans le cadre de l’élaboration du présent rapport de durabilité, le groupe Banque Stellantis France n’a pas eu recours à :

- l’option d’exemption prévue dans la section 7.7 de la norme ESRS 1, permettant d’omettre certaines informations classifiées ou sensibles, relatives à la propriété intellectuelle, au savoir-faire ou aux résultats d’innovations ;
- l’exemption de publication d’informations portant sur des évolutions imminentes ou des affaires en cours de négociation, conformément à l’article 19 bis, paragraphe 3, et à l’article 29 bis, paragraphe 3, de la directive 2013/34/UE.

Les dispositions transitoires (« phase-in ») permettant de différer la publication de certaines informations, telles que prévues dans la section 10 de la norme ESRS 1, sont indiquées le cas échéant dans chaque section thématique concernée.

##### 1.1.2[BP-2] Publication d'informations relatives à des circonstances particulières

Les informations de durabilité publiées par le groupe Banque Stellantis France reposent sur des données collectées au cours de l’année 2024, provenant des reportings opérationnels, financiers, des ressources humaines et des systèmes d’information.

Bien que les informations de durabilité publiées au titre de l’exercice 2023 aient été établies selon un périmètre distinct et des méthodologies spécifiques à la déclaration de performance extra-financière (DPEF), conformément aux exigences de la directive NFRD (Non-Financial Reporting Directive), le groupe Banque Stellantis France fournit, lorsque cela est jugé pertinent, des données comparatives afin de faciliter la compréhension des informations de durabilité présentées.

###### 1.1.2.1 Horizons temporels

Le groupe Banque Stellantis France présente une description détaillée de son modèle d’affaires, en tenant compte de sa chaîne de valeur ainsi que des impacts, risques et opportunités matériels associés aux enjeux de durabilité. Lorsque ces informations sont disponibles, le groupe communique également les objectifs et cibles qu’il s’est fixés pour les années à venir.

Conformément aux exigences générales énoncées dans la norme ESRS 1, le rapport de durabilité utilise différentes échelles temporelles pour structurer les informations présentées.

Le groupe Banque Stellantis France applique les principes généraux définis dans la section 6.4 de la norme ESRS 1, à savoir :

- court terme (CT) : jusqu’à un an ;
- moyen terme (MT) : d’un à cinq ans, dans lequel s’inscrit le plan stratégique du groupe (trois ans) ;
- long terme (LT) : au-delà de cinq ans, soit au-delà de l’horizon du plan stratégique.

Ces horizons sont appliqués de manière uniforme dans l’ensemble des informations divulguées. En cas d’écart par rapport à ces temporalités, celui-ci est spécifiquement mentionné dans la section concernée.

###### 1.1.2.2 Estimations et sources d’incertitudes concernant la chaîne de valeur

Dans le cadre de la première mise en œuvre de la directive CSRD, le groupe Banque Stellantis France a été confronté à plusieurs sources d’incertitude, liées à l’interprétation des textes réglementaires, à l’absence de référentiels établis, ainsi qu’à une disponibilité hétérogène des données, notamment au niveau de certaines filiales du groupe.

De manière plus générale, les informations de durabilité peuvent être impactées par des incertitudes inhérentes à l’état actuel des connaissances scientifiques ou économiques, ainsi qu’à la qualité des données internes et externes utilisées. Certaines informations prospectives, notamment dans les domaines environnementaux reposent sur des jugements et hypothèses formulés à partir de l’expérience du groupe et de référentiels internationalement reconnus en matière de durabilité. Ces estimations sont sensibles aux choix méthodologiques retenus et aux hypothèses formulées lors de leur élaboration.

Par ailleurs, les données collectées, les méthodes et les mesures réalisées n’ont pas fait l’objet d’une vérification externe. L’élaboration du Bilan Carbone a bénéficié de l’appui méthodologique d’Altopi, société française spécialisée dans l’accompagnement des entreprises dans leurs démarches de responsabilité sociétale des entreprises (RSE).

Les principales estimations et incertitudes identifiées sont présentées ci-après :

###### Analyse de la double matérialité

L’analyse de double matérialité repose sur les travaux de consultation des parties prenantes et les exercices de diligence raisonnable en matière de droits humains réalisés par le groupe Santander. Ces éléments, bien que non spécifiques au groupe Banque Stellantis France, ont été intégrés dans l’analyse dans la mesure où ils couvrent des thématiques pertinentes pour ses activités (se référer à la section 1.4 – Gestion des impacts, risques et opportunités).

###### Informations environnementales

###### Bilan Carbone

Les métriques utilisées pour calculer les émissions de gaz à effet de serre (GES) des véhicules financés relevant du Scope 3 (qui représentent plus de 99% du Bilan Carbone du groupe) proviennent de différentes sources :

- pour les véhicules neufs : les données sont extraites de la base « risque » du groupe ainsi que des bases d’homologation des véhicules de STELLANTIS ;
- pour les véhicules d’occasion : les données reposent sur les informations fournies par les concessionnaires lors de la vente du véhicule.

Ces émissions de gaz à effet de serre sont estimées en combinant les émissions Tank-to-Wheel (TTW), liées à l’usage du véhicule, et Well-to-Tank (WTT), liées à la production de l’énergie consommée. Les émissions TTW peuvent être calculées à partir du kilométrage prévu dans les contrats de financement ou, à défaut, être estimées selon le type de motorisation. Les taux d’émission de CO2e (équivalent CO2) utilisés proviennent en priorité du cycle d’homologation communiqué par STELLANTIS. En l’absence d’informations sur certains contrats, des estimations peuvent être appliquées. Les émissions WTT sont estimées selon le type de motorisation utilisé (thermique ou électrique), à partir de données externes, avec des facteurs d’émission adaptés par pays.

Au-delà des émissions liées aux véhicules financés, le Bilan Carbone du groupe Banque Stellantis France inclut d’autres catégories, comme les émissions issues des biens et services acquis ou des déplacements professionnels. Chaque catégorie présente ses propres incertitudes. En particulier, une forte incertitude subsiste sur les émissions du Scope 1 et du Scope 2 pour les filiales belge et néerlandaise, en raison de difficultés à collecter les informations pertinentes et de systèmes d’information hétérogènes.

Face à ces incertitudes, des estimations ont été mises en place lorsque des données fiables n’étaient pas disponibles. Ces estimations impliquent des jugements experts et des hypothèses pouvant influencer les résultats. Pour plus d’informations sur la méthodologie de calcul des émissions liées aux véhicules financés, se référer au Bilan Carbone du groupe dans la section 2.1.7 – [E1-6] Bilan Carbone.

La méthodologie de calcul des émissions de CO2e du groupe fera l’objet d’une amélioration continue, en s’appuyant sur l’accès progressif à des données plus normalisées et à une meilleure qualité des informations transmises par les filiales.

###### Taxonomie européenne - article 8 du règlement (UE) 2020/852

Les hypothèses retenues pour les indicateurs sur la taxonomie européenne sont détaillées dans la section 2.2 – Taxonomie européenne (article 8 du règlement (UE) 2020/852). S’agissant spécifiquement des financements attribués à des véhicules précis et considérés comme des actifs éligibles dans le cadre de la taxonomie européenne, les informations utilisées pour leur classification proviennent des mêmes sources que celles mobilisées dans le cadre du Bilan Carbone. La démarche d’amélioration continue de la méthodologie s’applique également à ces indicateurs.

###### Plan de transition

Compte tenu du lien étroit entre l’activité de financement du groupe Banque Stellantis France et celle du constructeur STELLANTIS, le plan de transition de la banque intègre certaines hypothèses et orientations commerciales définies par ce dernier. Il comprend également des informations prospectives élaborées par la direction de la banque, notamment en ce qui concerne le volume et la typologie des véhicules financés.

Ces projections reflètent la vision actuelle des évolutions à venir, mais demeurent soumises à des incertitudes importantes et à des risques susceptibles de générer des écarts significatifs par rapport aux résultats effectivement observés. Pour plus d’informations sur les hypothèses prises en compte dans la définition du plan de transition du groupe Banque Stellantis France, se référer à la section 2.1.3 – [E1-1] Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique.

###### Informations sociales

###### Personnel du groupe

Dans le cadre des informations relatives au personnel, le groupe Banque Stellantis France s’est attaché à produire des données sociales reposant principalement sur des informations réelles, sans recours à des proxys ou à des données extrapolées, à l’exception de certains éléments de rémunération :

- lorsqu’un collaborateur rejoint la société en cours d’année, sa rémunération est annualisée. Il en est de même pour l’éventuelle rémunération variable ;
- lorsque la rémunération variable réelle du collaborateur est inconnue, le montant cible de cette rémunération est utilisé pour déterminer la rémunération globale.

Il est à noter que les indicateurs relatifs au personnel du groupe ont été collectés à partir des systèmes d’information RH (SIRH) propres à chaque filiale. Cette diversité d’outils et de formats peut engendrer des problématiques d’harmonisation ou de qualité des données. Le groupe Banque Stellantis France renforcera la fiabilité de la récupération de ces informations par l’amélioration progressive du processus de collecte et la convergence des pratiques de reporting entre les différentes entités.

###### Consommateurs et utilisateurs finaux

Aucun indicateur de durabilité n’est requis. S’agissant des indicateurs volontaires, aucune hypothèse ni approximation n’a été utilisée.

###### Gouvernance et conduite des affaires

La gouvernance et la conduite des affaires est spécifique à chaque filiale et les politiques et actions peuvent donc différer. Concernant les indicateurs relatifs à la formation, ceux-ci ont été collectés sans recours à des proxys, à partir des données enregistrées dans les systèmes ou reportées manuellement par les services des entités concernées. Ce mode de collecte, encore partiellement manuel, peut entraîner des risques de qualité ou d’homogénéité. De la même manière que pour les informations sociales, le groupe Banque Stellantis France entend améliorer ce processus en promouvant des outils de suivi plus automatisés, en renforçant la sensibilisation des équipes locales et en travaillant à une définition plus homogène des indicateurs de formation à l’échelle du groupe.

###### 1.1.2.3 Changements dans la présentation des informations en matière de durabilité

Depuis 2017, les informations sur la durabilité du groupe Banque Stellantis France étaient publiées dans la déclaration de performance extra-financière (DPEF), conformément aux exigences nationales découlant de la directive 2014/95/UE NFRD (Non-Financial Reporting Directive).

Avec l’entrée en vigueur de la directive CSRD, transposée en droit français, la présentation et le contenu des informations sur la durabilité ont été profondément modifiés avec de nouvelles exigences de publication plus strictes et plus détaillées.

Les normes ESRS servent de base à ce nouveau rapport de durabilité. Toutefois, certains indicateurs issus des DPEF antérieures peuvent encore être présentés s’ils restent pertinents. Le rapport intègre également des enjeux spécifiques au groupe, afin de refléter ses priorités stratégiques et de répondre aux thématiques clés de la durabilité.

###### 1.1.2.4 Incorporation d’information par référence

Le groupe Banque Stellantis France intègre dans son rapport de durabilité, inclus au sein du rapport annuel, les informations requises par les normes ESRS. Afin d’assurer la cohérence des données et d’éviter les répétitions, certaines informations sont incorporées par référence, conformément aux dispositions de la norme ESRS 1. Le tableau ci-dessous présente une synthèse des renvois effectués à d’autres sections du rapport.

Exigence de publication | Rapport de durabilité | Renvoi dans le rapport annuel
--- | --- | ---
ESRS 2 BP-1 paragraphe 5 | 1.1 – Base de préparation | Note 1 C. – Liste des sociétés consolidées des comptes consolidés
ESRS 2 SBM-1 paragraphe 40 (a) | 1.2 – Stratégie | 1.1 – Activités du groupe Banque Stellantis France
ESRS 2 GOV-1 paragraphes 20, 21, 22 | 1.3 – Gouvernance | 1.5 – Gouvernement d’entreprise – Renseignements à caractère général concernant Banque Stellantis France
ESRS E1 E-6 paragraphe 55 | 2.1.7 – [E1-6] Bilan Carbone | Note 7 – Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti des comptes consolidés

#### 1.2 Stratégie

##### 1.2.1[SBM-1] Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur

###### 1.2.1.1 Stratégie en matière de durabilité

Le groupe Banque Stellantis France inscrit sa stratégie de durabilité dans le cadre plus large des ambitions de STELLANTIS qu’il accompagne. La transformation du secteur automobile, en particulier l’électrification des véhicules, constitue un levier central de transition vers une mobilité plus durable. Le rôle du groupe est donc de soutenir cette transition à travers une offre de financement adaptée et en constante évolution. Ainsi, bien que dépendant des choix stratégiques et technologiques du constructeur, le groupe Banque Stellantis France contribue activement à la transition du secteur, en facilitant l’accès aux véhicules à faibles émissions et en promouvant des solutions alignées sur les objectifs climatiques européens.

Cette dynamique s’inscrit dans une volonté de structuration progressive de la gouvernance de durabilité du groupe Banque Stellantis France. La banque a notamment mis en place un pilotage dédié aux enjeux de durabilité, à travers la création du Comité ESG en 2023, la montée en compétences des équipes et l’intégration progressive des critères ESG dans ses processus métiers et décisions stratégiques. Cet engagement est notamment porté par le plan stratégique du groupe, intitulé « ÊTRE », au sein duquel la durabilité constitue un pilier central.

###### 1.2.1.2 Modèle d’affaires et plan stratégique

###### Un modèle d’affaires ancré dans la proximité et l’innovation

Le modèle d’affaires du groupe Banque Stellantis France repose sur sa proximité avec les marques de STELLANTIS et leurs réseaux de distribution en France, et depuis mai 2023, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas. Son ambition est de rendre les solutions de financement, de services et de mobilité accessibles au plus grand nombre, en proposant des offres innovantes adaptées aux besoins des clients. Pour plus d’informations sur ces offres, se référer à la section 1.1.2.2 – Offre de produits et services du rapport annuel.

###### Une solidité financière et un rôle clé dans la mobilité durable

Au fil des années, le groupe Banque Stellantis France a démontré la résilience de son modèle d’affaires et la solidité de ses activités. La forte croissance des dépôts des particuliers (Distingo Bank), notamment grâce à son expansion internationale, témoigne de la confiance des clients dans la stabilité financière de la banque. Par ailleurs, la progression continue des encours de financement reflète la pertinence et la qualité des offres proposées, renforçant ainsi son rôle clé dans l’accompagnement des clients dans leurs projets de mobilité.

Avec un taux de pénétration consolidé de 31,4% en 2024 pour la clientèle finale, le groupe Banque Stellantis France a continué à soutenir les ventes des marques de STELLANTIS, en particulier en accompagnant l’électrification de sa gamme (se référer à la section 2.1.5.2 – [E1-3] Actions de réduction des GES des véhicules financés). Il a ainsi développé des solutions de financement et de services de mobilité innovantes pour favoriser une mobilité durable.

Pour plus de détails sur le modèle économique et les activités du groupe Banque Stellantis France, se référer à la section 1.1 – Activités du groupe Banque Stellantis France du rapport annuel.

###### Modèle d’affaires du groupe Banque Stellantis France

###### Le plan stratégique « ÊTRE »

Le groupe Banque Stellantis France a dévoilé début 2024 son nouveau plan stratégique « ÊTRE », qui intègre des ambitions fortes en termes de durabilité et de responsabilité sociale d’entreprise (RSE) dans l’ensemble de ses activités. Conscient de sa responsabilité en tant qu’acteur majeur du financement automobile, le groupe s’engage en particulier à promouvoir une mobilité plus durable. Le plan stratégique du groupe s’articule ainsi autour des quatre piliers du plan « ÊTRE » :

Ces piliers sont en adéquation avec les valeurs fondamentales de STELLANTIS :

- « Nous préservons l’avenir » – Ensemble : bâtir ensemble un avenir de développement durable en favorisant la transition écologique et en soutenant le financement des véhicules électriques ;
- « Nous sommes agiles et innovants » – Transformer : se transformer en une captive « tech » par l’utilisation de nouveaux outils et de nouveaux canaux, l’élaboration de nouveaux produits et services, la recherche de nouvelles compétences et la définition de nouveaux processus ;
- « Nous gagnons ensemble » – Réaliser : réaliser le potentiel du groupe en termes de performance et de rentabilité tout en préservant ses fondamentaux de marges, de volumes et de maîtrise des risques ;
- « Nous mettons le client au cœur » – Expérience : rester constamment à l’écoute de tous les clients en proposant la meilleure expérience possible.

(Se référer à la section 4.1.3.1 – Culture d’entreprise du groupe Banque Stellantis France). Chacun de ces piliers répond à des cibles et objectifs spécifiques, alignés sur les objectifs de durabilité du groupe, garantissant ainsi une approche globale de la performance extra-financière.

###### Ensemble : des engagements environnementaux forts

Le pilier Ensemble, met l’accent sur les enjeux environnementaux (ESRS E1), avec pour objectif de contribuer activement à un avenir de mobilité durable. La banque soutient STELLANTIS dans le développement de véhicules électriques et de technologies à faible émission de carbone grâce à ses solutions de financement (ESRS S4). Par ailleurs, la sensibilisation des collaborateurs à ces thématiques (ESRS S1) se traduit par des formations dédiées aux bonnes pratiques environnementales, à la réduction de l’empreinte carbone et aux avantages de l’électro-mobilité. Cette démarche vise à mobiliser l’ensemble des équipes pour atteindre des objectifs mesurables en matière de réduction de l’empreinte carbone.

###### Transformer : le moteur d’une croissance durable

Le pilier Transformer soutient et accélère la transition vers une organisation davantage tournée vers la technologie, adoptant ainsi le modèle de « captive tech ». Cette évolution repose sur l’innovation et la digitalisation pour optimiser les processus internes et proposer de nouvelles offres durables (ESRS E1). Ces initiatives incluent la mise en place de solutions de financement innovantes (ESRS S4), la digitalisation des processus et le développement d’outils de pilotage de la performance extra-financière, illustrant la volonté de la banque de répondre aux enjeux de la durabilité.

###### Réaliser : une croissance soutenable et une gouvernance fiable

Avec le pilier Réaliser, le groupe s’engage à mettre en place une gouvernance solide (ESRS G1), fondée sur la transparence, la gestion des risques et la promotion d’une croissance durable. Cette approche consolide la performance économique tout en renforçant la confiance des parties prenantes au sein de sa chaîne de valeur incluant actionnaires, collaborateurs, clients et partenaires. Ainsi, la croissance s’inscrit dans une trajectoire durable, où marges, volumes et risques sont maîtrisés.

###### Expérience : la satisfaction client au premier plan

Enfin, le pilier Expérience place la satisfaction client au cœur des priorités du groupe, s’appuyant sur une écoute continue des besoins et attentes de sa clientèle (ESRS S4). L’objectif est de proposer des services toujours plus personnalisés, qu’il s’agisse de solutions de financement et services associés pour des véhicules ou d’applications connectées, afin d’améliorer l’expérience utilisateur et de favoriser une relation durable avec les clients.

###### 1.2.1.3 Ressources humaines et engagement en matière de durabilité

La Direction des Ressources Humaines et les collaborateurs jouent un rôle essentiel dans la stratégie de durabilité du groupe. Ils contribuent activement à la création d’un environnement de travail inclusif et soutiennent les initiatives visant à générer de la valeur à long terme pour l’entreprise et ses parties prenantes.

Au 31 décembre 2024, l’effectif global du groupe Banque Stellantis France s’élève à 975 collaborateurs (incluant les alternants et le personnel mis à disposition), soit un équivalent temps plein de 895,8 collaborateurs, auxquels s’ajoutent 42 apprentis en contrat à durée déterminée. Pour plus d’informations sur les effectifs du groupe Banque Stellantis France, ainsi que la répartition des effectifs par zone géographique, se référer à la section 3.1 – [S1] Personnel du groupe.

###### 1.2.1.4 Chaîne de valeur

Le groupe Banque Stellantis France intègre les acteurs principaux de sa chaîne de valeur dans la définition de son modèle opérationnel et stratégique, allant au-delà de ses propres opérations. Cette chaîne de valeur prend en compte la gouvernance spécifique du groupe, structurée autour du partenariat entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance.

La chaîne de valeur du groupe couvre l’ensemble de son activité, depuis l’acquisition des véhicules auprès des concessionnaires (dans le cadre de contrats de location ou de crédit-bail) jusqu’à leur financement et leur mise à disposition auprès des clients finaux. Elle inclut également les opérations internes nécessaires à la gestion, à la distribution et au bon fonctionnement des solutions de financement proposées. Les différentes composantes de la chaîne de valeur du groupe (structurée autour de trois grands blocs : amont, opérations propres et aval) sont présentées ci-dessous.

###### Amont de la chaîne de valeur

L’amont regroupe les partenaires et ressources nécessaires au fonctionnement de l’activité du groupe Banque Stellantis France. Il inclut en particulier :

- le réseau de distribution : concessionnaires et agents (indépendants ou affiliés à STELLANTIS) qui distribuent les véhicules neufs ou d’occasion aux clients finaux ;
- les constructeurs automobiles : STELLANTIS et ses marques associées assurent la production et la livraison des véhicules distribués. Des véhicules d’occasion d’autres marques peuvent également être financés ;
- les sources de refinancement du groupe : financements externes via les marchés, banques, Banque centrale européenne, activité de collecte de dépôts dans plusieurs pays européens (France, Allemagne, Pays-Bas, Espagne) au travers de Distingo Bank et le soutien financier des deux actionnaires du groupe : Santander Consumer Finance et Stellantis Financial Services Europe ;
- la mise à disposition de l’infrastructure et des systèmes IT par STELLANTIS ou Stellantis Financial Services Europe.

###### Opérations propres

Les opérations propres regroupent les activités principales réalisées par les collaborateurs du groupe Banque Stellantis France et de ses filiales :

- financement automobile : prêts et contrats de location (location avec option d’achat « LOA », crédit-bail « CB », location longue durée « LLD ») de véhicules neufs et d’occasion ;
- financements concessionnaires et en particulier le financement des stocks des points de vente ;
- les fonctions transverses du groupe incluant notamment la relation client et du réseau de distribution, la gestion des risques et conformité, le développement technologique et l’innovation, incluant les enjeux ESG du groupe.

###### Aval de la chaîne de valeur

L’aval de la chaîne de valeur du groupe Banque Stellantis France concerne principalement la commercialisation des produits et services de la banque auprès :

- des clients particuliers et professionnels : offres de financement (prêts, locations), associées à des produits d’assurance et services ;
- du réseau de distribution, qui joue également le rôle d’intermédiaire entre la banque et les clients finaux dans le parcours de souscription.

###### Chaîne de valeur du groupe Banque Stellantis France

###### 1.2.1.5 Description des grands groupes de produits et clients

En lien avec sa chaîne de valeur, le groupe Banque Stellantis France propose une offre complète de produits et services financiers, à destination de plusieurs catégories de clients.

###### Principaux types de clients

- clients particuliers : acheteurs de véhicules neufs ou d’occasion, notamment des marques de STELLANTIS, à la recherche de solutions de financement souples et personnalisées ;
- clients de Distingo Bank : souscrivant aux livrets ou comptes à terme proposés par la banque, ils contribuent à son financement stable ;
- clients professionnels : artisans, professions libérales, TPE/PME ayant des besoins de mobilité ;
- réseau de distribution automobile : concessionnaires et agents (indépendants ou affiliés à STELLANTIS), à la fois bénéficiaires de financements stock et relais de distribution de l’offre à la clientèle finale.

###### Principaux produits et services

###### Produits à destination des clients finaux (particuliers et professionnels) :

- prêt affecté à l’achat de véhicules neufs ou d’occasion ;
- location avec option d’achat (LOA), permettant une flexibilité dans l’usage et l’acquisition ;
- crédit-bail (CB), principalement pour les professionnels ;
- location longue durée (LLD), avec ou sans services inclus (entretien, assistance, etc.) ;
- assurances : assurance emprunteur, assurance auto, garantie perte financière, extension de garantie, etc. ;
- services associés : contrats d’entretien, de maintenance, ou encore des solutions de mobilité.

###### Produits à destination du réseau de distribution :

- financement des stocks de véhicules neufs et d’occasion ;
- financement des stocks de pièces de rechange ;
- financement d’investissements liés à l’activité commerciale ;
- autres solutions de trésorerie adaptées aux besoins du point de vente.

###### Produits à destination des clients de Distingo Bank :

- livret d’épargne Distingo : un livret offrant une épargne flexible avec des taux attractifs, permettant des dépôts et retraits à tout moment sans frais ;
- compte à terme Distingo : un placement à taux fixe pour une durée déterminée, offrant un rendement garanti en échange d’un blocage des fonds pendant la période convenue ;​
- compte à terme Green : un produit similaire au compte à terme classique, mais dont les fonds sont exclusivement dédiés au financement de véhicules électriques des marques de STELLANTIS, contribuant ainsi à la mobilité durable.

###### 1.2.1.6 Intégration des enjeux de durabilité dans l’offre de produits et la relation client

Le groupe Banque Stellantis France inscrit sa gamme de produits et services dans une stratégie de soutien actif à la transition vers une mobilité bas carbone, en cohérence avec les objectifs de STELLANTIS. Les offres proposées sont coconstruites avec les concessionnaires, à la fois afin de répondre aux attentes des clients finaux et de prendre en compte les enjeux spécifiques des points de vente, notamment en matière de reprise des véhicules.

À ce titre, les offres de financement sont progressivement orientées vers les véhicules électriques et hybrides, via des conditions commerciales et des produits adaptés.

Le réseau de distribution joue un rôle clé dans cette transition : une sensibilisation spécifique est menée auprès des commerciaux et points de vente, afin de renforcer leur rôle de relais actifs dans l’adoption de solutions de mobilité durable.

Pour les clients épargnants (Distingo Bank), certains produits d’épargne intègrent également une orientation durable, comme les comptes à terme Green, dont les fonds sont utilisés pour le financement de véhicules électriques.

Ces axes sont déclinés localement par chaque entité, selon ses propres priorités commerciales et contraintes réglementaires. L’évaluation de l’impact de ces actions sera réalisée au cours des prochaines années, notamment via le Bilan Carbone du groupe et l’alignement avec le plan de transition (se référer à la section 2.1.5.3 – [E1-4] Indicateurs et cibles de réduction des GES des véhicules financés).

Le principal défi, dans le cadre de ce plan de transition, réside dans la forte dépendance de l’activité du groupe à la stratégie d’électrification et à la politique commerciale de STELLANTIS. La réussite des objectifs du groupe dépend aussi du niveau d’engagement des pouvoirs publics dans les pays où le groupe opère, notamment en matière d’infrastructures de recharge, de dispositifs de soutien à l’achat et de fiscalité incitative. Enfin, l’atteinte de ces objectifs repose également sur le niveau d’acceptation des véhicules électriques par les clients finaux, en particulier en termes de coût et d’usage.

##### 1.2.2[SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes

###### 1.2.2.1 Prise en compte des intérêts des parties prenantes

Le groupe Banque Stellantis France a élaboré une cartographie détaillée de ses parties prenantes, accompagnée d’un dispositif de dialogue adapté à chaque catégorie identifiée. Dans certains cas, lorsque cela s’avère pertinent, des parties prenantes aux enjeux ou intérêts convergents sont regroupées et considérées comme liées. Cette approche structurée permet de mieux anticiper les risques liés à la durabilité et d’identifier plus efficacement les opportunités émergentes.

Le groupe Banque Stellantis France entretient une communication régulière et structurée avec ses parties prenantes grâce à des dispositifs dédiés. Des canaux de communication adaptés sont déployés à différents niveaux de l’organisation afin de garantir des échanges transparents et constructifs. Ces interactions ont lieu tout au long de l’année et à l’occasion d’événements clés, tels que la présentation d’activité ou de résultats financiers.

###### Dispositif de dialogue avec les parties prenantes

Parties prenantes | Dispositif de dialogue | Fréquence | Finalités du dialogue
--- | --- | --- | ---
Clients | Évaluation en continu de la perception des clients afin d’anticiper leurs attentes : Satisfaction client avec le Net Promoter Score (NPS) et la notation Google Taux de conscience sur les produits d’assurance Enquêtes ciblées en cas d’insatisfaction Espace web personnel avec un formulaire de demande accessible aux clients pour le financement automobile Espace web personnel pour l’activité de dépôts du groupe (Distingo Bank) Relation clientèle omnicanal (téléphone, e-mails, etc.) Système de médiation bancaire et dispositif de prévention du surendettement Dispositif de lanceur d’alertes | Régulier tout au long de l’année | Adaptation des produits et services aux besoins et attentes des clients Adaptation du modèle d’affaires et du parcours client Accompagnement des clients dans leur transition au travers d’offres dédiées à l’électro-mobilité Vérification de la bonne compréhension par les clients des produits d’assurance souscrits
Collaborateurs Partenaires sociaux | Mise en place de dispositifs clés pour recueillir les opinions et attentes des collaborateurs, tout en identifiant les leviers de leur engagement dans leur mission au quotidien : Enquête « engagement salariés » Entretien individuel professionnel et entretien individuel de performance Dialogue avec les instances représentatives du personnel Comité Social et Économique (CSE) Événements internes dédiées Dispositif de lanceur d’alertes | Enquête salariés annuelle Entretiens annuels Échanges avec les collaborateurs et les instances représentatives tout au long de l’année | Parcours de formations et développement des compétences Parcours de carrière et mobilité Qualité de vie au travail et organisation du travail flexible 14 réunions du CSE tenues en 2024 et inclusion des représentants du personnel dans les thématiques de transformation Rémunération et avantages sociaux
Fournisseurs | Réseau de distribution suivi par le département Risque Politique d’outsourcing dédiée assurant la collaboration, la transparence et une relation durable avec les prestataires essentiels Relation privilégiée avec les actionnaires du groupe et en particulier Stellantis Financial Services Europe pour l’infrastructure et les systèmes d’information de la banque | Régulier tout au long de l’année | Une revue approfondie des contrats entre chargés d’affaires et donneurs d’ordres a été réalisée en 2024 afin d’assurer la conformité et l’efficacité des engagements Mise en place de boîtes mail génériques dédiées pour la gestion des appels d’offres Projet de mise en place d’un guide d’achats responsables à horizon 2025
Actionnaires Communauté financière | Communication claire et régulière avec les actionnaires et la communauté financière sur la performance du groupe, ses objectifs stratégiques, sa solidité financière et ses engagements en matière de durabilité : Comités dédiés avec la présence des deux actionnaires Assemblée Générale Publications des informations financières et extra-financières et roadshows avec présentation des résultats financiers ainsi que les enjeux de durabilité auprès des investisseurs et agences de notation | Régulier tout au long de l’année Réunions annuelles avec les agences de notation (suivi des notations financières et extra-financières) | Démarche d’amélioration continue pour veiller à la transparence des publications des informations financières et extra-financières auprès de la communauté financière Revue et adaptation du plan stratégique du groupe Présentation et discussions spécifiques avec les actionnaires en 2024 sur les enjeux de durabilité du groupe et les évolutions réglementaires
Régulateurs Superviseurs | Le groupe Banque Stellantis France entretient un dialogue constant avec les régulateurs et les superviseurs. Ce dialogue vise à anticiper les évolutions réglementaires, à garantir la conformité aux normes en vigueur et à contribuer activement aux discussions sectorielles. Il permet également de mieux comprendre les attentes sociétales, notamment en matière environnementale et sociale, et de clarifier les engagements du groupe lorsque nécessaire : Interaction en direct avec l’ensemble des régulateurs locaux (tels que l’AMF et l’ACPR), ainsi qu’avec les autorités européennes (ESMA, BCE) Le groupe bénéficie également du soutien du groupe Santander Consumer Finance dans le cadre des échanges avec les régulateurs européens | Régulier tout au long de l’année Sur demande des régulateurs et superviseurs Discussions menées par des institutions ou des associations professionnelles | Suivi des évolutions réglementaires en cours et à venir, en particulier sur les marchés financiers (Union des marchés de capitaux) Adaptation normative des informations extra-financières dans le cadre des évolutions réglementaires (rapport de durabilité, taxonomie, plan de transition, etc.)
Société civile | Le dialogue avec la société civile constitue une opportunité essentielle pour le groupe Banque Stellantis France afin de mieux comprendre les attentes de l’ensemble des parties prenantes : Communication active via les médias traditionnels et les plateformes en ligne, notamment les réseaux sociaux Échanges réguliers avec les autorités locales et les gouvernements dans les pays où le groupe est implanté Participation à des événements liés à l’industrie financière ou automobile | Régulier tout au long de l’année | Adaptation des produits et services aux besoins et attentes des clients Participation active en 2024 au programme de leasing électrique facilitant l’accès aux ménages modestes à l’électro-mobilité

Plus largement, le groupe Banque Stellantis France veille à intégrer les intérêts et points de vue de l’ensemble de ses parties prenantes, sur toutes ses implantations géographiques. Cette démarche s’inscrit dans une volonté d’amélioration continue de ses dispositifs de dialogue et d’adaptation de la stratégie de transformation du groupe aux enjeux de ses celles-ci.

En France, les intérêts et points de vue des parties prenantes sont régulièrement présentés aux instances de gouvernance de CREDIPAR. Ils alimentent les réflexions stratégiques du groupe à travers différents comités spécialisés, notamment :

- le Comité des Opérations, pour les échanges avec les clients ;
- le Comité ALCO et le Comité de Gestion et de Contrôle des Risques, pour le dialogue avec les régulateurs, superviseurs, actionnaires et la communauté financière ;
- le Comité Ressources Humaines ainsi que les comités des instances représentatives du personnel, pour les collaborateurs ;
- le Sous-Comité d’Outsourcing du Comité de Contrôle et Conformité pour les relations avec les fournisseurs.

Il convient de noter que de nombreux échanges avec les parties prenantes sont, par nature, transversaux. Ils peuvent ainsi être abordés dans plusieurs instances de gouvernance, en fonction de leur thématique et de leur portée stratégique. Par ailleurs, les filiales belge et néerlandaise ont également mis en place des comités spécialisés, adaptés à leurs contextes respectifs, afin d’intégrer les attentes et les points de vue des parties prenantes locales.

#### 1.3 Gouvernance

Le groupe Banque Stellantis France exerce son activité sur l’ensemble du territoire français depuis son siège social situé au 2-10, boulevard de l’Europe, 78300 Poissy (et à partir d’avril 2025 au 43 rue Jean-Pierre Timbaud, 78300 Poissy), ainsi que depuis ses trois agences régionales : Grand Paris, Lyon et Rennes. Son implantation s’est élargie à la Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas à la suite de l’acquisition en mai 2023 des filiales Stellantis Financial Services Belux et Stellantis Financial Services Nederland.

##### 1.3.1 Gouvernance du groupe Banque Stellantis France

Le groupe Banque Stellantis France est :

- contrôlé à 50/50 par Stellantis Financial Services Europe et par Santander Consumer Finance ;
- une société anonyme à Conseil d’Administration dont les actions ne sont pas négociables sur un marché réglementé ;
- un établissement de crédit, contrôlant à 100% :
  - CREDIPAR, qui contrôle elle-même 100% de CLV, entité dédiée à la location des marques Citroën et DS pour les marchés publics ;
  - depuis mai 2023 Stellantis Financial Services Belux et Stellantis Financial Services Nederland.

Ainsi, l’ensemble des activités du groupe Banque Stellantis France est assuré par Banque Stellantis France et ses filiales : CREDIPAR, CLV, Stellantis Financial Services Nederland et Stellantis Financial Services Belux.

##### 1.3.2[GOV-1] Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance

Des informations détaillées sur la composition du Conseil d’Administration et de ses Comités sont disponibles dans la section 1.5 – Gouvernement d’entreprise – Renseignements à caractère général concernant Banque Stellantis France du rapport annuel. Cette section présente également pour chaque administrateur, son identité, son rôle au sein du Conseil d’Administration et de ses Comités spécialisés, ainsi que ses mandats et fonctions, passés et actuels.

###### 1.3.2.1 Composition et diversité des organes de gouvernance

###### Le Conseil d’Administration

Au 31 décembre 2024, le Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France se compose de six membres, une femme et cinq hommes, soit un taux de féminisation de 17%. Une nouvelle administratrice a été nommée le 19 février 2025, portant le taux de féminisation des administrateurs à 33%. Chaque membre est désigné pour un mandat renouvelable de trois ans. Le Conseil d’Administration est dirigé par son Président et appuyé par ses comités spécialisés : Comité des Nominations, Comité des Rémunérations, Comité d’Audit et Risques. Parmi les six administrateurs, deux exercent un mandat exécutif et quatre un mandat non exécutif.

Le Conseil d’Administration veille à la supervision stratégique et la bonne gouvernance des activités du groupe. La gestion opérationnelle quotidienne est assurée par le Directeur Général, le Directeur Général Délégué, le Comité Exécutif ainsi que divers comités opérationnels.

Bien qu’il n’y ait pas de représentation des salariés au sein du Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France, et afin de favoriser un dialogue social constructif et une meilleure prise en compte des enjeux sociaux dans les décisions stratégiques, les représentants du personnel participent néanmoins au Conseil d’Administration de la filiale CREDIPAR. Leur présence permet d’intégrer directement la voix des salariés dans les processus décisionnels, renforçant ainsi l’équilibre et la transparence au sein de la gouvernance du groupe.

À ce jour, aucun conflit d’intérêts n’a été identifié entre les fonctions exercées par les membres du Conseil d’Administration et leurs intérêts privés vis-à-vis du groupe Banque Stellantis France. Il est à noter qu’aucun administrateur ne bénéficie actuellement d’une indépendance totale, réelle ou perçue, vis-à-vis du groupe (se référer à la section 1.5 – Gouvernement d’entreprise – Renseignements à caractère général concernant Banque Stellantis France du rapport annuel).

###### Répartition par genre et tranche d’âge du Conseil d’Administration

| Effectifs | %
Répartition par genre |  |
femmes | 1 | 17%
hommes | 5 | 83%
Répartition par tranche d’âge |  |
moins de 30 ans | - | -
entre 30 et 50 ans | 3 | 50%
plus de 50 ans | 3 | 50%
Total | 6 | 100%

###### La Direction générale et le Comité Exécutif

En France, les fonctions de Directeur Général et de Directeur Général Délégué sont soumises à une rotation triennale. Les précédentes transitions ont eu lieu en 2017, 2020 et 2024. Sur la dernière rotation, le poste de Directeur Général a été attribué à une personne désignée par Santander Consumer Finance, tandis que celui de Directeur Général Délégué a été attribué à une personne nommée par Stellantis Financial Services Europe. Le Comité Exécutif se compose de 14 membres, deux femmes et 12 hommes fin 2024. Au 1er avril 2025, une administratrice a été nommée Directrice Générale Déléguée, portant le taux de féminisation à 21%.

Dans les autres filiales, en Belgique et aux Pays-Bas, une rotation triennale similaire est appliquée, et les postes de Directeur Général et de Directeur Général Délégué sont également désignés par les deux actionnaires.

###### Répartition par genre et tranche d’âge de la Direction générale et du Comité Exécutif

| Effectifs | %
Répartition par genre |  |
femmes | 2 | 14%
hommes | 12 | 86%
Répartition par tranche d’âge |  |
moins de 30 ans | - | -
entre 30 et 50 ans | 4 | 29%
plus de 50 ans | 10 | 71%
Total | 14 | 100%

###### 1.3.2.2 Compétence et expertise des organes de gouvernance en matière de durabilité

Les membres du Conseil d’Administration disposent tous d’une diversité de compétences, notamment en lien avec les enjeux de durabilité, acquises tout au long de leur parcours professionnel. Ces compétences combinées permettent de couvrir l’ensemble des impacts, risques et opportunités liés au modèle d’affaires du groupe Banque Stellantis France. Les membres issus du groupe Santander possèdent des connaissances étendues sur la gouvernance et la conduite des affaires en environnement bancaire ainsi que sur la finance durable, tandis que les administrateurs désignés par STELLANTIS maîtrisent les enjeux liés aux produits et services proposés et à la transition énergétique, en particulier la stratégie d’électrification du constructeur. Cette diversité de compétences favorise une approche transversale et cohérente des problématiques ESG.

Ces compétences ont été renforcées en 2024, les organes d’administration et de direction du groupe ayant suivi des formations spécifiques, en particulier sur les risques liés au changement climatique ainsi que sur le cadre réglementaire en vigueur, incluant la directive CSRD, les normes ESRS et les implications des nouvelles réglementations. Grâce à ces formations, les administrateurs ont acquis les compétences nécessaires pour intégrer ces considérations dans leur stratégie globale.

Au-delà de leurs compétences individuelles, les administrateurs approfondissent leur compréhension des enjeux ESG grâce à des échanges réguliers avec les parties prenantes internes et externes, et notamment avec le Comité ESG, sous-comité rattaché au Comité Exécutif. Ce comité spécialisé, réunissant l’ensemble des membres du Comité Exécutif, veille à l’intégration des critères de durabilité au cœur de la stratégie opérationnelle du groupe, assurant ainsi un pilotage structuré des initiatives ESG.

##### 1.3.3[GOV–2] Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité traités par ces organes

Le Conseil d’Administration apporte une vision stratégique à la démarche de durabilité du groupe, en cohérence avec les priorités définies par les groupes Santander et STELLANTIS. La stratégie ESG est validée par le Comité Exécutif, via son sous-comité dédié, qui veille à sa mise en œuvre opérationnelle et en assure le suivi au quotidien.

###### 1.3.3.1 Rôle du Comité Exécutif

Le Comité Exécutif est directement impliqué dans la démarche ESG du groupe Banque Stellantis France via le sous-comité ESG créé fin 2023. Ce comité a pour mission de définir, traiter et superviser l’ensemble des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance. Initialement prévu pour se réunir deux fois par an, le comité ESG a vu la fréquence de ses réunions augmenter progressivement pour passer à un rythme trimestriel.

En 2024, le Comité ESG a en particulier supervisé la production du rapport de durabilité et validé plusieurs éléments clés :

- l’identification des enjeux de durabilité et des impacts, risques et opportunités (IROs) ;
- l’évaluation de la double matérialité du groupe ;
- le Bilan Carbone et le plan de transition.

###### 1.3.3.2 Rôle du Conseil d’Administration et de ses comités réglementaires

Le Conseil d’Administration, garant de la création de valeur à long terme, intègre les recommandations du comité ESG dans ses décisions stratégiques. En retour, il met à disposition des membres du comité ESG son expertise combinée en finance durable et en connaissance du secteur automobile, permettant de définir et de déployer des axes d’amélioration en cohérence avec les priorités stratégiques de ses actionnaires.

L’identification des impacts, risques et opportunités (IRO) matériels (tels que présentés dans la section 1.4.2.1 – Présentation des IROs), l’analyse de double matérialité, ainsi que le plan de transition conduit conformément aux exigences des ESRS pour l’exercice 2024, ont été soumis pour validation au Comité d’Audit, puis au Conseil d’Administration en date du 10 avril 2025. À cette occasion, le Conseil d’Administration a également approuvé le rapport de durabilité.

Le Conseil d’Administration procède à un examen annuel de la stratégie en matière de durabilité du groupe Banque Stellantis France dans le cadre de la validation du rapport de durabilité. Par ailleurs, le groupe est en cours de structuration des processus internes permettant d’intégrer de manière systématique les impacts, risques et opportunités significatifs liés aux enjeux ESG dans la définition et la mise en œuvre de sa stratégie ESG.

##### 1.3.4[GOV–3] Intégration des performances en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation

Conformément au cadre de gouvernance du groupe, les membres du Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France ne perçoivent aucune rémunération. En revanche, la prise en compte des enjeux ESG dans la politique de rémunération des salariés, des membres de la Direction Générale et du Comité Exécutif en France s’opère à plusieurs niveaux :

- rémunération variable : pour l’ensemble des salariés, 50% de la part variable est liée à l’atteinte d’objectifs collectifs globaux, intégrant des critères ESG sur la satisfaction client, la réussite de projets de transformation, ou encore l’amélioration de la gouvernance au travers de la mise en œuvre des recommandations d’audit ;
- avantages sociaux : dans le cadre des accords de participation et d’intéressement, l’enveloppe globale est conditionnée par un double objectif : un critère de performance financière et un critère ESG. Depuis 2021, ce critère ESG repose sur la qualité perçue des prestations par les clients, mesurée à travers le Net Promoter Score (NPS).

##### 1.3.5[GOV–4] Déclaration sur la vigilance raisonnable

La vigilance raisonnable constitue un processus clé permettant à l’entreprise d’évaluer, d’anticiper et de gérer les risques et impacts négatifs de ses activités, tant sur l’environnement que sur les individus.

Le tableau ci-dessous présente la cartographie des informations relatives à la procédure de diligence raisonnable incluses dans le rapport de durabilité.

Éléments essentiels de la vigilance raisonnable | Rapport de durabilité
--- | ---
Intégrer la vigilance raisonnable dans la gouvernance, la stratégie et le modèle d’affaires | 1.2.1 – [SBM-1] Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur
Dialoguer avec les parties prenantes affectées à toutes les étapes du processus de vigilance raisonnable | 1.2.2 – [SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes
Identifier et évaluer les impacts négatifs | 1.4.1 – [IRO-1] Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels
Agir pour remédier à ces impacts négatifs | Actions dans chaque section thématique
Suivre l’efficacité de ces efforts et communiquer | Indicateurs et cibles dans chaque section thématique

##### 1.3.6[GOV-5] Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité

###### 1.3.6.1 Production des informations de durabilité

###### Rôles et responsabilités

###### Communication Financière et Extra-Financière

Au sein du groupe Banque Stellantis France, l’élaboration du rapport de durabilité est principalement portée par les départements en charge de la Communication Financière et Extra-Financière, tous deux rattachés à la Direction Financière de CREDIPAR. Ils assurent la coordination globale du processus, en lien étroit avec les autres départements contributeurs, tels que les ressources humaines, le contrôle de gestion, le service juridique ou encore le secrétariat général. Chaque département reste responsable des informations, qualitatives ou quantitatives, relevant de son périmètre d’expertise.

Les départements en charge de la Communication Financière et Extra-Financière assurent notamment les missions suivantes :

- collecte et fiabilisation des données ESG : récupération des données pertinentes liées aux enjeux ESG du groupe, à la sécurisation des processus de transformation de ces données, et à leur cohérence avec les exigences réglementaires ;
- coordination transversale : orchestration des travaux de production du rapport de durabilité en lien avec l’ensemble des filiales et des directions concernées ;
- animation de la gouvernance : pilotage de la comitologie associée à la durabilité, et en particulier les travaux du Comité ESG, sous-comité rattaché au Comité Exécutif ;
- montée en compétences des équipes : sensibilisation de l’ensemble des départements aux enjeux ESG émergents et aux nouvelles obligations issues de la directive CSRD, notamment en matière de traçabilité, de documentation et de rédaction des narratifs ;

- interaction avec les auditeurs : dans le cadre de leur assurance limitée sur certaines informations du rapport ;
- gestion des prestataires externes : organisation et suivi des prestations réalisées par les cabinets tiers accompagnant le groupe sur certains aspects de la production du rapport de durabilité.

###### Référents ESG

Des référents ESG ont été désignés en 2024 au sein de chaque direction de la banque, afin de faire le lien entre les départements responsables de la Communication Financière et Extra-Financière en charge du pilotage du rapport de durabilité, les membres du Comité Exécutif via le Comité ESG, et l’ensemble des directions opérationnelles. Leur rôle est double :

- favoriser l’appropriation et la diffusion d’une culture commune de la durabilité à l’échelle de la banque ;
- agir comme points de contact privilégiés pour la collecte des données et la validation des contenus nécessaires à la production du rapport.

Ces référents contribuent ainsi à renforcer l’ancrage des enjeux ESG dans les pratiques quotidiennes et à fluidifier les échanges entre les différentes parties prenantes internes impliquées dans le processus de reporting.

###### Systèmes d’information

Pour garantir la robustesse des informations collectées, ces départements s’appuient sur plusieurs systèmes d’information internes et externes, notamment :

- les SIRH pour les données relatives aux effectifs, à la formation et à la diversité ;
- la base centralisée Risque et les bases de gestion des contrats du groupe pour l’identification des expositions en lien avec les encours de la banque ;
- certaines bases de données de STELLANTIS, en particulier celles relatives à l’homologation des véhicules, permettant de consolider des données techniques clés, notamment dans le cadre du Bilan Carbone, de la taxonomie et du plan de transition.

Ces outils assurent une traçabilité fiable des données et permettent de structurer progressivement le dispositif d’information extra-financière en réponse aux exigences de la CSRD.

###### 1.3.6.2 Systèmes de contrôle et de validation

La fiabilité des informations présentées dans le rapport de durabilité repose sur un processus de contrôle à deux étapes :

- le premier niveau de contrôle est assuré par les directions et entités opérationnelles productrices des données. Ces dernières sont responsables de la collecte, de l’agrégation et de la transmission des informations, et s’assurent de leur cohérence et de leur exactitude au regard des besoins de production du rapport de durabilité et des exigences réglementaires ;
- le deuxième niveau de contrôle est réalisé par les départements en charge de la Communication Financière et Extra-Financière. Celles-ci effectuent des contrôles de cohérence, des rapprochements et des comparaisons avec les données des exercices précédents (lorsque cela est pertinent). En cas d’anomalies ou d’incohérences, des échanges sont engagés avec les producteurs de données afin de garantir la fiabilité des informations.

Ces éléments sont consolidés et documentés lors des réunions du Comité ESG. Le Comité ESG, sous-comité du Comité Exécutif, joue ainsi un rôle central dans la supervision de l’ensemble du processus de reporting. Se tenant chaque trimestre, il assure un suivi régulier de l’avancement du rapport, valide les éléments clés et coordonne les travaux entre les départements opérationnels. Pour plus d’informations sur le Comité ESG, se référer à la section 1.3.2 – [GOV-1] Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance.

Afin d’améliorer la robustesse du dispositif, le département du Contrôle Permanent (deuxième ligne de défense) et le département de l’Audit Interne (troisième ligne de défense) intégreront progressivement dans leurs plans de contrôle et d’audit des revues spécifiques portant sur les thématiques ESG. Ces interventions permettront de tester la qualité des processus, d’identifier les axes d’amélioration, et de sécuriser la fiabilité du reporting dans la durée.

Enfin, la validation finale du rapport de durabilité est opérée par le Comité ESG, puis formellement approuvée par le Conseil d’Administration, garant de la qualité et de l’engagement de l’entreprise en matière de durabilité.

###### Consultation des instances de représentation du personnel

La Directive européenne CSRD, ainsi que les principaux enjeux qu’elle introduit en matière de reporting extra-financier, ont été présentés au Comité Social et Économique (CSE) lors de la procédure d’information et de consultation menée fin 2024. Le présent rapport de durabilité, élaboré conformément à cette nouvelle réglementation, est également présenté au CSE de mai 2025.

###### 1.3.6.3 Évaluation des risques

Dans un contexte où les enjeux environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG) gagnent en importance, le groupe Banque Stellantis France intègre la gestion des risques extra-financiers, notamment via le Comité ESG. Le Directeur des Risques, membre du Comité Exécutif, y participe afin de garantir une prise en compte cohérente de ces enjeux lorsque cela s’avère nécessaire. Les risques ESG seront ainsi progressivement intégrés à la gouvernance des risques de la banque.

Parmi les principaux risques identifiés dans le cadre de l’élaboration du rapport de durabilité figurent :

- les risques liés aux données : en raison de la diversité des sources, des systèmes et des contributeurs internes, des retards, des erreurs ou des incohérences dans le reporting peuvent survenir, affectant la qualité et la fiabilité de l’information ESG ;
- le risque de non-conformité réglementaire : une mauvaise interprétation ou application des exigences de la directive CSRD ou des normes ESRS peut entraîner un risque de non-conformité, susceptible d’avoir des conséquences juridiques et réputationnelles ;
- le risque de piste d’audit insuffisante : l’absence de documentation claire et traçable des sources et processus de production de données pourrait compromettre la vérifiabilité des informations publiées.

Pour sécuriser la qualité de l’information et limiter les risques de déclaration incomplète ou erronée, le groupe Banque Stellantis France prévoit de renforcer l’automatisation de la collecte et de la consolidation des données, afin de réduire les interventions manuelles et améliorer la fiabilité du rapport de durabilité. Parallèlement, des contrôles internes dédiés à la revue des indicateurs et du rapport seront progressivement intégrés au dispositif de contrôle existant. Le groupe déploie également des formations ciblées à destination des équipes impliquées, afin de renforcer leur compréhension des exigences de la directive CSRD et des normes ESRS. Enfin, la production du rapport fait l’objet d’un suivi régulier par le Comité ESG avec une supervision globale de l’état d’avancement.

#### 1.4 Gestion des impacts, risques et opportunités

##### 1.4.1[IRO-1] Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels

La détermination de la matrice de double matérialité du groupe Banque Stellantis France a été réalisée en trois étapes :

- identification des impacts, risques et opportunités pertinents au regard de l’activité du groupe Banque Stellantis France et de l’ensemble de sa chaîne de valeur ;
- évaluation de la matérialité de ces impacts, risques et opportunités ;
- consolidation des résultats et production de la matrice de double matérialité.

Le concept de double matérialité vise à évaluer les enjeux de durabilité selon deux axes complémentaires :

- la matérialité d’impact, qui mesure les effets des activités du groupe Banque Stellantis France sur les personnes, la société et l’environnement, tout au long de la chaîne de valeur ;
- la matérialité financière, qui évalue dans quelle mesure les risques et opportunités liés aux enjeux ESG peuvent avoir un impact sur la situation financière et la performance économique du groupe.

Le processus de double matérialité s’appuie sur un cadre décisionnel structuré et des procédures de contrôle interne destinés à garantir la robustesse et la fiabilité des analyses menées. Se référer à la section 1.3.6.2 – Systèmes de contrôle et de validation.

###### 1.4.1.1 Identification

###### Identification des impacts pertinents

Les impacts positifs et négatifs correspondent aux effets que le groupe Banque Stellantis France pourrait exercer sur l’environnement et les personnes, en raison de sa stratégie, de son modèle d’affaires et de sa chaîne de valeur.

Dans le cadre de l’analyse des impacts, le groupe Santander a identifié à la fois des impacts positifs et négatifs. Le groupe Banque Stellantis France s’est appuyé sur cette analyse comme point de départ, en évaluant la pertinence de ces impacts au regard de son propre modèle d’affaires et de sa chaîne de valeur. Le groupe a complété cette évaluation en identifiant, le cas échéant, des impacts supplémentaires spécifiques à ses activités, afin de refléter fidèlement ses propres enjeux. Tous ces impacts ont été évalués sans prendre en compte les mesures d’atténuation mises en place directement par le groupe Banque Stellantis France.

Pour identifier ses impacts pertinents, le groupe s’est appuyé sur les sources et outils d’analyse utilisés au sein du groupe Santander, parmi lesquels :

- leur analyse de sources d’informations internes et externes, permettant d’identifier les impacts réels ou potentiels sur les personnes et l’environnement. Les informations issues de cette analyse de contexte sont traduites en impacts ;
- l’outil d’analyse d’impact de l’UNEP FI, utilisé pour cartographier les impacts générés par les activités de la banque et vérifier la cohérence des résultats ;
- en ce qui concerne les impacts négatifs liés aux droits humains, une démarche de diligence raisonnable a été menée par le groupe Santander afin d’identifier les impacts réels et potentiels tout au long de la chaîne de valeur. Cette analyse a permis d’approfondir la compréhension des impacts négatifs, qu’ils concernent les opérations propres ou la chaîne de valeur amont et aval. Le groupe Banque Stellantis France s’appuie directement sur les conclusions de cette évaluation.

###### Identification des risques et opportunités pertinents

Pour identifier les risques et opportunités, le groupe Banque Stellantis France s’est appuyé sur l’analyse d’informations internes, externes et autres informations pertinentes réalisée au niveau du groupe Santander, en intégrant uniquement celles applicables à son modèle d’affaires et à sa chaîne de valeur. Cette démarche a été complétée par l’identification, lorsque pertinent, de risques et opportunités spécifiques à ses activités, notamment ceux liés au financement des véhicules électriques, afin de refléter fidèlement ses propres enjeux.

Cette analyse a par ailleurs examiné dans quelle mesure certains impacts identifiés, en particulier les impacts négatifs révélés par l’exercice de diligence raisonnable sur les droits humains, pouvaient entraîner l’émergence de nouveaux risques dans les domaines sociaux et de gouvernance.

Concernant les opportunités identifiées, celles-ci sont considérées au travers du comité ESG, qui assure leur intégration dans la gouvernance du groupe (se référer à la section 1.3.3 – [GOV–2] Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité traités par ces organes), et sont ainsi pleinement intégrées à sa stratégie globale (se référer à la section 1.2.1.1 – Stratégie en matière de durabilité).

###### 1.4.1.2 Évaluation des impacts, risques et opportunités

À l’issue de cette première étape d’identification, les impacts, risques et opportunités (IRO) considérés comme pertinents ont fait l’objet d’une cotation par le groupe Banque Stellantis France visant à déterminer ceux qui sont matériels, tant sur le plan de l’impact que sur le plan financier. Le groupe s’est appuyé principalement sur les évaluations réalisées par le groupe Santander, certains ajustements ayant toutefois été réalisés à dire d’expert, après consultation des directions impliquées au travers d’ateliers de travail.

Les ESRS imposent les critères de mesure de la matérialité des IRO. Ces critères peuvent être différents selon qu’il s’agit d’un impact (négatif ou positif), d’un risque ou d’une opportunité.

###### Évaluation des impacts

Les impacts sont évalués selon deux axes, complétés par la consultation des parties prenantes par le groupe Santander et, pour certains impacts, par leur résultat de démarche de vigilance en matière de droits humains :

- Probabilité : il s’agit d’apprécier la probabilité que le groupe Banque Stellantis France génère un impact sur le sujet identifié ;
- Gravité : évaluation de l’impact selon trois critères : l’Ampleur, l’Étendue et le Caractère irrémédiable.

###### Évaluation de la Probabilité

La Probabilité de l’impact est estimée pour les impacts identifiés comme potentiels.

Elle est classée selon cinq niveaux : improbable, moins probable, probable, très probable et quasi certaine.

Ces niveaux sont notés respectivement sur une échelle de 1 à 5.

###### Évaluation de la Gravité

La Gravité de l’impact est déterminée en fonction des trois dimensions suivantes :

- Ampleur : mesure l’ampleur de l’impact pour les personnes et l’environnement.
- Les résultats possibles de l’évaluation sont : faibles, modérément faibles, moyens, élevés et très élevés.
- Notés respectivement de 1 à 5 ;
- Étendue : détermine l’ampleur géographique de l’impact et/ou le nombre de personnes impactées.
- Les résultats possibles de l’évaluation sont : locaux, nationaux, internationaux et mondiaux.
- Notés respectivement de 1 à 4 ;
- Caractère irrémédiable (uniquement pour les impacts négatifs) : évalue dans quelle mesure, les impacts peuvent être réparés.
- Les résultats possibles de l’évaluation sont définis ainsi : non, oui mais difficile, oui avec effort modéré et oui.
- Notés respectivement de 1 à 4.

###### Cotation de l’impact et consultation des parties prenantes externes

Les cotations de matérialité intermédiaires des impacts correspondent à la moyenne arithmétique de la Gravité et de la Probabilité. Celles-ci s’appuient notamment sur des échelles (ou « scales ») de matérialité définies initialement par le groupe Santander, structurées selon une notation de 1 à 5. Ces échelles, différenciées selon les thématiques (environnement, social, gouvernance), ont été établies à dire d’expert par les équipes du groupe Santander, puis revues et ajustées par ceux du groupe Banque Stellantis France afin de refléter les spécificités de son modèle d’affaires.

Bien que la consultation des parties prenantes ne soit pas obligatoire dans le cadre de l’exercice de double matérialité, le groupe Banque Stellantis France a choisi d’intégrer les résultats des consultations menées par le groupe Santander dans l’évaluation des impacts, risques et opportunités de la banque.

Cette consultation s’est appuyée sur un questionnaire de 16 questions, dans lesquelles les parties prenantes (clients, collaborateurs, régulateurs et société civile) ont classé l’importance qu’elles accordaient à chaque enjeu de durabilité.

Cette consultation est prise en compte dans la cotation de matérialité finale pour les impacts selon la pondération suivante : 65% pour la cotation de matérialité intermédiaire (basée sur la Gravité et la Probabilité) et 35% pour la consultation des parties prenantes, à l’exception des impacts évalués au travers de la démarche de vigilance des droits humains.

###### Démarche de vigilance en matière de droits humains

Lorsque la démarche de vigilance du groupe Santander en matière de droits humains est utilisée pour évaluer les impacts négatifs et conformément aux recommandations de l’EFRAG, la Gravité se voit attribuer une pondération plus importante (60%) par rapport à la Probabilité (40%).

Par ailleurs, les impacts négatifs identifiés par cette démarche de vigilance ne prennent pas en compte les retours des parties prenantes, ces derniers étant déjà intégrés dans l’exercice de vigilance lui-même.

###### Évaluation des risques

La méthodologie pour évaluer les risques varie en fonction des enjeux ESG :

- changement climatique (E1) : La méthodologie développée par le groupe Santander, spécifique au secteur du financement automobile, évalue l’impact des facteurs climatiques sur différents types de risques bancaires (crédit, marché, liquidité, opérationnel et réputationnel). Cette analyse prend en compte les risques climatiques physiques et de transition sur des horizons temporels identiques à ceux indiqués dans la section 1.1.2.1 – Horizons temporels ;
- autres enjeux environnementaux : la matérialité des enjeux E2 à E5 repose principalement sur la méthodologie Exploring Natural Capital Opportunities, Risks and Exposure (« ENCORE »), outil conçu pour analyser et évaluer les dépendances sur le capital naturel. Une analyse complémentaire a été réalisée dans le cadre de l’E2 et la pollution de l’air. Se référer à la section 1.5.2.2 – Informations additionnelles ;
- enjeux sociaux et de gouvernance : la méthodologie choisie s’appuie principalement sur le référentiel SASB (Sustainability Accounting Standards Board), déjà utilisé par le groupe Santander.

À l’issue de cette analyse, la consultation des parties prenantes est également intégrée à la cotation des risques, avec une pondération de 20% dans l’évaluation finale.

###### Risques physiques et de transition

Les risques environnementaux sur le changement climatique se déclinent en deux grandes catégories de risques :

- risques physiques : ces risques résultent des effets d’événements climatiques extrêmes ou de dégradations matérielles (inondations, tempêtes, grêle, etc.). Ils peuvent impacter (i) les actifs des clients (véhicules, points de vente des concessionnaires) et, par conséquent, leur capacité de remboursement, ainsi que (ii) les infrastructures et équipements du groupe Banque Stellantis France, entraînant des interruptions opérationnelles et affectant la continuité des activités ;
- risques de transition : liés à l’adaptation à une économie à faible émission de carbone, ils concernent la capacité des clients à s’adapter aux évolutions technologiques (voitures électriques notamment) et pour les entreprises à transformer leur modèle économique pour répondre aux exigences de la transition énergétique.

Dans le cadre de l’évaluation des risques physiques et de transition liés au changement climatique, le groupe Banque Stellantis France s’appuie sur l’analyse de scénarios développée par le groupe Santander, qui intègre des modèles internes adaptés au secteur du financement automobile. L’évaluation prend notamment en compte :

- la sensibilité des portefeuilles aux évolutions technologiques (motorisations thermiques, hybrides, électriques) ;
- le risque de valeur résiduelle des véhicules financés, notamment dans un contexte d’évolution rapide des préférences des clients et des réglementations ;
- le profil de risque des clients, en lien avec leur capacité à s’adapter aux transformations du marché automobile ;
- les caractéristiques propres au secteur, telles que la maturité des financements, les typologies de produits et les dynamiques locales du marché.

Ces analyses s’appuient sur plusieurs scénarios climatiques de référence, issus de cadres reconnus au niveau international, afin de couvrir une large gamme d’évolutions possibles :

- scénario « Ordonné » (NGFS/RCP 2.6) : mise en œuvre précoce et progressive de politiques climatiques ambitieuses, permettant une transition maîtrisée et une exposition modérée aux risques ;
- scénario « Désordonné » (NGFS/RCP 4.5) : transition plus tardive et déséquilibrée selon les pays et secteurs, générant des risques accrus de perturbation économique et réglementaire ;
- scénario « Surchauffe » (NGFS/RCP 8.5) : absence de mesures globales coordonnées, menant à une hausse significative des risques physiques sur le long terme.

Les effets de ces scénarios sont évalués sur des horizons temporels court, moyen et long termes, conformément aux exigences de la directive CSRD. Les résultats de la modélisation du groupe Santander sont intégrés dans l’évaluation de la matérialité des risques liés au changement climatique pour le groupe Banque Stellantis France. Par ailleurs, le groupe réalise également une analyse de ces risques à son niveau dans le cadre de la résilience de son modèle d’affaires. Se référer à la section 1.4.2.3 – Résilience de la stratégie et du modèle d’affaires du groupe.

###### Autres risques

Les risques sociaux et de gouvernance s’inscrivent dans le cadre plus large de la durabilité. Les risques sociaux concernent notamment les droits, le bien-être et les intérêts des personnes au sein de la chaîne de valeur du groupe Banque Stellantis France. Les risques de gouvernance renvoient plus particulièrement aux enjeux liés à l’éthique, à la culture d’entreprise, à la transparence, à la gestion des fournisseurs et aux pratiques de conduite des affaires.

###### Évaluation des opportunités

Pour mesurer la matérialité financière des opportunités, des projections ont été établies, notamment dans le cadre du plan stratégique de la banque. Chaque opportunité reçoit un score de 1 à 5, basé sur une comparaison entre les revenus prévisionnels à trois ans et des seuils définis. De la même manière que pour les risques, ce résultat représente 80% de la cotation finale, auxquels s’ajoute la consultation des parties prenantes, représentant 20% de la cotation.

###### Synthèse de l’évaluation des impacts, risques et opportunités

###### 1.4.1.3 Informations complémentaires

###### Enjeux environnementaux

Le groupe Banque Stellantis France concentre son activité sur le financement et les services associés aux véhicules neufs et d’occasion, ainsi que le financement des stocks des concessionnaires. Le groupe ne mène aucune activité industrielle en propre, limitant de fait ses impacts environnementaux directs. En raison de la gouvernance spécifique du groupe et sa consolidation au sein de Santander Consumer Finance, l’approche méthodologique a été alignée sur celle du groupe Santander. À ce titre, la banque n’a pas conduit de pré-analyse indépendante de ses sites, ni de ceux de sa chaîne de valeur amont ou aval, mais s’est appuyée sur les travaux d’identification des impacts, risques et opportunités réalisés au niveau du groupe Santander. Par ailleurs, aucune consultation spécifique n’a été menée auprès de communautés potentiellement affectées dans le cadre de cet exercice, compte tenu du profil d’activité de la banque et des conclusions de son actionnaire.

À l’issue de cette démarche d’identification, aucun impact environnemental direct significatif n’a été relevé pour les thématiques E2, E3 et E4. La banque n’exploite pas d’installations industrielles et son activité se limite à des services financiers, ce qui signifie qu’elle ne génère pas d’émissions polluantes industrielles, d’utilisation notable de ressources en eau, ni d’atteintes directes à la biodiversité dans le cadre de ses opérations propres. De même, aucun risque environnemental matériel associé à ces thématiques n’a été identifié pour les activités du groupe. Les éventuels impacts se limitent aux externalités mineures liées au fonctionnement de ses bureaux (consommations énergétiques, déchets ordinaires, etc.), jugées non matériels.

Concernant la thématique E5, le groupe Banque Stellantis France contribue indirectement à l’économie circulaire du secteur automobile en finançant l’achat de véhicules d’occasion​. En soutenant la seconde vie des véhicules, l’activité de financement de véhicules d’occasion prolonge leur cycle d’utilisation, ce qui constitue un levier positif en faveur de la circularité dans l’automobile. Il s’agit là d’une opportunité de réduire l’empreinte environnementale globale du parc automobile en facilitant la réutilisation des ressources existantes. Toutefois, la banque ne joue aucun rôle dans la gestion de la fin de vie des véhicules financés. Une fois le contrat de financement arrivé à son terme, le traitement et la valorisation en fin de vie des véhicules (réemploi des pièces, recyclage ou mise au rebut) relèvent des propriétaires et des filières spécialisées, et non de la banque, et ce périmètre se situe donc en dehors de sa chaîne de valeur.

###### Enjeux de gouvernance

Le groupe Banque Stellantis France est une institution financière captive spécialisée dans le financement automobile, dont la gouvernance repose sur un actionnariat partagé à parts égales entre STELLANTIS et le groupe Santander. Cette structure particulière confère à la banque une responsabilité renforcée en matière de gouvernance. En tant qu’acteur régulé, le groupe accorde une importance centrale à la conduite éthique des affaires, à la prévention de la corruption et à la promotion d’une culture d’entreprise fondée sur la transparence et l’intégrité. Ces principes sont essentiels pour garantir la confiance de l’ensemble de ses parties prenantes (se référer à la section 1.2.2 – [SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes) et constituent les fondements de son modèle économique, basé sur la fiabilité et la robustesse de ses processus internes.

L’identification et l’évaluation des enjeux de gouvernance s’appuient sur la méthodologie développée par le groupe Santander (se référer à la section 1.4.1 – [IRO-1] Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels), tout en intégrant les réalités propres à la structure de gouvernance du groupe et aux particularités de son activité de financement automobile. Dans ce cadre, la banque a analysé ses impacts, risques et opportunités (IRO) en tenant compte de ses spécificités réglementaires et sectorielles.

###### 1.4.1.4 Consolidation des résultats et matrice de double matérialité

Les impacts, risques et opportunités (IRO) identifiés dans le cadre de l’analyse de double matérialité ont été notés selon une échelle de 1 à 5. Dans le cadre de la consolidation des résultats de l’exercice de double matérialité, un seuil de matérialité a été défini. Il correspond à la cotation à partir de laquelle les impacts, risques et opportunités (IRO) sont jugés matériels et doivent être intégrés au rapport de durabilité du groupe Banque Stellantis France. Ce seuil a été initialement établi à 3,5 selon la méthodologie du groupe Santander, méthodologie sur laquelle s’appuie celle du groupe Banque Stellantis France. Après avoir analysé la répartition complète des IRO, le groupe Banque Stellantis France a validé le fait que ce seuil de matérialité restait pertinent et cohérent avec ses propres observations.

Les résultats concernant la matérialité des impacts (à gauche) et la matérialité financière (à droite) ont été synthétisés ci-dessous, par enjeu. Il est important de préciser que, pour chaque enjeu, la cotation globale retenue correspond à la cotation individuelle maximale obtenue par l’ensemble des IRO associés à cet enjeu. Ainsi, dès lors qu’un IRO atteint ou dépasse le seuil de matérialité, que ce soit au titre de l’impact ou de la matérialité financière, l’enjeu auquel il se rapporte est considéré comme matériel pour le groupe Banque Stellantis France et est donc intégré au rapport de durabilité.

Cette approche a permis d’identifier quatre enjeux matériels conformément aux normes ESRS : le Changement climatique [E1], le Personnel du groupe [S1], les Consommateurs et utilisateurs finaux [S4], ainsi que la Conduite des affaires [G1].

###### Matrice de double matérialité du groupe Banque Stellantis France

##### 1.4.2[SBM-3] Impacts, risques et opportunités importants et lien avec la stratégie et le modèle économique

###### 1.4.2.1 Présentation des IROs

Le tableau ci-dessous présente de manière synthétique l’ensemble des impacts, risques et opportunités (IRO) matériels identifiés par le groupe Banque Stellantis France. Pour chaque thème, le groupe Banque Stellantis France précise le type d’IRO associé : impact positif, impact négatif, risque ou opportunité, ainsi que la position dans la chaîne de valeur (en amont, opérations propres, ou aval) et l’horizon temporel.

Les auditeurs de durabilité ont examiné le processus d’évaluation de la double matérialité. À travers cette analyse, le groupe Banque Stellantis France a identifié 30 IROs matériels, répartis tout au long de sa chaîne de valeur, en lien avec la stratégie du groupe et ses activités. Ces IROs sont rattachés à quatre enjeux de durabilité, décrits ci-dessous.

###### [E1] Atténuation du changement climatique

Thème | I / R / O | Description I / R / O | IRO# | Chaîne de valeur |  | Horizon temporel
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Réduction des GES des véhicules financés | Risque de transition | Risque réputationnel si la banque est perçue comme insuffisamment engagée dans la transition bas carbone |  |  |  |
Opportunité | Augmentation des revenus au travers du financement et de la promotion de véhicules électriques |  |  |  |
Impact négatif | Hausse des émissions de GES liées aux financements de véhicules thermiques |  |  |  |
Réduction des GES de la banque | Impact positif | Réduction des émissions de GES (Scopes 1 et 2) de la banque |  |  |  |
Impact négatif | Augmentation des émissions de GES avec le retour des collaborateurs sur site et la reprise des voyages d’affaires |  |  |  |
Financements verts | Opportunité | Développement des obligations vertes, prêts verts et financements liés à la durabilité |  |  |  |
Formation et sensibilisation en enjeux climatiques | Impact positif | Sensibilisation des collaborateurs de la banque aux enjeux environnementaux |  |  |  |

| Amont |  | Propre |  | Aval |  | Court Terme |  | Moyen Terme |  | Long Terme

###### [S1] Personnel du groupe

Thème | I / R / O | Description I / R / O | IRO# | Chaîne de valeur |  | Horizon temporel
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Conditions de travail | Impact positif | Pratiques de travail flexibles permettant aux collaborateurs de concilier leur activité professionnelle avec leur situation personnelle |  |  |  |
Impact négatif | Exposition des collaborateurs à des situations impliquant des heures de travail prolongées, des actes de corruption et des violations des droits de l’homme ou violations avérées |  |  |  |
Risque | Risque potentiel lié à des collaborateurs impliqués dans des heures de travail prolongées, des actes de corruption, des violations des droits de l’homme ou des abus |  |  |  |
Impact positif | Promotion de la santé et du bien-être des collaborateurs bénéficiant de suivis appropriés et réguliers, d’une mise en place de bonnes pratiques et d’initiatives pour la sécurité |  |  |  |
Impact négatif | Environnement de travail malsain en raison du harcèlement, de la discrimination et d’autres types de violence |  |  |  |
Impact positif | Garantie des droits des collaborateurs en matière de liberté d’association, de dialogue social et de négociation collective dans les pays où la banque opère |  |  |  |
Impact positif | Protection des collaborateurs grâce à des salaires et des avantages sociaux adéquats |  |  |  |
Égalité des traitements et opportunités pour tous | Impact positif | Promotion d’un environnement diversifié et inclusif, favorisant l’égalité de traitements H/F et l’embauche de femmes à des postes à responsabilité |  |  |  |
Impact négatif | Marginalisation potentielle des collaborateurs en situation de handicap due à un manque d’outil, de technologies d’assistance ou d’aménagements nécessaires pour accomplir leurs tâches et progresser professionnellement |  |  |  |
Impact positif | Amélioration des compétences des collaborateurs grâce à des initiatives de formation et de développement professionnel |  |  |  |

| Amont |  | Propre |  | Aval |  | Court Terme |  | Moyen Terme |  | Long Terme

###### [S4] Consommateurs et utilisateurs finaux

Thème | I / R / O | Description I / R / O | IRO# | Chaîne de valeur |  | Horizon temporel
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Incidences liées à l’information pour les consommateurs et/ou les utilisateurs finaux Expérience client | Impact négatif | Manque de transparence sur les prix exposant les clients à des pratiques tarifaires potentiellement abusives et défaillances dans les systèmes et processus de réclamations clients |  |  |  |
Risque | Risques liés à la relation client, notamment l’inadéquation des produits, le manque de transparence sur les prix et une gestion insuffisante des réclamations. Manque de rigueur dans les engagements envers les clients pouvant conduire à une perte de confiance (risque d’image et de réputation) |  |  |  |
Impact positif | Produits et services financiers répondant aux besoins des clients, tout en optimisant l’expérience à chaque étape du parcours |  |  |  |
Inclusion sociale des consommateurs et/ou des utilisateurs finaux | Impact négatif | Offres de produits non suffisamment claires, compréhensibles et accessibles, formations inadéquates des employés sur les produits proposés. Surveillance insuffisante des clients vulnérables |  |  |  |
Cybersécurité et protection des données personnelles | ▼ Risque | Risque accru pour la sécurité et la confidentialité des données, lié à l’essor des cyberattaques et à la transformation numérique, aggravé par la fraude, les erreurs humaines, une gouvernance défaillante ou une infrastructure inadéquate |  |  |  |
▼ Impact négatif | Menaces sur la confidentialité des informations clients (secret bancaire) en raison d’insuffisances dans l’infrastructure et la gestion des données, et risques accrus de non-conformité (RGPD) liés à un manque de transparence sur l’utilisation des données |  |  |  |

| Amont |  | Propre |  | Aval |  | Court Terme |  | Moyen Terme |  | Long Terme

▼ Risque/impact spécifique

###### [G1] Conduite des affaires

Thème | I / R / O | Description I / R / O | IRO# | Chaîne de valeur |  | Horizon temporel
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Conduite des affaires Culture d’entreprise | Impact positif | Agir de manière responsable et transparente auprès de l’ensemble des parties prenantes favorisant l’engagement des employés, des investisseurs et des clients de la banque, ainsi que le bon fonctionnement du marché |  |  |  |
Risque | Gouvernance insuffisante, absence d’un cadre clair en matière d’éthique et de conformité, pouvant provoquer une perte de confiance, un faible engagement des parties prenantes ou des sanctions et pénalités imposées par les autorités de supervision |  |  |  |
Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin | Risque | Risque de criminalité financière découlant d’actions ou de l’utilisation des moyens, produits et services de la banque dans le cadre d’activités criminelles ou illégales. Ces activités comprennent, entre autres, le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme, la violation des programmes de sanctions internationales, la corruption, les pots-de-vin et l’évasion fiscale |  |  |  |
Impact négatif | Préjudice causé à la société en raison de pratiques de corruption au sein de la banque et en particulier dans les fonctions vente, marketing, gestion des fournisseurs, ressources humaines et d’autres fonctions clés |  |  |  |
Impact négatif | Absence de dispositifs internes pour prévenir et réduire les incidents, entraînant une augmentation des risques opérationnels, pouvant affecter la confiance de clients, investisseurs et partenaires de la banque |  |  |  |
Risque | Absence de mise en œuvre de mesures internes, de procédures ou d’outils adaptés, limitant la remontée des incidents, entraînant un retard dans leur identification et pouvant nuire à la performance de la banque |  |  |  |
Gestion des relations avec les fournisseurs | Risque | Risque de non-conformité et de perte de performance lié à des externalisations insuffisamment encadrées, non conformes aux exigences réglementaires, ou à un contrôle insuffisant de la banque sur ses prestataires |  |  |  |

| Amont |  | Propre |  | Aval |  | Court Terme |  | Moyen Terme |  | Long Terme

###### 1.4.2.2 IROs matériels et effets sur le modèle d’affaires, la chaîne de valeur et la stratégie de groupe

###### Effets des impacts matériels

L’ensemble des impacts matériels identifiés est pris en compte dans la vision stratégique et le modèle économique du groupe. Ces impacts peuvent se situer à différents niveaux de la chaîne de valeur, sur des horizons temporels variés. Une description synthétique des impacts matériels est présentée dans la section 1.4.2.1 – Présentation des IROs.

Pour chaque impact, des informations détaillées sur leurs effets actuels ou anticipés, les réponses apportées ou envisagées, ainsi que les politiques, actions, indicateurs et cibles associés sont précisées dans les sections thématiques de ce rapport de durabilité.

Sur le plan environnemental, la lutte contre le changement climatique constitue un axe majeur de la stratégie du groupe Banque Stellantis France. Celui-ci met en œuvre des actions concrètes pour réduire l’empreinte carbone de ses activités de financement, notamment en soutenant l’électrification des véhicules et en accompagnant ses clients dans leur transition énergétique (se référer à la section 2.1.5.2 – [E1-3] Actions de réduction des GES des véhicules financés).

En tant qu’employeur responsable, le groupe Banque Stellantis France fait de la qualité de vie au travail, de l’équité, de l’inclusion et du développement professionnel des collaborateurs un pilier central de sa politique de durabilité. Cette démarche, soutenue par des engagements chiffrés et des objectifs ambitieux, vise à renforcer l’engagement des équipes et à optimiser la performance globale de la banque (se référer à la section 3.1 – [S1] Personnel du groupe).

Par ailleurs, l’expérience et la satisfaction des clients sont au cœur du modèle économique du groupe. Des outils de mesure tels que le Net Promoter Score (NPS) sont utilisés pour recueillir et analyser les retours clients en vue d’une amélioration continue des services proposés (se référer à la section 3.2.3.3 – [S4-4] Actions relatives à l’accès à l’information et à l’expérience client).

Enfin, l’engagement du groupe en matière de durabilité se manifeste également par l’intégration de principes éthiques et d’une gouvernance exemplaire dans l’ensemble de sa culture d’entreprise et de ses pratiques commerciales (se référer à la section 4.1 – [G1] Conduite des affaires).

###### Effets des risques matériels

S’agissant des effets financiers liés aux risques matériels identifiés, le groupe Banque Stellantis France n’a procédé à aucun ajustement de ses états financiers au 31 décembre 2024. De plus, conformément à la disposition transitoire prévue par la norme ESRS E1-9, la banque fait usage de l’exemption permettant de limiter, durant les trois premières années de reporting, la divulgation des effets financiers des risques physiques et de transition matériels liés au climat, à des informations qualitatives.

###### 1.4.2.3 Résilience de la stratégie et du modèle d’affaires du groupe

La résilience de la stratégie et du modèle d’affaires du groupe Banque Stellantis France repose sur sa capacité à anticiper et à s’adapter aux risques et opportunités liés à son environnement économique, réglementaire et sociétal.

Afin de maîtriser ces enjeux, le groupe a mis en place des politiques et actions dédiées, ainsi qu’une gouvernance responsable favorisant l’intégration des critères ESG dans l’ensemble de ses décisions.

La stratégie ESG de la banque est régulièrement réévaluée et ajustée pour répondre aux évolutions du marché, aux attentes des parties prenantes et aux exigences réglementaires, assurant ainsi une résilience durable de son modèle économique. Pour plus de détails sur la gouvernance ESG du groupe, se référer à la section 1.3.3 – [GOV–2] Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité traités par ces organes.

###### Risques climatiques

Dans le cadre de son approche de gestion des risques, le groupe Banque Stellantis France prend en compte les risques climatiques, tant physiques que de transition, dans son évaluation globale de la résilience de son modèle d’affaires. Les risques climatiques sont en particulier intégrés dans le processus d’autoévaluation de l’adéquation des fonds propres (ICAAP, le dernier ayant été réalisé en 2024). Les scénarios utilisés sont définis par l’actionnaire Santander, et s’appuient sur différentes hypothèses macroéconomiques, en particulier :

- les politiques de transition resteront non disruptives, les gouvernements continuant à respecter leurs engagements actuels sur un horizon de moyen terme ;
- les risques physiques aigus (événements climatiques extrêmes) verront leur fréquence augmenter, mais les impacts nets resteront limités ;
- l’augmentation des températures affectera la productivité de manière progressive.

Les exercices ICAAP intègrent ces scénarios pour évaluer notamment la sensibilité du portefeuille de financement automobile aux risques climatiques. À la date du rapport, les impacts de ces scénarios ne remettent pas en cause la résilience du modèle économique du groupe Banque Stellantis France.

Par ailleurs, dans le cadre du processus d’Entreprise Risk Management (ERM), un exercice de classification des risques est réalisé deux fois par an. Ce travail permet de positionner les risques ESG, incluant les risques de transition et les risques physiques, selon leur probabilité d’occurrence et leur impact potentiel. Cette évaluation contribue à l’élaboration du profil de risque de la banque (Risk Profile Assessment – RPA) et alimente les travaux de veille stratégique sur l’évolution du climat et des réglementations associées.

Le risque réputationnel identifié matériel (« E1a »), à savoir le risque que la banque soit perçue comme insuffisamment engagée dans la transition bas carbone, est un risque qui traduit les potentielles conséquences négatives pour le groupe Banque Stellantis France en cas de décalage perçu entre ses engagements ou ses actions climatiques, et les attentes croissantes des parties prenantes. Ce risque peut se matérialiser par une perte de confiance, une désaffection de certains segments de clientèle, une difficulté à attirer des financements durables ou une exposition accrue aux critiques publiques. En tant que tel, il s’inscrit dans la catégorie des risques de transition, au même titre que les risques réglementaires, technologiques ou de marché, liés à l’évolution vers une économie bas carbone.

###### 1.4.2.4 Effectifs du groupe

Sur la base de l’analyse de double matérialité conduite conformément à la norme ESRS 2 IRO-1, le groupe Banque Stellantis France a identifié plusieurs catégories de travailleurs susceptibles d’être positivement ou négativement affectés, selon leurs caractéristiques personnelles, le contexte de travail ou les activités exercées.

Du point de vue des impacts négatifs, certains collaborateurs exerçant des fonctions commerciales ou exposés à une forte intensité de travail peuvent rencontrer des risques liés aux heures de travail prolongées, à des tensions éthiques, voire à des violations des droits humains. Des dispositifs sont en place pour comprendre et prévenir ces risques : analyse de la charge de travail, sensibilisation à l’intégrité, dispositifs de signalement et procédures internes de conformité. Le groupe est également attentif aux risques liés à un environnement de travail malsain, notamment en matière de harcèlement, de discrimination ou de violence. Pour y répondre, des actions de prévention, des formations obligatoires sur le respect au travail et un canal d’alerte confidentiel ont été mis en œuvre. Enfin, les personnes en situation de handicap peuvent rencontrer des obstacles liés à l’absence d’adaptations ou de technologies de soutien. La banque développe sa compréhension de ces besoins spécifiques à travers le dialogue avec les collaborateurs concernés, l’intervention de la médecine du travail et l’accompagnement par des référents handicap.

En parallèle, plusieurs leviers à impact positif ont été identifiés. Les politiques de télétravail et de flexibilité organisationnelle favorisent un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle, notamment pour les salariés ayant des contraintes familiales, des problématiques de santé ou des besoins spécifiques. La santé et le bien-être au travail font également l’objet d’un engagement structuré, avec la mise en place de bonnes pratiques en matière de prévention, de suivi médical et d’initiatives de sensibilisation. En matière de conditions économiques, la politique salariale garantit des rémunérations conformes aux seuils de salaires décents, complétées par des avantages sociaux compétitifs. Ces éléments contribuent à la fois à la protection sociale des collaborateurs et à l’attractivité de la banque.

Le droit à la liberté d’association, au dialogue social et à la négociation collective est pleinement respecté dans l’ensemble des entités où la banque opère. Les représentants des salariés participent activement à la définition et au suivi des politiques sociales. Le groupe soutient par ailleurs la promotion d’un environnement diversifié et inclusif, avec des engagements concrets en matière d’égalité femmes-hommes et de représentation des femmes à des postes à responsabilité. Enfin, la montée en compétences est un axe fort de la stratégie RH, via des dispositifs de formation continue, des parcours professionnels individualisés et des outils d’apprentissage adaptés aux différents profils de collaborateurs.

Cette approche globale permet de mieux comprendre les facteurs de vulnérabilité ou de progrès pour différents segments de collaborateurs, et d’agir de manière ciblée pour maximiser les effets positifs et atténuer les risques.

###### 1.4.2.5 Consommateurs et utilisateurs finaux

Le groupe évolue dans un environnement où la confiance de ses clients est essentielle à sa pérennité. À ce titre, elle s’assure, lors de la conception ou mise à jour de ses produits, que ces derniers permettent de répondre à leurs besoins. La banque porte une attention particulière à l’expérience client permettant de renforcer la satisfaction et leur fidélisation, constituant ainsi un levier de croissance durable.

Néanmoins, plusieurs risques matériels pourraient influencer directement ce modèle économique :

- la gestion insuffisante des réclamations clients, qui pourraient nuire à l’image de marque du groupe ;
- les enjeux de cybersécurité et de protection des données qui pourraient exposer la banque à des risques réglementaires et à une perte de confiance de sa clientèle ;
- la conception de nouveaux produits ne répondant pas aux besoins de la clientèle.

À ce titre, le groupe Banque Stellantis France a mis en place des politiques dédiées sur ces enjeux, ainsi que des formations à l’attention de l’ensemble de ses collaborateurs. Pour plus de précisions sur les politiques et formations liées à la cybersécurité et à la protection des données, se référer à la section 3.2.5 – Cybersécurité et protection des données personnelles.

En intégrant ces risques et opportunités, le groupe ajuste son modèle économique pour assurer la conformité, améliorer la sécurité des données et répondre aux attentes des clients, tout en garantissant la viabilité de ses produits et services.

Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France contribue activement à l’offre de mobilité de STELLANTIS en concevant des produits financiers tels que le crédit automobile classique (VAC), la location avec option d’achat (LOA et Crédit-bail), la location longue durée (LLD) ainsi qu’en proposant des services et assurances associés. Ces solutions visent à accompagner les consommateurs et utilisateurs finaux (« clients ») de manière adaptée à travers un dialogue maintenu avec ces derniers.

Le groupe Banque Stellantis France s’engage, par le biais de sa Charte Éthique, à respecter les droits humains tels qu’énoncés dans le Pacte mondial des Nations unies et par l’Organisation internationale du travail (OIT). La banque assure un environnement visant à anticiper, atténuer et prévenir les impacts et risques matériels pour les consommateurs et les utilisateurs finaux. À ce jour, aucune plainte relative à la violation des droits humains n’a été signalée.

Le groupe s’engage également à proposer aux clients non professionnels des offres claires, précises et facilement compréhensibles. Il veille au strict respect du Code de la consommation en matière de crédit à la consommation, des exigences de transparence de la directive européenne sur le crédit à la consommation, ainsi que des principes établis par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). Afin de garantir une parfaite compréhension par les clients des conditions et engagements financiers, le groupe Banque Stellantis France s’assure que ses contrats de financement, ses informations précontractuelles et ses communications commerciales soient rédigés de manière accessible et transparente.

Le groupe Banque Stellantis France accorde également une attention particulière à l’identification de ses clients susceptibles d’être plus exposés à un risque financier. Pour limiter les risques de surendettement et garantir une souscription responsable, la banque applique des critères rigoureux d’analyse de solvabilité et met en place des dispositifs d’accompagnement en cas de difficultés après la souscription des offres du groupe. Le groupe Banque Stellantis France adopte une démarche proactive en matière de responsabilité envers ses clients, avec une attention particulière portée aux publics vulnérables. Bien qu’aucun groupe spécifique de consommateurs n’ait été formellement catégorisé, la banque met en œuvre des dispositifs visant à identifier et accompagner les clients en situation de fragilité, notamment financière (se référer à la section 3.2.4.4 – [S4-4] Actions relatives à l’accessibilité et à l’inclusivité des produits).

#### 1.5 Exigences de publication

##### 1.5.1[MDR] Politiques (MDR-P), actions (MDR-A), indicateurs et cibles (MDR-T)

Conformément à la norme ESRS 2, les politiques mises en place pour gérer les questions de durabilité matérielles (MDR-P) sont présentées dans les sections dédiées aux normes thématiques. Le tableau ci-dessous propose une synthèse des politiques adoptées pour la gestion des impacts, risques et opportunités matériels (IRO), classées par enjeu matériel.

###### Politiques adoptées pour la gestion des impacts, risques et opportunités matériels (IRO) par norme

Politiques |  | ESRS E1 | ESRS S1 | ESRS S4 | ESRS G1
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Charte Éthique |  | ● | ● | ● | ●
STELLANTIS Environmental and Energy Policy |  | ● |  |  |
Green Financing Framework |  | ● |  |  |
Charte de télétravail |  | ● | ● |  |
Accord égalité professionnelle et qualité de vie au travail |  |  | ● |  |
Politique de rémunération |  |  | ● |  |
Convention collective de la Banque |  |  | ● |  |
Livret santé, sécurité, nouveaux collaborateurs |  |  | ● |  |
Guide du recruteur |  |  | ● |  |
Accord relatif à la GEPP |  |  | ● |  |
Charte de mobilité |  |  | ● |  |
Dispositif de recueil des signalements (whistleblowing) |  |  | ● | ● | ●
Politique de protection des données personnelles/RGPD |  |  | ● | ● |
Procédure lancement nouveaux produits financiers ou modification produits existants |  |  |  | ● |
Politique d’approbation nouveaux produits d’assurance |  |  |  | ● |
Politique de risque crédit particuliers |  |  |  | ● |
Politique de risque crédit entreprises |  |  |  | ● |
Certification ISO 18295-1 (centres de contact clients) (QUALIOPI) |  |  |  | ● |
Procédure gestion des réclamations clients |  |  |  | ● |
Procédure de prévention du surendettement |  |  |  | ● |
Code de conduite relevant des faits de corruption |  |  |  |  | ●
Dispositif LCB-FT dont PPE |  |  |  |  | ●
Politique de gouvernance en matière de prestations externalisées |  |  |  |  | ●
Procédure d’évaluation et de contrôle des prestations externalisées |  |  |  |  | ●

- Les actions et ressources relatives aux questions de durabilité matérielles (MDR-A) sont intégrées dans les sections dédiées aux normes thématiques. En vertu des paragraphes 60 et 70 de l’ESRS 2, cette information doit être intégrée aux plans d’actions des normes thématiques.
- Les métriques relatives aux questions de durabilité matérielles (MDR-M) sont intégrées dans les sections dédiées aux normes thématiques. En vertu des paragraphes 60 et 70 de l’ESRS 2, cette information doit être intégrée aux indicateurs des normes thématiques.
- Le suivi de l’efficacité des politiques et des actions au moyen de cibles (MDR-T) sont intégrés dans les sections dédiées aux normes thématiques. En vertu des paragraphes 60 et 70 de l’ESRS 2, cette information doit être intégrée aux indicateurs des normes thématiques.

##### 1.5.2[IRO-2] Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’état de durabilité

###### 1.5.2.1 Matérialité de l’information

À la suite de l’identification des impacts, risques et opportunités matériels (IROs), le groupe Banque Stellantis France a procédé à une évaluation de la matérialité des informations à publier. Cette évaluation s’est fondée sur les critères suivants :

- la pertinence de l’information au regard des activités du groupe ;
- la nécessité de l’information au regard de l’enjeu considéré ;
- son utilité pour répondre aux attentes des parties prenantes ou éclairer leur processus décisionnel.

Par ailleurs et conformément aux normes ESRS, certaines informations ne sont pas publiées, car elles peuvent concerner des exigences volontaires non obligatoires ou bénéficiant d’un délai de publication autorisé par les normes ESRS. Les exigences de publication couvertes par le rapport de durabilité sont détaillées dans la section 5 – Annexes.

###### 1.5.2.2 Informations additionnelles

###### Non-matérialité de l’E2 : pollution de l’air

Dans le cadre de l’évaluation de la double matérialité, le groupe Banque Stellantis France a analysé les impacts, risques et opportunités associés à la pollution au sens de l’ESRS E2. En tant qu’établissement financier spécialisé exclusivement dans le financement automobile, la banque n’exerce pas d’activité industrielle et ne génère pas directement d’émissions significatives de polluants tels que les oxydes d’azote (NOx), les particules fines ou les composés organiques volatils (COVs).

En ce qui concerne les véhicules thermiques financés par le groupe, ceux-ci sont responsables de deux types distincts d’émissions dans l’atmosphère, en provenance de leur pot d’échappement :

- les gaz à effet de serre: principalement le dioxyde de carbone – CO2, émis par la combustion directe du carburant hydrocarbure et contribuant au réchauffement climatique dont la matérialité a été prise en compte dans l’ESRS E1 ;
- les émissions résiduelles d’autres gaz/polluants formés dans la chambre de combustion, issues notamment de la combinaison des molécules d’air (oxydes d’azote) ou d’une combustion imparfaite (hydrocarbures et particules fines).

Pour répondre à ces enjeux, STELLANTIS développe une stratégie axée sur la production de véhicules 100% électriques à horizon 2030, qu’ils soient à batterie ou à pile à combustible hydrogène, en tant que solution de mobilité propre et durable.

Au 31/12/2024, plus de 97% des véhicules neufs thermiques financés par le groupe sont conformes à la norme Euro 6 mise en place par l’Union européenne, qui impose des seuils d’émissions stricts en matière d’oxydes d’azotes, de monoxyde d’azote, d’hydrocarbures et de particules fines.

Concernant plus précisément les véhicules produits par STELLANTIS et financés par le groupe Banque Stellantis France, 74,5% des véhicules thermiques particuliers ont été vendus en 2023 avec une technologie de filtre à particules permettant de limiter les émissions de particules à moins de 1,9 mg/km, soit un niveau inférieur à la norme Euro 6. Le constructeur a aussi développé et continue d’améliorer les technologies de réduction et de captation de la pollution, notamment via des filtres haute performance pour moteurs essence, tenant compte des contraintes liées à l’électrification des groupes motopropulseurs. Des technologies telles que le catalyseur trois voies, la réduction catalytique sélective (SCR) transformant les oxydes d’azote en azote et vapeur d’eau, composants non polluants, et le catalyseur de stockage d’ammoniac sont mises en œuvre à l’échelle mondiale pour réduire les émissions de NOx des véhicules thermiques.

Concernant les émissions de NO2 qui proviennent principalement de la combustion dans les moteurs thermiques, ces émissions sont étroitement surveillées dans la qualité de l’air par les régulateurs et leur niveau est considéré comme faible selon l’Agence européenne pour l’environnement dans les pays où opère le groupe Banque Stellantis France.

Cet enjeu n’est pas considéré comme matériel pour le groupe Banque Stellantis France, ni en termes d’impacts, ni en termes de matérialité financière, en raison de l’absence d’émissions de polluants générées directement par le groupe Banque Stellantis France, des standards élevés en matière de dépollution des véhicules thermiques financés, de la qualité de l’air mesurée, ainsi que de l’engagement du groupe à proposer des solutions de financement dédiées aux véhicules 100% électriques pour accompagner la stratégie d’électrification de STELLANTIS (véhicules neufs particuliers exclusivement électriques d’ici 2030 en Europe).

###### Non-matérialité du G1-5 - participations à des discussions de place

Conformément aux pratiques courantes du secteur financier, le groupe Banque Stellantis France peut être amené à participer à des discussions collectives sur des sujets réglementaires et sectoriels, principalement au travers des commissions et groupes de travail des associations professionnelles dont il est membre. Ces forums de discussion réunissent l’ensemble des acteurs du marché pour débattre de problématiques pertinentes pour le secteur. Les contributions individuelles sont usuellement consolidées, harmonisées, puis portées à la connaissance des autorités compétentes par les associations elles-mêmes.

Dans certains cas exceptionnels, le groupe Banque Stellantis France peut également être sollicité directement par les régulateurs pour échanger sur des sujets spécifiques. Ces échanges sont à l’initiative des autorités et ne traduisent pas une démarche proactive d’influence de la part de la banque.

À ce titre, le groupe ne mène pas d’activité de lobbying. Par ailleurs et conformément à sa Charte Éthique, aucune contribution financière ne peut être versée par le groupe à des partis politiques.

### 2 Informations environnementales

#### 2.1[E1] Changement climatique

##### 2.1.1[GOV-3] Intégration des performances en matière de durabilité dans les mécanismes d’incitation

Pour plus d’informations concernant l’intégration de la performance liée à la durabilité dans les mesures de rémunération du groupe Banque Stellantis France, se référer à la section 1.3.4 – [GOV–3] Intégration des performances en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation.

##### 2.1.2[IRO-1] Gestion des impacts, risques et opportunités

Les informations relatives aux processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités liés au changement climatique sont détaillées dans la section 1.4 – Gestion des impacts, risques et opportunités.

##### 2.1.3[E1-1] Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique

Dans le cadre de l’engagement du groupe Banque Stellantis France en faveur de la transition climatique, la stratégie de la banque s’inscrit pleinement dans le plan Dare Forward 2030 de STELLANTIS, qui définit la trajectoire de neutralité carbone du constructeur à horizon 2038. Approuvé par le Conseil d’Administration de STELLANTIS, ce plan va au-delà de la décarbonation de sa chaîne d’approvisionnement et de ses opérations propres ; il vise notamment à proposer des véhicules bas carbone que le groupe Banque Stellantis France sera amené à financer.

En tant que partenaire financier de STELLANTIS en France, en Belgique et aux Pays-Bas, l’empreinte carbone de la banque est principalement liée aux véhicules financés, lesquels représentent plus de 99% des émissions de CO2e (Scope 3). Pour plus d’informations sur l’empreinte carbone de la banque, se référer à la section 2.1.7 – [E1-6] Bilan Carbone.

À ce titre, la trajectoire de décarbonation du groupe Banque Stellantis France est indissociable de celle de STELLANTIS, basée sur la stratégie d’électrification de sa gamme de véhicules. La réduction progressive des émissions associées aux véhicules thermiques avec l’hybridation des motorisations et l’augmentation de la part des véhicules électriques financés constituent ainsi le levier majeur de la contribution du groupe à l’objectif d’atténuation du changement climatique.

Par ailleurs et au-delà du Scope 3 et des émissions financées, le groupe Banque Stellantis France a également mis en place des initiatives pour réduire son empreinte carbone sur les Scopes 1 et 2, qui couvrent les opérations propres de la banque. Ces actions, détaillées dans cette section, s’inscrivent dans l’engagement global du groupe Banque Stellantis France d’accompagner la transition énergétique et à atteindre la neutralité carbone. Cependant, et s’agissant d’un premier exercice de mise en œuvre de la directive CSRD, le groupe s’est trouvé confronté dans certains cas à l’absence de référentiels établis, à la non-disponibilité de certaines données et à la difficulté de collecte d’informations notamment sur les filiales en Belgique et aux Pays-Bas (estimées à moins de 1% de la totalité des émissions du groupe). Dans ce contexte, la banque a mobilisé les meilleures données disponibles à date, en veillant à assurer leur cohérence avec les exigences de la directive CSRD, tout en s’engageant à renforcer la qualité de la collecte et la couverture géographique lors des prochains exercices. Pour plus d’informations sur les hypothèses retenues et les incertitudes, se référer à la section 1.1.2.2 – Estimations et sources d’incertitudes concernant la chaîne de valeur.

###### 2.1.3.1[E1-1 16 (c)] [E1-1 16 (f)] Investissements et financements visant à soutenir la mise en œuvre du plan de transition

Afin d’accélérer la transition vers une mobilité plus durable, le groupe Banque Stellantis France ajuste en permanence ses offres de financement pour accompagner le constructeur dans la vente de véhicules à faible émission de CO2 (hybrides et 100% électriques).

Plutôt que de s’appuyer sur des investissements spécifiques, la banque adapte ses conditions de financement afin de rendre ces véhicules plus accessibles aux clients. Cette approche se traduit notamment par des offres préférentielles sur les financements des véhicules électriques et hybrides rechargeables, avec des taux attractifs, éventuellement complétés par des abondements du constructeur, permettant aux clients de bénéficier de conditions compétitives.

Il est important de noter que la capacité du groupe Banque Stellantis France à proposer des financements à des taux avantageux sur ce segment de véhicules dépend de ses propres conditions de refinancement, notamment au travers des instruments financiers émis dans le cadre de son « Green Financing Framework » destiné à financer les prêts et locations de véhicules 100% électriques. Pour plus de détails sur cette approche, se référer à la section 2.1.8 – Financements verts.

Par ailleurs, en tant qu’établissement financier spécialisé dans le financement automobile, le groupe Banque Stellantis France n’a pas d’investissements directs liés à des activités économiques impliquant le charbon, le pétrole ou le gaz fossile, ni d’énergie nucléaire. Son activité consiste exclusivement à proposer des solutions de financement et de services aux clients et aux réseaux de distribution du constructeur, sans investissement en infrastructures ou en actifs industriels liés aux énergies fossiles ou nucléaires.

###### 2.1.3.2[E1-1 16 (d)] Évaluation qualitative des émissions de GES potentielles verrouillées

Ce point de donnée n’est pas considéré comme significatif pour le groupe Banque Stellantis France. En effet, les émissions de gaz à effet de serre potentiellement verrouillées sont limitées compte tenu de la nature des actifs exploités, principalement des infrastructures opérationnelles (bureaux), sans installations industrielles à forte intensité carbone.

À ce stade, il n’est donc pas prévu de publier d’informations qualitatives sur les émissions verrouillées. Toutefois, cette situation évoluera favorablement en 2025 avec la mise en service du grEEn Campus, un nouveau siège social éco-conçu visant à améliorer la performance énergétique et à réduire durablement l’empreinte carbone du groupe sur ses opérations propres (se référer à la section 2.1.6 – Réduction des GES de la banque).

##### 2.1.4[SBM-3] Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique

Pour plus d’informations sur les IRO matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires du groupe, se référer à la section 1.4.2 – [SBM-3] Impacts, risques et opportunités importants et lien avec la stratégie et le modèle économique. Les IRO matériels concernant le changement climatique sont présentés dans le tableau ci-dessous.

Thème | I / R / O | Description I / R / O | IRO# | Chaîne de valeur |  | Horizon temporel
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Réduction des GES des véhicules financés | Risque de transition | Risque réputationnel si la banque est perçue comme insuffisamment engagée dans la transition bas carbone |  |  |  |
Opportunité | Augmentation des revenus au travers du financement et de la promotion de véhicules électriques |  |  |  |
Impact négatif | Hausse des émissions de GES liées aux financements de véhicules thermiques |  |  |  |
Réduction des GES de la banque | Impact positif | Réduction des émissions de GES (Scopes 1 et 2) de la banque |  |  |  |
Impact négatif | Augmentation des émissions de GES avec le retour des collaborateurs sur site et la reprise des voyages d’affaires |  |  |  |
Financements verts | Opportunité | Développement des obligations vertes, prêts verts et financements liés à la durabilité |  |  |  |
Formation et sensibilisation en enjeux climatiques | Impact positif | Sensibilisation des collaborateurs de la banque aux enjeux environnementaux |  |  |  |

| Amont |  | Propre |  | Aval |  | Court Terme |  | Moyen Terme |  | Long Terme

##### 2.1.5 Réduction des GES des véhicules financés

###### 2.1.5.1[E1-2] Politiques de réduction des GES des véhicules financés

En ligne avec sa Charte Éthique, le groupe Banque Stellantis France soutient la stratégie d’électrification du constructeur en proposant des solutions de financement pour les véhicules à faibles émissions de CO2e ainsi que des offres de mobilité spécifiques, contribuant ainsi à la transition énergétique du secteur automobile. Le groupe Banque Stellantis France est ainsi aligné sur les politiques environnementales définies par le constructeur (« STELLANTIS Environmental and Energy Policy ») qui fixent les principes pour la protection de l’environnement et l’amélioration continue des performances énergétiques et environnementales.

Ainsi, en 2024, malgré une baisse des ventes de véhicules électriques en Europe, la version 100% électrique de la nouvelle 208 (e-208) a représenté plus de 27% de l’ensemble des nouvelles 208 immatriculées et s’est maintenue parmi les voitures électriques les plus vendues en France. La Fiat 500e a également conservé une position solide sur le marché. Enfin, le lancement en 2024 de la Citroën eC3 a marqué une étape supplémentaire dans la stratégie d’électrification de STELLANTIS, avec un positionnement tarifaire attractif sur le marché.

Afin d’accompagner STELLANTIS dans ses ambitions de décarbonation, le groupe Banque Stellantis France a joué notamment un rôle clé dans le développement du programme de leasing électrique. Grâce à une offre compétitive, le groupe Banque Stellantis France a capté plus de 70% des commandes du programme gouvernemental, soit plus de 32 000 contrats, en proposant des véhicules avec un loyer accessible (de 49 à 149 euros par mois) et à travers une large gamme de modèles emblématiques des marques Citroën, Fiat, Abarth, Jeep, Opel et Peugeot, tous produits en Europe. Le groupe Banque Stellantis France a ainsi permis d’accélérer l’adoption des véhicules électriques en proposant des solutions de financement abordables au plus grand nombre et d’accompagner les clients dans leur transition énergétique.

Le groupe Banque Stellantis France accompagne ainsi l’électrification de la gamme du constructeur en déployant des offres de financement adaptées et en assurant la montée en compétences de ses collaborateurs sur les technologies d’électrification. Cet engagement s’inscrit dans la volonté de favoriser le développement d’une mobilité durable et accessible.

###### 2.1.5.2[E1-3] Actions de réduction des GES des véhicules financés

Le groupe Banque Stellantis France joue un rôle clé dans la réduction des émissions financées de CO2e (Scope 3) en facilitant l’adoption des véhicules électriques (BEV) et hybrides rechargeables (PHEV) grâce à des solutions de financement adaptées :

- renforcement de l’offre « Accédez à l’Électrique » : lancée en 2022, cette solution a été enrichie avec le dispositif « Loyer sur Mesure », dédié aux véhicules électriques. Il permet une adoption progressive de l’électromobilité en offrant un financement compétitif adapté aux usages réels des clients ;
- participation au programme de leasing électrique soutenu par l’État français : le groupe Banque Stellantis France a joué un rôle central dans la mise en place de ce dispositif, lancé début 2024, qui visait à rendre les véhicules électriques accessibles aux ménages aux revenus modestes. Cette initiative a contribué directement à l’augmentation du volume de véhicules électriques en circulation et donc à la réduction des émissions du parc automobile ;
- soutien au développement des marques engagées dans l’électrification : la banque accompagne notamment la marque Leapmotor depuis son lancement fin 2024, acteur innovant des véhicules électriques, ainsi que le retour de la marque Lancia, qui propose une gamme orientée vers l’hybride et l’électrique ;

- par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France a développé, en assurance automobile, des solutions d’assurance connectée (payez en fonction de votre conduite) proposées sur l’ensemble des marques de STELLANTIS, permettant aux clients particuliers et aux professionnels de baisser leur prime grâce à une conduite responsable. Après avoir reçu avec ses partenaires, en juin 2022, l’Argus d’Or de la « Meilleure Assurance affinitaire/collaborative » pour Drive & Connect, le groupe Banque Stellantis France a poursuivi le déploiement de cette solution d’assurance connectée aux particuliers sur d’autres modèles de la gamme. Par ailleurs, lorsque le véhicule est équipé de dispositifs de sécurité de type ADAS (Advanced Driver ‑ Assistance Systems – systèmes d’aide à la conduite), la prime s’en trouve également optimisée.

Ces actions permettent au groupe Banque Stellantis France de contribuer à ses objectifs climatiques et de favoriser une mobilité plus durable pour ses clients. De nouvelles actions seront mises en œuvre pour renforcer encore le soutien à l’électromobilité, en ligne avec les engagements du groupe. Étant donné que l’année de référence retenue est 2024, aucune baisse d’émissions liée à ces actions n’est quantifiée à ce stade. Les cibles associées à ces initiatives sont précisées dans la section 2.1.5.3 – [E1-4] Indicateurs et cibles de réduction des GES des véhicules financés.

###### 2.1.5.3[E1-4] Indicateurs et cibles de réduction des GES des véhicules financés

En tant que partenaire financier de STELLANTIS, la trajectoire de décarbonation du groupe Banque Stellantis France est fortement liée à celle du constructeur, avec plus de 99% des émissions relevant des véhicules financés (Scope 3). Ainsi, la stratégie de décarbonation de la banque est directement liée aux objectifs du constructeur, qui s’est fixé une trajectoire alignée sur un scénario de réchauffement climatique à 1,5 °C.

Au-delà du financement des véhicules neufs des marques de STELLANTIS, la banque finance également des véhicules d’occasion, y compris des modèles thermiques, même après l’arrêt prévu de la production de ces derniers par STELLANTIS au profit des véhicules électriques. Cette spécificité confère à la trajectoire de décarbonation de la banque une dynamique propre, avec une période de transition potentiellement plus longue en ce qui concerne l’empreinte carbone des véhicules financés.

Le groupe Banque Stellantis France a défini l’année 2024 comme année de référence, en particulier pour les émissions financées. À compter de 2024, les émissions ont été calculées conformément aux recommandations du GHG Protocol et du Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF). Pour plus d’informations sur la méthodologie de calcul de l’empreinte carbone du groupe Banque Stellantis France, se référer à la section 2.1.7 – [E1-6] Bilan Carbone.

Le groupe vise une réduction absolue d’environ 37% des émissions financées d’ici 2030, ainsi qu’une réduction de 41% de l’intensité carbone, mesurée en grammes de CO2e par passager-kilomètre (gCO2e/pkm). Ces objectifs sont alignés avec le scénario Net Zero Emissions by 2050 de l’Agence internationale de l’énergie (AIE), trajectoire compatible avec l’objectif de limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C (se référer à la section Plan de transition climatique ci-dessous) :

- le suivi des actions menées dans la lignée de ces objectifs sera effectué régulièrement par le Comité ESG. Pour plus d’informations sur la gouvernance liée au suivi des émissions de GES de la banque et du plan de transition, se référer à la section 1.3.3 – [GOV–2] Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité traités par ces organes ;
- à ce stade, le groupe n’a pas encore défini un plan d’actions spécifique en lien avec l’atteinte de l’objectif « zéro net », mais y travaille activement dans le cadre de la construction de sa stratégie climat et de son plan de transition. Ce travail viendra compléter les cibles de réduction d’émissions de GES déjà établies ;
- il est important de noter que les objectifs du groupe Banque Stellantis France restent tributaires de multiples facteurs externes, notamment la trajectoire d’électrification des véhicules du constructeur associée aux nouvelles technologies de batterie pour en accroître l’autonomie, l’adéquation des politiques publiques (infrastructures de recharge, incitations à l’achat de véhicules électriques), la disponibilité d’une énergie décarbonée, les tendances récentes du marché et des politiques réglementaires. Dès lors, ces objectifs deviennent plus ambitieux à atteindre.

###### Plan de transition climatique

Le plan de transition du groupe Banque Stellantis France s’inscrit pleinement dans la stratégie commerciale de la banque, qui vise à accompagner le constructeur dans l’électrification progressive de sa gamme de véhicules. Ce positionnement contribue directement à la gestion du risque de transition identifié comme matériel (risque réputationnel) lié à une éventuelle perception d’un engagement insuffisant de la banque en faveur de la transition vers une économie bas carbone. Ce plan de transition a été validé par le Conseil d’Administration de la banque le 10 avril 2025 et est supervisé opérationnellement par le Comité ESG.

Le plan de transition repose sur plusieurs axes, alignés sur les tendances du marché et les engagements de STELLANTIS. En particulier, STELLANTIS investit massivement dans des technologies visant à réduire les émissions des moteurs thermiques et à améliorer l’efficacité énergétique à court terme des véhicules hybrides rechargeables (PHEV). Ces innovations portent notamment sur l’optimisation des moteurs, l’allègement des véhicules et l’intégration de systèmes de récupération d’énergie. Ces améliorations contribueront à diminuer l’empreinte carbone des véhicules financés par le groupe Banque Stellantis France. Le plan de transition de la banque tient compte en particulier de l’engagement de STELLANTIS en matière de production de véhicules 100% électriques. Ainsi, une accélération de la décarbonation des véhicules neufs financés par le groupe Banque Stellantis France est prévue dans les années à venir, suivie progressivement par la décarbonation du parc de véhicules d’occasion.

Le plan de transition du groupe Banque Stellantis France a été élaboré en prenant en compte :

- le plan stratégique à trois ans de la banque en lien avec celui de STELLANTIS ;
- des prévisions commerciales jusqu’en 2027 (immatriculations par type de motorisation et taux de pénétration de la banque) ;
- la trajectoire de STELLANTIS visant à ne proposer que des véhicules électriques à l’horizon 2030 pour les particuliers ;
- des hypothèses sur le nombre de véhicules financés entre 2025 et 2030 ;
- la réduction des émissions liées aux véhicules financés (coefficient d’attribution).

Bien que la banque déploie d’autres actions pour réduire l’ensemble de ses émissions de gaz à effet de serre, ce plan de transition cible exclusivement les émissions financées (Scope 3), qui représentent 99% des émissions totales de la banque.

Il est à noter que la croissance des véhicules électriques reste incertaine et fortement conditionnée par la stabilité des politiques publiques, l’expansion effective des infrastructures de recharge et une acceptabilité accrue des véhicules électriques par la clientèle. Les évolutions géopolitiques et réglementaires récentes pourraient ralentir cette transition. Par ailleurs, les véhicules thermiques continueront de représenter une part importante du parc automobile en 2030, en raison du renouvellement progressif du parc, de la durée de vie des véhicules existants et d’un possible ralentissement de l’adoption des motorisations électrifiées dans certains segments.

###### Scénarios de décarbonation en ligne avec les objectifs de l’Accord de Paris

Pour définir ses objectifs de décarbonation, le groupe Banque Stellantis France s’appuie sur plusieurs scénarios climatiques de référence, notamment le scénario « Net Zero Emissions by 2050 » (NZE 2050) publié par l’Agence internationale de l’énergie (AIE), ainsi que le modèle « One Earth Climate Model » (OECM), développé par l’Université de technologie de Sydney, le Centre aérospatial allemand (DLR) et l’Université de Melbourne. Ce modèle est utilisé comme référence par l’Initiative financière du Programme des Nations unies pour l’environnement (UNEP FI) dans le cadre de ses travaux visant à aider les institutions financières à aligner sur les objectifs de l’Accord de Paris.

Le groupe s’appuie également sur les référentiels méthodologiques reconnus de l’initiative Science-Based Targets (SBTi), qui contribue à définir des trajectoires de réduction compatibles avec un scénario de réchauffement limité à 1,5 °C.

Ces scénarios permettent d’anticiper les impacts des politiques publiques, des avancées technologiques et des évolutions socio-économiques sur les émissions de gaz à effet de serre. Ils offrent des trajectoires cohérentes définies pour limiter le réchauffement climatique, et servent de cadre pour orienter la stratégie climatique.

Dans le cadre de son plan de transition, le scénario climatique principal privilégié par le groupe Banque Stellantis France est le « Net Zero Emissions by 2050 » de l’AIE, qui décrit une trajectoire vers la neutralité carbone à l’échelle mondiale à l’horizon 2050. Ce scénario est compatible avec un objectif de limitation du réchauffement à 1,5°C d’ici à la fin du siècle (avec une probabilité de 50%), en s’appuyant sur une transformation progressive, mais ambitieuse des systèmes de production et de consommation d’énergie.

En particulier, le scénario de référence de l’AIE repose sur l’ensemble du parc automobile en circulation, à l’image du portefeuille de véhicules que finance le groupe Banque Stellantis France, alors que les constructeurs automobiles prennent en compte l’intensité moyenne des voitures neuves vendues au cours d’une année donnée. Pour ce premier plan de transition, le groupe Banque Stellantis France s’est ainsi assuré d’une trajectoire de décarbonation en ligne avec le scénario de l’AIE à échéance 2030 et donc alignée sur l’Accord de Paris.

Le groupe Banque Stellantis France a retenu l’année 2024 comme année de référence pour le suivi de ses objectifs de réduction des émissions de GES financées. Cette année reflète une activité représentative du modèle d’affaires actuel, dans un contexte post-COVID stabilisé, sans événements exogènes majeurs. Compte tenu de la standardisation des produits financés, la banque considère que les émissions estimées sur 2024 offrent une base suffisamment robuste pour mesurer les progrès futurs, même si aucune normalisation ou moyenne pluriannuelle n’a été appliquée.

Conscient du caractère évolutif de la science climatique, le groupe Banque Stellantis France suit l’évolution des différents scénarios disponibles sur le secteur automobile et pourra, à l’avenir, adapter son plan de transition en fonction des progrès méthodologiques, des mises à jour des modèles de référence et des nouvelles données scientifiques.

###### Cibles sur les émissions de GES des véhicules financés

| 2022* (France - non audité) | 2024 (année de référence) | 2030
--- | --- | --- | ---
Scope 1, Scope 2 et Scope 3 - hors émissions financées | 7 075 t. eq. CO2 | 9 869 t. eq. CO2 | <1%
Scope 3 – catégorie 15 : émissions financées en valeur absolue | 1 379 888 t. eq. CO2 | 1 237 172 t. eq. CO2 | -37% (-7,3% ann.)
en intensité | 59 g/pkm | 53 g/pkm | -41% (-8,5% ann.)
Émissions totales de GES | 1 386 963 | 1 247 041 |
Version pro forma pour comparaison (exclusion des émissions de GES liées à la fabrication des véhicules).

###### Taux de pénétration des véhicules hybrides & électriques (France)

| 2022 | 2023 | 2024
--- | --- | --- | ---
Part de financements des véhicules électriques accordés (% de financements sur véhicules neufs livrés aux particuliers) | 86% | 89% | 89%
Bien qu’aucun objectif chiffré spécifique n’ait été fixé à ce stade, le groupe Banque Stellantis France suit de près l’évolution de son taux de pénétration sur les véhicules électriques, en lien avec son plan de transition.

##### 2.1.6 Réduction des GES de la banque

###### 2.1.6.1[E1-2] Politiques de réduction des GES de la banque

Le groupe Banque Stellantis France s’inscrit dans la politique environnementale et énergétique de STELLANTIS (« STELLANTIS Environmental and Energy Policy »), qui vise notamment à réduire la consommation d’énergie et les émissions de gaz à effet de serre. Conformément à ses engagements rappelés dans sa Charte Éthique, la banque surveille ses propres émissions de gaz à effet de serre.

Le groupe s’engage ainsi à réduire les émissions de GES sur l’ensemble de ses activités, y compris celles issues de ses opérations propres, en adoptant une démarche exemplaire d’optimisation de l’efficacité énergétique de ses infrastructures et de ses processus internes. Cet engagement repose en particulier sur :

- l’optimisation de son empreinte immobilière, avec l’intégration de critères environnementaux dans le choix de ses futurs locaux, concrétisée dès avril 2025 par l’installation sur le grEEn Campus de STELLANTIS, comme décrit ci-après ;
- l’efficacité énergétique et la réduction des consommations : amélioration des équipements et des pratiques pour limiter les besoins en énergie, ainsi que la digitalisation du parcours client ;
- la mobilité durable et la limitation des déplacements des collaborateurs de la banque, notamment à travers la Charte relative au télétravail du groupe Banque Stellantis France, qui vise à favoriser des modes d’organisation du travail réduisant les trajets quotidiens ;
- la sensibilisation et l’engagement des collaborateurs : implication des équipes dans la démarche environnementale pour maximiser l’impact des mesures mises en place.

###### 2.1.6.2[E1-3] Actions de réduction des GES de la banque

Afin de concrétiser cette politique de réduction des émissions de gaz à effet de serre, le groupe Banque Stellantis France a mis en œuvre plusieurs initiatives décrites ci-après.

###### GrEEn-Campus

En avril 2025, la banque a intégré le premier grEEn-Campus de STELLANTIS (double E du nom donné à ce campus: E pour Environnement et E pour Employés), bénéficiant d’une architecture écoresponsable afin d’atteindre la neutralité carbone en exploitation. Conçu pour être extrêmement efficace d’un point de vue environnemental et résilient au changement climatique, ce bâtiment disposera d’une excellente performance grâce aux choix architecturaux (conception bioclimatique des bâtiments, optimisation des volumes, des quantités de matériaux). Outre la labellisation E+C-, niveau E3C1, qui caractérise l’efficacité énergétique très élevée en exploitation, et les efforts de réduction des émissions de CO2 induites par le choix de matériaux de construction, les consommations d’énergie seront équilibrées avec la production d’énergie naturelle sur site grâce à des panneaux photovoltaïques.

Cette installation s’accompagne d’une réduction de l’empreinte immobilière grâce à l’optimisation des espaces de travail et la prise en compte des nouveaux modes de travail hybride et flexible (intensification du flex-office), devenus la référence.

###### Rationalisation et pratiques écoresponsables

L’ensemble de ce nouveau bâtiment adoptera des pavés LED avec détecteur de présence pour l’éclairage, permettant une meilleure efficacité énergétique. Les équipements d’impression sont rationalisés, avec une baisse du nombre d’imprimantes multifonctions et l’adoption d’un système de gestion des impressions limitant le gaspillage de papier ainsi que pour les supports imprimés avec la mise en place de critères environnementaux stricts dont l’utilisation de papiers certifiés PEFC/FSC et la collaboration avec des imprimeurs labellisés IMPRIM’VERT.

###### Mobilité durable et rationalisation des déplacements professionnels

Afin de promouvoir la mobilité durable, le télétravail instauré depuis 2015 a été intensifié après la pandémie de Covid-19. Pour plus d’information sur les mesures de télétravail mises en place par le groupe Banque Stellantis France, se référer à la section 3.1.4.2 – Équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles.

Concernant la rationalisation des déplacements professionnels, la politique du groupe est de privilégier systématiquement des solutions alternatives (audio ou vidéoconférence). Pour les déplacements nécessaires, le train doit être systématiquement privilégié par rapport aux déplacements en avion pour tout trajet de moins de quatre heures. Le groupe prévoit également un renouvellement progressif de la flotte de véhicules des commerciaux en 100% électrique.

###### Digitalisation des processus de la banque

Le groupe Banque Stellantis France a lancé plusieurs projets de digitalisation en France afin de dématérialiser les échanges avec les clients et les concessionnaires, réduisant ainsi l’utilisation du papier et contribuant à la diminution de son empreinte carbone :

- la signature électronique des contrats de financement sur le lieu de vente a été déployée en 2018 pour les particuliers, puis en 2019 pour les petites et moyennes entreprises disposant d’un signataire physiquement identifié et habilité. Cette solution, qui concerne aujourd’hui près de 90% des contrats, vise à réduire significativement l’utilisation du papier : les contrats signés ne sont plus imprimés, mais mis à disposition des clients dans un coffre-fort électronique personnalisé et sécurisé ;
- la possibilité d’ouvrir un livret d’épargne Distingo Bank depuis fin 2019 sans avoir recours au papier grâce au téléchargement des pièces justificatives et à la signature électronique. Ce parcours 100% en ligne permet aussi une souscription plus fluide ;
- le développement de l’espace client, qui voit son nombre d’adhérents augmenter continuellement (de 22% en 2024 pour un total de près de 523 000 espaces clients fin 2024), en permettant aux clients particuliers de consulter leurs contrats de financement ainsi que leurs données personnelles et d’effectuer des demandes d’actes de gestion, de mise à jour de leurs données personnelles, d’obtention d’un décompte ou du tableau d’amortissement de façon dématérialisée sur support durable. À chaque souscription de contrat, le nouveau client est invité à créer son espace de manière intuitive et conviviale.

###### Sensibilisation et engagement des collaborateurs

Plusieurs actions de sensibilisation sont mises en place auprès des collaborateurs de la banque :

- organisation d’ateliers éco-responsables sur le recyclage, la réduction des déchets et la fabrication de produits naturels ;
- animation d’éco-quizz et de sessions de sensibilisation sur l’alimentation durable, l’utilisation de l’eau potable et l’impact environnemental des choix quotidiens des collaborateurs ;
- formation sur les enjeux climatiques. Pour plus d’informations sur les formations mises en place dans le cadre du changement climatique, se référer à la section 2.1.9 – Formation et sensibilisation en enjeux climatiques.

###### Initiative en matière de reforestation

Dans le cadre du partenariat avec l’ONG Planète Urgence et l’activité d’épargne en ligne Distingo Bank, le groupe Banque Stellantis France finance des projets de protection des forêts et de la biodiversité en danger en reversant la somme de deux euros pour toute nouvelle ouverture d’un livret d’épargne (dans la limite annuelle de 5 000 nouveaux livrets).

En 2023 et 2024, 13 244 arbres ont ainsi été plantés, permettant la restauration de 11,8 hectares de forêts dégradées, tout en contribuant à la préservation de la biodiversité locale dans plusieurs pays (Bénin, Cameroun, Indonésie, etc.). Ce partenariat s’inscrit dans une démarche de contribution à la neutralité carbone à long terme, et renforce également la sensibilisation des collaborateurs et des nouveaux clients de l’activité d’épargne en ligne via des actions concrètes et des outils de communication partagés.

L’ensemble de ces mesures témoigne de l’engagement du groupe Banque Stellantis France à réduire son impact environnemental, non seulement sur son Scope 3, mais également à travers ses émissions opérationnelles propres. Elles permettent de maintenir les émissions du groupe Banque Stellantis France (hors émissions financées) à un niveau réduit. Pour plus de détails sur les cibles du groupe, se référer à la section 2.1.5.3 – [E1-4] Indicateurs et cibles de réduction des GES des véhicules financés.

###### 2.1.6.3[E1-4] Indicateurs et cibles de réduction des GES de la banque

###### Empreinte immobilière (France)

| 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Empreinte immobilière (m2) | 7 034 | 5 915 | 5 987 | GrEEn campus <4 000 | CT

###### Effectifs bénéficiant du télétravail classique (1)

| France | Belgique (2) | Pays-Bas (2) | Total
--- | --- | --- | --- | ---
Effectif total éligible | 780 | 113 | 77 | 970
Effectifs bénéficiant du télétravail | 524 | 113 | 77 | 714
Taux | 67% | 100% | 100% | 74%
Le télétravail classique correspond aux collaborateurs réalisant de façon régulière tout ou partie de leurs missions à distance. Adaptations spécifiques pour ces pays.

###### Consommation papier (France)

| 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Déclaration CITEO de tonnage papier (t) | 47 | 30 | 20 | <50 | CT

##### 2.1.7[E1-6] Bilan Carbone

Le Bilan Carbone permet l’évaluation de l’empreinte environnementale des activités du groupe Banque Stellantis France. Il vise à quantifier l’ensemble des émissions de gaz à effet de serre (GES) du groupe, notamment celles associées à son activité de financement des véhicules.

Au titre de l’année 2024, il porte sur le périmètre de consolidation du groupe, incluant donc l’ensemble de ses filiales. Ces émissions sont valorisées en tonnes équivalent CO2 (t eq. CO2), indice de simplification permettant de comparer les impacts que les GES ont sur l’environnement. Les émissions totales de GES s’élèvent à 1 247 041 t eq. CO2 en 2024, ce qui représente 1 286 tonnes équivalent CO2 par collaborateur et pour les émissions financées 1,11 tonne équivalent CO2 par véhicule. Pour plus d’informations sur la méthodologie de calcul du Bilan Carbone, se référer à la section 2.1.7.3 – Informations méthodologiques.

###### 2.1.7.1 Bilan Carbone consolidé

Seules les catégories générant des émissions de CO2e sont présentées dans le tableau ci-dessous, afin d’en faciliter la lecture. Les données y sont exprimées en tonnes équivalent CO2.

###### Émissions de GES

(en tonnes équivalent CO2) | France | Belgique | Pays-Bas | Total |
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Émissions de GES de Scope 1 | 1 058 | 189 | 107 | 1 354 | 0,11%
Émissions de GES de Scope 2 | 24 | 22 | 3 | 49 | 0,004%
Émissions de GES de Scope 2 (basées sur la localisation) | 24 | 22 | 3 | 49 | 0,004%
Émissions de GES de Scope 2 (basées sur le marché)* | - | - | - | - | -
Émissions de GES de Scope 3 | 1 138 163 | 59 946 | 47 529 | 1 245 638 | 99,89%
Catégorie 1 (Achats de biens et services) | 5 043 | 427 | 511 | 5 981 | 0,48%
Catégorie 2 (Biens immobilisés) | 1 009 | 322 | 102 | 1 433 | 0,11%
Catégorie 3 (Combustibles et énergies) | 248 | 45 | 25 | 318 | 0,03%
Catégorie 5 (Déchets générés) | 8 | - | 1 | 9 | 0,0007%
Catégorie 6 (Voyages d’affaires) | 178 | - | 18 | 196 | 0,02%
Catégorie 7 (Déplacements domicile-travail) | 404 | 84 | 41 | 529 | 0,04%
Catégorie 15 (Investissements : émissions financées) | 1 131 273 | 59 068 | 46 831 | 1 237 172 | 99,21%
Émissions totales de GES | 1 139 245 | 60 157 | 47 639 | 1 247 041 | 100%
Émissions totales de GES (basées sur la localisation) | 1 139 245 | 60 157 | 47 639 |  |
Émissions totales de GES (basées sur le marché)* | - | - | - |  |
Les émissions de Scope 2 basées sur le marché ne sont pas reportées, car le groupe Banque Stellantis France loue ou sous-loue ses locaux et ne dispose pas des données contractuelles nécessaires.

###### 2.1.7.2 Intensité des émissions financées

L’intensité des émissions de gaz à effet de serre présentée ci-dessous est calculée exclusivement sur les émissions du Scope 3 catégorie 15 : émissions liées aux véhicules financés. Ce choix méthodologique est justifié par la nature de l’activité du groupe et par le fait que cette catégorie représente la quasi-totalité de l’empreinte carbone. L’indicateur retenu est exprimé en tonnes de CO2e par véhicule financé. Se référer à la Note 7 – Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti des comptes consolidés 2024 qui détaille les encours financiers relatifs à ces véhicules dans les sections vente à crédit, location longue durée et location avec option d’achat.

###### Scope 3 – Catégorie 15 (Investissements : émissions financées)

| France | Belgique | Pays-Bas | Total
--- | --- | --- | --- | ---
Nombre de véhicules | 1 002 240 | 74 909 | 33 278 | 1 110 427
Total (teCO2) | 1 131 273 | 59 068 | 46 831 | 1 237 133
Intensité (teCO2) | 1,13 | 0,79 | 1,41 | 1,11

###### 2.1.7.3 Informations méthodologiques

###### Scope 1

Les émissions de GES englobent les émissions directes provenant de sources fixes de combustion (gaz naturel utilisé pour le chauffage des bâtiments), ainsi que les émissions directes liées à la combustion de carburant par les véhicules du groupe.

###### Scope 2

Les émissions de gaz à effet de serre (GES) incluent les émissions indirectes liées à la production d’électricité utilisée dans les bâtiments du groupe, notamment pour l’alimentation des équipements, de l’éclairage et des systèmes de climatisation. Un facteur d’émission moyen par pays a été appliqué, sauf pour les Pays-Bas, où un proxy a été utilisé. Ce dernier repose sur le nombre d’employés en comparaison des émissions de la filiale française du groupe.

###### Achats de biens et services (Scope 3 - Catégorie 1)

Les émissions de GES portent sur les achats de service, de licences de logiciels, les frais d’envoi de courrier, de réparations, entretien et nettoyage ainsi que sur la restauration d’entreprise (au prorata du nombre de repas servis aux collaborateurs du groupe Banque Stellantis France).

###### Biens immobilisés (Scope 3 - Catégorie 2)

Les émissions de GES prennent en compte, d’une part, les biens immobiliers (bâtiments amortis sur 30 ans) en utilisant un facteur d’émission spécifique, et d’autre part, l’aménagement, les fournitures, le matériel informatique et le mobilier, pour lesquels un facteur d’émission monétaire a été appliqué.

###### Combustibles et énergies (Scope 3 - Catégorie 3)

Les émissions de gaz à effet de serre concernent ici les émissions indirectes liées au transport et à la distribution de l’électricité, y compris les pertes survenant lors de la transmission et de la distribution de cette énergie. Un facteur d’émission moyen par pays a été utilisé, à l’exception des Pays-Bas, pour lesquels un proxy a été appliqué sur la base du nombre d’employés, en comparaison avec les émissions de la filiale française du groupe.

###### Déchets générés (Scope 3 - Catégorie 5)

Les émissions de gaz à effet de serre correspondent principalement aux déchets papier et aux déchets industriels banals, estimés sur la base du nombre approximatif de poubelles de déchets courants.

###### Déplacements (Scope 3 - Catégorie 6 et 7)

Les émissions liées aux déplacements se répartissent comme suit :

- 529 tonnes équivalent CO2 liées aux déplacements domicile-travail des collaborateurs ;
- 196 tonnes équivalent CO2 liées aux déplacements professionnels, principalement ceux effectués en avion.

Les émissions domicile-travail ont été estimées à partir des lieux de résidence et de travail des collaborateurs, en fonction des moyens de transport utilisés (remboursement partiel de titres de transport en commun, trajets SNCF, ou véhicule personnel). Les émissions liées aux déplacements professionnels sont calculées à partir des données collectées sur les voyages en avion et en train, ainsi que sur les notes de frais déclarées pour les trajets en voiture.

###### Impact des véhicules financés (Catégorie 15)

###### Périmètre

Seule l’utilisation des véhicules financés (« WTT » et « TTW », voir ci-dessous) est prise en compte dans le calcul des émissions de CO2. Sont donc exclues de cette analyse les émissions liées à la fabrication du véhicule et à son transport jusqu’au client, en raison de l’absence de données suffisamment fiables.

###### Méthodologie

Le calcul s’appuie sur le GHG Protocol, et plus précisément sur les recommandations du Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF). Conformément à la section « Auto Loans » du PCAF, un facteur d’attribution est appliqué aux émissions calculées. Ce facteur correspond au ratio entre le capital restant dû et le prix total du véhicule. Seule cette fraction est attribuée à la banque.

Cette méthodologie s’applique de manière homogène à l’ensemble des financements de véhicules proposés par l’établissement, qu’ils soient en location avec option d’achat (LOA), location longue durée (LLD), crédit classique (VAC – vente à crédit) ou en crédit-bail (CB).

###### Émissions Well-to-Tank (WTT)

Elles sont estimées selon le type de carburant utilisé, sur la base de facteurs d’émission moyens par pays et par énergie, issus de bases de données externes reconnues.

Pour les véhicules électrifiés, la consommation d’électricité est évaluée prioritairement à partir des données d’homologation en kWh/100 km. Lorsque ces données ne sont pas disponibles, une consommation d’électricité moyenne est appliquée.

###### Émissions Tank-to-Wheel (TTW)

Elles sont calculées à partir du kilométrage contractuel prévu dans les contrats de financement lorsque celui-ci est disponible (notamment sur les contrats de type LOA, CB et LLD). À défaut, une estimation du kilométrage parcouru est réalisée selon des « lois de roulage » spécifiques à chaque pays et motorisation.

Concernant les taux d’émissions, ceux-ci sont issus des données d’homologation de STELLANTIS sur la base des cycles WLTP (Worldwide Harmonised Light Vehicles Test Procedure) en priorité, ou du cycle NEDC (New European Driving Cycle) si les données WLTP ne sont pas disponibles. Si ces données ne sont pas accessibles, une moyenne est calculée en fonction de la motorisation du véhicule (se référer à la section Source des données pour les émissions TTW de CO2).

###### Source des données pour les émissions TTW de CO2

Les données techniques utilisées dans le calcul des émissions TTW sont issues, dans l’ordre de priorité suivant :

- bases d’homologation de STELLANTIS, principalement pour les véhicules neufs ;
- bases commerciales internes, utilisées principalement pour les véhicules d’occasion : les informations techniques (cycle WLTP, motorisation, type de carburant) sont alors remontées par les points de vente sur la base de la carte grise ;
- en l’absence d’information directe, plusieurs niveaux de proxies sont mis en place : un proxy basé sur le numéro de châssis, le modèle et la motorisation, permettant d’estimer les émissions de CO2 par rapprochement avec des véhicules similaires. Dans le cas contraire, une valeur moyenne d’émissions par motorisation est utilisée.

À noter que les véhicules pour lesquels un proxy a été utilisé pour estimer les émissions de CO2 représentent moins de 1,5% du portefeuille.

##### 2.1.8 Financements verts

###### 2.1.8.1[E1-2] Politiques sur les financements verts

Le groupe Banque Stellantis France intègre progressivement des financements « verts » dans sa stratégie de refinancement afin de soutenir la transition et de promouvoir des solutions de mobilité durable à ses clients.

À ce titre et dès 2022, la banque a mis en place un Green Financing Framework, qui définit des critères d’éligibilité des actifs financés et assure la transparence dans l’utilisation des fonds « verts » levés. Il a été approuvé par le Conseil d’Administration le 22 décembre 2022. Il est aligné sur les Green Bond Principles (GBP) de l’International Capital Market Association (ICMA) et sur les Green Loan Principles (GLP) du Loan Market Association (LMA) dans la catégorie éligible « Clean transportation ».

Ce Green Financing Framework encadre l’utilisation des fonds levés par la banque, et en particulier les émissions obligataires (EMTN), les titres Negotiable European Commercial Papers (NEU CP) ou Negotiable European Medium Term Notes (NEU MTN), les emprunts bancaires ainsi que les dépôts à terme à destination des particuliers et distribués à travers Distingo Bank. Ces financements sont donc exclusivement destinés aux prêts et aux locations de véhicules 100% électriques, contribuant ainsi à la réduction des émissions de GES. Sont donc exclus les véhicules thermiques conventionnels (à combustion), ainsi que les véhicules hybrides, à gaz naturel (GNV), à gaz de pétrole liquéfié (GPL) ou fonctionnant à l’éthanol/aux biocarburants.

Au-delà des sources de refinancement prévues dans son Green Financing Framework, le groupe Banque Stellantis France peut également mobiliser d’autres mécanismes de financement adossés à des objectifs d’électrification, tels que des Sustainability-Linked Loans, afin de soutenir une transition progressive vers une mobilité décarbonée.

###### 2.1.8.2[E1-3] Actions sur les financements verts

En janvier 2023, le groupe Banque Stellantis France a émis sa première obligation verte (green bond) dans le cadre de son Green Financing Framework mis en place en décembre 2022. Les actifs financés éligibles concernent les prêts et locations de véhicules 100% électriques. En avril 2023, le groupe Banque Stellantis France a également lancé son premier compte à terme vert permettant aux clients de Distingo Bank de soutenir la transition énergétique. Au 31/12/2024, son encours atteignait 83 millions d’euros.

La mise en place de ces sources de financement verts est organisée par la Direction Financière en fonction des besoins de refinancement du groupe, du volume d’actifs verts éligibles disponibles et des conditions de marché. Toute nouvelle mise en place est soumise à la validation préalable du Conseil d’Administration. Le suivi de ces opérations est assuré à la fois par le Comité ALCO et le Comité ESG, garantissant ainsi une cohérence entre les objectifs financiers et les engagements environnementaux du groupe.

Le groupe Banque Stellantis France peut également recourir au cas par cas à des emprunts bancaires dont les conditions financières sont indexées sur des indicateurs de durabilité (taux d’intérêt pouvant être ajusté à la baisse en fonction de l’atteinte d’objectifs spécifiques liés à la part de véhicules financés à faible émission). Au 31/12/2024, deux emprunts indexés sur des critères de durabilité auprès de partenaires bancaires du groupe étaient en place pour un montant total de 200 millions d’euros.

###### 2.1.8.3[E1-4] Indicateurs et cibles sur les financements verts

À ce jour, il n’existe pas d’indicateurs ou de cibles spécifiques définis par la banque concernant sa politique en matière de refinancements verts. Cependant, la participation croissante du groupe Banque Stellantis France aux marchés des capitaux verts constitue un enjeu stratégique majeur qui deviendra incontournable dans les années à venir. Cette anticipation permettra à la banque de continuer à bénéficier de conditions de financement attractives, en s’alignant progressivement sur les exigences réglementaires et les standards de marché en matière de finance verte.

##### 2.1.9 Formation et sensibilisation en enjeux climatiques

###### 2.1.9.1[E1-2] Politiques sur la formation et la sensibilisation en enjeux climatiques

En cohérence avec la politique environnementale et énergétique de STELLANTIS (« STELLANTIS Environmental and Energy Policy »), et notamment sa section « Sustainable Business Practices », le groupe Banque Stellantis France s’engage à sensibiliser l’ensemble de ses collaborateurs aux enjeux climatiques et se base sur une politique de formation structurée visant à développer une culture commune de la durabilité au sein du groupe. Dans cette optique, des programmes spécifiques sont mis en place progressivement sur le changement climatique et les exigences réglementaires associées, telles que la CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) et les ESRS associés (European Sustainability Reporting Standards).

La stratégie de formation diffère en fonction des responsabilités et des besoins des collaborateurs. Ainsi, la Direction Générale, le Comité Exécutif et les membres du Conseil d’Administration ont été les premiers bénéficiaires de formations spécifiques en 2024. Cette démarche s’est étendue fin 2024 et début 2025 progressivement à l’ensemble des responsables opérationnels, avec l’objectif d’intégrer ces enjeux dans l’activité quotidienne de chacun.

###### 2.1.9.2[E1-3] Actions sur la formation et la sensibilisation en enjeux climatiques

En 2024, des formations ciblées ont été mises en place pour les membres du Conseil d’Administration, de la Direction Générale et du Comité Exécutif, couvrant les aspects et enjeux fondamentaux de la nouvelle réglementation CSRD applicable au 1 er janvier 2025.

Cette initiative a été élargie au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025 à l’ensemble des responsables en France ainsi qu’à certains collaborateurs clés en Belgique et aux Pays-Bas.

Dans un second temps, une formation adaptée aux enjeux de la banque sera déployée à l’ensemble des collaborateurs dans les mois à venir. En parallèle, la plateforme « STELLANTIS Learning Hub » propose déjà des modules complémentaires via la « Climate School », permettant à tous les collaborateurs d’accéder à plus de dix heures de formation sur le climat et la transition durable.

Par ailleurs, une large majorité des collaborateurs ont déjà suivi dans le passé la formation « Electric Quest », qui met en avant les enjeux de l’électro-mobilité et les bénéfices des véhicules électriques, renforçant ainsi leur compréhension des défis environnementaux liés à l’industrie automobile. Pour plus d’informations sur les formations destinées aux collaborateurs, se référer à la section 3.1.5.3 – Formation et développement professionnel.

###### 2.1.9.3[E1-4] Indicateurs et cibles sur la formation et la sensibilisation en enjeux climatiques

Le groupe Banque Stellantis France a pour objectif de mettre à disposition, d’ici la fin de l’année 2025, une formation pour l’ensemble des collaborateurs du groupe sur les enjeux environnementaux et réglementaires, structurée de manière similaire à celle proposée aux responsables, mais adaptée à leurs fonctions, et avec un format et une durée compatibles avec leurs contraintes opérationnelles.

##### 2.1.10 Synthèse des politiques liées au changement climatique

Le groupe Banque Stellantis France s’est doté de politiques encadrant son engagement en matière de lutte contre le changement climatique. Ces documents visent à orienter les décisions et les actions du groupe et de ses collaborateurs, en cohérence avec ses engagements environnementaux, sa stratégie et les exigences réglementaires en constante évolution. Certaines de ces politiques peuvent émaner de ses actionnaires.

Ces politiques peuvent être approuvées par le Conseil d’Administration et sont révisées périodiquement en cas de changement significatif dans le contexte réglementaire ou stratégique. Une révision ponctuelle peut également être initiée à la demande du Conseil d’Administration ou sur proposition argumentée d’un des Comités Décisionnels Spécialisés. Les politiques en vigueur sont accessibles à l’ensemble des collaborateurs via l’intranet du groupe.

Politiques/procédures (France) | Dernière actualisation
--- | ---
Charte Éthique | 2024
Elle reflète l’ambition du groupe en matière d’engagements collectifs pris envers ses principales parties prenantes : clients, collaborateurs, actionnaires et partenaires. Ces engagements portent entre autres sur la responsabilité sociale et environnementale, la qualité, la transparence financière et la communication. Tous les collaborateurs de la banque doivent respecter les règles définies dans la Charte.
STELLANTIS Environmental and Energy Policy | 2022
La politique environnementale de STELLANTIS vise notamment à concevoir des véhicules à faibles émissions et à promouvoir une culture de responsabilité environnementale en visant la neutralité carbone d’ici 2038. En tant que partenaire financier du constructeur, cette politique est directement applicable au groupe Banque Stellantis France.
Green Financing Framework | 2022
Le Green Financing Framework établit une stratégie de financement « verte ». Ce cadre vise à financer ou refinancer des véhicules à zéro émission, soutenant ainsi la transition vers une mobilité durable. Il s’appuie sur une gouvernance rigoureuse, un processus clair de sélection des projets éligibles, ainsi qu’un engagement fort en matière de transparence et de reporting environnemental annuel.

#### 2.2 Taxonomie européenne (article 8 du règlement (UE) 2020/852)

##### 2.2.1 Rappel du cadre réglementaire et obligation de publication pour les établissements de crédit

Le règlement (UE) 2020/852 du 18 juin 2020 (« règlement Taxonomie ») établit un cadre visant à favoriser les investissements durables avec une mise en application au 1er janvier 2022. La taxonomie (ou taxinomie) est un système de classification des activités économiques en fonction de leur contribution aux six objectifs environnementaux définis par la Commission européenne :

- atténuation du changement climatique ;
- adaptation au changement climatique ;
- utilisation durable et protection des ressources aquatiques et marines ;
- transition vers une économie circulaire ;
- prévention et réduction de la pollution ;
- protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes.

L’article 8 y traite de la transparence des entreprises dans leurs déclarations non financières et a été complété par deux actes délégués en 2021 et un acte délégué en 2023 :

- règlement délégué (UE) 2021/2139 du 4 juin 2021 (« acte délégué relatif au volet climatique de la taxonomie »), mentionnant les critères d’examen technique permettant de déterminer à quelles conditions une activité économique peut être considérée comme contribuant substantiellement à l’atténuation du changement climatique ou à l’adaptation à celui-ci.
- Pour le financement automobile : activité économique classifiée n° « 6.5.Transport par motos, voitures particulières et véhicules utilitaires » avec contribution substantielle à l’atténuation du changement climatique ;
- règlement délégué (UE) 2021/2178 du 6 juillet 2021 (« acte délégué relatif aux informations à publier en lien avec la taxonomie ») apportant des précisions sur le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises sur leurs activités économiques durables sur le plan environnemental, ainsi que sur la méthode à suivre pour se conformer à cette obligation d’information. Il définit notamment comme principal indicateur clé de performance le ratio d’actifs verts (Green Asset Ratio ou GAR) qui fait apparaître la part des expositions liées à des activités alignées sur la taxonomie (durables sur le plan environnemental) dans le total des actifs de l’établissement de crédit. L’article 10 de l’acte délégué du 6 juillet 2021, conjointement avec l’annexe V, précise la liste des informations avec le contenu des indicateurs clés de performance (ICP) relatifs à l’éligibilité et à l’alignement des activités financées que les établissements de crédit doivent publier à partir du 1er janvier 2024 ;
- règlement délégué (UE) n° 2023/2486 du 27 juin 2023 qui complète le règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil par les critères d’examen technique permettant de déterminer à quelles conditions une activité économique peut être considérée comme contribuant substantiellement à l’utilisation durable et à la protection des ressources aquatiques et marines, à la transition vers une économie circulaire, à la prévention et à la réduction de la pollution, ou à la protection et à la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.

###### 2.2.1.1.Éligibilité

Une activité économique est considérée comme « éligible » si elle est incluse dans la liste évolutive des activités figurant dans les actes délégués du règlement Taxonomie. Il s’agit des activités sélectionnées par la Commission européenne, qui sont susceptibles d’apporter une contribution substantielle à au moins un des objectifs environnementaux. Une activité économique éligible ne respecte pas nécessairement les critères techniques permettant de considérer qu’elle est alignée avec la taxonomie européenne.

Les prêts et avances du groupe Banque Stellantis France portent principalement sur le financement de véhicules, ce qui permet de les considérer comme des actifs 100% éligibles (sauf dans le cas spécifique des prêts aux administrations locales destinés à financer des logements ou autres financements spécialisés), car l’activité économique classée n° 6.5 « Transport par motos, voitures particulières et véhicules utilitaires légers » de la liste publiée par la Commission européenne (EU Taxonomy Compass) est décrite comme « l’achat, le financement, la location, le crédit-bail et l’exploitation de véhicules désignés comme appartenant aux catégories M1 et N1, relevant toutes deux du champ d’application du règlement (CE) 715/2007 du Parlement européen et du Conseil ou à la catégorie L (véhicules à deux ou trois roues et quadricycles) ».

Ils ont par conséquent une utilisation déjà connue, permettant au groupe Banque Stellantis France de publier directement le GAR de ses expositions, sans devoir utiliser les indicateurs clés de performance (ICP) des actifs sous-jacents publiés par les entreprises non financières financées (part du chiffre d’affaires, des dépenses d’investissement – CapEx provenant de leurs produits ou services associés à des activités économiques pouvant être considérées comme durables, transitoires ou habilitantes). Ces ICP traduisant la part des activités économiques éligibles/alignées serviraient à pondérer la valeur brute comptable de tous les prêts et avances dont l’utilisation du produit ne serait pas connue (prêt sans affectation déterminée).

###### 2.2.1.2 Alignement

Une activité économique est considérée comme « alignée » avec l’un des six objectifs environnementaux, notamment en contribuant substantiellement à l’atteinte de cet objectif (par le respect de critères d’examen technique spécifiques) et ne causant aucun préjudice important aux autres objectifs de la taxonomie (critère « Do No Significant Harm » ou DNSH).

L’alignement de l’activité de financement automobile repose notamment sur le niveau maximum d’émissions spécifiques de CO2 des véhicules financés (données des systèmes d’homologation de STELLANTIS pour les véhicules neufs ou saisies par les points de vente pour les véhicules d’occasion) selon les critères d’examen technique de l’activité économique n° 6.5.

Contribution substantielle à l’atténuation du changement climatique :

- L’activité satisfait aux critères suivants :
  - (a) pour les véhicules appartenant aux catégories M1 et N1, relevant toutes deux du champ d’application du règlement (CE) n° 715/2007 :
    - i) jusqu’au 31 décembre 2025, les émissions spécifiques de CO 2, telles que définies à l’article 3, paragraphe 1, point h), du règlement (UE) 2019/631, sont inférieures à 50 g de CO 2/km (véhicules utilitaires légers à faibles émissions ou à émission nulle) ,
    - ii) à partir du 1 er janvier 2026, les émissions spécifiques de CO 2, telles que définies à l’article 3, paragraphe 1, point h), du règlement (UE) 2019/631, sont nulles,
  - (b) pour les véhicules de catégorie L, les émissions de CO 2 à l’échappement sont égales à 0 g équivalent CO 2/km conformément à l’essai relatif aux émissions établi par le règlement (UE) 168/2013.

Concernant les critères DNSH, en matière de prévention de la pollution, les véhicules financés respectent la norme Euro 6 concernant les émissions de polluants divers et sont équipés de pneumatiques répondant aux exigences du règlement (CE) n° 661/2009. Ils respectent les seuils de bruit extérieur définis par le règlement (UE) n° 540/2014. Par ailleurs, STELLANTIS veille à intégrer les principes d’économie circulaire tels que définis par le règlement (UE) 2020/852, en favorisant l’usage de matières premières secondaires, la conception durable et la recyclabilité des véhicules (conformité aux objectifs de réutilisabilité et de valorisation selon la directive 2005/64/CE). Ces éléments permettent de s’assurer que les activités financées ne causent pas de préjudice significatif aux autres objectifs environnementaux, conformément aux exigences de l’Article 17 de la taxonomie.

Le groupe Banque Stellantis France veille également au respect des garanties minimales (« Minimum Safeguards ») définies par la taxonomie européenne, qui couvrent notamment les respects des droits humains, du droit de la concurrence et des règles fiscales applicables ainsi que la conformité en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme et la corruption. Ces engagements sont formalisés dans la Charte Éthique du groupe et sont détaillés dans la section 4.1.3.2 – Conduite des affaires.

###### 2.2.1.3 Périmètre des actifs financiers - éligibilité et alignement

L’annexe V de l’acte délégué du 6 juillet 2021 définit le périmètre des différents actifs financiers du bilan sur lesquels doit porter l’analyse d’éligibilité et d’alignement avec l’objectif d’atténuation du changement climatique (notion d’actifs couverts totaux) et ceux qui en sont exclus, pour le calcul du numérateur ou du dénominateur du GAR. Les encours des actifs financiers sont exprimés en valeur comptable brute (avant prise en compte des provisions intégrées au bilan), selon les données du reporting de consolidation prudentielle FINREP.

###### Numérateur

###### Actifs couverts et inclus dans le périmètre d’analyse d’éligibilité/alignement, dont :

- financement de véhicule d’entreprises financières, entreprises non financières soumises aux obligations de publications de la CSRD (ayant plus de 500 salariés et ayant émis des titres sur un marché réglementé). L’analyse a porté sur les entreprises non financières avec un total de financements minimum de 1 million d’euros comme seuil de matérialité pour identifier celles qui étaient tenues de publier des informations non financières (obligations de publication de la CSRD) ;
- ménages – dont prêts pour véhicules à moteur : la section 1.2.1.3 ii) intitulée « Clientèle de détail – Prêts automobiles » de l’annexe V de l’acte délégué du 6 juillet 2021 précise que les établissements de crédit devront prendre en compte les prêts automobiles accordés qui satisfont aux critères d’examen technique de l’annexe I, section 6.5 de l’acte délégué sur le climat à partir de la date d’entrée en application des obligations d’information, à savoir le 1er janvier 2022. Dans l’annexe VI, il est aussi reprécisé dans le modèle « 1. Actifs entrant dans le calcul du GAR » en note 4 de bas de page que pour les prêts automobiles, les établissements n’incluent que les expositions créées après la date d’entrée en application de l’obligation de publication ;
- financement d’administrations locales : ils portent sur la catégorie des « financements spécialisés » de projets pour laquelle les financements automobiles ne sont pas éligibles.

###### Actifs couverts et exclus du périmètre d’analyse d’éligibilité/alignement :

- exposition sur des sociétés non soumises aux obligations de publications de la CSRD (financements automobiles aux concessionnaires du réseau de distribution et aux entreprises n’ayant pas émis de titres sur un marché réglementé) ;
- dérivés ;
- prêts interbancaires à vue ;
- trésorerie et équivalents de trésorerie ;
- autres actifs.

Actifs non couverts :

- expositions sur des administrations centrales, des banques centrales ou des émetteurs nationaux ;
- portefeuille de négociation.

###### Dénominateur :

- pour actifs non couverts : actifs prudentiels du bilan FINREP ;
- pour les actifs couverts : actifs prudentiels du bilan FINREP avec exclusion :
  - des expositions sur des administrations centrales, des banques centrales ou des émetteurs nationaux,
  - du portefeuille de négociation.

Concernant les expositions hors bilan, le groupe Banque Stellantis France n’accorde pas de garantie financière de prêts et avances et n’a pas d’actifs sous gestion.

##### 2.2.2 Synthèse du GAR obligatoire

Les tableaux réglementaires de la taxonomie sont inclus dans la section 5 – Annexes. Une version synthétique est présentée ci-dessous.

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Valeur comptable brute | % total des actifs | Valeur comptable brute | % total des actifs
Total des actifs | 22 862 | 100% | 23 374 | 100%
Actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR | 1 298 | 5,7% | 1 836 | 7,9%
Total des actifs du GAR | 21 564 | 94,3% | 21 537 | 92,1%
Actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) | 10 795 | 47,2% | 12 342 | 52,8%
GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur soumis à analyse d’éligibilité et d’alignement | 10 769 | 47,1% | 9 194 | 39,33%

| 2024 | 2023
--- | --- | ---
(en millions d’euros) | Valeur comptable brute | dont éligibles | dont alignés | Valeur comptable brute | dont éligibles | dont alignés
Actifs GAR couverts par le numérateur | 10 769 | 9 502 | 44.1% | 3 280 | 15.2% | 9 194 | 6 292 | 29.2% | 1 775 | 8.2%
Entreprises financières | 2 | 2 | 0.01% | 1 | 0.0% | 2 | 1 | 0.01% | 1 | 0.0%
Entreprises non financières soumises à CSRD | 634 | 634 | 2.9% | 109 | 0.5% | 755 | 755 | 3.5% | 123 | 0.6%
Ménages | 10 060 | 8 865 | 41.1% | 3 170 | 14.7% | 8 350 | 5 534 | 25.7% | 1 652 | 7.7%
Financements d’administration locales | 73 | - | - | - | - | 87 | - | - | - | -

### 3.Informations sociales

#### 3.1[S1] Personnel du groupe

L’approche des ressources humaines du groupe Banque Stellantis France repose sur deux axes majeurs visant à garantir des conditions de travail optimales et à favoriser l’inclusion ainsi que le développement des compétences de ses collaborateurs.

Le premier axe sur les conditions de travail et le bien-être des collaborateurs inclut en particulier les thématiques suivantes :

- travail flexible : adapter l’organisation du travail pour favoriser un meilleur équilibre entre vie professionnelle et personnelle ;
- environnement de travail : offrir un cadre de travail sain, sécurisé et propice à la performance collective ;
- dialogue social : développer un dialogue social constructif et constant, contribuant à l’efficacité opérationnelle et à la cohésion interne ;
- lutte contre un environnement de travail malsain (harcèlement et discrimination) : prévenir et lutter contre toute forme de harcèlement et de discrimination afin de garantir un climat de travail respectueux et inclusif ;
- lutte contre le travail excessif et la corruption : veiller à une charge de travail équilibrée et lutter contre toute forme de pratiques abusives ou contraires à l’éthique ;
- salaire adéquat : assurer une politique de rémunération équitable et motivante, favorisant l’engagement et la reconnaissance des collaborateurs de la banque.

Le deuxième axe sur l’égalité, l’inclusion et le développement des compétences des collaborateurs de la banque repose sur les thématiques suivantes :

- égalité H/F et inclusion sociale : promouvoir l’égalité des chances, la diversité et la mixité au sein de la banque ;
- formation : anticiper les évolutions des emplois et des compétences en favorisant le développement professionnel de tous les collaborateurs ;
- inclusion des personnes en situation de handicap : faciliter l’accès à l’emploi et l’intégration des collaborateurs en situation de handicap.

Au travers de ces deux axes, le groupe Banque Stellantis France privilégie notamment l’emploi stable qui favorise l’engagement, la motivation et les compétences des équipes implantées au siège social à Poissy, sur ses deux agences régionales principales (Lyon et Rennes) ainsi qu’en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas. Ces filiales sont soumises à leur réglementation sociale propre et par conséquent, les politiques associées à certains IRO peuvent varier ou, dans certains cas, être inexistantes.

##### 3.1.1[SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes

Pour davantage d’informations sur le dialogue engagé par le groupe Banque Stellantis France avec ses collaborateurs, se référer à la section 1.2.2 – [SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes, détaillant la prise en considération des intérêts et opinions des parties prenantes de la banque, ainsi que la section 3.1.4.4 – Négociations collectives et dialogue social de cette partie.

##### 3.1.2[SBM-3] Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique

Pour plus d’informations sur les IRO matériels et leur interaction avec la stratégie et le modèle d’affaires du groupe, se référer à la section 1.4.2 – [SBM-3] Impacts, risques et opportunités importants et lien avec la stratégie et le modèle économique. Les IRO matériels concernant les effectifs, tels que décrits dans la section 3.1.3 – [S1-6] Caractéristiques des collaborateurs du groupe Banque Stellantis France, sont présentés dans le tableau ci-dessous.

Thème | I / R / O | Description I / R / O | IRO# | Chaîne de valeur |  | Horizon temporel
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Conditions de travail | Impact positif | Pratiques de travail flexibles permettant aux collaborateurs de concilier leur activité professionnelle avec leur situation personnelle |  |  |  |
Impact négatif | Exposition des collaborateurs à des situations impliquant des heures de travail prolongées, des actes de corruption et des violations des droits de l’homme ou violations avérées |  |  |  |
Risque | Risque potentiel lié à des collaborateurs impliqués dans des heures de travail prolongées, des actes de corruption, des violations des droits de l’homme ou des abus |  |  |  |
Impact positif | Promotion de la santé et du bien-être des collaborateurs bénéficiant de suivis appropriés et réguliers, d’une mise en place de bonnes pratiques et d’initiatives pour la sécurité |  |  |  |
Impact négatif | Environnement de travail malsain en raison du harcèlement, de la discrimination et d’autres types de violence |  |  |  |
Impact positif | Garantie des droits des collaborateurs en matière de liberté d’association, de dialogue social et de négociation collective dans les pays où la banque opère |  |  |  |
Impact positif | Protection des collaborateurs grâce à des salaires et des avantages sociaux adéquats |  |  |  |
Égalité des traitements et opportunités pour tous | Impact positif | Promotion d’un environnement diversifié et inclusif, favorisant l’égalité de traitements H/F et l’embauche de femmes à des postes à responsabilité |  |  |  |
Impact négatif | Marginalisation potentielle des collaborateurs en situation de handicap due à un manque d’outil, de technologies d’assistance ou d’aménagements nécessaires pour accomplir leurs tâches et progresser professionnellement |  |  |  |
Impact positif | Amélioration des compétences des collaborateurs grâce à des initiatives de formation et de développement professionnel |  |  |  |

| Amont |  | Propre |  | Aval |  | Court Terme |  | Moyen Terme |  | Long Terme

##### 3.1.3[S1-6] Caractéristiques des collaborateurs du groupe Banque Stellantis France

###### 3.1.3.1 Définitions et méthodologie

L’effectif pris en compte dans les informations suivantes inclut plusieurs catégories de collaborateurs au sein du groupe Banque Stellantis France :

- les collaborateurs permanents sont les collaborateurs titulaires d’un contrat à durée indéterminée (CDI en France), tandis que les collaborateurs temporaires regroupent ceux ayant un contrat à durée déterminée (CDD en France). Les intérimaires, en tant que non-salariés, ne sont pas inclus dans les effectifs de la banque ;
- certains collaborateurs peuvent être mis à disposition par l’un des deux actionnaires de la banque. Ces mises à disposition, encadrées par un accord tripartite, peuvent être rémunérées directement par la banque ou faire l’objet d’une refacturation par l’actionnaire, sans être intégrées à la masse salariale du groupe. Inversement, le groupe Banque Stellantis France met à disposition certains de ses collaborateurs auprès de ses actionnaires. Conformément aux dispositions transitoires prévues à l’annexe II de l’ESRS 1 (Appendice C), qui permettent l’omission des données relatives aux travailleurs non-salariés lors de la première année d’application des normes, ces personnes ne sont pas incluses dans les tableaux ci-dessous (sauf indication contraire) ;
- les collaborateurs du groupe Banque Stellantis France peuvent être employés à temps plein, selon la durée légale ou conventionnelle du travail, ou à temps partiel. Les données présentées dans les tableaux suivants et dans l’ensemble de ce chapitre sont exprimées en effectif total, sans distinction de durée du travail ;
- enfin, les alternants, titulaires d’un contrat d’apprentissage ou de professionnalisation, sont intégrés aux effectifs du groupe et pris en compte dans les informations présentées ci-dessous. En revanche, les stagiaires, qui disposent uniquement d’une convention de stage et non d’un contrat de travail, ne sont pas considérés comme salariés et ne figurent donc pas dans ces effectifs.

Les données présentées couvrent le périmètre de consolidation du groupe, incluant les filiales belges et néerlandaises, dont les données proviennent de la collecte sociale de l’exercice clos le 31 décembre 2024.

###### 3.1.3.2 Rapprochement entre les effectifs mentionnés dans le S1-6 et l’effectif le plus représentatif dans les états financiers

Conformément aux dispositions transitoires, les collaborateurs mis à disposition par les deux groupes actionnaires sont exclus du périmètre de ce rapport. En conséquence, les données ne sont pas directement comparables avec celles du rapport annuel. Pour plus de détails sur la méthodologie retenue, se référer à la section 3.1.3.1 – Définitions et méthodologie ci-dessus.

###### 3.1.3.3 Caractéristiques des collaborateurs

###### Effectifs par pays et variation

| 2024 | 2023 | Variation
--- | --- | --- | ---
France | 780 | 768 | +12
Belgique | 113 | 113 | -
Pays-Bas | 77 | 74 | +3
Nombre total de collaborateurs par pays | 970 | 955 | +15

###### Effectifs par type de contrats et pays

| France | Belgique | Pays-Bas | Total
--- | --- | --- | --- | ---
Nombre de collaborateurs permanents | 738 | 113 | 56 | 907
Nombre de collaborateurs temporaires | 42 | 0 | 21 | 63
Total | 780 | 113 | 77 | 970

###### Effectifs par genre et pays

| France | Belgique | Pays-Bas | Total
Féminin | 423 | 57 | 32 | 512
Masculin | 357 | 56 | 45 | 458
Non genré | - | - | - | -
Total | 780 | 113 | 77 | 970

###### Effectifs par type de contrats, genre et pays

| France | Belgique | Pays-Bas
--- | --- | --- | ---
Femme | Homme | Femme | Homme | Femme | Homme
Nombre de collaborateurs permanents | 393 | 345 | 57 | 56 | 28 | 28
Nombre de collaborateurs temporaires | 30 | 12 | 0 | 0 | 4 | 17
Total | 423 | 357 | 57 | 56 | 32 | 45
Nombre de collaborateurs à temps plein | 388 | 351 | 52 | 55 | 18 | 39
Nombre de collaborateurs à temps partiel | 35 | 6 | 5 | 1 | 14 | 6
TOTAL | 423 | 357 | 57 | 56 | 32 | 45

###### Taux de rotation

| France | Belgique | Pays-Bas
Nombre total de salariés ayant quitté l’entreprise | 34 | 14 | 14
Taux de rotation | 4,4% | 12,4% | 18,9%
Effectifs au 31/12/2023 | 768 | 113 | 74
Nombre d’entrées en 2024 | 46 | 14 | 14
Nombre de sorties en 2024 | 34 | 14 | 17
Effectifs au 31/12/2024 | 780 | 113 | 77

##### 3.1.4 Conditions de travail

###### 3.1.4.1 Introduction

Les politiques en vigueur au sein du groupe Banque Stellantis France sont conformes aux réglementations locales propres à chaque pays. Par conséquent, ces politiques sont définies à l’échelle nationale, ce qui signifie que les filiales belges et néerlandaises peuvent appliquer des politiques différentes de celles qui sont en vigueur en France ou ne pas en avoir sur ces thématiques.

###### 3.1.4.2 Équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles

###### [S1-1] Politiques sur l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles

###### L’Accord sur l’égalité professionnelle et la qualité de vie au travail

Le groupe Banque Stellantis France s’engage à soutenir ses collaborateurs dans leur quête d’un équilibre entre leur vie professionnelle et leur vie personnelle. En plus des avantages offerts en France par la Convention collective nationale de la banque du 10 janvier 2021, ce principe se traduit notamment par la signature de l’Accord relatif à l’égalité professionnelle et à la qualité de vie au travail (QVT), signé en 2024.

Au travers de cet Accord, le groupe Banque Stellantis France s’engage à concilier performance économique et performance sociale en favorisant un environnement de travail propice au bien-être collectif et individuel. Dans cette optique, il renforce les conditions du « mieux travailler ensemble » et veille à l’épanouissement de chacun.

Le groupe Banque Stellantis France réaffirme par ailleurs son engagement en faveur du droit à la déconnexion, conformément à l’Accord collectif du 27 juin 2018 en France, et encourage la définition de plages horaires spécifiques pour contacter les collaborateurs.

###### La Charte du télétravail

Le flex-office a été déployé dès 2021 dans les locaux du groupe Banque Stellantis France et la Charte relative au télétravail, mise à jour en 2024, encadre les pratiques de travail à distance au sein du groupe Banque Stellantis France. Elle poursuit un objectif de flexibilité maîtrisée, dans le respect des équilibres individuels et collectifs. Cette charte précise les principes d’organisation du télétravail, les conditions d’éligibilité, les modalités pratiques et les engagements réciproques. Elle s’inscrit dans une dynamique de confiance et d’autonomie, tout en assurant le maintien du lien managérial, de la cohésion d’équipe et de la qualité de service. Les filiales belges et néerlandaises disposent également d’un dispositif de télétravail, adapté aux spécificités de chaque pays.

###### Autres

Par ailleurs, la filiale française (CREDIPAR) du groupe Banque Stellantis France a conclu des accords sociaux visant à améliorer le bien-être de ses collaborateurs. Ces accords, qui complètent ceux de la Convention collective nationale de la banque, prévoient en particulier l’octroi de jours de repos supplémentaires (RTT) ainsi que des congés spéciaux pour des événements familiaux particuliers. Ces mesures illustrent l’engagement de la banque à favoriser un équilibre optimal entre vie professionnelle et vie personnelle pour ses collaborateurs.

Enfin, la filiale française a également signé le 1 er septembre 2020, un accord visant à faire évoluer le régime des horaires variables des techniciens. Cet accord modernise l’outil de suivi et ajuste les plages d’entrée et de sortie des collaborateurs afin de favoriser un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée, tout en renforçant la performance collective de l’entreprise.

###### Politiques visant à lutter contre des conditions de travail inadéquates, en violation avec les droits humains

En plus de ces initiatives, le groupe Banque Stellantis France s’engage à assurer des conditions de travail exemplaires pour l’ensemble des collaborateurs et à ce titre social, il respecte scrupuleusement les réglementations locales en vigueur dans chacun des pays où ses collaborateurs travaillent. Les réglementations du travail en France, aux Pays-Bas et en Belgique sont alignées sur les normes internationales en matière de conditions de travail et de droits humains et ces pays ont ratifié les conventions fondamentales de l’OIT, garantissant ainsi des standards élevés de protection pour les collaborateurs du groupe.

###### Corruption

Le groupe Banque Stellantis France maintient une politique de tolérance zéro à l’égard de la corruption. Des formations régulières sont dispensées aux collaborateurs pour promouvoir une culture d’intégrité et d’éthique (se référer à la section 4.1.4.1 – Lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale). De plus, des mécanismes de signalement sont en place pour permettre à chacun de signaler des comportements contraires à ses valeurs (se référer à la section 4.1.4.2 – Dispositif de recueil des signalements (lanceur d’alerte)).

###### [S1-4] Actions sur l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles

###### Travail hybride

Dans le cadre de cette politique du flex-office et de la Charte du télétravail :

- la filiale française du groupe Banque Stellantis France a mis en place dès 2022 jusqu’à trois jours de télétravail par semaine, tout en réaffirmant le droit à la déconnexion. En 2024, cette flexibilité a été renforcée avec l’extension du télétravail à 3,5 jours par semaine, favorisant ainsi un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle ;
- pour les autres filiales, les collaborateurs des filiales belges et néerlandaises bénéficient en moyenne de trois jours de télétravail par semaine ;
- les collaborateurs en France, en Belgique et aux Pays-Bas bénéficient d’une indemnité mensuelle selon le nombre de jours télétravaillés, ainsi qu’un remboursement partiel des frais engagés pour l’achat de matériel bureautique.

Cette flexibilité permet également de réduire les déplacements domicile-travail, s’inscrivant ainsi dans le plan de transition de la banque. Pour plus de détails, se référer à la section 2.1.6 – Réduction des GES de la banque.

###### Congés

Dans les trois pays où le groupe Banque Stellantis France est implanté, les collaborateurs bénéficient des congés légaux en vigueur, conformes aux réglementations nationales. Au-delà de ces dispositions, les filiales de chaque pays peuvent également proposer des journées de repos compensateurs ou des jours de congés additionnels (éventuellement au travers d’accords collectifs ou sociaux), favorisant un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle ainsi qu’une amélioration de la qualité de vie au travail.

Selon les conventions ou les accords en place, ces dispositions peuvent inclure des jours de congés supplémentaires ou des congés spécifiques pour des événements marquants de la vie du collaborateur. Tous les collaborateurs du groupe Banque Stellantis France sont éligibles à des congés payés et des congés pour événements familiaux selon la réglementation en vigueur dans les trois pays.

En France, la banque offre par ailleurs des conditions avantageuses en matière de congés, de modes de garde des enfants et de jours d’absence supplémentaires pour des événements familiaux. Les collaborateurs bénéficient en France de 30 jours ouvrables de congés payés, d’au moins 20 jours de RTT (« réduction du temps de travail ») par an ainsi que des jours d’absence pour des événements familiaux (pour plus d’informations se référer à la section 3.1.4.3 – Santé, sécurité et environnement de travail).

Dans cette démarche d’amélioration de l’équilibre entre vie professionnelle et personnelle, la filiale française et les partenaires sociaux ont également mis en place un dispositif de soutien à la parentalité. Celui-ci comprend la subvention de places en crèche pour certains collaborateurs chaque année ainsi qu’une allocation pour les frais de garde des enfants de moins de six ans.

De plus, l’accord d’entreprise en France relatif à la garde d’enfant malade à domicile et aux congés pour enfant malade du 1er janvier 2000 a institué un service de garde d’enfant malade à domicile faisant appel aux services d’Europ Assistance. Les collaborateurs parents bénéficient également d’une autorisation d’absence rémunérée en cas de maladie de leur enfant (se référer à la section [S1-15] Indicateurs d’équilibre entre vie professionnelle et vie privée ci-dessous).

Concernant spécifiquement les collaborateurs des filiales belges et néerlandaises, ces derniers bénéficient en moyenne de 20 jours de congés payés et de 6 jours de réduction du temps de travail (RTT) ainsi que de certains congés extra-légaux, selon la catégorie des collaborateurs.

###### Le régime des horaires variables des techniciens et l’outil de suivi

Un outil de suivi des horaires permet d’ajuster les plages d’entrée et de sortie des collaborateurs, favorisant ainsi un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée tout en renforçant la performance collective de la banque. Des plages horaires flexibles ont été mises en place, permettant à chacun de gérer son emploi du temps en fonction de ses besoins et des exigences du travail.

###### Dons de jours de repos compensateurs

Dans le cadre de l’Accord relatif à l’égalité professionnelle et à la QVT, et afin de faciliter la conciliation entre vie professionnelle et contraintes personnelles majeures, les collaborateurs de la filiale française ont la possibilité de faire don de leurs jours de repos à un collègue dont l’enfant ou le conjoint est gravement malade.

###### Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l’homme

Comme précisé dans sa Charte Éthique, le groupe Banque Stellantis France accorde une importance primordiale au respect des droits humains. Il s’engage à garantir un environnement de travail éthique et respectueux, en conformité avec les normes internationales en la matière. À ce titre, le groupe reconnaît que les droits humains incluent les droits du travail, tels que définis par les conventions fondamentales de l’Organisation internationale du travail (OIT), notamment la liberté d’association, le droit à la négociation collective, l’élimination du travail forcé et du travail des enfants, ainsi que l’élimination de la discrimination en matière d’emploi et de profession.

Le groupe Banque Stellantis France assure une surveillance et une évaluation régulières de ses pratiques afin de garantir leur conformité aux standards les plus élevés en matière de droits humains, et met en œuvre, si nécessaire, les mesures correctives appropriées.

###### Indicateurs et cibles sur l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles

###### [S1-5] Cibles liées à l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles

La politique de qualité de vie au travail et la manière dont est mis en œuvre le télétravail sont déclinées par pays, en fonction de leurs propres organisations et méthodes de travail. C’est la raison pour laquelle il n’a pas été fixé de cibles mesurables sur ces aspects.

De même, en ce qui concerne les situations pouvant exposer les employés à des heures de travail prolongées, celles-ci sont strictement encadrées par les législations locales. Dans ce contexte, aucune cible spécifique n’a été définie, le respect rigoureux du droit du travail constituant la garantie principale de prévention de ces impacts négatifs.

###### [S1-15] Indicateurs d’équilibre entre vie professionnelle et vie privée

###### Effectifs bénéficiant du télétravail classique (1)

| France | Belgique (2) | Pays-Bas (2) | Total
Effectif total éligible | 780 | 113 | 77 | 970
Effectifs bénéficiant du télétravail classique (3) | 524 | 113 | 77 | 714
TAUX | 67% | 100% | 100% | 74%
Le télétravail classique correspond aux collaborateurs réalisant de façon régulière tout ou partie de leurs missions à distance. Adaptations spécifiques pour ces pays. Les collaborateurs ne bénéficiant pas du télétravail sont principalement les salariés itinérants, dont la mission implique une présence régulière sur le terrain, ainsi que ceux dont l’activité requiert une présence physique sur site. Cela concerne notamment les postes nécessitant l’utilisation d’outils, de logiciels ou d’infrastructures informatiques spécifiques non accessibles à distance, ou encore des travaux qui, par leur nature, ne sont pas compatibles avec une organisation en télétravail.

###### Droits et utilisation des congés familiaux (en %)

| France | Belgique | Pays-Bas
--- | --- | --- | ---
Part des collaborateurs ayant droit à des congés familiaux | 100% | 100% | 100%
Part des collaborateurs concernés ayant pris des congés familiaux | 19% | 11% | 3%
Femmes | 22% | 16% | 3%
Hommes | 14% | 5% | 2%
Nombre de salariés ayant droit à des congés familiaux (dénominateur) | 780 | 113 | 77
Femmes | 423 | 57 | 30
Hommes | 357 | 56 | 47
Nombre de salariés ayant pris des congés familiaux (numérateur) | 145 | 12 | 2
Femmes | 93 | 9 | 1
Hommes | 52 | 3 | 1
Base de calcul – nombre de salariés | 780 | 113 | 77

###### Congés pour enfant malade (France)

Absence liée à la maladie d’un membre de la famille* | Nombre de jours maximum/an
--- | ---
Absence pour enfant malade | 6
Absence pour enfant malade – collaborateur avec deux enfants à charge | 7
Absence pour enfant malade – collaborateur avec trois enfants à charge | 8
Dans le cadre de l’Accord sur l’égalité professionnelle et la QVT de janvier 2024.

###### [S1-17] Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l’homme

En 2024, aucune plainte émanant de collaborateurs ou d’associations n’a été enregistrée concernant les pratiques du groupe. Cet indicateur témoigne de son engagement à promouvoir et protéger les droits humains. En conséquence, aucun montant n’a été versé au titre d’amendes, de pénalités ou de compensations pour dommages en lien avec des incidents ou plaintes relatifs aux droits humains.

###### 3.1.4.3 Santé, sécurité et environnement de travail

Le groupe Banque Stellantis France s’engage à offrir un environnement de travail sûr à l’ensemble de ses collaborateurs, conformément à la politique de santé et de sécurité de chaque filiale ou en ligne avec les réglementations locales en vigueur. La banque applique sa politique en respectant les réglementations locales et en répondant aux exigences légales dans tous les pays où elle est présente, tout en allant au-delà lorsque cela est possible. Les performances en santé et sécurité font l’objet d’un suivi et d’une vérification continus afin d’assurer la conformité du groupe Banque Stellantis France aux lois et réglementations en vigueur dans les trois pays, avec une attention particulière portée à la prévention des situations de travail à risque.

###### [S1-1] Politiques sur la santé, la sécurité et l’environnement de travail

Les politiques de santé, sécurité et des conditions de travail du groupe Banque Stellantis France s’applique à tous les collaborateurs, conformément à la réglementation en vigueur dans les trois pays. En France, les collaborateurs sont sensibilisés aux règles de savoir-vivre, aux consignes d’urgence, aux premiers secours et à divers risques. Ces politiques sont intégrées dans le Livret santé, sécurité et conditions de travail et sont régulièrement revues par la CSSCT (Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail), en concertation avec les représentants et la direction, afin d’assurer leur application et leur amélioration continue.

Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France réaffirme son engagement contre toute forme de harcèlement et de violence au travail. Ces principes sont inscrits dans sa Charte Éthique, son Règlement intérieur et la Convention collective de 2021. Ils sont également rappelés dans le Livret santé, sécurité et conditions de travail, communiqué à l’ensemble des collaborateurs.

Les formes de harcèlement couvertes incluent le harcèlement moral, le harcèlement sexuel et la violence au travail. Le harcèlement moral se manifeste par des comportements répétés portant atteinte aux conditions de travail et au bien-être des collaborateurs. Le harcèlement sexuel englobe tout propos ou geste à connotation sexuelle créant un climat intimidant ou offensant. La violence au travail, quant à elle, regroupe toute agression physique ou psychologique exercée dans un cadre professionnel.

Pour prévenir et gérer ces situations, le groupe met en place des actions de sensibilisation, des formations et des dispositifs d’alerte permettant de signaler tout comportement inapproprié en toute confidentialité (se référer à la section 4.1.4.2 – Dispositif de recueil des signalements (lanceur d’alerte)). Tout acte de harcèlement ou de violence est inacceptable, quels qu’en soient l’auteur ou les circonstances. Des sanctions disciplinaires et pénales peuvent être appliquées contre les responsables.

###### [S1-4] Actions sur la santé, la sécurité et l’environnement de travail

###### La Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail (CSSCT) en France

Elle se réunit tous les trimestres et elle a pour mission principale de veiller à l’amélioration et au maintien de la santé, de la sécurité et des conditions de travail des collaborateurs à travers notamment l’évaluation des risques et de la prévention. Elle est composée de représentants du personnel à la CSSCT et des représentants de la direction.

###### Livret d’accueil des nouveaux collaborateurs – Santé et sécurité en France

Ce livret comprend les règles de savoir-vivre, les consignes à suivre en cas d’urgence, d’incendie ou d’évacuation, ainsi que les protocoles de premiers secours. Il sensibilise également les collaborateurs aux différents risques, tels que les risques électriques, sonores et psychosociaux. La mise en œuvre de cette politique est assurée par le responsable Santé et Sécurité, les services généraux et des référents du Comité Social et Économique. Ensemble, ils veillent à offrir un environnement de travail sécurisé, ergonomique et sain. Par ailleurs et dès leur arrivée, les nouveaux collaborateurs suivent une formation sur ces sujets.

###### [S1-3] Prévention et traitement des risques

###### Sécurité

Le groupe Banque Stellantis France a mis en place plusieurs canaux de communication permettant à ses collaborateurs de signaler tout manquement aux consignes pouvant compromettre leur sécurité ou celle des biens professionnels et personnels. L’un de ces canaux est en particulier un e-mail dédié interne.

###### Harcèlement

Deux canaux sont disponibles pour la prise en charge des situations de harcèlement. Le premier repose sur un accompagnement téléphonique et/ou en personne. Les collaborateurs peuvent contacter, selon leur préférence, le référent interne en charge de la lutte contre le harcèlement ou le référent du CSE pour le harcèlement sexuel. Cette prise en charge peut se faire par téléphone ou en présentiel.

Le second canal permet aux collaborateurs, quel que soit leur pays, de signaler des actes de harcèlement via la procédure des lanceurs d’alerte. Ce mécanisme offre la possibilité de dénoncer tout comportement pouvant être qualifié de harcèlement moral et/ou sexuel, sans qu’il soit nécessaire d’apporter une preuve formelle. La confidentialité de l’identité du lanceur d’alerte est préservée, sauf si ce dernier consent expressément à la divulgation, conformément aux réglementations en vigueur.

Cependant, selon la nature du signalement, l’identification du lanceur d’alerte peut être nécessaire, voire obligatoire, si les faits doivent être rapportés à l’autorité judiciaire. Pour plus de détails sur ce dispositif, se référer à la section 4.1.4.2 – Dispositif de recueil des signalements (lanceur d’alerte).

Par ailleurs, des canaux de prévention et d’accompagnement anonymes sont mis en place grâce au partenariat avec STIMULUS en France. Les collaborateurs bénéficient ainsi d’une écoute et d’un suivi psychologique personnalisé, de manière anonyme et confidentielle. Ce partenariat permet aux victimes d’actes de harcèlement ou d’agression d’être orientées vers un psychologue membre du réseau, proche de leur domicile.

###### Prévention des risques liés au télétravail

Le groupe Banque Stellantis France veille aux risques spécifiques liés au télétravail. La Charte du télétravail en France définit les comportements attendus de la part des collaborateurs et ces derniers sont invités à signaler sans délai toute difficulté rencontrée dans l’exercice de leurs missions à distance, telle que l’isolement, un matériel inadapté ou des problèmes liés à leur droit à la déconnexion, en informant leur responsable ou la direction des ressources humaines.

###### Santé mentale des collaborateurs

Un questionnaire de santé mentale, axé sur le bien-être, le stress et la motivation des collaborateurs est régulièrement adressé à l’ensemble des collaborateurs et est suivi en France par le médecin du travail. Les résultats de cette enquête sont analysés par le médecin du travail afin d’identifier les préoccupations des collaborateurs, notamment en matière de stress, fatigue et anxiété, ainsi que les facteurs psychosociaux et leur impact. Cette enquête permet de dresser un bilan collectif de la santé mentale des collaborateurs et de repérer les leviers permettant d’améliorer leur bien-être au sein de la banque. Par ailleurs, lors des entretiens individuels, les responsables sont invités à discuter de la santé mentale de leurs collaborateurs. La dernière enquête sur la santé mentale des collaborateurs a été réalisée en 2024.

Par ailleurs, le groupe Banque Stellantis France a mis en place des programmes de prévention et de formation pour prévenir les accidents et les maladies professionnelles (formation « Mental Heath »).

###### Santé physique des collaborateurs

Le groupe Banque Stellantis France offre à ses collaborateurs l’accès à une salle de sport en France et organise des ateliers de sensibilisation sur divers sujets, tels que la nutrition. De plus, les collaborateurs sont encouragés à participer à des courses caritatives, intégrées dans la politique sociale de la banque. Ces initiatives renforcent l’engagement des salariés tout en soutenant des causes importantes. En 2024, plusieurs collaborateurs ont participé à des événements notables :

- la Pisciacaise : cette course nature, organisée en mars 2024, soutient la recherche contre le cancer, les hôpitaux et les maladies rares ;
- le Marathon vert de Rennes : événement annuel alliant sport et écologie, le Marathon vert de Rennes s’est déroulé en octobre 2024. Pour chaque kilomètre parcouru, un arbre est planté en partenariat avec la Fondation Yves Rocher ;
- la Course Odyssea : cette course solidaire lutte contre le cancer du sein, avec les fonds collectés reversés à l’Institut Gustave ;
- la Course Vredestein 20 km de Paris : course emblématique de la capitale, le 20 km de Paris attire chaque année des milliers de coureurs et les fonds collectés sont reversés à la Fondation pour la recherche médicale ;
- La Parisienne : course féminine de 7 km à travers Paris, La Parisienne soutient la recherche contre le cancer du sein.

Ces événements signalent l’engagement du groupe Banque Stellantis France envers la santé, l’environnement et la solidarité, tout en favorisant la cohésion et le bien-être de ses collaborateurs.

###### Couverture santé

Tous les collaborateurs français bénéficient d’une couverture complémentaire santé collective mise en place par le groupe Banque Stellantis France. Le régime de base est obligatoire pour les collaborateurs et facultatif pour leur conjoint et leurs enfants à charge. Il leur permet de bénéficier de remboursements des frais médicaux, pharmaceutiques et d’hospitalisation selon des conditions définies.

Les cotisations des collaborateurs au régime de base sont intégralement prises en charge par le groupe. Par ailleurs, certains collaborateurs ont la possibilité d’opter pour un régime surcomplémentaire, avec une participation de la banque aux cotisations.

###### Indicateurs et cibles sur la santé, la sécurité et l’environnement de travail

###### [S1-5] Cibles liées à la santé, la sécurité et l’environnement de travail

Le groupe Banque Stellantis France promeut activement la santé de ses collaborateurs en déployant des bonnes pratiques en matière de santé et de sécurité, conformément aux législations en vigueur. Ces actions visent à réduire au maximum les accidents du travail.

Par ailleurs, les différentes filiales peuvent mettre en place des initiatives locales visant à améliorer la santé physique et mentale des collaborateurs, en fonction de leur organisation et des réalités propres à chaque pays. En raison de cette diversité d’approches, aucune cible spécifique n’a été définie à l’échelle du groupe.

En ce qui concerne les risques de harcèlement, de discrimination ou d’autres formes de violence au travail, le groupe applique une politique de tolérance zéro. Cette position implique qu’aucune cible chiffrée n’est fixée, l’objectif étant l’absence totale de ces comportements au sein de la banque.

###### [S1-14] Indicateurs sur la couverture du système de gestion de la santé et de la sécurité, incidents liés aux accidents du travail et problèmes de santé du personnel

Pour l’année 2024, les politiques et actions mises en place ont prouvé leur efficacité. Le département des ressources humaines n’a enregistré aucun signalement d’actes de harcèlement moral ou sexuel, ni de cas de burn-out. L’objectif est de maintenir ces résultats pour les années à venir.

| France | Belgique | Pays-Bas
--- | --- | --- | ---
Part des effectifs couverts par le système de gestion de la santé et de la sécurité (en %) | 100% | 100% | 0%
Nombre de décès dus à des accidents ou maladies professionnels | 0 | 0 | 0
Nombre d’accidents du travail | 5 | 0 | 0
Taux d’accidents du travail (en occurrence par million d’heures travaillées) | 3,96% | 0 | 0
Nombre de cas de maladies professionnelles comptabilisables | 0 | 0 | 0
Nombre de jours perdus en raison d’accidents du travail, des problèmes de santé liés au travail ou à des décès dus à des problèmes de santé | 82 | 0 | 0
Base de calcul – Nombre total d’heures travaillées par pays | 1 261 495 (1) | n.d. (2) | n.d. (2)
Règle légale de 1 607 heures de travail/année. Données non disponibles pour ces pays.

###### Indicateurs de santé mentale

| France | Belgique | Pays-Bas
--- | --- | --- | ---
Cas de harcèlement (en nombre) | 0 | 0 | 0
Cas de burn-out (en nombre) | 0 | 0 | 0

###### 3.1.4.4 Négociations collectives et dialogue social

Le groupe Banque Stellantis France est régi par des conventions collectives ou des accords de branche, qui peuvent varier d’un pays à l’autre. La banque s’engage à respecter scrupuleusement la législation en vigueur dans chaque pays où il opère, en veillant à ce que ses politiques soient conformes aux normes locales et aux accords collectifs applicables.

###### [S1-1] [S1-2] Politiques en matière de négociation collective et de dialogue social

###### Dialogue social

Le groupe Banque Stellantis France promeut un dialogue social constructif avec ses représentants du personnel, basé sur la confiance et la responsabilité. La responsabilité opérationnelle de cet engagement relève du directeur des ressources humaines de chaque filiale qui assure cette animation. En France, la direction et les partenaires sociaux collaborent étroitement pour relever les défis actuels et garantir une performance économique et sociale solide, condition essentielle pour un avenir durable.

Ce dialogue inclut des réunions régulières, des informations et des consultations avec les élus, ainsi que des enquêtes auprès de l’ensemble des collaborateurs afin de recueillir leurs avis et préoccupations.

Dans cette démarche, le groupe s’engage à assurer une communication transparente et à prendre en compte les retours des collaborateurs dans ses décisions. L’objectif est d’anticiper les enjeux et de transformer chaque impact en opportunité de progrès pour un avenir commun et durable.

###### Intégration des nouveaux collaborateurs

Le groupe Banque Stellantis France accueille les nouveaux talents et les prépare à s’intégrer pleinement à la banque. Chaque nouveau collaborateur en France bénéficie d’un programme d’Accueil, Parrainage & Intégration (API). Quelques mois après leur arrivée, ils participent à une demi-journée d’intégration, durant laquelle ils partagent avec les membres du Comité Exécutif les valeurs et la vision stratégique de la banque. Ce parcours d’intégration permet aux nouveaux collaborateurs de devenir des membres engagés du groupe.

###### Conventions collectives

Tous les collaborateurs en France sont couverts par la Convention collective nationale de la banque du 10 janvier 2000, étendue par arrêté du 17 novembre 2004. Plusieurs accords collectifs d’entreprise sont également applicables couvrant différents domaines des droits des collaborateurs et des conditions de travail. Ces accords sont régulièrement renégociés avec les organisations syndicales pour suivre les évolutions législatives, sociétales et les besoins des collaborateurs. La banque s’engage donc à promouvoir un dialogue social constructif et inclusif, garantissant ainsi des conditions de travail équitables et respectueuses pour tous ses collaborateurs.

Concernant les collaborateurs de la filiale belge, celle-ci adhère à la Commission paritaire auxiliaire pour employés (CP 200) régissant les conditions de travail des employés principalement du secteur intellectuel.

###### [S1-2] [S1-4] Actions en matière de négociation collective et de dialogue social

Le groupe Banque Stellantis France, au travers de la direction des ressources humaines, a mis en place un processus structuré de dialogue social avec les collaborateurs français et les représentants du personnel. Ce processus inclut des réunions régulières, des informations et des consultations des élus ainsi que des enquêtes auprès de l’ensemble des collaborateurs pour recueillir les avis et préoccupations.

###### Le Comité Social et Économique (CSE)

En France, le CSE est amené à connaître tout projet impactant la banque, la situation économique et financière, la politique sociale, les conditions de travail et d’emploi du groupe Banque Stellantis France. Il se réunit a minima une fois par mois.

###### La Direction des Ressources Humaines

Au sein de la direction des ressources humaines, les « Human Resources Business Partners » (HRBP) interagissent en permanence avec les responsables et les collaborateurs pour les accompagner de manière optimale. En ce qui concerne les ressources, le département comprend des collaborateurs spécialisés dans la rémunération et les avantages sociaux, ainsi que dans la gestion et le développement des talents. Il intègre également des personnes en charge de la communication interne, des relations sociales et de la santé/sécurité. Cette organisation assure un soutien réactif, adapté et efficace à l’ensemble des collaborateurs.

###### Principaux types de dialogue existants en France

Types de dialogue | Description | Fréquence | Participants
--- | --- | --- | ---
Dialogue avec les organisations syndicales | Négociations sur les conditions de travail, les rémunérations, le temps de travail, l’égalité professionnelle, la qualité de vie au travail, le droit à la déconnexion, la gestion des carrières, la santé, la prévoyance et la retraite. | Régulière | Délégués syndicaux Représentants de la Direction
Comité Social et Économique (CSE) | Informations et consultations régulières du CSE sur la situation économique et financière, les orientations stratégiques, la politique sociale, les conditions de travail et l’emploi. | Mensuelle | Représentants du CSE Représentants de la Direction
Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail (CSSCT) | Cette commission a pour mission de veiller à la santé, à la sécurité et aux conditions de travail des collaborateurs, en assurant l’évaluation des risques et la prévention. | Trimestrielle | Représentants du CSSCT Représentants de la Direction
Commission Logement | Cette commission facilite l’accession des collaborateurs à la propriété et à la location. | Annuelle | Représentants du personnel à la commission Représentants de la Direction Organisme gestionnaire
Commission Mutuelle | Elle analyse les comptes du régime de complémentaire santé, propose des améliorations et ajuste les mesures en cas de déséquilibre. | Semestrielle | Représentants du personnel à la commission Représentants de la Direction Organisme assureur
Commission Formation | Elle est chargée de préparer les avis du CSE sur le bilan de la formation et le plan de développement des compétences. | Semestrielle | Représentants du personnel à la commission Représentants de la Direction
Commission Égalité professionnelle | Promotion de l’égalité professionnelle. | Annuelle | Représentants du personnel à la commission Représentants de la Direction
Vidéo Live DG | Points réguliers proposés par la Direction à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Ils permettent de partager les résultats du groupe, d’aborder les événements impactant l’activité et de traiter des sujets d’actualité liés au métier ou à la durabilité. | Plusieurs fois par an | Tous les collaborateurs
Enquête Engagement | L’enquête « Employee Survey » est un outil permettant de collecter les avis et les préoccupations des collaborateurs sur divers aspects de leur travail, permettant d’évaluer leur engagement. | Annuelle | Tous les collaborateurs
Enquête Santé mentale | Le médecin du travail analyse les résultats de l’enquête pour identifier les préoccupations des collaborateurs. En cas de baisse du bien-être, la filiale française met en place des actions correctives, comme des programmes de bien-être, un soutien à la santé mentale ou des ajustements de l’environnement de travail. | Annuelle | Tous les collaborateurs
Entretien individuel de performance | Entretien individuel pour faire le bilan des objectifs passés (N-1), fixer ceux de l’année à venir (N) et échanger sur les aspirations et préoccupations des collaborateurs. | Annuelle | Collaborateurs Responsables
Entretien professionnel | L’objectif de cet entretien est d’accompagner les collaborateurs dans leurs perspectives d’évolution professionnelle, notamment en termes de qualifications et d’emploi. Le groupe Banque Stellantis France a décidé de faire ces entretiens tous les ans au lieu de l’obligation légale prévue tous les deux ans. | Annuelle | Collaborateurs Responsables

###### Indicateurs et cibles sur les négociations collectives et dialogue social

###### [S1-5] Cibles liées aux négociations collectives et dialogue social

Le dialogue social au sein du groupe Banque Stellantis France est organisé de façon à garantir le respect des obligations légales, qu’il s’agisse de négocier avec les représentants du personnel ou de les informer. Dans chaque pays, cette approche repose sur des pratiques adaptées aux spécificités locales et aux priorités en matière de relations sociales.

###### [S1-8] Couverture des négociations collectives et dialogue social

###### Collaborateurs couverts par des Conventions collectives/accord collectifs

(en %) | France | Belgique | Pays-Bas
--- | --- | --- | ---
Collaborateurs – EEE (pour les pays avec > 50 collaborateurs représentant >10% du total des effectifs) | 100% | 100% | 0%
Représentation sur le lieu de travail (EEE uniquement) (pour les pays avec 50 collaborateurs représentant >10% du total des effectifs) | 100% | 100% | 0%*
Aux Pays-Bas, les conventions collectives ne sont pas systématiquement obligatoires pour tous les employeurs. Le cadre législatif du travail garantit des protections minimales élevées pour les collaborateurs (salaire minimum, durée du travail et sécurité sociale).

###### Accords conclus en France

| 2022 | 2023 | 2024 |  |
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Nombre d’accords signés sur l’année | 7 | 6 | 6 |  |
06/12/2024 | Avenant n° 28 à l’accord relatif à la mise en œuvre de la réduction du temps de travail |
28/11/2024 | Avenant n° 7 à l’accord d’entreprise relatif aux remboursements complémentaires des frais médicaux |
26/06/2024 | Avenant n° 1 à l’accord d’intéressement de CREDIPAR |
25/06/2024 | Avenant n° 6 à l’accord d’entreprise relatif aux remboursements complémentaires des frais médicaux |
31/01/2024 | Accord relatif à l’égalité professionnelle et à la qualité de vie au travail |
11/01/2024 | Accord relatif à la gestion des emplois et des parcours professionnels |  |

###### Indicateurs sur l’engagement des collaborateurs

À partir de 2024, l’enquête annuelle précédemment menée par la filiale française a été remplacée par une enquête commune à l’ensemble des entités de STELLANTIS. Cette enquête a pour objectif de mesurer notamment l’engagement des collaborateurs et leur adhésion aux valeurs du groupe, à travers six axes d’analyse. Les informations pour la Belgique ne sont pas disponibles pour cet exercice.

| France | Pays-Bas
--- | --- | ---
Diversité et inclusion | 71% | 78%
Motivation et implication | 78% | 77%
Profession | 65% | 51%
Stratégie et durabilité | 71% | 54%
Équipe et management | 78% | 78%
Conditions de travail | 70% | 70%

###### 3.1.4.5 Salaires adéquats

Opérant dans le secteur bancaire, le groupe Banque Stellantis France assure une rémunération conforme aux indices de référence et aux seuils minimaux de salaire définis par la Convention collective de la banque du 10 janvier 2000 en France, ainsi que par des textes similaires pour les filiales. Ainsi, tous les salaires sont jugés appropriés et adéquats.

En offrant des salaires compétitifs et des avantages sociaux appropriés en France (part variable, compte épargne temps, plan épargne retraite supplémentaire, prévoyance), la banque favorise ainsi un environnement de travail positif pour les collaborateurs.

Concernant les collaborateurs de la filiale belge, en plus de leur rémunération fixe, ils bénéficient d’une part variable ainsi que d’une prime liée aux résultats, appelée CCT 90. Cette prime, également connue sous le nom de « bonus salarial », permet à la filiale de récompenser ses collaborateurs lorsqu’ils atteignent des objectifs collectifs prédéfinis. Pour la filiale néerlandaise, les collaborateurs peuvent également recevoir une part variable en plus de leur rémunération fixe, en fonction de l’atteinte des résultats à la fois individuels et collectifs.

###### [S1-1] Politiques sur les salaires adéquats

Soucieuse de préserver des relations solides avec ses collaborateurs, la banque promeut un lieu de travail gratifiant où les politiques et les pratiques de rémunération visent à soutenir les collaborateurs dans la réalisation de leurs objectifs tant personnels et professionnels. La politique de rémunération du groupe Banque Stellantis France est mise à jour et approuvée par le Conseil d’Administration. Elle s’applique à la filiale française à l’exclusion des filiales belges et néerlandaises qui sont invitées à la décliner à leur niveau.

###### Gouvernance : les missions des différents organes

###### Le Comité des Rémunérations

Le Comité des Rémunérations pour la France, créé conformément à la directive n° 2019/878 du 20 mai 2019 du Parlement européen et du Conseil, modifiant la directive 2013/36/UE, est une émanation du Conseil d’Administration. Il est composé de quatre membres du Conseil, répartis équitablement entre les représentants de Santander Consumer Finance (SCF) et ceux de Stellantis Financial Services Europe (SFSE), à l’exclusion des membres exécutifs.

Ce comité assiste le Conseil d’Administration dans ses prises de décisions. Lors de ses travaux, il prend en compte les recommandations éventuelles des actionnaires concernant les politiques salariales, les rémunérations des mandataires sociaux et, le cas échéant, les indemnités et avantages de toutes natures accordés aux administrateurs, sachant que ces derniers ne perçoivent aucune rémunération pour leur mandat.

Conformément aux dispositions du Code monétaire et financier et aux Orientations de l’Autorité bancaire européenne (ABE) du 2 juillet 2021 sur les politiques de rémunération saines au titre de la directive 2013/36/UE, les missions du Comité sont détaillées dans la politique de rémunération.

###### Le Conseil d’Administration

Le Conseil d’Administration adopte et révise annuellement les principes généraux de la politique, tout en contrôlant sa mise en œuvre. En tant qu’organe décisionnel, il approuve toute modification de la politique, y compris la politique d’identification des preneurs de risques, sur proposition du Comité des Rémunérations. Il détermine en particulier la rémunération annuelle des dirigeants et des membres du Comité Exécutif, ainsi que l’enveloppe annuelle des augmentations salariales, le cas échéant, pour les employés de la banque.

###### Le Comité des Ressources Humaines

Le Comité des Ressources Humaines en France est chargé de suivre les effectifs et le budget, de gérer les ressources humaines, de superviser le plan de formation, ainsi que de gérer les actualités et les relations sociales. Le Directeur des Ressources Humaines est responsable de l’interprétation de la politique au sein du groupe. Il intervient auprès du Conseil d’Administration et du Comité des Rémunérations, qu’il informe de sa mise en œuvre.

###### Les contrôles internes et externes

L’approbation de la politique est assurée par la Direction des Ressources Humaines, régulièrement revue par le Comité des Rémunérations, puis validée par le Conseil d’Administration sur proposition de ce comité. La Direction des Ressources Humaines est également responsable de la mise en œuvre correcte de la politique et des mécanismes de rémunération associés.

###### Contrôle interne

La mise en œuvre de la politique fait l’objet d’une évaluation interne et indépendante au moins une fois par an, réalisée par le département de l’audit interne. Cette évaluation vérifie la conformité de la politique avec la réglementation en vigueur et inclut une analyse de la neutralité de genre de la politique. Lorsque des recommandations sont formulées à l’issue de cette évaluation, le Comité des Rémunérations veille à ce qu’un plan de mesures correctives soit proposé, approuvé et mis en œuvre en temps opportun.

###### Contrôle externe

Les commissaires aux comptes certifient l’exactitude du montant global des rémunérations versées aux dix personnes les mieux rémunérées de la Société, conformément à l’article L. 225-115, 4 du Code de commerce.

Ils peuvent également être amenés, dans des cas spécifiques, à rédiger un rapport spécial sur la rémunération, conformément aux articles L. 225-46 et L. 225-84 du Code de commerce.

###### Transparence dans la communication

La politique est communiquée aux nouveaux collaborateurs au travers de l’intranet du groupe. Par ailleurs, la banque met à disposition plusieurs outils permettant aux collaborateurs d’avoir une vision globale des rémunérations et avantages :

- communications régulières de la Direction des Ressources Humaines ;
- le Bilan Social de la filiale française : document de synthèse disponible sur l’intranet qui présente les effectifs ainsi que l’ensemble des avantages offerts par la banque à ses collaborateurs ;
- le Bilan Social Individuel (BSI), un document personnel permettant à chaque collaborateur, d’avoir une vue complète et détaillée de sa rémunération globale perçue sur l’année, ainsi que des avantages dont il bénéficie.

###### [S1-4] Actions sur les salaires adéquats

La rémunération des collaborateurs du groupe Banque Stellantis France se compose d’une partie fixe et d’une partie variable.

###### Rémunérations fixes et variables

###### La rémunération fixe

La banque accorde une grande importance au fait d’offrir une rémunération compétitive. La rémunération fixe représente une part significative de la rémunération totale, avec des proportions spécifiques pour chaque catégorie de personnel.

Cette rémunération doit correspondre au niveau de responsabilité du collaborateur et encourager la rétention des compétences ainsi que l’attraction des meilleurs talents. Le salaire annuel brut peut être révisé chaque année, en tenant compte des obligations légales et réglementaires, des pratiques du marché, ainsi que de la performance du groupe et de l’activité.

###### La rémunération variable

Appelée « part variable », elle récompense la performance dans l’atteinte des objectifs individuels, définis en fonction du rôle et des responsabilités du collaborateur, ainsi que des objectifs collectifs de son unité opérationnelle et des résultats globaux de la banque. Les objectifs individuels sont fixés au niveau de la personne ou d’un groupe de personnes, tandis que les objectifs collectifs sont définis au niveau d’une direction. Cette part variable doit être alignée sur le niveau de risque maximal acceptable pour la banque et être raisonnable par rapport au rôle et aux responsabilités occupés par le collaborateur.

###### Autres avantages

Bien que les éléments ci-dessous ne fassent pas partie de la rémunération des collaborateurs, ils contribuent pleinement à l’attractivité et aux avantages sociaux offerts par la banque.

###### Retraites supplémentaires

Un plan d’épargne retraite obligatoire (PERO) a été instauré en 2021 en France pour les collaborateurs éligibles. Ce dispositif est financé conjointement par l’employeur et les collaborateurs, leur permettant ainsi de constituer une épargne en vue de la retraite. En plus de ces versements obligatoires, le collaborateur a la faculté d’effectuer des versements volontaires ainsi que de monétiser son épargne-temps (RTT). Au moment du départ à la retraite du collaborateur, celui-ci pourra percevoir cette épargne sous forme de rente (pour les versements obligatoires) ou en capital (pour les versements volontaires).

###### Plan d’Épargne Entreprise (PEE), participations et intéressements

La participation des collaborateurs français aux résultats de la banque est un pilier essentiel de sa politique sociale. Le dernier accord de participation, signé en 2024, permet aux collaborateurs de bénéficier d’une fraction des résultats financiers. Ces sommes peuvent être investies dans un Plan d’Épargne Entreprise (bloquées pendant une durée légale de cinq ans, sauf cas de déblocage anticipé), ou faire l’objet d’un déblocage immédiat à la demande du collaborateur. Ce PEE propose plusieurs fonds avec différents niveaux de risque et le collaborateur a également la possibilité d’y effectuer des versements volontaires.

###### Plan d’actionnariat (Shares To Win)

Après l’opération Shares To Win en 2023, les collaborateurs du groupe Banque Stellantis France ont à nouveau bénéficié du plan actionnarial de STELLANTIS, leur offrant la possibilité d’acquérir des actions du constructeur à des conditions préférentielles via un Fonds Commun de Placement d’Entreprise (FCPE) intégré au Plan d’Épargne Entreprise (PEE). Ces actions sont bloquées pour une durée légale de cinq ans, sauf en cas de déblocage anticipé.

###### Compte Épargne Temps (CET) en France

Le CET permet aux collaborateurs d’épargner du temps pour financer tout ou partie de leurs futurs congés. Il est accessible à tous les collaborateurs français et peut être alimenté par les congés payés annuels non consommés, dans la limite de 10 jours, ainsi que par les RTT acquis et non utilisés au 31 décembre. L’épargne annuelle est plafonnée à 12 jours ouvrés au global, avec un maximum cumulé de 120 jours. Une fois ce plafond atteint, les RTT restants sont indemnisés.

###### Mutuelle

La complémentaire santé permet aux collaborateurs et éventuellement à leur famille de bénéficier de remboursements des frais médicaux, pharmaceutiques et d’hospitalisation. Le régime de base est obligatoire pour les collaborateurs de la filiale française et facultatif pour leur conjoint et enfant à charge. Ce dispositif améliore la sécurité, l’engagement et le bien-être des collaborateurs. La filiale en France prend en charge 100% des cotisations au régime de base (hors celles pour le conjoint et les enfants), avec la possibilité de souscrire un régime surcomplémentaire pour renforcer la couverture santé.

###### Primes

En France, les primes sont attribuées en fonction de divers événements professionnels et personnels. Parmi elles figurent les primes de rentrée scolaire, de naissance, de mariage et de chargé de famille. Les primes liées aux contraintes de travail incluent une majoration pour le travail le samedi pour les cadres (et un paiement en heures supplémentaires pour les techniciens), ainsi qu’une prime pour la participation aux Journées Portes Ouvertes (dimanche) pour les cadres et techniciens. Des aides spécifiques sont également prévues, telles que les primes de garde d’enfants pour soutenir les frais de garde des jeunes enfants, ainsi que les primes de mobilité et d’installation en cas de mutation professionnelle. Enfin, les primes de diplôme, définies par la convention collective du personnel de la banque, ainsi que les primes de transport pour l’usage d’un véhicule personnel, complètent ces dispositifs.

###### Challenges internes

Les concours internes constituent un outil de motivation pour l’ensemble des collaborateurs, à l’exception des membres du Comité Exécutif. Ils visent à renforcer l’engagement des équipes et à encourager le dépassement de soi, en complément des objectifs individuels ou collectifs pris en compte dans la rémunération variable.

Toute direction souhaitant organiser un challenge interne doit obtenir l’accord préalable et unanime de la Direction Générale et du Directeur des Ressources Humaines, qui évalueront les enjeux, le règlement d’attribution ainsi que les montants proposés.

###### Divers

- véhicules de fonction : attribués sur décision de la Direction des Ressources Humaines aux collaborateurs itinérants, aux responsables commerciaux, à certains postes à haute responsabilité ainsi qu’aux membres du Comité Exécutif. Ils constituent un avantage en nature ;
- participation aux frais de transport ;
- indemnités de départ à la retraite.

###### Indicateurs et cibles sur les salaires adéquats

###### [S1-5] Cibles liées aux salaires adéquats

Aucune cible chiffrée n’est définie, mais la politique salariale fait l’objet de revues régulières afin de rester compétitive et équitable. Les avantages sociaux complètent cette démarche en renforçant l’attractivité globale de la banque, ce qui permet d’attirer et de fidéliser les talents.

###### [S1-10] Indicateurs sur les salaires décents

Tous les collaborateurs du groupe perçoivent un salaire décent conformément aux indices de référence applicables. Le groupe Banque Stellantis France s’engage à offrir une rémunération égale ou supérieure aux indices de référence et aux seuils minimaux de salaire définis par les réglementations locales. Tous les salaires sont donc jugés appropriés et adéquats. Ainsi, il n’y a pas d’indicateurs ni d’objectifs spécifiques, car la banque veille constamment à maintenir une politique de rémunération compétitive.

##### 3.1.5 Égalité de traitement et opportunité pour tous

###### 3.1.5.1 Introduction

Cette section présente les informations relatives aux politiques, actions, indicateurs et cibles concernant l’égalité de traitement, l’opportunité pour tous, ainsi que la formation et le développement des compétences des collaborateurs. Il convient de souligner que les politiques en vigueur au sein du groupe Banque Stellantis France sont conformes aux réglementations locales propres à chaque pays. Par conséquent, ces politiques sont définies à l’échelle nationale, ce qui signifie que les filiales belges et néerlandaises peuvent appliquer des politiques différentes de celles en France ou ne pas en avoir sur ces thématiques.

###### 3.1.5.2 Égalité, diversité et équité/inclusion, handicap

###### [S1-1] Politiques sur l’égalité de traitement et opportunité pour tous

Le groupe Banque Stellantis France s’engage activement à promouvoir la diversité au sein des équipes et soutient notamment les initiatives en matière de mixité et d’égalité femmes-hommes. La banque aspire ainsi à créer un environnement de travail plus inclusif et équitable pour tous ses collaborateurs.

Ces politiques sont intégrées de manière transversale dans plusieurs accords et sont régulièrement discutées avec le Comité Social et Économique (CSE) ou les représentants syndicaux en France pour garantir leur respect et leur évolution continue. Les principes de neutralité et d’ouverture sont donc réaffirmés au sein de la banque depuis la conclusion, le 27 juin 2018, d’un accord d’entreprise relatif à l’égalité professionnelle, à la diversité et à la qualité de vie au travail (remplacé par un nouvel accord signé le 31 janvier 2024) ainsi que par le déploiement, auprès de l’ensemble des responsables, d’un guide du recruteur mettant en œuvre ces principes. Concernant les filiales belges et néerlandaises, celles-ci encouragent également activement la mixité au sein de ses équipes en lien avec la politique globale de STELLANTIS.

###### L’Accord relatif à l’égalité professionnelle et à la qualité de vie au travail

L’Accord sur l’égalité professionnelle et la qualité de vie au travail repose sur huit domaines clés, dont l’accès à l’emploi, la mixité des emplois et l’égalité salariale. Le groupe Banque Stellantis France œuvre ainsi à promouvoir un environnement de travail non discriminatoire, qu’il s’agisse du sexe, de l’âge ou de tout autre critère, ainsi qu’un cadre inclusif et équitable. Afin d’assurer un suivi et une amélioration continue, un bilan des actions menées dans le cadre de cet accord est présenté chaque année lors de la Commission Égalité professionnelle (se référer à la section [S1-2] [S1-4] Actions en matière de négociation collective et de dialogue social).

###### Accès à l’emploi

Le groupe Banque Stellantis France estime que les conditions d’accès aux emplois doivent favoriser l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes ainsi que la mixité des métiers. L’engagement de la banque en ce domaine se manifeste par le respect strict du principe de non-discrimination à l’embauche, conformément au guide du recruteur.

###### Mixité des emplois

La banque met en place des politiques visant à diversifier les emplois occupés par des femmes, reconnaissant que c’est le seul moyen de garantir une véritable égalité professionnelle. En encourageant la diversité et en soutenant les initiatives en faveur de l’égalité, la banque vise à instaurer un environnement de travail plus inclusif et équitable pour l’ensemble de ses collaborateurs.

###### Promotion professionnelle et déroulement de carrière

La banque s’emploie à lever tous les obstacles entravant l’évolution professionnelle de ses collaborateurs. Les évolutions de carrière ne tiennent pas compte de l’âge ou du sexe et reposent uniquement sur les compétences et les performances, offrant ainsi à chacun une chance équitable d’y accéder.

###### Égalité salariale

La rémunération à l’embauche est déterminée en fonction de l’expérience acquise et des responsabilités confiées, sans aucune considération de genre. La banque garantit une classification et un salaire identique à l’embauche pour les femmes et les hommes ayant une expérience, un poste et une fonction équivalents.

###### Diversité

Au même titre que l’égalité professionnelle, les parties considèrent que la prise en compte de la diversité et de l’égalité des chances constitue aujourd’hui un enjeu fondamental qu’il convient de placer au centre de leur politique sociale. La diversité des équipes tant au regard de l’âge que des origines sociales ou culturelles est source de complémentarité et d’équilibre.

###### Référent égalité/diversité

Pour garantir l’application de ces pratiques, la filiale française a nommé un référent « égalité/diversité », qui constitue un point de contact pour les collaborateurs ayant des questions sur l’égalité professionnelle.

En complément des autres canaux de signalement décrits dans la section 3.1.4.3 – Santé, sécurité et environnement de travail, ce référent est également habilité à recevoir et traiter les alertes relatives à des atteintes en matière d’égalité professionnelle.

###### Handicaps

Conformément aux dispositions légales, le groupe Banque Stellantis France garantit un recrutement fondé exclusivement sur les compétences, sans prise en compte du handicap des candidats (sauf en cas d’inaptitude constatée par le médecin du travail). L’objectif est ainsi d’assurer une intégration optimale de chacun au sein du groupe.

###### [S1-4] Actions sur l’égalité de traitement et opportunité pour tous

Dans le cadre de l’engagement en faveur de l’égalité professionnelle du groupe, plusieurs mécanismes sont en place afin de garantir une représentation équilibrée et diversifiée à tous les niveaux de la banque.

###### Diversification des emplois occupés par les femmes

La banque suit, à travers le Bilan social et le Rapport de situation comparée (RSC) en France, l’évolution de la diversification des emplois occupés par les femmes. L’objectif est d’assurer une représentation équilibrée des femmes et des hommes dans chaque catégorie socioprofessionnelle, en favorisant une parité progressive.

Un des leviers majeurs consiste à assurer une présence accrue des femmes dans les filières évolutives et aux niveaux hiérarchiques supérieurs. La banque mesure régulièrement le taux de promotion par genre avec un objectif de parité, ainsi que le pourcentage de femmes occupant des fonctions managériales au sein des différentes unités organisationnelles.

###### Égalité salariale et transparence des rémunérations

Assurer une rémunération équitable entre femmes et hommes est un engagement clé de la banque. La banque suit plusieurs indicateurs, dont l’écart de rémunération, l’écart de taux d’augmentation individuelle hors promotion et l’écart de taux de promotion. Une attention particulière est portée aux collaboratrices de retour de congé maternité, avec un suivi des augmentations individuelles dans l’année suivant leur retour. Par ailleurs, une comparaison annuelle des salaires est effectuée par la Direction des Ressources Humaines à travers le Rapport de situation comparée. À cette occasion, le groupe Banque Stellantis France évalue l’index d’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes à l’échelle nationale.

###### Handicaps

Le groupe Banque Stellantis France met en place des actions spécifiques pour soutenir ses collaborateurs en situation de handicap. En particulier, la banque veille à adapter les conditions de travail à leurs besoins spécifiques, notamment par des aménagements personnalisés du poste de travail.

La banque a également mis en place plusieurs initiatives pour sensibiliser l’ensemble des collaborateurs par :

- des communications spécifiques pour démystifier le handicap en milieu professionnel ;
- des séances de massage chaque année destinées à ses collaborateurs, réalisées par de jeunes déficients visuels en formation au métier de kinésithérapeute, en partenariat avec l’association Valentin Haüy. Cette association œuvre pour aider les aveugles et malvoyants à sortir de l’isolement et à mener une vie aussi autonome que possible.

Par ailleurs, une assistante sociale est disponible en France pour les accompagner dans leurs démarches administratives et personnelles et à trouver des solutions adaptées à leurs besoins.

###### Indicateurs et cibles sur l’égalité de traitement et opportunité pour tous

###### [S1-5] Cibles liées à l’égalité de traitement et opportunité pour tous

En France, le groupe Banque Stellantis France a atteint un score de 94/100 à l’Index de l’égalité professionnelle femmes-hommes en 2024, dépassant la moyenne nationale. L’objectif est de maintenir, voire d’améliorer, ces résultats, notamment en renforçant la représentation des femmes aux postes de direction. Dans les autres filiales, des indicateurs locaux peuvent être suivis conformément aux réglementations en vigueur.

Concernant l’inclusion des personnes en situation de handicap, bien qu’aucune cible chiffrée ne soit actuellement définie, la banque poursuit ses efforts pour garantir l’accessibilité de ses environnements de travail et de ses outils numériques, afin de prévenir tout risque de marginalisation.

###### [S1- 9] Indicateurs de diversité

###### Effectifs par genre

| France | Belgique | Pays-Bas | Total
Féminin | 423 | 57 | 32 | 512
Masculin | 357 | 56 | 45 | 458
Total | 780 | 113 | 77 | 970

###### Répartition par genre au sein de l’encadrement supérieur (Direction générale et membres de Comité Exécutif)

| France | Belgique | Pays-Bas
--- | --- | --- | ---
Effectifs* |  |  |
Femmes | 2 | 2 | 2
Hommes | 12 | 7 | 1
Répartition (en %) |  |  |
Femmes | 14% | 22% | 67%
Hommes | 86% | 78% | 33%
Ce tableau inclut les personnes mises à disposition par le groupe Santander ou STELLANTIS.

###### Effectifs par âge

| France | Belgique | Pays-Bas | Total
Moins de 30 ans | 100 | 14 | 9 | 123
Entre 30 et 50 ans | 412 | 59 | 48 | 519
Plus de 50 ans | 268 | 40 | 20 | 328
Total | 780 | 113 | 77 | 970

###### Index d’égalité professionnelle (France)

(en points) | 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Index de l’égalité professionnelle femmes-hommes | 94 | 94 | 94 | >85 | CT

###### [S1-12] Effectifs en situation de handicap

(en %) | France | Belgique | Pays-Bas
Effectifs | 780 | 113 | 77
Effectifs en situation de handicap (nbr) | 17 | 0 | 0
Effectifs en situation de handicap | 2,18% | 0% | 0%

###### [S1-16] Écart de salaires entre les femmes et les hommes

(en %) | France | Belgique | Pays-Bas | Groupe
--- | --- | --- | --- | ---
Écart de salaires entre les femmes et les hommes | 16,94% | 20,95% | 5,06% | 17,12%

L’indicateur d’écart de rémunération couvre l’ensemble des collaborateurs présents au 31 décembre 2024 et titulaires d’un contrat à durée indéterminée et déterminée à l’exclusion des stagiaires, des alternants et des mises à disposition. Les éléments de la rémunération comprennent la rémunération annuelle fixe et variable à l’exclusion de la participation et de l’intéressement. La méthode de calcul adoptée pour déterminer l’écart de rémunération entre les genres est celle imposée par la norme ESRS S1.

Cet indicateur offre une vue d’ensemble et fournit une analyse globale qui ne prend pas en compte les différentes fonctions et statuts des collaborateurs. Dès lors, cet indicateur est moins précis que l’index d’égalité professionnelle, mentionné ci-dessus. Ce dernier propose une analyse détaillée des écarts de rémunération en fonction des coefficients et permet ainsi de cibler les problèmes spécifiques et de mettre en place des plans d’action efficaces pour maintenir, voire améliorer, l’égalité professionnelle.

###### [S1-16] Ratio de rémunération annuelle totale entre la médiane et la rémunération la plus élevée

| France | Belgique | Pays-Bas | Groupe
--- | --- | --- | --- | ---
Ratio de rémunération | 3,17x | 2,80x | 2,55x | 3,12x

###### 3.1.5.3 Formation et développement professionnel

###### [S1-1] Politiques sur la formation et le développement professionnel

###### Gestion des emplois et l’observatoire des métiers

En janvier 2024, un nouvel accord relatif à la gestion des emplois et des parcours professionnels (GEPP) a été conclu entre la direction et les partenaires sociaux en France. Cet accord vise à anticiper et appréhender au mieux les profonds changements impactant la profession bancaire, notamment liés aux nouveaux comportements des clients induits par une utilisation accrue des nouvelles technologies et à l’évolution des règles prudentielles.

À ce titre, la politique des ressources humaines sur la gestion des emplois et des parcours professionnels entend donner aux salariés un maximum d’éléments d’information leur permettant d’avoir une visibilité sur l’évolution de leur métier. Cette information doit leur permettre de prendre, par anticipation et avec le soutien de la banque, les initiatives favorables à leur développement professionnel, notamment au travers d’actions de formations.

Dans le cadre de cette gestion, la filiale française a mis en place un Observatoire des métiers afin d’anticiper l’évolution des emplois et d’identifier les métiers sensibles ainsi que les nouveaux métiers. Cette instance stratégique, au travers d’un système de veille quantitative et qualitative, permet de développer une vision prospective des évolutions technologiques, organisationnelles, économiques et réglementaires, tout en évaluant leur impact sur l’emploi au sein de la banque. Grâce à cette démarche, il est possible d’identifier les métiers en transformation et d’adopter des actions adaptées pour accompagner ces évolutions.

L’Observatoire se réunit une fois par an, au premier semestre, pour analyser les tendances, actualiser ses travaux et classer chaque métier en trois catégories :

- métiers sensibles : fonctions pour lesquelles une évolution technologique, organisationnelle ou économique pourrait entraîner une réduction des effectifs ou une transformation significative des compétences requises. Ces métiers nécessitent un accompagnement spécifique ;
- métiers en équilibre : fonctions pour lesquelles les compétences disponibles sont en adéquation avec les besoins actuels et futurs de l’entreprise ;
- métiers en tension : fonctions présentant des opportunités d’embauche ou nécessitant une période d’apprentissage prolongée en raison d’un manque de compétences disponibles sur le marché.

L’Observatoire des métiers constitue ainsi un levier essentiel pour anticiper les mutations du marché du travail et sécuriser les parcours professionnels des collaborateurs de la banque.

###### Employee Talent Journey

Dans une démarche visant à optimiser l’évaluation des compétences et à accompagner le développement professionnel des collaborateurs, le groupe Banque Stellantis France a structuré ses entretiens d’évaluation au sein d’un processus global : l’Employee Talent Journey (ETJ). Ce parcours permet d’identifier les perspectives d’évolution de chaque collaborateur tout en intégrant une approche personnalisée de formation et d’accompagnement.

L’ETJ repose sur deux entretiens distincts, qui, bien que complémentaires, répondent à des objectifs spécifiques. Ils permettent d’évaluer les compétences, de repérer les aspirations professionnelles et d’identifier les axes de progression nécessaires pour renforcer l’employabilité des collaborateurs.

Dans ce cadre, le programme de formation joue un rôle clé en offrant aux collaborateurs les outils nécessaires pour s’adapter aux évolutions de leur métier et aux exigences du marché. Une attention particulière est portée aux collaborateurs reprenant leur activité après une longue absence, notamment à la suite d’un congé de maternité, d’adoption ou d’un congé parental d’éducation à temps complet. Un entretien spécifique est prévu pour évaluer leurs éventuels besoins de formation et de remise à niveau, garantissant ainsi une transition fluide et un retour à l’emploi dans les meilleures conditions.

###### [S1-4] Actions sur la formation et le développement professionnel

###### Formations obligatoires

Dès leur embauche, les nouveaux collaborateurs suivent des formations réglementaires et obligatoires, pouvant être renouvelées annuellement ou selon les évolutions réglementaires, réduisant ainsi le risque de sanctions légales et financières pour la banque. Ces formations incluent notamment des modules sur la conduite des affaires (pour plus d’informations, se référer à la section 4.1.4.1 – Lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale) ainsi que sur la cybersécurité et la sécurité des données (se référer à la section 3.2.5.5 – [S4-5] Indicateurs et cibles relatives à la cybersécurité et la protection des données personnelles).

###### Formations complémentaires

Au travers de l’ETJ et de l’outil d’évaluation des compétences avec le plan de développement, le responsable du collaborateur peut être amené à proposer des formations spécifiques. Celles-ci peuvent viser soit un retour à la performance, soit l’adaptation du collaborateur aux évolutions de son métier et de son périmètre. Des formations peuvent également être mises en place en cas de mobilité interne afin de préparer le collaborateur aux exigences de son nouveau poste. Ces besoins sont communiqués au responsable des formations, qui pourra proposer des modules adaptés.

Par ailleurs, de nombreuses formations volontaires sont régulièrement proposées au sein du groupe Banque Stellantis France. Elles peuvent porter sur le développement des compétences (par exemple, les nouveaux métiers de la donnée) ou sur l’amélioration de la qualité de vie au travail et de l’équilibre entre vie professionnelle et vie personnelle (adaptation au télétravail, prévention de la santé mentale et physique, etc.).

###### Auto-formations

Grâce à l’intranet de STELLANTIS (« The Hub ») et à sa plateforme d’apprentissage, « STELLANTIS Learning Hub », chaque collaborateur a la possibilité de s’auto-former sur des thématiques utiles à son métier ou visant à développer ses compétences. Ces ressources permettent d’aligner le développement des compétences avec les objectifs de carrière et de mobilité, en proposant du contenu adapté aux besoins de chacun. Cette plateforme regroupe l’ensemble des formations obligatoires ainsi que des modules sur l’apprentissage de nouvelles langues, l’interculturalité, le leadership, le management, les nouveaux métiers et outils utilisés, ainsi que des thématiques liées au bien-être, à la santé et à la sécurité au travail.

###### Formations spécifiques à la durabilité

En 2024, la Direction Générale, le Comité Exécutif et certains membres du Conseil d’Administration ont bénéficié d’une formation dédiée à la responsabilité sociétale, aux thématiques de durabilité (« ESG ») et aux nouvelles réglementations associées, notamment la directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) et les ESRS (European Sustainability Reporting Standards). Cette formation a été étendue à l’ensemble des responsables de la banque au cours du quatrième trimestre 2024 et du premier trimestre 2025. Elle sera ensuite déployée, sous un format adapté, à l’ensemble des collaborateurs afin de les sensibiliser à ces enjeux, à leur impact et aux évolutions affectant leurs métiers.

Par ailleurs, la plateforme « STELLANTIS Learning » propose des modules complémentaires via la « Climate School ». Cet outil met gratuitement à disposition de tous les collaborateurs une formation en ligne sur le climat, totalisant plus de dix heures de contenu, afin de leur permettre de mieux comprendre les enjeux et de se préparer à la transition durable de leur activité.

###### Indicateurs et cibles sur la formation et le développement professionnel

###### [S1-5] Cibles liées à la formation et au développement professionnel

Les objectifs et cibles spécifiques concernant les formations sur la protection des données personnelles sont détaillés dans la section 3.2.5.5 – [S4-5] Indicateurs et cibles relatives à la cybersécurité et la protection des données personnelles du rapport et les formations sur la conduite des affaires sont indiquées au sein de la section 4.1.4.1 – Lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale.

###### [S1-13] Indicateurs de formation

Les informations relatives à la filiale belge ne sont pas disponibles pour l’exercice 2024 en raison de méthodologies de reporting différentes. Le groupe travaille à l’harmonisation des données pour les exercices à venir.

| France | Pays-Bas
Nombre d’heures total de formation par an (hommes) | 8 481 | 168
Nombre d’heures total de formation par an (femmes) | 9 194 | 63
Nombre moyen d’heures de formation par an par collaborateur (hommes) | 23,29 | 3,57
Nombre moyen d’heures de formation par an par collaborateur (femmes) | 21,94 | 2,1

##### 3.1.6 Synthèse des politiques relatives au personnel du groupe

Le groupe Banque Stellantis France dispose d’un ensemble de politiques, codes et de normes qui régissent et guident les actions de ses collaborateurs. Ces politiques et procédures peuvent être approuvées par le Conseil d’Administration et révisées périodiquement en cas de modification substantielle, afin de garantir leur pertinence continue par rapport à la stratégie et aux activités du groupe, ainsi qu’à l’évolution de son contexte réglementaire. Une révision ad hoc d’une politique peut également être réalisée sur demande du Conseil d’Administration ou sur proposition argumentée d’un des Comités Décisionnels Spécialisés. Les politiques énumérées ci-dessous concernent les collaborateurs du groupe Banque Stellantis France et sont diffusées à l’ensemble du personnel par le biais du site intranet.

Politiques/procédures (France) | Dernière actualisation
--- | ---
Guide du recruteur (non-discrimination à l’embauche et diversité) | 2023
Ce guide donne toutes les informations utiles pour aider dans les démarches de recrutement. Il précise les différentes étapes de sélection des candidats et du recrutement, les attitudes et comportements attendus du recruteur, les obligations légales, en particulier les droits des candidats. Il permet de souligner toutes les bonnes pratiques, notamment l’importance que le groupe Banque Stellantis France attache à la diversité des talents, aux compétences techniques et managériales, à la contribution des candidats au développement du groupe dans le respect de ses valeurs.
Charte de la mobilité collaborateurs | 2024
La charte propose 14 principes de bonnes pratiques allant de la préparation à la mobilité, à sa mise en œuvre, ainsi qu’au traitement des candidatures jusqu’à la finalisation.
Charte relative au télétravail | 2024
La charte définit la politique de télétravail de la filiale française pour les collaborateurs dont les missions sont réalisables à distance. Cette charte réitère également les engagements de la filiale en termes de droit à la déconnexion.
Accord d’entreprise relatif à l’égalité professionnelle, à la diversité, à la qualité de vie au travail et au droit à la déconnexion | 2024
Cet accord engage la filiale française, et en particulier les responsables qui ont au quotidien pour responsabilité l’attention au bien-être des collaborateurs au même titre que la performance économique et la satisfaction clients : l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes ; la diversité et le principe de non-discrimination ; la qualité de vie au travail incluant notamment le télétravail, le droit à la déconnexion ainsi que les mesures visant à faciliter la conciliation de la vie personnelle et de la vie professionnelle
Politique de diversité applicable à la sélection des membres de l’organe de direction (intégrée à la Corporate Policy) | 2015
Le groupe Banque Stellantis France dispose d’une équipe de direction diversifiée qui constitue une source de valeur ajoutée et de performance pour la banque. En valorisant la représentation au sein de son Comité Exécutif de différentes catégories sociodémographiques et de différentes compétences, appréciées sur des critères objectifs de résultats dans un souci de recherche de complémentarité, le groupe Banque Stellantis France fait de ces différences un atout et traduit ainsi la richesse générée par la constitution d’une équipe issue de chacun de ses deux actionnaires Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance.
Politique de rémunération | 2024
Cette politique définit les règles applicables aux différentes catégories de collaborateurs, en alignement avec la stratégie économique, les objectifs et les valeurs de la banque. Elle vise à prévenir les conflits d’intérêts des preneurs de risques et à garantir une gestion prudente des risques, sans encourager une prise de risque excessive. Fondée sur l’égalité salariale entre hommes et femmes, elle s’appuie sur l’index professionnel égalité femme/homme pour assurer son effectivité.
Politique de nomination | 2023
Cette politique a pour objet de déterminer le référentiel en matière de nomination des dirigeants effectifs, des membres du Conseil d’Administration et des fonctions de contrôle interne.

#### 3.2[S4] Consommateurs et utilisateurs finaux

##### 3.2.1[SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes

Pour davantage d’informations sur le dialogue engagé par le groupe Banque Stellantis France avec ses consommateurs et utilisateurs finaux, se référer à la section 1.2.2.1 – Prise en compte des intérêts des parties prenantes qui détaille comment la banque prend en considération leurs intérêts et leurs opinions.

##### 3.2.2[SBM-3] Impacts risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique

Pour davantage d’informations sur les résultats de l’analyse de double matérialité et les IROs matériels (dont ceux liés aux consommateurs et utilisateurs finaux), se référer à la section 1.4.2. – [SBM-3] Impacts, risques et opportunités importants et lien avec la stratégie et le modèle économique.

Les informations présentées dans cette section, portant sur les informations relatives aux consommateurs finaux, concerne uniquement le périmètre des activités de la filiale française. Les données des filiales en Belgique et aux Pays-Bas n’ont pas été intégrées, car elles ne permettaient pas de fournir une information suffisamment représentative pour ce premier exercice.

Thème | I / R / O | Description I / R / O | IRO# | Chaîne de valeur |  | Horizon temporel
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Incidences liées à l’information pour les consommateurs et/ou les utilisateurs finaux Expérience client | Impact négatif | Manque de transparence sur les prix exposant les clients à des pratiques tarifaires potentiellement abusives et défaillances dans les systèmes et processus de réclamations clients |  |  |  |
Risque | Risques liés à la relation client, notamment l’inadéquation des produits, le manque de transparence sur les prix et une gestion insuffisante des réclamations. Manque de rigueur dans les engagements envers les clients pouvant conduire à une perte de confiance (risque d’image et de réputation) |  |  |  |
Impact positif | Produits et services financiers répondant aux besoins des clients, tout en optimisant l’expérience à chaque étape du parcours |  |  |  |
Inclusion sociale des consommateurs et/ou des utilisateurs finaux | Impact négatif | Offres de produits non suffisamment claires, compréhensibles et accessibles, formations inadéquates des employés sur les produits proposés. Surveillance insuffisante des clients vulnérables |  |  |  |
Cybersécurité et protection des données personnelles | ▼ Risque | Risque accru pour la sécurité et la confidentialité des données, lié à l’essor des cyberattaques et à la transformation numérique, aggravé par la fraude, les erreurs humaines, une gouvernance défaillante ou une infrastructure inadéquate |  |  |  |
▼ Impact négatif | Menaces sur la confidentialité des informations clients (secret bancaire) en raison d’insuffisances dans l’infrastructure et la gestion des données, et risques accrus de non-conformité (RGPD) liés à un manque de transparence sur l’utilisation des données |  |  |  |

| Amont |  | Propre |  | Aval |  | Court Terme |  | Moyen Terme |  | Long Terme

▼ Risque/impact spécifique

##### 3.2.3 Incidences liées à l’information et expérience client

###### 3.2.3.1[S4-1] Politiques relatives à l’accès à l’information et à l’expérience client

###### Transparence tarifaire

Le groupe Banque Stellantis France inscrit sa stratégie de développement dans une démarche de responsabilité, en veillant à proposer des solutions de financement automobile à la fois transparentes, adaptées et conformes aux exigences réglementaires. À ce titre, l’établissement applique rigoureusement une politique de protection du consommateur, reposant sur la clarté et la lisibilité des informations contractuelles et intégrées dans les processus internes de gouvernance produits. Des politiques internes encadrent en particulier la création ou la modification significative des produits bancaires et d’assurance proposées par la banque en France. Ces politiques imposent notamment une analyse détaillée de la structure tarifaire, la documentation des éléments de benchmark, ainsi qu’une validation par les fonctions conformité, juridique et risques.

Par ailleurs, et dans le respect des obligations légales, et conformément au décret du 1er février 2011 ainsi qu’aux articles R.519-20 et suivants du Code monétaire et financier, la filiale française du groupe Banque Stellantis France remet systématiquement à ses clients une fiche d’information précontractuelle européenne normalisée (FIPEN) avant la conclusion de tout contrat de crédit. Ce document présente de manière exhaustive les caractéristiques essentielles du financement : type de crédit, montant total, modalités de mise à disposition, durée, échéancier, montant total dû, droits de rétractation, ainsi que le taux annuel effectif global (TAEG) dans le cas des ventes à crédit (VAC).

###### 3.2.3.2[S4-2] Processus de dialogue avec les consommateurs et les utilisateurs finaux

Dans une démarche d’amélioration continue de la qualité de service, la Direction Générale veille à promouvoir une culture centrée sur le client au sein de l’ensemble des équipes. Cette orientation stratégique s’accompagne de la mise en place d’objectifs qualité clairement définis et régulièrement suivis.

En particulier, la Plateforme Relation Client (PRC) est certifiée ISO 18295-1 depuis octobre 2020. Cette norme, spécifiquement dédiée aux centres de contact clients, atteste du respect des standards les plus exigeants en matière de gestion des relations et des financements : fluidité des échanges, implication des collaborateurs et traitement efficace des réclamations.

Par ailleurs, une démarche de certification QUALIOPI est en cours, avec un objectif d’obtention pour l’année 2025, renforçant ainsi l’engagement de la banque en matière de qualité des actions de formation.

###### 3.2.3.3[S4-4] Actions relatives à l’accès à l’information et à l’expérience client

Les produits et services commercialisés font l’objet d’une surveillance constante, à travers des dispositifs d’évaluation tels que les audits internes, les contrôles qualité, le suivi d’indicateurs spécifiques à l’activité, ainsi que l’analyse des réclamations clients. Les contrôles sont intégrés à chaque étape du processus, réalisés à la fois par les équipes opérationnelles et les fonctions de contrôle interne.

Une attention particulière est portée au moment de l’entrée en chiffre d’affaires des contrats, étape déclenchant la facturation. Des contrôles systématiques sont mis en œuvre afin de garantir la conformité des dossiers transmis par les intermédiaires en opérations de banque (IOB), tant au regard des exigences internes que des obligations contractuelles, réglementaires et légales.

###### Enquête satisfaction client

Afin de garantir un haut niveau d’exigence et de qualité dans la gestion du financement de ses clients, l’ensemble des processus opérationnels est centré sur le client et fait l’objet d’un suivi régulier à l’aide d’indicateurs mesurant la qualité du service rendu :

- des enquêtes de satisfaction annuelles sont menées pour évaluer la qualité perçue par tous les clients (particuliers, entreprises, concessionnaires). En 2024, 124 968 clients ont répondu en ligne en France, permettant d’améliorer l’efficacité des équipes après-vente. Les clients insatisfaits sont contactés pour clarifier leur situation et y répondre de manière appropriée ;
- déployé en 2021 auprès de l’ensemble des clients finaux, qu’ils soient particuliers ou entreprises, le Net Promoter Score (NPS) permet d’évaluer leur propension à recommander les services du groupe. Cet indicateur repose sur une question simple : « Recommanderiez-vous notre service à un proche ou un collègue ? ». En fonction de la note attribuée de 0 à 10, les répondants sont classés en promoteurs, passifs ou détracteurs. Le score est ensuite calculé en soustrayant le pourcentage de détracteurs de celui des promoteurs. Il fournit ainsi une mesure synthétique de la satisfaction et de la fidélité client ;
- la dernière enquête auprès des concessionnaires a été réalisée par un cabinet externe entre octobre et novembre 2024, principalement en ligne, complétée par des entretiens téléphoniques si nécessaire. Elle portait sur les marques Peugeot, Citroën, DS, Opel (de 2020 à 2024) et Fiat (2023-2024). Au total, 410 concessionnaires ont répondu, représentant un taux de participation global de 52% en 2024.

###### 3.2.3.4[S4-5] Indicateurs et cibles relatives à l’accès à l’information et à l’expérience client

Les indicateurs de satisfaction client sont présentés ci-dessous.

| 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Enquêtes satisfaction client (milliers de réponses clients reçues) | 105 | 100 | 122 | n.a | n.a
NPS – Net Promoter Score (différence entre le % d’avis favorables – promoteurs et le % d’avis défavorables – détracteurs) | 23 | 36 | 46 | >0 | CT
Enquête satisfaction concessionnaires (sur le financement des véhicules neufs – % satisfaits et très satisfaits) | 87% | 91% | 97% | >90% | CT

##### 3.2.4 Accessibilité et inclusivité des produits

###### 3.2.4.1[S4-1] Politiques relatives à l’accessibilité et à l’inclusivité des produits

En France, dans le cadre de sa responsabilité envers les consommateurs finaux, le groupe Banque Stellantis France a mis en place une gouvernance rigoureuse pour la conception, l’évaluation et la mise sur le marché de nouveaux produits financiers et assurantiels. Chaque lancement de produit ou service fait l’objet d’une démarche structurée, débutant par une étude d’opportunité intégrant l’analyse des attentes des clients, y compris celles des clients potentiellement vulnérables.

Ce processus repose sur deux politiques internes formalisées : l’une encadrant le lancement ou la modification de produits financiers, l’autre régissant l’approbation des nouvelles offres d’assurance. Ces politiques assurent un cadre de validation fondé sur la fiabilité, la conformité réglementaire, et la protection des clients, conformément aux meilleures pratiques en matière de responsabilité d’entreprise.

Le développement d’un nouveau produit est soumis à une série de validations par des instances de gouvernance internes, incluant le Comité Marketing et Commercial ainsi que le Comité Contrôles et Conformité. La décision finale relève de la Direction Générale, sous réserve de l’approbation du Conseil d’Administration. Par ailleurs, chaque nouveau produit est accompagné d’un programme de formation obligatoire à destination des collaborateurs et distributeurs, garantissant une diffusion responsable et conforme aux exigences réglementaires. Cette approche vise à renforcer la qualité de l’expérience client tout en minimisant les risques d’usage inapproprié des produits.

En intégrant cette démarche dans son cadre d’action global, le groupe Banque Stellantis France s’aligne sur les exigences de développement durable et de responsabilité sociale, en veillant à ce que ses produits soient conçus et distribués sans discrimination dans le respect des principes d’équité, d’inclusion et de transparence vis-à-vis des consommateurs finaux.

###### 3.2.4.2[S4-2] Processus de dialogue avec les clients vulnérables

La gestion des clients vulnérables financièrement est un processus transverse au sein du groupe Banque Stellantis France qui s’étend de l’octroi du financement à un client jusqu’à son remboursement. Ce dispositif vise à identifier, accompagner et soutenir les clients à chaque étape en mettant en place des mesures dès l’analyse de leur situation financière et tout au long de la relation contractuelle.

L’analyse de la situation financière lors de l’entrée en relation varie en fonction de la typologie du client et les profils les plus à risque, détecté par le système d’acceptation, font l’objet d’une attention particulière de la part des analystes crédits de la banque. Cette analyse se base notamment sur :

- particuliers : demande au client de justificatifs conformément à la loi Lagarde et collecte d’informations précises sur ses revenus et charges afin d’évaluer sa solvabilité (taux d’endettement et reste à vivre) ;
- professionnels : recueil de bilans financiers et d’autres éléments dans le cadre du processus de Know Your Customer (KYC).

Dans le prolongement de la mise en place d’un financement, le groupe Banque Stellantis France déploie un dispositif dédié à la gestion proactive des situations de fragilité financière. Ce mécanisme repose sur l’identification précoce des clients rencontrant des difficultés, ainsi que sur la mise en œuvre de mesures d’accompagnement personnalisées, visant à prévenir les situations de surendettement et à préserver la relation de confiance avec les clients concernés.

Par ailleurs, une attention particulière est portée à l’inclusion des utilisateurs finaux susceptibles d’être plus exposés à certains impacts ou en situation de marginalisation. À ce titre, la filiale française propose notamment aux clients sourds, malentendants ou en perte d’audition un accès facilité à ses services grâce à la solution Acceo, un outil de transcription instantanée de la parole (TIP), leur permettant d’échanger en temps réel avec les conseillers et de bénéficier de l’ensemble des services dans des conditions adaptées à leurs besoins.

Cette démarche illustre l’engagement de la banque à concevoir une relation client plus inclusive, accessible et respectueuse des besoins spécifiques de chaque profil.

###### 3.2.4.3[S4-3] Processus visant à remédier aux impacts négatifs pour les clients vulnérables

###### Pour les particuliers

La banque a mis en place un dispositif de prévention du surendettement sur deux niveaux :

- le premier niveau tient compte des évènements portés à sa connaissance par le client lui-même dans le cadre de la gestion après-vente et qui aurait pour incidence de diminuer sa capacité future de remboursement du financement (séparation de l’emprunteur et du co-emprunteur, chômage, maladie, retard de paiement d’un organisme de retraite, imposition non prévue) ;
- le deuxième niveau prend en compte certaines situations d’impayés selon des critères prédéfinis (type de crédit, statut du dossier, durée du financement, délai de survenance du premier impayé, etc). Cette partie du dispositif est prise en charge par le Département Recouvrement. Dans ce cadre, un courrier est adressé au client et celui-ci est invité à contacter le groupe au travers d’un numéro dédié mis à sa disposition, afin d’échanger avec un conseiller dans le but d’identifier de potentielles solutions prévues dans la procédure de prévention.

###### Pour les professionnels

Pour prévenir les risques sur les clients professionnels existants, un dispositif de type «Early Warning» est à l’étude. L’objectif est d’identifier les entreprises en difficulté financière (dégradation récente du risque bâlois, probabilité de défaut élevée, etc.) afin de leur envoyer un courrier, de manière proactive, leur indiquant qu’une aide peut être proposée dans le cadre du remboursement du financement (solutions d’étalement proposées par le Département Recouvrement).

###### Règles de bonne conduite

Le groupe Banque Stellantis France, via sa filiale française CREDIPAR, a également adhéré à l’Accord sur le recouvrement amiable en crédit à la consommation conclu entre l’ASF et différentes associations de consommateurs et qui vise à garantir aux clients la mise en œuvre d’un certain nombre de règles de bonne conduite (progressivité dans la démarche de recouvrement, respect de la confidentialité et de la vie privée, transparence des relations avec le client). Cet Accord privilégie, en conséquence, les réaménagements amiables de créances en cas d’impayés non régularisés pour prévenir de façon proactive le surendettement. La filiale française participe également au sein de l’ASF à des groupes de travail sur la protection des consommateurs (emprunteurs) et la lutte contre le surendettement.

###### 3.2.4.4[S4-4] Actions relatives à l’accessibilité et à l’inclusivité des produits

###### Actions relatives à l’accessibilité des produits

Le groupe Banque Stellantis France a pour objectif de faciliter la mobilité des clients, particuliers et professionnels. Des offres spécifiques sont élaborées et viennent compléter l’offre produits pour accompagner l’évolution des besoins des clients tout en restant dans un cadre maîtrisé par les réseaux de distribution. Le groupe Banque Stellantis France accompagne notamment l’électrification de la gamme de STELLANTIS en mettant en place des solutions innovantes de financement et de services de la mobilité décrits dans la section 2.1.5.2 – [E1-3] Actions de réduction des GES des véhicules financés.

Le groupe Banque Stellantis France poursuit également la mise en place de solutions flexibles, avec :

- l’élargissement de LOCAVIE sur l’ensemble des offres LOA commercialisées par les marques de STELLANTIS, option qui permet (pour le prix d’une assurance décès-invalidité classique) d’arrêter son contrat de financement au bout de trois mois sous certaines conditions liées à des événements de la vie (mariage, divorce, PACS, dissolution de PACS, naissance, changement professionnel) ;
- l’offre « Flex & Free » sur le marché des véhicules d’occasion permettant de louer un véhicule d’occasion, y compris un véhicule électrique, sans engagement. Plus de 35% des clients optant pour cette offre choisissent un véhicule électrique, l’offre « Flex & Free » contribuant à accélérer l’adoption des véhicules électriques sur le marché de l’occasion.

Enfin, le groupe Banque Stellantis France s’est réorganisé en avril 2023 en créant un département Transformation et Projets Stratégiques dont l’objectif est d’accélérer la réponse du groupe et son adaptation aux évolutions de son environnement et à l’évolution, voire l’anticipation des besoins des clients. Ce département intègre un service à part entière d’Expérience Client/Communication Externe et Qualité afin de concentrer les divers indices de satisfaction de la clientèle et de porter la voix du client au sein de la banque en parallèle des engagements de protection déjà bien ancrés dans chacun des services.

###### Actions relatives aux clients vulnérables/inclusivité des produits

La distribution de crédits à la consommation, qui représente plus de 70% du total des crédits distribués par la banque, fait l’objet d’une réglementation spécifique, protectrice des droits des consommateurs.

Le groupe Banque Stellantis France dispose d’un processus de détection de ses clients particuliers en situation de fragilité financière en application de la Charte d’inclusion bancaire et de prévention du surendettement adoptée par l’Association française des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (AFECEI). Ce dispositif mis en œuvre en après-vente et au recouvrement permet, selon des critères prédéfinis, d’identifier précocement les clients fragiles, de les accompagner et de trouver des solutions internes qui évitent l’aggravation de leur situation financière (se référer à la section 3.2.4.3 – [S4-3] Processus visant à remédier aux impacts négatifs pour les clients vulnérables). Les collaborateurs impliqués dans ce dispositif bénéficient annuellement d’une formation spécifique.

###### 3.2.4.5[S4-5] Indicateurs et cibles relatives à l’accessibilité et à l’inclusivité des produits

Les résultats des indicateurs relatifs à l’accessibilité et à l’inclusivité des produits, ainsi que les cibles associées, sont présentés ci-dessous :

| 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Litiges/plaintes clients recouvrement (% des dysfonctionnements sur les réclamations – CREDIPAR) | 20% | 24% | 18% | min. | CT
Taux de conscience de souscription à un produit d’assurance (% des clients ayant souscrit une assurance décès) | 84% | 75% | 72,6% | >90% | CT

Pour cette première année du rapport de durabilité, les indicateurs ne concernent que le périmètre de la filiale française. Les filiales belges et néerlandaises en sont donc exclues. Le groupe Banque Stellantis France mesure chaque mois le taux de conscience de souscription à un produit d’assurance, afin de s’assurer que les clients disposent d’une compréhension claire et complète des offres auxquelles ils souscrivent. Dans le cadre de cet indicateur, un échantillon d’environ 10% des clients ayant souscrit un financement de véhicule neuf ou d’occasion avec une assurance est contacté par téléphone, en moyenne dans les 15 jours suivant la souscription, pour vérifier leur bonne compréhension du contrat. Ce taux fait l’objet d’un suivi régulier au sein du Local Insurance Committee (LIC), et des actions d’amélioration sont menées de façon continue par les équipes marketing et commerciales, notamment auprès des points de vente (concessionnaires), afin de renforcer la sensibilisation des équipes-terrain. Le taux présenté dans le tableau ci-dessus correspond au taux annualisé.

##### 3.2.5 Cybersécurité et protection des données personnelles

###### 3.2.5.1[S4-1] Politiques relatives à la cybersécurité et la protection des données personnelles

###### Cybersécurité

Le groupe Banque Stellantis France s’appuie sur la politique de sécurité des systèmes d’information et celle de gestion des crises et des incidents liés à la sécurité de l’information de son actionnaire Stellantis Financial Services Europe.

Il dispose d’un programme de cybersécurité pluriannuel structuré pour la période 2024-2026 autour de cinq piliers :

- compliance DORA ;
- sécurité du Cloud ;
- prévention des fuites de données (DLP) ;
- intelligence artificielle ;
- et autres améliorations des outils et architecture de sécurité.

###### Protection des données personnelles

Pour le groupe Banque Stellantis France, la protection des données personnelles est un droit fondamental, facteur de confiance pour ses prospects et clients ; c’est pourquoi il applique strictement les réglementations en matière de protection des données personnelles (RGPD) et de cybersécurité (DORA, RGPD et NIS2) afin de garantir la confidentialité des informations des clients.

Le groupe a mis en place une politique de protection des données à caractère personnel/RGPD qui définit la gouvernance, les structures de gestion, ainsi que les méthodes et procédures nécessaires pour garantir la conformité aux normes en vigueur. Cette politique précise notamment les mesures à prendre en cas de violation de données personnelles et assure l’application des principes du RGPD, notamment la « protection des données dès la conception » et la « protection des données par défaut ». Elle décrit également le processus d’analyse d’impact relatif à la protection des données.

Cette politique s’applique à toutes les données personnelles collectées et traitées par la banque, ses partenaires et sous-traitants. Le groupe Banque Stellantis France s’assure en permanence du respect des règles régissant le traitement des données personnelles : licéité et limitation du traitement, transparence vis-à-vis du client, adéquation des données collectées à la stricte finalité du traitement, exactitude des données, intégrité, confidentialité et conservation des données.

###### 3.2.5.2[S4-2] Processus de dialogue concernant la collecte des données personnelles

Lors de la collecte des données personnelles auprès de ses prospects et clients au moyen de questionnaires dédiés, le groupe Banque Stellantis France les informe de manière claire et concise de toutes les caractéristiques des traitements de données, à savoir de l’ensemble des finalités réglementaires et contractuelles, des différents destinataires, des durées de conservation, des flux internationaux, des différents droits qu’elles peuvent exercer ainsi que des droits spécifiques en matière de prospection commerciale, opposition ou acceptation, qu’elles peuvent exprimer dès avant la finalisation de cette collecte de données.

L’ensemble de ces dispositions est repris au sein des conditions générales des différents produits du groupe Banque Stellantis France. Les prospects et clients ont le choix de mettre en œuvre l’ensemble de leurs droits en s’adressant par voie postale au département consommateurs des établissements du groupe Banque Stellantis France, ou par voie électronique au Data Protection Officer. Par ailleurs, les clients peuvent directement effectuer certaines modifications et mises à jour de leurs données personnelles en ligne, depuis leur espace client personnel.

Le groupe Banque Stellantis France met à jour annuellement un registre de l’ensemble de ses traitements impliquant des données personnelles et est particulièrement vigilant quant à l’encadrement du transfert de données à caractère personnel de ses clients à ses sous-traitants. Ainsi, l’ensemble des prestataires est contractuellement encadré par la stricte mise en œuvre des dispositions du RGPD en matière de sous-traitance.

###### 3.2.5.3[S4-3] Processus visant à remédier aux impacts négatifs : sécurité et conformité des traitements des données personnelles

###### Sécurité et conformité des données

Pour garantir la sécurité des traitements, les prestataires doivent fournir un plan d’assurance sécurité opérationnel, soumis à l’examen et à la validation du responsable de la sécurité des systèmes d’information du groupe Banque Stellantis France. Des instructions spécifiques, telles que la procédure de contrôle de la protection des données pour les prestations externalisées, définissent les différents niveaux de contrôle appliqués. En complément du contrat fournisseur, un «Data Processing Agreement» (DPA) est établi afin d’assurer la conformité avec la réglementation RGPD. Par ailleurs, des audits réguliers sont menés auprès des fournisseurs pour vérifier l’application des mesures de sécurité.

Un pôle protection des données, relevant du Département Conformité et Éthique des Affaires, veille à ce que les traitements des fichiers, systèmes informatiques et contrats contenant des données à caractère personnel sur des personnes physiques (clients, prospects, fournisseurs, collaborateurs) soient en permanence conformes aux dispositions légales et plus particulièrement à la loi Informatique et libertés, au RGPD ainsi qu’à la réglementation bancaire relative au fichier Banque de France/Fichier des incidents de remboursement des crédits aux particuliers (FICP).

Le Comité Contrôles et Conformité, qui a lieu tous les mois, permet de raporter, d’examiner et de prendre les décisions nécessaires les plus importantes dans le domaine de la protection des données. Le groupe Banque Stellantis France n’a pas reçu en 2024 de plaintes concernant des atteintes à la confidentialité des données des clients, provenant de parties prenantes externes ou d’autorités de régulation.

###### Gouvernance et gestion des données

Un pôle de compétence permet de définir et d’animer la gouvernance des données au sein du groupe Banque Stellantis France, en vue d’améliorer leur qualité, enjeu transversal à l’ensemble des Directions. Le Data Office peut contribuer, en lien avec les différents départements, à la mise en place de bonnes pratiques en matière de gestion et de conservation des données. Le suivi des indicateurs de qualité des données est assuré par le département Risque au travers du Comité Risque Data et ces données peuvent être abordées dans le cadre du comité mensuel du département Transformation, notamment lorsqu’elles sont associées à des projets.

Chaque nouveau projet informatique ou évolution majeure d’un système existant doit appliquer la procédure Quality Gate (RGPD). Cette procédure consiste à évaluer le risque, mettre à jour le registre de traitement et réaliser une analyse d’impact relative à la protection des données (AIPD) si nécessaire. Ces éléments permettent d’évaluer le DICT (Disponibilité, Intégrité, Confidentialité, Traçabilité) et les exigences non fonctionnelles à implémenter dans l’application. Le DICT de chaque application fait l’objet d’une évaluation annuelle. Un audit et une revue du niveau de risque RGPD ont été réalisés en 2024 sur l’ensemble des applications.

###### 3.2.5.4[S4-4] Actions relatives à la cybersécurité et la protection des données personnelles

###### Cybersécurité

Des campagnes de test de phishing sont menées régulièrement auprès des collaborateurs pour mesurer et renforcer leur vigilance. Un programme complet de sensibilisation de l’ensemble des collaborateurs (internes comme externes) à la cybersécurité a également été déployé en 2024, comme c’est le cas depuis 2020.

L’ensemble des applications informatiques fait l’objet d’une revue semestrielle des droits utilisateurs par les structures hiérarchiques, ainsi que d’un contrôle des accès aux comptes administrateurs et privilégiés. Par ailleurs, plus de 40 applications informatiques ont fait l’objet de tests d’intrusion (pentests) en 2024.

Des audits informatiques ont été menés en 2024, sur DSP2, IRB, RGPD, Cloud et qualité des données. Une nouvelle évaluation selon le référentiel cybersécurité du NIST CSF (National Institute of Standards and Technology – Cybersecurity Framework) a été réalisée début 2024 par un cabinet externe.

###### 3.2.5.5[S4-5] Indicateurs et cibles relatives à la cybersécurité et la protection des données personnelles

Les résultats des indicateurs et leurs cibles, relatifs aux actions engagées pour la protection des données clients et la cybersécurité au sein de la filiale française, sont présentés ci-dessous.

Formations | 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Protection des données personnelles et réglementation RGPD (en % des effectifs) | 95% | 98% | 99% | >90% | CT
Sensibilisation à la cybersécurité (en % des effectifs) | 71% | 68% | 75% | - | -

##### 3.2.6 Informations complémentaires

###### 3.2.6.1[S4-1-17] Respect des Principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et des Principes directeurs de l’OCDE

Sur l’ensemble des politiques relatives aux consommateurs et les utilisateurs finaux, le groupe Banque Stellantis France respecte les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, la Déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail et les Principes directeurs de l’OCDE qui impliquent les consommateurs et/ou les utilisateurs finaux. La banque n’a pas reçu d’alertes pour le non‑respect des principes internationaux des droits humains ou problèmes graves de droits humains et incidents liés à ses consommateurs et utilisateurs finaux en 2024.

##### 3.2.7 Synthèse des politiques relatives aux consommateurs et utilisateurs finaux

Les politiques sont soumises à l’approbation du Conseil d’Administration à chaque modification substantielle, afin de garantir leur alignement constant avec la stratégie et les activités du groupe Banque Stellantis France, ainsi qu’avec l’évolution du cadre réglementaire et des enjeux de durabilité. Par ailleurs, une révision ad hoc peut être initiée à la demande du Conseil d’Administration ou sur proposition motivée de l’un des Comités Décisionnels Spécialisés. Les principales politiques qui abordent spécifiquement les impacts, risques et opportunités matériels préalablement identifiés et qui permettent de décliner opérationnellement l’engagement du groupe Banque Stellantis France envers ses clients sont détaillées ci-dessous.

Politiques/procédures (France) | Dernière actualisation
--- | ---
Procédure lancement nouveaux produits financiers ou modification de produits financiers existants |
|  |  |  |  |  |  |  | 2024
Elle a pour objectif de définir le processus de validation et de lancement de nouveaux produits financiers ou encore de modifications substantielles de produits existants. |
Politique d’approbation des nouveaux produits ou modification de produits d’assurance existants |
|  |  |  |  |  |  |  | 2024
Elle a pour objectif de définir le processus de validation et de lancement de nouveaux produits d’assurance ou encore de modifications substantielles de produits existants. |
Procédure de prévention du surendettement (application de la Charte d’inclusion bancaire et de prévention du surendettement) |
|  |  |  |  |  |  |  | 2018
Cette procédure décrit le mécanisme mis en place au sein de CREDIPAR pour détecter et traiter précocement les difficultés des clients particuliers afin de mieux prévenir le surendettement. |
Politique de risque spécifique de crédits aux particuliers |
|  |  |  |  |  |  |  | Début 2025
Cette politique définit avec précision les critères d’acceptation et de refus des demandes de financement aux particuliers. En particulier, elle établit des règles strictes concernant le niveau minimal de reste à vivre requis pour garantir la viabilité financière du client. Cette approche vise à prévenir le surendettement des clients et à assurer une gestion prudente des risques pour Banque Stellantis France. |
Politique de risque spécifique de crédits aux entreprises Retail |
|  |  |  |  |  |  |  | Début 2025
Cette politique établit de manière détaillée les critères d’acceptation et de refus des clients professionnels, ainsi que les informations internes et externes prises en compte dans l’analyse du crédit. |
Politique de protection des données à caractère personnel/RGPD |
|  |  |  |  |  |  |  | 2022
Elle décrit la gouvernance, les structures de gestion, les méthodes et les procédures pour assurer la conformité aux lois et aux règlements applicables en matière de protection des données personnelles et en premier lieu au Règlement gpénéral sur la protection des données (RGPD). |

### 4 Informations en matière de gouvernance

#### 4.1[G1] Conduite des affaires

Pour le groupe Banque Stellantis France, adopter un comportement responsable et transparent sur l’ensemble de ses activités est la façon d’assurer son développement et sa performance économique sur une base durable et pérenne à long terme. Ainsi, la gouvernance et la conduite des affaires reposent sur quatre axes majeurs visant à :

- promouvoir une culture d’entreprise engagée ;
- prévenir et sensibiliser les collaborateurs sur les risques de corruption et de pots-de-vin ;
- offrir des conditions de protection optimale aux lanceurs d’alerte ; et
- diminuer les risques de non-conformité dans les relations avec les prestataires externes.

Au travers de ces quatre axes, la démarche du groupe Banque Stellantis France en matière d’éthique et d’intégrité dans la conduite des affaires repose sur un cadre de conformité solide. Ce cadre comprend une Charte d’Éthique, un Code de conduite, des politiques dédiées, des programmes de formation obligatoires, des dispositifs de contrôle et des canaux de communication pour les signalements. Pour les filiales en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas, les politiques associées à certains IROs peuvent varier ou, dans certains cas, être inexistantes.

##### 4.1.1[GOV-1] Rôle des organes d’administration, de la direction générale et du comité exécutif

Pour davantage d’informations sur la gouvernance du groupe Banque Stellantis France, se référer aux sections 1.3.2, 1.3.3 et 1.3.4 sur les Informations générales qui détaillent la composition et les rôles du Conseil d’Administration, de la Direction générale et du Comité Exécutif, ainsi que leurs expertises en matière de durabilité.

##### 4.1.2[IRO-1] Gestion des impacts, risques et opportunités

Ces axes sont intégrés aux impacts, risques et opportunités considérés comme matériels par le groupe dans le cadre de l’analyse de double matérialité, conformément à la directive CSRD et aux méthodologies développées, notamment par l’EFRAG. Les informations relatives aux processus d’identification et d’évaluation de ces IROs sont détaillées dans la section 1.4 – Gestion des impacts, risques et opportunités.

Thème | I / R / O | Description I / R / O | IRO# | Chaîne de valeur |  | Horizon temporel
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Conduite des affaires Culture d’entreprise | Impact positif | Agir de manière responsable et transparente auprès de l’ensemble des parties prenantes favorisant l’engagement des employés, des investisseurs et des clients de la banque, ainsi que le bon fonctionnement du marché |  |  |  |
Risque | Gouvernance insuffisante, absence d’un cadre clair en matière d’éthique et de conformité, pouvant provoquer une perte de confiance, un faible engagement des parties prenantes ou des sanctions et pénalités imposées par les autorités de supervision |  |  |  |
Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin | Risque | Risque de criminalité financière découlant d’actions ou de l’utilisation des moyens, produits et services de la banque dans le cadre d’activités criminelles ou illégales. Ces activités comprennent, entre autres, le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme, la violation des programmes de sanctions internationales, la corruption, les pots-de-vin et l’évasion fiscale |  |  |  |
Impact négatif | Préjudice causé à la société en raison de pratiques de corruption au sein de la banque et en particulier dans les fonctions vente, marketing, gestion des fournisseurs, ressources humaines et d’autres fonctions clés |  |  |  |
Impact négatif | Absence de dispositifs internes pour prévenir et réduire les incidents, entraînant une augmentation des risques opérationnels, pouvant affecter la confiance de clients, investisseurs et partenaires de la banque |  |  |  |
Risque | Absence de mise en œuvre de mesures internes, de procédures ou d’outils adaptés, limitant la remontée des incidents, entraînant un retard dans leur identification et pouvant nuire à la performance de la banque |  |  |  |
Gestion des relations avec les fournisseurs | Risque | Risque de non-conformité et de perte de performance lié à des externalisations insuffisamment encadrées, non conformes aux exigences réglementaires, ou à un contrôle insuffisant de la banque sur ses prestataires |  |  |  |

| Amont |  | Propre |  | Aval |  | Court Terme |  | Moyen Terme |  | Long Terme

##### 4.1.3[G1-1] Culture d’entreprise et conduite des affaires

Les politiques en vigueur au sein du groupe Banque Stellantis France sont définies à l’échelle nationale, ce qui signifie que les filiales belges et néerlandaises peuvent appliquer des politiques différentes de celles en France ou ne pas en avoir sur cette thématique.

###### 4.1.3.1 Culture d’entreprise du groupe Banque Stellantis France

L’ambition du groupe Banque Stellantis France est d’être un acteur majeur de la mobilité pour tous et de répondre à l’évolution des besoins et des usages des clients au travers d’offres attractives et abordables.

À ce titre, le groupe Banque Stellantis France partage en particulier des valeurs communes à celles de STELLANTIS telles que définies dans le plan « Dare Forward 2030 » et qui repose sur une vision commune : « Forts de notre diversité, nous façonnons la mobilité de demain ».

Cette culture d’entreprise est également véhiculée à travers le plan stratégique « ÊTRE », qui vise à faire connaître les priorités du groupe Banque Stellantis France à moyen terme sur le périmètre français. Pour plus d’informations sur le plan « ÊTRE », se référer à la section 1.2.1.2 – Modèle d’affaires et plan stratégique.

Guidé par les quatre valeurs partagées avec STELLANTIS, le groupe Banque Stellantis France s’appuie sur son expertise dans le domaine du financement automobile et place le client au centre de ses préoccupations. La banque travaille de manière collaborative, avec agilité et innovation, tout en veillant à assurer un avenir durable. Portés par cette vision commune, les collaborateurs de la banque allient leurs compétences et leur esprit novateur afin de réinventer la mobilité de demain.

Le groupe Banque Stellantis France instaure également cette approche collaborative à travers différents canaux avec l’ensemble de ses parties prenantes (collaborateurs, clients, fournisseurs et investisseurs). Pour davantage d’informations sur le processus de dialogue avec les parties prenantes, se référer à la section 1.2.2 – [SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes.

La culture d’entreprise du groupe Banque Stellantis France ne fait pas l’objet d’actions ou d’indicateurs spécifiques à ce jour, mais elle s’exprime concrètement à travers les processus décrits dans d’autres sections du présent rapport. En particulier, les informations figurant dans les sections 3.1 – [S1] Personnel du groupe et 3.2 – [S4] Consommateurs et utilisateurs finaux illustrent les démarches mises en œuvre pour faire vivre les valeurs portées par la banque.

###### 4.1.3.2 Conduite des affaires

Le groupe Banque Stellantis France s’est doté en 2016 d’une Charte Éthique définissant les principes guidant l’activité de ses collaborateurs en France. Cette Charte, actualisée en 2024, affirme l’ambition de la banque en matière de développement responsable et se traduit par des engagements éthiques collectifs envers les principales parties prenantes. Elle prend la forme de règles de conduite claires que tous les collaborateurs doivent respecter au quotidien.

###### Principes fondamentaux de la Charte Éthique

La Charte Éthique énonce un ensemble de principes directeurs qui orientent la conduite de chacun au sein de la banque :

- respect des lois et règlements : conformité stricte à l’ensemble des lois applicables ; cela inclut le respect du droit de la concurrence, l’interdiction de toute forme de corruption (paiement ou acceptation de pots-de-vin, commissions illicites, etc.), la lutte contre le blanchiment d’argent, ainsi que le respect des réglementations fiscales, sociales, environnementales et de protection des consommateurs ;
- intégrité et transparence : exigence d’honnêteté dans toutes les opérations et interactions professionnelles. Les collaborateurs doivent faire preuve de probité, garantir la sincérité des informations financières et extra-financières communiquées, et adopter des relations transparentes avec les clients, fournisseurs et concurrents. Toute situation de conflit d’intérêts doit être évitée afin de préserver l’impartialité des décisions ;
- respect des droits humains et de l’environnement : engagement à promouvoir un milieu de travail respectueux de la dignité de chacun et exempt de discrimination, de harcèlement ou de comportement irrespectueux. La banque interdit le travail des enfants et le travail forcé et veille au respect des droits fondamentaux (égalité des chances, liberté d’association, etc.). Une attention particulière est portée à la santé et la sécurité au travail, ainsi qu’à la protection de l’environnement. Chaque collaborateur contribue à réduire l’empreinte écologique de la banque en respectant les politiques environnementales en vigueur et en encourageant partenaires et fournisseurs à adopter les mêmes standards ;
- respect des clients et protection des données : priorité à la satisfaction des clients dans le cadre d’une relation de confiance. Les collaborateurs doivent fournir aux clients des informations exactes et non trompeuses sur les produits et services, agir avec équité pour répondre à leurs besoins et protéger la confidentialité de leurs données à caractère personnel. Le traitement des données clients se fait dans le respect strict des lois et règlements applicables (RGPD), avec des mesures de sécurité appropriées pour prévenir toute atteinte à la vie privée ou cybermalveillance ;
- loyauté envers le groupe et les actionnaires : engagement de chaque collaborateur à agir au mieux des intérêts du groupe Banque Stellantis France et de ses actionnaires. Cela implique de protéger les actifs du groupe et d’en faire un usage approprié, de préserver la confidentialité des informations sensibles concernant la banque, et de ne pas utiliser son statut professionnel pour en retirer un avantage personnel indu. Le respect des dispositifs internes de contrôle (notamment en matière de sécurité des systèmes d’information pour lutter contre la cybercriminalité) est requis afin de prévenir la fraude, le détournement d’actifs ou toute activité susceptible de nuire à la solidité financière ou à la réputation du groupe.

###### Modalités d’application de la Charte Éthique

L’application de la Charte Éthique s’appuie sur des relais clairement identifiés au sein de la banque. En cas de doute sur l’interprétation d’un article de la Charte ou de situation éthique complexe, les collaborateurs sont invités à contacter le Département Conformité et Éthique des Affaires, interlocuteur de référence pour toute question relative à la Charte. Les collaborateurs peuvent également s’adresser à leur responsable hiérarchique ou à la Direction des Ressources Humaines.

Un canal éthique dédié est également mis à disposition des collaborateurs, via une plateforme interne, afin de leur permettre de signaler tout manquement ou toute irrégularité de manière confidentielle, avec la possibilité de rester anonymes. Pour plus d’informations, se référer à la section 4.1.4.2 – Dispositif de recueil des signalements (lanceur d’alerte).

Le non-respect de la Charte Éthique peut entraîner des mesures disciplinaires, conformément aux dispositions du Code du travail et aux réglementations en vigueur. Ce cadre contribue à garantir la bonne application des principes éthiques dans l’ensemble des activités de la banque.

##### 4.1.4[G1-3] Prévention et détection en matière de conduite des affaires

###### 4.1.4.1 Lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale

La corruption est incompatible avec les valeurs et principes éthiques que le groupe Banque Stellantis France a définis comme ligne de conduite. La démarche de lutte contre la corruption s’applique donc uniformément à l’ensemble des collaborateurs indépendamment de leur niveau d’exposition, afin de garantir une culture d’intégrité et d’éthique partagée à tous les échelons de la banque.

Par ailleurs, le groupe applique les principes de vigilance et de diligence raisonnable en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT), conformément à la réglementation applicable et aux standards du secteur financier, et veille à respecter scrupuleusement les obligations fiscales, en s’interdisant toute pratique susceptible d’être assimilée à de l’évasion fiscale. Cette approche garantit une identification globale des risques et permet de mettre en place des mesures de contrôle pour l’ensemble de la banque à travers différentes politiques.

###### Politiques relatives à la lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale

###### Code de conduite relevant des faits de corruption

Conformément à la loi n° 2016-1691, dite « loi Sapin II » portant sur la transparence, la lutte contre la corruption et la modernisation de la vie économique et aux Principes des Nations Unies de lutte contre la corruption, le groupe Banque Stellantis France a renforcé son dispositif de prévention et de détection des faits de corruption et de trafic d’influence en France et à l’étranger.

Ainsi, le Code de Conduite, mis à jour en février 2024 en France, vise à clarifier pour les collaborateurs les divers domaines de corruption et de situations à risque. Il expose les principes éthiques et les règles de conduite qui doivent guider le comportement de tous les collaborateurs du groupe Banque Stellantis France afin de prévenir toute forme de corruption. Ce code s’applique aux membres du Conseil d’Administration, du Comité Exécutif ainsi qu’à tous les collaborateurs (permanents, temporaires, alternants, stagiaires, intérimaires, prestataires) du groupe. Par ailleurs, chaque pays dispose de sa propre politique anti-corruption en ligne avec les exigences de la réglementation locale et interne.

Le non-respect des politiques d’anti-corruption de la banque peut donner lieu, suivant sa gravité ou sa fréquence, à des sanctions disciplinaires pouvant aller jusqu’au licenciement, sans préjudice des sanctions pénales qui peuvent également en résulter, le cas échéant.

En France, le Code de Conduite traite notamment des sujets suivants :

- obligation de connaître et de respecter le Code ;
- contrôle de l’application du Code de Conduite ;
- relations avec les clients particuliers et entreprises (caractérisation des risques de conflit d’intérêts) ;
- risque de corruption ;
- relations avec les fournisseurs et les points de vente ;
- relations avec une administration publique ;
- dons, subventions à caractère politique ou caritatif ;
- tolérances d’usage (cadeaux reçus/cadeaux offerts avec seuils déclaratifs) ;
- procédure permettant le signalement des manquements, infractions et dysfonctionnements ;
- signalements et alertes.

###### Dispositif de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT)

Le dispositif de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT) a été renforcé en 2024 avec l’actualisation de la procédure LCB-FT. Il présente de manière synthétique les modalités de contrôle mises en place par le groupe Banque Stellantis France pour encadrer ses activités de financement automobile.

Ce dispositif couvre l’ensemble des activités du groupe Banque Stellantis France, à savoir le financement automobile des filiales françaises et la gestion des comptes courants des concessionnaires ouverts dans les livres de la banque. À noter que le dispositif mis en place pour l’activité d’épargne (Distingo Bank) fait l’objet d’un dispositif spécifique.

###### Dispositif pour prévenir l’évasion fiscale

La politique fiscale du groupe Banque Stellantis France repose sur des principes de transparence et de responsabilité. Le Comité Juridique et Fiscal, qui se réunit chaque trimestre, est chargé de suivre les évolutions fiscales et les risques associés, tout en veillant à la conformité de la stratégie fiscale avec la réglementation en vigueur. Il conseille la Direction Générale et, le cas échéant, le Conseil d’Administration sur les orientations à adopter en matière de fiscalité. La politique fiscale repose sur les principes suivants :

- elle est conforme aux lois et règlements applicables et guidée par la législation et les réglementations nationales auxquelles le groupe est soumis, ainsi que par les normes internationales de référence (dont les principes directeurs de l’OCDE) ;
- les déclarations fiscales, les paiements des impôts et taxes ainsi que la tenue de la comptabilité ou du reporting fiscal sont effectués en conformité avec l’ensemble de ces règles ;
- le groupe Banque Stellantis France traite avec intégrité et transparence toutes les questions fiscales. Il s’efforce de maintenir des partenariats constructifs avec les autorités fiscales afin d’optimiser les délais de traitement des dossiers. La législation et les procédures fiscales sont cependant des domaines complexes et, en cas d’interprétations différentes des textes ne pouvant pas être résolues rapidement et de façon satisfaisante avec les autorités fiscales, le groupe utilise toutes les voies de recours disponibles afin de faire prévaloir sa position ;
- le groupe Banque Stellantis France gère les affaires fiscales de manière proactive :
  - il n’a pas recours à des structures ou montages artificiels qui ne répondraient pas à l’intention du législateur et seraient utilisés à des fins d’évasion fiscale,
  - il cherche à répondre à deux objectifs : optimiser la création de valeur pour ses actionnaires et se conformer pleinement à toutes les obligations légales et réglementaires pertinentes, en ligne avec les attentes des différentes parties prenantes.

La politique fiscale menée par le groupe Banque Stellantis France témoigne également de sa responsabilité. Il s’acquitte des montants des taxes et impôts légalement dus dans le cadre de la réalisation normale de son activité.

###### Actions relatives à la lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale

###### Les organes de contrôle

###### Direction des Ressources Humaines et Direction de la Conformité et de l’Éthique des Affaires

La Direction des Ressources Humaines veille à ce que tous les collaborateurs du groupe Banque Stellantis France soient pleinement informés des politiques en vigueur. De son côté, la Direction de la Conformité s’assure du respect de la législation, du Code de Conduite, ainsi que des politiques et directives internes. Elle est également responsable de la formation du personnel et de la mise à jour régulière des politiques. Présente en France et en Belgique, cette direction est actuellement en phase de structuration au sein de la filiale néerlandaise.

###### Comité Contrôles et Conformité

Le Comité Contrôles et Conformité, composé de la Direction Générale, du Comité Exécutif, du Responsable de la Conformité et de la Direction de la Conformité de Santander Consumer Finance (en tant qu’invité permanent), se réunit chaque mois. Ce comité a pour mission d’évaluer les risques de non-conformité, de traiter les incidents opérationnels et de mettre en place les mesures correctives appropriées. Les problématiques liées à l’éthique des affaires et à la fraude font également l’objet d’un examen régulier au cours de ces réunions mensuelles.

Il réalise également une évaluation approfondie du processus de conformité du groupe Banque Stellantis France. Cette surveillance repose sur un dispositif de contrôle à deux niveaux : le premier assuré par le Département Conformité et Éthique des Affaires et le second par le Département du Contrôle Permanent. Les incidents de non-conformité identifiés par le biais du système de recueil des signalements (se référer à la section 4.1.4.2 – Dispositif de recueil des signalements (lanceur d’alerte)) sont ensuite pris en charge par le Comité des Irrégularités, qui s’attache à les traiter de manière appropriée.

###### Comité des Irrégularités

Le Comité des Irrégularités, conformément à la législation en vigueur transposant la directive (UE) 2019/1937, est composé des membres permanents suivants : Direction Générale, Direction des Ressources Humaines, Direction du Secrétariat Général, Direction de l’Audit Interne et Responsable de la Conformité. Ce Comité est en charge de :

- évaluer l’impact des manquements au respect des règles internes ou des réglementations externes, ainsi que celui des irrégularités commises par les collaborateurs, détectées ou signalées, conformément au modèle de contrôle interne du Département Conformité et Éthique des Affaires et à la Charte Éthique ;
- décider les mesures à prendre, notamment : enquêtes complémentaires, rapport aux autorités, action intentée au tribunal, fin de la relation contractuelle avec un tiers, demande au département des ressources humaines d’engager une procédure disciplinaire à l’encontre du ou des collaborateurs impliqués dans la violation de la gouvernance ;
- examiner les activités des lanceurs d’alerte ;
- maintenir et renforcer la Charte Éthique et le modèle de contrôle interne de la banque ainsi que les documents de référence associés.

###### Contrôle spécifique du dispositif LCB-FT

Un dispositif de contrôle structuré en trois niveaux a été mis en place pour couvrir les risques identifiés dans chaque processus opérationnel. Le groupe Banque Stellantis France dispose notamment d’outils permettant d’identifier les personnes soumises à une mesure de gel des avoirs, en s’appuyant sur les listes de sanctions de l’ONU, de l’UE et de la France.

Un contrôle systématique est également effectué pour vérifier la qualité de Personne Politiquement Exposée (PPE). Les diligences requises en matière d’identification, de vérification et de traçabilité des fonds sont rigoureusement appliquées, afin de garantir une connaissance approfondie des clients et des opérations. Ces dispositifs sont régulièrement suivis dans le cadre du Comité Contrôles et Conformité, qui se réunit mensuellement pour en assurer la bonne mise en œuvre.

###### Formations

Pour promouvoir une culture d’intégrité et d’éthique auprès des collaborateurs du groupe Banque Stellantis France, des formations obligatoires sont proposées, y compris aux membres des organes d’administration et de direction. Ces formations couvrent notamment la lutte contre la corruption, la lutte contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et le droit de la concurrence. Elles visent à garantir la conformité de la banque aux réglementations en vigueur et à renforcer la vigilance des collaborateurs sur ces sujets stratégiques. Ces formations sont regroupées au sein du « Learning Hub » de STELLANTIS. Elles sont systématiquement réitérées en cas de modifications législatives ou réglementaires significatives et font l’objet d’un rafraîchissement périodique afin de rappeler les bonnes pratiques et renforcer la sensibilisation.

###### Formation des organes de direction

Les organes de direction du groupe Banque Stellantis France sont composés de membres disposant des compétences et de l’expertise nécessaires à la conduite des affaires, garantissant ainsi une gouvernance efficace et conforme aux exigences réglementaires.

La diversité au sein du Conseil d’Administration et du Comité Exécutif, en termes d’âge, de parcours académique et professionnel, ainsi que d’expériences sectorielles, constitue un atout stratégique pour le groupe. Afin d’assurer une gestion rigoureuse et une prise de décision éclairée, ces instances sont régulièrement formées aux enjeux clés, notamment en matière de conformité réglementaire, de gestion des risques et de lutte contre la corruption. En ce qui concerne le Comité Exécutif, il doit également suivre les formations obligatoires requises pour tous les collaborateurs.

Par ailleurs, le Comité des Nominations veille à l’évaluation et à la sélection des administrateurs en fonction de critères stricts d’aptitude, d’intégrité et d’indépendance, garantissant ainsi la capacité de la banque à faire face aux défis économiques, réglementaires et opérationnels avec une gouvernance robuste et adaptée.

###### Formation des collaborateurs

Ces formations sont déployées à l’intention de l’ensemble des collaborateurs ainsi que des vendeurs en point de vente au sein du réseau de concessionnaires. Les nouveaux collaborateurs ont l’obligation de suivre l’intégralité de ces formations à la suite de leur embauche. Leur responsable hiérarchique est impliqué dans cette démarche : il doit veiller à la bonne réalisation des formations par les membres de son équipe. La Direction des Ressources Humaines assure également un suivi et contrôle le bon déroulement du dispositif de formation.

###### Contenu des formations

- anti-corruption : les différents comportements à risque sont présentés ainsi que les bonnes pratiques à mettre en œuvre pour éviter toute situation de corruption. Les collaborateurs sont ainsi sensibilisés aux notions d’agents publics, d’acte de corruption active, passive, de cadeaux, de donations, de versement de pots-de-vin, de conflit d’intérêts et d’extraterritorialité des faits. Les risques et les sanctions encourus par le collaborateur et la banque sont également mis en exergue par le Directeur Éthique des Affaires à travers une vidéo de présentation. La formation comprend un module complet composé de sept cas pratiques suivi d’un quiz de validation des connaissances, nécessitant un score de 80% pour être validé.
- droit de la concurrence : la formation en droit de la concurrence est conçue pour permettre aux collaborateurs d’identifier les principaux risques liés aux pratiques anticoncurrentielles, telles que les ententes sur les prix et les abus de position dominante. Elle vise à renforcer la conformité réglementaire au sein de la banque et à prévenir les infractions potentielles. La formation comprend un module complet suivi d’un quiz de validation des connaissances, nécessitant un score de 80% pour être validé.
- dispositif LCB-FT : la formation LCB-FT comprend un module complet abordant les principes fondamentaux de la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Elle présente notamment le cadre réglementaire applicable, les obligations des collaborateurs, les typologies de fraude, les signaux d’alerte à détecter, ainsi que les bonnes pratiques à adopter. À l’issue du module, un quiz de validation des connaissances est proposé. Un score minimum de 80% est requis pour valider la formation.

###### Suivi des formations

Le département formation effectue un contrôle trimestriel pour identifier les collaborateurs n’ayant pas suivi les formations. En cas de retard, des relances sont effectuées avec l’appui du Département Conformité et Éthique des Affaires. Les listes des participants sont centralisées dans un logiciel de suivi. Si des retards persistent, le Directeur des Ressources Humaines informe le Comité Exécutif.

###### Formations auprès des points de vente

Depuis avril 2021, la Direction Commerciale de la banque dispense également, au sein du réseau de points de vente, la formation LCB-FT. Cette formation est déployée sous la supervision de la Direction de la Conformité, qui veille à la bonne compréhension et à la mise en application effective des exigences réglementaires. Sont notamment visés par ce dispositif : les vendeurs, les chefs des ventes et les secrétaires de livraison.

###### Preneurs de risque

Dans le cadre de la démarche de prévention des risques de corruption, le groupe Banque Stellantis France a établi une liste des preneurs de risque qui regroupe les collaborateurs impliqués dans les décisions ayant un impact significatif sur l’exposition aux risques financiers et opérationnels. Cette liste est également représentative des personnes les plus exposées au risque de corruption, compte tenu de leurs responsabilités et de leur niveau d’implication dans les processus décisionnels critiques de Banque Stellantis France. Elle est mentionnée au sein de la politique de rémunération, actualisée chaque année et soumise à la validation du Conseil d’Administration, de la Direction des Ressources Humaines et des partenaires sociaux. Ces preneurs de risques sont soumis aux mêmes formations obligatoires que l’ensemble des collaborateurs, tels que décrites dans la section 4.1.4.1 – Lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale.

###### Indicateurs et cibles en matière de lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale

###### Indicateurs et cibles sur la formation

Afin de maintenir un haut niveau de vigilance et d’adaptation, les formations sont régulièrement mises à jour. Elles sont systématiquement réitérées en cas de modifications législatives ou réglementaires significatives et font l’objet d’un rafraîchissement périodique afin de rappeler les bonnes pratiques. Pour cette première année de reporting, les données relatives aux formations aux Pays-Bas ne sont pas disponibles et la méthodologie de calcul diffère entre la France et la Belgique. Une harmonisation est prévue pour les exercices suivants.

###### Lutte contre la corruption

% de collaborateurs formés | Récurrence | 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
France | 1 (1) | 97% | 97% | 98% | >90% | CT
Belgique | 1 (1) | 60% | 91% | n.d. (2) | >95% | CT
Réalisée à l’embauche, puis renouvelée en fonction de l’ancienneté du collaborateur ou des évolutions réglementaires. Formation mise à jour mais non lancée en 2024.

| 2024
--- | ---
Pourcentage de fonctions à risque couvertes par des programmes de formation | 100%

###### Lutte contre le blanchiment/financement du terrorisme

% de collaborateurs formés* | Récurrence | 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
France | 1x/an | 97% | 97% | 96% | >90% | CT
Belgique | 1x/an | 44% | 95% | 55% | >95% | CT
En cours de revue sur 2024 et 2025.

###### Droit de la concurrence

% de collaborateurs formés | Récurrence | 2022 | 2023 | 2024 | Cible | Horizon
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
France | 1 (1) | 97% | 97% | 99% | >90% | CT
Belgique | 1 (1) | n.d. (2) | 91% | 88% | >95% | CT
Réalisée à l’embauche, puis renouvelée en fonction de l’ancienneté du collaborateur ou des évolutions réglementaires. Données antérieures à l’acquisition de la filiale par le groupe Banque Stellantis France.

###### [G1-4] Cas de corruption ou de versement de pots-de-vin

Le groupe Banque Stellantis France n’a fait l’objet d’aucune condamnation ou amende pour des faits de corruption ou versement de pots-de-vin au cours de l’année 2024.

| 2024 | Cible
--- | --- | ---
Nombre de condamnations pour violation des lois anti-corruption et anti-pots-de-vin | 0 | 0
Montant des amendes pour violation des lois anticorruption et anti-pots-de-vin (en euros) | 0 | 0
Nombre total d’incidents confirmés de corruption et de pots-de-vin | 0 | 0
Nombre d’incidents confirmés au cours desquels des collaborateurs du groupe Banque Stellantis France ont été congédiés | 0 | 0
Nombre d’incidents confirmés liés à des contrats avec des partenaires commerciaux | 0 | 0

###### 4.1.4.2 Dispositif de recueil des signalements (lanceur d’alerte)

###### Politiques relatives au dispositif de lanceur d’alerte

Actualisé en octobre 2024, le groupe Banque Stellantis France a mis en place un dispositif permettant à tous ses collaborateurs, quel que soit leur lien contractuel (internes, externes, occasionnels, employés de prestataires ou partenaires, travaillant ou non dans les locaux), de signaler des comportements illicites ou contraires à la Charte Éthique (se référer à la section 4.1.3.2 – Conduite des affaires) ainsi qu’au Code de conduite anti-corruption et versements de pots-de-vin (se référer à la section 4.1.4.1 – Lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale) dont ils auraient connaissance.

L’utilisation de ce dispositif d’alerte est facultative et vient en complément des autres modes d’alerte existants (voir ci-dessous), tels que l’intervention auprès de la hiérarchie ou des représentants du personnel. Ce dispositif vise à identifier et signaler les problèmes pouvant sérieusement affecter l’activité de la banque ou engager gravement sa responsabilité.

###### Personnes concernées

Le lanceur d’alerte doit être nécessairement une personne physique et chaque collaborateur a la faculté de recourir à ce dispositif, quelle que soit sa fonction. Il doit avoir eu personnellement connaissance des faits ou avoir de fortes raisons de croire que les faits sont véridiques au vu des éléments dont il dispose.

###### Disponibilité du dispositif de recueil des signalements

Dans le cadre du partenariat entre Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance, le groupe Banque Stellantis France a fait évoluer en 2024 son dispositif de recueil des signalements. Depuis début 2025, il est également disponible pour les tiers sur le site internet de la banque. Des communications spécifiques sont adressées aux collaborateurs pour les informer de ce processus. Elles permettent de garantir que chaque collaborateur comprenne son rôle dans la prévention des risques et sache comment réagir en cas de situation suspecte.

###### Actions et mise en application du dispositif de lanceur d’alerte

###### Procédure de signalement

Le collaborateur ou le tiers utilise le dispositif de bonne foi et lorsqu’il a une certitude raisonnable que l’information qu’il communique est fondée. Ces signalements doivent être relatifs à :

- un crime ou un délit ;
- une violation grave et manifeste d’une loi ou d’un règlement ;
- une menace ou un préjudice grave pour l’intérêt général dont le lanceur d’alerte a eu personnellement connaissance ;
- un comportement ou une action avérée ou latente pouvant compromettre l’image de la banque auprès des tiers, et du public d’une manière générale ;
- obligations définies par les règlements européens et par le Code monétaire et financier ou le règlement général de l’Autorité des marchés financiers ;
- l’existence de conduites ou de situations contraires à la Charte Éthique et au Code de conduite du groupe Banque Stellantis France concernant des faits de corruption ou de trafic d’influence.

Le dispositif ne peut en aucun cas être utilisé pour signaler des faits relatifs à la vie privée des collaborateurs.

###### Canaux de signalement

Compte tenu de la difficulté que peut représenter le fait de signaler un acte anormal, le lanceur d’alerte peut effectuer le signalement de façon verbale ou de façon écrite :

- si le canal choisi par le collaborateur est l’écrit, ce dernier peut utiliser le canal éthique mis en place par les actionnaires du groupe permettant de réaliser des signalements confidentiels et anonymes via une plateforme en ligne (EthicsPoint https://secure.ethicspoint.eu), ainsi que celui spécifique à STELLANTIS (Integrity Helpline) ;
- si le canal de communication choisi par le collaborateur est à l’oral, le lanceur d’alerte a la possibilité d’appeler le Responsable de la Conformité, le Directeur de la Conformité et Éthique des Affaires ou de contacter le Directeur des Ressources Humaines si les faits concernent le Département d’Audit Interne. L’anonymat n’est en revanche plus possible au travers de ce canal.

###### Traitement des signalements

Pour assurer l’indépendance du destinataire de l’alerte, tous les signalements écrits émis dans le cadre du dispositif parviennent de manière centralisée et confidentielle à la Direction de la Conformité et au Directeur de l’Éthique des Affaires. Si l’alerte concerne le Département d’Audit Interne ou un membre de la Direction Générale ou du Conseil d’Administration du groupe Banque Stellantis France, le signalement sera transmis aux Directions de la Conformité de Santander Consumer Finance et de Stellantis Financial Services Europe.

Les signalements sont traités par le Comité des Irrégularités conformément à la législation transposant la directive (UE) 2019/1937 (se référer à la section 4.1.4.1 – Lutte contre la corruption, le blanchiment des capitaux et l’évasion fiscale). La Direction de la Conformité du groupe Banque Stellantis France et le Directeur Éthique des Affaires de la banque traitent le signalement dans les meilleurs délais. Ils en accusent réception auprès de son auteur (7 jours ouvrés maximum), l’informent du délai raisonnable (entre 7 jours ouvrés et 3 mois) et prévisible nécessaire à l’examen de la recevabilité dudit signalement ainsi que des modalités suivant lesquelles il sera informé des suites qui y seront données.

La Direction de la Conformité du groupe peut par ailleurs être amené à informer le Département de Conformité de Santander Consumer Finance et de Stellantis Financial Services Europe selon la gravité à travers un rapport de conformité.

###### Protection des lanceurs d’alerte

La réglementation impose de garantir l’anonymat du lanceur d’alerte, sauf en cas d’accord explicite de sa part. Cependant, et selon le type de signalement, son identification peut s’avérer utile, voire obligatoire. En effet, lorsque les personnes chargées de recueillir ou de traiter les signalements doivent présenter les faits à l’autorité judiciaire, les informations permettant d’identifier le lanceur d’alerte peuvent aussi être transmises à cette autorité. Dans ce cas, le lanceur d’alerte en est informé et son identification doit avoir été effectuée préalablement.

Concernant les signalements internes, le groupe Banque Stellantis France s’engage à protéger le collaborateur contre toute forme de pression ou de discrimination en lien avec l’émission de l’alerte.

Lorsque l’identité de l’émetteur de l’alerte est divulguée pour les raisons mentionnées ci-dessus, elle est traitée avec la plus stricte confidentialité par le destinataire du signalement. Elle n’est jamais communiquée à la personne mise en cause, ni à sa hiérarchie si celle-ci n’est pas informée. Tout élément permettant d’identifier l’émetteur de l’alerte ne peut être partagé qu’avec son consentement, sauf en cas de transmission à l’autorité judiciaire. La personne visée par le signalement n’a pas accès à l’identité de l’émetteur, même lorsqu’elle exerce son droit d’accès.

###### Traitement des données

Les données sont détruites ou archivées sans délai après avoir été anonymisées, si l’alerte n’entre pas dans le champ d’application du dispositif, conformément à la délibération CNIL n° 2017-191. En cas de procédure disciplinaire ou judiciaire, les données peuvent être conservées jusqu’à la clôture de cette procédure. Si aucune suite disciplinaire ou judiciaire n’est donnée à l’alerte, les données correspondantes sont détruites ou archivées, après anonymisation, dans un délai de deux mois suivant la fin des opérations de vérification.

###### Sensibilisation des collaborateurs

Une fois par an, la Direction de la Conformité rappelle à l’ensemble des collaborateurs l’existence du dispositif d’alerte, via un « Flash Info » diffusé par le Département de la Communication Interne. Par ailleurs, une note d’information est remise à chaque nouveau collaborateur lors de la signature de son contrat de travail ou lors de la remise du règlement intérieur.

###### Indicateurs en matière de signalements

Le groupe Banque Stellantis France n’a enregistré aucun signalement au cours de l’année 2024.

##### 4.1.5[G1-2] Gestion des relations avec les fournisseurs

###### 4.1.5.1 Cartographie des achats

Les achats du groupe Banque Stellantis France se répartissent en trois grandes catégories :

- acquisition de véhicules : le groupe Banque Stellantis France acquiert des véhicules neufs ou d’occasion auprès des concessionnaires ou des marques de STELLANTIS, principalement dans le cadre des offres de financement telles que le crédit-bail, la location avec ou sans option d’achat ;
- services, solutions informatiques et infrastructures technologiques : la mise à disposition de logiciels, d’infrastructures IT et de services logistiques est majoritairement réalisée auprès de Stellantis Financial Services Europe et STELLANTIS. Cette approche garantit une intégration optimale et une cohérence des systèmes bancaires et financiers de la banque avec ceux du constructeur ;
- prestations externes et services opérationnels : les achats et engagements auprès de prestataires tiers pour assurer le bon fonctionnement de la banque.

###### 4.1.5.2 Politiques en matière d’externalisation

Cette politique, disponible sur son intranet et accessible à l’ensemble des collaborateurs, définit, conformément aux orientations de l’Autorité bancaire européenne (EBA/GL/2019/02), le dispositif à mettre en place au sein de la filiale française du groupe Banque Stellantis France lorsqu’une externalisation de prestations de services est envisagée. Elle précise les modalités de sélection, d’approbation, de contractualisation, d’évaluation et de contrôle des prestations externalisées. Elle intègre les exigences de gouvernance, de gestion des risques et de proportionnalité prévues par les orientations de l’ABE, notamment en ce qui concerne l’identification des fonctions critiques ou importantes. Elle précise également les fonctions et responsabilités clés, ainsi que les processus nécessaires à une gestion maîtrisée des risques liés à ces externalisations. À ce jour, des critères de durabilité ne sont pas encore intégrés aux processus de sélection et d’évaluation des prestataires externalisés.

###### Criticité des prestations externalisées

Les pratiques de pilotage des prestations externalisées sont proportionnées selon le niveau de criticité de l’achat :

- un suivi renforcé pour les prestations externalisées dont les activités sont qualifiées de critiques ou importantes (PCI) ;
- un suivi allégé pour les autres prestations relevant de la définition de prestations externalisées de l’ABE mais de moindre risque ou montant, en vertu du principe de proportionnalité.

En cas de sous-traitance d’une fonction critique ou importante, des diligences spécifiques sont requises lors de l’entrée en relation avec le prestataire, telles que les revues « Know Your Supplier » et le PUPA (Plan de continuité d’activité). En fonction de la nature de l’activité externalisée et du niveau de risque identifié, une analyse de la solvabilité, du risque informatique ainsi qu’une évaluation des dispositifs de traitement et de sécurité des données peuvent également être menées. En particulier, le groupe Banque Stellantis France s’appuie dans certains cas sur la solution CyberVadis pour évaluer la maturité de ses prestataires critiques sur les risques cyber, fondée sur des preuves et alignée sur les principaux référentiels internationaux.

###### Entrée en relation et mise en place de l’externalisation

Les directions opérationnelles ont la charge de la sélection et de la définition des exigences en matière de service attendu. Lors de cette mise en place, elles sont appuyées par :

- le Département Conformité et Éthique des Affaires, qui réalise les contrôles relatifs à la réputation et à la LCB-FT et, le cas échéant, au PUPA ;
- le Responsable Outsourcing, qui supervise le processus de sélection des prestataires externalisés, et s’assure que la prestation envisagée répond à la définition de prestation externalisée. Il vérifie le caractère critique ou important de cette prestation et tient à jour la liste de ces prestataires ;
- le Département Juridique s’assure qu’il n’existe pas de conflits d’intérêts lors de la phase de sélection du prestataire. En cas de risque de conflit d’intérêts confirmé, le projet d’externalisation est soumis à l’approbation de la Direction Générale. Le Département Juridique rédige le contrat d’externalisation et participe à la validation de sa conformité ;
- le Délégué à la protection des données (DPO) participe à la validation de la conformité du contrat d’externalisation au regard du RGPD, et le juriste CNIL analyse les risques en matière de traitement des données liés à l’externalisation envisagée ;
- enfin, le Département Fiscal s’assure de l’absence d’impacts fiscaux défavorables et de l’absence de clauses non conformes à la réglementation fiscale dans le contrat d’externalisation, et le Département du Risque a la charge de l’évaluation de la situation financière des prestataires lors de leur sélection.

###### Suivi et contrôle de la mise en œuvre de l’externalisation

Le Responsable Outsourcing veille au suivi des prestations externalisées et présente en Comité Outsourcing une analyse des PCI, des changements ou dysfonctionnements significatifs, ainsi que des évaluations annuelles. Par ailleurs, les prestations externalisées s’inscrivent dans le modèle des trois lignes de défense de la banque :

- la direction opérationnelle concernée assure le suivi des prestations externalisées et effectue les contrôles de premier niveau ;
- le Département du Contrôle Permanent effectue les contrôles de second niveau, en veillant notamment à l’effectivité et aux résultats des contrôles de la première ligne de défense. Il rend compte des résultats au Comité de Contrôle ainsi qu’au Comité d’Audit et des Risques, et transmet annuellement à l’ACPR le registre des PCI externalisées dans le cadre du rapport annuel sur le contrôle interne (RACI) ;
- la troisième ligne de défense est assurée par le Département de l’Audit Interne, qui évalue la politique d’externalisation et les méthodes utilisées. En cas de dégradation d’une prestation externalisée, il peut intervenir dans le cadre du contrat d’externalisation et diligenter une mission d’audit chez le prestataire.

###### Cas particulier des externalisations intra-groupe

Selon les orientations de l’ABE, est considérée comme une prestation externalisée toute activité exercée par un tiers, qu’il soit intra-groupe ou extra-groupe, de manière récurrente, et si cette activité relève normalement d’une fonction pouvant être exercée par l’entité.

Concernant les prestations de service intra-groupe fournies par Santander Consumer Finance ou Stellantis Financial Services Europe, le processus de sélection décrit ci-dessus ne s’applique pas, mais la mise en place d’une telle prestation doit faire l’objet d’une autorisation préalable du Conseil d’Administration du groupe. Néanmoins, ces prestations sont soumises aux mêmes exigences de contrôle que les prestations extra-groupes. C’est en particulier le cas des prestations informatiques, comptables et d’audit considérées comme des PCI, réalisées pour le compte du groupe Banque Stellantis France par Stellantis Financial Services Europe.

###### 4.1.5.3 Actions, indicateurs et cibles en matière d’externalisation

À ce jour, aucune action spécifique n’a été engagée concernant les externalisations. Cela s’explique par le fait que l’ensemble du processus d’externalisation est déjà strictement encadré par le dispositif de gouvernance existant, assurant ainsi une gestion conforme aux exigences réglementaires, sans nécessiter d’actions complémentaires spécifiques. Par ailleurs, aucun indicateur ni cible n’est défini en lien avec ce sujet.

###### 4.1.5.3 Autres achats et dépenses opérationnelles

Le groupe Banque Stellantis France élabore actuellement un manuel d’achats couvrant l’ensemble des dépenses opérationnelles. Ce document sera complété par une charte des achats responsables afin d’assurer une cohérence entre les procédures d’achats et les principes de durabilité portés par le groupe.

##### 4.1.6 Synthèse des politiques en matière de conduite des affaires et culture d’entreprise

Toutes ces politiques et procédures sont validées par le Conseil d’Administration. Elles sont revues périodiquement de façon à s’assurer qu’elles restent toujours pertinentes au regard de la stratégie et des activités du groupe Banque Stellantis France. Une révision ad hoc d’une politique peut également être réalisée sur demande du Conseil d’Administration ou sur proposition argumentée d’un des Comités Décisionnels Spécialisés.

Politiques/procédures (France) | Dernière actualisation
--- | ---
Charte Éthique | 2024
Elle reflète l’ambition du groupe en matière d’engagements collectifs pris envers ses principales parties prenantes : clients, collaborateurs, actionnaires et partenaires. Ces engagements portent entre autres sur la responsabilité sociale et environnementale, la qualité, la transparence financière et la communication. Tous les collaborateurs de la banque France doivent respecter les règles définies dans la Charte.
Code de conduite relevant des faits de corruption | 2024
La banque veille à ce que ses activités respectent les standards définis dans sa Charte Éthique, ainsi que toutes les lois en vigueur. Son code de conduite précise les règles à suivre pour prévenir la corruption et encadrer le comportement de l’ensemble des collaborateurs.
Dispositif de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme (LCB-FT) dont Personnes Politiquement Exposées (PPE) | 2024
Il assure que le dispositif mis en place par le groupe soit connu de chaque collaborateur afin de répondre aux exigences réglementaires en la matière et éviter que le collaborateur ne se trouve involontairement mêlé à des activités illicites, au blanchiment des capitaux ou au financement du terrorisme.
Dispositif de recueil des signalements (procédure whistleblowing) | 2024
Il donne la possibilité de signaler des problèmes pouvant sérieusement affecter l’activité du groupe Banque Stellantis France ou engager gravement sa responsabilité. Ce dispositif intervient en complément des autres modes d’alerte existants.
Politique de gouvernance en matière de prestations externalisées | 2022
Cette politique décrit les règles de gouvernance applicables en matière d’externalisation ainsi que les fonctions et responsabilités clés nécessaires à une gestion et un contrôle adéquats, durant toute la durée de l’externalisation, et des risques découlant de l’externalisation de prestations.
Procédure d’évaluation et de contrôle des prestations externalisées | 2024
Cette procédure précise le dispositif du groupe Banque Stellantis France lorsqu’une externalisation d’une prestation de services est envisagée ou mise en place. Elle définit les modalités de sélection, d’approbation, de contractualisation, d’évaluation et de contrôle des prestations externalisées et, notamment, des prestations qualifiées de critiques ou importantes au regard de la réglementation.

### 5 Annexes

#### A Tableaux green asset ratio (GAR)

###### Récapitulatif des ICP à publier par les établissements de crédit conformément à l’article 8 du règlement établissant la taxonomie

|  | Total des actifs durables sur le plan environnemental En M EUR | ICP**** | ICP***** | % de couverture (par rapport au total des actifs)*** | % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) | % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V)
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
ICP principal | Encours du ratio d’actifs verts (GAR) | 3 280 | 15,2% | 15,2% | 94,3% | 47,2% | 5,7%

|  | Total des activités durables sur le plan environnemental En M EUR | ICP | ICP | % de couverture (par rapport au total des actifs) | % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) | % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V)
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
ICP supplémentaires | GAR (flux) | 2 485 | 24,5% | 24,5% | 88,6% | 40,1% | 11,4%
| Portefeuille de négociation* | NA | NA | NA |  |  |
| Garanties financières | - | - | - |  |  |
| Actifs sous gestion | NA | NA | NA |  |  |
| Frais et commissions perçus** | NA | NA | NA |  |  |
* Pour les établissements de crédit ne remplissant pas les conditions de l’article 94, paragraphe 1, ou de l’article 325 bis, paragraphe 1, du CRR. ** Frais et commissions sur services autres que prêts et gestion d’actifs. Les établissements fournissent des informations prospectives pour ces ICP, notamment sur les cibles visées, et des explications pertinentes sur la méthode appliquée. *** % d’actifs sur lesquels porte l’ICP, par rapport au total des actifs bancaires. **** Sur la base de l’ICP du chiffre d’affaires de la contrepartie. ***** Sur la base de l’ICP des CapEx de la contrepartie, sauf pour les activités de prêt générales, pour lesquelles l’ICP du chiffre d’affaires qui est utilisé.

###### Actifs entrant dans le calcul du GAR 2024

| (en millions d’euros) | Valeur comptable [brute] totale | Date de référence des informations 2024 |
Atténuation du changement climatique (CCM) | Adaptation au changement climatique (CCA) | Ressources aquatiques et marines (RAM) | Economie Circulaire (EC) | Pollution (PRP) | Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) | TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO)
dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)
| dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie)
|  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant
| GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
1 | Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR | 10 769 | 9 502 | 3 280 | 3 280 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 9 502 | 3 280 | 3 380 | - | -
2 | Entreprises financières | 2 | 2 | 1 | 1 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2 | 1 | 1 | - | -
3 | Établissements de crédit |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
4 | Prêts et avances | 2 | 2 | 1 | 1 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2 | 1 | 1 | - | -
5 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
6 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
7 | Autres entreprises financières |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
8 | dont entreprises d’investissement |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
9 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
10 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
11 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
12 | dont sociétés de gestion |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
13 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
14 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
15 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
16 | dont entreprises d’assurance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
17 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
18 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
19 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
20 | Entreprises non financières | 634 | 634 | 109 | 109 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 634 | 109 | 109 | - | -
21 | Prêts et avances | 634 | 634 | 109 | 109 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 635 | 109 | 109 | - | -
22 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
23 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
24 | Ménages | 10 060 | 8 865 (4) | 3 170 | 3 170 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 8 865 | 3 170 | 3 170 | - | -
25 | dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
26 | dont prêts à la rénovation de bâtiments |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
27 | dont prêts pour véhicules à moteur | 10 060 | 8 865 | 3 170 | 3 170 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 8 865 | 3 170 | 3 170 | - | -
28 | Financements d’administrations locales | 73 | - (5) | - | - | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0 | 0 | 0 | - | -
29 | Financements de logements |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
30 | Autres financements d’administrations locales | 73 | - | - | - | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0 | 0 | 0 | - | -
31 | Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
32 | Actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) | 10 795 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
33 | Entreprises financières et non financières | 9 140 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
34 | PME et entreprises non financières (autres que les PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD | 9 140 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
35 | Prêts et avances | 9 140 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
36 | dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux | 17 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
37 | dont prêts à la rénovation de bâtiments |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
38 | Titres de créance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
39 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
40 | Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
41 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
42 | Titres de créances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
43 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
44 | Dérivés | 8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
45 | Prêts interbancaires à vue | 860 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
46 | Trésorerie et équivalents de trésorerie |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
47 | Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) | 787 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
48 | Total des actifs du GAR | 21 564 | 9 502 | 3 280 | 3 280 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 9 502 | 3 280 | 3 280 | - | -
49 | Actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR | 1 298 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
50 | Administrations centrales et émetteurs supranationaux | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
51 | Expositions sur des banques centrales | 1 298 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
52 | Portefeuille de négociation | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
53 | Total actifs | 22 862 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Expositions de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
54 | Garanties financières | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
55 | Actifs sous gestion | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
56 | dont titres de créance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
57 | dont instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(1) | Ce modèle comprend des informations sur les prêts et avances, les titres de créance et les instruments de capitaux propres du portefeuille bancaire qui concernent des entreprises financières, des entreprises non financières (NFC), PME incluses, des ménages (immobilier résidentiel, prêts à la rénovation de logements et prêts automobiles uniquement) et des administrations locales/municipalités (financement de logements). |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(2) | Les catégories comptables d’actifs financiers suivantes sont à prendre en considération: actifs financiers au coût amorti, actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, investissements dans des filiales, coentreprises et entreprises associées, actifs financiers désignés comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat, actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat, et sûretés immobilières saisies par les établissements de crédit en échange de l’annulation de dettes. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(3) | Les banques qui ont des filiales en dehors de l’UE doivent fournir ces informations séparément pour les expositions sur des contreparties hors UE. Pour les expositions hors UE, si l’absence d’exigences et de méthodes communes en matière de publication d’informations pose des difficultés supplémentaires, puisque la taxinomie de l’UE et la directive ne s’appliquent qu’au niveau de l’Union, les établissements de crédit ayant des filiales dans des pays tiers devraient, compte tenu de l’importance de ces expositions pour eux, publier dans toute la mesure du possible un GAR distinct pour leurs expositions hors UE, sous forme d’estimations et de fourchettes, en s’aidant d’approximations et en en expliquant les hypothèses, les réserves et les limitations. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(4) | Pour les prêts automobiles, les établissements n’incluent que les expositions créées après la date d’entrée en application de l’obligation de publication. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(5) | Financements spécialisés de projets uniquement. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

###### Actifs entrant dans le calcul du GAR 2023

| (en millions d’euros) | Valeur comptable [brute] totale | Date de référence des informations 2023 |
Atténuation du changement climatique (CCM) | Adaptation au changement climatique (CCA) | Ressources aquatiques et marines (RAM) | Economie Circulaire (EC) | Pollution (PRP) | Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) | TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO)
dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie)
| dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie) |  | dont durable sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie)
|  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant
| GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
1 | Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR | 9 194 | 6 292 | 1 775 | 1 775 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 6 292 | 1 775 | 1 775 | - | -
2 | Entreprises financières | 2 | 2 | 1 | 1 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2 | 1 | 1 | - | -
3 | Établissements de crédit |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
4 | Prêts et avances | 2 | 2 | 1 | 1 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2 | 1 | 1 | - | -
5 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
6 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
7 | Autres entreprises financières |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
8 | dont entreprises d’investissement |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
9 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
10 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
11 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
12 | dont sociétés de gestion |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
13 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
14 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
15 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
16 | dont entreprises d’assurance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
17 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
18 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
19 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
20 | Entreprises non financières | 755 | 755 | 123 | 123 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 755 | 123 | 123 | - | -
21 | Prêts et avances | 755 | 755 | 123 | 123 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 755 | 123 | 123 | - | -
22 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
23 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
24 | Ménages | 8 350 | 5 534 (4) | 1 652 | 1 652 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 5 534 | 1 652 | 1 652 | - | -
25 | dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
26 | dont prêts à la rénovation de bâtiments |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
27 | dont prêts pour véhicules à moteur | 8 350 | 5 534 | 1 652 | 1 652 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 5 534 | 1 652 | 1 652 | - | -
28 | Financements d’administrations locales | 87 | - (5) | - | - | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0 | 0 | 0 | - | -
29 | Financements de logements |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
30 | Autres financements d’administrations locales | 87 | - | - | - | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0 | 0 | 0 | - | -
31 | Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
32 | Actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) | 12 342 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
33 | Entreprises financières et non financières | 10 774 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
34 | PME et entreprises non financières (autres que les PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD | 10 774 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
35 | Prêts et avances | 10 774 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
36 | dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux | 22 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
37 | dont prêts à la rénovation de bâtiments |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
38 | Titres de créance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
39 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
40 | Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
41 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
42 | Titres de créances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
43 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
44 | Dérivés | 5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
45 | Prêts interbancaires à vue | 801 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
46 | Trésorerie et équivalents de trésorerie |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
47 | Autres catégories d’actifs (goodwill, matières premières, etc.) | 762 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
48 | Total des actifs du GAR | 21 536 | 6 292 | 1 775 | 1 775 | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 6 292 | 1 775 | 1 775 | - | -
49 | Actifs n’entrant pas dans le calcul du GAR | 1 838 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
50 | Administrations centrales et émetteurs supranationaux | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
51 | Expositions sur des banques centrales | 1 838 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
52 | Portefeuille de négociation | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
53 | Total actifs | 23 374 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Expositions de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
54 | Garanties financières | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
55 | Actifs sous gestion | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
56 | dont titres de créance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
57 | dont instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(1) | Ce modèle comprend des informations sur les prêts et avances, les titres de créance et les instruments de capitaux propres du portefeuille bancaire qui concernent des entreprises financières, des entreprises non financières (NFC), PME incluses, des ménages (immobilier résidentiel, prêts à la rénovation de logements et prêts automobiles uniquement) et des administrations locales/municipalités (financement de logements). |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(2) | Les catégories comptables d’actifs financiers suivantes sont à prendre en considération: actifs financiers au coût amorti, actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, investissements dans des filiales, coentreprises et entreprises associées, actifs financiers désignés comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat, actifs financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat, et sûretés immobilières saisies par les établissements de crédit en échange de l’annulation de dettes. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(3) | Les banques qui ont des filiales en dehors de l’UE doivent fournir ces informations séparément pour les expositions sur des contreparties hors UE. Pour les expositions hors UE, si l’absence d’exigences et de méthodes communes en matière de publication d’informations pose des difficultés supplémentaires, puisque la taxinomie de l’UE et la directive ne s’appliquent qu’au niveau de l’Union, les établissements de crédit ayant des filiales dans des pays tiers devraient, compte tenu de l’importance de ces expositions pour eux, publier dans toute la mesure du possible un GAR distinct pour leurs expositions hors UE, sous forme d’estimations et de fourchettes, en s’aidant d’approximations et en en expliquant les hypothèses, les réserves et les limitations. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(4) | Pour les prêts automobiles, les établissements n’incluent que les expositions créées après la date d’entrée en application de l’obligation de publication. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(5) | Financements spécialisés de projets uniquement. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

###### GAR Informations par secteur

| Ventilation par secteur - niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) | Atténuation du changement climatique (CCM) | Adaptation au changement climatique (CCA) | Ressources aquatiques et marines (RAM) | Économie circulaire (EC) | Pollution (PRP) | Biodiversité et Écosystèmes (BIO) | Total (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO)
Entreprises non financières (assujetties à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD | Entreprises non financières (assujetties à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD | Entreprises non financières (assujetties à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD | Entreprises non financières (assujetties à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD | Entreprises non financières (assujetties à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD | Entreprises non financières (assujetties à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD | Entreprises non financières (assujetties à la NFRD) | PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD
Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute) | Valeur comptable (brute)
Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (CCM) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (CCM) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (CCA) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (CCA) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (RAM) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (RAM) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (EC) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (EC) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (PRP) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (PRP) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (BIO) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental – (BIO) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) | Mn EUR | dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO)
1 | 4321A - Travaux instal. électriq. ds tous locaux | 62,1 | 19,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 62,1 | 19,8 |  |
2 | 7732Z - Loc. & loc.-bail mach. & éqpt pr constr | 29,7 | 9,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 29,7 | 9,8 |  |
3 | 4511Z - Comm. de voiture & véhicule auto. léger | 17,7 | 7,1 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 17,7 | 7,1 |  |
4 | 4222Z - Const. réseaux électriq. & de télécom | 16,5 | 7,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 16,5 | 7,0 |  |
5 | 8211Z - Services admin. combinés de bureau | 18,9 | 5,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 18,9 | 5,8 |  |
6 | 4322B - Travaux instal. équipt thermique & clim. | 15,2 | 5,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 15,2 | 5,0 |  |
7 | 4211Z - Construction de routes et autoroutes | 26,5 | 3,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 26,5 | 3,5 |  |
8 | 4399D - Aut. travaux spécialisés de construction | 9,2 | 3,2 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 9,2 | 3,2 |  |
9 | 7711A - Loc. courte durée voit. & v. auto. léger | 9,9 | 3,2 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 9,9 | 3,2 |  |
10 | 7112B - Ingénierie, études techniques | 14,0 | 3,1 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 14,0 | 3,1 |  |
11 | 7010Z - Activités des sièges sociaux | 7,0 | 2,9 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 7,0 | 2,9 |  |
12 | 5221Z - Sces auxiliaires de transport terrestre | 157,4 | 2,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 157,4 | 2,5 |  |
13 | 7711B - Loc. longue durée voit. & v. auto. léger | 9,8 | 2,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 9,8 | 2,3 |  |
14 | 7022Z - Conseil pr affaire & aut. cons. gestion | 8,3 | 2,2 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 8,3 | 2,2 |  |
15 | 4939B - Autres transports routiers de voyageurs | 2,9 | 2,2 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2,9 | 2,2 |  |
16 | 4931Z - Transport urbain & suburbain de voyageur | 6,4 | 1,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 6,4 | 1,8 |  |
17 | 6202A - Conseil en système & logiciel informati | 7,9 | 1,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 7,9 | 1,8 |  |
18 | 4939A - Transport routier régulier de voyageurs | 10,0 | 1,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 10,0 | 1,5 |  |
19 | 8110Z - Act. combinée soutien lié aux bâtiments | 3,9 | 1,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3,9 | 1,5 |  |
20 | 4910Z - Transport ferrov. interurbain voyageur | 16,6 | 1,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 16,6 | 1,3 |  |
21 | 8299Z - Autre activité de soutien aux entr. nca | 6,3 | 1,2 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 6,3 | 1,2 |  |
22 | 4291Z - Construc. ouvrages maritimes et fluviaux | 2,4 | 1,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2,4 | 1,0 |  |
23 | 0812Z - Exploit. gravière & sabl., extr. argile | 3,9 | 1,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3,9 | 1,0 |  |
24 | 4221Z - Construction de réseaux pour fluides | 7,1 | 1,0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 7,1 | 1,0 |  |
25 | 4213B - Construction et entretien de tunnels | 3,0 | 0,9 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3,0 | 0,9 |  |
26 | 3320D - Inst. éqpt élec. électro. optiq. ou aut. | 1,6 | 0,9 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1,6 | 0,9 |  |
27 | 4321B - Travaux instal. électriq. sr voie publi. | 1,4 | 0,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1,4 | 0,8 |  |
28 | 4120B - Construction d’autres bâtiments | 4,0 | 0,8 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4,0 | 0,8 |  |
29 | 3320B - Instal. machines & équipement mécanique | 3,1 | 0,7 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3,1 | 0,7 |  |
30 | 4322A - Travaux instal. eau & gaz en tous locaux | 4,4 | 0,6 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4,4 | 0,6 |  |
31 | 4213A - Construction d’ouvrages d’art | 2,1 | 0,6 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2,1 | 0,6 |  |
32 | 6311Z - Traitt donnée, hébergt & activ. connexe | 2,9 | 0,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2,9 | 0,5 |  |
33 | 7820Z - Activ. des agences de travail temporaire | 17,6 | 0,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 17,6 | 0,5 |  |
34 | 3511Z - Production d’électricité | 0,5 | 0,5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,5 | 0,5 |  |
35 | 4621Z - Com gros céréal. tab. brt & alim. bétail | 11,4 | 0,4 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 11,4 | 0,4 |  |
36 | 4329B - Autres travaux d’installation nca | 1,8 | 0,4 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1,8 | 0,4 |  |
37 | 6420Z - Activités des sociétés holding | 1,1 | 0,4 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1,1 | 0,4 |  |
38 | 7490B - Act. spéc. scientif. & techniq. diverses | 0,8 | 0,4 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,8 | 0,4 |  |
39 | 5223Z - Sces auxiliaires des transports aériens | 0,6 | 0,4 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,6 | 0,4 |  |
40 | 4669B - Com. gros fourniture & équipt ind. div. | 0,7 | 0,4 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,7 | 0,4 |  |
41 | 4212Z - Const. voie ferrée surface & souterraine | 5,2 | 0,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 5,2 | 0,3 |  |
42 | 4110A - Promotion immobilière de logements | 4,1 | 0,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4,1 | 0,3 |  |
43 | 4941B - Transports routiers de fret de proximité | 6,1 | 0,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 6,1 | 0,3 |  |
44 | 4774Z - Com. dét. art. médicaux & orthopéd. (ms) | 3,8 | 0,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3,8 | 0,3 |  |
45 | 1011Z - Transf. & conserv. viande de boucherie | 1,9 | 0,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1,9 | 0,3 |  |
46 | 6190Z - Autres activités de télécommunication | 0,9 | 0,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,9 | 0,3 |  |
47 | 8730A - Hébergement social pour personnes âgées | 0,4 | 0,3 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,4 | 0,3 |  |
48 | 5229A - Messagerie, fret express | 2,9 | 0,2 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2,9 | 0,2 |  |
49 | 2399Z - Fab. aut. prod. minéraux non métal. nca. | 0,6 | 0,2 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,6 | 0,2 |  |
50 | 4312B - Travaux de terrassement spécialisés | 4,2 | 0,2 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 4,2 | 0,2 |  |
| Autres | 78,1 | 4,9 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 78,1 | 4,9 |  |
(1) | Les établissements de crédit donnent dans ce modèle des informations sur les expositions du portefeuille bancaire à des secteurs couverts par la taxinomie (niveau 4 des secteurs 4 NACE), en utilisant les codes NACE pertinents pour l’activité principale de la contrepartie. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(2) | Le rattachement de la contrepartie à un secteur de la NACE repose exclusivement sur la nature de la contrepartie directe. La classification des expositions relevant conjointement de plus d’un débiteur s’effectue sur la base des caractéristiques du débiteur qui a été le plus pertinent, ou le plus déterminant, pour l’autorisation de l’exposition de l’établissement. La ventilation par code de la NACE des expositions conjointement encourues dépend des caractéristiques du débiteur le plus pertinent ou le plus déterminant. Les informations sont publiées par les établissements par code NACE avec le niveau de désagrégation requis dans un modèle. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(3) | Les secteurs présentés dans la catégorie « Autres » représentent moins de 5% du total des expositions alignées. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

###### GAR KPI encours 2024

| % (du total des actifs couverts au dénominateur) | Date de référence des informations 2024 |
Atténuation du changement climatique (CCM) | Adaptation au changement climatique (CCA) | Ressources aquatiques et marines (RAM) | Économie Circulaire (EC) | Pollution (PRP) | Biodiversité et Écosystèmes (BIO) | Total (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) |
Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts
| Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie)
|  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant
| GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
1 | Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR | 44,1% | 15,2% | 15,2% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 44,1% | 15,2% | 15,2% |  |  | 49,9%
2 | Entreprises financières | 0,1% | 0,0% | 0,0% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,1% | 0,0% | 0,0% | - | - | 0,1%
3 | Établissements de crédit |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
4 | Prêts et avances | 0,1% | 0,0% | 0,0% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,1% | 0,0% | 0,0% | - | - | 0,1%
5 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
6 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
7 | Autres entreprises financières |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
8 | dont entreprises d’investissement |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
9 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
10 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
11 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
12 | dont sociétés de gestion |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
13 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
14 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
15 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
16 | dont entreprises d’assurance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
17 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
18 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
19 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
20 | Entreprises non financières | 2,9% | 0,5% | 0,5% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2,9% | 0,5% | 0,5% | - | - | 2,9%
21 | Prêts et avances | 2,9% | 0,5% | 0,5% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2,9% | 0,5% | 0,5% | - | - | 2,9%
22 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
23 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
24 | Ménages | 41,1% | 14,7% | 14,7% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 41,1% | 14,7% | 14,7% | - | - | 46,7%
25 | dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
26 | dont prêts à la rénovation de bâtiments |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
27 | dont prêts pour véhicules à moteur | 41,1% | 14,7% | 14,7% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 41,1% | 14,7% | 14,7% | - | - | 46,7%
28 | Financement d’administrations locales | 0,0% | 0,0% | 0,0% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,0% | 0,0% | 0,0% | - | - | 0,3%
29 | Financements de logements |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
30 | Autres financements d’administrations locales | 0,0% | 0,0% | 0,0% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,0% | 0,0% | 0,0% | - | - | 0,3%
31 | Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
32 | Total des actifs du GAR | 44,1% | 15,2% | 15,2% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 44,1% | 15,2% | 15,2% |  |  | 100%
(1) | L’établissement indique dans ce modèle les ICP GAR pour l’encours de ses prêts, calculés sur la base des données publiées dans le modèle 1 relatif aux actifs couverts, en appliquant les formules proposées dans ce modèle. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(2) | Les informations sur le GAR (ratio d’actifs verts des activités « éligibles ») doivent être accompagnées d’informations sur la part des actifs totaux couverte par le GAR. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(3) | Outre les informations à fournir dans le présent modèle, les établissements de crédit peuvent indiquer la part des actifs finançant des secteurs pertinents pour la taxonomie qui sont durables sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie). Ces informations peuvent compléter les informations sur l’ICP des actifs durables sur le plan environnemental par rapport au total des actifs couverts. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(4) | Les établissements de crédit répliquent ce modèle pour les informations fondées sur les produits perçus et sur les CapEx. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

###### GAR KPI encours 2023

| % (du total des actifs couverts au dénominateur) | Date de référence des informations 2023 |
Atténuation du changement climatique (CCM) | Adaptation au changement climatique (CCA) | Ressources aquatiques et marines (RAM) | Économie Circulaire (EC) | Pollution (PRP) | Biodiversité et Écosystèmes (BIO) | Total (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) |
Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts
| Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie)
|  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant
| GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
1 | Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR | 29,2% | 8,2% | 8,2% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 29,2% | 8,2% | 8,2% |  |  | 42,7%
2 | Entreprises financières | 0,01% | 0,01% | 0,01% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,01% | 0,01% | 0,01% | - | - | 0,01%
3 | Établissements de crédit |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
4 | Prêts et avances | 0,01% | 0,01% | 0,01% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,01% | 0,01% | 0,01% | - | - | 0,01%
5 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
6 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
7 | Autres entreprises financières |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
8 | dont entreprises d’investissement |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
9 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
10 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
11 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
12 | dont sociétés de gestion |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
13 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
14 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
15 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
16 | dont entreprises d’assurance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
17 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
18 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
19 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
20 | Entreprises non financières | 3,5% | 0,6% | 0,6% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3,5% | 0,6% | 0,6% | - | - | 3,5%
21 | Prêts et avances | 3,5% | 0,6% | 0,6% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 3,5% | 0,6% | 0,6% | - | - | 3,5%
22 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
23 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
24 | Ménages | 25,7% | 7,7% | 7,7% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 25,7% | 7,7% | 7,7% | - | - | 38,8%
25 | dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
26 | dont prêts à la rénovation de bâtiments |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
27 | dont prêts pour véhicules à moteur | 25,7% | 7,7% | 7,7% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 25,7% | 7,7% | 7,7% | - | - | 38,8%
28 | Financement d’administrations locales | - | - | - | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | - | - | - | - | - | 0,4%
29 | Financements de logements |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
30 | Autres financements d’administrations locales | - | - | - | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | - | - | - | - | - | 0,4%
31 | Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
32 | Total des actifs du GAR | 29,2% | 8,2% | 8,2% | - | - |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 29,2% | 8,2% | 8,2% |  |  | 100%
(1) | L’établissement indique dans ce modèle les ICP GAR pour l’encours de ses prêts, calculés sur la base des données publiées dans le modèle 1 relatif aux actifs couverts, en appliquant les formules proposées dans ce modèle. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(2) | Les informations sur le GAR (ratio d’actifs verts des activités « éligibles ») doivent être accompagnées d’informations sur la part des actifs totaux couverte par le GAR. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(3) | Outre les informations à fournir dans le présent modèle, les établissements de crédit peuvent indiquer la part des actifs finançant des secteurs pertinents pour la taxonomie qui sont durables sur le plan environnemental (alignés sur la taxonomie). Ces informations peuvent compléter les informations sur l’ICP des actifs durables sur le plan environnemental par rapport au total des actifs couverts. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(4) | Les établissements de crédit répliquent ce modèle pour les informations fondées sur les produits perçus et sur les CapEx. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

###### GAR KPI flux 2024

| % (du total des actifs couverts au dénominateur) | Date de référence des informations 2024 |
Atténuation du changement climatique (CCM) | Adaptation au changement climatique (CCA) | Ressources aquatiques et marines (RAM) | Économie Circulaire (EC) | Pollution (PRP) | Biodiversité et Écosystèmes (BIO) | TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) |
Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) | Part du total des nouveaux actifs couverts
| Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) |  | Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie)
|  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont habilitant |  |  | dont utilisation du produit | dont transitoire | dont habilitant
| GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
1 | Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR | 54,7% | 24,5% | 24,5% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 54,7% | 24,5% | 24,5% |  |  | 54,8%
2 | Entreprises financières | 0,0% | 0,0% | 0,0% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,0% | 0,0% | 0,0% |  |  | 0,0%
3 | Établissements de crédit |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
4 | Prêts et avances | 0,0% | 0,0% | 0,0% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,0% | 0,0% | 0,0% |  |  | 0,0%
5 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
6 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
7 | Autres entreprises financières |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
8 | dont entreprises d’investissement |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
9 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
10 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
11 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
12 | dont sociétés de gestion |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
13 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
14 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
15 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
16 | dont entreprises d’assurance |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
17 | Prêts et avances |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
18 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
19 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
20 | Entreprises non financières | 1,2% | 0,1% | 0,1% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1,2% | 0,1% | 0,1% |  |  | 1,2%
21 | Prêts et avances | 1,2% | 0,1% | 0,1% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1,2% | 0,1% | 0,1% |  |  | 1,2%
22 | Titres de créance, y compris dont l’utilisation du produit de l’émission est spécifique (UoP) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
23 | Instruments de capitaux propres |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
24 | Ménages | 53,5% | 24,4% | 24,4% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 53,5% | 24,4% | 24,4% |  |  | 53,5%
25 | dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
26 | dont prêts à la rénovation de bâtiments |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
27 | dont prêts pour véhicules à moteur | 53,5% | 24,4% | 24,4% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 53,5% | 24,4% | 24,4% |  |  | 53,5%
28 | Financement d’administrations locales | 0,0% | 0,0% | 0,0% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,0% | 0,0% | 0,0% | - | - | 0,1%
29 | Financements de logements |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
30 | Autres financements d’administrations locales | 0,0% | 0,0% | 0,0% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0,0% | 0,0% | 0,0% | - | - | 0,1%
31 | Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
32 | Total des actifs du GAR | 54,7% | 24,5% | 24,5% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 54,7% | 24,5% | 24,5% |  |  | 100%
(1) | L’établissement indique dans ce modèle les ICP GAR pour les flux de prêts (nouveaux prêts, en net) calculés sur la base des données publiées dans le modèle 1 relatif aux actifs couverts, en appliquant les formules proposées dans ce modèle. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(2) | Les établissements de crédit répliquent ce modèle pour les informations fondées sur les produits perçus et sur les CapEx. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

#### B Expositions vis-à-vis d’activités de production d’énergie à partir de gaz fossile et d’énergie nucléaire

###### Gaz et nucléaire – Modèle 1 – Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile

Activités liées à l’énergie nucléaire
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. | Non
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. | Non
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. | Non

Activités liées au gaz fossile
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. | Non
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. | Non
L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. | Non

#### C Table de concordance

ESRS | DR | Catégorie | Section(s) | N° page
--- | --- | --- | --- | ---
ESRS 2 Informations générales | BP-1 | Base d’établissement des déclarations | [BP-1] Base générale pour la préparation du rapport de durabilité | 1.1.1
BP-2 | Base d’établissement des déclarations | [BP-2] Publication d'informations relatives à des circonstances particulières | 1.1.2
GOV-1 | Gouvernance | [GOV-1] Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance | 1.3.2
GOV-2 | Gouvernance | [GOV–2] Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et enjeux de durabilité traités par ces organes | 1.3.3
GOV-3 | Gouvernance | [GOV–3] Intégration des performances en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation | 1.3.4
GOV-4 | Gouvernance | [GOV–4] Déclaration sur la vigilance raisonnable | 1.3.5
GOV-5 | Gouvernance | [GOV-5] Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité | 1.3.6
SBM-1 | Stratégie | [SBM-1] Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur | 1.2.1
SBM-2 | Stratégie | [SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes | 1.2.2
SBM-3 | Stratégie | [SBM-3] Impacts, risques et opportunités importants et lien avec la stratégie et le modèle économique | 1.4.2
IRO-1 | Gestion des I/R/O | [IRO-1] Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels | 1.4.1
IRO-2 | Gestion des I/R/O | [IRO-2] Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’état de durabilité | 1.5.2

ESRS | DR | Catégorie | Section(s) | N° page
--- | --- | --- | --- | ---
ESRS E1 Changement climatique | GOV-3 | Gouvernance | [GOV–3] Intégration des performances en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation | 1.3.4
IRO-1 | Gestion des I/R/O | [IRO-1] Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels | 1.4.1
SBM-3 | Stratégie | [SBM-3] Impacts, risques et opportunités importants et lien avec la stratégie et le modèle économique | 1.4.2
E1-1 | Stratégie | [E1] Changement climatique | [E1] Atténuation du changement climatique
E1-2 | Gestion des I/R/O | [E1-2] Politiques de réduction des GES des véhicules financés [E1-2] Politiques de réduction des GES de la banque [E1-2] Politiques sur les financements verts [E1-2] Politiques sur la formation et la sensibilisation en enjeux climatiques | 2.1.5.1 2.1.6.1 2.1.8.1 2.1.9.1
E1-3 | Gestion des impacts, risques et opportunités | [E1-3] Actions de réduction des GES des véhicules financés [E1-3] Actions de réduction des GES de la banque [E1-3] Actions sur les financements verts [E1-3] Actions sur la formation et la sensibilisation en enjeux climatiques | 2.1.5.2 2.1.6.2 2.1.8.2 2.1.9.2
E1-4 | Métriques et cibles | [E1-4] Indicateurs et cibles de réduction des GES des véhicules financés [E1-4] Indicateurs et cibles de réduction des GES de la banque [E1-4] Indicateurs et cibles sur les financements verts [E1-4] Indicateurs et cibles sur la formation et la sensibilisation en enjeux climatiques | 2.1.5.3 2.1.6.3 2.1.8.3 2.1.9.3
E1-5 | Métriques et cibles | Non pertinent
E1-6 | Métriques et cibles | [E1-6] Bilan Carbone | 2.1.7
E1-7 | Métriques et cibles | Non pertinent
E1-8 | Métriques et cibles | Non pertinent
E1-9 | Métriques et cibles | Phase-in

ESRS | DR | Catégorie | Section(s) | N° page |  |  |  |  |  |
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
ESRS S1 Personnel du groupe | SBM-2 | Stratégie | [SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes | 1.2.2 |  |  |  |  |  |
SBM-3 | Stratégie | [SBM-3] Impacts, risques et opportunités importants et lien avec la stratégie et le modèle économique | 1.4.2 |  |  |  |  |  |
S1-1 | Gestion des I/R/O | [S1-1] Politiques sur l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles [S1-1] Politiques sur la santé, la sécurité et l’environnement de travail [S1-1] [S1-2] Politiques en matière de négociation collective et de dialogue social [S1-1] Politiques sur les salaires adéquats [S1-1] Politiques sur l’égalité de traitement et opportunité pour tous [S1-1] Politiques sur la formation et le développement professionnel | [S1-1] Politiques sur l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles [S1-1] Politiques sur la santé, la sécurité et l’environnement de travail [S1-1] [S1-2] Politiques en matière de négociation collective et de dialogue social [S1-1] Politiques sur les salaires adéquats [S1-1] Politiques sur l’égalité de traitement et opportunité pour tous [S1-1] Politiques sur la formation et le développement professionnel |  |  |  |  |  |
S1-2 | Gestion des I/R/O | [S1-1] [S1-2] Politiques en matière de négociation collective et de dialogue social [S1-2] [S1-4] Actions en matière de négociation collective et de dialogue social | [S1-1] [S1-2] Politiques en matière de négociation collective et de dialogue social [S1-2] [S1-4] Actions en matière de négociation collective et de dialogue social |  |  |  |  |  |
S1-3 | Gestion des I/R/O | [S1-3] Prévention et traitement des risques | [S1-3] Prévention et traitement des risques |  |  |  |  |  |
S1-4 | Gestion des I/R/O | [S1-4] Actions sur l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles [S1-4] Actions sur la santé, la sécurité et l’environnement de travail [S1-2] [S1-4] Actions en matière de négociation collective et de dialogue social [S1-4] Actions sur les salaires adéquats [S1-4] Actions sur l’égalité de traitement et opportunité pour tous [S1-4] Actions sur la formation et le développement professionnel | [S1-4] Actions sur l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles [S1-4] Actions sur la santé, la sécurité et l’environnement de travail [S1-2] [S1-4] Actions en matière de négociation collective et de dialogue social [S1-4] Actions sur les salaires adéquats [S1-4] Actions sur l’égalité de traitement et opportunité pour tous [S1-4] Actions sur la formation et le développement professionnel |  |  |  |  |  |
S1-5 | Métriques et cibles | [S1-5] Cibles liées à l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles [S1-5] Cibles liées à la santé, la sécurité et l’environnement de travail [S1-5] Cibles liées aux négociations collectives et dialogue social [S1-5] Cibles liées aux salaires adéquats [S1-5] Cibles liées à l’égalité de traitement et opportunité pour tous [S1-5] Cibles liées à la formation et au développement professionnel | [S1-5] Cibles liées à l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle, pratiques de travail flexibles [S1-5] Cibles liées à la santé, la sécurité et l’environnement de travail [S1-5] Cibles liées aux négociations collectives et dialogue social [S1-5] Cibles liées aux salaires adéquats [S1-5] Cibles liées à l’égalité de traitement et opportunité pour tous [S1-5] Cibles liées à la formation et au développement professionnel |  |  |  |  |  |
S1-6 | Métriques et cibles | [S1-6] Caractéristiques des collaborateurs du groupe Banque Stellantis France | 3.1.3 |  |  |  |  |  |
S1-7 | Métriques et cibles | Phase-in |  |  |  |  |  |
S1-8 | Métriques et cibles | [S1-8] Couverture des négociations collectives et dialogue social | [S1-8] Couverture des négociations collectives et dialogue social |  |  |  |  |  |
S1-9 | Métriques et cibles | [S1- 9] Indicateurs de diversité | [S1- 9] Indicateurs de diversité |  |  |  |  |  |
S1-10 | Métriques et cibles | [S1-10] Indicateurs sur les salaires décents | [S1-10] Indicateurs sur les salaires décents |  |  |  |  |  |
S1-11 | Métriques et cibles |  | Phase-in |  |  |  |  |  |
S1-12 | Métriques et cibles | [S1-12] Effectifs en situation de handicap | [S1-12] Effectifs en situation de handicap |  |  |  |  |  |
S1-13 | Métriques et cibles | [S1-13] Indicateurs de formation | [S1-13] Indicateurs de formation |  |  |  |  |  |
S1-14 | Métriques et cibles | [S1-14] Indicateurs sur la couverture du système de gestion de la santé et de la sécurité, incidents liés aux accidents du travail et problèmes de santé du personnel | [S1-14] Indicateurs sur la couverture du système de gestion de la santé et de la sécurité, incidents liés aux accidents du travail et problèmes de santé du personnel |  |  |  |  |  |
S1-15 | Métriques et cibles | [S1-15] Indicateurs d’équilibre entre vie professionnelle et vie privée | [S1-15] Indicateurs d’équilibre entre vie professionnelle et vie privée |  |  |  |  |  |
S1-16 | Métriques et cibles | [S1-16] Écart de salaires entre les femmes et les hommes [S1-16] Ratio de rémunération annuelle totale entre la médiane et la rémunération la plus élevée | [S1-16] Écart de salaires entre les femmes et les hommes [S1-16] Ratio de rémunération annuelle totale entre la médiane et la rémunération la plus élevée |  |  |  |  |  |
S1-17 | Métriques et cibles | [S1-17] Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l’homme | [S1-17] Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l’homme |  |  |  |  |  |

ESRS | DR | Catégorie | Section(s) | N° page
--- | --- | --- | --- | ---
ESRS S4 Consommateurs et utilisateurs finaux | SBM-2 | Stratégie | [SBM-2] Intérêts et points de vue des parties prenantes | 1.2.2
SBM-3 | Stratégie | [SBM-3] Impacts, risques et opportunités importants et lien avec la stratégie et le modèle économique | 1.4.2
S4-1 | Gestion des I/R/O | [S4-1] Politiques relatives à l’accès à l’information et à l’expérience client [S4-1] Politiques relatives à l’accessibilité et à l’inclusivité des produits [S4-1] Politiques relatives à la cybersécurité et la protection des données personnelles | 3.2.3.1 3.2.4.1 3.2.5.1
S4-2 | Gestion des I/R/O | [S4-2] Processus de dialogue avec les consommateurs et les utilisateurs finaux [S4-2] Processus de dialogue avec les clients vulnérables [S4-2] Processus de dialogue concernant la collecte des données personnelles | 3.2.3.2 3.2.4.2 3.2.5.2
S4-3 | Gestion des I/R/O | [S4-3] Processus visant à remédier aux impacts négatifs pour les clients vulnérables [S4-3] Processus visant à remédier aux impacts négatifs : sécurité et conformité des traitements des données personnelles | 3.2.4.3 3.2.5.3
S4-4 | Gestion des I/R/O | [S4-4] Actions relatives à l’accès à l’information et à l’expérience client [S4-4] Actions relatives à l’accessibilité et à l’inclusivité des produits [S4-4] Actions relatives à la cybersécurité et la protection des données personnelles | 3.2.3.3 3.2.4.4 3.2.5.4
S4-5 | Métriques et cibles | [S4-5] Indicateurs et cibles relatives à l’accès à l’information et à l’expérience client [S4-5] Indicateurs et cibles relatives à l’accessibilité et à l’inclusivité des produits [S4-5] Indicateurs et cibles relatives à la cybersécurité et la protection des données personnelles | 3.2.3.4 3.2.4.5 3.2.5.5

ESRS | DR | Catégorie | Section(s) | N° page
--- | --- | --- | --- | ---
ESRS G1 Conduite des affaires | GOV-1 | Gouvernance | [GOV-1] Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance | 1.3.2
IRO-1 | Gestion des I/R/O | [IRO-1] Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels | 1.4.1
G1-1 | Gestion des I/R/O | [G1-1] Culture d’entreprise et conduite des affaires | 4.1.3
G1-2 | Gestion des I/R/O | [G1-2] Gestion des relations avec les fournisseurs | 4.1.5
G1-3 | Gestion des I/R/O | [G1-3] Prévention et détection en matière de conduite des affaires | 4.1.4
G1-4 | Métriques et cibles | [G1-4] Cas de corruption ou de versement de pots-de-vin | [G1-4] Cas de corruption ou de versement de pots-de-vin
G1-5 | Métriques et cibles | Non pertinent
G1-6 | Métriques et cibles |  | Non matériel

#### D IRO 2 - Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par l’État de durabilité de l’entreprise

###### Liste des points de données prévus dans les normes transversales et thématiques qui sont requis par d’autres actes législatifs de l’Union

###### ESRS 2 GOV-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Mixité au sein des organes de gouvernance paragraphe 21, point d) |  | Indicateur n° 13, tableau 1, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission |  |  |  | 1.3.2
Pourcentage d’administrateurs indépendants paragraphe 21, point e) |  |  |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission |  |  |  | 1.3.2

###### ESRS 2 GOV-4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Déclaration sur la diligence raisonnable paragraphe 30 |  | Indicateur n° 10, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 1.3.2

###### ESRS 2 SMB-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Participation à des activités liées aux combustibles fossiles paragraphe 40, point d) i) |  | Indicateur n° 4, tableau 1, annexe I |  | Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013 ; Règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission tableau 1 : Informations qualitatives sur le risque environnemental et tableau 2 : Informations qualitatives sur le risque social |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission |  |  |  | 1.3.2
Participation à des activités liées à la fabrication de produits chimiques paragraphe 40, point d) ii) |  | Indicateur n° 9, tableau 2, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission |  |  |  | Non applicable
Participation à des activités liées à des armes controversées paragraphe 40, point d) iii) |  | Indicateur n° 14, tableau 1, annexe I |  |  |  | Article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818, annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 |  |  |  | Non applicable
Participation à des activités liées à la culture et à la production de tabac paragraphe 40, point d) iv) |  |  |  |  |  | Règlement délégué (UE) 2020/1818, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1816, annexe Il. |  |  |  | Non applicable

###### ESRS E1-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Plan de transition pour atteindre la neutralité climatique d’ici à 2050 paragraphe 14 |  |  |  |  |  |  |  | Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 |  | 2.1.3
Entreprises exclues des indices de référence « accord de Paris » paragraphe 16, point g) |  |  |  | Article 449 bis Règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, modèle 1 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle |  | Article 12, paragraphe 1, points d) à g), et article 12, paragraphe 2, du règlement délégué (UE) 2020/1818 |  |  |  | Non applicable

###### ESRS E1-4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Objectifs de réduction des émissions de GES paragraphe 34 |  | Indicateur n° 4, tableau 2, annexe I |  | Article 449 bis Règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, modèle 3 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : Métriques d’alignement |  | Article 6 du règlement délégué (UE) 2020/1818 |  |  |  | 2.1.5.3 2.1.6.3

###### ESRS E1-5

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Consommation d’énergie produite à partir de combustibles fossiles ventilée par source d’énergie (uniquement les secteurs ayant une forte incidence sur le climat) paragraphe 38 |  | Indicateur n° 5, tableau 1, et indicateur n° 5, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Consommation d’énergie et mix énergétique paragraphe 37 |  | Indicateur n° 5, tableau 1, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Intensité énergétique des activités dans les secteurs à fort impact climatique paragraphes 40 à 43 |  | Indicateur n° 6, tableau 1, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS E1-6

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Émissions de GES brutes des périmètres 1, 2 ou 3 et émissions totales de GES paragraphe 44 |  | Indicateurs n° 1 et n° 2, tableau 1, annexe I |  | Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, modèle 1 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle |  | Article 5, paragraphe 1, article 6 et article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 |  |  |  | 2.1.7
Intensité des émissions de GES brutes paragraphes 53 à 55 |  | Indicateur n° 3, tableau 1, annexe I |  | Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, modèle 3 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : Métriques d’alignement |  | Article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 |  |  |  | 2.1.7.2

###### ESRS E1-7

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Absorptions de GES et crédits carbone paragraphe 56 |  |  |  |  |  |  |  | Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 |  | Non pertinent

###### ESRS E1-9

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Exposition du portefeuille de l’indice de référence à des risques physiques liés au climat paragraphe 66 |  |  |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1818, Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 |  |  |  | Phase-in
Désagrégation des montants monétaires par risque physique aigu et chronique paragraphe 66, point a) Emplacement des actifs importants exposés à un risque physique significatif paragraphe 66, point c) |  |  |  | Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, paragraphes 46 et 47, modèle 5 : Portefeuille bancaire – Risque physique lié au changement climatique : Expositions soumises à un risque physique |  |  |  |  |  | Phase-in
Ventilation de la valeur comptable des actifs immobiliers de l’entreprise par classe d’efficacité énergétique paragraphe 67, point c) |  |  |  | Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, paragraphe 34, modèle 2 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : Prêts garantis par des biens immobiliers – Efficacité énergétique des sûretés |  |  |  |  |  | Phase-in
Degré d’exposition du portefeuille aux opportunités liées au climat paragraphe 69 |  |  |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1818 de la Commission |  |  |  | Phase-in

###### ESRS E2-4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
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Quantité de chaque polluant énuméré dans l’annexe II du règlement E-PRTR (registre européen des rejets et des transferts de polluants) rejetés dans l’air, l’eau et le sol paragraphe 28 |  | Indicateur n° 8, tableau 1, annexe I ; indicateur n° 2, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 1, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 3, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS E3-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Ressources aquatiques et marines paragraphe 9 |  | Indicateur n° 7, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Politique en la matière paragraphe 13 |  | Indicateur n° 8, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Pratiques durables en ce qui concerne les océans et les mers paragraphe 14 |  | Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS E3-4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Pourcentage total d’eau recyclée et réutilisée paragraphe 28, point c) |  | Indicateur n° 6.2, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Consommation d’eau totale en m3 par rapport au chiffre d’affaires généré par les activités propres paragraphe 29 |  | Indicateur n° 6.1, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS 2 SBM-3 E4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Paragraphe 16, point a) i |  | Indicateur n° 7, tableau 1, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Paragraphe 16, point b) |  | Indicateur n° 10, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Paragraphe 16, point c) |  | Indicateur n° 14, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS E4-2

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Pratiques ou politiques foncières/agricoles durables paragraphe 24, point b) |  | Indicateur n° 11, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Pratiques ou politiques durables en ce qui concerne les océans/mers paragraphe 24, point c) |  | Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Politiques de lutte contre la déforestation paragraphe 24, point d) |  | Indicateur n° 15, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS E5-5

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Déchets non recyclés paragraphe 37, point d) |  | Indicateur n° 13, tableau 2, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Déchets dangereux et déchets radioactifs paragraphe 39 |  | Indicateur n° 9, tableau 1, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS 2 SBM-3 S1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Risque de travail forcé paragraphe 14, point f) |  | Indicateur n° 13, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 3.1.4.2
Risque d’exploitation d’enfants par le travail paragraphe 14, point g) |  | Indicateur n° 12, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 3.1.4.2

###### ESRS S1-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Engagements à mener une politique en matière des droits de l’homme paragraphe 20 |  | Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 3.1.4.2
Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l’Organisation internationale du travail paragraphe 21 |  |  |  |  |  | Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission |  |  |  | 3.1.4.2
Processus et mesures de prévention de la traite des êtres humains paragraphe 22 |  | Indicateur n° 11, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 3.1.4.2
Politique de prévention ou système de gestion des accidents du travail paragraphe 23 |  | Indicateur n° 1, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 3.1.4.2

###### ESRS S1-3

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Mécanismes de traitement des différends ou des plaintes paragraphe 32, point c) |  | Indicateur n° 5, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 3.1.4.3

###### ESRS S1-14

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Nombre de décès et nombre et taux d’accidents liés au travail paragraphe 88, points b) et c) |  | Indicateur n° 2, tableau 3, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission |  |  |  | [S1-14] Indicateurs sur la couverture du système de gestion de la santé et de la sécurité, incidents liés aux accidents du travail et problèmes de santé du personnel
Nombre de jours perdus pour cause de blessures, d’accidents, de décès ou de maladies paragraphe 88, point e) |  | Indicateur n° 3, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | [S1-14] Indicateurs sur la couverture du système de gestion de la santé et de la sécurité, incidents liés aux accidents du travail et problèmes de santé du personnel

###### ESRS S1-16

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Écart de rémunération entre hommes et femmes non corrigé paragraphe 97, point a) |  | Indicateur n° 12, tableau 1, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 |  |  |  | [S1-16] Écart de salaires entre les femmes et les hommes
Ratio de rémunération excessif du Directeur Général paragraphe 97, point b) |  | Indicateur n° 8, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | [S1-16] Ratio de rémunération annuelle totale entre la médiane et la rémunération la plus élevée

###### ESRS S1-17

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Cas de discrimination paragraphe 103, point a) |  | Indicateur n° 7, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | [S1-17] Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l’homme
Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et des principes directeurs de l’OCDE paragraphe 104, point a) |  | Indicateur n° 10, tableau 1, et indicateur n° 14, tableau 3, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 |  |  |  | [S1-17] Cas, plaintes et impacts graves sur les droits de l’homme

###### ESRS 2 SBM-3 S2

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Risque important d’exploitation d’enfants par le travail ou de travail forcé dans la chaîne de valeur paragraphe 11, point b) |  | Indicateurs n° 12 et n° 13, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS S2-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Engagements à mener une politique en matière des droits de l’homme paragraphe 17 |  | Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur paragraphe 18 |  | Indicateurs n° 11 et n° 4, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et des principes directeurs de l’OCDE paragraphe 19 |  | Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 |  |  |  | Non matériel
Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l’Organisation internationale du travail paragraphe 19 |  |  |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 |  |  |  | Non matériel

###### ESRS S2-4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Problèmes et incidents en matière de droits de l’homme recensés en amont ou en aval de la chaîne de valeur paragraphe 36 |  | Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS S3-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Engagements à mener une politique en matière de droits de l’homme paragraphe 16 |  | Indicateur n° 9, tableau 3, annexe I, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel
Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, des principes de l’OIT et/ou des principes directeurs de l’OCDE paragraphe 17 |  | Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 |  |  |  | Non matériel

###### ESRS S3-4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Problèmes et incidents en matière de droits de l’homme paragraphe 36 |  | Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | Non matériel

###### ESRS S4-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Politiques en matière de consommateurs et d’utilisateurs finaux paragraphe 16 |  | Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 3.2.3.1 3.2.4.1 3.2.5.1
Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et des principes directeurs de l’OCDE paragraphe 17 |  | Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 |  |  |  | 3.2

###### ESRS S4-4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Problèmes et incidents en matière de droits de l’homme paragraphe 35 |  | Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 3.2

###### ESRS G1-1

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Convention des Nations unies contre la corruption paragraphe 10, point b) |  | Indicateur n° 15, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 4.1
Protection des lanceurs d’alerte paragraphe 10, point d) |  | Indicateur n° 6, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | 4.1.4.2

###### ESRS G1-4

Exigence de publication et point de données |  | SFDR |  | Pilier 3 |  | Règlement sur les indices de référence |  | Loi européenne sur le climat |  | Section du rapport
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Amendes pour infraction à la législation sur la lutte contre la corruption et les actes de corruption paragraphe 24, point a) |  | Indicateur n° 17, tableau 3, annexe I |  |  |  | Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 |  |  |  | [G1-4] Cas de corruption ou de versement de pots-de-vin
Normes de lutte contre la corruption et les actes de corruption paragraphe 24, point b) |  | Indicateur n° 16, tableau 3, annexe I |  |  |  |  |  |  |  | [G1-4] Cas de corruption ou de versement de pots-de-vin

###### Contact

Pour plus d’information sur le rapport de durabilité, vous pouvez écrire au service communication du groupe Banque Stellantis France,

43 rue Jean-Pierre Timbaud, Poissy (78300)

ou par e-mail :

communication-credipar@stellantis-finance.com.

### 6 Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport de durabilité du groupe Banque Stellantis France

#### Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 du groupe Banque Stellantis France, relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2024

À l’assemblée générale des actionnaires de la société Banque Stellantis France,

Le présent rapport est émis en notre qualité de commissaires aux comptes du groupe Banque Stellantis France. Il porte sur les informations en matière de durabilité et les informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2024 et incluses dans la section « Rapport de durabilité » du rapport de gestion du groupe.

En application de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, le groupe Banque Stellantis France est tenu d’inclure les informations précitées au sein d’une section distincte de son rapport de gestion. Ces informations ont été établies dans un contexte de première application des articles précités caractérisé par des incertitudes sur l’interprétation des textes, le recours à des estimations significatives, l’absence de pratiques et de cadre établis notamment pour l’analyse de double matérialité ainsi que par un dispositif de contrôle interne évolutif. Elles permettent de comprendre les impacts de l’activité de la société sur les enjeux de durabilité, ainsi que la manière dont ces enjeux influent sur l’évolution de ses affaires, de ses résultats et de sa situation. Les enjeux de durabilité comprennent les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernement d’entreprise.

En application du II de l’article L. 821-54 du code précité, notre mission consiste à mettre en œuvre les travaux nécessaires à l’émission d’un avis, exprimant une assurance limitée, portant sur :

- la conformité aux normes d’information en matière de durabilité adoptées en vertu de l’article 29 ter de la directive (UE) 2013/34 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (ci-après ESRS pour European Sustainability Reporting Standards) du processus mis en œuvre par le groupe Banque Stellantis France pour déterminer les informations publiées, et le respect de l’obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L. 2312-17 du Code du travail ;
- la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans la section État de durabilité du rapport de gestion avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS ; et
- le respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852.

L’exercice de cette mission est réalisé en conformité avec les règles déontologiques, y compris d’indépendance, et les règles de qualité prescrites par le Code de commerce.

Il est également régi par les lignes directrices de la Haute Autorité de l’Audit « Mission de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ».

Dans les trois parties distinctes du rapport qui suivent, nous présentons, pour chacun des axes de notre mission, la nature des vérifications que nous avons opérées, les conclusions que nous en avons tirées, et, à l’appui de ces conclusions, les éléments qui ont fait l’objet, de notre part, d’une attention particulière et les diligences que nous avons mises en œuvre au titre de ces éléments. Nous attirons votre attention sur le fait que nous n’exprimons pas de conclusion sur ces éléments pris isolément et qu’il convient de considérer que les diligences explicitées s’inscrivent dans le contexte global de la formation des conclusions émises sur chacun des trois axes de notre mission.

Enfin, lorsqu’il nous semble nécessaire d’attirer votre attention sur une ou plusieurs informations en matière de durabilité fournies par le groupe Banque Stellantis France dans son rapport de gestion, nous formulons un paragraphe d’observations.

Limites de notre mission

Notre mission ayant pour objectif d’exprimer une assurance limitée, la nature (choix des techniques de contrôle) des travaux, leur étendue (amplitude), et leur durée sont moindres que celles nécessaires à l’obtention d’une assurance raisonnable.

En outre, cette mission ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion du groupe Banque Stellantis France, notamment à porter une appréciation, qui dépasserait la conformité aux prescriptions d’information des ESRS sur la pertinence des choix opérés par le groupe Banque Stellantis France en termes de plans d’action, de cibles, de politiques, d’analyses de scénarios et de plans de transition.

Elle permet cependant d’exprimer des conclusions concernant le processus de détermination des informations en matière de durabilité publiées, les informations elles-mêmes, et les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, quant à l’absence d’identification ou, au contraire, l’identification, d’erreurs, omissions ou incohérences d’une importance telle qu’elles seraient susceptibles d’influencer les décisions que pourraient prendre les lecteurs des informations objet de nos vérifications.

Notre mission ne porte pas sur les éventuelles données comparatives.

##### Conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par le groupe Banque Stellantis France pour déterminer les informations publiées, et respect de l’obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L. 2312-17 du Code du travail

Nature des vérifications opérées

Nos travaux ont consisté à vérifier que :

- le processus défini et mis en œuvre par le groupe Banque Stellantis France lui a permis, conformément aux ESRS, d’identifier et d’évaluer ses impacts, risques et opportunités liés aux enjeux de durabilité, et d’identifier ceux de ces impacts, risques et opportunités matériels qui ont conduit à la publication des informations en matière de durabilité dans la section État de durabilité du rapport de gestion ; et
- les informations fournies sur ce processus sont également conformes aux ESRS.

En outre, nous avons contrôlé le respect de l’obligation de consultation du comité social et économique.

Conclusion des vérifications opérées

Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences importantes concernant la conformité du processus mis en œuvre par le groupe Banque Stellantis France avec les ESRS.

Concernant la consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L. 2312-17 du Code du travail, nous vous informons qu’à la date du présent rapport, celle-ci n’a pas encore eu lieu.

Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière

Nous vous présentons ci-après les éléments ayant fait l’objet d’une attention particulière de notre part concernant la conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par le groupe Banque Stellantis France pour déterminer les informations publiées.

- Concernant l’identification des parties prenantes

Les informations relatives à l’identification des parties prenantes sont mentionnées dans la note 1.2.2 « SBM-2 : Intérêts et points de vue des parties prenantes ».

Nous avons apprécié la méthodologie retenue par le groupe pour identifier les parties prenantes et nous avons pris connaissance, notamment sur la base d’entretiens et d’inspections de la documentation disponible, des modalités d’interactions du groupe avec ces dernières.

- Concernant l’identification des impacts, risques et opportunités

Les informations relatives à l’identification des impacts, risques et opportunités sont mentionnées dans la note « 1.4.1 IRO-1 : Processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels ».

Nous avons pris connaissance du processus mis en œuvre par l’entité concernant l’identification des impacts (négatifs ou positifs), risques et opportunités (« IRO »), réels ou potentiels, en lien avec les enjeux de durabilité mentionnés dans le paragraphe AR 16 des « Exigences d’application » de la norme ESRS 1.

Nous avons pris connaissance de la cartographie réalisée par l’entité des IRO identifiés, incluant notamment la description de leur répartition dans les activités propres et la chaîne de valeur, ainsi que de leur horizon temporel (court, moyen ou long terme), et apprécié la cohérence de cette cartographie avec notre connaissance de l’entité.

- Concernant l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière

Les informations relatives à l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière sont mentionnées dans la note « 1.4.1 IRO-1 : Description des procédures d’identification et d’évaluation des incidences, risques et opportunités importants ».

Nous avons pris connaissance, par entretien avec la direction et inspection de la documentation disponible, du processus d’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière mis en œuvre par l’entité, et apprécié sa conformité au regard des critères définis par ESRS 1.

Nous avons notamment apprécié la façon dont l’entité a établi et appliqué les critères de matérialité de l’information définis par la norme ESRS 1, y compris ceux relatifs à la fixation de seuils, pour déterminer les informations matérielles publiées.

##### Conformité des informations en matière de durabilité incluses dans la section État de durabilité du rapport de gestion avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS

Nature des vérifications opérées

Nos travaux ont consisté à vérifier que, conformément aux prescriptions légales et réglementaires, y compris aux ESRS :

- les renseignements fournis permettent de comprendre les modalités de préparation et de gouvernance des informations en matière de durabilité incluses dans la section Rapport de durabilité du rapport sur la gestion du groupe, y compris les modalités de détermination des informations relatives à la chaîne de valeur et les exemptions de divulgation retenues ;
- la présentation de ces informations en garantit la lisibilité et la compréhensibilité ;
- le périmètre retenu par le groupe Banque Stellantis France relativement à ces informations est approprié ; et
- sur la base d’une sélection, fondée sur notre analyse des risques de non-conformité des informations fournies et des attentes de leurs utilisateurs, que ces informations ne présentent pas d’erreurs, omissions, incohérences importantes, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations.

Conclusion des vérifications opérées

Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans la section État de durabilité du rapport de gestion, avec les exigences de l’article L. 233-28-4 du Code de commerce, y compris avec les ESRS.

Observation

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :

- la note 1.1.2.2 « Estimations et sources d’incertitudes concernant la chaîne de valeur » du rapport de durabilité qui décrit les incertitudes et limites auxquelles le groupe a fait face dans un contexte général de première application de la Directive CSRD et les difficultés encourues, au titre de l’exercice 2024, pour collecter certains points de données identifiés dans ce même paragraphe ;
- le paragraphe « Impact des véhicules financés (Catégorie 15) » de la note 2.1.7.3 « Informations méthodologiques » qui expose le périmètre retenu pour le calcul des émissions financées relatives à la chaîne de valeur (catégorie 15 du scope 3 selon le GHG protocol) ainsi que les limitations liées à la disponibilité des données, les hypothèses utilisées et les méthodologies appliquées pour déterminer les estimations relatives au bilan des émissions de gaz à effet de serre.

Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière

- informations fournies en application des normes environnementales ESRS E1

En ce qui concerne les informations fournies au titre du bilan des émissions de gaz à effet de serre (ESRS E1-6), telles que mentionnées dans la note 2.1.7 E1-6 « Bilan carbone », nos diligences ont notamment consisté à :

- prendre connaissance des processus, méthodologies, référentiels, données et estimations retenus par le groupe Banque Stellantis France pour établir les informations publiées et
  - en complément, s’agissant plus particulièrement des émissions financées (scope 3, catégorie 15 du GHG protocol) : comprendre le périmètre d’actifs couverts tel que décrit et apprécier sa justification au regard du référentiel appliqué,
  - vérifier que la base utilisée pour le calcul des émissions financées correspond au périmètre d’actifs couverts,
  - vérifier le calcul des conversions afférentes, compte tenu de l’incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées,
  - apprécier la méthode de détermination des estimations y compris les proxys sectoriels retenus,
  - vérifier l’exactitude arithmétique du calcul des émissions financées sur base d’échantillon.

En ce qui concerne la définition et les informations fournies au titre du plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique (ESRS E1-1) tels que définis dans la note 2.1.3 « Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique », nos diligences ont notamment consisté à :

- apprécier les informations relatives au périmètre retenu pour le plan de transition ainsi que les process, méthodologies, référentiels, données et estimations retenus par le groupe Banque Stellantis France pour établir l’information publiée ;
- apprécier la description des hypothèses structurantes et scénarios climatiques de référence sous-tendant ce plan, étant précisé que nous n’avons pas à nous prononcer sur le caractère approprié ou le niveau d’ambition des objectifs de ce plan de transition ;
- apprécier la cohérence de ce plan avec le plan stratégique et les prévisions commerciales du groupe Banque Stellantis France ainsi que la trajectoire des ventes de véhicules électriques du groupe STELLANTIS.

##### Respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852

Nature des vérifications opérées

Nos travaux ont consisté à vérifier le processus mis en œuvre par le groupe Banque Stellantis France pour déterminer le caractère éligible et aligné des activités des entités comprises dans la consolidation.

Ils ont également consisté à vérifier les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, ce qui implique la vérification :

- de la conformité aux règles de présentation de ces informations qui en garantissent la lisibilité et la compréhensibilité ;
- sur la base d’une sélection, de l’absence d’erreurs, omissions, incohérences importantes dans les informations fournies, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations.

Conclusion des vérifications opérées

Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant le respect des exigences de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852.

Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière

Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas d’éléments particuliers à communiquer dans notre rapport.

En application de la loi, nous vous signalons que le présent rapport n’a pas pu être mis à la disposition des associés dans les délais légaux, du fait de la mise à disposition tardive des documents nécessaires à son émission.

Paris-La Défense et Neuilly-sur-Seine, le 15 mai 2025

Les commissaires aux comptes

PricewaterhouseCoopers Audit | Forvis Mazars S.A.
--- | ---
Gaël Colabella | Alexandra Kritchmar

# Comptes consolidés au 31 décembre 2024

2.1 Bilan consolidé
2.2 Compte de résultat consolidé
2.3 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
2.4 Tableau de variation des capitaux propres consolidés
2.5 Tableau des flux de trésorerie consolidés
2.6 Notes aux états financiers consolidés
2.7 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

## 2.1 Bilan consolidé

(en millions d’euros) | Notes | 31/12/2024 | 31/12/2023 |  |
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Actif |  |  |  |  |
Caisse, banques centrales | 3 | 1 298 | 1 838 |  |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 4 | 7 | 25 |  |
Instruments dérivés de couverture | 5 | 8 | 5 |  |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |  | - | - |  |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti | 6 | 860 | 801 |  |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti | 7 et 29 | 19 680 | 19 762 |  |
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux | 8 et 26.1 | 29 | 11 |  |
Actifs d’impôts courants | 30.1 | 8 | 21 |  |
Actifs d’impôts différés | 30.1 | 4 | 4 |  |
Comptes de régularisation et actifs divers | 9 | 541 | 567 |  |
Opérations de location simple* | 10 | 152 | 83 |  |
Immobilisations corporelles | 11 | 12 | 14 |  |
Immobilisations incorporelles | 11 | 34 | 37 |  |
Total de l’actif |  | 22 633 | 23 168 |  |
Afin d’améliorer la pertinence et la lisibilité au bilan des opérations de location simple, présentées dans les comptes consolidés du 31 décembre 2023 sur la ligne « Immobilisations corporelles », elles figurent sur la ligne « Opérations de location simple » au 31 décembre 2024. En conséquence, un reclassement d’un montant de 83 millions d’euros a été effectué sur les comptes du 31 décembre 2023 entre ces deux postes. |  |

(en millions d’euros) | Notes | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | --- | ---
Passif |  |  |
Banques centrales |  | - | -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat | 12 | 17 | 22
Instruments dérivés de couverture | 13 | 8 | 6
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés | 14 | 3 977 | 7 022
Dettes envers la clientèle | 15 | 6 737 | 4 401
Dettes représentées par un titre | 16 | 7 219 | 7 309
Passifs d’impôts courants | 30.1 | 7 | 7
Passifs d’impôts différés | 30.1 | 730 | 696
Comptes de régularisation et passifs divers | 17 | 1 035 | 1 030
Provisions | 18 | 18 | 20
Dettes subordonnées | 19 | 351 | 301
Capitaux propres |  | 2 534 | 2 354
Capitaux propres part du groupe |  | 2 534 | 2 354
Capital et réserves liées |  | 757 | 757
Réserves consolidées |  | 1 781 | 1 600
dont résultat net – part du groupe |  | 291 | 291
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |  | (4) | (3)
Total du passif |  | 22 633 | 23 168

## 2.2 Compte de résultat consolidé

(en millions d’euros) | Notes | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | --- | ---
Intérêts et produits assimilés | 23 | 1 193 | 1 013
Intérêts et charges assimilées | 24 | (729) | (553)
Commissions (produits) | 25 | 183 | 161
Commissions (charges) | 25 | (9) | (8)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat | 26 | 0 | 54
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres | 0 | 4
Produits des autres activités | 27 | 107 | 50
Charges des autres activités | 27 | (59) | (36)
Produit net bancaire |  | 686 | 685
Charges générales d’exploitation | 28 | (215) | (190)
Personnel |  | (92) | (81)
Autres charges générales d’exploitation |  | (123) | (109)
Dotations aux amortissements et dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles | (5) | (5)
Résultat brut d’exploitation |  | 466 | 490
Coût du risque de crédit | 29 | (66) | (29)
Résultat d’exploitation |  | 400 | 461
Charges des engagements sociaux |  | 0 | 0
Produits des engagements sociaux |  | 0 | 0
Autres éléments hors exploitation |  | (5) | 40
Résultat avant impôt |  | 395 | 501
Impôt sur les bénéfices | 30.2 et 30.3 | (104) | (135)
Résultat net |  | 291 | 366
dont part du groupe |  | 291 | 366
Résultat par action (en euros) |  | 32,16 € | 40,46 €

## 2.3 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Avant impôts | Impôts | Après impôts | Avant impôts | Impôts | Après impôts
Résultat net | 395 | (104) | 291 | 501 | (135) | 366
dont intérêts minoritaires |  |  | - |  |  | -
Éléments recyclables par résultat | - | - | - | (2) | 1 | (1)
Réévaluation des actifs financiers | - | - | - | 1 | (0) | 1
dont évaluation reprise en résultat net | - | - | - | - | - | -
dont évaluation directe par capitaux propres | - | - | - | 1 | (0) | 1
Réévaluation des instruments dérivés de couverture | - | - | - | (3) | 1 | (2)
dont évaluation reprise en résultat net | - | - | - | - | - | -
dont évaluation directe par capitaux propres | - | - | - | (3) | 1 | (2)
Éléments non recyclables par résultat | (1) | 0 | (1) | (5) | 1 | (4)
Écarts actuariels sur engagements de retraite | (1) | 0 | (1) | (5) | 1 | (4)
Autres | - | - | - | - | - | -
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | (1) | 0 | (1) | (7) | 2 | (5)
dont intérêts minoritaires |  |  | - |  |  | -
Total résultat et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 394 | (104) | 290 | 494 | (133) | 361
dont intérêts minoritaires |  |  | - |  |  | -
dont part du groupe |  |  | 290 |  |  | 361

## 2.4 Tableau de variation des capitaux propres consolidés

(en millions d’euros) | Capital et réserves liées | Réserves consolidées | Écarts d’évaluation – Part du groupe | Capitaux propres part du groupe | Capitaux propres part des minoritaires | Total capitaux propres consolidés
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Capital | Primes d’émission, d’apport et de fusion | Réserve légale et autres réserves | Écarts actuariels sur engagements de retraite | Réévaluation à la juste valeur par capitaux propres
Actifs financiers | Instruments dérivés de couverture
Au 1er janvier 2023 | 145 | 593 | 19 | 1 375 | 1 | (1) | 2 | 2 134 | - | 2 134
Affectation du résultat de l’exercice précédent | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | - | - | - | 366 | (4) | 1 | (2) | 361 | - | 361
Écarts actuariels de Stellantis Financial Services Nederland | - | - | - | 3 | - | - | - | 3 | - | 3
Dividendes versés à Santander Consumer Finance | - | - | - | (72) | - | - | - | (72) | - | (72)
Dividendes versés à Stellantis Financial Services Europe | - | - | - | (72) | - | - | - | (72) | - | (72)
Au 31 décembre 2023 | 145 | 593 | 19 | 1 600 | (3) | - | - | 2 354 | - | 2 354
Affectation du résultat de l’exercice précédent | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | - | - | - | 291 | (1) | - | - | 290 | - | 290
Écarts actuariels de Stellantis Financial Services Nederland | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Dividendes versés à Santander Consumer Finance | - | - | - | (55) | - | - | - | (55) | - | (55)
Dividendes versés à Stellantis Financial Services Europe | - | - | - | (55) | - | - | - | (55) | - | (55)
Au 31 décembre 2024 | 145 | 593 | 19 | 1 781 | (4) | - | - | 2 534 | - | 2 534
Depuis le 30 janvier 2015, le capital social de Banque Stellantis France est de 144 842 528 euros, intégralement libéré ; il est divisé en 9 052 658 actions. Pour mémoire, à cette date, ont été constatées chez Banque Stellantis France : une augmentation de capital pour un montant de 131 627 216 euros, par voie d’émission de 8 226 701 actions ordinaires nouvelles d’une valeur de 16 euros chacune en rémunération des apports en nature (apport des titres SOFIRA et CREDIPAR par Stellantis Financial Services Europe) ; une prime d’apport d’un montant de 722 082 615,23 euros correspondant à la différence entre la valeur des apports, soit 853 709 831,23 euros, et la valeur nominale des actions émises en rémunération des apports, soit 131 627 216 euros ; une augmentation de capital en numéraire d’un montant nominal de 3 615 312 euros par voie d’émission, avec maintien du droit préférentiel de souscription, de 225 957 actions de 16 euros de valeur nominale chacune, assortie d’une prime d’émission totale de 19 832 904,52 euros.

## 2.5 Tableau des flux de trésorerie consolidés

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Résultat avant impôts | 395 | 501
Élimination des résultats sans effet sur la trésorerie |  |
Dotations nettes aux amortissements et dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles | 10 | 11
Dotations nettes aux provisions et dépréciations | 57 | 46
Pertes/gains nets des activités d’investissement | - | -
Produits/charges des activités de financement | 23 | 13
Autres mouvements | 38 | (6)
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat avant impôts et des autres ajustements | 128 | 64
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit | (2 999) | (315)
Flux liés aux opérations avec la clientèle | 2 096 | (1 353)
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers | (111) | 2 501
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers | 149 | (66)
Impôt sur les bénéfices versés | (58) | 8
Diminution/augmentation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles | (923) | 775
Total flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle (A) | (400) | 1 340
Flux liés aux participations | (1) | (166)
Encaissements liés aux cessions de filiales | - | -
Décaissements liés aux acquisitions de filiales | (1) | (166)
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles | (6) | (33)
Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles | (6) | (34)
Encaissements liés aux cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles | 0 | 1
Effet des variations de périmètre | - | -
Total flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement (B) | (7) | (199)
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires | (110) | (144)
Décaissements liés aux dividendes payés à : |  |
> Santander Consumer Finance | (55) | -
> Stellantis Financial Services Europe | (55) | (144)
Encaissements liés aux émissions d’instruments de capitaux propres | - | -
Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement |  |
Encaissement/(décaissement) lié à la dette subordonnée/dette de location | 24 | 130
Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C) | (86) | (14)
Effets de la variation des taux de change (D) | - | -
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D) | (493) | 1 127
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture | 2 596 | 1 469
Caisse, banques centrales (actif et passif) | 1 837 | 848
Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit | 759 | 621
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 2 103 | 2 596
Caisse, banques centrales (actif et passif) | 1 298 | 1 837
Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit | 805 | 759

## 2.6 Notes aux états financiers consolidés

###### SOMMAIRE DE NOTES

Note 1 Faits marquants de l’exercice et structure du groupe
Note 2 Principes comptables
Note 3 Caisse, banques centrales
Note 4 Actifs financiers à la juste valeur par résultat
Note 5 Instruments dérivés de couverture – actifs
Note 6 Prêts et créances sur les établissements de crédit, au coût amorti
Note 7 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti
Note 8 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux
Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers
Note 10 Opérations de location simple
Note 11 Immobilisations corporelles et incorporelles
Note 12 Passifs financiers à la juste valeur par résultat
Note 13 Instruments dérivés de couverture – passifs
Note 14 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
Note 15 Dettes envers la clientèle
Note 16 Dettes représentées par un titre
Note 17 Comptes de régularisation et passifs divers
Note 18 Provisions
Note 19 Dettes subordonnées
Note 20 Échéancier et risques de liquidité
Note 21 Juste valeur des actifs et passifs financiers
Note 22 Autres engagements
Note 23 Intérêts et produits assimilés
Note 24 Intérêts et charges assimilées
Note 25 Commissions
Note 26 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
Note 27 Produits et charges nets des autres activités
Note 28 Charges générales d’exploitation
Note 29 Coût du risque
Note 30 Impôt sur les bénéfices
Note 31 Information sectorielle
Note 32 Honoraires des commissaires aux comptes
Note 33 Événements postérieurs à la clôture

#### Note 1 Faits marquants de l’exercice et structure du groupe

##### A.Faits marquants de l’exercice

Contexte macroéconomique

Le contexte macroéconomique de l’année 2024 a été marqué par un reflux général de l’inflation dans les pays de la zone euro où elle est passée de 2,9% à fin 2023 à 2,4% en fin d’année 2024. Il en a été de même en France où l’inflation a marqué un repli encore plus significatif, passant de 4,9% en 2023 à 1,8% en 2024. Ce contexte de réduction de l’inflation a permis à la Banque centrale européenne d’entamer à compter de juin 2024 une stratégie de réduction de ses principaux taux directeurs qui sont passés de 4% (pour ce qui concerne le taux de la facilité de dépôt) au cours du premier semestre 2024 à 3% au 31 décembre 2024.

Malgré un marché automobile atone, en particulier en France, qui s’est contracté de 2,5% comparé à 2023, pour ce qui concerne le nombre de nouveaux véhicules immatriculés, le groupe Banque Stellantis France a financé un nombre record de nouveaux véhicules grâce notamment au programme de leasing électrique (qualifié également de leasing social) mis en place par le gouvernement français pour inciter les familles à moyen et à faible niveau de revenu à accéder à la mobilité électrique.

Collecte des dépôts

La collecte des dépôts effectuée en France sous la marque Distingo Bank a confirmé sa dynamique de croissance en 2024, avec une collecte globale de 3 634 millions d’euros en progression de 241 millions d’euros au cours de l’année 2024. Cette dynamique de croissance a été encore plus marquée à l’international où la collecte effectuée en Allemagne, aux Pays-Bas et en Espagne a progressé de 2 171 millions d’euros pour atteindre un montant total de 2 773 millions d’euros.

Stratégie de couverture du risque de taux d’intérêt

En janvier 2024, la stratégie de couverture du risque de taux d’intérêt a amené le groupe Banque Stellantis France :

- à couvrir en juste valeur l’émission de l’EMTN de 500 millions d’euros réalisée en janvier 2024 à taux fixe, avec un swap de taux d’intérêt comptabilisé en micro-couverture de juste valeur ;
- à déboucler fin janvier 2024 la majorité du portefeuille de swaps de macro‑couverture des prêts clientèle à taux fixe dans le contexte attendu de baisse des taux d’intérêt. Le groupe Banque Stellantis France a ainsi débouclé 2 581 millions d’euros de notionnel de swaps initiaux, soit 62% du notionnel des swaps de macro‑couverture existants au 31 décembre 2023. Cette opération a été assortie d’une soulte de 78,8 millions d’euros (dont 13 millions d’intérêts courus). Par ailleurs, la juste valeur des swaps débouclés a été annulée pour -66 millions d’euros (impact résultat).

En complément, le stock de SLI (Separate Line Items) comptabilisé par le groupe Banque Stellantis France, constitué au titre de la position découverte, doit être amorti linéairement sur la base de la durée de vie résiduelle des swaps débouclés (soit 10,8 mois) et de la proportion de la juste‑valeur des swaps documentés en macro fair value hedge au 31 décembre 2023. Au 31 décembre 2024 l’amortissement du stock de SLI sur les swaps débouclés est entièrement comptabilisé, à hauteur de 15,5 millions d’euros.

En synthèse, les différents impacts de cette opération sont spécifiés ci‑dessous :

- Compte de résultat :
  - 65,8 millions d’euros de soulte reçue compte tenu de la valeur positive du portefeuille de swaps débouclés (hors intérêts courus à la date de débouclement des swaps pour 13 millions d’euros),
  - -66 millions d’euros d’annulation de la juste valeur des swaps débouclés (clean price),
  - -15,5 millions d’euros correspondant au SLI des swaps débouclés : 70,27% du dirty price du portefeuille de swap de décembre 2023 a été débouclé en janvier 2024.

Il est à noter que l’opération de débouclement est quasi neutre au niveau du résultat hormis l’impact de l’amortissement du SLI.

- Bilan :
  - 78,8 millions d’euros de soulte perçue sur le compte de cash (dont 13 millions d’euros d’intérêts courus),
  - -13 millions d’euros sur le compte d’intérêts courus du bilan,
  - -65,5 millions d’euros d’annulation de la juste valeur des swaps débouclés (valeur au bilan au 31 décembre 2023 hors intérêts courus),
  - -15,5 millions d’euros du stock de SLI correspondant aux swaps débouclés (sur un stock de 22 millions d’euros à fin décembre 2023, soit 70,27%) amorti linéairement sur 10,8 mois à compter de la date de débouclement, donc jusqu’à fin novembre 2024.

##### B.Évolution du périmètre

En avril 2024, CREDIPAR a cédé au FCT Auto ABS French Loans 2024 des créances de contrats de vente à crédit. CREDIPAR conserve l’essentiel des résultats opérationnels attachés aux créances cédées au fonds. En conséquence, ce dernier est consolidé par intégration globale depuis avril 2024.

##### C.Liste des sociétés consolidées

Sociétés | Code ISO pays | Participation de Banque Stellantis France | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | --- | --- | ---
Directe % | Indirecte | Méthode de consolidation | % intérêts | Méthode de consolidation | % intérêts
% | Détenue par
Filiales |  |  |  |  |  |  |  |
Financement des ventes |  |  |  |  |  |  |  |
CREDIPAR | FR | 100 | - | - | IG | 100 | IG | 100
CLV | FR | - | 100 | CREDIPAR | IG | 100 | IG | 100
Stellantis Financial Services Belux | BE | 100 | - | - | IG | 100 | IG | 100
Stellantis Financial Services Nederland | NL | 100 | - | - | IG | 100 | IG | 100
Entités ad hoc |  |  |  |  |  |  |  |
FCT Auto ABS French Loans Master | FR | - | - |  | IG | 100 | IG | 100
FCT Auto ABS DFP Master – Compartment France 2013 | FR | - | - |  | IG | 100 | IG | 100
FCT Auto ABS French Leases Master – Compartment 2016 | FR | - | - |  | IG | 100 | IG | 100
FCT Auto ABS French LT Leases Master | FR | - | - |  | IG | 100 | IG | 100
FCT Auto ABS Belgium Loans 2019 | BE | - | - |  | - | - | IG | 100
FCT Auto ABS French Leases 2021 | FR | - | - |  | IG | 100 | IG | 100
FCT Auto ABS French Leases 2023 | FR | - | - |  | IG | 100 | IG | 100
FCT Auto ABS French Loans 2024* | FR | - | - |  | IG | 100 | - | -
Création d’une nouvelle entité de titrisation le 24 avril 2024.

#### Note 2 Principes comptables

En application du règlement européen CE n° 1606/2002 du 19 juillet 2002 relatif aux normes comptables internationales applicables à compter du 1er janvier 2005, le groupe Banque Stellantis France a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024 conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu’adopté dans l’Union européenne et d’application obligatoire à cette date. Il n’existe pas actuellement de différence matérielle au sein de Banque Stellantis France entre les IFRS telles que publiées par l’IASB et telles qu’adoptées dans l’Union européenne, y compris en termes de date d’application obligatoire.

Le référentiel IFRS comprend les normes IFRS, les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) et SIC (Standing Interpretations Committee).

Les normes et interprétations appliquées sont identiques à celles appliquées au 31 décembre 2023.

##### Nouveaux textes IFRS et interprétations IFRIC d’application obligatoire à l’exercice ouvert le 1er janvier 2024

Il n’y a pas de nouveaux textes d’application obligatoire au 1er janvier 2024, applicables par le groupe Banque Stellantis France.

##### Format des états financiers

En l’absence de modèle de présentation imposé par le référentiel IFRS, la présentation des états de synthèse du groupe Banque Stellantis France est largement inspirée de la Recommandation de l’ANC (Autorité des normes comptables) n° 2022-01 relative au format des comptes consolidés des établissements du secteur bancaire selon les normes comptables internationales.

Les comptes consolidés regroupent les comptes de la société Banque Stellantis France et de ses filiales, selon les principes de consolidation exposés dans « Méthodes de consolidation » au paragraphe A.1 ci-après.

Les comptes individuels sociaux de Banque Stellantis France et de ses filiales sont établis selon les règles comptables locales et sont, pour des raisons d’homogénéité, retraités avant d’être consolidés.

Les principes comptables utilisés sont décrits aux paragraphes B à G ci-après.

Les parties liées correspondent aux entités ayant entre elles les liens suivants : contrôle exclusif, contrôle conjoint et influence notable conformément à la définition précisée par IAS 24 R.

Les comptes consolidés annuels du groupe Banque Stellantis France ainsi que les notes annexes afférentes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 19 février 2025.

##### A.Principes de consolidation

###### A.1 Méthodes de consolidation

Les sociétés sur lesquelles Banque Stellantis France détient directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale.

Les comptes réciproques ainsi que les résultats de cessions entre les sociétés du groupe sont éliminés.

###### A.2 Opérations en devises

La comptabilisation et l’évaluation des opérations en devises sont définies par la norme IAS 21 – Effets des variations des cours des monnaies étrangères. En application de cette norme, d’une part et de la réglementation qui s’impose aux banques françaises, d’autre part, les opérations libellées en monnaies étrangères sont comptabilisées dans leur devise d’origine. À chaque arrêté comptable, les éléments du bilan en devises étrangères sont réévalués en juste valeur au cours de clôture de la BCE. Les écarts de réévaluation correspondants sont enregistrés au compte de résultat, sur la ligne « Opérations de change ».

Au 31 décembre 2024, il n’y a pas d’écart de réévaluation au titre des opérations en devises dans les comptes de Banque Stellantis France.

###### A.3 Utilisation d’estimations et d’hypothèses

La préparation des états financiers en accord avec les principes comptables IAS/IFRS requiert, de la part de la Direction, la prise en compte d’estimations et d’hypothèses pour la détermination des montants comptabilisés de certains actifs, passifs, produits et charges ainsi que de certaines informations données en notes annexes sur les actifs et passifs éventuels. Les estimations et hypothèses retenues sont celles que la Direction considère comme étant les plus pertinentes et réalisables, compte tenu de l’environnement du groupe.

Compte tenu du caractère incertain inhérent à ces modes de valorisation, les montants réels définitifs peuvent s’avérer différents de ceux précédemment estimés.

Pour limiter ces incertitudes, les estimations et hypothèses font l’objet de revues périodiques ; les modifications apportées sont immédiatement comptabilisées, conformément à la norme IAS 8 – Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs.

L’utilisation d’estimations et d’hypothèses revêt une importance particulière sur les thèmes suivants :

- juste valeur des actifs et passifs à la juste valeur par résultat ;
- valeur recouvrable des prêts et créances sur la clientèle ;
- écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ;
- actifs d’impôts différés ;
- valeur d’utilité des actifs corporels ainsi que leur durée d’utilisation ;
- provisions ;
- engagements de retraite.

###### A.4 Principaux retraitements effectués dans les comptes consolidés

##### Évaluation et comptabilisation des dérivés, comptabilisation de couverture IAS 39

Dans les comptes sociaux en normes françaises, les principes de comptabilisation à la juste valeur requis par la norme IAS 39 – Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ne sont pas reconnus. La comptabilisation en juste valeur des instruments dérivés, des actifs ou de certains passifs financiers à la juste valeur par résultat ainsi que la traduction comptable de la méthode de couverture prévue par la norme IAS 39 nécessitent d’effectuer des retraitements dans les comptes consolidés, dont les principes sont détaillés dans le paragraphe C « Actifs et passifs financiers » ci-après. Les principes d’évaluation à la juste valeur sont appliqués conformément à la norme IFRS 13.

##### Imposition différée

Certains retraitements apportés aux comptes sociaux pour les mettre en harmonie avec les principes comptables retenus pour la consolidation, ainsi que certains reports d’imposition dans le temps qui existent dans les comptes sociaux ou qui sont liés aux écritures de consolidation, peuvent dégager des différences temporaires entre la base imposable fiscalement et le résultat retraité. Conformément à la norme IAS 12 – Impôts sur le résultat, ces différences donnent lieu, sous réserve de perspectives réelles d’utilisation dans un horizon raisonnable, à la constatation d’impôts différés dans les comptes consolidés et sont déterminées en application de la méthode du report variable. Les déficits fiscaux donnent lieu, sous la même réserve, à constatation d’un actif d’impôts différés sur déficits lorsque leur recouvrabilité est probable.

##### B.Immobilisations

###### B.1 Immobilisations corporelles

Selon la norme IAS 16 – Immobilisations corporelles, les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d’acquisition. Les immobilisations corporelles autres que les terrains sont amorties linéairement sur les durées d’utilité estimées, dont les principales sont les suivantes :

constructions : | 20 à 30 ans ;
matériel de transport : | 4 ans ;
autres immobilisations corporelles : | 4 à 10 ans.

L’amortissement est calculé sous déduction le cas échéant d’une valeur résiduelle. Sauf cas particuliers, les valeurs résiduelles sont nulles.

La durée d’utilité de ces actifs est revue et fait l’objet d’un ajustement si nécessaire, à chaque date d’arrêté comptable.

Suite à l’entrée en vigueur de la norme IFRS 16 – Contrats de location à partir du 1er janvier 2019, tout contrat de location s’analyse par le preneur comme l’acquisition d’un droit d’utilisation d’un actif, pendant la durée du contrat, en contrepartie de l’obligation de payer les loyers.

En conséquence, dès l’origine, Banque Stellantis France, en tant que preneur, comptabilise ce droit d’utilisation qui est amorti sur la durée du contrat. En contrepartie, une dette de location est reconnue en autres passifs financiers. Les loyers versés se présentent comme des échéances de remboursement, intégrant une part de capital et une part d’intérêts en compte de résultat. Ainsi, la charge annuelle de location (amortissement et intérêts de la période) est décroissante sur la durée du contrat.

###### B.2 Dépréciation des éléments de l’actif immobilisé

Selon la norme IAS 36 – Dépréciation d’actifs, la valeur d’utilité des immobilisations corporelles et incorporelles est testée dès l’apparition d’indices de pertes de valeur, passés en revue à chaque clôture. Ce test est effectué au minimum une fois par an pour les actifs à durée de vie indéfinie, catégorie limitée, dans le cas du groupe, aux écarts d’acquisition, et uniquement dans le cas où l’actif en question est significatif.

Pour ce test, les immobilisations sont regroupées en unités génératrices de trésorerie (UGT) et les écarts d’acquisition sont affectés à l’UGT concernée. Les UGT sont des ensembles homogènes d’actifs dont l’utilisation continue génère des entrées de trésorerie, largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d’autres groupes d’actifs. La valeur d’utilité de ces unités est déterminée par référence à des flux futurs nets de trésorerie actualisés. Lorsque cette valeur est inférieure à la valeur nette comptable de l’UGT, une perte de valeur est enregistrée pour la différence et imputée en priorité sur les écarts d’acquisition.

Le groupe Banque Stellantis France dans son intégralité représente une seule UGT.

##### C.Actifs et passifs financiers

L’évaluation et la comptabilisation des actifs et passifs financiers sont définies par la norme IFRS 9 adoptée par la Commission européenne en novembre 2016, par le biais du règlement (UE) 2016/2067.

Conformément à la possibilité offerte par la norme IFRS 9, le groupe Banque Stellantis France a choisi comme élément déclencheur de la comptabilisation au bilan la date de transaction. En conséquence, lorsqu’un délai sépare la date de transaction (i.e. engagement) de la date de règlement, l’achat ou la vente de titres fait l’objet d’une comptabilisation au bilan à la date de la transaction (cf. paragraphe C.5.2 ci-après).

Le groupe Banque Stellantis France comptabilise des dépôts à vue de la clientèle en « Dettes envers la clientèle ».

###### C.1 Instruments dérivés – méthode de couverture

###### C.1.1 Principes d’enregistrement des dérivés et des couvertures

Tous les instruments dérivés sont enregistrés au bilan à leur juste valeur. Sauf exception relative à la couverture, détaillée ci-dessous, la variation de juste valeur des instruments dérivés est enregistrée en contrepartie du compte de résultat.

Les instruments dérivés peuvent être désignés comme instruments de couverture dans une relation de juste valeur ou de flux futurs de trésorerie :

- une couverture de juste valeur permet de couvrir le risque de variation de valeur de tout élément d’actif ou de passif, du fait de l’évolution des taux ou du change ;
- une couverture de flux futurs de trésorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de trésorerie attachés à des actifs ou des passifs existants ou futurs.

La comptabilité de couverture est applicable dans les conditions restrictives suivantes :

- la relation de couverture est clairement définie et documentée à la date de sa mise en place ;
- l’efficacité de la relation de couverture est démontrée dès son origine ;
- l’efficacité de la relation de couverture est démontrée également a posteriori, à chaque date d’arrêté comptable.

L’application de la comptabilité de couverture a pour conséquence :

- dans le cadre d’une stratégie de couverture de juste valeur, la partie couverte des éléments d’actifs ou de passifs est corrigée à concurrence de la variation de sa juste valeur en contrepartie du compte de résultat, où elle est neutralisée pour la part efficace de la couverture par les variations symétriques de juste valeur des instruments financiers de couverture. Dans les états financiers, ces corrections de valeur des actifs et passifs financiers couverts sont positionnées dans les postes « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », respectivement à l’actif pour les encours de crédit couverts, au passif pour les dettes couvertes. Conformément à IAS 39.92, le groupe a fait le choix d’amortir au compte de résultat les ajustements réalisés au titre de la variation de juste valeur imputable au portefeuille d’encours clients couverts contre le risque de taux d’intérêt. Cet amortissement, qui démarre dès qu’un ajustement (décote ou prime) apparaît, est comptabilisé de façon linéaire sur la durée résiduelle moyenne du portefeuille couvert. Cet ajustement de juste valeur est totalement amorti à maturité ;
- pour les couvertures de flux futurs de trésorerie, la part efficace de la variation de juste valeur de l’instrument de couverture est enregistrée directement en contrepartie en capitaux propres. Les montants enregistrés en capitaux propres sont ultérieurement repris au compte de résultat symétriquement au mode de comptabilisation en résultat des éléments couverts.

La part inefficace de la variation de valeur des instruments de couverture, quelle que soit la stratégie, est systématiquement enregistrée au compte de résultat.

###### C.1.2 Présentation des dérivés dans les états financiers

Au bilan :

- la juste valeur des dérivés est présentée pour son montant net d’intérêts courus non échus ;
- la juste valeur positive des dérivés utilisés à des fins de couverture est présentée à l’actif dans le poste « Instruments dérivés de couverture », le même poste au passif enregistre la juste valeur négative des dérivés de couverture ;
- les dérivés non utilisés à des fins de couverture sont présentés dans les postes « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » en cas de juste valeur positive ; en cas de juste valeur négative, ils sont présentés en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Dans le compte de résultat :

- l’effet en résultat des variations de valeurs des dérivés de couverture, utilisés en stratégie de couverture de juste valeur, est présenté dans le même poste que celui des éléments couverts, soit en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » ;
- la part inefficace des variations de juste valeur des dérivés de couverture de flux futurs de trésorerie est également enregistrée dans le poste « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » ;
- l’effet en résultat des variations de valeur des dérivés non utilisés à des fins de couverture est positionné en trading, exception faite :
  - des dérivés utilisés en couverture économique des placements de la trésorerie, dont la variation de valeur est enregistrée dans le poste « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat »,
  - des dérivés utilisés en couverture économique de certaines dettes comptabilisées en juste valeur par résultat, dont la variation de valeur est également enregistrée dans le poste « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

La norme IFRS 13 implique de présenter les techniques d’évaluation des actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur, ainsi que les hiérarchies de celles-ci (niveaux 1, 2 ou 3).

Les techniques d’évaluation doivent maximiser l’utilisation de données observables sur le marché. Ces techniques sont classées selon une hiérarchie à trois niveaux (par ordre décroissant de priorité) qui reprend celle d’IFRS 7 pour les instruments financiers :

- niveau 1 : prix coté (sans ajustement) sur un marché actif pour un instrument identique.
  Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et un volume suffisants pour fournir de façon continue de l’information sur le prix ;
- niveau 2 : évaluation utilisant uniquement des données observables sur un marché actif pour un instrument similaire ;
- niveau 3 : évaluation utilisant de manière significative au moins une donnée non observable.
- Les évaluations dans le bilan sont de niveaux 1, 2 ou 3, signalées dans la Note 21 – Juste valeur des actifs et passifs financiers.

###### C.2 Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Sont enregistrés en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » :

- les valeurs positives des autres instruments dérivés non utilisés à des fins de couverture au sens de la norme IFRS 9 ;
- les titres à recevoir, dès la date de transaction.

###### C.3 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Ce poste intègre les dettes financières ayant fait l’objet d’une option pour une comptabilisation à la juste valeur par résultat. Cette option permet d’évaluer des instruments financiers à la juste valeur par le résultat à condition que cette désignation soit irrévocable et qu’elle soit effectuée lors de la comptabilisation initiale. Cette option a pour but d’améliorer la présentation des états financiers en permettant de rendre symétriques les variations de valeur de dérivés couvrant économiquement le risque de taux de ces dettes, et la variation de valeur de ces mêmes dettes. Les variations de valeur de ces dettes intègrent alors celles du spread émetteur du groupe Banque Stellantis France.

Les passifs financiers à la juste valeur par résultat enregistrent également les valeurs négatives des dérivés non utilisés à des fins de couverture au sens de la norme IFRS 9, ce qui est le cas notamment des swaps de taux couvrant économiquement les actifs ou les passifs financiers à la juste valeur par résultat.

###### C.4 Prêts et créances sur la clientèle

Les différentes catégories de clientèle sont présentées dans le paragraphe E « Information sectorielle » ci-après.

Les encours de crédit à la clientèle sont répartis par type de financement :

- les financements regroupant les natures de crédit suivantes, telles que définies par la réglementation bancaire française :
  - vente à crédit,
  - location avec option d’achat,
  - location longue durée.
- Comme précisé dans le paragraphe C.4.2 ci-après, en dehors des véhicules de démonstration loués dans le cadre du nouveau modèle de distribution « New Retailer Model », ces deux dernières natures de crédit sont présentées comme des encours de crédit.
- Les financements ci-dessus mentionnés sont essentiellement à destination des segments de clientèle suivants :
  - Retail (particuliers, petites entreprises ou entreprises de taille plus importante, ne répondant pas aux critères des portefeuilles Corporate, Souverains, Banques et Administrations locales),
  - Corporate et assimilés (qui regroupe les portefeuilles Corporate hors réseau, Souverains, Banques et Administrations locales),
  - et accessoirement à destination du segment Corporate réseau ;
- les créances commerciales, telles que définies par la réglementation bancaire française. Elles financent les véhicules et les pièces de rechange du réseau.
- Les financements ci-dessus mentionnés sont essentiellement à destination du segment Corporate réseau (principalement réseaux de distribution des véhicules des marques de STELLANTIS, importateurs de véhicules neufs STELLANTIS et certains marchands de véhicules d’occasion) ;
- les autres créances (crédits à l’équipement, crédits revolving, etc.) et comptes ordinaires de la clientèle.

###### C.4.1 Valorisation des encours au coût amorti

Un actif financier est évalué au coût amorti si les deux conditions suivantes sont réunies :

- la détention de cet actif financier s’inscrit dans un modèle économique dont l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les flux de trésorerie contractuels ;
- les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des remboursements de principal et à des versements d’intérêts sur le principal restant dû.

Les encours de crédit figurant au bilan correspondent à l’engagement financier net du groupe Banque Stellantis France. Ainsi, le capital restant dû des créances sur la clientèle, majoré des créances rattachées et hors effet de l’application de la comptabilité de couverture (cf. paragraphe C.4.3 ci-après), intègre également :

- les commissions versées aux prescripteurs ainsi que les charges administratives directes externes engagées pour mettre en place ces crédits, qui augmentent les encours de crédit ;
- les participations reçues des marques ainsi que les frais de dossiers restant à étaler, qui viennent minorer les encours de crédit ;
- les dépôts de garantie reçus lors de la mise en place de contrats de crédit-bail, qui viennent minorer les encours de crédit.

Cette valorisation des encours au coût amorti représente la meilleure estimation de l’exposition maximale au risque de contrepartie sur ce poste.

Les produits d’intérêts comptabilisés correspondent au rendement actuariel tiré des flux de trésorerie à recouvrer, évalués au taux d’intérêt effectif (TIE).

###### C.4.2 Crédit-bail et location longue durée

Conformément aux normes IFRS 16 – Contrats de location et IFRS 9 – Instruments financiers, en dehors des véhicules de démonstration loués dans le cadre du nouveau modèle de distribution « New Retailer Model », les véhicules loués à la clientèle sont comptabilisés en substance comme des crédits, car le groupe Banque Stellantis France ne détient pas les risques et avantages liés à la propriété du véhicule (cf. Note 7.1 – Ventilation des prêts et créances par type de financement).

Les loyers et amortissements relatifs à ces immobilisations sont ainsi retraités afin de présenter l’ensemble de ces opérations comme des encours de crédit.

Les véhicules de démonstration loués dans le cadre du nouveau modèle de distribution « New Retailer Model » sont classés en location simple en raison du non-transfert des risques et avantages inhérents à la propriété des véhicules. Cette qualification tient également compte de la durée des contrats, nettement inférieure à la durée de vie économique des véhicules.

En application d’IAS 16 – Immobilisations corporelles, les véhicules faisant l’objet de contrats de location simple sont comptabilisés comme des immobilisations corporelles, à l’actif du bilan pour leur valeur brute, nette du cumul des amortissements et dépréciations. Les amortissements sont calculés sur une base amortissable correspondant à la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle en fin de contrat et sont rapportés au résultat de manière linéaire sur la durée restante du contrat. La valeur résiduelle est estimée en date d’acquisition et est revue a minima chaque trimestre. Les dépréciations sont déterminées et comptabilisées conformément à la norme IAS 36 – Dépréciation d’actifs.

Au compte de résultat, les revenus locatifs sont comptabilisés en produits de façon linéaire sur toute la durée du contrat de location.

###### C.4.3 Couverture du risque de taux des encours de crédit

Les encours de crédit peuvent faire l’objet de couvertures les immunisant contre le risque de taux. L’application de la comptabilité de couverture, dans le cadre d’une stratégie de couverture de juste valeur, entraîne la correction de la valeur de la partie couverte des encours, par contrepartie du résultat (cf. paragraphe C.1.1 – Principes d’enregistrement des dérivés et des couvertures ci-avant).

###### C.4.4 Dépréciations sur les encours de crédit

Les dépréciations sont isolées dans des postes spécifiques.

Les différentes catégories de clientèle sont présentées dans le paragraphe E – Information sectorielle ci-après.

Conformément à la norme IFRS 9, les encours de crédit Retail et Corporate font l’objet d’une dépréciation pour pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses) dès la date de première comptabilisation.

Les instruments financiers concernés sont classés en trois catégories (stages) dépendant de l’évolution de la dégradation du risque de crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. Une dépréciation est enregistrée sur les encours de chacun de ces stages suivant les modalités présentées ci-dessous :

Stage 1

Il s’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale. La dépréciation ou la provision pour risque de crédit est comptabilisée, pour ces encours, à hauteur des pertes attendues à un an. Les produits d’intérêts relatifs à ces encours sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.

Stage 2

Les encours sains, pour lesquels est constatée une augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, sont transférés en stage 2. La dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des pertes attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument (pertes attendues à maturité). Les produits d’intérêts se rapportant à ces encours sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.

Stage 3

Les encours dits « dépréciés » au sens de la norme IFRS 9 sont classés en stage 3. Il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement qui caractérise un risque de contrepartie et qui intervient après la comptabilisation initiale de l’instrument concerné. Cette catégorie recouvre les créances pour lesquelles a été identifié un événement de défaut tel que défini à l’article 178 du règlement européen du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit. La dépréciation ou la provision pour risque de crédit est calculée à hauteur des pertes attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument (pertes attendues à maturité) sur la base du montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables en tenant compte de l’effet des garanties. Les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur nette comptable de l’instrument après dépréciation.

###### Passages en pertes

Les procédures du groupe Banque Stellantis France prévoient le passage en perte des créances lorsque leur niveau de provisions est au plus proche des 100%, ce qui, en fonction des calculs réalisés par la Direction des Risques, survient 24 mois après l’entrée en statut douteux pour les formules de location et 48 mois après pour les dossiers de ventes à crédit. Par ailleurs, dans certains cas définis (comme la liquidation judiciaire emportant la déchéance du terme), le passage en perte peut être anticipé. La perte est constatée dans les comptes sociaux. La dépréciation antérieurement comptabilisée est reprise en résultat et tout montant recouvré ultérieurement est crédité en « Coût du risque » au compte de résultat.

###### C.5 Dettes financières

Les dettes sont comptabilisées initialement à leur juste valeur. Ainsi, outre le principal des dettes contractées, majoré des intérêts courus, y sont intégrés :

- les frais d’émission, de courtage ou de montage ;
- les différentes formes de primes d’émission ou de remboursement.

Les charges d’intérêts comptabilisées correspondent au coût actuariel tiré des flux de trésorerie à rembourser, évalués au taux d’intérêt effectif (TIE).

###### C.5.1 Couverture du risque de taux des dettes financières

Les dettes financières couvertes par des swaps de taux d’intérêt font l’objet d’une comptabilité de couverture de juste valeur. La valeur de ces dettes est corrigée de la variation de valeur de leur partie couverte, par contrepartie du compte de résultat, neutralisant ainsi les variations de juste valeur des instruments de couverture, dans la mesure de leur efficacité (cf. paragraphe C.1.1 – Principes d’enregistrement des dérivés et des couvertures, ci-avant).

###### C.5.2 Dettes représentées par un titre

Les dettes représentées par un titre regroupent les bons de caisse, les emprunts obligataires, les titres du marché interbancaire et les titres de créances négociables, à l’exclusion des titres subordonnés classés parmi les dettes subordonnées.

Sont également enregistrés en « Dettes représentées par un titre » les titres à livrer, dès la date de transaction.

##### D.Provisions

Conformément à la norme IAS 37 – Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels, une provision est comptabilisée lorsque le groupe a une obligation actuelle à l’égard d’un tiers résultant d’un événement passé et qu’il est probable ou certain qu’elle provoquera une sortie de ressources représentatives d’avantages économiques au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Dans le cas d’une restructuration, une obligation est constituée dès lors que la restructuration a fait l’objet d’une annonce et d’un plan détaillé ou d’un début d’exécution.

Les effets d’actualisation sont comptabilisés uniquement lorsqu’ils sont significatifs.

##### E.Information sectorielle

En application d’IFRS 8, le groupe Banque Stellantis France a identifié les trois segments suivants, en convergence avec le dispositif prudentiel (portefeuilles dits « bâlois ») :

- Retail : ce segment fait essentiellement référence à la clientèle des particuliers et des petites et moyennes entreprises ;
- Corporate réseau : ce segment fait référence aux réseaux de distribution des véhicules des marques de STELLANTIS que ces distributeurs appartiennent au groupe ou qu’ils soient indépendants des marques de STELLANTIS aux importateurs de véhicules neufs STELLANTIS, ainsi qu’à certains marchands de véhicules d’occasion ;
- Corporate et assimilés : ce segment fait référence à toute :
  - société appartenant à un groupe multinational ou dont l’encours global dépasse un seuil fixé (Corporate hors réseau),
  - clientèle émanant directement d’une structure étatique ou gouvernementale (Souverains),
  - entreprise bancaire ou entreprise d’investissement soumise à un dispositif de surveillance et de réglementation par les autorités de tutelle bancaire (Banques),
  - administration régionale ou locale (administrations locales).

Une ventilation par segment du bilan et du compte de résultat est donnée dans la Note 31 – Information sectorielle.

##### F.Engagements de retraite

Les salariés du groupe Banque Stellantis France perçoivent, en complément des allocations de retraite conformes à la législation, des suppléments de retraite et des indemnités de départ à la retraite (cf. Note 18 – Provisions). Le groupe offre ces avantages à travers soit des régimes à cotisations définies, soit des régimes à prestations définies.

Dans le cadre des régimes à cotisations définies, le groupe n’a pas d’autre obligation que le paiement de cotisations ; la charge qui correspond à ces cotisations versées est prise en compte en résultat sur l’exercice.

Conformément à la norme IAS 19 – Avantages du personnel, dans le cadre des régimes à prestations définies, les engagements de retraite et assimilés sont évalués par des actuaires indépendants, suivant la méthode des unités de crédits projetées. Selon cette méthode, chaque période de service donne lieu à une unité supplémentaire de droits à prestations et chacune de ces unités est évaluée pour obtenir l’obligation finale. Cette obligation finale est ensuite actualisée. Ces calculs intègrent principalement :

- une hypothèse de date de départ à la retraite ;
- un taux d’actualisation financière ;
- un taux d’inflation ;
- des hypothèses d’augmentation de salaires et de rotation du personnel.

Pour les principaux régimes, ces évaluations sont effectuées deux fois par an pour les clôtures semestrielles et annuelles, et tous les trois ans pour les autres régimes, sauf lorsque des modifications d’hypothèses ou de fortes modifications de données démographiques nécessitent des chiffrages à une fréquence plus rapprochée.

Les gains et pertes actuariels sont générés par des changements d’hypothèses ou des écarts d’expérience (écart entre le projeté et le réel) sur les engagements ou sur les actifs financiers du régime. Ces écarts actuariels sont comptabilisés en « Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » (OCI), qui sont non recyclables dans le compte de résultat.

En cas de modification des avantages accordés par un régime, les effets des changements de régimes de retraite postérieurs au 1er janvier 2012 sont intégralement comptabilisés dans le compte de résultat de la période au cours de laquelle ils sont intervenus, en « Résultat d’exploitation ».

Ainsi, pour chaque plan à prestations définies, le groupe comptabilise une provision égale aux engagements, nets de la juste valeur des actifs financiers du régime.

En outre, en cas d’obligation minimale de financement imposée par la loi ou par un règlement de plan de retraite, lorsque le groupe n’a pas un droit inconditionnel à remboursement sur les fonds au sens de l’interprétation IFRIC 14, le plafonnement de l’actif s’en trouve affecté. Que le plan soit en déficit ou en surplus, une provision complémentaire est comptabilisée au titre de la quote-part non disponible de la valeur actualisée des contributions minima afférentes à des services passés qui, une fois payées, après avoir comblé le déficit constaté au sens de la norme IAS 19, donneraient lieu à un surplus excédant le plafond déterminé conformément à cette norme.

Ainsi, la charge nette de l’exercice des retraites à prestations définies correspond à la somme :

- du coût des services rendus et passés (en résultat d’exploitation, en « Charges générales d’exploitation – Personnel ») ;
- de la charge de désactualisation de l’engagement nette du produit de rendement des actifs de couverture du plan (en résultat hors exploitation, en « Produits ou charges des engagements sociaux »). Ces deux composantes (désactualisation et rendement des actifs) sont déterminées sur la base du taux d’actualisation des engagements ;
- et de la variation de la provision IFRIC 14 éventuelle (en résultat hors exploitation, en « Produits ou charges des engagements sociaux »).

Les engagements sociaux assimilés qui font l’objet d’un provisionnement sont, pour les filiales, le versement de primes liées à l’ancienneté.

Lorsque le régime prévoit le versement d’une indemnité aux salariés, s’ils sont présents à la date de leur départ en retraite et dont le montant dépend de l’ancienneté et est plafonné à un certain nombre d’années de service, l’engagement est étalé sur les années de services précédant le départ en retraite au titre desquels les salariés génèrent un droit à l’avantage, conformément à la décision IFRIC d’avril 2021 relative à l’attribution des avantages aux périodes de service (IAS 19). Au 31 décembre 2024, les provisions pour engagements de retraite figurant au passif du bilan du groupe Banque Stellantis France s’élèvent à 11 millions d’euros.

Il n’y a plus d’engagement au titre de la dette résiduelle contractée en France auprès de la CRPB (Caisse de retraite du personnel bancaire), les versements effectués à ce jour couvrant l’intégralité des droits acquis, selon les dernières estimations des experts.

##### G.Engagements par signature

Conformément aux exigences de la norme IFRS 9, les engagements irrévocables donnés ou reçus par les sociétés du groupe sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur (engagements de financement irrévocables donnés à la clientèle, qui correspondent à la période entre la promesse de financement faite au client et la mise en place effective du crédit ; engagements de garantie ; autres engagements reçus ou donnés, etc.). Les conditions de ces engagements étant proches des conditions de marché, leur juste valeur est nulle.

Les dépréciations des engagements de financement ou de garantie sont enregistrées en provisions conformément à la norme IAS 37 et présentés dans le poste « Coût du risque de crédit » conformément à la Recommandation n° 2022-01 du 8 avril 2022. Ces engagements par signature sont repris pour leur montant nominal dans la Note 22 – Autres engagements.

Les engagements représentatifs des instruments financiers à terme de taux ou de change sont traités au paragraphe C.1 ci-avant et sont présentés à leur valeur nominale dans la Note 26 – Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat.

#### Note 3 Caisse, banques centrales

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Caisse et CCP |  |
Banque centrale* | 1 298 | 1 838
dont réserves obligatoires auprès de la Banque de France | 78 | 52
dont intérêts à percevoir | 0 | 1
Total | 1 298 | 1 838
En plus des réserves obligatoires, les dépôts complémentaires sur le compte Banque de France correspondent à un placement de type actif liquide de haute qualité dans le cadre du respect du ratio de liquidité LCR.

#### Note 4 Actifs financiers à la juste valeur par résultat

##### 4.1 Analyse par nature

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Juste valeur des instruments financiers à terme de trading (1) | 17 | 21
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 17 | 21
Compensation de la juste valeur positive avec les appels de marge reçus | (17) | (2)
Produits à recevoir sur instruments financiers à terme de trading | - | 0
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | - | 0
Contributions au fonds de garantie des dépôts (2) | 7 | 6
dont certificat d’associé (FGDR) | 7 | 5
dont certificats d’association (FGDR) | - | 1
Total | 7 | 25
Les swaps classés en trading concernent les opérations de titrisation. À l’exception des frais d’intermédiations, les variations de juste valeur de ces swaps sont compensées par les variations de juste valeur de swaps en sens inverse avant compensation des appels de marge chez CREDIPAR. En effet, le taux du swap mis en place dans l’entité titrisante (CREDIPAR) depuis 2018 inclut des frais d’intermédiation alors que ce n’est pas le cas pour le swap mis en place en sens inverse dans l’entité de titrisation (FCT) (cf. Notes 12.1 et 26.1). Reclassement du montant du certificat d’associé et certificats d’association depuis les actifs divers vers les actifs financiers à la juste valeur par résultat.

##### 4.2 Compensation des swaps de trading avec appel de marge – actifs

###### Pour 2024

Swaps gagnants (en millions d’euros) | Montant brut actif | Montant net actif avant compensation | Compensation avec les appels de marge reçus | Montant après compensation dans le bilan
--- | --- | --- | --- | ---
Jambe gagnante du swap | Jambe perdante du swap
Juste valeur positive | 17,1 | - | 17,1 | - | 17,1
Swaps avec appel de marge | 16,9 | - | 16,9 | - | 16,9
Swaps sans appel de marge* | 0,2 | - | 0,2 | - | 0,2
Compensation | - | - | - | - | -
Produits à recevoir | - | - | - | (16,7) | (16,7)
Swaps avec appel de marge | - | - | - | - | -
Swaps sans appel de marge | - | - | - | - | -
Total à l’actif | 17,1 | - | 17,1 | (16,7) | 0,4
Appels de marge reçus sur swaps de trading (en produits constatés d’avance – cf. Note 17) | - | - | 17,6 | (16,7) | 0,9
Total au passif | - | - | 17,6 | (16,7) | 0,9
Le front swap des fonds de titrisation Auto ABS French Leases 2021, Auto ABS French Leases 2023 et Auto ABS French Loans 2024 ne fait pas l’objet d’un appel de marge.

###### Pour 2023

Swaps gagnants (en millions d’euros) | Montant brut actif | Montant net actif avant compensation | Compensation avec les appels de marge reçus | Montant après compensation dans le bilan
--- | --- | --- | --- | ---
Jambe gagnante du swap | Jambe perdante du swap
Juste valeur positive | 21,2 | (0,1) | 21,1 | - | 21,1
Swaps avec appel de marge | 11,7 | - | 11,7 | - | 11,7
Swaps sans appel de marge* | 9,5 | (0,1) | 9,4 | - | 9,4
Compensation | - | - | - | (2,1) | (2,1)
Produits à recevoir | 0,4 | (0,2) | 0,2 | - | 0,2
Swaps avec appel de marge | - | - | - | - | -
Swaps sans appel de marge | 0,4 | (0,2) | 0,2 | - | 0,2
Total à l’actif | 21,6 | (0,3) | 21,3 | (2,1) | 19,2
Appels de marge reçus sur swaps de trading (en produits constatés d’avance – cf. Note 17) | - | - | 3,3 | (2,1) | 1,2
Total au passif | - | - | 3,3 | (2,1) | 1,2
Le front swap des fonds de titrisation Auto ABS French Leases 2021, Auto ABS French Leases 2023 ne fait pas l’objet d’un appel de marge.

#### Note 5 Instruments dérivés de couverture – actifs

##### 5.1 Analyse par nature

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Juste valeur positive des swaps de couverture | 12 | 105
Des obligations | - | -
dont entreprises liées avec STELLANTIS | - | -
Des emprunts | - | -
Des EMTN/NEU MTN* | 4 | 2
Des encours clientèle (vente à crédit, location avec option d’achat et location longue durée) | 8 | 105
dont entreprises liées avec STELLANTIS | - | -
Compensation de la juste valeur positive avec les appels de marge reçus (cf. Note 5.2) | (6) | (115)
Produits à recevoir sur swaps de couverture | 2 | 15
Total | 8 | 5
Juste valeur des instruments dérivés de couverture : micro-couverture de l’émission EMTN de janvier 2024 et en 2023, couverture de flux de trésorerie de NEU MTN arrivé à échéance en 2024.

La juste valeur est déterminée à partir de techniques de valorisation utilisant des données observables sur les marchés (niveau 2).

L’analyse de l’efficacité de la couverture en fair value hedge est donnée dans la Note 26.2.

##### 5.2 Compensation des swaps de couverture avec appel de marge – actifs

###### Pour 2024

Swaps gagnants (en millions d’euros) | Montant brut actif | Montant net actif avant compensation | Compensation avec les appels de marge reçus | Montant après compensation dans le bilan
--- | --- | --- | --- | ---
Jambe gagnante du swap | Jambe perdante du swap
Juste valeur positive | 55,9 | (43,5) | 12,4 | - | 12,4
Swaps avec appel de marge | 55,9 | (43,5) | 12,4 |  | 12,4
Swaps sans appel de marge |  |  |  |  |
Compensation |  |  |  | (6,3) | (6,3)
Produits à recevoir | 4,4 | (2,4) | 2,0 | - | 2,0
Swaps avec appel de marge | 4,4 | (2,4) | 2,0 | - | 2,0
Swaps sans appel de marge | - | - | - | - | -
Total à l’actif | 60,3 | (45,9) | 14,4 | (6,3) | 8,1
Appels de marge reçus sur swaps de couverture (en produits constatés d’avance – cf. Note 17) | - | - | 6,3 | (6,3) | -
Total au passif | - | - | 6,3 | (6,3) | -

###### Pour 2023

Swaps gagnants (en millions d’euros) | Montant brut actif | Montant net actif avant compensation | Compensation avec les appels de marge reçus | Montant après compensation dans le bilan
--- | --- | --- | --- | ---
Jambe gagnante du swap | Jambe perdante du swap
Juste valeur positive | 127,3 | (22,1) | 105,2 | - | 105,2
Swaps avec appel de marge | 127,3 | (22,1) | 105,2 | - | 105,2
Swaps sans appel de marge | - | - | - | - | -
Compensation | - | - | - | (114,9) | (114,9)
Produits à recevoir | 18,3 | (3,7) | 14,6 | - | 14,6
Swaps avec appel de marge | 18,3 | (3,7) | 14,6 | - | 14,6
Swaps sans appel de marge | - | - | - | - |
Total à l’actif | 145,6 | (25,8) | 119,8 | (114,9) | 4,9
Appels de marge reçus sur swaps de couverture (en produits constatés d’avance – cf. Note 17) | - | - | 116,3 | (114,9) | 1,4
Total au passif | - | - | 116,3 | (114,9) | 1,4

#### Note 6 Prêts et créances sur les établissements de crédit, au coût amorti

###### Ventilation créances à vue/à terme

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Créances à vue hors groupe | 857 | 799
Comptes ordinaires débiteurs | 852 | 749
dont détenus par les fonds de titrisation | 169 | 191
dont nantis au titre de l’opération SRT (1) | - | 31
dont comptes d’affectation spéciale (CAS) (2) | 226 | 224
Montants à recevoir sur comptes de banque | - | -
Comptes et prêts financiers au jour le jour | 5 | 50
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 5 | 50
Créances à terme | - | -
Créances rattachées | 3 | 2
Total | 860 | 801
Au profit des fonds communs de titrisation Auto ABS Synthetic French Loans 2019, 2022 et 2024. Comptes ouverts par CREDIPAR au bénéfice des fonds de titrisations.

#### Note 7 Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

##### 7.1 Ventilation des prêts et créances par type de financement

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Vente à crédit | 2 348 | 2 478
dont encours titrisés (1) | 1 516 | 2 116
Location avec option d’achat (2) | 8 404 | 6 469
Capital restant dû et intérêts à recevoir | 9 563 | 7 385
dont encours titrisés (1) | 4 699 | 4 323
Intérêts non courus sur location avec option d’achat | (1 159) | (916)
dont encours titrisés (1) | (555) | (559)
Location longue durée (2) | 3 811 | 4 645
Capital restant dû et intérêts à recevoir | 4 195 | 5 070
dont encours titrisés (1) | 521 | 945
Intérêts non courus sur location longue durée | (382) | (423)
dont encours titrisés (1) | (39) | (94)
Dépôts de garantie activité location | (2) | (2)
dont encours titrisés (1) | - | -
Créances commerciales | 4 132 | 4 966
Entreprises liées avec STELLANTIS | 28 | 22
Hors groupe | 4 104 | 4 944
dont encours titrisés (1) | 1 408 | 1 189
Autres créances (dont crédits à l’équipement, crédits revolving) | 709 | 692
Comptes ordinaires | 165 | 223
Entreprises liées avec STELLANTIS | 8 | -
Hors groupe | 157 | 223
Éléments intégrés au coût amorti des prêts et créances sur la clientèle | 111 | 289
Étalement des coûts d’acquisition | 426 | 452
Étalement des frais de dossiers | - | (1)
Étalement de la participation des marques et des réseaux | (315) | (162)
Total des créances au coût amorti (3) | 19 680 | 19 762
dont encours titrisés (1) | 7 550 | 7 920
Le groupe Banque Stellantis France a procédé à plusieurs opérations de financement par titrisation (cf. Note 7.4). Le groupe Banque Stellantis France achète des véhicules aux concessionnaires représentant les marques de STELLANTIS et les loue aux clients finaux. Les contrats de location sont principalement proposés pour une durée d’un à cinq ans. Le groupe Banque Stellantis France reste titulaire des documents du véhicule tout au long de la période de location. Au terme d’un contrat de location avec option d’achat, le client a le choix de rendre le véhicule ou d’exercer son option d’achat. Pour les contrats de location longue durée, le concessionnaire ou, dans certains cas, le constructeur lui-même s’engage à racheter le véhicule au groupe Banque Stellantis France lors de sa restitution par le locataire en fin de contrat, à un prix déterminé au moment de la mise en place du contrat de location. Cette valeur de reprise du véhicule correspond à la valeur résiduelle estimée du véhicule à l’issue de la période de location. Cet engagement de reprise du véhicule permet au groupe Banque Stellantis France de ne pas être exposé au risque lié à la reprise du véhicule et à la variation éventuelle de sa valeur en fin de contrat de location. Bien que le client puisse être dans l’obligation de payer des frais si le véhicule n’est pas restitué dans un état satisfaisant ou si son kilométrage est supérieur à celui fixé dans le contrat de location, le montant que le concessionnaire ou le constructeur paye au groupe Banque Stellantis France n’en est pas pour autant affecté. Par contre, le groupe Banque Stellantis France supportera généralement le risque sur la valeur de revente du véhicule si, au cours de la période de location du véhicule, le client interrompt le paiement de ses loyers. En effet, le montant prédéterminé de reprise du véhicule par le concessionnaire ou le constructeur peut ne pas être suffisant pour compenser la perte des loyers non versés par le client en cas de rupture anticipée, ce que le groupe Banque Stellantis France analyse comme faisant partie intégrante du risque de crédit sur le client. Les contrats de LLD incluent en conséquence une clause visant à compenser le préjudice dû à la résiliation anticipée du contrat. Compte tenu des engagements reçus des concessionnaires ou du constructeur, sur la reprise des véhicules et leurs valeurs résiduelles en fin de contrat, et ces engagements étant jugés opposables bien que le constructeur soit une partie liée au sens IAS 24, le groupe Banque Stellantis France considère ne pas supporter les risques et avantages liés à la valeur et à la propriété du véhicule. C’est pourquoi les opérations de location (location avec option d’achat et location longue durée) sont considérées et comptabilisées comme des locations financement et sont présentées comptablement comme des encours de crédit. L’intégralité des créances est en euros.

##### 7.2 Ventilation des prêts et créances par segment

Segment IFRS 8 | Corporate Réseau | Client final | Total
--- | --- | --- | ---
Retail | Corporate et assimilés
Type de financement | (A - cf. renvoi B Note 29.1) | (B - cf. renvoi A Note 29.1) | (C - cf. renvoi C Note 29.1)
(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023 | 31/12/2024 | 31/12/2023 | 31/12/2024 | 31/12/2023 | 31/12/2024 | 31/12/2023
Vente à crédit | 12 | 18 | 2 334 | 2 458 | 2 | 2 | 2 348 | 2 478
Location avec option d’achat | 24 | 14 | 8 190 | 6 340 | 190 | 115 | 8 404 | 6 469
Location longue durée | 317 | 379 | 2 282 | 2 586 | 1 212 | 1 680 | 3 811 | 4 645
Créances commerciales | 4 132 | 4 966 | - | - | - | - | 4 132 | 4 966
Autres créances | 705 | 688 | 1 | 1 | 3 | 3 | 709 | 692
Comptes ordinaires | 165 | 223 | - | - | - | - | 165 | 223
Éléments intégrés au coût amorti | 8 | 11 | 71 | 225 | 32 | 53 | 111 | 289
Total des encours Par segment IFRS 8 | 5 363 | 6 299 | 12 878 | 11 610 | 1 439 | 1 853 | 19 680 | 19 762

##### 7.3 Échéancier

###### Pour 2024

(en millions d’euros) | Non réparti | 0 mois à 3 mois | 3 mois à 6 mois | 6 mois à 1 an | 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | Total au 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Vente à crédit | 23 | 187 | 178 | 335 | 1 609 | 16 | 2 348
Créances brutes | 87 | 187 | 178 | 335 | 1 609 | 16 | 2 412
Dépréciations | (64) | - | - |  |  |  | (64)
Location avec option d’achat | 41 | 425 | 428 | 835 | 6 646 | 29 | 8 404
Créances brutes | 121 | 425 | 428 | 835 | 6 646 | 29 | 8 484
Dépréciations | (80) | - |  |  |  |  | (80)
Location longue durée | 69 | 744 | 351 | 620 | 1 972 | 55 | 3 811
Créances brutes | 132 | 744 | 351 | 620 | 1 972 | 55 | 3 874
Dépôts de garantie | (1) | - | - | - | - | - | (1)
Dépréciations | (62) | - | - | - | - | - | (62)
Créances commerciales | - | 3 005 | 653 | 471 | 3 | - | 4 132
Créances brutes | 4 | 3 005 | 653 | 471 | 3 | - | 4 136
Dépôts de garantie | - | - | - | - | - | - | -
Dépréciations | (4) | - | - | - | - | - | (4)
Autres créances | 105 | 257 | 118 | 168 | 47 | 14 | 709
Créances brutes | 123 | 257 | 118 | 168 | 47 | 14 | 727
Dépréciations | (18) | - | - | - | - | - | (18)
Comptes ordinaires | 165 | - | - | - | - | - | 165
Créances brutes | 166 | - | - | - | - | - | 166
Dépréciations | (1) | - | - | - | - | - | (1)
Éléments intégrés au coût amorti | 111 | - | - | - | - | - | 111
Total créances nettes | 514 | 4 618 | 1 728 | 2 429 | 10 277 | 114 | 19 680
Créances brutes | 633 | 4 618 | 1 728 | 2 429 | 10 277 | 114 | 19 799
Dépôts de garantie | (1) | - | - | - | - | - | (1)
Dépréciations | (229) | - | - | - | - | - | (229)
Éléments intégrés au coût amorti | 111 | - | - | - | - | - | 111

###### Pour 2023

(en millions d’euros) | Non réparti | 0 mois à 3 mois | 3 mois à 6 mois | 6 mois à 1 an | 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | Total au 31/12/2023
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Vente à crédit | 16 | 202 | 189 | 367 | 1 682 | 21 | 2 478
Créances brutes | 84 | 202 | 189 | 367 | 1 682 | 21 | 2 546
Dépréciations | (68) | - | - | - | - | - | (68)
Location avec option d’achat | 34 | 325 | 322 | 795 | 4 982 | 11 | 6 469
Créances brutes | 89 | 325 | 322 | 795 | 4 982 | 11 | 6 524
Dépréciations | (55) | - | - | - | - | - | (55)
Location longue durée | 56 | 834 | 427 | 835 | 2 436 | 57 | 4 645
Créances brutes | 112 | 834 | 427 | 835 | 2 436 | 57 | 4 701
Dépôts de garantie | (2) | - | - | - | - | - | (2)
Dépréciations | (54) | - | - | - | - | - | (54)
Créances commerciales | (9) | 3 659 | 744 | 569 | 3 | - | 4 966
Créances brutes | 1 | 3 659 | 744 | 569 | 3 | - | 4 976
Dépôts de garantie | - | - | - | - | - | - | -
Dépréciations | (10) | - | - | - | - | - | (10)
Autres créances | 66 | 212 | 40 | 299 | 64 | 11 | 692
Créances brutes | 83 | 212 | 40 | 299 | 64 | 11 | 709
Dépréciations | (17) | - | - | - | - | - | (17)
Comptes ordinaires | 223 | - | - | - | - | - | 223
Créances brutes | 225 | - | - | - | - | - | 225
Dépréciations | (2) | - | - | - | - | - | (2)
Éléments intégrés au coût amorti | 289 | - | - | - | - | - | 289
Total créances nettes | 675 | 5 232 | 1 722 | 2 865 | 9 168 | 100 | 19 762
Créances brutes | 594 | 5 232 | 1 722 | 2 865 | 9 168 | 100 | 19 681
Dépôts de garantie | (2) | - | - | - | - | - | (2)
Dépréciations | (206) | - | - | - | - | - | (206)
Éléments intégrés au coût amorti | 289 | - | - | - | - | - | 289

##### 7.4 Opérations de financement par titrisation

Fonds | Créances cédées nettes
--- | ---
Closing, i.e. première date de cession | Type de financement | Au 31/12/2024 | Au 31/12/2023
FCT Auto ABS French Loans Master | 13/12/2012 (2) | Vente à crédit | 815 | 1 692
FCT Auto ABS DFP Master – Compartment France 2013 | 03/05/2013 (2) | Créances commerciales | 1 408 | 1 189
FCT Auto ABS French Leases Master – Compartment 2016 | 28/07/2016 (2) | Location avec option d’achat (1) | 3 363 | 2 669
FCT Auto ABS French LT Leases Master | 27/07/2017 (2) | Location longue durée (3) | 482 | 851
FCT Auto ABS French Leases 2021 | 28/06/2021 | Location avec option d’achat (1) | 237 | 529
FCT Auto ABS Belgium Loans 2019 | 19/09/2019 | Vente à crédit | - | 424
FCT Auto ABS French Leases 2023 | 26/10/2023 | Location avec option d’achat (1) | 544 | 566
FCT Auto ABS French Loans 2024 | 24/04/2024 | Vente à crédit | 701 | -
Total |  |  | 7 550 | 7 920
Les créances cédées correspondent aux loyers futurs des contrats de location et aux créances de ventes du véhicule ou d’option d’achat (contrats de location avec option d’achat ou crédit-bail). Ces fonds sont des programmes de réémission mensuelle permettant d’ajuster au fil de l’eau la taille du fonds au portefeuille à refinancer (qui peut varier à la hausse ou à la baisse), dans la limite du plafond d’émission de chaque programme. Les créances cédées correspondent aux loyers futurs et aux valeurs résiduelles de contrats de location longue durée.

Lorsque CREDIPAR se refinance par titrisation, CREDIPAR utilise des fonds communs de titrisation (FCT) auxquels il cède ses créances. Ces FCT constituent des entités ad hoc, intégrées dans le périmètre de consolidation du groupe Banque Stellantis France, dans la mesure où les revenus perçus par la filiale CREDIPAR comprennent l’essentiel des risques (principalement le coût du risque) et des avantages (le produit net bancaire) de ces entités ad hoc.

En effet, les techniques de rehaussement de crédit utilisées par le groupe Banque Stellantis France dans le cadre de ses opérations de titrisation maintiennent à sa charge les risques financiers inhérents à ces opérations. Le groupe finance également l’ensemble des réserves permettant de faire face aux risques spécifiques (general reserve, commingling reserve et performance reserve). Enfin, le groupe reste le bénéficiaire exclusif des avantages qui découlent de ces opérations, en particulier en ce qui concerne le financement obtenu en contrepartie de la vente du portefeuille au fonds, financé par le placement des tranches « senior » sur la plupart des opérations.

#### Note 8 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Écart de réévaluation des encours* |  |
Vente à crédit | 7 | -
Location avec option d’achat | 10 | 6
Location longue durée | 12 | 5
Total | 29 | 11
L’analyse de l’efficacité de la couverture est donnée dans la Note 26.2.

#### Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Débiteurs divers | 313 | 311
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 153 | 202
État et autres organismes sociaux | 55 | 88
Produits à recevoir | 11 | 11
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 8 | 9
Charges constatées d’avance | 49 | 16
dont appels de marge payés sur swaps* | - | -
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | - | -
dont hors groupe | - | -
Autres comptes de régularisation | 113 | 141
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 9 | 19
Total | 541 | 567
Les appels de marge payés sur swaps ont été compensés avec la juste valeur négative pour 2,2 millions d’euros au 31 décembre 2024. Les appels de marge payés sur swaps n’ont pas été compensés avec la juste valeur négative au 31 décembre 2023 (cf. Notes 12.2 et 13.2).

#### Note 10 Opérations de location simple

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Immobilisations données en location | 140 | 83
Valeur brute des immobilisations données en location | 161 | 87
Amortissement sur immobilisations données en location | (21) | (3)
Créances sur opérations de location simple | 12 | 0
Créances locatives de location simple | 12 | 0
Dépréciation des opérations de location simple | 0 | (0)
Dépréciation des créances locatives | (0) | (0)
Dépréciation sur immobilisations données en location | - | -
Total net des opérations de location simple | 152 | 83

#### Note 11 Immobilisations corporelles et incorporelles

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Valeur brute | Amortissements | Valeur nette | Valeur brute | Amortissements | Valeur nette |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Immobilisations corporelles | 29 | (17) | 12 | 116 | (19) | 97 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Terrains et constructions – droit d’utilisation (1) | 15 | (12) | 3 | 15 | (10) | 5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Matériel de transport | 9 | (3) | 6 | 8 | (3) | 5 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Véhicules donnés en location (2) | - | - | - | 86 | (3) | 83 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Autres | 5 | (2) | 3 | 7 | (3) | 4 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Immobilisations incorporelles (3) | 43 | (9) | 34 | 41 | (4) | 37 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Total | 72 | (26) | 46 | 157 | (23) | 134 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Conformément à la norme IFRS 16, les immobilisations corporelles incluent les droits d’utilisation des contrats de location pour une valeur brute de 15,3 millions d’euros et un amortissement correspondant de -11,8 millions d’euros au 31 décembre 2024. Suite au changement de présentation, les véhicules en location simple ont été reclassés en « Opérations de location simple ». Les immobilisations incorporelles incluent les fonds de commerce acquis en avril 2023 auprès d’OPEL Bank et de FCA Bank. |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

###### Tableau de variation des valeurs brutes

(en millions d’euros) | 31/12/2023 | Acquisitions | Cessions | Autres mouvements* | 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Immobilisations corporelles | 116 | 4 | (5) | (86) | 29
Terrains et constructions – droit d’utilisation | 15 | - | - | - | 15
Matériel de transport | 8 | 4 | (3) | - | 9
Véhicules donnés en location | 86 | - | - | (86) | -
Autres | 7 | - | (2) | - | 5
Immobilisations incorporelles | 41 | 2 | - | - | 43
Total | 157 | 6 | (5) | (86) | 72
Les autres mouvements des véhicules donnés en location correspondent au changement de présentation mentionné au bilan vers les « opérations de location simple ».

###### Tableau de variation des amortissements

(en millions d’euros) | 31/12/2023 | Dotations | Reprises | Autres mouvements* | 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Immobilisations corporelles | (19) | (5) | 4 | 3 | (17)
Terrains et constructions – droit d’utilisation | (10) | (2) | - | - | (12)
Matériel de transport | (3) | (1) | 1 | - | (3)
Véhicules donnés en location | (3) | - | - | 3 | -
Autres | (3) | (2) | 3 | - | (2)
Immobilisations incorporelles | (4) | (5) | - | - | (9)
Total | (23) | (10) | 4 | 3 | (26)
Les autres mouvements des véhicules donnés en location correspondent au changement de présentation mentionné au bilan vers les « opérations de location simple ».

#### Note 12 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

##### 12.1 Analyse par nature

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Juste valeur des instruments financiers à terme de trading | 17 | 22
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 17 | 22
Compensation de la juste valeur négative avec les appels de marge versés | - | -
Charges à payer sur instruments financiers à terme de trading | 0 | 0
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 0 | 0
Total | 17 | 22

Les swaps classés en trading concernent les opérations de titrisation. À l’exception des frais d’intermédiation, les variations de juste valeur de ces swaps sont compensées par les variations de juste valeur de swaps en sens inverse avant compensation des appels de marge chez CREDIPAR.

En effet, le taux du swap mis en place dans l’entité titrisante (CREDIPAR) depuis 2018 inclut des frais d’intermédiation alors que ce n’est pas le cas pour le swap mis en place en sens inverse dans l’entité de titrisation (FCT) (cf. Notes 4.1 et 26.1).

##### 12.2 Compensation des swaps de trading avec appel de marge – Passifs

###### Pour 2024

Swaps perdants (en millions d’euros) | Montant brut passif | Montant net passif avant compensation | Compensation avec les appels de marge payés | Montant après compensation dans le bilan
--- | --- | --- | --- | ---
Jambe gagnante du swap | Jambe perdante du swap
Juste valeur négative | - | 17,5 | 17,5 | - | 17,5
Swaps avec appel de marge | - | 0,2 | 0,2 | - | 0,2
Swaps sans appel de marge | - | 17,3 | 17,3 | - | 17,3
Compensation | - | - | - | - |
Charges à payer | - | - | - | - | -
Swaps avec appel de marge | - | - | - | - | -
Swaps sans appel de marge | - | - | - | - | -
Total au passif | - | 17,5 | 17,5 | - | 17,5
Appels de marge payés sur swaps de trading (en charges constatées d’avance – cf. Note 9) | - | - | - | - | -
Total à l’actif | - | - | - | - | -

###### Pour 2023

Swaps perdants (en millions d’euros) | Montant brut passif | Montant net passif avant compensation | Compensation avec les appels de marge payés | Montant après compensation dans le bilan
--- | --- | --- | --- | ---
Jambe gagnante du swap | Jambe perdante du swap
Juste valeur négative | (0,1) | 21,5 | 21,4 | - | 21,4
Swaps avec appel de marge | (0,1) | 9,5 | 9,4 | - | 9,4
Swaps sans appel de marge | - | 12,1 | 12,0 | - | 12,0
Compensation | - | - | - | - | -
Charges à payer | (0,2) | 0,3 | 0,1 | - | 0,1
Swaps avec appel de marge | (0,2) | 0,3 | 0,1 | - | 0,1
Swaps sans appel de marge | - | - | - | - | -
Total au passif | (0,3) | 21,8 | 21,5 | - | 21,5
Appels de marge payés sur swaps de trading (en charges constatées d’avance – cf. Note 9) | - | - | - | - | -
Total à l’actif | - | - | - | - | -

#### Note 13 Instruments dérivés de couverture – passifs

##### 13.1 Analyse par nature

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Juste valeur négative des swaps de couverture | 8 | 6
Des emprunts | - | -
Des EMTN/NEU MTN | - | -
Des obligations | - | -
Des NEU CP, autres dettes représentées par un titre | - | -
Des encours clientèle (vente à crédit, location avec option d’achat et location longue durée) | 8 | 6
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 6 | -
Compensation de la juste valeur négative avec les appels de marge versés (cf. Note 13.2) | (2) | -
Charges à payer sur swaps de couverture | 2 | 0
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 0 | -
Total | 8 | 6

La juste valeur est déterminée à partir de techniques de valorisation utilisant des données observables sur les marchés (niveau 2).

L’analyse de l’efficacité de la couverture en fair value hedge est donnée dans la Note 26.2.

##### 13.2 Compensation des swaps de couverture avec appel de marge – passifs

###### Pour 2024

Swaps perdants (en millions d’euros) | Montant brut passif | Montant net passif avant compensation | Compensation avec les appels de marge payés | Montant après compensation dans le bilan
--- | --- | --- | --- | ---
Jambe gagnante du swap | Jambe perdante du swap
Juste valeur négative | (34,2) | 42,1 | 7,9 | - | 7,9
Swaps avec appel de marge | (34,2) | 42,1 | 7,9 | - | 7,9
Swaps sans appel de marge | - | - | - | - | -
Compensation | - | - | - | (2,2) | (2,2)
Charges à payer | (8,7) | 11,5 | 2,8 | - | 2,8
Swaps avec appel de marge | (8,7) | 11,5 | 2,8 | - | 2,8
Swaps sans appel de marge | - | - | - | - |
Total au passif | (42,9) | 53,6 | 10,7 | (2,2) | 8,5
Appels de marge payés sur swaps de couverture (en charges constatées d’avance – cf. Note 9) | - | - | 2,3 | (2,2) | 0,1
Total à l’actif | - | - | 2,3 | (2,2) | 0,1

###### Pour 2023

Swaps perdants (en millions d’euros) | Montant brut passif | Montant net passif avant compensation | Compensation avec les appels de marge payés | Montant après compensation dans le bilan
--- | --- | --- | --- | ---
Jambe gagnante du swap | Jambe perdante du swap
Juste valeur négative | (31,2) | 36,8 | 5,6 |  | 5,6
Swaps avec appel de marge | (31,2) | 36,8 | 5,6 |  | 5,6
Swaps sans appel de marge |  |  |  |  |
Compensation |  |  |  |  |
Charges à payer |  |  |  |  |
Swaps avec appel de marge |  |  |  |  |
Swaps sans appel de marge |  |  |  |  |
Total au passif | (31,2) | 36,8 | 5,6 |  | 5,6
Appels de marge payés sur swaps de couverture (en charges constatées d’avance – cf. Note 9) |  |  |  |  |
Total à l’actif |  |  |  |  |

#### Note 14 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

##### 14.1 Ventilation des dettes à vue/à terme

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Dettes à vue | 52 | 40
Comptes ordinaires créditeurs | 32 | 9
dont entreprises liées avec STELLANTIS | - | 0
Comptes et emprunts financiers au jour le jour | 19 | 30
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 19 | 30
Autres sommes dues | 1 | 1
Dettes rattachées à vue | - | 0
Dettes à terme hors groupe | 3 907 | 6 906
Bancaires classiques | 3 907 | 4 870
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 3 057 | 3 987
Titrisation de créances de Stellantis Financial Services Belux | - | 311
Financement obtenu auprès de la BCE (cf. Note 22) | - | 1 725
Éléments intégrés au coût amorti des dettes envers les établissements de crédit | - | (1)
Frais d’émission à étaler | - | (1)
Dettes rattachées à terme | 18 | 77
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 16 | 31
Total des dettes au coût amorti* | 3 977 | 7 022
L’intégralité de la dette est en euros.

##### 14.2 Emprunts émis par les fonds de titrisation

(en millions d’euros) | Emprunts émis |  |  |  |  |
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Fonds | Tranche | Au 31/12/2024 | Au 31/12/2023 | À l’origine |  |  |  |  |
FCT Auto ABS Belgium Loans 2019 |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Prêt Senior | 0 | 311 | 400 |  |  |  |  |
| Prêt Junior | 65 | 142 | 153 |  |  |  |  |
Élimination des opérations intra-groupe |  | (65) | (142) |  |  |  |  |  |
Total |  | 0 | 311 |  |  |  |  |  |

#### Note 15 Dettes envers la clientèle

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Dettes à vue | 5 934 | 3 851
Comptes courants | 242 | 335
Entreprises liées avec STELLANTIS | 57 | 59
Hors groupe | 185 | 276
Comptes d’épargne sur livret | 5 613 | 3 453
Autres sommes dues à la clientèle | 79 | 63
Entreprises liées avec STELLANTIS | - | -
Hors groupe | 79 | 63
Dettes rattachées | - | -
dont comptes d’épargne sur livret | - | -
Dettes à terme | 785 | 542
Comptes à terme | 776 | 533
Autres dettes à terme | 9 | 9
Entreprises liées | - | -
Hors groupe | 9 | 9
Dettes rattachées | 18 | 8
dont comptes à terme | 18 | 8
Total* | 6 737 | 4 401
L’intégralité de la dette est en euros. Dans l’information sectorielle, les « Comptes courants clientèle », les « Comptes d’épargne sur livret » et les « Comptes à terme » sont présentés dans les « Dettes de refinancement » (cf. Note 31.1).

#### Note 16 Dettes représentées par un titre

##### 16.1 Analyse par nature

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023 |  |  |  |
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables | 4 254 | 4 183 |  |  |  |
EMTN, NEU MTN et assimilés (1) | 2 535 | 2 210 |  |  |  |
dont en cours de livraison | - | - |  |  |  |
NEU CP | 1 719 | 1 973 |  |  |  |
dont en cours de livraison | - | - |  |  |  |
Titres émis par les fonds de titrisation (cf. Note 16.3) | 2 908 | 3 084 |  |  |  |
Dettes rattachées | 70 | 56 |  |  |  |
Titrisation | 1 | 2 |  |  |  |
Éléments intégrés au coût amorti des dettes représentées par un titre | (13) | (14) |  |  |  |
Frais d’émission et primes d’émission à étaler | (13) | (14) |  |  |  |
Total des dettes au coût amorti (2) | 7 219 | 7 309 |  |  |  |
Nouvelle émission EMTN en janvier 2024 à trois ans et demi pour un montant de 500 millions d’euros avec un coupon de 3,5%. L’intégralité de la dette est en euros. |  |  |

##### 16.2 Échéancier des dettes représentées par un titre hors dettes rattachées

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Titrisations | TCN | Autres | Titrisations | TCN | Autres
Non réparti | 152 | 889 | - | - | - | (14)
0 à 3 mois | 145 | 518 | - | 281 | 325 | -
3 mois à 6 mois | 255 | 1 052 | - | 148 | 1 265 | -
6 mois à 1 an | 2 356 | 1 789 | - | 331 | 948 | -
1 an à 5 ans | - | - | - | 2 324 | 1 645 | -
Plus de 5 ans | - | 6 | (13) | - | - | -
Total | 2 908 | 4 254 | (13) | 3 084 | 4 183 | (14)

##### 16.3 Opérations de titrisation

###### Titres émis par les fonds de titrisation

(en millions d’euros) | Obligations émises |  |  |  |  |
--- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Fonds | Obligations | Notation (1) | Au 31/12/2024 | Au 31/12/2023 | À l’origine |  |  |  |  |
FCT Auto ABS French Loans Master |  | Fitch/Moody’s |  |  |  |  |  |  |  |
| Classe A | AA/Aa2 | 816 | 1 636 | N/A |  |  |  |  |
| Classe B | - | 64 | 131 | N/A |  |  |  |  |
FCT Auto ABS DFP Master – Compartment France 2013 |  | S&P/Moody’s |  |  |  |  |  |  |  |
Classe S | AA/Aa2 | 1 206 | 993 | N/A |  |  |  |  |
| Classe B | - | 217 | 202 | N/A |  |  |  |  |
FCT Auto ABS French Leases Master – Compartment 2016 |  | Non noté |  |  |  |  |  |  |  |
Classe A | - | 1 737 | 1 675 | N/A |  |  |  |  |
| Classe B | - | 1 697 | 1 058 | N/A |  |  |  |  |
FCT Auto ABS French LT Leases Master |  | Non noté |  |  |  |  |  |  |  |
| Classe A | - | 163 | 535 | N/A |  |  |  |  |
| Classe B | - | 348 | 348 | N/A |  |  |  |  |
FCT Auto ABS French Leases 2021 |  | S&P/DBRS |  |  |  |  |  |  |  |
| Classe A | AAA/AAA | 50 | 348 | 800 |  |  |  |  |
| Classe B | AA+/AAH | 65 | 65 | 65 |  |  |  |  |
| Classe C | - | 141 | 141 | 141 |  |  |  |  |
FCT Auto ABS French Leases 2023 |  | S&P/DBRS |  |  |  |  |  |  |  |
| Classe A | AAA/AAA | 428 | 450 | 450 |  |  |  |  |
| Classe B | AA/AAH | 38 | 38 | 38 |  |  |  |  |
| Classe C | - | 85 | 85 | 85 |  |  |  |  |
FCT Auto ABS French Loans 2024 |  | Moody’s/Fitch |  |  |  |  |  |  |  |
| Classe A | AAA/AAA | 650 | - | 650 |  |  |  |  |
| Classe B | A1/AA | 36 | - | 36 |  |  |  |  |
| Classe C | - | 36 | - |  |  |  |  |  |
Élimination des opérations intra-groupe (2) |  |  | (4 869) | (4 621) |  |  |  |  |  |
Total |  |  | 2 908 | 3 084 | 2 301 |  |  |  |  |
Notation obtenue au closing ou en date de dernière restructuration de la transaction. CREDIPAR souscrit les titres subordonnés des opérations de titrisation et peut souscrire également des titres senior, en vue d’utiliser ceux-ci comme collatéral auprès de la Banque centrale européenne. |  |  |  |  |

#### Note 17 Comptes de régularisation et passifs divers

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Dettes fournisseurs | 240 | 311
Entreprises liées | 187 | 28
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 187 | 222
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | - | 6
Hors groupe | 53 | 83
Dettes financières | 4 | 6
Hors groupe | 4 | 6
État et autres organismes sociaux | 92 | 73
Charges à payer | 309 | 382
Entreprises liées | 22 | 30
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 14 | 24
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 8 | 6
Hors groupe | 287 | 352
Autres créditeurs divers | 177 | 118
Entreprises liées | 20 | 18
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 20 | 18
Hors groupe | 157 | 100
Produits constatés d’avance | 25 | 27
dont appels de marge reçus sur swaps* | 1 | 3
Entreprises liées | 26 | 128
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 19 | 17
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 7 | 111
Hors groupe | (1) | (101)
Autres comptes de régularisation | 188 | 113
Hors groupe | 188 | 113
Total | 1 035 | 1 030
La juste valeur positive des swaps est compensée par les appels de marge reçus sur swaps pour 23 millions d’euros au 31 décembre 2024, contre 117 millions d’euros au 31 décembre 2023 (cf. Notes 4.2 et 5.2).

#### Note 18 Provisions

(en millions d’euros) | 31/12/2023 | Dotations | Reprises utilisées | Reprises non utilisées | Capitaux propres | Reclassements et autres mouvements | 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Provisions pour pensions et retraites | 10 | 1 | (1) | - | 1 | - | 11
Provisions pour engagements douteux | 3 | 6 | (7) | - | - | - | 2
Corporate réseau | 1 | 2 | (3) | - | - | - | -
Corporate et assimilés | 2 | 4 | (4) | - | - | - | 2
Provisions pour litiges commerciaux et fiscaux | 1 | - | - | - | - | - | 1
Autres provisions | 6 | 1 | (3) | - | - | - | 4
Total | 20 | 8 | (11) | - | 1 | - | 18

##### 18.1 Engagements de retraite

###### Engagements résiduels du régime de la Caisse de retraite du personnel bancaire

La provision pour engagements résiduels du régime de la Caisse de retraite du personnel bancaire est constituée, si nécessaire, sur la base de la valeur actuelle probable des versements annuels, destinés à compléter les ressources nécessaires au paiement des retraites par l’AGIRC et l’ARRCO. Il n’y a plus de provision au titre de cet engagement, les versements effectués à ce jour couvrant l’intégralité des droits acquis.

###### Engagements pour indemnités de fin de carrière, retraites complémentaires propres au groupe

Les salariés du groupe Banque Stellantis France perçoivent, en complément des allocations de retraite conformes à la législation, des suppléments de retraite et des indemnités de départ à la retraite. La Société offre ces avantages à travers soit un régime à cotisations définies, soit un régime à prestations définies.

Dans le cadre du régime à cotisations définies, le groupe n’a pas d’autre obligation que le paiement des cotisations ; la charge qui correspond aux cotisations versées est prise en compte en résultat de l’exercice.

Pour ce qui concerne les retraites complémentaires versées au personnel ayant quitté le groupe, la compagnie d’assurances a reçu les fonds nécessaires et est responsable du versement des rentes. Les droits acquis au titre des retraites complémentaires concernant le personnel en activité sont totalement couverts par les fonds versés à la compagnie d’assurances.

Dans le cadre des régimes à prestations définies, les engagements de retraite et assimilés sont évalués par des actuaires indépendants, suivant la méthode des unités de crédits projetées. Selon cette méthode, chaque période de service donne lieu à une unité supplémentaire de droits à prestations et chacune de ces unités est évaluée pour obtenir l’obligation finale. Cette obligation finale est ensuite actualisée. Ces calculs intègrent principalement :

- une hypothèse de date de départ à la retraite ;
- un taux d’actualisation financière ;
- un taux d’inflation ;
- des hypothèses d’augmentation de salaires et de rotation du personnel.

Il s’agit des indemnités de fin de carrière, pour lesquelles les droits acquis sont intégralement couverts.

Ces évaluations sont effectuées deux fois par an pour les clôtures semestrielles et annuelles, et tous les trois ans pour les autres régimes, sauf lorsque des modifications d’hypothèses ou de fortes modifications de données démographiques nécessitent des chiffrages à une fréquence plus rapprochée. Les gains et pertes actuariels sont générés par des changements d’hypothèses ou des écarts d’expérience (écart entre le projeté et le réel) sur les engagements ou sur les actifs financiers du régime. Ces écarts sont reconnus en « Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » (OCI) sur l’année de leur constatation.

Les fonds externes sont appelés à couvrir la totalité des engagements de retraite. Ainsi, dans le cas où les actifs financiers excèdent les engagements comptabilisés, une charge constatée d’avance est comptabilisée à l’actif du bilan.

##### 18.2 Primes liées à l’ancienneté

###### Engagements pour médailles du travail

La dette latente couvrant les charges futures de règlement des médailles du travail est intégralement couverte par une provision.

#### Note 19 Dettes subordonnées

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Dettes subordonnées* | 350 | 300
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 175 | 150
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | 175 | 150
Dettes rattachées | 1 | 1
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 1 | 1
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | (0) | 0
Total | 351 | 301
Les emprunts subordonnés sont souscrits à parts égales par Santander Consumer Finance et par Stellantis Financial Services Europe. Leur montant total est de 350 millions d’euros au 31 décembre 2024. Ils ont été mis en place fin février 2023 pour un montant de 210 millions d’euros, puis en décembre 2023 pour un montant de 90 millions d’euros, et enfin en décembre 2024 pour un montant de 50 millions d’euros.

##### 19.1 Variation des dettes subordonnées

(en millions d’euros) | Ouverture | Flux de trésorerie | Variation résultat | 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | ---
Encaissements | Décaissements
Dettes subordonnées | 300 | 50 | - | - | 350
Dettes rattachées | 1 | - | 0 | - | 1
Total | 301 | 50 | 0 | - | 351

(en millions d’euros) | Ouverture | Flux de trésorerie | Variation résultat | 31/12/2023
--- | --- | --- | --- | ---
Encaissements | Décaissements
Dettes subordonnées | 155 | 300 | (155) | - | 300
Dettes rattachées | - | - | (11) | 12 | 1
Total | 155 | 300 | (166) | 12 | 301

#### Note 20 Échéancier et risques de liquidité

La gestion du risque de liquidité est décrite dans le paragraphe « Risque de liquidité et de refinancement » du rapport de gestion.

La présentation retenue pour analyser le risque de liquidité repose sur le détail des postes d’actif et de passif, ventilé par échéances d’encaissement et de remboursement. En conséquence, les intérêts contractuels futurs ne sont pas présents dans les échéances.

Les instruments dérivés de couverture, qui couvrent les intérêts futurs contractuels, ne sont pas ventilés.

Les postes ventilés le sont en fonction des tombées d’échéances. Les principes suivants ont été retenus :

- les encours douteux, les créances et les dettes rattachées figurent dans la colonne « non réparti » ;
- les opérations au jour le jour figurent dans la colonne « 0 mois à 3 mois ».

Les capitaux propres, étant à échéance non déterminée, sont réputés remboursables au-delà de cinq ans, à l’exception des dividendes dont le paiement doit intervenir dans le délai légal maximal de neuf mois à compter de la date de clôture de l’exercice comptable. La quatrième résolution soumise à adoption par l’Assemblée Générale du 20 mai 2025 prévoit une distribution de dividendes de 145 millions d’euros.

###### Pour 2024

(en millions d’euros) | Non réparti | 0 mois à 3 mois | 3 mois à 6 mois | 6 mois à 1 an | 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Actif |  |  |  |  |  |  |
Caisse, banques centrales, CCP | - | 1 298 | - | - | - | - | 1 298
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 7 | - | - | - | - | - | 7
Instruments dérivés de couverture | 8 | - | - | - | - | - | 8
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | - | - | - | - | - | - | -
Prêts et créances sur les établissements de crédit | - | 860 | - | - | - | - | 860
Prêts et créances sur la clientèle | 514 | 4 618 | 1 728 | 2 429 | 10 277 | 114 | 19 680
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux | 29 | - | - | - | - | - | 29
Autres actifs | 751 | - | - | - | - | - | 751
Total de l’actif | 1 309 | 6 776 | 1 728 | 2 429 | 10 277 | 114 | 22 633
Passif |  |  |  |  |  |  |
Banques centrales, CCP | - | - | - | - | - | - | -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat | 17 | - | - | - | - | - | 17
Instruments dérivés de couverture | 8 | - | - | - | - | - | 8
Dettes envers les établissements de crédit | 19 | 361 | 590 | 2 287 | 720 | - | 3 977
Dettes envers la clientèle | 18 | 6 203 | 162 | 264 | 90 | - | 6 737
Dettes représentées par un titre | 63 | 1 041 | 663 | 1 307 | 4 145 | - | 7 219
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux | - | - | - | - | - | - | -
Dettes subordonnées | 1 | - | - | - | - | 350 | 351
Autres passifs | 1 790 | - | - | - | - | - | 1 790
Capitaux propres | - | - | - | - | - | 2 534 | 2 534
Total du passif | 1 916 | 7 605 | 1 415 | 3 858 | 4 955 | 2 884 | 22 633

###### Pour 2023

(en millions d’euros) | Non réparti | 0 mois à 3 mois | 3 mois à 6 mois | 6 mois à 1 an | 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | 31/12/2023
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Actif |  |  |  |  |  |  |
Caisse, banques centrales, CCP | - | 1 838 | - | - | - | - | 1 838
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 25 | - | - | - | - | - | 25
Instruments dérivés de couverture | 5 | - | - | - | - | - | 5
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | - | - | - | - | - | - | -
Prêts et créances sur les établissements de crédit | - | 801 | - | - | - | - | 801
Prêts et créances sur la clientèle | 675 | 5 232 | 1 722 | 2 865 | 9 168 | 100 | 19 762
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux | 11 | - | - | - | - | - | 11
Autres actifs | 726 | - | - | - | - | - | 726
Total de l’actif | 1 442 | 7 871 | 1 722 | 2 865 | 9 168 | 100 | 23 168
Passif |  |  |  |  |  |  |
Banques centrales, CCP | - | - | - | - | - | - | -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat | 22 | - | - | - | - | - | 22
Instruments dérivés de couverture | 6 | - | - | - | - | - | 6
Dettes envers les établissements de crédit | 77 | 1 194 | 650 | 2 153 | 2 948 | - | 7 022
Dettes envers la clientèle | 9 | 3 986 | 107 | 156 | 143 | - | 4 401
Dettes représentées par un titre | 42 | 606 | 1 413 | 1 279 | 3 969 | - | 7 309
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux | - | - | - | - | - | - | -
Dettes subordonnées | 1 | - | - | - | - | 300 | 301
Autres passifs | 1 753 | - | - | - | - | - | 1 753
Capitaux propres | - | - | - | (111) | - | 2 465 | 2 354
Total du passif | 1 910 | 5 786 | 2 170 | 3 477 | 7 060 | 2 765 | 23 168

##### Covenants

Les contrats signés par le groupe Banque Stellantis France concernant les dettes, y compris dans certains cas pour les dettes représentées par un titre, comportent des clauses d’exigibilité anticipée classiques pour ce type de contrat. Il s’agit notamment :

- de clauses de negative pledge par lesquelles la société emprunteuse s’engage à ne pas conférer de sûretés réelles à des tiers. Ces clauses comportent néanmoins des exceptions autorisant des opérations comme les titrisations ou les actifs donnés en garantie ;
- de clauses de material adverse change en cas de changement négatif majeur dans les conditions économiques et financières ;
- de clauses de pari passu prévoyant que le prêteur bénéficie d’un traitement au moins égal à celui des autres créanciers ;
- de clauses de « défauts croisés » qui stipulent qu’un cas de défaut avéré sur un emprunt impliquerait également l’exigibilité d’autres emprunts ;
- d’obligations d’informations périodiques ;
- de respect de la législation en vigueur.

Par ailleurs, trois clauses spécifiques d’exigibilité anticipée apparaissent dans des contrats :

- un changement d’actionnariat impliquant que Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance ne détiennent plus chacun de manière directe ou indirecte 50% des actions de Banque Stellantis France ;
- la perte par le groupe Banque Stellantis France de son agrément bancaire ;
- le non-respect du niveau réglementaire pour le ratio de fonds propres Common Equity Tier One.

#### Note 21 Juste valeur des actifs et passifs financiers

(en millions d’euros) | Valeur au bilan | Juste valeur | Hiérarchie de la juste valeur
--- | --- | --- | ---
31/12/2024 | 31/12/2024 | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3
Actif |  |  |  |  |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) | 7 | 7 | - | 7 | -
Instruments dérivés de couverture (1) | 8 | 8 | - | 8 | -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (2) | - | - | - | 0 | -
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti (3) | 860 | 860 | - | 0 | 860
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti (4) | 19 709 | 19 033 | - | 0 | 19 033
Passif |  |  |  |  |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat (1) | 17 | 18 | - | - | -
Instruments dérivés de couverture (1) | 8 | 8 | - | 8 | -
Dettes envers les établissements de crédit (5) | 3 977 | 4 014 | - | - | 4 014
Dettes représentées par un titre (5) | 7 219 | 7 207 | 1 597 | 5 610 | -
Dettes envers la clientèle (3) | 6 737 | 6 737 | - | - | 6 737
Dettes subordonnées (5) | 351 | 366 | - | 366 | -
Conformément à la norme IFRS 13, le processus de détermination de la juste valeur est détaillé ci-après : Les instruments comptabilisés à la juste valeur par résultat, ainsi que les instruments dérivés de couverture, sont évalués par application d’une technique de valorisation faisant référence à des taux cotés sur le marché interbancaire (Euribor) et à des cours de change fixés quotidiennement par la Banque centrale européenne. Leur juste valeur est déterminée sur la base de techniques de valorisation utilisant des données de marché observables (niveau 2). Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont évalués sur la base de cotations de marché disponibles (niveau 1). Les prêts et créances sur les établissements de crédit, ainsi que les dettes envers la clientèle, sont à court terme et principalement à taux révisable, et ont en conséquence une juste valeur proche de leur coût amorti. Leur juste valeur est déterminée en appliquant une valorisation utilisant de manière significative au moins une donnée non observable (niveau 3). Les prêts et créances sur la clientèle sont évalués au bilan au coût amorti. Ils font l’objet d’une couverture en risque de taux (couverture de juste valeur) lorsque nécessaire afin d’encadrer les positions en risque de taux à l’intérieur des limites de sensibilité définies par le groupe Banque Stellantis France. L’application de la comptabilité de couverture entraîne l’ajustement de la valeur des encours, sur la base du taux du swap de couverture. Le montant de cet écart de réévaluation a été cumulé au coût amorti dans la valeur au bilan. La juste valeur présentée ci-dessus est estimée en actualisant les flux futurs au taux moyen clientèle des trois derniers mois. Dans ce cas, la juste valeur est déterminée à partir de techniques de valorisation utilisant de manière significative au moins une donnée non observable (niveau 3). Les dettes de financement sont comptabilisées au coût amorti. Les dettes couvertes par des swaps de taux d’intérêt font l’objet d’une comptabilité de couverture de juste valeur. L’application de la comptabilité de couverture entraîne l’ajustement de la valeur des dettes, sur la base du taux de refinancement sans risque actualisé. Le montant de cet écart de réévaluation a été cumulé au coût amorti dans la valeur au bilan. La juste valeur présentée ci-dessus représente essentiellement l’évolution du risque propre du groupe Banque Stellantis France sur les marchés financiers. Elle est déterminée selon les trois cas suivants : pour la dette représentée par un titre, en valorisant sur la base des cotations sur le marché lorsqu’elles sont disponibles (niveau 1) et en appliquant une valorisation basée sur les informations recueillies auprès de nos partenaires financiers, dans ce cas, la juste valeur est déterminée sur la base de techniques de valorisation utilisant des données de marché observables (niveau 2) ; pour la dette envers les établissements de crédit, en appliquant une évaluation basée sur les informations collectées auprès de nos partenaires financiers. Dans ce cas, la juste valeur est déterminée sur la base de techniques de valorisation utilisant des données de marché observables (niveau 2) lorsqu’elles sont disponibles, et en appliquant une valorisation utilisant de manière significative au moins une donnée non observable (niveau 3) ; pour la dette subordonnée, en valorisant sur la base des informations recueillies auprès de nos partenaires financiers. Dans ce cas, la juste valeur est déterminée à partir de techniques de valorisation utilisant des données observables sur les marchés (niveau 2).

#### Note 22 Autres engagements

(en millions d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Engagements de financement |  |
Engagements reçus d’établissements de crédit | 1 | 1
Engagements donnés en faveur d’établissements de crédit | - | -
Engagements donnés en faveur de la clientèle (1) | 1 114 | 874
Engagements de garantie |  |
Cautions, avals, autres garanties reçus d’établissements de crédit (2) | 1 171 | 1 118
Garanties reçues sur encours clientèle | 1 041 | 988
Garanties reçues sur titres détenus | - | -
Autres garanties reçues d’établissements de crédit | 130 | 130
Garanties données en faveur d’établissements de crédit | - | 0
Garanties données en faveur de la clientèle | 1 | 2
dont entreprises liées avec STELLANTIS | - | -
Autres engagements reçus |  |
Titres reçus en garantie | - | -
Autres (3) | 71 | 128
Autres engagements donnés |  |
Actifs donnés en garantie pour compte propre, restants mobilisables (4) | 1 920 | 1 070
dont à la Banque centrale européenne | 1 920 | 1 070
Les engagements sur offres préalables de crédit à la clientèle sont pris en compte. Les autorisations de lignes de crédit accordées au réseau de distribution des marques de STELLANTIS (aux concessionnaires automobiles), révocables à tout moment, ne sont pas prises en compte, sauf contrats particuliers. Les garanties reçues en France correspondent pour l’essentiel aux garanties suivantes : les garanties CHUBB s’élèvent à 301 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 298 millions d’euros au 31 décembre 2023 ; les garanties COFACE s’élèvent à 123 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 216 millions d’euros au 31 décembre 2023 ; les garanties CARTAN TRADE s’élèvent à 302 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 310 millions d’euros au 31 décembre 2023 ; les garanties ALLIANZ s’élèvent à 115 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 118 millions d’euros au 31 décembre 2023 ; les garanties LIBERTY s’élèvent à 48 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre 38 millions d’euros au 31 décembre 2023 ; les nouvelles garanties ATRADIUS s’élèvent à 9 millions d’euros au 31 décembre 2024 ; les nouvelles garanties AXA s’élèvent à 122 millions d’euros au 31 décembre 2024 ; les nouvelles garanties MERCURY s’élèvent à 16 millions d’euros au 31 décembre 2024 ; les garanties de Stellantis Financial Services Europe et Santander Consumer Finance s’élevaient à 130 millions d’euros au 31 décembre 2023. En Belgique, les garanties s’élèvent à 7 millions d’euros au 31 décembre 2024. Garantie financière reçue au titre de l’opération SRT. Il s’agit du montant de collatéral mobilisable auprès de la BCE. CREDIPAR a remis 1 920 millions d’euros de titres ABS que la Banque de France a valorisés pour un total de 1 727 millions d’euros de financement disponible autorisé.

Le groupe Banque Stellantis France ne comptabilise pas les garanties reçues des clients, et n’en tient pas compte dans ses calculs d’exposition au risque de crédit.

#### Note 23 Intérêts et produits assimilés

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Sur les actifs financiers au coût amorti | 1 146 | 860
Opérations avec la clientèle | 1 049 | 808
Ventes à crédit | 140 | 124
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 3 | 3
dont encours titrisés | 102 | 98
Location avec option d’achat | 571 | 411
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 75 | 45
dont encours titrisés | 266 | 166
Location longue durée | 274 | 285
dont entreprises liées avec STELLANTIS | (2) | (2)
dont encours titrisés | 41 | 58
Créances commerciales | 262 | 242
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 161 | 160
Autres financements (dont crédits à l’équipement, crédits revolving) | 34 | 26
dont entreprises liées avec STELLANTIS | 0 | 0
Comptes ordinaires | 1 | 1
Engagements de garantie | 5 | 0
Rémunérations des apporteurs | (246) | (235)
Ventes à crédit | (27) | (21)
Location avec option d’achat/location longue durée | (219) | (84)
Autres financements | 0 | -
dont entreprises liées avec STELLANTIS | (26) | (32)
Autres coûts d’acquisition | 8 | (46)
Opérations avec les établissements de crédit* | 97 | 52
Dettes représentées par un titre | - | -
Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | - | -
Intérêts courus et échus sur instruments de couverture | 46 | 153
Autres intérêts et produits assimilés | 1 | 0
Total | 1 193 | 1 013
Correspondant à la rémunération des comptes courants, dont le compte Banque de France où est déposé quotidiennement le HQLA.

#### Note 24 Intérêts et charges assimilées

##### 24.1 Analyse par nature

(en millions d’euros) | Notes | 2024 | 2023
--- | --- | --- | ---
Sur les passifs financiers au coût amorti |  | (704) | (542)
Opérations avec la clientèle |  | (184) | (101)
Ventes à crédit |  | - | -
Location avec option d’achat |  | - | -
Location longue durée |  | - | -
Créances commerciales |  | (11) | (15)
Autres financements (dont crédits à l’équipement, crédits revolving) |  | - | -
Comptes ordinaires |  | - | 0
Comptes d’épargne | 24.2 | (163) | (76)
Engagements de financement reçus |  | (10) | (10)
Opérations avec les établissements de crédit | 24.3 | (215) | (236)
Dettes représentées par un titre | 24.4 | (305) | (205)
Intérêts courus et échus sur instruments de couverture | 24.5 | (6) | -
Autres intérêts et charges assimilées |  | (19) | (11)
Total |  | (729) | (553)

##### 24.2 Intérêts sur comptes d’épargne

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Intérêts sur comptes d’épargne | (163) | (76)
Sur livret | (141) | (67)
Compte à terme | (21) | (9)
Total | (163) | (76)

##### 24.3 Intérêts sur emprunts auprès des établissements de crédit

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Intérêts sur opérations de trésorerie et opérations interbancaires | (180) | (154)
dont entreprises liées avec STELLANTIS | - | -
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | (99) | (123)
Charges d’intérêts d’actifs | (30) | (78)
Charges d’intérêts assimilables à des frais d’émission | (4) | (4)
Total | (215) | (236)

##### 24.4 Intérêts sur dettes représentées par un titre

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Charges sur dettes représentées par un titre | (273) | (180)
dont titrisation : obligations placées | (133) | (79)
Charges sur dettes subordonnées | (19) | (12)
Charges d’intérêts assimilables à des frais d’émission | (12) | (13)
Total | (305) | (205)

##### 24.5 Intérêts sur instruments financiers de couverture

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Swaps de couverture (fair value hedge) | (6) | -
dont entreprises liées avec STELLANTIS | - | -
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | (6) | -
Total | (6) | -

#### Note 25 Commissions

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Produits | 183 | 161
Commissions accessoires aux contrats de financement | 22 | 20
Commissions sur prestations des activités de service | 161 | 141
Autres | - | 0
Charges | (9) | (8)
Commissions sur prestations des activités de service | (9) | (8)
Autres | - | -
Total | 174 | 153

#### Note 26 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

##### 26.1 Analyse par nature

(en millions d’euros) | Notes | 2024 | 2023
--- | --- | --- | ---
Dividendes et produits nets sur titres de participation |  | - | -
Intérêts assimilés sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat |  | - | (1)
Gains/pertes sur opérations des portefeuilles de placement |  | (0) | (0)
Gains/pertes sur les instruments dérivés classés en opération de transaction* |  | (0) | (0)
Résultat de la comptabilité de couverture | 26.2 | 1 | 55
Couvertures de juste valeur : variation instruments de couverture des encours clientèle | (33) | (154)
Couvertures de juste valeur : variation des encours clientèle couverts |  | (34) | 209
Couvertures de juste valeur : variation instruments de couverture des emprunts |  | 6 | (0)
Couvertures de juste valeur : variation des emprunts couverts |  | (6) | -
Total |  | 1 | 54
Les swaps classés en trading concernent les opérations de titrisation. À l’exception des frais d’intermédiation, les variations de juste valeur de ces swaps sont compensées par les variations de juste valeur de swaps en sens inverse avant compensation des appels de marge chez CREDIPAR. En effet, le taux du swap mis en place dans l’entité titrisante (CREDIPAR) depuis 2018 inclut des frais d’intermédiation alors que ce n’est pas le cas pour le swap mis en place en sens inverse dans l’entité de titrisation (FCT) (cf. Notes 4.1 et 12.1).

##### 26.2 Résultat de la comptabilité de couverture

###### Politique du groupe en matière de gestion des risques financiers

(cf. paragraphes « Risque de crédit » et « Risques de change et de taux d’intérêt » du rapport de gestion).

Risque de taux

La politique en matière de risque de taux d’intérêt est conservatrice et évite toute spéculation. Elle vise à piloter et encadrer des positions en risque de taux à l’intérieur des limites de sensibilité définies dans le cadre de l’appétit au risque. La gestion du risque de taux consiste à respecter cette politique et à s’en assurer par un contrôle régulier et des mesures de couverture.

Le nominal des swaps de couverture de taux des encours clientèle s’élève à un montant de 1 702 millions d’euros au 31 décembre 2024.

Risque de change

Le groupe Banque Stellantis France n’a pas d’opérations en devises. Le risque de change est inexistant.

Risque de contrepartie

Les risques sont limités aux opérations sur produits dérivés négociées dans le cadre de contrats FBF ou ISDA et à des opérations de placement de liquidité à très court terme avec des contreparties de premier plan. Suite à la réglementation EMIR, de nouveaux contrats-cadres CDEA (Cleared Derivatives Execution Agreement) ont été mis en place. En ce qui concerne le risque de crédit sur la clientèle, se reporter à la Note 29.

Dans le cadre de sa politique de placement, le groupe Banque Stellantis France limite le risque au maximum. Les excédents de liquidité, en dehors de comptes interbancaires et de dépôts sur les comptes de banques centrales, sont exclusivement investis dans des placements de type HQLA.

###### Analyse de l’efficacité de la couverture en taux en juste valeur (Fair Value Hedge)

(en millions d’euros) | 2024 | 2023 | Variation de valeur au bilan | Inefficacité en résultat (1) | Amortissement du SLI en résultat (1)
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Écart de réévaluation des encours clientèle (vente à crédit, location avec option d’achat et location longue durée) |  |  |  |  |
Ventes à crédit | 7,3 | (0,2) |  |  |
Location avec option d’achat | 9,5 | 5,9 |  |  |
Location longue durée | 12,2 | 5,3 |  |  |
Total valorisation nette | 29,1 | 11,0 | 18,1 |  | 0,5
Instruments dérivés de couverture de l’encours clientèle |  |  |  |  |
À l’actif | 8,4 | 105,1 |  |  |
Au passif (cf. Note 13) | (7,9) | (5,6) |  |  |
Total valorisation nette | 0,5 | 99,5 | (99,0) |  |
Inefficacité en stock | 29,6 | 110,5 | (80,9) | 0,0 | 0,5
dont inefficacité « réelle » en résultat | (65,6) | 0,3 | (65,8) |  |
dont amortissement du SLI | 95,1 | 110,2 | (15,1) |  |
Écart de réévaluation des emprunts couverts |  |  |  |  |
Valorisation nette | - | - | - |  |
Total valorisation nette | - | - | - |  |
Instruments dérivés de couverture des emprunts |  |  |  |  |
À l’actif | - | - | - |  |
Au passif (cf. Note 13) | - | - | - |  |
Total valorisation nette | - | - | - |  |
Inefficacité en stock | - | - | - |  |
Écart de réévaluation des obligations couvertes |  |  |  |  |
Valorisation nette | (6,3) | - | - |  |
Total valorisation nette | (6,3) | - | (6,3) |  |
Instruments dérivés de couverture des obligations (2) |  |  |  |  |
À l’actif | 4,0 | - | - |  |
Au passif (cf. Note 13) | - | - | - |  |
Total valorisation nette | 4,0 | - | 4,0 |  |
Inefficacité en stock | (2,4) | - | (2,4) |  |
La relation de macro‑couverture en juste valeur présente un résultat net de 0,5 million d’euros sur l’année 2024, correspondant à l’amortissement de l’ajustement de la variation de juste valeur du portefeuille couvert via le SLI (Separate Line Items), dont la méthode est décrite en Note C.1.1 – Principes d’enregistrement des dérivés, en référence à IAS 39.92. L’impact de 0,5 million d’euros comprend une reprise de provision du SLI de 11,2 millions d’euros précédemment constituée. Il est précisé qu’au titre de l’exercice 2023, le montant indiqué en inefficacité en résultat de 55 millions d’euros se répartissait comme suit : inefficacité réelle : 1 million d’euros ; amortissement du SLI : 54 millions d’euros. Le groupe Banque Stellantis France a mis en place un swap de taux d’intérêt de 500 millions d’euros en janvier 2024 couvrant la juste valeur de l’EMTN émis à taux fixe le même mois, comptabilisé en micro‑couverture fair value hedge. La juste valeur de l’élément couvert est de -6,3 millions d’euros en décembre 2024, contre 4 millions d’euros de juste valeur de l’élément de couverture.

#### Note 27 Produits et charges nets des autres activités

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Produits | Charges | Net | Produits | Charges | Net
Résultat de cession des véhicules d’occasion | 22 | - | 22 | 39 | - | 39
Quote-part sur opérations faites en commun | - | (12) | (12) | - | (16) | (16)
Autres produits/charges d’exploitation bancaire | 3 | (0) | 2 | - | (6) | (6)
Autres produits/charges d’exploitation | 83 | (47) | 36 | 11 | (14) | (3)
Total | 107 | (59) | 48 | 50 | (36) | 14

#### Note 28 Charges générales d’exploitation

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Frais de personnel | (92) | (81)
Rémunérations | (59) | (51)
Charges sociales | (25) | (23)
Intéressement et participation | (8) | (7)
Autres charges générales d’exploitation | (123) | (109)
dont entreprises liées avec STELLANTIS | (55) | (54)
dont entreprises liées avec le groupe Santander Consumer Finance | (2) | (2)
Total | (215) | (190)
L’effectif moyen des salariés (CDI et CDD, y compris les alternants) employés par le groupe Banque Stellantis France pendant l’exercice 2024 est de 967,7 (779,5 en France, 112,7 en Belgique et 75,5 aux Pays-Bas).

#### Note 29 Coût du risque

Les tableaux ci-après présentent le coût du risque par catégorie de clientèle, aucune autre perte significative de valeur n’ayant été constatée sur d’autres actifs financiers.

##### 29.1 Évolution de l’encours

(en millions d’euros) | Bilan au 31/12/2023 | Production nette | Coût du risque | Total coût du risque en 2024 | Bilan au 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Dotations | Reprises | Passages en pertes | Récupérations sur créances amorties
Retail |  |  |  |  |  |  |  |
Créances en stage 1 | 10 947 | 1 421 | - | - | - | - |  | 12 368
Créances en stage 2 | 417 | (8) | - | - | - | - |  | 409
Dépôts de garantie | (2) | 1 | - | - | - | - |  | (1)
Créances en stage 3 | 183 | 80 | - | - | (42) | - | (42) | 221
Encours brut | 11 546 | 1 493 | - | - | (42) | - | (42) | 12 996
Dépréciations créances en stage 1 | (26) | - | (29) | 28 | - | - | (1) | (27)
Dépréciations créances en stage 2 | (26) | - | (61) | 61 | - | - |  | (26)
Dépréciations créances en stage 3 | (109) | - | (131) | 104 | - | - | (27) | (136)
Dépréciations | (161) | - | (221) | 193 | - | - | (28) | (189)
Éléments intégrés au coût amorti | 226 | (155) | - | - | - | - | - | 71
Encours net (A – cf. renvoi B de la Note 7.2) | 11 610 | 1 338 | (221) | 193 | (42) | - | (71) | 12 878
Dépréciations sur engagements |  |  | (9) | 9 | - | - | - |
Récupérations sur créances amorties |  |  | - | - | - | 5 | 5 |
Dépréciations autres opérations clientèle |  |  | (14) | 12 | - | - | (2) |
Coût du risque Retail |  |  | (244) | 214 | (42) | 5 | (67) |

(en millions d’euros) | Bilan au 31/12/2023 | Production nette | Coût du risque | Total coût du risque en 2024 | Bilan au 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Dotations | Reprises | Passages en pertes | Récupérations sur créances amorties
Corporate réseaux |  |  |  |  |  |  |  |
Créances en stage 1 | 5 432 | (1 005) |  |  |  |  |  | 4 429
Créances en stage 2 | 878 | 68 |  |  |  |  |  | 946
Dépôts de garantie | - | - |  |  |  |  |  | -
Créances en stage 3* | 9 | (2) |  |  | (1) |  | (1) | 6
Encours brut | 6 319 | (939) |  |  | (1) |  | (1) | 5 379
Dépréciations créances en stage 1 | (2) |  | (36) | 37 |  |  |  | 2
Dépréciations créances en stage 2 | (20) |  | (174) | 177 |  |  | 3 | 17
Dépréciations créances en stage 3 | (7) |  | (9) | 11 |  |  | 2 | 5
Dépréciations | (30) |  | (219) | 225 |  |  | 5 | 24
Éléments intégrés au coût amorti | 10 | (2) |  |  |  |  |  | 8
Encours net (B – cf. renvoi A de la Note 7.2) | 6 299 | (941) | (219) | 225 | (1) |  | 4 | 5 363
Dépréciations sur engagements |  |  | (2) | 3 |  |  | 1 |
Récupérations sur créances amorties |  |  |  |  |  |  | - |
Dépréciations autres opérations clientèle |  |  | (4) |  |  |  | 4 |
Coût du risque Corporate réseaux |  |  | (225) | 228 | (1) |  | 2 |
Corporate et assimilés |  |  |  |  |  |  |  |
Créances en stage 1 | 1 665 | (406) |  |  |  |  |  | 1 259
Créances en stage 2 | 134 | 1 |  |  |  |  |  | 135
Dépôts de garantie | 0 |  |  |  |  |  |  | 0
Créances en stage 3 | 16 | 13 |  |  | - |  | - | 29
Encours brut | 1 815 | (392) |  |  | - |  | - | 1 423
Dépréciations créances en stage 1 | (4) |  | (5) | 4 | 1 |  |  | (4)
Dépréciations créances en stage 2 | (3) |  | (4) | 4 |  |  |  | (3)
Dépréciations créances en stage 3 | (9) |  | (40) | 40 | (1) |  | (1) | (10)
Dépréciations | (15) |  | (49) | 48 |  |  |  | (16)
Éléments intégrés au coût amorti | 53 | (21) |  |  |  |  |  | 32
Encours net (C – cf. renvoi C de la Note 7.2) | 1 853 | (412) | (49) | 48 | (1) |  | (1) | 1 439
Dépréciations sur engagements |  |  | (3) | 3 |  |  | - |
Récupérations sur créances amorties |  |  |  |  |  |  | - |
Dépréciations autres opérations clientèle |  |  |  | - |  |  | - |
Coût du risque Corporate et assimilés |  |  | (52) | 51 | (1) |  | (1) |
Encours total |  |  |  |  |  |  |  |
Créances en stage 1 | 18 044 | 9 |  |  |  |  |  | 18 056
Créances en stage 2 | 1 429 | 61 |  |  |  |  |  | 1 490
Dépôts de garantie | (2) | 1 |  |  |  |  |  | (1)
Créances en stage 3 | 208 | 91 |  |  | (43) |  | (43) | 256
Encours brut | 19 679 | 162 |  |  | (43) |  | (43) | 19 798
Dépréciations créances en stage 1 | (32) |  | (70) | 69 | 1 |  | - | (32)
Dépréciations créances en stage 2 | (49) |  | (239) | 242 |  |  | 3 | (46)
Dépréciations créances en stage 3 | (125) |  | (180) | 155 | (1) |  | (26) | (151)
Dépréciations | (206) |  | (489) | 466 |  |  | (23) | (229)
Éléments intégrés au coût amorti | 289 | (178) |  |  |  |  | - | 111
Encours net (A+B+C) | 19 762 | (16) | (489) | 466 | (43) |  | (66) | 19 680
Dépréciations sur engagements |  |  | (14) | 15 |  |  | 1 |
Récupérations sur créances amorties |  |  |  |  |  | 5 | 5 |
Dépréciations autres opérations clientèle |  |  | (18) | 12 |  |  | (6) |
Total Coût du risque |  |  | (521) | 493 | (43) | 5 | (66) |
Le groupe Banque Stellantis France peut, dans certains cas, financer des véhicules acquis par des concessionnaires automobiles déclarés en « stage 3 » afin que ces derniers ne soient pas contraints de cesser leur activité. Au sens d’IFRS 9, ces créances sont considérées comme des actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur création (Purchased or Originated Credit Impaired – POCI) pour 7 millions d’euros à fin décembre 2024 (11 millions d’euros à fin décembre 2023). Il est à noter que lors de l’attribution d’une ligne de financement à l’origine, les concessionnaires concernés n’étaient pas en défaut. Par ailleurs, les financements de ces contrats se font dans une limite propre à chaque concessionnaire en fonction de leur niveau de risque et sous une surveillance très étroite par la Direction des Risques. L’exposition au risque n’augmente pas sur les concessionnaires concernés car un nouveau financement ne peut être attribué que dans la limite de la ligne disponible (et donc après le remboursement d’un autre financement).

##### 29.2 Évolution du coût du risque

(en millions d’euros) | Retail | Corporate réseaux | Corporate et assimilés | 2024 | 2023
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Créances en stage 1 |  |  |  |  |
Dotations pour dépréciations | (29) | (36) | (5) | (70) | (18)
Reprises de dépréciations | 28 | 37 | 4 | 69 | 26
Créances en stage 2 |  |  |  |  |
Dotations pour dépréciations | (61) | (174) | (4) | (239) | (18)
Reprises de dépréciations | 61 | 177 | 4 | 242 | 14
Créances en stage 3 |  |  |  |  |
Dotations pour dépréciations | (131) | (9) | (40) | (180) | (54)
Reprises de dépréciations | 104 | 11 | 40 | 155 | 51
Dépréciations sur engagements |  |  |  |  |
Dotations pour dépréciations | (9) | (2) | (3) | (14) | (2)
Reprises de dépréciations | 9 | 3 | 3 | 15 | 4
Autres opérations clientèle en stage 3 |  |  |  |  |
Dotations pour dépréciations | (14) | (4) | - | (18) | (2)
Reprises de dépréciations | 12 | - | - | 12 | 0
Pertes sur créances irrécupérables | (42) | (1) | - | (43) | (40)
Récupérations sur créances amorties | 5 | - | - | 5 | 9
Coût du risque | (67) | 2 | (1) | (66) | (29)

La politique de gestion du risque de crédit est décrite au paragraphe « Risque de crédit » du rapport de gestion.

##### 29.3 Méthodologie IFRS 9

Le modèle de dépréciation actuel est basé sur l’estimation des « pertes de crédit attendues ». Ce modèle est basé sur les paramètres de risques tels que la probabilité de défaut (PD) ou la perte en cas de défaut (LGD). Conformément aux principes comptables, le calcul des paramètres de risques utilisés pour l’estimation de la perte attendue prend en compte à la fois les données historiques selon une moyenne à court terme à un moment donné (approche Point in Time) et des données prospectives à travers une évaluation du risque de détérioration future des créances (modèles forward-looking). Cette dernière évaluation est réalisée à partir de modèles statistiques permettant d’intégrer dans l’estimation de la perte attendue les conditions économiques actuelles et futures (cinq scénarios macroéconomiques pris en compte, du plus favorable au plus défavorable).

Les résultats sont soumis à la validation de plusieurs corps de contrôles et comités. Des suivis réguliers sont réalisés afin de valider la pertinence du modèle de dépréciation du groupe Banque Stellantis France et de s’assurer de la meilleure estimation possible de la perte à la date de clôture.

Depuis la mise en application de la nouvelle définition du défaut le 1 er janvier 2021, le groupe Banque Stellantis France a mené un projet d’alignement entre cette approche prudentielle et l’approche IFRS 9, mis en place au 1 er janvier 2022.

Les dépréciations sont classées selon trois niveaux ou « stages » conformément aux principes définis par la norme IFRS 9 :

- le « stage 1 » recense les actifs sans dégradation de risque ou sur lesquels une dégradation non significative du risque de crédit a été constatée depuis l’origination des contrats. La dépréciation des créances constituant le « stage 1 » correspond au montant de pertes attendues à un horizon d’un an ;
- le « stage 2 » recense les actifs pour lesquels une dégradation significative du risque de crédit est constatée depuis l’origination des contrats. Dès lors, le montant des provisions allouées correspondra au montant des pertes attendues sur la durée de vie résiduelle des actifs ;
- le « stage 3 » recense les actifs présentant une indication objective de perte, comme les encours mis en défaut. Ces actifs feront l’objet d’un provisionnement visant à couvrir les pertes attendues sur leur durée de vie résiduelle.

La classification entre stages est réalisée selon des critères quantitatifs (par exemple l’âge des impayés) et qualitatifs (par exemple l’application du défaut conditionnel).

Les principaux critères permettant de mettre en évidence un accroissement significatif du risque de crédit (stage 2) sont :

- la présence d’impayés sur une courte période (ne dépassant pas le seuil de passage en défaut) ;
- la dégradation de la classe de risque depuis l’origination du contrat ;
- la mise sous surveillance de certains contrats ne présentant plus d’indication objective de perte (tels que par exemple la régularisation d’impayés à long terme ou une période d’observation suite à la mise en place de certaines mesures de restructurations de créances suite à des difficultés financières rencontrées par les clients (application de la forbearance)). En effet, dans le cadre de ses activités de financement, le groupe Banque Stellantis France peut dans certains cas mettre en place des mesures de restructuration de créances suite aux difficultés financières rencontrées par ses clients (forbearance). Ces opérations sont régies par des règles strictes, contrôlées et suivies régulièrement et, dans tous les cas, considérées a minima comme un indicateur d’accroissement significatif du risque de crédit. Conformément à la réglementation, des périodes de surveillance sont mises en place sur l’ensemble des restructurations de type forbearance afin de pouvoir suivre de manière précise le niveau de risque de ces créances.

Les contrats en défaut sont exclusivement classés en « stage 3 ». Le défaut se matérialise selon :

- des critères quantitatifs provenant de l’âge des impayés ;
- des critères qualitatifs tels que les faillites ou redressements judiciaires.

Les principaux facteurs de sensibilité du calcul des pertes de crédit attendues (ECL) sont :

- la mise à jour des scénarios utilisés dans le cadre du forward–looking ;
- les changements liés à la dégradation significative du risque de crédit, notamment par rapport aux changements entre classes de risque ;
- les entrées et sorties du défaut.

La répartition des encours par stage du groupe Banque Stellantis France est relativement stable dans le temps. De plus, les transitions progressives entre stages permettent une évaluation graduelle du risque et de valider la correcte identification par le groupe Banque Stellantis France des facteurs indiquant un accroissement significatif du risque. Les transferts entre stages sur l’année 2024 sont présentés dans le tableau ci-dessous :

(en millions d’euros) | Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | Total
--- | --- | --- | --- | ---
Stock de dépréciations au 31/12/2023 | 32 | 49 | 125 | 206
Transferts |  |  |  |
Transfert du stage 1 au stage 2 | (1) | 12 | - | 11
Transfert du stage 1 au stage 3 | (1) | - | 28 | 27
Transfert du stage 2 au stage 3 | - | (5) | 25 | 20
Transfert du stage 2 au stage 1 | 1 | (8) |  | (7)
Transfert du stage 3 au stage 2 | - | 1 | (5) | (4)
Transfert du stage 3 au stage 1 | 0 | - | (1) | (1)
Modifications des PD/LGD sur les actifs restant dans le même stage | 5 | 1 | 3 | 9
Changements méthodologiques | (2) | (2) | - | (4)
Actifs financiers décomptabilisés n’étant pas passés en pertes* | (16) | (18) | 10 | (24)
Nouveaux actifs financiers (nouvelle production) | 14 | 16 | 7 | 37
Pertes : reprise de provisions réalisées le mois avant le passage en pertes | - | - | 4 | 4
Pertes : impact dépréciations sur actifs passés en pertes |  |  | (43) | (43)
Provision d’ajustement post-modèle |  |  | (2) | (2)
Stock de dépréciations au 31/12/2024 | 32 | 46 | 151 | 229
Il s’agit des montants liés à l’amortissement de l’actif et ne prenant pas en compte les montants passés en pertes (par exemple, fin de contrat, amortissement mensuel du contrat).

Les principaux mouvements sont :

- les transitions du stage 1 au stage 2 (impact de 11 millions d’euros provenant à 87% du portefeuille Retail) et du stage 2 au stage 3 (impact de 20 millions d’euros provenant à 98% du portefeuille Retail) sont liées à l’activité courante de Banque Stellantis France. Les transferts de stage 1 à 2 proviennent majoritairement de détériorations significatives des classes de risque depuis l’origination des contrats ainsi que des entrées en impayés entre 1 et 90 jours. Les transferts du stage 2 au stage 3 proviennent essentiellement de passage en défaut suite à des impayés de plus de 90 jours ;
- les transitions du stage 1 vers le stage 3 ont un impact en provisions de 27 millions d’euros dont 96% liés à l’activité Retail. Les contrats concernés sont, dans leur très grande majorité, passés par le stage 2 au cours de l’année 2024 avant d’être en stage 3 au 31 décembre 2024, incluant également une partie du passage direct du stage 1 vers le stage 3 dans le cas des procédures collectives. La hausse de ces transitions en 2024 est marquée par l’augmentation des cas des procédures collectives ;
- les provisions relatives aux passages en perte réalisés au cours de l’exercice 2024 sont constituées à hauteur de 40 millions d’euros, de provisions liées à l’activité courante de Banque Stellantis France (intégrant la Belgique, le Luxembourg et les Pays-Bas). Le taux de couverture par les provisions sur les actifs passés en pertes au cours de l’année 2024 est en moyenne de 90% ;
- les modifications des PD et LGD sur les actifs restant dans le même stage résultent de l’actualisation des paramètres de taux IFRS 9 ayant eu lieu deux fois au cours de l’année 2024, en juin et en novembre. Ces recalibrations des paramètres ont généré une provision additionnelle totale de 9 millions d’euros, incluant une hausse de la PD avec un impact de 3 millions d’euros et une hausse de la LGD avec un impact de 6 millions d’euros ;
- dans le modèle de provision IFRS 9, le calcul du paramètre de PD intègre les facteurs de forward-looking qui sont pondérés sur les cinq scénarios économiques analysés (Baseline, Positif, Négatif, Extrême-Positif, Extrême-Négatif), et qui prennent en compte la valeur temporelle de l’argent, les informations pertinentes disponibles sur les événements passés et les conditions actuelles, ainsi que les projections des facteurs macroéconomiques considérés comme significatifs dans cette estimation (par exemple, PIB, prix des logements, taux de chômage, prêt à la consommation). Ces scénarios de projections des données sont fournis par le département Méthodologie de Banco Santander avec une analyse régionalisée par pays. En juin 2024, la méthode du calcul des facteurs de forward-looking a été réactualisée en générant une baisse de provision de 4 millions d’euros, et en novembre 2024, l’actualisation des scénarios de projections a réduit la provision de 1 million d’euros ;
- les actifs financiers décomptabilisés n’étant pas passés en perte sont composés de l’amortissement des contrats. Les nouveaux actifs financiers sont quant à eux composés de la nouvelle production ;
- la provision d’ajustement post-modèle a été réévaluée en 2024 et a généré une reprise de provision pour un montant total de 2 millions d’euros, dont l’entité française a libéré 1,5 million d’euros de provision d’ajustement post-modèle, l’entité belge a repris 0,6 million d’euros de provision.

#### Note 30 Impôt sur les bénéfices

##### 30.1 Évolution des postes de bilan

(en millions d’euros) | Bilan au 31/12/2023 | Résultat | Capitaux propres | Règlements | Bilan au 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Impôts courants |  |  |  |  |
Actif | 21 |  |  |  | 8
Passif | (7) |  |  |  | (7)
Total | 14 | (70) | 0 | 58 | 2
Impôts différés |  |  |  |  |
Actif | 4 |  |  |  | 4
Passif | (696) |  |  |  | (730)
Total | (692) | (34) | - | - | (726)

##### 30.2 Charge d’impôts sur les résultats des sociétés intégrées

Les différences entre les résultats fiscaux des sociétés et les résultats déterminés selon les normes IFRS pour la consolidation des comptes donnent lieu à la constatation d’impôts différés. Ces différences résultent principalement des règles retenues pour la comptabilisation des opérations de crédit-bail et de location longue durée.

Les impôts différés sont déterminés selon la méthode comptable précisée dans le dernier paragraphe de la Note 2.A qui traite de l’imposition différée.

Le taux normal d’imposition auquel est soumis le groupe Banque Stellantis France (le groupe fiscal imposé en France est constitué de Banque Stellantis France, CREDIPAR et CLV), au titre de l’année 2024 est de 25%.

La loi sur le financement de la Sécurité sociale n° 99-1140 du 29 décembre 1999 a instauré un complément d’imposition en France égal à 3,3% de l’impôt de base, portant ainsi le taux global d’imposition sur le bénéfice des sociétés à 25,8%.

Au 31 décembre 2024, les impôts sont évalués suivant les taux prévus par la loi de finances 2024, publiée le 31 décembre 2023.

L’accord « Pilier 2 » de l’OCDE vise à garantir que les sociétés multinationales paient, dans chaque juridiction où elles opèrent, un taux d’imposition effectif minimum de 15% et de nombreux pays ont lancé des procédures législatives nationales pour promulguer ces règles instituant un impôt mondial minimum. En décembre 2023, la France a adopté la législation « Pilier 2 » qui entre en vigueur le 1er janvier 2024. La France étant la juridiction de la société mère du groupe constitué autour de Banque Stellantis France, les règles « Pilier 2 » instituées dans le droit français lui seront applicables pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024. Compte tenu du niveau d’imposition auquel est soumise chacune des entités constitutives du groupe Banque Stellantis France, le groupe ne s’attend pas à être redevable d’un impôt complémentaire à raison de la législation « Pilier 2 ».

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Impôts courants |  |
Impôt sur les bénéfices | (71) | (10)
Impôts différés |  |
Impôts différés de l’exercice | (33) | (125)
Actifs sur déficits non reconnus et pertes de valeur |  |
Total | (104) | (135)

##### 30.3 Preuve d’impôt du groupe Banque Stellantis France

(en millions d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Résultat avant impôt | 395 | 501
Différences permanentes | 7 | 14
Total imposable | 402 | 515
Charge d’impôt théorique | (104) | (133)
Taux théorique | 25,83% | 25,83%
Évaluation des impôts différés hors contribution exceptionnelle de 15% | - | -
dont impact de la réévaluation du stock d’IDP | - | -
Contributions sur revenus distribués | - | -
Reclassement de la cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE) en impôt courant (IAS 12) | - | -
Autres | (0) | (2)
Impôt sur les bénéfices | (104) | (135)
Taux effectif d’impôt groupe | 25,9% | 26,2%

##### 30.4 Impôts différés actifs sur déficits reportables

(en millions d’euros) | 31/12/2023 | Nouveaux déficits générés | Utilisation de déficits | Dotation/ reprise pour dépréciations | Impôts différés décomptabilisés | Écart de conversion et autres | 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ---
Impôts différés actifs sur déficits reportables | 0 |  | (0) |  |  | 0 | 0
Dépréciations | - |  |  |  |  |  | -
Total | 0 |  | (0) |  |  | 0 | 0

#### Note 31 Information sectorielle

##### 31.1 Éléments de bilan

###### Pour 2024

(en millions d’euros) | Activités de financement | Assurances et services | Total au 31/12/2024
--- | --- | --- | ---
Corporate Réseau | Client final | Éléments non répartis
Retail | Corporate et assimilés
Actif |  |  |  |  |  |
Prêts et créances sur la clientèle | 5 363 | 12 878 | 1 439 | - | - | 19 680
Caisse, banques centrales | 333 | 798 | 167 | - | - | 1 298
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | - | - | 7 | - | - | 7
Prêts et créances sur les établissements de crédit | 26 | 128 | 706 | - | - | 860
Autres postes de l’actif |  |  |  | 788 | - | 788
Total de l’actif |  |  |  |  |  | 22 633
Passif |  |  |  |  |  |
Dettes de refinancement* | 4 800 | 11 763 | 1 291 | - | - | 17 854
Dettes envers la clientèle* | 9 | 63 | 7 | - | - | 79
Autres postes du passif |  |  |  | 2 162 | 4 | 2 166
Capitaux propres |  |  |  | 2 534 | - | 2 534
Total du passif |  |  |  |  |  | 22 633
Dans l’information sectorielle, les « Comptes courants clientèle », les « Comptes d’épargne sur livret » et les « Comptes à terme » sont présentés dans les « Dettes de refinancement ».

###### Pour 2023

(en millions d’euros) | Activités de financement | Assurances et services | Total au 31/12/2023
--- | --- | --- | ---
Corporate Réseau | Client final | Éléments non répartis
Retail | Corporate et assimilés
Actif |  |  |  |  |  |
Prêts et créances sur la clientèle | 6 299 | 11 610 | 1 853 | - | - | 19 762
Caisse, banques centrales | 569 | 1 049 | 220 | - | - | 1 838
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | - | - | 25 | - | - | 25
Prêts et créances sur les établissements de crédit | 23 | 144 | 634 | - | - | 801
Autres postes de l’actif |  |  |  | 742 | - | 742
Total de l’actif |  |  |  |  |  | 23 168
Passif |  |  |  |  |  |
Dettes de refinancement* | 4 619 | 12 133 | 1 917 | - | - | 18 669
Dettes envers la clientèle* | 5 | 52 | 6 | - | - | 63
Autres postes du passif |  |  |  | 2 078 | 4 | 2 082
Capitaux propres |  |  |  | 2 354 | - | 2 354
Total du passif |  |  |  |  |  | 23 168
Dans l’information sectorielle, les « Comptes courants clientèle », les « Comptes d’épargne sur livret » et les « Comptes à terme » sont présentés dans les « Dettes de refinancement ».

##### 31.2 Éléments de résultat

###### Année 2024

(en millions d’euros) | Activités de financement | Assurances et services | 2024
--- | --- | --- | ---
Corporate Réseau | Client final | Éléments non répartis
Retail | Corporate et assimilés
Intérêts et produits assimilés | 316 | 670 | 58 | 149 |  | 1 193
Intérêts et charges assimilées | (210) | (388) | (46) | (85) |  | (729)
Commissions (produits) | 3 | 13 | 6 | - | 161 | 183
Commissions (charges) | - | - | - | - | (9) | (9)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat | - | - | - | - |  | -
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres | - | - | - | - |  | -
Produits des autres activités | (1) | 30 | 0 | 54 | 24 | 107
Charges des autres activités | - | - | - | (44) | (15) | (59)
Produit net bancaire | 108 | 325 | 18 | 74 | 161 | 686
Coût du risque de crédit | 2 | (67) | (1) |  |  | (66)
Résultat après coût du risque | 110 | 258 | 17 | 74 | 161 | 620
Charges générales d’exploitation et assimilées |  |  |  | (220) |  | (220)
Résultat d’exploitation | 110 | 258 | 17 | (146) | 161 | 400

###### Année 2023

(en millions d’euros) | Activités de financement | Assurances et services | 2023
--- | --- | --- | ---
Corporate Réseau | Client final | Éléments non répartis
Retail | Corporate et assimilés
Intérêts et produits assimilés | 279 | 466 | 58 | 210 |  | 1 013
Intérêts et charges assimilées | (207) | (147) | (22) | (177) |  | (553)
Commissions (produits) | 4 | 8 | 8 | 0 | 141 | 161
Commissions (charges) | - | - | - | (0) | (8) | (8)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat* | - | - | - | 54 |  | 54
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres | - | - | - | 4 |  | 4
Produits des autres activités | - | 38 | 1 | 5 | 6 | 50
Charges des autres activités | - | (0) | - | (36) |  | (36)
Produit net bancaire | 76 | 365 | 45 | 60 | 139 | 685
Coût du risque de crédit | 18 | (45) | (2) |  |  | (29)
Résultat après coût du risque | 94 | 320 | 43 | 60 | 139 | 656
Charges générales d’exploitation et assimilées |  |  |  | (195) |  | (195)
Résultat d’exploitation | 94 | 320 | 43 | (135) | 139 | 461
Les éléments non répartis sur ce poste concernent pour partie les variations de juste valeur des instruments financiers de couverture et des éléments couverts (inefficacité de la couverture selon IAS 39) pour 55 millions d’euros au 31 décembre 2023 dont 1 million de résultat généré par l’inefficacité de la relation de couverture, et 54 millions d’euros résultant de l’amortissement de l’ajustement de la variation de juste valeur du portefeuille couvert via le SLI (Separate Line Items) (cf. Note 26.2).

#### Note 32 Honoraires des commissaires aux comptes

###### Au titre de l’exercice 2024

Montants hors taxe (en millions d’euros) | Forvis Mazars | PricewaterhouseCoopers Audit
--- | --- | ---
Montant | % | Montant | %
Certification des comptes | 0,84 | 83% | 1,32 | 85%
France | 0,84 |  | 1,05 |
Belgique | - |  | 0,11 |
Pays-Bas | - |  | 0,16 |
Certification du reporting CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) | 0,15 | 14% | 0,15 | 9%
France | 0,15 |  | 0,15 |
Services autres que certification des comptes et reporting CSRD* | 0,03 | 3% | 0,09 | 6%
France | 0,03 |  | 0,04 |
Belgique | - |  | 0,05 |
Total | 1,01 |  | 1,56 |
En 2024, ces coûts correspondent : aux lettres de confort émises dans le cadre du programme et des émissions obligataires de Banque Stellantis France (EMTN) ; aux attestations sur les procédures convenues relatives au Fonds de résolution unique (FRU) ; à l’attestation annuelle émise dans le cadre de la réglementation EMIR et aux frais relatifs à la dissolution de Auto ABS Belgium Loans 2019 pour Stellantis Financial Services Belux.

###### Au titre de l’exercice 2023

Montants hors taxe (en millions d’euros) | Forvis Mazars | PricewaterhouseCoopers Audit
--- | --- | ---
Montant | % | Montant | %
Certification des comptes | 0,86 | 97% | 1,30 | 96%
France | 0,86 |  | 1,14 |
Belgique | - |  | 0,11 |
Pays-Bas | - |  | 0,05 |
Services autres que la certification des comptes* | 0,03 | 3% | 0,05 | 4%
France | 0,03 |  | 0,04 |
Belgique | - |  | 0,01 |
Total | 0,89 |  | 1,35 |
En 2023, ces coûts correspondent : > aux lettres de confort émises dans le cadre du programme et des émissions obligataires de Banque Stellantis France (EMTN) ; > aux attestations sur les procédures convenues relatives au Fonds de résolution unique (FRU) ; > à l’attestation annuelle émise dans le cadre de la réglementation EMIR pour Stellantis Financial Services Belux.

#### Note 33 Événements postérieurs à la clôture

Depuis le 31 décembre 2024 et jusqu’au 19 février 2025, date d’examen des comptes par le Conseil d’Administration, aucun événement n’est intervenu susceptible d’influer de manière significative sur les décisions économiques prises sur la base des présents états financiers.

## 2.7 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

#### Exercice clos le 31 décembre 2024

À l’Assemblée Générale,

##### Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés du groupe Banque Stellantis France relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d’Audit.

##### Fondement de l’opinion

Référentiel d’audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.

##### Justification des appréciations – Points clés de l’audit

En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.

Risque de crédit – dépréciation des opérations avec la clientèle

Risque identifié

Dans le cadre de son activité, le groupe Banque Stellantis France assure le financement du réseau de concessionnaires des marques du réseau STELLANTIS en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas et fournit des solutions de financement automobile à ses clients finaux particuliers et professionnels sur ces géographies.

L’appréciation de l’existence d’un risque de non-recouvrement ainsi que le montant des dépréciations comptabilisées pour couvrir ce risque relèvent du jugement exercé par la direction du Groupe. Celle-ci prend notamment en considération des indicateurs tels que les défauts de paiements contractuels, la situation financière des emprunteurs affectant leur capacité de remboursement, les secteurs économiques dans lesquels ils évoluent, ou encore la viabilité de leurs modèles économiques.

Comme indiqué dans les notes 2, 7 et 29 de l’annexe aux comptes consolidés, votre Groupe comptabilise ainsi des dépréciations au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie, etc.), sur un horizon de douze mois pour les encours classés en Stage 1, ou à maturité si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné (Stage 2). Enfin, pour les encours en défaut avéré, les dépréciations pour risque de crédit sont calculées à hauteur des pertes attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument (pertes attendues à maturité), sur la base du montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables en tenant compte de l’effet des garanties.

Compte tenu de l’importance du jugement dans l’appréciation du risque de crédit et la détermination des dépréciations et provisions sur prêts à la clientèle, en particulier dans un contexte d’incertitudes persistantes marquées par les tensions géopolitiques et économiques, nous avons considéré que l’identification des créances présentant un risque de non-recouvrement et l’évaluation de dépréciations et provisions afférentes constituaient un point clé de l’audit.

Les prêts et créances sur la clientèle du groupe s’élèvent à 19 680 millions d’euros dont 229 millions d’euros de dépréciations au 31 décembre 2024.

Notre réponse

Dans le cadre de notre audit, avec l’appui de nos experts, nos travaux ont principalement consisté à :

- prendre connaissance et apprécier :
  - les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles,
  - les processus de staging des créances envers la clientèle et d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD »),
  - la gouvernance des modèles et les changements des paramètres, y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés,
  - les contrôles opérés par le Groupe sur la qualité des données dans les systèmes sources, ainsi que le flux et la transformation de ces données entre les systèmes sources, le moteur de calcul des pertes attendues et la comptabilité générale,
  - les contrôles relatifs à la surveillance des crédits Corporate et Retail, au processus d’examen régulier des dossiers de crédit, à l’approbation des dépréciations individuelles évaluées à dire d’expert, et à leur caractère approprié eu égard au niveau de risque estimé ;
- mener des procédures visant à :
  - vérifier la conformité des modèles de détermination des calculs des pertes attendues par rapport aux exigences de la norme IFRS 9,
  - vérifier la qualité des données utilisées pour le calcul des pertes attendues,
  - vérifier les processus automatiques de classification des créances dans les différents stages incluant les effets de l’application de la nouvelle définition du défaut,
  - recalculer les différents paramètres de risques utilisés ainsi que les dépréciations en découlant,
  - apprécier le caractère raisonnable des différents scénarios et variables macro-économiques retenus au 31 décembre 2023,
  - apprécier les hypothèses utilisées pour l’estimation des dépréciations post-modèle, dont les dépréciations spécifiques constituées au titre des risques induits par la nouvelle stratégie de distribution de STELLANTIS.

Nous avons également apprécié les informations sur le risque de crédit présentées dans les états financiers au 31 décembre 2024.

##### Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

##### Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel

Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Directeur Général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité.

Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d’information électronique unique européen.

Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.

Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes du groupe Banque Stellantis France par votre assemblée générale du 15 mars 2017 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 10 mai 2005 pour le cabinet Forvis Mazars.

Au 31 décembre 2024, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 8ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Forvis Mazars dans la 20ème année.

##### Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés

Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au Comité d’Audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration.

##### Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés

Objectif et démarche d’audit

Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.

En outre :

- il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;
- il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
- il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
- il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;
- concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes.

Rapport au Comité d’Audit

Nous remettons au Comité d’Audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Comité d’Audit figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport.

Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Comité d’Audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

En application de la loi, nous vous signalons que le présent rapport n’a pas pu être mis à la disposition des associés dans les délais légaux, du fait de la mise à disposition tardive des documents nécessaires à son émission.

Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 15 mai 2025

Les commissaires aux comptes

PricewaterhouseCoopers Audit | Forvis Mazars S.A.
--- | ---
Gaël Colabella | Alexandra Kritchmar

# Comptes sociaux au 31 décembre 2024

3.1 Rapport de gestion et résultat des opérations de l’exercice 2024
3.1.1 Commentaires sur les comptes de la société Banque Stellantis France
3.1.2 Délais de paiement
3.1.3 Services fournis par les commissaires aux comptes autres que la certification des comptes
3.1.4 Tableau des résultats financiers des cinq derniers exercices
3.1.5 Perspectives 2025
3.2 Bilan et hors-bilan
3.3 Compte de résultat
3.4 Notes aux états financiers
3.5 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

## 3.1 Rapport de gestion et résultat des opérations de l’exercice 2024

### 3.1.1 Commentaires sur les comptes de la société Banque Stellantis France

#### 3.1.1.1 Compte de résultat

##### Produit net bancaire (PNB)

Le PNB de la société Banque Stellantis France diminue de 62 459 milliers d’euros, passant de 131 982 milliers d’euros fin 2023 à 69 523 milliers d’euros fin 2024 principalement du fait de la diminution à hauteur de 55 899 milliers d’euros des dividendes versés par ses filiales : baisse de 76 964 milliers d’euros des dividendes versés par sa filiale CREDIPAR qui passent de 118 086 milliers d’euros en 2023 à 41 122 milliers d’euros en 2024, baisse de 1 100 milliers d’euros des dividendes versés par sa filiale Stellantis Financial Services Nederland qui passent de 9 000 milliers d’euros en 2023 à 7 900 milliers d’euros en 2024 et versement de dividendes à hauteur de 22 165 milliers d’euros en 2024 par sa filiale Stellantis Financial Services Belux qui n’avait versé aucun dividende à Banque Stellantis France en 2023.

Les produits d’intérêts perçus par Banque Stellantis France auprès des établissements de crédit augmentent de 90 853 milliers d’euros du fait principalement d’un niveau de taux plus élevé en 2024 qu’au cours de l’exercice précédent. Les produits sur opérations avec la clientèle augmentent de 577 milliers d’euros. Cette évolution est essentiellement liée à la hausse des intérêts perçus sur les crédits de trésorerie.

Les charges d’intérêts versées sur les emprunts à terme augmentent de 17 084 milliers d’euros et de 7 538 milliers d’euros pour les emprunts subordonnés, du fait à la fois d’un effet volume compte tenu d’une augmentation du montant des emprunts bancaires et des prêts subordonnés et d’un effet taux lié au fait que les emprunts sont souscrits à taux variable. Les charges d’intérêts liés aux comptes d’épargne Distingo Bank augmentent de 17 187 milliers d’euros du fait également d’un effet mixte lié à la fois à une augmentation du montant de l’épargne collectée et à une hausse des taux de rémunération servis aux épargnants. Enfin, les charges d’intérêts sur obligations et autres titres à revenu fixe augmentent de 38 100 milliers d’euros du fait d’un effet volume compte tenu d’une nouvelle émission obligataire réalisée en janvier 2024 dans un contexte de maintien de taux élevés.

##### Coût du risque

Le coût du risque s’établit à un montant positif de 1 856 milliers d’euros, en légère diminution par rapport au montant positif constaté également en 2023 à hauteur de 2 725 milliers d’euros. Cette réduction s’explique principalement par la diminution des reprises de provisions pour risque de contrepartie enregistrée en 2024 par rapport à l’exercice précédent.

##### Charges d’exploitation

Les frais généraux de la Banque augmentent de 1 037 milliers d’euros en 2024 par rapport à 2023 pour atteindre un montant total de 5 089 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Cette augmentation résulte principalement de la hausse des volumes de l’activité d’épargne Distingo Bank et des coûts de gestion correspondants ainsi que par la hausse des frais répartis analytiquement entre les entités du groupe Banque Stellantis France.

##### Résultat courant avant impôt

Le résultat courant avant impôt s’élève à 66 290 milliers d’euros en 2024 contre 130 655 milliers d’euros en 2023. Cette baisse significative du résultat social de la banque est essentiellement liée à la diminution des dividendes versés par les filiales de la Banque.

##### Résultat net

Le bénéfice net après impôts s’est élevé à 60 957 milliers d’euros en 2024 contre 133 266 milliers d’euros en 2023.

#### 3.1.1.2 Bilan

Le total du bilan de Banque Stellantis France au 31 décembre 2024 ressort à 11 155 millions d’euros contre 10 314 millions d’euros en 2023. À l’actif du bilan, cette augmentation s’explique essentiellement par la hausse des prêts accordés par la Banque à sa filiale CREDIPAR et au passif du bilan par la hausse des emprunts bancaires dont ceux dédiés aux refinancements des filiales Stellantis Financial Services Belux et Stellantis Financial Services Nederland, et par la progression des encours de dépôts de la clientèle.

#### 3.1.1.3 Affectation du résultat

L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, constate que le bénéfice distribuable s’établit à la somme de 386 390 761,76 euros, constituée du bénéfice de l’exercice 2024 pour 60 956 680,53 euros et du solde du compte « Report à nouveau » s’élevant à la somme de 325 434 081,23 euros.

L’Assemblée Générale, au vu de la trajectoire des fonds propres à moyen terme, décide d’affecter comme suit le bénéfice distribuable de l’exercice :

- au « report à nouveau » : 240 914 547,70 euros ;
- aux actions : 145 476 214,06 euros.

Conformément à la loi, l’Assemblée Générale prend note qu’un dividende de 16,07 euros par action sera versé au titre de l’exercice 2024 et rappelle qu’un dividende de 12,21 euros par action avait été versé aux actionnaires au titre de l’exercice 2023, qu’un dividende de 15,92 euros par action avait été versé aux actionnaires au titre de l’exercice 2022 et qu’aucun dividende n’avait été versé au titre de l’exercice 2021.

### 3.1.2 Délais de paiement

Les tableaux ci-dessous présentent les délais de paiement des fournisseurs et des clients en application de l’article D. 441-6 du Code de commerce. Les montants présentés sont exprimés en milliers d’euros.

(en milliers d’euros) | Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu
--- | ---
0 jour (indicatif) | 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus | Total (1 jour et plus)
(A) Tranches de retard de paiement
Nombre cumulé de factures concernées | 7 |  |  |  |  | 5
Montant cumulé des factures concernées TTC | 988 | - | - | - | 4,4 | 4,4
Pourcentage du montant total TTC des factures reçues dans l’année | 9,12% | - | - | - | 0,04% | 0,04%
Pourcentage du montant total TTC des factures émises dans l’année |  |  |  |  |  |
(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées
Nombre des factures exclues |  |  |  |  |  |
Montant total des factures exclues |  |  |  |  |  |
(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal – articles L. 441-10 à L. 441-16 du Code de commerce)
Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement | Selon délais contractuels : selon fournisseurs et dans un délai maximum de 45 jours fin de mois à compter de la date de la facture, en conformité avec les dispositions de la loi de modernisation de l’économie (articles L. 441-10 à L. 441-16 du Code de commerce)

(en milliers d’euros) | Factures émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu
--- | ---
0 jour (indicatif) | 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus | Total (1 jour et plus)
(A) Tranches de retard de paiement
Nombre cumulé de factures concernées | - |  |  |  |  | -
Montant cumulé des factures concernées TTC | - | - | - | - | - | -
Pourcentage du montant total TTC des factures reçues dans l’année |  |  |  |  |  |
Pourcentage du montant total TTC des factures émises dans l’année | - | - | - | - | - | -
(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées
Nombre des factures exclues |  |  |  |  |  |
Montant total des factures exclues |  |  |  |  |  |
(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal – articles L. 441-10 à L. 441-16 du Code de commerce)
Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement | Selon délais contractuels : selon clients

Concernant les factures émises non réglées à la date de clôture de l’exercice, les opérations bancaires sont exclues du périmètre des informations relatives aux délais de paiement.

### 3.1.3 Services fournis par les commissaires aux comptes autres que la certification des comptes

Pour Banque Stellantis France, les services fournis par les commissaires aux comptes, autres que la certification des comptes, correspondent d’une part aux lettres de confort établies dans le cadre du programme d’émission obligataire de Banque Stellantis France (EMTN) pour respectivement 22,5 milliers d’euros pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et 22,5 milliers d’euros pour le cabinet Forvis Mazars, et d’autre part, aux attestations émises dans le cadre des contributions au Fonds de résolution unique (FRU) pour respectivement 4,1 milliers d’euros pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et 10,4 milliers d’euros pour le cabinet Forvis Mazars.

### 3.1.4 Tableau des résultats financiers des cinq derniers exercices

Conformément aux dispositions de l’article R. 225-102 du Code de commerce, le tableau suivant présente les résultats financiers de la Société au titre des cinq derniers exercices.

(Articles D. 133, D. 135, D. 148 du décret du 23 mars 1967)

(en milliers d’euros, sauf précision contraire) | Exercice 2024 | Exercice 2023 | Exercice 2022 | Exercice 2021 | Exercice 2020
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Capital en fin d’exercice |  |  |  |  |
Capital social | 144 843 | 144 843 | 144 843 | 144 843 | 144 843
Nombre d’actions émises | 9 052 658 | 9 052 658 | 9 052 658 | 9 052 658 | 9 052 658
Résultat global des opérations de l’exercice |  |  |  |  |
Chiffre d’affaires hors taxes | 6 415 | 5 766 | 5 329 | 5 993 | 6 172
Résultat avant impôt, amortissements et provisions | 64 434 | 127 930 | 56 910 | 72 249 | 82 443
Impôt sur les bénéfices | (5 333) | 2 611 | 77 | 1 823 | (640)
Résultat après impôt, amortissements et provisions | 60 957 | 133 266 | 62 055 | 73 556 | 81 737
Dividendes | 145 476 | 110 533 | 144 118 | - | 126 194
Résultat des opérations réduit à une seule action (en euros) |  |  |  |  |
Résultat après impôts, mais avant amortissements et provisions | 6,53 | 14,42 | 6,30 | 8,18 | 9,04
Résultat après impôts, amortissements et provisions | 6,73 | 14,72 | 6,85 | 8,13 | 9,03
Dividende net attribué à chaque action |  |  |  |  |
Dividende distribué | 16,07 | 12,21 | 15,92 | - | 13,94
Avoir fiscal néant (intégration fiscale) | - | - | - | - | -
Capitaux propres (Note 15) | 1 143 449 | 1 193 026 | 1 203 878 | 1 141 823 | 1 194 461
Montant de la masse salariale de l’exercice | - | - | - | - | -
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux | - | - | - | - | -
La société Banque Stellantis France n’emploie pas de personnel direct. Les charges afférentes au personnel externe mis à sa disposition lui sont facturées.

### 3.1.5 Perspectives 2025

Les actions stratégiques visant à décliner les valeurs du groupe auprès de Banque Stellantis France vont se poursuivre en 2025 afin de garantir un avenir de développement durable, la transformation de l’entreprise, des résultats ambitieux et l’écoute de nos clients dans le but de leur offrir la meilleure expérience possible. Ces actions se traduiront tout particulièrement par la mise en place de produits innovants favorisant :

- la transition énergétique des marques de STELLANTIS ;
- mais également la fidélisation des clients.

Ces actions concertées avec l’ensemble des marques de STELLANTIS et leurs réseaux de distribution seront d’autant plus importantes que les perspectives de développement du marché automobile français sont peu optimistes pour l’année 2025 et que les objectifs imposés par la réglementation européenne restent particulièrement contraignants et ambitieux pour les groupes automobiles.

Banque Stellantis France continuera également d’apporter tout son soutien au développement de ses filiales et en particulier à CREDIPAR en lui apportant les financements nécessaires à la hausse de son activité tant avec sa clientèle finale qu’avec les réseaux de distribution des marques de STELLANTIS.

## 3.2 Bilan et hors-bilan

###### Bilan

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Actif |  |
Opérations interbancaires et assimilées (Note 3) | 9 732 656 | 8 756 429
Créances sur les établissements de crédit | 9 732 656 | 8 756 429
Opérations avec la clientèle (Note 4) | 324 854 | 461 743
Autres concours à la clientèle | 222 708 | 246 494
Comptes ordinaires débiteurs | 102 146 | 215 249
Participations et autres titres détenus à long terme (Note 5) | 1 051 465 | 1 051 281
Autres actifs (Note 6) | 34 599 | 29 169
Comptes de régularisation (Note 7) | 11 594 | 15 009
Total de l’actif | 11 155 169 | 10 313 631

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
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Passif |  |
Opérations interbancaires et assimilées (Note 8) | 1 436 634 | 807 848
Dettes envers les établissements de crédit | 1 436 634 | 807 848
Opérations avec la clientèle (Note 9) | 3 846 992 | 3 679 461
Dettes représentées par un titre (Note 10) | 4 316 424 | 4 237 437
Autres passifs (Note 11) | 32 543 | 69 067
Comptes de régularisation (Note 12) | 27 165 | 24 419
Provisions (Note 13) | 617 | 877
Dettes subordonnées (Note 14) | 351 345 | 301 496
Capitaux propres (Note 15) | 1 143 449 | 1 193 026
Primes d’émission | 593 347 | 593 347
Capital souscrit | 144 843 | 144 843
Réserves | 18 869 | 18 869
Report à nouveau | 325 434 | 302 701
Résultat de l’exercice | 60 957 | 133 266
Total du passif | 11 155 169 | 10 313 631

###### Hors-bilan

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
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Engagements donnés |  |
Engagements de financement | 204 075 | 307 015
Engagements en faveur de la clientèle | 134 075 | 87 015
Engagements en faveur d’établissement de crédit (1) | 70 000 | 220 000
Engagements de garantie | 510 | 681
Garanties d’ordre de la clientèle (2) | 246 | 301
Garanties d’ordre d’établissement de crédit (3) | 265 | 380
Engagements reçus |  |
Engagements de financement | - | -
Garanties reçues d’établissements de crédit | - | -
Engagements de garantie | 95 233 | (92 028)
Garanties reçues d’établissements de crédit | - | -
Autres garanties reçues de la clientèle | 95 233 | (92 028)
Il s’agit de prêts accordés à CREDIPAR en date de valeur non atteinte pour 70 000 milliers d’euros à fin décembre 2024. Reprise des garanties d’ordre de la clientèle par Stellantis Financial Services Europe depuis 2015 concernant les nouveaux contrats. Il s’agit des cautions contre-garanties données à CREDIPAR pour 150 milliers d’euros, et à CLV pour 115 milliers d’euros.

## 3.3 Compte de résultat

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Intérêts et produits assimilés | 314 401 | 222 971
Sur opérations avec les établissements de crédit (Note 16) | 302 676 | 211 823
Sur opérations avec la clientèle (Note 17) | 11 725 | 11 148
Intérêts et charges assimilées | (318 227) | (219 515)
Sur opérations avec les établissements de crédit (Note 16) | (76 218) | (46 149)
Sur opérations avec la clientèle (Note 17) | (102 369) | (71 826)
Sur obligations et autres titres à revenu fixe (Note 18) | (139 640) | (101 540)
Revenus des titres à revenu variable (Note 19) | 71 187 | 127 086
Commissions (produits) (Note 20) | 2 954 | 3 201
Commissions (charges) (Note 20) | (789) | (871)
Autres produits d’exploitation bancaire (Note 21) | 108 | 87
Autres charges d’exploitation bancaire (Note 21) | (111) | (976)
Produit net bancaire | 69 523 | 131 982
Charges générales d’exploitation (Note 22) | (5 089) | (4 052)
Résultat brut d’exploitation | 64 434 | 127 930
Coût du risque (Note 23) | 1 856 | 2 725
Résultat d’exploitation | 66 290 | 130 655
Gains ou pertes sur actifs immobilisés | - | -
Résultat courant avant impôt | 66 290 | 130 655
Résultat exceptionnel | - | -
Impôt sur les bénéfices (Note 24) | (5 333) | 2 611
Résultat de l’exercice | 60 957 | 133 266
Résultat par action (en euros) | 6,73 € | 14,72 €

## 3.4 Notes aux états financiers

###### SOMMAIRE DE NOTES

Note 1 Faits marquants de l’exercice
Note 2 Principes comptables
Note 3 Créances sur les établissements de crédit
Note 4 Opérations avec la clientèle – actif
Note 5 Participations et autres titres détenus à long terme
Note 6 Autres actifs
Note 7 Comptes de régularisation – actif
Note 8 Dettes envers les établissements de crédit
Note 9 Opérations avec la clientèle – passif
Note 10 Dettes représentées par un titre
Note 11 Autres passifs
Note 12 Comptes de régularisation – passif
Note 13 Provisions pour risques et charges
Note 14 Dettes subordonnées
Note 15 Variation des capitaux propres
Note 16 Produits et charges sur opérations avec les établissements de crédit
Note 17 Produits et charges sur opérations avec la clientèle
Note 18 Charges sur obligations et autres titres à revenu fixe
Note 19 Revenus des titres à revenu variable
Note 20 Commissions
Note 21 Autres produits et charges d’exploitation bancaire
Note 22 Autres produits et charges d’exploitation
Note 23 Coût du risque
Note 24 Impôts sur les bénéfices
Note 25 Filiales et participations
Note 26 Événements postérieurs à la clôture

#### Note 1 Faits marquants de l’exercice

A.Contexte macroéconomique

Le contexte macroéconomique impactant les activités de Banque Stellantis France a été marqué en 2024 par un reflux de l’inflation, la fin de la période de hausse des taux directeurs de la Banque centrale européenne et un marché de l’automobile atone voire en légère régression. L’inflation a en effet continué à ralentir en zone euro passant de 2,9% à fin 2023 à 2,4% en fin d’année 2024. Il en a été de même en France où l’inflation a marqué un repli encore plus significatif, passant de 4,9% en 2023 à 1,8% en 2024. Ce contexte de réduction de l’inflation a permis à la Banque centrale européenne d’entamer à compter de juin 2024 une stratégie de réduction de ses principaux taux directeurs qui sont passés de 4% (pour ce qui concerne le taux de la facilité de dépôt) au cours du premier semestre 2024 à 3% au 31 décembre 2024. Enfin, la faible croissance économique constatée en zone euro a impacté également le marché de l’automobile, en particulier en France, qui s’est contracté de 2,5% comparé à 2023, pour ce qui concerne le nombre de nouveaux véhicules immatriculés.

B.Collecte des dépôts

La collecte des dépôts effectuée en France par Banque Stellantis France sous la marque Distingo Bank a confirmé sa dynamique de croissance en 2024, avec une collecte globale de 3 634 millions d’euros, en progression de 241 millions d’euros au cours de l’année 2024.

#### Note 2 Principes comptables

Les états financiers de la société Banque Stellantis France sont établis et présentés conformément aux principes applicables en France aux établissements de crédit, notamment le règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire qui est entré en vigueur le 1er janvier 2015 et amendé par le règlement 2020-10 du 22 décembre 2020.

Les principes comptables utilisés sont décrits aux paragraphes A à G ci-après.

Le terme « entreprises liées » désigne toutes les entreprises présentes dans le périmètre de consolidation des groupes STELLANTIS et Santander Consumer Finance, auxquels Banque Stellantis France appartient.

##### A.Immobilisations

Au 31 décembre 2024, Banque Stellantis France ne détient aucune immobilisation corporelle ni incorporelle.

##### B.Titres

Conformément aux dispositions du règlement ANC n° 2014-07 Livre II – Titre 3, du 26 novembre 2014, les titres sont classés en fonction de l’intention qui préside à leur détention.

###### Titres de placement

Les titres de placement regroupent les titres acquis sans intention de les conserver jusqu’à leur échéance. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’achat hors frais d’acquisition. Pour les titres à revenu fixe, l’écart éventuel entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres est amorti de façon linéaire sur leur durée de vie résiduelle. La valeur comptable des titres est ainsi progressivement ajustée à la valeur de remboursement.

Lorsque le prix de marché des titres à la date de clôture est inférieur à la valeur comptable au bilan, une dépréciation est comptabilisée.

Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Les intérêts sont inscrits au compte de résultat dans la rubrique « Autres intérêts et produits assimilés », les intérêts courus non échus étant comptabilisés prorata temporis.

###### Titres de participation et parts dans les entreprises liées

Les titres dont on estime la possession durable utile à l’activité de la banque sont classés en titres de participation. Ces titres sont enregistrés à leur coût d’acquisition, hors frais accessoires d’achat.

Au bilan, ces titres sont maintenus à leur coût historique, sauf en cas de baisse durable de leur valeur d’utilité, auquel cas des dépréciations sont constatées. Leur valeur d’utilité est appréciée par l’analyse combinée de plusieurs paramètres à savoir le montant de l’actif net ainsi que les perspectives de bénéfices futurs et de flux de trésoreries futurs telles que les prévisions de dividendes des années à venir. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Au 31 décembre 2024, Banque Stellantis France détient 100% des titres de la société CREDIPAR, détenant elle-même 100% des titres de la société CLV, ainsi que 100% des titres des deux sociétés acquises en mai 2023, Stellantis Financial Services Belux et Stellantis Financial Services Nederland. Cet ensemble de sociétés constitue un périmètre de consolidation de l’activité de financement des marques de STELLANTIS en France, en Belgique, au Luxembourg et aux Pays-Bas détenu conjointement par Santander Consumer Finance et Stellantis Financial Services Europe.

##### C.Créances sur la clientèle

La valeur brute des différents financements consentis à la clientèle comprend le montant principal avancé et les intérêts courus qui sont comptabilisés en produits financiers sur une base mensuelle. Les crédits accordés sont enregistrés au bilan à leur valeur nominale.

Conformément au règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014, les engagements présentant des échéances impayées depuis plus de 90 jours, ou présentant des risques avérés de non-recouvrement (« grading D » dans la notation interne) sont classés en créances douteuses.

Les encours douteux incluent les encours pour lesquels des procédures judiciaires affectent la contrepartie, notamment les procédures de surendettement pour les particuliers ou les procédures de sauvegarde, de conciliation, de redressement et de liquidation judiciaire pour les entreprises.

Le classement pour une contrepartie donnée de ses encours en encours douteux entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garanties ou cautions. Cette règle ne concerne ni les encours affectés de litiges ponctuels non liés à l’insolvabilité de la contrepartie, ni le risque de crédit dépendant de la solvabilité d’un tiers et non de celle de la contrepartie même (cas de l’escompte commercial).

Lorsque la contrepartie appartient à un groupe segmenté Corporate, les conséquences de cette défaillance sont examinées au niveau du groupe et la nécessité de classer en encours douteux l’ensemble des encours relatifs aux entités juridiques formant ce groupe d’entreprises est appréciée.

Conformément au règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014, les engagements considérés comme irrécouvrables ou qui présentent des échéances impayées de plus de 451 jours sont classés en créances douteuses compromises. À partir de ce moment, la déchéance du bénéfice du terme est prononcée et la comptabilisation des produits financiers correspondants est suspendue.

Dans les deux cas ci-dessus relatifs aux encours douteux et douteux compromis, des dépréciations sont calculées de façon individuelle, en tenant compte des éventuelles garanties présentes dans les dossiers concernés.

À la suite de la revue de qualité des actifs (Asset Quality Review, AQR) effectuée en 2014 par la Banque centrale européenne, différents indicateurs (risques pays, secteurs, zones à risques, etc.) ont été pris en compte à titre complémentaire afin de déterminer des dépréciations sur base collective.

À la demande du régulateur, un modèle de dépréciation a été développé. La Société enregistre une dépréciation collective sur l’encours sain Corporate depuis fin 2014.

Un encours douteux peut être restructuré, du fait de la situation financière du débiteur. En fonction des modalités de restructuration choisies, la Société est amenée à constater ou non une décote.

La décote correspond à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs de capital et d’intérêts issus de la restructuration.

Indépendamment des aspects liés aux garanties complémentaires éventuellement demandées, les modalités de restructuration suivantes peuvent être utilisées, seules ou combinées :

- abandon de créance : l’abandon de principal ou d’intérêt (échu ou couru) est constaté en pertes ; le montant abandonné ne figure plus à l’actif de la banque ;
- report d’échéance à titre gratuit : les reports d’échéances (ou période de franchise « gratuite ») peuvent être imposés par une commission de surendettement (de type Neiertz en France), laquelle peut décider d’un moratoire de paiement. Dans ce cas, la décote correspond à l’actualisation de la créance reportée du client concerné, au taux du crédit en vigueur, pendant la durée du report ;
- baisse du taux d’intérêt : les baisses de taux induisent mécaniquement la création d’une décote. La décote correspond à l’écart entre les flux actualisés au nouveau taux du crédit et les flux actualisés au taux initial du crédit ;
- allongement de la durée du crédit : pris isolément (sans report d’échéance ni baisse de taux), l’allongement de la durée du crédit ne produit aucune décote, le taux d’intérêt effectif du concours se trouve inchangé. Dans ce cas précis, la créance n’est pas considérée comme étant restructurée, mais seulement réaménagée.

Pour ses créances restructurées, la Société a choisi le retour en encours sains, dans une sous-catégorie spécifique (encours sains restructurés), jusqu’à l’échéance finale.

Cette possibilité est spécifiquement prévue par le règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014, sous réserve du respect des conditions suivantes :

- retour immédiat en encours douteux dès le premier impayé ;
- communication en annexe du traitement appliqué aux créances restructurées (principes et méthodes, montants) ;
- maintien d’une dépréciation au moins égale à la décote éventuelle.

L’inscription en encours sains restructurés est faite dès que les nouvelles modalités de relations établies entre la Société et le client sont connues (report d’échéance à titre gratuit, baisse de taux, etc.).

Dans la mesure où l’existence d’une restructuration antérieure constitue un indicateur effectif de risque de perte (loss event), il a été décidé de maintenir une dépréciation sur les encours restructurés, égale à celle prévue sur les encours sains avec impayés.

Dans la mesure où la Société maintient une dépréciation sur encours restructurés supérieure au montant de la décote, aucune décote n’est comptabilisée, conformément à la possibilité ouverte par l’article 2221-5 du règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014.

Lorsqu’à la suite d’un retour en encours sains pour restructuration, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, il est immédiatement transféré en encours douteux, dès le premier impayé. Après 149 jours d’impayés (Retail) ou 451 jours d’impayés (Corporate), il est déclassé en encours douteux compromis, selon la procédure classique.

##### D.Instruments financiers à terme

###### Nature des opérations

Les produits et charges liés aux opérations d’échange de taux d’intérêt sont comptabilisés conformément au règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014, selon que les contrats aient pour objet :

- de maintenir des positions ouvertes isolées ;
- de couvrir le risque de taux affectant un élément ou un ensemble d’éléments homogènes ;
- de couvrir et de gérer le risque global de taux ;
- de permettre une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.

L’impact des variations de taux d’intérêt sur la valeur économique du bilan et sur la marge nette d’intérêt est géré dans le respect du seuil défini en contractant des dérivés avec des contreparties bancaires. Ces dérivés sont qualifiés de macro-couverture.

###### Principes d’enregistrement

Les dérivés en vie à la date de clôture figurent dans les engagements hors bilan. Les dérivés de taux sont enregistrés conformément au règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014.

Les montants inscrits dans les comptes de hors-bilan correspondent aux engagements nominaux et représentent le volume des opérations et non les risques qui leur sont associés.

Opérations de macro-couverture

Les opérations de couverture des encours clientèle à taux fixe réalisées par Banque Stellantis France sont qualifiées de macro-couverture : les charges et les produits sont inscrits au prorata temporis en compte de résultat.

Lorsque des options de swap sont achetées, la prime payée est étalée sur la durée du swap à compter de sa mise en place. En cas d’absence d’exercice de l’option, la prime est intégralement positionnée en charge. Il n’est pas pratiqué de ventes d’options.

Opérations de micro-couverture

Pour les opérations de Banque Stellantis France qualifiées d’opérations de micro-couverture, les charges et les produits relatifs aux dérivés utilisés, affectés dès l’origine à un élément ou à un ensemble homogène d’éléments identifiés, sont constatés dans les résultats de manière symétrique à la prise en compte des produits et des charges sur les éléments couverts.

Traitement des soultes

Les soultes constatées lors de la résiliation ou de l’assignation d’un contrat, ou de son remplacement par un autre contrat, sont rapportées immédiatement au compte de résultat.

Traitement des acomptes sur résultat futur des swaps – appels de marges

Dans le cas de swaps avec acompte payé ou reçu sur résultat futur :

- l’acompte payé est comptabilisé en « charges payées d’avance » ;
- l’acompte reçu est comptabilisé en « produits constatés d’avance ».

##### E.Opérations en devises

Au 31 décembre 2024, Banque Stellantis France n’enregistre aucune opération en devise.

##### F.Commissions

Il s’agit principalement des commissions perçues par Banque Stellantis France sur les mouvements de trésorerie enregistrés sur les comptes courants de ses clients.

##### G.Impôt sur les bénéfices

En 2016 a été créé le groupe d’intégration fiscale Banque Stellantis France regroupant sa filiale française détenue à 100%, CREDIPAR, ainsi que CLV, filiale française elle-même détenue à 100% par CREDIPAR.

#### Note 3 Créances sur les établissements de crédit

###### Ventilation des créances à vue/à terme

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Comptes ordinaires débiteurs | 86 823 | 97 269
dont entreprises liées | - | -
dont créances rattachées | 657 | 844
Comptes et prêts au jour le jour | 161 008 | 230 416
dont entreprises liées (1) | 161 008 | 230 416
Prêts à terme | 9 402 200 | 8 362 500
dont entreprises liées (2) | 9 402 200 | 8 362 500
Créances rattachées | 82 625 | 66 244
dont entreprises liées | 82 625 | 66 244
Total | 9 732 656 | 8 756 429
Banco Santander : 1 008 milliers d’euros d’appels de marge reçus auprès de la chambre de compensation LCH Clearnet via le clearing member Banco Santander. CREDIPAR: 160 000 milliers d’euros de prêts au jour le jour. CREDIPAR : prêts à terme de 8 837 000 milliers d’euros. Stellantis Financial Services Belux : prêts à terme de 375 100 milliers d’euros. Stellantis Financial Services Nederland : prêts à terme de 190 100 milliers d’euros.

###### Échéancier des prêts à terme au 31 décembre 2024

(en milliers d’euros) | Moins de 3 mois | De 3 mois à 1 an | De 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | Total
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Prêts à terme | 1 189 000 | 2 970 000 | 4 893 200 | 350 000 | 9 402 200

#### Note 4 Opérations avec la clientèle – actif

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Autres concours à la clientèle | 222 271 | 245 907
Crédits de trésorerie | 197 848 | 215 932
Crédits à l’équipement | 7 770 | 6 971
Crédits immobiliers | 16 653 | 21 873
Autres crédits à la clientèle | - | 1 132
Comptes ordinaires débiteurs | 102 146 | 215 249
Créances rattachées | 141 | 153
Crédits de trésorerie | 69 | 89
Crédits à l’équipement | 30 | 6
Crédits à l’habitat | 42 | 58
Autres crédits à la clientèle |  |
Créances douteuses compromises nettes | 296 | 434
Montant brut | 2 478 | 4 872
Dépréciations* | (2 182) | (4 438)
Total | 324 854 | 461 743
Les variations du coût du risque sont présentées Note 23.

###### Échéancier des créances à la clientèle hors créances rattachées au 31 décembre 2024

(en milliers d’euros) | Moins de 3 mois | De 3 mois à 1 an | De 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | Total
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Autres concours à la clientèle (hors provisions sur encours sains) | 152 054 | 19 512 | 45 874 | 4 831 | 222 271

#### Note 5 Participations et autres titres détenus à long terme

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Parts dans des établissements de crédit | 1 045 549 | 1 045 549
Titres de participations CREDIPAR* | 855 425 | 855 425
Titres de participation Belgique, Luxembourg* | 113 022 | 113 022
Titres de participation Pays-Bas* | 77 102 | 77 102
Certificats d’association du Fonds de garantie des dépôts | 5 916 | 5 732
Total | 1 051 465 | 1 051 281
Voir Note – 25 Filiales et participations. Aucune provision pour dépréciation des titres n’a été constatée.

#### Note 6 Autres actifs

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
État et organismes sociaux (1) | 23 153 | 20 382
IS à recevoir des filiales | - | -
dont entreprises liées | - | -
Dépôts de garantie | 4 903 | 4 716
Autres actifs | 12 | 4 018
Appel de marge (2) | 6 531 | 53
dont entreprises liées | 6 531 | 53
Total | 34 599 | 29 169
Ce poste comprend l’acompte 2024 d’impôt sur les revenus de capitaux mobiliers versés pour compte de la clientèle dans le cadre de l’activité Distingo (16 906 milliers d’euros) et l’impôt social versé au titre de l’intégration fiscale (5 387 milliers d’euros). Ce poste est relatif au swap de micro-couverture de l’EMTN émis en janvier 2024 à taux fixe (marge initiale postée sur le swap clearé à la CCP).

#### Note 7 Comptes de régularisation – actif

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Primes d’émission des titres à revenu fixe* | 3 224 | 2 537
Autres charges à répartir sur dettes à terme | 1 425 | 1 626
Charges à répartir | 6 913 | 9 916
Produits à recevoir | - | 10
Autres comptes de régularisation | 32 | 920
Total | 11 594 | 15 009
Il s’agit des primes d’émission sur EMTN et NEU MTN.

#### Note 8 Dettes envers les établissements de crédit

###### Ventilation des dettes à vue/à terme

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Comptes ordinaires créditeurs | 16 869 | 5 172
dont entreprises liées (1) | 16 845 | 5 163
Comptes et emprunts à terme (2) | 1 415 200 | 800 000
dont entreprises liées | 565 200 | -
Dettes rattachées | 4 565 | 2 676
Au jour le jour et comptes ordinaires | - | -
dont entreprises liées | - | -
Sur emprunts à terme | 4 565 | 2 676
dont entreprises liées | 2 054 | -
Total | 1 436 634 | 807 848
Comptes créditeurs de CLV, CREDIPAR, Stellantis Financial Services Europe. Lignes de crédit bancaires.

###### Échéancier des comptes et emprunts à terme au 31 décembre 2024

(en milliers d’euros) | Moins de 3 mois | De 3 mois à 1 an | De 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | Total
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Comptes et emprunts à terme |  |  |  |  |
Entreprises liées | - | - | 565 200 | - | 565 200
Autres établissements de crédit | - | 500 000 | 350 000 | - | 850 000

#### Note 9 Opérations avec la clientèle – passif

###### Ventilation des dettes à vue/à terme

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Dettes à vue | 3 045 209 | 3 129 973
Comptes ordinaires créditeurs concessionnaires | 205 017 | 278 348
dont entreprises liées | - | -
Comptes d’épargne aux particuliers (1) | 2 839 721 | 2 851 112
dont dettes rattachées sur livret | - | -
Autres sommes dues | 471 | 512
Dettes à terme | 801 783 | 549 488
Comptes d’épargne aux particuliers (2) | 776 321 | 533 316
Comptes créditeurs à terme concessionnaires | 7 648 | 7 872
Dépôt de garantie | 40 | 40
Dettes rattachées sur comptes créditeurs à terme | 17 774 | 8 260
Total | 3 846 992 | 3 679 461
Comptes de dépôts à vue de particuliers versés à Banque Stellantis France dans le cadre de l’activité Distingo Bank. Comptes de dépôts à terme de particuliers versés à Banque Stellantis France dans le cadre de l’activité Distingo Bank.

###### Échéancier des comptes à terme au 31 décembre 2024

(en milliers d’euros) | Moins de 3 mois | De 3 mois à 1 an | De 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | Total
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Comptes d’épargne aux particuliers à terme |  |  |  |  |
Hors groupe | 265 841 | 425 200 | 85 281 | - | 776 321
Comptes créditeurs à terme (concessionnaires) |  |  |  |  |
Hors groupe | 508 | - | 4 495 | 2 644 | 7 648

#### Note 10 Dettes représentées par un titre

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables | 4 247 000 | 4 182 500
Émission de NEU MTN/EMTN (1) | 2 528 000 | 2 210 000
dont entreprises liées (Santander) | 5 800 | 13 800
Émission de NEU CP (2) | 1 719 000 | 1 972 500
Dettes rattachées sur titres de créances négociables | 69 424 | 54 937
Dettes rattachées sur titres de créances négociables | 69 424 | 54 937
Total | 4 316 424 | 4 237 437
Suite à la mise en place en 2016 de programmes d’émission de NEU MTN et d’obligations (EMTN), au 31 décembre 2024, le montant de titres émis atteint 2 528 000 milliers d’euros. Suite à la mise en place en 2016 d’un programme d’émission de NEU CP, au 31 décembre 2024, le montant de titres émis atteint 1 719 000 milliers d’euros.

###### Échéancier des dettes représentées par un titre hors dettes rattachées au 31 décembre 2024

(en milliers d’euros) | Moins de 3 mois | De 3 mois à 1 an | De 1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | Total
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Titres de créances négociables |  |  |  |  |
Entreprises liées | 5 800 | - | - | - | 5 800
Hors groupe | 883 200 | 1 570 000 | 1 788 000 | - | 4 241 200

#### Note 11 Autres passifs

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
État et organismes sociaux* | 31 533 | 63 077
Autres passifs | 17 | 13
Dettes fournisseurs | 993 | 5 977
Total | 32 543 | 69 067
Ce poste comprend le montant des prélèvements fiscaux et sociaux relatifs à l’activité Distingo Bank devant faire l’objet d’un reversement au profit du Trésor public pour 24 156 milliers d’euros. Ce poste comprend également les montants d’impôts sur les sociétés dus aux filiales membres du groupe fiscal intégré autour de Banque Stellantis France en application des règles de l’intégration fiscale pour un montant de 5 731 milliers d’euros.

#### Note 12 Comptes de régularisation – passif

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
Gains à étaler (1) | 1 859 | -
Autres produits constatés d’avance (2) | 13 497 | 15 133
Autres charges à payer (3) | 8 400 | 6 973
dont entreprises liées | 8 150 | 6 219
Comptes de régularisation divers | 767 | 2 313
Charges à payer sur instruments financiers | 2 642 | -
dont entreprises liées Santander | - | -
Total | 27 165 | 24 419
Il s’agit de l’étalement de la soulte de remise au pair du swap couvrant l’émission obligataire de janvier 2024. Il s’agit de l’ensemble des frais sur les différents types de refinancements levés par Banque Stellantis France et qui font l’objet d’un transfert à CREDIPAR. Il s’agit notamment de charges de prestations de services fournies par les deux actionnaires et par CREDIPAR.

#### Note 13 Provisions pour risques et charges

(en milliers d’euros) | 31/12/2023 | Dotations | Reprises utilisées | Reprises non utilisées | 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Provisions pour risques d’exécution des engagements financement réseaux | - | - | - | - | -
Provisions pour risques et charges | 877 | 2 | - | (261) | 617
Provisions encours sains |  |  |  |  |
Comptes ordinaires | 410 | 0 | - | (215) | 194
Autres crédits à la clientèle* | 453 | 0 | - | (46) | 408
Crédits à l’équipement | 14 | 2 | - | (0) | 15
Total | 877 | 2 | - | (261) | 617
Dont 376 milliers d’euros de provisions sur les crédits de trésorerie et 32 milliers d’euros sur les crédits à l’habitat.

#### Note 14 Dettes subordonnées

(en milliers d’euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023 |  |  |
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Autres emprunts subordonnés à terme* | 350 000 | 300 000 |  |  |
dont entreprises liées Santander Consumer Finance | 175 000 | 150 000 |  |  |
dont entreprises liées Stellantis Financial Services Europe | 175 000 | 150 000 |  |  |
Dettes rattachées | 1 345 | 1 496 |  |  |
dont entreprises liées Santander Consumer Finance | 673 | 748 |  |  |
dont entreprises liées Stellantis Financial Services Europe | 673 | 748 |  |  |
Total | 351 345 | 301 496 |  |  |
Les emprunts subordonnés sont souscrits à parts égales par Santander Consumer Finance et par Stellantis Financial Services Europe. Ils ont été émis pour 210 millions d’euros en février 2023, pour 90 milllions d’euros en décembre 2023 et pour 50 milllions d’euros en décembre 2024, portant ainsi le montant total des emprunts subordonnés à 350 millions d’euros. |  |

#### Note 15 Variation des capitaux propres

(en milliers d’euros) | 31/12/2023 | Affectation du résultat 2023 | Variation du capital | Résultat de l’exercice 2024 | 31/12/2024
--- | --- | --- | --- | --- | ---
Capital (1) | 144 843 | - | - | - | 144 843
Primes d’émission et primes d’apport | 593 347 | - | - | - | 593 347
Réserve légale | 14 484 | - | - | - | 14 484
Autres réserves | 4 385 | - | - | - | 4 385
Report à nouveau | 302 701 | 22 733 | - | - | 325 434
Résultat de l’exercice (2) | 133 266 | (133 266) | - | 60 957 | 60 957
Total | 1 193 026 | (110 533) | - | 60 957 | 1 143 449
Au 31 décembre 2024, le capital se décompose en 9 052 658 actions d’une valeur nominale de 16 euros. Banque Stellantis France est consolidée par mise en équivalence dans les comptes consolidés de Stellantis Financial Services Europe et par intégration globale dans les comptes de Santander Consumer Finance. Banque Stellantis France est détenue à 50% par Stellantis Financial Services Europe et 50% par Santander Consumer Finance. L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, constate que le bénéfice distribuable s’établit à la somme de 386 390 761,76 euros, constitué du bénéfice de l’exercice 2024 pour 60 956 680,53 euros cumulé avec le solde du compte « Report à nouveau » s’élevant à la somme de 325 434 081,23 euros. L’Assemblée Générale, au vu de la trajectoire des fonds propres à moyen terme, décide d’affecter comme suit le bénéfice distribuable de l’exercice : au « report à nouveau » : 240 914 547,70 euros ; aux actions : 145 476 214,06 euros. L’Assemblée Générale prend note qu’un dividende de 16,07 euros par action sera versé au titre de l’exercice 2024 et rappelle qu’un dividende de 12,21 euros par action avait été versé aux actionnaires au titre de l’exercice 2023, qu’un dividende de 15,92 euros par action avait été versé aux actionnaires au titre de l’exercice 2022 et qu’aucun dividende n’avait été versé au titre de l’exercice 2021.

#### Note 16 Produits et charges sur opérations avec les établissements de crédit

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Produits |  |
Intérêts sur comptes ordinaires débiteurs | 3 243 | 2 192
Intérêts sur comptes et prêts au jour le jour | - | -
dont entreprises liées (CREDIPAR) | - | -
Intérêts sur comptes et prêts à terme | 294 950 | 204 441
dont entreprises liées (CREDIPAR) | 292 506 | 204 441
dont entreprises liées (Stellantis Financial Services Belux) | 1 597 | -
dont entreprises liées (Stellantis Financial Services Nederland) | 847 | -
Impact net de la micro-couverture des emprunts | - | -
Produits sur engagements de garantie | - | -
Produits divers d’intérêts | 1 136 | 2 719
Produits sur frais d’émission | 3 347 | 2 472
dont entreprises liées (CREDIPAR) | 3 347 | 2 472
Total | 302 676 | 211 823

Charges |  |
Intérêts sur comptes ordinaires créditeurs | (29) | (39)
Intérêts sur comptes et emprunts à terme | (39 317) | (22 233)
dont entreprises liées (Santander Consumer Finance) | - | -
dont entreprises liées (CREDIPAR) | (2 444) | -
Intérêts sur emprunts subordonnés | (19 442) | (11 904)
dont entreprises liées (Stellantis Financial Services Europe) | (9 721) | (5 952)
dont entreprises liées (Santander Consumer Finance) | (9 721) | (5 952)
Charges diverses d’intérêts | (16 908) | (11 611)
dont entreprises liées (CREDIPAR) | - | (26)
dont entreprises liées (Santander Consumer Finance) | (7 961) | (9 350)
Charges sur engagements de garantie reçus | (1) | (1)
dont entreprises liées (Santander Consumer Finance) | - | -
Charges sur frais d’émission | (521) | (361)
dont entreprises liées (Santander Consumer Finance) | (108) | (105)
Total | (76 218) | (46 149)

#### Note 17 Produits et charges sur opérations avec la clientèle

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Produits |  |
Intérêts sur autres concours à la clientèle | 11 719 | 11 141
Créances commerciales | - | -
Crédits de trésorerie | 8 668 | 7 152
Crédits à l’équipement | 143 | 112
Crédits à l’habitat | 500 | 725
Autres crédits à la clientèle | 4 | 71
Comptes ordinaires débiteurs | 2 404 | 3 082
Produits sur engagements de garantie | 6 | 6
Total | 11 725 | 11 148

Charges |  |
Intérêts sur comptes ordinaires à la clientèle | - | -
dont entreprises liées | - | -
Intérêts sur comptes d’épargne aux particuliers* | (80 981) | (63 794)
Intérêts sur comptes créditeurs à terme | (21 388) | (8 032)
dont entreprises liées | - | -
dont hors groupe | (21 388) | (8 032)
Total | (102 369) | (71 826)
Ce poste comptabilise les intérêts versés à la clientèle sur les comptes d’épargne Distingo Bank.

#### Note 18 Charges sur obligations et autres titres à revenu fixe

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Charges |  |
Charges sur titres de créances négociables (1) | (139 640) | (101 522)
Charges sur titres (2) | - | (18)
Total | (139 640) | (101 540)
Il s’agit des charges liées aux émissions de NEU MTN et EMTN. Il s’agit des charges liées aux swaps de couverture de NEU MTN.

#### Note 19 Revenus des titres à revenu variable

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Revenus des parts dans les entreprises liées |  |
Dividendes reçus* | 71 187 | 127 086
Autres produits assimilés | - | -
Total | 71 187 | 127 086
Dividendes reçus de CREDIPAR pour 41 122 milliers d’euros, de Stellantis Financial Services Belux pour 22 165 milliers d’euros et de Stellantis Financial Services Nederland pour 7 900 milliers d’euros.

#### Note 20 Commissions

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Produits |  |
Sur opérations de trésorerie et interbancaires | - | -
Sur opérations avec la clientèle* | 2 575 | 2 826
Sur opérations sur titres | - | -
Sur opérations de change | - | -
Sur titres gérés ou en dépôts | - | -
Sur opérations sur titres pour le compte de la clientèle | 2 | -
Sur commissions sur opérations sur titres | 204 | 194
Sur moyens de paiement | 162 | 172
Sur autres produits sur prestations de services financiers | 11 | 10
Total | 2 954 | 3 201

Charges |  |
Sur opérations de trésorerie et interbancaires | (319) | (363)
Sur moyens de paiement | (136) | (120)
Sur autres prestations de services financiers | (99) | (164)
dont entreprises liées (Santander) | (4) | (8)
Sur commissions sur opérations sur titres | (235) | (225)
Total | (789) | (871)
Il s’agit principalement de 1 751 milliers d’euros concernant les commissions perçues sur les mouvements des comptes courants en 2024 contre 1 988 milliers d’euros en 2023.

#### Note 21 Autres produits et charges d’exploitation bancaire

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Autres produits d’exploitation bancaire | 108 | 87
Autres charges d’exploitation bancaire* | (111) | (976)
Total | (3) | (889)
Il s’agit des appels de garantie cautions, espèces et titres (FGDR).

#### Note 22 Autres produits et charges d’exploitation

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Autres charges de structure | (5 089) | (4 052)
Impôts et taxes | (700) | (396)
Services extérieurs fournis par des sociétés du groupe | (1 180) | (1 160)
Autres services extérieurs | (3 209) | (2 496)
Transports et déplacements | - | -
Autres produits d’exploitation | - | -
Transfert de charges |  | -
Total | (5 089) | (4 052)

#### Note 23 Coût du risque

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Concernant les créances sur les concessionnaires |  |
Dotations pour dépréciations des créances douteuses avérées | - | -
Dotations pour dépréciations des créances douteuses compromises | - | -
Reprises sur dépréciations des créances douteuses avérées | - | -
Reprises sur dépréciations des créances douteuses compromises | 2 256 | 3 477
Créances irrécouvrables couvertes par des provisions | (659) | (469)
Récupérations sur créances amorties | - | -
Dépréciations sur encours sains | (2) | (337)
Reprises sur encours sains | 261 | 54
Dotations aux provisions pour risques et charges | - | -
Reprises aux provisions pour risques et charges | - | -
Total | 1 856 | 2 725

#### Note 24 Impôts sur les bénéfices

(en milliers d’euros) | 2024 | 2023
--- | --- | ---
Impôts sur les bénéfices |  |
Impôt courant de l’exercice | (5 333) | 2 611
Total | (5 333) | 2 611

#### Note 25 Filiales et participations

Nature (en euros) | 31/12/2024 | 31/12/2023
--- | --- | ---
| Nombre de titres | Valeur nette | Nombre de titres | Valeur nette
Parts dans des établissements de crédit |  |  |  |
Apport des titres CREDIPAR | 6 706 251 | 662 641 581 | 6 706 251 | 662 641 581
Apport des titres SOFIRA absorbée par CREDIPAR le 1er mai 2015 | 7 867 090 | 192 783 605 | 7 867 090 | 192 783 605
Total | 8 657 313* | 855 425 186 | 8 657 313* | 855 425 186
Acquisition des titres de Stellantis Financial Services Belux le 30 mai 2023 | 2 860 002 | 113 021 652 | 2 860 002 | 113 021 652
Acquisition des titres de Stellantis Financial Services Nederland le 30 mai 2023 | 2 | 77 101 808 | 2 | 77 101 808
Total | 11 517 317* | 1 045 548 646 | 11 517 317* | 1 045 548 646
Après parité de fusion fixée à environ 4,03 parts sociales de SOFIRA pour une action CREDIPAR. |

#### Note 26 Événements postérieurs à la clôture

Depuis le 31 décembre 2024 et jusqu’au 19 février 2025, date d’examen des comptes par le Conseil d’Administration, il n’est survenu aucun événement susceptible d’influer de manière significative sur les décisions économiques prises sur la base des présents états financiers.

## 3.5 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

#### Exercice clos le 31 décembre 2024

À l’Assemblée Générale,

##### Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Banque Stellantis France S.A. relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Comité d’Audit.

##### Fondement de l’opinion

Référentiel d’audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.

##### Justification des appréciations – Points clés de l’audit

En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport.

##### Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires à l’exception du point ci-dessous.

La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante :

Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires, votre société considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire.

Informations relatives au gouvernement d’entreprise

Nous attestons de l’existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d’administration consacrée au gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-4 et L. 22-10-10 du Code de commerce à l’exception du point suivant :

Banque Stellantis France ne décrit pas la politique de diversité au regard de critères tels que l’âge, le sexe ou les qualifications et l’expérience professionnelle appliquée aux membres du conseil d’administration telle que requise par l’article L. 22‑10‑10 2° du Code de commerce ni les modalités de mise en œuvre de cette politique.

##### Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel

Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Directeur Général.

Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d’information électronique unique européen.

Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux.

Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Banque Stellantis France S.A. par votre assemblée générale du 15 mars 2017 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 10 mai 2005 pour le cabinet Forvis-Mazars S.A.

Au 31 décembre 2024, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 8ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Forvis-Mazars S.A. dans la 20ème année.

##### Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration.

##### Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels

Objectif et démarche d’audit

Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L. 821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.

En outre :

- il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;
- il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;

- il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
- il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

Rapport au comité d’audit

Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport.

Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

En application de la loi, nous vous signalons que le présent rapport n’a pas pu être mis à la disposition des associés dans les délais légaux, du fait de la mise à disposition tardive des documents nécessaires à son émission.

Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 15 mai 2025

Les commissaires aux comptes

PricewaterhouseCoopers Audit | Forvis-Mazars S.A.
--- | ---
Gaël Colabella | Alexandra Kritchmar

## Déclaration de la personne responsable du rapport annuel 2024

#### Responsable du rapport annuel

Jean-Paul DUPARC

Directeur Général de Banque Stellantis France

#### Attestation du responsable du rapport annuel

J’atteste qu’à ma connaissance, les comptes annuels sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de Banque Stellantis France et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion du présent document présente également un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats, de la situation financière de la Société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.

Fait à Poissy, le 15 mai 2025

Jean-Paul DUPARC

Directeur Général de Banque Stellantis France