SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
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SG OPTION EUROPE
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BILAN ET HORS BILAN
BILAN
et HORS-BILAN
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Actif Passif
ACTIF
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Caisse, banques centrales, comptes courants postaux
-
-
-
Effets publics et valeurs assimilées (note 2)
210 850
207 398
177 553
Créances sur les établissements de crédit (note 3)
11 446 803
9 958 688
11 745 928
A vue
344 197
282 824
698 331
A terme
11 102 606
9 675 864
11 047 597
Opérations avec la clientèle (note 4)
69
95
3 490
Créances commerciales
-
-
-
Autres concours à la clientèle
69
95
3 490
Comptes ordinaires débiteurs
-
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe (note 2)
3 003 172
2 993 660
4 733 990
Actions et autres titres à revenu variable (note 2)
1 471 892
2 134 124
2 387 324
Participations et autres titres détenus à long terme (note 5)
16
365
358
Parts dans les entreprises liées
-
-
-
Immobilisations incorporelles (note 6)
-
-
-
Immobilisations corporelles (note 6)
-
-
-
Capital souscrit non versé
-
-
-
Actions propres
-
-
-
Comptes de négociation et de règlement (note 7)
147 459
104 420
80 412
Autres actifs (note 8)
312 347
658 454
669 360
Comptes de régularisation (note 8)
3 473 103
2 730 463
2 620 798
Total
20 065 711
18 787 667
22 419 212
PASSIF
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Banques centrales, Comptes courants postaux
-
-
-
Dettes envers les établissements de crédit (note 9)
14 687 755
13 290 186
16 634 150
A vue
614 199
350 579
1 008 696
A terme
14 073 557
12 939 608
15 625 453
Opérations avec la clientèle (note 10)
6 811
7 942
16 690
Comptes d'épargne à régime spécial (note 10)
-
-
-
A vue
-
-
-
A terme
-
-
-
Autres dettes
6 811
7 942
16 690
A vue
3
2
2
A terme
6 808
7 940
16 688
Dettes représentées par un titre (note 11)
226 376
242 950
294 729
Bons de caisse
-
-
-
Titres de marché interbancaires et titres de créances négociables
226 376
242 950
294 729
Emprunts obligataires
-
-
-
Autres dettes représentées par un titre
-
-
-
Autres passifs (note 12)
462 793
1 058 803
1 001 926
Comptes de régularisation (note 12)
745 435
469 717
564 772
Provisions (note 13)
3 891 577
3 657 768
3 832 730
Comptes de négociation et de règlement (note 7)
7 462
18 555
39 523
Dettes subordonnées
-
-
-
Fonds pour risques bancaires généraux
-
-
-
Capitaux propres (note 14)
37 502
41 745
34 692
Capital
6 512
6 512
6 512
Primes d'émission
18 224
18 224
18 224
Réserves
4 200
4 200
4 200
Ecart de réévaluation
-
-
-
Provisions règlementées
-
-
-
Subvention d'investissement
-
-
-
Report à nouveau
12 808
9 235
9 235
Résultat de l'exercice
(4 243)
3 573
(3 480)
Total
20 065 711
18 787 667
22 419 212
Résultat de l'exercice en centimes :
-4 243 381.83
Total du bilan en centimes :
20 065 710 700.80
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)
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Hors Bilan
HORS BILAN
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
ENGAGEMENTS DONNES
106 364
58 439
376 798
Engagements de financement (note 21)
58 632
41 206
228 439
Engagements en faveur d'établissement de crédit
58 632
41 206
228 439
Engagements en faveur de la clientèle
-
-
-
Engagements de garantie
-
-
-
Engagements en faveur d'établissement de crédit
-
-
-
Engagements en faveur de la clientèle
-
-
-
Engagements sur titres (note 21)
47 732
17 233
148 359
Titres à livrer
-
-
-
Autres engagements donnés
47 732
17 233
148 359
ENGAGEMENTS RECUS
757 053
438 704
485 876
Engagements de financement (note 21)
389 930
237 620
112 352
Engagements reçus d'établissement de crédit
389 930
237 620
112 352
Engagements reçus de la clientèle
-
-
-
Engagements de garantie
-
-
-
Engagements reçus d'établissement de crédit
-
-
-
Engagements reçus de la clientèle
-
-
-
Engagements sur titres (note 21)
367 123
201 084
373 524
Titres à recevoir
-
-
-
Autres engagements reçus
367 123
201 084
373 524
AUTRES ENGAGEMENTS
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Opérations en devises (note 22)
Engagements devises (achetées ou empruntées) à recevoir
113 205
91 252
319 291
Engagements devises (vendues ou prêtées) à donner
54 086
70 367
44 256
Engagements sur instruments financiers à terme (note 23)
11 952 007
11 426 896
13 759 038
Autres engagements (note 21)
Engagements donnés
32 235
66 677
16 621
Engagements reçus
154 012
156 202
-
Engagements douteux
-
-
-
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COMPTE DE RESULTAT
COMPTE DE
RESULTAT
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Compte De Resultat
COMPTE DE RESULTAT
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
+ Intérêts et produits assimilés (note 15)
1 405 637
2 354 279
1 096 211
+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les éts de crédit
1 374 702
2 278 904
1 050 669
+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle
4
2
-
+ Intérêts et produits sur obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
-
+ Autres intérêts et produits assimilés
30 931
75 373
45 542
- Intérêts et charges assimilées (note 15)
(1 719 019)
(3 058 161)
(1 631 715)
- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les éts de crédit
(1 633 644)
(2 892 949)
(1 496 167)
- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle
(7)
(11)
(1)
- Intérêts et charges sur obligations et autres titres à revenu fixe
(8 636)
(164 481)
(135 361)
- Autres intérêts et charges assimilées
(76 732)
(719)
(185)
+ Revenus des titres à revenu variable
-
-
-
+ Commissions (produits) (note 16)
2 038
15 767
630
- Commissions (charges) (note 16)
(5 059)
(15 611)
(7 180)
+ / - Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation (note 17)
318 938
724 909
538 908
- Opérations sur titres de transaction
(268 568)
1 359 792
1 179 611
- Opérations de change
(29 834)
3 721
289
- Opérations sur instruments financiers
617 340
(638 603)
(640 992)
+ / - Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilés
-
-
-
- Plus ou moins value
-
-
-
- Dotations aux provisions et reprises
-
-
-
+ Autres produits d'exploitation bancaire
1
108
7 270
- Opérations faites en commun
-
-
-
+ Autres produits d'exploitation bancaire
1
108
7 270
- Autres produits non bancaires
-
-
-
- Autres charges d'exploitation bancaire
(252)
(276)
(72)
- Opérations faites en commun
-
-
-
- Autres charges d'exploitation bancaires
(252)
(276)
(72)
PRODUIT NET BANCAIRE
2 282
21 014
4 052
- Charges générales d'exploitation (note 18)
(7 577)
(17 457)
(8 205)
- Frais de personnel
-
-
-
- Autres frais administratifs
(7 577)
(17 457)
(8 205)
- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles
-
-
-
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
(5 295)
3 557
(4 153)
- Coût du risque
-
-
-
- Coût du risque sur établissement de crédit
-
-
-
- Coût du risque sur la clientèle
(25)
-
-
- Coût du risque sur portefeuille titres
25
-
-
- Autres opérations
-
-
-
RESULTAT D'EXPLOITATION
(5 295)
3 557
(4 153)
+ / - Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 19)
55
16
16
- Immobilisations financières
55
16
16
- Immobilisations incorporelles
-
-
-
- Immobilisations corporelles
-
-
-
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
(5 240)
3 573
(4 137)
+ / - Résultat exceptionnel
-
-
-
- Impôt sur les bénéfices (note 20)
997
-
656
+ / - Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées
-
-
-
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
(4 243)
3 573
(3 480)
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)
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ANNEXE
ANNEXE
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NOTE 1 - REGLES ET METHODES COMPTABLES
Les comptes sociaux de la société SG Option Europe sont établis conformément aux dispositions définies par le règlement ANC N°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes
des entreprises du secteur bancaire.
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
●
Continuité de l'exploitation,
●
Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
●
Indépendance des exercices,
Et conformément aux règles générales et bancaires d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
CHANGEMENT DE METHODE COMPTABLE ET COMPARABILITE DES COMPTES
A
ucun changement de méthode comptable n'est intervenu au cours de l'exercice.
AMENDEMENTS AU REGLEMENT ANC N° 2014-07 : MODIFICATION DE LA PRESENTATION AU BILAN DES TITRES EMPRUNTES
L’Autorité des Normes Comptables a publié le 22 décembre 2020 le règlement n° 2020-10 modifiant le règlement ANC n° 2014-07. Ce règlement, homologué le 29 décembre 2020, est
applicable obligatoirement aux comptes de l’exercice 2020 avec effet rétroactif.
L’application de l’amendement conduit à modifier la présentation au bilan des titres empruntés. Ces titres, qui étaient présentés précédemment à l’actif du bilan parmi les titres de
transaction dans les rubriques Effets publics et valeurs assimilées, Obligations et autres titres à revenus fixes, et Actions et autres titres à revenu variable, sont désormais présentés au
passif du bilan en déduction des dettes sur titres empruntés dans la rubrique Autres passifs. Cette nouvelle présentation des titres empruntés permet de donner une information plus
pertinente sur l’exposition de la banque aux risques et avantages liés à la détention des titres empruntés et à l’obligation indissociable de les restituer à l’échéance de l’opération
d’emprunt.
CHANGEMENT D'ESTIMATION
Aucun changement d'estimation n'est intervenu au cours de l'exercice.
Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET LA CLIENTELE
Les créances sur les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature des concours : créances à vue (comptes ordinaires et opérations au jour le
jour) et créances à terme pour les établissements de crédit ; créances commerciales, comptes ordinaires et autres concours pour la clientèle.
Une opération est classée dans la catégorie "au jour le jour" lorsque sa durée initiale est au plus égale à un jour ouvrable.
Au-delà d'une durée initiale supérieure à un jour ouvrable, l'opération est classée dans la catégorie "à terme".
Les intérêts courus non échus sur ces créances sont portés en comptes de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Elles font l'objet d'une appréciation au cas par cas. Une dépréciation en fonction du risque encouru est constituée pour chacune
d'elles.
CREANCES DOUTEUSES
Par application du règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, sont distingués comptablement les en-cours sains et les en-
cours douteux.
Sont des en-cours douteux, les en-cours porteurs d'un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :
●
Lorsqu'il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour le crédit-bail immobilier, neuf mois pour les créances sur des collectivités locales),
●
Lorsque la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé on peut conclure à l'existence d'un risque avéré. II en est
ainsi notamment lorsque l'établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non-recouvrement,
●
S'il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie, notamment des procédures de surendettement, de redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite
personnelle, liquidation de bien, ainsi que les assignations devant un tribunal correctionnel.
Par contagion, le classement d'un en-cours en douteux sur une contrepartie entraîne obligatoirement le déclassement de tous les engagements liés à cette contrepartie, nonobstant
l'existence de garanties ou de cautions (sauf cas de litiges ponctuels ou d'un risque de crédit dépendant de la solvabilité d'un tiers).
Les en-cours douteux donnent lieu à la constitution de dépréciations correspondant à la perte probable.
Les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et les récupérations sur créances amorties sont présentées dans la rubrique « Coût du risque ».
PORTEFEUILLE TITRES
Le règlement 90-01du Comité de la Réglementation Bancaire modifié par le règlement 2005-01 qui a été modifié par le règlement 2008-07 et le 2008-17 du Comité de la Réglementation
Comptable et l'instruction 90-03 de la Commission Bancaire définissent les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres.
Les titres sont classés en fonction de :
●
La nature du revenu : le revenu attaché aux titres peut-être fixe ou variable.
Les titres à revenu fixe sont représentés par des titres à taux d'intérêt fixe et des titres participatifs institués par la loi du 3 janvier 1983. Ce sont donc principalement des obligations, des
bons du Trésor, des titres de créances négociables, et des titres similaires, que leur taux soit fixe ou révisable.
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Les titres à revenu variable sont tous les autres, essentiellement des actions. Ce sont donc des titres pour lesquels le revenu est tributaire des résultats de l'émetteur et de la décision de
distribution.
●
L'intention de détention selon leur portefeuille de destination : il est possible de classer les titres en six catégories ou portefeuilles qui correspondent à autant de motivations :
transaction, placement, investissement, participations et parts dans les entreprises liées, activité de portefeuille et autres titres détenus à long terme, correspondant à l'objet
économique de leur détention. Les titres peuvent faire l'objet d'un transfert d'un portefeuille à un autre.
Les achats et les ventes de titres sont comptabilisés au bilan en date de règlement-livraison.
Entre la date de négociation des titres et leur transfert de propriété, l'engagement d'achat ou de vente est enregistré dans un compte de hors bilan "Titres à recevoir / à livrer".
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais d'acquisition.
* TITRES DE TRANSACTION
Ce sont des titres, qui, à l'origine, sont acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme ou qui sont détenus dans le cadre d'une activité de mainteneur de
marché.
Ces titres sont négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles sont représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des
conditions de concurrence normale.
A la clôture de l'exercice, les titres de transaction sont évalués sur la base de leur valeur de marché.
Le solde des gains et pertes latents ainsi constaté, de même que le solde des gains et pertes réalisés sur cession des titres est porté au compte de résultat, dans la rubrique "Résultat net des
opérations financières". Les coupons encaissés sur les titres à revenu fixe du portefeuille de transaction sont également classés au sein de cette rubrique.
* TITRES DE PLACEMENT
Ce sont des titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d'investissement, ni parmi les titres visés au paragraphe 3 bis du règlement 90-01 (c'est-à-dire :
titres de participation, parts dans les entreprises liées, ...).
●
Actions et autres titres à revenus variables
Les actions sont inscrites au bilan à leur coût d'achat, hors frais d'acquisition, ou à leur valeur d'apport. Si les titres proviennent du portefeuille de transaction, ils sont enregistrés au prix
du marché le jour du transfert.
A la clôture de l'exercice, les titres sont évalués par rapport à leur valeur probable de négociation. Dans le cas des titres cotés, celle-ci est déterminée en fonction du cours de bourse le
plus récent.
Aucune compensation n'est opérée entre les plus et moins-values latentes ainsi constatées. En cas de moins-values latentes, une dépréciation du portefeuille titres, appréciée par
ensembles homogènes de titres, est constatée en comptabilité.
Les revenus attachés aux actions de placement sont portés au compte de résultat dans la Rubrique "Revenus des titres à revenu variable".
Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique "Gains ou Pertes sur opérations des portefeuilles
de placement et assimilés » du compte de résultat.
●
Obligations et autres titres à revenu fixe
Ces titres sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais exclus, et concernant les obligations, hors intérêts courus non échus à la date d'acquisition.
Les différences entre les prix d'acquisition et les valeurs de remboursement (primes si elles sont positives, décotes si elles sont négatives) sont enregistrées au compte de résultat sur la
durée de vie résiduelle des titres concernés. Les intérêts courus à recevoir attachés aux obligations et autres titres à revenu fixe de placement sont portés dans un compte de créances
rattachées en contrepartie de la rubrique "Produits d'intérêts relatifs aux obligations et autres titres à revenu fixe" du compte de résultat.
A la clôture de l'exercice, les titres sont estimés selon leur valeur probable de négociation, et dans le cas de titres cotés, des cours de bourse les plus récents. Lorsque la valeur d'inventaire
des titres est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence, cette provision peut être appréciée par ensembles homogènes de titres.
Les plus-values ne sont pas comptabilisées, et ne peuvent venir compenser les moins-values des autres titres.
Les dotations et reprises de provisions pour dépréciation, ainsi que les plus ou moins-values de cession de ces titres sont enregistrées dans la rubrique « Résultat net des opérations
financières » du compte de résultat.
* TITRES D'INVESTISSEMENT
Les titres d'investissement sont les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance et pour lesquels SG
Option Europe a la capacité de les détenir jusqu'à l'échéance.
A cette intention s'ajoute l'obligation de leur affecter des ressources globalement adossées ou encore de les protéger par une opération de couverture sur un marché d'instruments
financiers à terme.
A la clôture de l'exercice, les moins-values latentes ne donnent pas lieu à la constitution d'une dépréciation relative au portefeuille -titres, sauf s'il existe une forte probabilité de cession
des titres à court terme, ou s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur des titres.
Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession de titres d'investissement sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou Pertes sur actifs
immobilisés » du compte de résultat.
Au 30 juin 2022, la société ne détient aucune valeur entrant dans cette catégorie.
* TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE
Il s'agit d'investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme sans intention d'investir durablement dans le développement du
fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle.
Aucun titre de cette nature ne figure au bilan de clôture.
* TITRES DE PARTICIPATIONS, AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES
Il s'agit de titres de participation et parts dans les entreprises liées dont la possession durable est estimée utile à l'activité de notre société ou du groupe Société Générale et répondant aux
critères suivants :
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- titres de sociétés intégrées globalement ou proportionnellement ou émis par les sociétés mises en équivalence ;
- titres de sociétés ayant des administrateurs ou des dirigeants communs avec la société détentrice, dans des conditions qui permettent l'exercice d'une influence sur l'entreprise dont les
titres sont détenus ;
- titres de sociétés appartenant à un même groupe contrôlé par des personnes physiques ou morales exerçant un contrôle sur l'ensemble et faisant prévaloir une unité de décision ;
- titres représentant plus de 10 % des droits dans le capital émis par un établissement de crédit ou par une société dont l'activité se situe dans le prolongement de celle du Groupe.
A la clôture de l'exercice, les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont évalués à leur valeur d'utilité représentative du prix que la société accepterait de payer pour
acquérir ces titres avec le même objectif de détention.
Cette valeur est estimée par référence à différents critères tels que les capitaux propres, la rentabilité, les cours moyens de bourse des trois derniers mois.
Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins-values latentes donnent lieu à constitution d'une provision pour dépréciation du portefeuille titres.
Les revenus de dividendes attachés à ces titres sont portés au compte de résultat dans la Rubrique "Revenus des titres à revenus variables".
Les dotations et reprises de provision, ainsi que les plus ou moins-values de cessions de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de
résultat.
* AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME
Ils représentent les investissements réalisés sous forme de titres par la société dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien
privilégié avec la société émettrice, mais sans influence dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent.
Au 30 juin 2022, aucun titre entrant dans cette catégorie n'est inscrit au bilan de la société.
* Cas particulier des EMTN structurés émis par SG, SGA, SG Issuer et SG Effekten enregistrés parmi les titres de transaction
SG Option Europe détient dans le portefeuille de titres de transaction des EMTN structurés émis par SG, SGA, SG Issuer et SG Effekten en vue d'assurer la liquidité du marché sur ces
titres. Le financement de cette activité est constitué de dépôts à terme interbancaires indexés, conclus avec les sociétés émettrices, dont les indexations répliquent parfaitement celles des
EMTN structurés détenus par SG Option Europe.
IMMOBILISATIONS
Les immobilisations sont inscrites à l'actif du bilan à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires), hors frais d'acquisition ou à leur valeur de réévaluation lorsqu'elles en font
l'objet.
Les amortissements ont été calculés suivant la durée réelle ou estimée d'utilisation des biens en utilisant le mode d'amortissement suivant :
Nature immobilisation Mode Durée d'utilisation
Logiciels L 3 ans (1an fiscalement)
Matériel de bureau et informatique L 5 ans
Mobilier L 10 ans
Agencement des constructions L 20 ans
Les dotations aux amortissements ont été portées au compte de résultat dans la rubrique « Dotations aux Amortissements ».
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
Les dettes envers les établissements de crédit sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature des dettes. Les dettes intègrent les dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et
dettes à terme pour les établissements de crédit.
Les intérêts courus sur ces dettes sont portés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon le support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à
l'exclusion des titres subordonnés classés au bilan parmi les dettes subordonnées.
Les intérêts courus à verser attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées ».
INTERÊTS ET COMMISSIONS
Les intérêts et agios sont comptabilisés au compte de résultat prorata temporis. Les commissions sont comptabilisées en respectant les éventuels décalages intervenants entre la
facturation et l'exécution effective du service, et donnent lieu à une régularisation afin que les charges et produits acquis à l'exercice lui soient effectivement rattachés.
COÛT DU RISQUE
Société Générale est parvenue à des accords avec le U.S. Department of Justice (« DOJ ») et le Parquet National Financier français (« PNF ») mettant fin à leurs enquêtes relatives à
certaines opérations avec des contreparties libyennes, en ce inclus la Libyan Investment Authority (« LIA »).
Dans le cadre de ces accords, Société Générale a accepté le 6 juin 2018 (i) de signer avec le DOJ, un accord de suspension des poursuites (« deferred prosecution agreement ») d'une
durée de trois ans.
L’avis d’extinction de ces poursuites contre Société Générale a été constaté par le procureur de la République Financier (PRF) et publié le 14 décembre 2020.
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 12
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Les provisions inscrites au passif du bilan sont comptabilisées conformément au règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014.
Les provisions pour risques et charges représentent des passifs dont l'échéance ou le montant ne sont pas fixés de manière précise. Leur constitution est subordonnée à l'existence d'une
obligation de l'entité à l'égard d'un tiers, dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie attendue de celui-ci.
Ces provisions couvrent des risques identifiés à l'actif et au passif du bilan et au hors bilan.
Les dotations et les reprises de provisions sont classées par nature dans les rubriques correspondantes du compte de résultat.
OPERATIONS EN DEVISES
Les profits et les pertes de change résultant des opérations courantes en devises étrangères sont comptabilisées dans le compte de résultat.
Conformément aux règlements ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014, les opérations enregistrées en devises au bilan ou au hors bilan sont converties sur la base des cours de change
officiels au comptant à la date de clôture.
Les différences de réévaluation ainsi dégagées sont enregistrées régulièrement dans le compte de résultat "Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation".
OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME
Les opérations portant sur des instruments financiers à terme de taux ou de devises sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014.
Les engagements nominaux sur les instruments à terme sont présentés sous une ligne unique au hors bilan ; ce montant représente le volume des opérations en cours, il ne reflète ni le
risque de marché, ni le risque de contrepartie qui leur sont associés.
Il convient de distinguer deux cas en matière de comptabilisation des résultats afférents à ces instruments.
a) Opérations de couverture affectée :
Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme utilisés à titre de couverture, affectés dès l'origine à un élément ou à un ensemble homogène d'éléments identifiés, sont
constatés au compte de résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. S'ils concernent des instruments de taux d'intérêt, ils sont
comptabilisés dans la même rubrique que les produits et charges sur les éléments couverts, en produits nets d'intérêts. Dans le cas où ils concernent des instruments autres que de taux
(instruments sur actions, indices boursiers, de change, etc), ils sont comptabilisés en "résultat net des opérations financières" dans la rubrique "résultat sur instruments financiers à terme".
Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits "prorata temporis" au compte de résultat.
Ils sont inscrits en "résultat net des opérations financières" dans la rubrique "résultat sur instruments financiers à terme".
b) Opérations isolées :
Ces opérations incluent, d'une part des instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé, d'autre part, des instruments (tels que les dérivés de crédit, options complexes...) qui,
bien que négociés de gré à gré sur des marchés dont la liquidité est moindre, sont inclus dans des portefeuilles de transaction. Ces opérations sont évaluées par référence à leur valeur de
marché à la date de clôture ; en l'absence de marché liquide, cette valeur est généralement déterminée à partir de modèles internes. Ces valorisations sont corrigées le cas échéant d'une
décote prudentielle (Reserve Policy) déterminée en fonction des instruments concernés et des risques associés et intégrant :
- une valorisation prudente de l'ensemble des instruments, quelle que soit la liquidité du marché,
- une réserve estimée en fonction de la taille de la position et destinée à couvrir le risque d'emprise,
- une correction au titre de la moindre liquidité des instruments et des risques de modèles dans le cas des produits complexes ainsi que des opérations traitées sur des marchés moins
liquides (car récents ou plus spécialisés).
Par ailleurs, pour les opérations sur instruments financiers à terme de taux d'intérêts négociées de gré à gré, la valeur de marché intègre le risque de contrepartie et la valeur actualisée des
frais de gestion futurs.
Les gains ou pertes latents ou réalisés correspondants sont directement portés au résultat de l'exercice. Ils sont inscrits au compte de résultat en "résultat net des portefeuilles de
négociation".
Les pertes et profits relatifs à certains contrats conclus dans le cadre notamment des activités de trésorerie gérées par la salle des marchés afin, le cas échéant, de bénéficier de l'évolution
des taux d'intérêts, sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou "prorata temporis", selon la nature de l'instrument. En fin d'exercice, les pertes latentes éventuelles
font l'objet d'une provision pour risques dont la contrepartie est enregistrée en "résultat net des portefeuilles de négociation".
GAINS ET PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES
Ce poste regroupe les plus ou moins-values de cession et les dotations nettes aux provisions pour dépréciations sur titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres titres
détenus à long terme, titres d'investissement et immobilisations d'exploitation.
Les résultats sur immobilisations hors exploitation sont classés au sein du Produit Net Bancaire.
CHARGE FISCALE
SG Option Europe a conclu une convention d'intégration fiscale avec Société Générale.
Le taux normal de l'impôt sur les sociétés est de 25 % et de 0 % pour les plus-values à long terme excepté la quote-part de 12 % imposée au taux de droit commun.
Les sociétés françaises sont soumises sur la base de l'impôt dû avant imputation des crédits d'impôt, à une Contribution Sociale sur les Bénéfices des sociétés de 3,3 %.
Les crédits d'impôt attachés aux revenus mobiliers sont portés en déduction du montant de l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice.
TRANSACTIONS ENTRE LES PARTIES LIEES
Conformément au règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014, relatif aux transactions entre parties liées et aux opérations non inscrites au bilan, modifiant le règlement du Comité
de la Réglementation Comptable n° 2002-04 relatif aux documents de synthèse individuels des entreprises d'investissement, la société SG Option Europe ne donne pas d'information en
annexe pour tout ou partie des raisons suivantes :
●
Les transactions effectuées ont été conclues à des conditions normales de marché ;
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 13
●
Les transactions effectuées concernent des opérations avec sa société mère, les filiales qu'elle détient (directement ou indirectement) en quasi-totalité ou entre ses filiales détenues en
quasi-totalité.
FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE
La levée des restrictions liées à la pandémie de Covid-19 dans plusieurs grandes économies soutient l’activité économique, sans toutefois exclure le risque de nouveaux confinements
comme cela a pu se matérialiser dans certaines zones géographiques sur le premier semestre 2022 (à Hong-Kong par exemple).
En revanche, le premier semestre 2022 est marqué depuis le 24 février par la guerre en Ukraine. Le conflit, avec ses pertes en vies humaines et les souffrances causées, entraîne des coûts
économiques importants et s’accompagne d’une très grande incertitude. Dans la zone euro, les difficultés d’approvisionnement, le recul du pouvoir d’achat avec une inflation forte prévue
sur toute l’année 2022 et le resserrement des politiques économiques sont les principaux freins à la croissance.
Si les risques associés à la pandémie ont considérablement diminué à court terme, la guerre en Ukraine entache ces perspectives d’une incertitude forte et le scénario d’un ralentissement
plus prononcé dès 2022 n’est pas à exclure.
EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLÔTURE
Néant.
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INFORMATIONS SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT
INFORMATIONS
BILAN ET RESULTAT
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Titres De Transaction, De Placement, D'investissement Et De L'activite De Portefeuille
Note 2
1 - TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
(En milliers d'EUR)
Titres de
transaction
Titres de
placement
Titres de l'activité
de portefeuille
Titres d'investis-
sement
Total
Total
Total
Effets publics et valeurs assimilées
Valeur brute
210 850
210 850
207 398
177 553
Créances rattachées
-
Dépréciations
-
Valeur nette au bilan
210 850
-
-
-
210 850
207 398
177 553
Obligations et autres titres à revenus fixe
Valeur brute *
3 002 962
3 002 962
2 993 590
4 733 872
Créances rattachées
210
210
70
118
Dépréciations
-
Valeur nette au bilan
3 003 172
-
-
-
3 003 172
2 993 660
4 733 990
Actions et autres titres à revenu variable
Valeur brute
1 471 892
1 471 892
2 134 124
2 387 324
Créances rattachées
-
Dépréciations
-
Valeur nette au bilan
1 471 892
-
-
-
1 471 892
2 134 124
2 387 324
Total
4 685 914
-
-
-
4 685 914
5 335 182
7 298 867
2 - INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LES TITRES
(En milliers d'EUR)
Titres de transaction
Titres de placement
Titres de l'activité
de portefeuille
Titres d'investis-
sement
30/06/2022
Ventilation des titres à revenu fixe ou variable
4 474 854
-
-
-
4 474 854
Titres cotés
1 506 078
1 506 078
Titres non cotés
2 968 776
2 968 776
Ventilation des titres à revenu fixe ou variable par emetteur
4 474 854
-
-
-
4 474 854
Etablissements de crédit
3 140 341
3 140 341
Etat
-
Autres émetteurs
1 334 513
1 334 513
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
Valeur estimée des titres de placement :
Plus values latentes *
Résultat latent du portefeuille d'investissement hors portefeuille reclassé
Montant des primes et décôtes afférentes aux titres de placement et d'investissement
(En milliers d'EUR)
Total poste
avant
déduction
titres
empruntés
déduits du
passif
30/06/2022
Total poste
avant
déduction
titres
empruntés
déduits du
passif
31/12/2021
Valeur des titres de transaction présentés, au bilan, en déduction des dettes sur titres empruntés (1)
Effets publics et valeurs assimilées
356 348
145 498
210 850
350 934
143 536
207 398
Obligations et autres titres à revenus fixe
3 003 172
3 003 172
2 993 660
2 993 660
Actions et autres titres à revenu variable
1 492 793
20 901
1 471 892
2 165 185
31 061
2 134 124
Total
4 852 313
166 399
4 685 914
5 509 779
174 597
5 335 182
(1) Dont 143 407 milliers d’euros de titres reprêtés au 30 juin 2022 (contre 141 469 milliers d’euros au 31 Décembre 2021).
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Page 16
Creances Sur Les Etablissements De Credit
Note 3
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Comptes et prêts
11 292 619
9 953 388
11 744 376
A vue :
344 197
282 824
698 331
Comptes ordinaires
338 363
281 627
336 762
Prêts et comptes au jour le jour
5 834
1 197
361 569
Valeurs reçues en pension au jour le jour
A terme :
10 948 422
9 670 564
11 046 045
Prêts et comptes à terme
10 948 422
9 670 564
11 046 045
Prêts subordonnés et participatifs
Valeurs reçues en pension à terme
Créances rattachées
154 184
5 300
1 552
Créances douteuses
Total brut
11 446 803
9 958 688
11 745 928
Dépréciations
Total net
11 446 803
9 958 688
11 745 928
Titres reçus en pension
Créances rattachées
Total
11 446 803
9 958 688
11 745 928
Operations Avec La Clientele
Note 4
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Créances commerciales
Autres concours à la clientèle
69
95
3 490
Crédits de trésorerie
Crédits à l'exportation
Crédits à l'équipement
Crédits à l'habitat
Autres crédits à la clientèle
69
95
3 490
Comptes ordinaires débiteurs
Opérations d'affacturage
Créances rattachées
Créances douteuses
Total brut
69
95
3 490
Dépréciations
Total net
69
95
3 490
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension
Créances rattachées
Total
69
95
3 490
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Page 17
Participations Et Autres Titres Detenus A Long Terme
Note 5
1 - PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME
(En milliers d'EUR)
30/06/2021
31/12/2021
Augmen-
tation
Diminution
Autres
30/06/2022
Titres de participation
Valeur brute *
1 727
1 763
396
(1 351)
16
* Dont titres côtés
Créances rattachées
-
-
Dépréciations *
(1 369)
(1 398)
(1 368)
30
-
* Dont titres côtés
Valeur nette au bilan
358
365
-
(972)
(1 321)
16
Autres titres détenus à long terme
Valeur brute *
-
* Dont titres côtés
Créances rattachées
-
Dépréciations *
-
* Dont titres côtés
Valeur nette au bilan
-
-
-
-
-
-
2 - PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES
(En milliers d'EUR)
30/06/2021
31/12/2021
Augmen-
tation
Diminution
Autres (1)
30/06/2022
Etablissement de crédit
-
-
-
-
-
-
Côtés
-
Non côtés
-
Autres
-
-
-
-
-
-
Côtés
-
Non côtés
-
Depréciations (2)
-
Total net
-
-
-
-
-
-
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Page 18
Immobilisations Corporelles Et Incorporelles
Note 6
1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES
(En milliers d'EUR)
Valeur brute
31/12/2021
Acquisitions
Cessions
Autres
mouvements
Valeur brute
30/06/2022
Amortissement
provisions et
dépréciations
cumulés
30/06/2022
Valeur nette
30/06/2022
Immobilisations incorporelles
862
862
(862)
-
Immobilisations corporelles
645
-
-
-
645
(645)
-
Terrains
-
-
-
-
Constructions
-
-
-
-
Installations techniques
-
-
-
-
Matériels et outillages
-
-
-
-
Autres
645
645
(645)
-
Total
1 507
-
-
-
1 507
(1 507)
-
Amortissement Des Immobilisations Corporelles Et Incorporelles
2 - AMORTISSEMENT DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES
(En milliers d'EUR)
Montant au
31/12/2021
Dotations
Reprises
Autres mouvements
Montant au
30/06/2022
Immobilisations incorporelles
(862)
(862)
Immobilisations corporelles
(645)
-
-
-
(645)
Terrains
-
Constructions
-
Installations techniques
-
Matériels et outillages
-
Autres
(645)
(645)
Total
(1 507)
-
-
-
(1 507)
Ventilation Des Dotations
3 - VENTILATION DES DOTATIONS
(En milliers d'EUR)
Linéaire
Exceptionnel
Dotation
dérogatoire
Reprise dérogatoire
Dotation 2022
Immobilisations incorporelles
-
Immobilisations corporelles
-
Total
-
-
-
-
-
Comptes De Negociation Et De Reglement
Note 7
COMPTES DE NEGOCIATION ET DE REGLEMENT
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Actif
147 459
104 420
80 412
Comptes de négociations et règlements Actifs
147 459
104 420
80 412
Passif
7 462
18 555
39 523
Comptes de négociations et règlements Passifs
7 462
18 555
39 523
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 19
Autres Actifs Et Comptes De Regularisation
Note 8
1 - AUTRES ACTIFS ET COMPTES DE REGULARISATION
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Autres actifs :
Sous-total
312 347
658 454
669 360
Compte courant SG impôt groupe
997
-
656
Dépôts de garantie versés
187 004
146 083
170 274
Débiteurs divers
1 653
866
416
Primes sur instruments conditionnels achetés
122 693
511 505
497 999
Créances rattachées
-
-
15
Comptes de régularisation :
Sous-total
3 473 103
2 730 463
2 620 798
Autres comptes de régularisation
3 465 420
2 713 706
2 601 106
Comptes d'ajustement sur instruments financiers à terme
3 028 783
2 440 342
2 499 650
Charges comptabilisées d'avance
1 554
36
4 270
Comptes de régularisation : Divers
435 083
273 328
97 165
Dettes clientèle -Trading
-
-
21
Produits à recevoir
7 683
16 757
19 692
7 683
16 757
19 692
Total brut
3 785 450
3 388 917
3 290 158
Dépréciations
Total net
3 785 450
3 388 917
3 290 158
2 - REPARTITION DES DEPOTS DE GARANTIE
(En milliers d'EUR)
Comptes propres
Comptes de tiers
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Dépôts de garantie versés
179 347
179 347
146 083
170 274
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COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 20
Dettes Envers Les Etablissements De Credit
Note 9
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Dettes à vue :
614 130
350 579
1 008 697
Dépôts et comptes ordinaires
84 683
128 241
473 468
Comptes et emprunts au jour le jour
529 447
222 338
535 229
Valeurs données en pension au jour le jour
Dettes à terme :
13 852 550
12 924 199
15 604 642
Emprunts et comptes à terme
13 845 044
12 898 772
15 589 651
Valeurs données en pension à terme
7 506
25 427
14 991
.
Dettes rattachées
221 006
15 408
20 811
Titres donnés en pension
Total
14 687 755
13 290 186
16 634 150
Operations Avec La Clientele
Note 10
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Comptes d'épargne à régime spécial :
-
-
-
A vue
A terme
Autres dettes envers la clientèle à vue :
3
2
2
Sociétés et entrepreneurs individuels
Particuliers
Clientèle financière
Autres
3
2
2
Autres dettes envers la clientèle à terme :
6 808
7 940
16 688
Sociétés et entrepreneurs individuels
Particuliers
Clientèle financière
6 808
7 940
16 688
Autres
Dettes rattachées
Total dettes envers la clientèle
6 811
7 942
16 690
Valeurs données en pension à la clientèle
Titres donnés en pension à la clientèle
Total
6 811
7 942
16 690
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 21
Dettes Representees Par Un Titre
Note 11
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Bons de caisse
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables
226 376
242 950
294 729
Emprunts obligataires
Autres dettes représentées par un titre
Sous-total
226 376
242 950
294 729
Dettes rattachées
Total
226 376
242 950
294 729
Autres Passifs Et Comptes De Regularisation
Note 12
1 - AUTRES PASSIFS ET COMPTES DE REGULARISATION
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Opérations sur titres
384 676
917 704
894 275
Dettes et titres empruntés
Autres dettes de titres
255 140
349 990
392 242
Instruments conditionnels vendus
129 536
567 714
502 033
Autres passifs
78 117
141 099
107 651
Compte courant SG impôt groupe
Versement restant à effectuer sur titres
Dépôts de garantie reçus
59 138
126 257
86 425
Créditeurs divers
17 970
14 459
15 331
Dettes rattachées sur les intérêts de prêts et emprunts
1 009
383
88
Fournisseurs
5 807
Comptes de régularisation
745 435
469 717
564 772
Charges à payer
583 382
329 202
350 968
337 792
13 662
19 783
Comptes de régularisation
245 590
315 540
331 185
Produits constatés d'avance
162 053
140 515
213 804
Autres produits constatés d'avance
162 053
140 515
213 804
Autres comptes de régularisation
Total
1 208 228
1 528 520
1 566 698
2 - REPARTITION DES DEPOTS DE GARANTIE
(En milliers d'EUR)
Comptes
propres
Comptes de tiers
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Dépôts de garantie reçus
59 138
59 138
126 257
86 425
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 22
Provisions Et Depreciations
Note 13
PROVISIONS ET DEPRECIATIONS
(En milliers d'EUR)
30/06/2021
31/12/2021
Dotations
Reprises
utilisées
Reprises non
utilisées
Autres
mouvements
30/06/2022
PROVISIONS
3 832 730
3 657 768
3 891 577
(3 657 768)
-
-
3 891 577
Provisions
3 832 730
3 657 768
3 891 577
(3 657 768)
-
-
3 891 577
Engagement hors-bilan avec les établissements de crédit
-
Engagement hors-bilan avec la clientèle
-
Provisions sectorielles et autres
-
Provisions pour risques et charges
3 832 730
3 657 768
3 891 577
(3 657 768)
3 891 577
Provisions règlementées
-
-
-
-
-
-
-
Autres
-
(En milliers d'EUR)
30/06/2021
31/12/2021
Dotations
Reprises
utilisées
Reprises non
utilisées
Autres
mouvements
30/06/2022
DEPRECIATIONS
-
-
-
-
-
-
-
Dépréciations d'actifs
-
-
-
-
-
-
-
Opérations avec les établissements de crédit
-
Opérations avec la clientèle
-
Opérations sur autres actifs
-
Dépréciation de titres
-
Total des dotations :
3 891 577
Total des reprises :
(3 657 768)
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 23
Evolution Des Capitaux Propres
Note 14
1 - EVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES
(En milliers d'EUR)
Affectation du résultat de l'exercice précédent
30/06/2022
Origine :
12 808
Report à nouveau antérieur
9 235
Résultat de la période
3 573
Prélèvement sur les réserves
Autres mouvements
Affectation (1) :
12 808
Réserve légale
Autres réserves
Dividendes
Autres répartitions
Report à nouveau
12 808
(1) La variation des postes de réserves et de report à nouveau par rapport à l'exercice précédent résulte de l'affectation du résultat au 31 décembre 2021 décidée par l'assemblée générale ordinaire en
date du 27 mai 2022.
2 - CAPITAL SOCIAL
Le capital social est composé de 407 000 actions de 16 € de nominal, entièrement libérées.
3 - VENTILATION DES RESERVES
(En milliers d'EUR)
Montant
Réserve légale
351
Réserves statutaires
Autres réserves
Total
4 200
4 - VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
(En milliers d'EUR)
30/06/2021
Augmentation
Diminution
31/12/2021
Augmentation
Diminution
30/06/2022
Capital
6 512
6 512
6 512
Primes d'émission
18 224
18 224
18 224
Réserves
4 200
4 200
4 200
Ecart de réévaluation
-
-
-
Provisions règlementées
-
-
-
Subvention d'investissement
-
-
-
Report à nouveau
9 235
9 235
3 573
12 808
Résultat de l'exercice
(3 480)
3 573
7 816
(4 243)
Distribution
-
-
Total
34 692
41 745
3 573
7 816
37 502
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 24
Produits Et Charges D'interets
Note 15
1 - PRODUITS ET CHARGES D'INTERETS
(En milliers d'EUR)
Charges
Produits
Net 2022
Net fin 2021
Net mi 2021
Sur opérations avec les établissements de crédit :
1 633 644
1 374 702
(258 942)
(614 046)
(445 498)
Opérations avec les banques centrales, les comptes courants postaux et les éts de crédit
1 633 171
1 374 458
(258 713)
(613 715)
(445 121)
Titres et valeurs reçus en pension
473
244
(229)
(331)
(377)
Autres
-
Sur opérations avec la clientèle :
7
4
(3)
(9)
(1)
Créances commerciales
-
Autres concours à la clientèle
-
Comptes ordinaires débiteurs
-
Titres et valeurs reçus en pension
1
4
3
3
4
Autres
6
(6)
(12)
(5)
Sur obligations et autres titres à revenu fixe
8 636
-
(8 636)
(164 481)
(135 361)
Sur dettes subordonnées
-
Autres intérêts et produits ou charges assimilés
76 732
30 931
(45 801)
74 654
45 357
Total
1 719 019
1 405 637
(313 382)
(703 882)
(535 504)
2 - REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE
(En milliers d'EUR)
2022
Fin 2021
Mi 2021
Dividendes sur actions et autres titres à revenu variable
Dividendes sur titres de participation et autres titres à long terme
Part dans les entreprises liées
Autres
Total
-
-
-
Produit Net Des Commissions
Note 16
PRODUIT NET DES COMMISSIONS
(En milliers d'EUR)
Charges
Produits
Net 2022
Net fin 2021
Net mi 2021
Opérations avec les établissements de crédit
-
Opérations avec la clientèle
-
Opérations sur titres
4 719
1 934
(2 785)
1 994
(5 747)
Opérations de change et sur instruments financiers
340
104
(236)
(1 838)
(803)
Engagement de financement et de garantie
-
Prestations de services et autres
-
Total
5 059
2 038
(3 021)
156
(6 550)
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 25
Resultat Net Sur Operations Financieres
Note 17
RESULTAT NET SUR OPERATIONS FINANCIERES
(En milliers d'EUR)
Net 2022
Net fin 2021
Net mi 2021
Résultat net sur portefeuille de négociation :
318 938
724 909
538 908
Résultat net des opérations sur titres de transaction
(268 568)
1 359 792
1 179 611
Résultat net des opérations de change
(29 834)
3 721
289
Résultat sur instruments financiers à terme
617 340
(638 603)
(640 992)
Résultat net sur titres de placement :
-
-
-
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Dotation aux dépréciations
Reprises de dépréciations
318 938
724 909
538 908
Le solde net de la dotation/reprise aux provisions pour Reserve Policy est intégré au solde du Résultat sur Instruments financiers à terme.
Ce montant représente un produit net de 5K€ au 30/06/2022
Charges Generales D'exploitation
Note 18
1 - CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION
(En milliers d'EUR)
2022
Fin 2021
Mi 2021
Frais de personnel
-
-
-
Salaires et traitements
Charges sociales et fiscales sur rémunérations
Autres
Autres frais administratifs
(7 577)
(17 457)
(8 205)
Impôts et taxes
(1 580)
(5 374)
(2 548)
Services extérieurs
(5 997)
(12 083)
(5 657)
Autres
Total
(7 577)
(17 457)
(8 205)
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 26
Gains Ou Pertes Sur Actifs Immobilises
Note 19
GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES
(En milliers d'EUR)
2022
Fin 2021
Mi 2021
Immobilisations corporelles
-
-
-
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Immobilisations incorporelles
-
-
-
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Titres de participation, parts dans les ent. liées et autres titres LT
55
16
16
Plus-values de cession
Moins-values de cession
(1 314)
Dotations aux dépréciations ou provisions
Reprises de dépréciations ou provisions
1 369
16
16
Total
55
16
16
Impots Sur Les Benefices
Note 20
1 - IMPOTS SUR LES BENEFICES
(En milliers d'EUR)
2022
Fin 2021
Mi 2021
Charge fiscale courante
(997)
-
(656)
Charge fiscale différée
Total
(997)
-
(656)
2 - VENTILATION DE L'IMPOT SUR LES BENEFICES
(En milliers d'EUR)
Résultat avant impôts
Retraitements
Incidence impôt sur les sociétés
Résultat
après impôt
Ventilation résultats
Impôts brut
(1)
Avoir fiscal
crédit d'impôt
Impôt net
imputé
1 - Taxé au taux normal
(3 760)
(101)
(965)
(965)
(2 795)
2 - Taxé au taux réduit ou non taxable
(1 535)
-
-
-
(1 535)
I. RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION (1 + 2)
(5 295)
(101)
(965)
-
(965)
(4 330)
3 - Taxé au taux normal
-
-
-
4 - Taxé au taux réduit ou non taxable
55
-
55
II. COUT DU RISQUE (3 + 4)
55
-
-
-
55
III. RESULTAT D'EXPLOITATION (I + II)
(5 240)
(101)
(965)
-
(965)
(4 275)
5 - Taxé au taux normal
-
-
-
6 - Taxé au taux réduit ou non taxable
-
-
-
-
IV. +/- GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES (5 + 6)
-
-
-
-
-
-
V. RESULTAT COURANT AVANT IMPOT (III + IV)
(5 240)
(101)
(965)
-
(965)
(4 275)
VI. RESULTAT EXCEPTIONNEL
-
-
-
DOTATION NETTES AUX PROVISIONS REGLEMENTEES
-
-
-
IMPOT COURANT
(965)
-
(965)
IMPOT DIFFERE
-
-
CREDIT D'IMPOT COMPTABILISE
-
-
CONTRIBUTIONS
(32)
(32)
AUTRES (à préciser)
-
-
RESULTAT NET
(5 240)
(101)
(965)
-
(997)
(4 243)
(1) Signes : l'impôt est signé en + pour une dette et en - pour une créance
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 27
ENGAGEMENTS FINANCIERS ET AUTRES INFORMATIONS
ENGAGEMENTS FINANCIERS,
AUTRES INFORMATIONS
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 28
Operations Non Inscrites Au Bilan
Note 21
OPERATIONS NON INSCRITES AU BILAN
Conformément au règlement n° 2020-10 du 22 décembre 2020, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, cette annexe regroupe les informations sur les engagements financiers et opérations qui ne
figurent pas au bilan.
Sont présentées les opérations dont les risques et avantages en résultant sont significatifs et dont la divulgation est nécessaire pour l'appréciation de la situation financière de l'entreprise.
1 - ENGAGEMENTS HORS-BILAN COMPTABILISES
1.1 - HORS-BILAN - ENGAGEMENTS RECUS ET DONNES
(En milliers d'EUR)
Nature
30/06/2022
Engagements donnés :
Engagements de financement :
58 632
En faveur d'établissements de crédit
58 632
En faveur de la clientèle
Engagements de garantie :
-
D'ordre d'établissements de crédit
D'ordre de la clientèle
Engagements reçus :
Engagements de financement :
389 930
D'établissements de crédit
389 930
De la clientèle
Engagements de garantie :
-
D'établissements de crédit
De la clientèle
1.2 - HORS-BILAN - ENGAGEMENTS SUR TITRES
(En milliers d'EUR)
Nature
30/06/2022
Titres à livrer
-
Autres engagements donnés
47 732
1.3 - HORS-BILAN - ENGAGEMENTS DOUTEUX
1.4 - HORS-BILAN - AUTRES ENGAGEMENTS
(En milliers d'EUR)
Nature
30/06/2021
Total
186 247
Autres valeurs données en garantie
32 235
Autres valeurs reçues en garantie
154 012
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 29
Operations En Devises
Note 22
OPERATIONS EN DEVISES
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
31/12/2021
Devise
Actif contrevaleur
€
Passif contrevaleur
€
Devises à recevoir
Devises à livrer
Actif contrevaleur
€
Passif contrevaleur
€
Devises à recevoir
Devises à livrer
EUR
3 504 002
3 504 002
(258)
258
4 422 244
4 422 244
32
USD
12 326 009
12 326 009
45 147
24 242
9 183 723
9 183 723
121 705
11 673
GBP
1 221 464
1 221 464
2 097
1 488 106
1 488 106
5 950
JPY
545 946
545 946
11 375
488 894
488 894
4 218
Autres
2 468 290
2 468 290
54 844
29 586
3 204 700
3 204 700
(40 653)
58 694
Total
20 065 711
20 065 711
113 205
54 086
18 787 667
18 787 667
91 252
70 367
Position de change portée en résultat :
-
Engagements Sur Instruments Financiers A Terme
Note 23
1 - ENGAGEMENTS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME
(En milliers d'EUR)
Opérations de
gestion de
positions
Opérations de
couverture
Juste valeur
30/06/2022
31/12/2021
30/06/2021
Opérations fermes
5 417 276
-
100 964
5 417 276
3 685 538
3 735 620
Opérations sur marchés organisés et assimilés :
4 847 213
-
12 393
4 847 213
3 048 640
1 903 960
contrats à terme de taux d'intérêt
4 369 704
12 393
4 369 704
2 434 353
1 175 438
contrats à terme de change
-
-
-
autres contrats à terme
477 509
477 509
614 287
728 522
Opérations sur marchés de gré à gré
570 063
-
88 571
570 063
636 898
1 831 660
swaps de taux d'intérêt
506 272
88 298
506 272
572 177
1 762 034
swaps financiers de devises
-
-
FRA
-
-
autres
63 791
273
63 791
64 721
69 626
Opérations conditionnelles
6 534 731
-
37 701
6 534 731
7 741 358
10 023 418
options de taux d'intérêt
option de change
2 198
(10 909)
2 198
4 115 405
5 708 413
option sur actions et indices
6 524 335
48 610
6 524 335
3 618 435
4 307 840
autres options
8 198
8 198
7 518
7 165
Total
11 952 007
-
138 665
11 952 007
11 426 896
13 759 038
2 - VENTILATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS SELON LEUR DUREE RESIDUELLE
(En milliers d'EUR)
Moins d'1 an
de 1 à 5 ans
Plus de 5 ans
Total
Opérations conditionnelles
6 028 304
496 258
10 169
6 534 731
opérations sur marchés de gré à gré
308 338
141 068
120 657
570 063
Opérations sur marchés organisés et assimilés
4 847 213
-
-
4 847 213
Total
11 183 855
637 326
130 826
11 952 007
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2022
Page 30
Emplois Et Ressources Ventiles Selon La Duree Restant A Courir
Note 24
EMPLOIS ET RESSOURCES VENTILES SELON LA DUREE RESTANT A COURIR
Durée restant à courir au 30 juin 2022
(En milliers d'EUR)
< 3 mois
3 mois à 1 an
1 à 5 ans
> 5 ans
Total
EMPLOIS
Créances sur les établissements de crédit
3 028 489
3 171 310
3 691 836
1 555 168
11 446 803
Opérations avec la clientèle
69
-
-
-
69
Obligations et autres titres à revenu fixe
483 345
513 218
1 551 811
454 798
3 003 172
Titres de transaction
-
Titres de placement
-
Titres d'investissement
-
Actions et autres titres à revenu variable
-
-
-
1 471 892
1 471 892
Titres de transaction
-
Titres de placement
-
Titres d'investissement
-
RESSOURCES
Dettes envers les établissements de crédit
4 856 376
3 096 550
4 723 900
2 010 929
14 687 755
Opérations avec la clientèle
369
141
4 781
1 520
6 811
Dettes représentées par un titre
-
14
163 051
63 311
226 376
Identite De La Societe Consolidante
Note 25
IDENTITE DE LA SOCIETE CONSOLIDANTE
Les comptes annuels de la SA SG OPTION EUROPE sont inclus selon a méthode de l'intégration globale dans le périmètre de consolidation de :
SA SOCIETE GENERALE - 29 boulevard Haussmann 75009 PARIS
En conséquence, la société est exemptée de l'obligation d'établir des comptes consolidés ainsi qu'un rapport de gestion consolidé.
Integration Fiscale
Note 26
INTEGRATION FISCALE
La Société SG OPTION EUROPE est intégrée fiscalement dans le groupe SOCIETE GENERALE depuis le 01/01/1994
Son résultat fiscal ayant servi de base de calcul à l'impôt est le suivant :
Déficit à court terme de 3 860 824 €
Bénéfice à long terme de €
Du fait de l'intégration fiscale, une dette créance de 3 860 824 € envers la société mère a été comptabilisée en compte courant SG au bilan par contrepartie au compte de résultat du poste impôt sur les bénéfices.
SG OPTION EUROPE SA
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Informations Concernant Les Entreprises Liees
Note 27
INFORMATIONS CONCERNANT LES ENTREPRISES LIEES
Le présent état concerne les entreprises liées, c'est-à-dire celles susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable et les entreprises avec lesquelles il existe un lien de
participation (sociétés détenues entre 10 et 50 %).
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
Part entreprises
liées
Postes de l'actif
Créances sur les établissements de crédit
11 446 805
11 228 670
Opérations avec la clientèle
69
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
3 003 171
2 998 416
Actions et autres titres à revenu variable
1 492 794
-
Participations et autres titres détenus à long terme
16
-
Parts dans les entreprises liées
Immobilisations
-
-
Comptes de négociation et de règlement
147 459
(204)
Autres actifs et comptes de régularisation
3 785 450
3 011 993
Postes du passif
Dettes envers les établissements de crédit
14 687 755
14 603 003
Opérations avec la clientèle
6 811
-
Dettes représentées par un titre
226 376
120 000
Autres passifs et comptes de régularisation
1 208 227
334 404
Comptes de négociation et de règlement
7 461
(0)
Provisions et subventions d'investissement
3 891 577
3 878 659
Dettes subordonnées
Postes du hors bilan
Engagements de financement
Engagements en faveur d'établissement de crédit
58 632
58 632
Engagements en faveur de la clientèle
Engagements reçus d'établissement de crédit
389 930
389 930
Engagements reçus de la clientèle
Engagements de garantie
Engagements en faveur d'établissement de crédit
Engagements en faveur de la clientèle
Engagements reçus d'établissement de crédit
Engagements reçus de la clientèle
Engagements sur titres
414 855
161 972
Opérations en devises
167 290
518
Engagements sur instruments financiers à terme
11 952 008
11 242 049
Autres engagements
186 247
-
Engagements douteux
Postes du compte de résultat
Intérêts et produits assimilés
(1 405 634)
(775 390)
Revenus des titres à revenu variable
-
Produits de commissions
(2 037)
(7)
Intérêts et charges assimilées
1 719 020
1 625 145
Charges de commissions
5 060
2 232
Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation
(318 940)
( 1 068 245)
Autres frais administratifs
7 576
4 830
Autres charges d’exploitation bancaire
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Tableau Des Filiales Et Participations (1ère Partie)
Note 28
TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS (1ère partie)
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
Capital
Capitaux propres
autre que le
capital
Quote-part du
capital détenu en %
Valeur comptable des titres détenus
Sociétés / Siège Social
Brute
Nette
I - RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EXCEDE 1 % DU CAPITAL DE SG OPTION EUROPE
A) Filiales (plus de 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
-
-
B) Participations (10 à 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
-
-
II - RENSEIGNEMENTS GLOBAUX CONCERNANT LES AUTRES FILIALES ET PARTICIPATIONS
A) Filiales non reprises au paragraphe I :
-
-
1°/ Filiales françaises
2°/ Filiales étrangères
B) Participations non reprises au paragraphe I :
-
-
1°/ Filiales françaises
2°/ Filiales étrangères
Tableau Des Filiales Et Participations (2ème Partie)
Note 28 (suite)
TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS (2ème partie)
(En milliers d'EUR)
30/06/2022
Montant
des prêts
et avances
consentis et
non remboursés
Montant des
cautions et avals
donnés
Chiffres d'affaires
HT
du dernier exercie
clos
Résultats (bénéfices
ou pertes) du
dernier exercie clos
Dividendes
encaissés par
la Société
au cours
de l'exercice
Observations
du dernier
exercice clos
Sociétés / Siège Social
I - RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EXCEDE 1 % DU CAPITAL DE SG OPTION EUROPE
A) Filiales (plus de 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
B) Participations (10 à 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
II - RENSEIGNEMENTS GLOBAUX CONCERNANT LES AUTRES FILIALES ET PARTICIPATIONS
A) Filiales non reprises au paragraphe I :
1°/ Filiales françaises
2°/ Filiales étrangères
B) Participations non reprises au paragraphe I :
1°/ Filiales françaises
2°/ Filiales étrangères
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Page 33
Liste Des Filiales Et Participations
Note 29
3 - LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS
(En milliers d'EUR)
Montant des
capitaux propres
Résultat du dernier
exercice
% détenu
directement
A) Filiales (plus de 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
B) Participations (10 à 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
C) Autres titres détenus (Moins de 10 % du capital détenu par Sg Option Europe)
D) Certificats d'association
Honoraires Des Commissaires Aux Comptes
Note 30
HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Les honoraires HT de la lettre de mission de nos commissaires aux comptes, au titre de l'exercice 2022, s'élèvent à :
DELOITTE & ASSOCIES
:
95 000
ERNST & YOUNG
:
95 000
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Tableau Des Flux De Tresorerie French Gaap
Note 31
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE FRENCH GAAP
(En milliers d'EUR)
06/2022
12/2021
06/2021
FLUX DE TRESORERIE NETS DES ACTIVITES OPERATIONNELLES
Bénéfice net après impôt (I)
(4 243)
3 573
(3 480)
Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles
-
-
-
Dotations nettes aux provisions
-
-
47
Impôts différés
-
-
-
Résultat net de cessions sur actifs disponibles à la vente détenus à long terme et filiales consolidées
-
-
-
Variation des produits constatés d'avance
-
-
-
Variation des charges constatées d'avance
(1 517)
(32)
(4 266)
Variation des produits courus non encaissés
8 646
4 041
168
Variation des charges courues non décaissées
2 396
2 270
15 337
Autres mouvements
(997)
10
(646)
Eléments non monétaires inclus dans le résult net après impôt et autres ajust° hors résult sur instruments financiers à la JV (II)
8 527
6 290
10 640
Reclassement du résultat net sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (III)
141 269
1 588 204
1 519 576
Opérations interbancaires
(751 345)
2 320 300
642 620
Opérations avec la clientèle
(1 846)
(58 293)
(50 646)
Opérations sur autres actifs / passifs financiers
609 811
(4 089 282)
(2 892 187)
Opérations sur autres actifs / passifs non financiers
97 804
40 941
295 233
Augmentations (diminutions) nettes des actifs (passifs) opérationnnels (IV)
(45 575)
(1 786 335)
(2 004 980)
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES (A) = (I) + (II) + (III) + (IV)
99 977
(188 267)
(478 244)
FLUX DE TRESORERIE NET DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
Flux de trésorerie liés aux acquisitions et cessions d'actifs financiers et participations
349
(38)
(78)
Immobilisations corporelles et incorporelles
-
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (B)
349
(38)
(78)
FLUX DE TRESORERIE NET DES ACTIVITES DE FINANCEMENT
Flux de trésorerie provenant / à destination des actionnaires
-
Autres flux de trésorerie provenant des activités de financement
-
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT (C)
-
-
-
FLUX NET DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (A) + (B) + (C)
100 326
(188 305)
(478 322)
TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE
Trésorerie à l'ouverture de l'exercice
153 148
341 453
341 453
Trésorerie à la clôture de l'exercice
253 474
153 148
(136 869)
VARIATION DE TRESORERIE
100 326
(188 305)
(478 322)
Rapport d’activité
Page 35
SG OPTION EUROPE
Société Anonyme au capital de 6.512.000 euros
Siège social : 17 cours Valmy - 92800
PUTEAUX
341 369 833 RCS NANTERRE
__________________
RAPPORT D’ACTIVITE AU 30 JUIN 2022
C
ONTEXTE DE MARCHE
Les banques centrales ont à nouveau fait la une en juin, la Fed relevant ses taux de 75 pb (la première hausse à ce
rythme depuis 1994), la Banque d’Angleterre augmentant les siens pour la cinquième fois consécutive, de 25 pb,
et la BCE promettant une hausse de 25 pb en juillet.
L’inflation a atteint un nouveau sommet aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans la zone euro - les pressions sur
les prix se diffusant à l’ensemble des composantes- tout en restant cependant faible en Chine et au Japon. Si les
craintes de récession se sont accentuées en juin, la plupart des données économiques ont résisté : de nombreux
emplois ont été créés aux États-Unis, les enquêtes auprès des entreprises dans la zone euro ont reculé mais
restant supérieures à leur moyenne à long terme et les données d’activité se sont améliorées en Chine.
Les marchés actions ont encore été rudement secoués en juin, cette fois-ci en raison de la montée des
inquiétudes liées à la récession. La plupart des banques centrales du monde entier resserrant leur politique
monétaire (ou promettant de le faire), les taux longs ont grimpé en flèche en juin, atteignant un record sur plus de
dix ans aux États-Unis et plus de huit ans en Allemagne.
Après s’être légèrement replié en mai, le dollar américain a renoué avec sa tendance haussière en juin pour
s’apprécier face aux principales devises. Le yen a poursuivi sa chute jusqu'à atteindre des niveaux inédits depuis
1998.
Les cours du pétrole sont restés globalement stables, à des niveaux élevés, tandis que les prix du gaz en Europe
ont augmenté de 65 % au cours du mois en parallèle à la diminution des livraisons de gaz russe en Europe.
Rapport d’activité
Page 36
A
CTIVITES DE LA SOCIETE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE
La stratégie de SGOE est liée à celle du Groupe Société Générale. SGOE intervient dans les activités pour lesquelles
Société Générale a identifié ou créé des opportunités.
SGOE est pleinement intégrée à la Direction des marchés de capitaux de Société Générale (MARK)
SGOE intervient principalement sur des activités développées en Europe et en Asie
Les faits marquants au 1er semestre 2022 :
Poursuite de la rationalisation et de la simplification de l’entité avec d’une part l’identification des activités qui
peuvent être transférées au sein de SGPM et d’autre part le passage en schéma de back to back afin que SGOE
garde le moins possible de risques au profit de SGPM.
Mise en œuvre du projet sur le changement du modèle opérationnel qui devrait être effectif à la fin du mois
d’Octobre 2022.
Cession de notre participation de 0,75% dans Turquoise effective depuis le 8 juin 2022. Impact p&l de 55K€.
Poursuite de la clôture des GOPs en 2022 avec 8 Gops clôturés sur le 1er semestre 2022
E
VOLUTION PREVISIBLE ET
P
ERSPECTIVE D
’
AVENIR
Fin progressive de l’implication de SGOE sur l’activité Promotion de Fonds qui est externalisée vers MFEX.
Rapport d’activité
Page 37
En M EUR
Ytd Juin 21 Ytd Juin 22
PNB Economique Front
(Passerelle)
14,9
-0,3
-15,2
-102%
Ajustements
*
0,1
-2,2
-2,2
PNB Economique
(CPM)
15,0
-2,4
-17,4
-116%
TPA
-11,1
4,7
15,9
-143%
PNB comptable
(Normes IFRS)
3,9
2,3
-1,6
-41%
EDN
0,2
0,0
-0,2
PNB comptable
(Normes françaises )
4,1
2,3
-1,7
-43%
Charges d'exploitation
-8,2
-7,6
0,6
-8%
Impôts
0,7
1,0
0,3
52%
Résultat après impôts
(Normes françaises)
-3,5
-4,2
-0,8
22%
Variations
P
ROGRES REALISES ET DIFFICULTES RENCONTREES
Le projet qui consiste à rationaliser et à simplifier l’entité SGOE se poursuit.
-
Revue de tous les books pour identifier les éventuels usages inutiles (c’est -à-dire que SGPM peut
prendre en charge)
-
Passage en schéma de back-to-back pour que SGOE garde le moins de risques possible au profit
de SGPM.
-
Poursuite de la clôture des gops
PNB
SGOE
Au cours du premier semestre, le PNB économique (en normes IAS) de SGOE s’est élevé à -0.3 MEUR, le PNB
comptable en normes IAS s’élève à 2.3 MEUR. Le PNB comptable en normes French est de 2.3 MEUR.
Avec des charges d’exploitation de -7.6 MEUR, un montant d’impôt de 1 MEUR, le résultat net de SGOE –
Comptes sociaux – est de -4.2 MEUR sur le 1er semestre 2022 vs -3.5 MEUR sur le 1er semestre 2021.
La baisse sensible du PNB est expliquée d’une part par la BL EQD -9.5M€ et d’autre part par la BL FIC -5.1M€.
La baisse du PNB de -9.5M€ sur la BL EQD est principalement en Europe (-8M€) et la baisse du PNB de -5.1M€ sur
la BL FIC est principalement en Asie (-4.7M€) liée à la baisse sensible de l’activité à Taiwan.
En
EUROPE
, la baisse du PNB sur EQD est principalement liée aux desks :
Rapport d’activité
Page 38
-
« EQD EUROPE Non Linear Strategy »
avec un PNB en baisse de -5.4M€ (7.7M€ en 2021 / 2.4M€
en 2022) liée au transfert de l’activité Promotion de Fonds.
-
« EQD EUROPE Strategic Transactions Group »
avec un PNB en baisse de -4.2M€ (1.3M€ en 2021
/ -2.9M€ en 2022). PNB Eco de 2.6M€ constaté à tort en 2021 suite au programme de rachat
d’actions SG effectué durant les mois de novembre et décembre 2021 qui a été corrigé en 2022
sur le gop RO.
En
ASIE
d’obligations d’État Taiwanais.
Ce gop n'est pas en Back to Back, le risque est entièrement hébergé au sein de SGOE.
Analyse montant de TPA
Le montant de
rétrocessions est en lien avec l’évolution du PNB, notamment avec la baisse du PNB en Asie.
Analyse Passerelle
(PNB Eco vs PNB Comptable)
Dans le cadre du processus Passerelle, réconciliation entre le PNB Eco et le PNB Comptable, l’Ecart Résiduel en
Valeur Nette s’élève à 0.1M€ à fin juin 2022 vs -0.1M€ à fin juin 2021. Quant à l’écart résiduel en valeur absolue, il
s’élève à 4.1M€ à fin juin 2022 vs 4.9M € à fin juin 2021 (5.7M€ décembre 2021).
Baisse constante du nombre de clé, 330 fin juin 2022 vs 387 à fin juin 2021 (397 à fin décembre 2021).
3 clés > au nouveau seuil de 100K€ mis en place au Q3 2021 qui n’ont pas pu être analysées dans les temps.
Néanmoins ces clés ont été analysées ultérieurement.
Synthèse des Ecarts Résiduels (ER) en valeur nette et en valeur absolue ainsi que le nombre de clés par tranche :
Rapport d’activité
Page 39
Libelle IAS - en M€
Ytd juin 2021
Ytd juin 2022
M€
%
Refacturation frais de personnel - Salaires & Bonus
1,7
2,2
0,6
35%
Refacturations Intra Groupe (Hors Structure et personnel)
3,6
3,2
-0,4
-11%
Loyer
0,0
0,0
0,0
Honoraire de Conseil
0,1
0,2
0,0
22%
Frais de maintenance des logiciels
0,0
0,0
0,0
Frais de liaison télécoms
0,1
0,1
0,0
-5%
Autres frais divers de gestion
0,0
0,0
0,0
56%
Frais de bases de données financières
0,1
0,0
-0,1
-60%
Quote part frais siège
0,0
0,1
0,1
Impôts & taxes divers
2,5
1,6
-1,0
-38%
Charges d’assurances
0,0
0,0
0,0
Entretien, prestations et autres charges sur locaux et immeubles d’exploitation
0,0
0,0
0,0
2%
Total
8,2
7,6
-0,6
-8%
Plage d'écart
VN en M€
VA en M€
Nombre de clés
<10 KEUR
0,0
0,4
245
10<>100 KEUR
-0,2
3,1
82
100<>300 KEUR
0,4
0,6
3
300<>500 KEUR
> 500 KEUR
Total
0,1
4,1
330
Analyse des Frais Généraux
Au 30 Juin 2022, les frais généraux s’élèvent à 7.6 M Euros contre 8.2 M Euros au 30 Juin 2021 ce qui représente
une baisse de -8% (-0.6M Euros).
L’évolution à la baisse des frais généraux s’explique principalement sur les 3 postes ci-dessous :
Impôts et taxes divers
(1.6M€ en 2022 vs 2.5M€ en 2021 / -38% (-1M€)
La provision FRU est inférieure de 38% à la contribution 2021, principalement liée à la baisse du bilan
Rapport d’activité
Page 40
Baisse de la
refacturation intra groupe
de 11% (-0.4M€), 3.2M€ en 2022 vs 3.6M€ en 2021.
Ces baisses sont en partie compensées par la hausse de la
(2.2M€ en 2022 vs
1.7M€ en 2021 / +35% (+0.6M€)
Ce poste englobe la refacturation des salaires & Bonus (charges sociales incluses), ainsi que la provision des
CP/RTT (+CS). La hausse de ce poste est liée à la hausse des bonus en lien avec l’activité.
E
VOLUTION DES EFFECTIFS
(
SALARIES DETACHES
)
A fin juin le nombre de détachés s’élève à 4.
A noter la dénonciation de ces 4 contrats au 1 er juillet 2022 dans le cadre de la mise en place du nouveau modèle
opérationnel.
R
ÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL
Nous vous précisons que le capital de notre Société était détenu au 30 juin 2022 à hauteur de 406.992 actions
(99,99 %) par GENEFINANCE.
S
UCCURSALES
Nous vous rappelons que la Société ne détient aucune succursale.
SG Option Europe 1
DELOITTE & ASSOCIES
6, place de la Pyramide
92908 Paris-La Défense cedex
S.A.S. au capital de € 2 188 160
572 028 041 RCS Nanterre
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie
régionale de Versailles et du Centre
ERNST & YOUNG et Autres
Tour First
TSA 14444
92037 Paris-La Défense cedex
S.A.S. à capital variable
438 476 913 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie
régionale de Versailles et du Centre
SG Option Europe
Période du 1
er
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article
L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
●
l'examen limité des comptes semestriels de la société SG Option Europe, relatifs à la période du 1
er
janvier au
30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
●
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité .
Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d’administration. Il nous appartient,
sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Un
examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects
comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que
ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En
conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives
obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le
cadre d’un audit.
SG Option Europe 2
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en
cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels
et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du
résultat du semestre écoulé de la société.
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité
commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.
Paris-La Défense, le 28 septembre 2022
Les Commissaires aux Comptes
DELOITTE & ASSOCIES
ERNST & YOUNG et Autres
Anne-Elisabeth Pannier
Vanessa Jolivalt