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COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
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SG OPTION EUROPE
COMPTES ANNUELS
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BILAN ET HORS BILAN ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 4
Actif Passif ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .................... 4
Hors Bilan ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ...................... 6
Compte de resultat ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 8
ANNEXE ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 11
INFORMATIONS SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 16
Titres De Transaction, De Placement, D'investissement Et De L'activite De Portefeuille ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 16
Creances Sur Les Etablissements De Credit Et Assimiles ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 18
Operations Avec La Clientele ................................................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 19
Participations Et Autres Titres Detenus A Long Terme ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 20
Immobilisations Corporelles Et Incorporelles ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .............................. 21
Amortissement Des Immobilisations Corporelles Et Incorporelles ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 21
Ventilation Des Dotations ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 21
Comptes De Negociation Et De Reglement ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .. 22
Autres Actifs Et Comptes De Regularisation ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 23
Dettes Envers Les Etablissements De Credit Et Assimiles ................................................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 24
Operations Avec La Clientele ................................................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 25
Dettes Representees Par Un Titre ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 26
Autres Passifs Et Comptes De Regularisation ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 27
Provisions Et Depreciations ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......................... 28
Evolution Des Capitaux Propres................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 29
Variation Des Capitaux Propres ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 30
Produits Et Charges D'interets ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..................... 31
Produit Net Des Commissions ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..................... 32
Resultat Net Sur Operations Financieres ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 33
Charges Generales D'exploitation................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 34
Gains Ou Pertes Sur Actifs Immobilises ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 35
Resultat Exceptionnel ................................................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .. 36
Impots Sur Les Benefices ................................................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 37
Situation Fiscale Differee ................................................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 38
ENGAGEMENTS FINANCIERS ET AUTRES INFORMATIONS ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 39
Operations Non Inscrites Au Bilan ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 39
Operations En Devises ................................................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ . 41
Engagements Sur Instruments Financiers A Terme ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ...................... 42
Emplois Et Ressources Ventiles Selon La Duree Restant A Courir ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ . 43
Identite De La Societe Consolidante ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 44
Integration Fiscale ................................................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 45
Informations Concernant Les Entreprises Liees ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 46
Tableau Des Filiales Et Participations (1ère Partie) ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ...................... 48
Tableau Des Filiales Et Participations (2ème Partie) ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .................... 49
Honoraires Des Commissaires Aux Comptes................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ 50
Tableau Des Flux De Tresorerie French Gaap................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 51
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BILAN
et HORS-BILAN
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BILAN ET HORS BILAN
Actif Passif
ACTIF
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Caisse, banques centrales, comptes courants postaux
-
-
Effets publics et valeurs assimilées (note 2)
21 031
18 909
Créances sur les établissements de crédit et assimilés (note 3)
8 316 179
8 488 805
A vue
320 659
153 311
A terme
7 995 520
8 335 494
Opérations avec la clientèle (note 4)
33
31
Créances commerciales
-
-
Autres concours à la clientèle
33
31
Comptes ordinaires débiteurs
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe (note 2)
1 777 376
2 048 578
Actions et autres titres à revenu variable (note 2)
2 297 430
1 424 040
Participations et autres titres détenus à long terme (note 5)
15
15
Parts dans les entreprises liées
-
-
Immobilisations incorporelles (note 6)
-
-
Immobilisations corporelles (note 6)
-
-
Capital souscrit non versé
-
-
Actions propres
-
-
Comptes de négociation et de règlement (note 7)
5 060
94 304
Autres actifs (note 8)
452 251
319 137
Comptes de régularisation (note 8)
2 032 883
2 026 401
Total
14 902 259
14 420 221
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)
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PASSIF
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Banques centrales, Comptes courants postaux
-
-
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés (note 9)
9 760 553
9 677 106
A vue
654 810
319 941
A terme
9 105 743
9 357 165
Opérations avec la clientèle (note 10)
784
896
Comptes d'épargne à régime spécial (note 10)
-
-
A vue
-
-
A terme
-
-
Autres dettes
784
896
A vue
265
17
A terme
519
879
Dettes représentées par un titre (note 11)
168 657
182 449
Bons de caisse
-
-
Titres de marché interbancaires et titres de créances négociables
168 657
182 449
Emprunts obligataires
-
-
Autres dettes représentées par un titre
-
-
Autres passifs (note 12)
1 844 070
1 164 798
Comptes de régularisation (note 12)
167 890
309 553
Provisions (note 13)
2 921 433
3 043 253
Comptes de négociation et de règlement (note 7)
230
3 440
Dettes subordonnées
-
-
Fonds pour risques bancaires généraux
-
-
Capitaux propres hors FRBG (note 14)
38 641
38 725
Capital
6 512
6 512
Primes d'émission
18 224
18 224
Réserves
4 200
4 200
Ecart de réévaluation
-
-
Provisions règlementées
-
-
Subventions
-
-
Report à nouveau
9 788
12 814
Résultat de l'exercice
(84)
(3 026)
Total
14 902 259
14 420 221
Résultat de l'exercice en centimes :
-83 574.63
Total du bilan en centimes :
14 902 258 980.70
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)
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Hors Bilan
HORS BILAN
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
ENGAGEMENTS DONNES
220 275
141 206
Engagements de financement (note 22)
109 169
65 117
Engagements en faveur d'établissement de crédit
109 169
65 117
Engagements en faveur de la clientèle
-
-
Engagements de garantie (note 22)
25 000
25 000
Engagements en faveur d'établissement de crédit
25 000
25 000
Engagements en faveur de la clientèle
-
-
Engagements sur titres (note 22)
86 107
51 090
Titres à livrer
-
-
Autres engagements donnés
86 107
51 090
ENGAGEMENTS RECUS
126 183
297 557
Engagements de financement (note 22)
11 565
79 817
Engagements reçus d'établissement de crédit
11 565
79 817
Engagements reçus de la clientèle
-
-
Engagements de garantie
-
-
Engagements reçus d'établissement de crédit
-
-
Engagements reçus de la clientèle
-
-
Engagements sur titres (note 22)
114 618
217 740
Titres à recevoir
-
-
Autres engagements reçus
114 618
217 740
AUTRES ENGAGEMENTS
31/12/2024
31/12/2023
Opérations en devises (note 23)
Engagements devises (achetées ou empruntées) à recevoir
679 727
137 177
Engagements devises (vendues ou prêtées) à donner
625 527
84 014
Engagements sur instruments financiers à terme (note 24)
6 290 837
3 789 117
Autres engagements (note 22)
Engagements donnés
326 238
308 740
Engagements reçus
154 057
30 168
Engagements douteux
-
-
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)
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COMPTE DE
RESULTAT
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Compte de resultat
COMPTE DE RESULTAT
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
+ Intérêts et produits assimilés (note 15)
1 484 862
1 502 524
+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit
1 267 198
1 444 662
+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle
183
182
+ Intérêts et produits sur obligations et autres titres à revenu fixe
-
973
+ Autres intérêts et produits assimilés
217 481
56 706
- Intérêts et charges assimilées (note 15)
(1 775 668)
(1 311 388)
- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit
(1 574 285)
(1 243 157)
- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle
1 342
(3 607)
- Intérêts et charges sur obligations et autres titres à revenu fixe
(6 921)
(7 161)
- Autres intérêts et charges assimilées
(195 805)
(57 463)
+ Revenus des titres à revenu variable
-
-
+ Commissions (produits) (note 16)
499
5 437
- Commissions (charges) (note 16)
(29 214)
(11 572)
+ / - Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation
322 667
(177 695)
- Opérations sur titres de transaction
654 549
265 641
- Opérations de change
19 643
8 328
- Opérations sur instruments financiers
(351 525)
(451 664)
+ / - Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilés
-
-
- Plus ou moins value
-
-
- Dotations aux provisions et reprises
-
-
+ Autres produits d'exploitation bancaire
1 539
-
- Opérations faites en commun
4
-
+ Autres produits d'exploitation bancaire
1 535
-
- Autres produits non bancaires
-
-
- Autres charges d'exploitation bancaire
(2 627)
(2 311)
- Opérations faites en commun
-
-
- Autres charges d'exploitation bancaires
(2 627)
(2 311)
PRODUIT NET BANCAIRE
2 058
4 995
- Charges générales d'exploitation (note 18)
(1 052)
(3 454)
- Frais de personnel
-
-
- Autres frais administratifs
(1 052)
(3 454)
- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles
-
-
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
1 007
1 541
- Coût du risque
-
-
- Coût du risque sur établissement de crédit
-
-
- Coût du risque sur la clientèle
-
-
- Coût du risque sur portefeuille titres
-
-
- Autres opérations
-
-
RESULTAT D'EXPLOITATION
1 007
1 541
+ / - Gains ou pertes sur actifs immobilisés
-
-
- Immobilisations financières
-
-
- Immobilisations incorporelles
-
-
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- Immobilisations corporelles
-
-
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
1 007
1 541
+ / - Résultat exceptionnel (note 20)
(1 090)
(4 567)
- Impôt sur les bénéfices
-
-
+ / - Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées
-
-
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
(84)
(3 026)
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)
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ANNEXE
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ANNEXE
NOTE 1 - REGLES ET METHODES COMPTABLES
Les comptes sociaux de la société SG Option Europe sont établis conformément aux dispositions définies par le règlement ANC N°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des
entreprises du secteur bancaire.
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
●
Continuité de l'exploitation,
●
Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
●
Indépendance des exercices,
Et conformément aux règles générales et bancaires d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
CHANGEMENT DE METHODE COMPTABLE ET COMPARABILITE DES COMPTES
A
ucun changement de méthode comptable n'est intervenu au cours de l'exercice.
AMENDEMENTS AU REGLEMENT ANC N° 2014-07 : MODIFICATION DE LA PRESENTATION AU BILAN DES TITRES EMPRUNTES
L’Autorité des Normes Comptables a publié le 22 décembre 2020 le règlement n° 2020-10 modifiant le règlement ANC n° 2014-07. Ce règlement, homologué le 29 décembre 2020, est
applicable obligatoirement aux comptes de l’exercice 2020 avec effet rétroactif.
L’application de l’amendement conduit à modifier la présentation au bilan des titres empruntés. Ces titres, qui étaient présentés précédemment à l’actif du bilan parmi les titres de transaction
dans les rubriques Effets publics et valeurs assimilées, Obligations et autres titres à revenus fixes, et Actions et autres titres à revenu variable, sont désormais présentés au passif du bilan
en déduction des dettes sur titres empruntés dans la rubrique Autres passifs. Cette nouvelle présentation des titres empruntés permet à donner une information plus pertinente sur l’exposition
de la banque aux risques et avantages liés à la détention des titres empruntés et à l’obligation indissociable de les restituer à l’échéance de l’opération d’emprunt.
CHANGEMENT D'ESTIMATION
Aucun changement d'estimation n'est intervenu au cours de l'exercice.
Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET LA CLIENTELE
Les créances sur les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature des concours : créances à vue (comptes ordinaires et opérations au jour le
jour) et créances à terme pour les établissements de crédit ; créances commerciales, comptes ordinaires et autres concours pour la clientèle.
Une opération est classée dans la catégorie "au jour le jour" lorsque sa durée initiale est au plus égale à un jour ouvrable.
Au-delà d'une durée initiale supérieure à un jour ouvrable, l'opération est classée dans la catégorie "à terme".
Les intérêts courus non échus sur ces créances sont portés en comptes de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Elles font l'objet d'une appréciation au cas par cas. Une dépréciation en fonction du risque encouru est constituée pour chacune d'elles.
CREANCES DOUTEUSES
Par application du règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, sont distingués comptablement les en-cours sains et les en-
cours douteux.
Sont des en-cours douteux, les en-cours porteurs d'un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :
●
Lorsqu'il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour le crédit-bail immobilier, neuf mois pour les créances sur des collectivités locales),
●
Lorsque la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé on peut conclure à l'existence d'un risque avéré. II en est
ainsi notamment lorsque l'établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non-recouvrement,
●
S'il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie, notamment des procédures de surendettement, de redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite
personnelle, liquidation de bien, ainsi que les assignations devant un tribunal correctionnel.
Par contagion, le classement d'un en-cours en douteux sur une contrepartie entraîne obligatoirement le déclassement de tous les engagements liés à cette contrepartie, nonobstant l'existence
de garanties ou de cautions (sauf cas de litiges ponctuels ou d'un risque de crédit dépendant de la solvabilité d'un tiers).
Les en-cours douteux donnent lieu à la constitution de dépréciations correspondant à la perte probable.
Les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et les récupérations sur créances amorties sont présentées dans la rubrique « Coût du risque ».
PORTEFEUILLE TITRES
Le règlement 90-01du Comité de la Réglementation Bancaire modifié par le règlement 2005-01 qui a été modifié par le règlement 2008-07 et le 2008-17 du Comité de la Réglementation
Comptable et l'instruction 90-03 de la Commission Bancaire définissent les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres.
Les titres sont classés en fonction de :
●
La nature du revenu : le revenu attaché aux titres peut-être fixe ou variable.
Les titres à revenu fixe sont représentés par des titres à taux d'intérêt fixe et des titres participatifs institués par la loi du 3 janvier 1983. Ce sont donc principalement des obligations, des
bons du Trésor, des titres de créances négociables, et des titres similaires, que leur taux soit fixe ou révisable.
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Les titres à revenu variable sont tous les autres, essentiellement des actions. Ce sont donc des titres pour lesquels le revenu est tributaire des résultats de l'émetteur et de la décision de
distribution.
●
L'intention de détention selon leur portefeuille de destination : il est possible de classer les titres en six catégories ou portefeuilles qui correspondent à autant de motivations : transaction,
placement, investissement, participations et parts dans les entreprises liées, activité de portefeuille et autres titres détenus à long terme, correspondant à l'objet économique de leur
détention. Les titres peuvent faire l'objet d'un transfert d'un portefeuille à un autre.
Les achats et les ventes de titres sont comptabilisés au bilan en date de règlement-livraison.
Entre la date de négociation des titres et leur transfert de propriété, l'engagement d'achat ou de vente est enregistré dans un compte de hors bilan "Titres à recevoir / à livrer".
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais d'acquisition.
* TITRES DE TRANSACTION
Ce sont des titres, qui, à l'origine, sont acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme ou qui sont détenus dans le cadre d'une activité de mainteneur de
marché.
Ces titres sont négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles sont représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions
de concurrence normale.
A la clôture de l'exercice, les titres de transaction sont évalués sur la base de leur valeur de marché.
Le solde des gains et pertes latents ainsi constaté, de même que le solde des gains et pertes réalisés sur cession des titres est porté au compte de résultat, dans la rubrique "Résultat net des
opérations financières". Les coupons encaissés sur les titres à revenu fixe du portefeuille de transaction sont également classés au sein de cette rubrique.
* TITRES DE PLACEMENT
Ce sont des titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d'investissement, ni parmi les titres visés au paragraphe 3 bis du règlement 90-01 (c'est-à-dire :
titres de participation, parts dans les entreprises liées, ...).
●
Actions et autres titres à revenus variables
Les actions sont inscrites au bilan à leur coût d'achat, hors frais d'acquisition, ou à leur valeur d'apport. Si les titres proviennent du portefeuille de transaction, ils sont enregistrés au prix du
marché le jour du transfert.
A la clôture de l'exercice, les titres sont évalués par rapport à leur valeur probable de négociation. Dans le cas des titres cotés, celle-ci est déterminée en fonction du cours de bourse le plus
récent.
Aucune compensation n'est opérée entre les plus et moins-values latentes ainsi constatées. En cas de moins-values latentes, une dépréciation du portefeuille titres, appréciée par ensembles
homogènes de titres, est constatée en comptabilité.
Les revenus attachés aux actions de placement sont portés au compte de résultat dans la Rubrique "Revenus des titres à revenu variable".
Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique "Gains ou Pertes sur opérations des portefeuilles
de placement et assimilés » du compte de résultat.
●
Obligations et autres titres à revenu fixe
Ces titres sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais exclus, et concernant les obligations, hors intérêts courus non échus à la date d'acquisition.
Les différences entre les prix d'acquisition et les valeurs de remboursement (primes si elles sont positives, décotes si elles sont négatives) sont enregistrées au compte de résultat sur la
durée de vie résiduelle des titres concernés. Les intérêts courus à recevoir attachés aux obligations et autres titres à revenu fixe de placement sont portés dans un compte de créances
rattachées en contrepartie de la rubrique "Produits d'intérêts relatifs aux obligations et autres titres à revenu fixe" du compte de résultat.
A la clôture de l'exercice, les titres sont estimés selon leur valeur probable de négociation, et dans le cas de titres cotés, des cours de bourse les plus récents. Lorsque la valeur d'inventaire
des titres est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence, cette provision peut être appréciée par ensembles homogènes de titres.
Les plus-values ne sont pas comptabilisées, et ne peuvent venir compenser les moins-values des autres titres.
Les dotations et reprises de provisions pour dépréciation, ainsi que les plus ou moins-values de cession de ces titres sont enregistrées dans la rubrique « Résultat net des opérations
financières » du compte de résultat.
* TITRES D'INVESTISSEMENT
Les titres d'investissement sont les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance et pour lesquels SG
Option Europe a la capacité de les détenir jusqu'à l'échéance.
A cette intention s'ajoute l'obligation de leur affecter des ressources globalement adossées ou encore de les protéger par une opération de couverture sur un marché d'instruments
financiers à terme.
A la clôture de l'exercice, les moins-values latentes ne donnent pas lieu à la constitution d'une dépréciation relative au portefeuille titres, sauf s'il existe une forte probabilité de cession des
titres à court terme, ou s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur des titres.
Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession de titres d'investissement sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou Pertes sur actifs immobilisés
» du compte de résultat.
Au 31 décembre 2024, la société ne détient aucune valeur entrant dans cette catégorie.
* TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE
Il s'agit d'investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme sans intention d'investir durablement dans le développement du
fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle.
Aucun titre de cette nature ne figure au bilan de clôture.
* TITRES DE PARTICIPATIONS, AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES
Il s'agit de titres de participation et parts dans les entreprises liées dont la possession durable est estimée utile à l'activité de notre société ou du groupe Société Générale et répondant aux
critères suivants :
- titres de sociétés intégrées globalement ou proportionnellement ou émis par les sociétés mises en équivalence ;
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- titres de sociétés ayant des administrateurs ou des dirigeants communs avec la société détentrice, dans des conditions qui permettent l'exercice d'une influence sur l'entreprise dont les
titres sont détenus ;
- titres de sociétés appartenant à un même groupe contrôlé par des personnes physiques ou morales exerçant un contrôle sur l'ensemble et faisant prévaloir une unité de décision ;
- titres représentant plus de 10 % des droits dans le capital émis par un établissement de crédit ou par une société dont l'activité se situe dans le prolongement de celle du Groupe.
A la clôture de l'exercice, les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont évalués à leur valeur d'utilité représentative du prix que la société accepterait de payer pour acquérir
ces titres avec le même objectif de détention.
Cette valeur est estimée par référence à différents critères tels que les capitaux propres, la rentabilité, les cours moyens de bourse des trois derniers mois.
Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins-values latentes donnent lieu à constitution d'une provision pour dépréciation du portefeuille titres.
Les revenus de dividendes attachés à ces titres sont portés au compte de résultat dans la Rubrique "Revenus des titres à revenus variables".
Les dotations et reprises de provision, ainsi que les plus ou moins-values de cessions de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique « Gains nets sur actifs immobilisés » du compte de
résultat.
* AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME
Ils représentent les investissements réalisés sous forme de titres par la société dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien
privilégié avec la société émettrice, mais sans influence dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent.
Au 31 décembre 2024, aucun titre entrant dans cette catégorie n'est inscrit au bilan de la société.
* Cas particulier des EMTN structurés émis par SG, SG Issuer et SG Effekten enregistrés parmi les titres de transaction
SG Option Europe détient dans le portefeuille de titres de transaction des EMTN structurés émis par SG, SG Issuer et SG Effekten en vue d'assurer la liquidité du marché sur ces titres.
Le financement de cette activité est constitué de dépôts à terme interbancaires indexés, conclus avec les sociétés émettrices, dont les indexations répliquent parfaitement celles des EMTN
structurés détenus par SG Option Europe.
IMMOBILISATIONS
Les immobilisations sont inscrites à l'actif du bilan à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires), hors frais d'acquisition ou à leur valeur de réévaluation lorsqu'elles en font
l'objet.
Les amortissements ont été calculés suivant la durée réelle ou estimée d'utilisation des biens en utilisant le mode d'amortissement suivant :
Nature immobilisation Mode Durée d'utilisation
Logiciels L 3 ans (1an fiscalement)
Matériel de bureau et informatique L 5 ans
Mobilier L 10 ans
Agencement des constructions L 20 ans
Les dotations aux amortissements ont été portées au compte de résultat dans la rubrique « Dotations aux Amortissements ».
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
Les dettes envers les établissements de crédit sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature des dettes. Les dettes intègrent les dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes
à terme pour les établissements de crédit.
Les intérêts courus sur ces dettes sont portés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon le support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l'exclusion
des titres subordonnés classés au bilan parmi les dettes subordonnées.
Les intérêts courus à verser attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées ».
INTERÊTS ET COMMISSIONS
Les intérêts et agios sont comptabilisés au compte de résultat prorata temporis. Les commissions sont comptabilisées en respectant les éventuels décalages intervenants entre la facturation
et l'exécution effective du service, et donnent lieu à une régularisation afin que les charges et produits acquis à l'exercice lui soient effectivement rattachés.
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Les provisions inscrites au passif du bilan sont comptabilisées conformément au règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014.
Les provisions pour risques et charges représentent des passifs dont l'échéance ou le montant ne sont pas fixés de manière précise. Leur constitution est subordonnée à l'existence d'une
obligation de l'entité à l'égard d'un tiers, dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie attendue de celui-ci.
Ces provisions couvrent des risques identifiés à l'actif et au passif du bilan et au hors bilan.
Les dotations et les reprises de provisions sont classées par nature dans les rubriques correspondantes du compte de résultat.
OPERATIONS EN DEVISES
Les profits et les pertes de change résultant des opérations courantes en devises étrangères sont comptabilisées dans le compte de résultat.
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Conformément aux règlements ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014, les opérations enregistrées en devises au bilan ou au hors bilan sont converties sur la base des cours de change
officiels au comptant à la date de clôture.
Les différences de réévaluation ainsi dégagées sont enregistrées régulièrement dans le compte de résultat "Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation".
OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME
Les opérations portant sur des instruments financiers à terme de taux ou de devises sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014.
Les engagements nominaux sur les instruments à terme sont présentés sous une ligne unique au hors bilan ; ce montant représente le volume des opérations en cours, il ne reflète ni le risque
de marché, ni le risque de contrepartie qui leur sont associés.
Il convient de distinguer deux cas en matière de comptabilisation des résultats afférents à ces instruments.
a) Opérations de couverture affectée :
Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme utilisés à titre de couverture, affectés dès l'origine à un élément ou à un ensemble homogène d'éléments identifiés, sont
constatés au compte de résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. S'ils concernent des instruments de taux d'intérêt, ils sont
comptabilisés dans la même rubrique que les produits et charges sur les éléments couverts, en produits nets d'intérêts. Dans le cas où ils concernent des instruments autres que de taux
(instruments sur actions, indices boursiers, de change, etc), ils sont comptabilisés en "résultat net des opérations financières" dans la rubrique "résultat sur instruments financiers à terme".
Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits "prorata temporis" au compte de résultat. Ils
sont inscrits en "résultat net des opérations financières" dans la rubrique "résultat sur instruments financiers à terme".
b) Opérations isolées :
Ces opérations incluent, d'une part des instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé, d'autre part, des instruments (tels que les dérivés de crédit, options complexes...) qui, bien
que négociés de gré à gré sur des marchés dont la liquidité est moindre, sont inclus dans des portefeuilles de transaction. Ces opérations sont évaluées par référence à leur valeur de marché
à la date de clôture ; en l'absence de marché liquide, cette valeur est généralement déterminée à partir de modèles internes. Ces valorisations sont corrigées le cas échéant d'une décote
prudentielle (Reserve Policy) déterminée en fonction des instruments concernés et des risques associés et intégrant :
- une valorisation prudente de l'ensemble des instruments, quelle que soit la liquidité du marché,
- une réserve estimée en fonction de la taille de la position et destinée à couvrir le risque d'emprise,
- une correction au titre de la moindre liquidité des instruments et des risques de modèles dans le cas des produits complexes ainsi que des opérations traitées sur des marchés moins liquides
(car récents ou plus spécialisés).
Par ailleurs, pour les opérations sur instruments financiers à terme de taux d'intérêts négociées de gré à gré, la valeur de marché intègre le risque de contrepartie et la valeur actualisée des
frais de gestion futurs.
Les gains ou pertes latents ou réalisés correspondants sont directement portés au résultat de l'exercice. Ils sont inscrits au compte de résultat en "résultat net des portefeuilles de négociation".
Les pertes et profits relatifs à certains contrats conclus dans le cadre notamment des activités de trésorerie gérées par la salle des marchés afin, le cas échéant, de bénéficier de l'évolution
des taux d'intérêts, sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou "prorata temporis", selon la nature de l'instrument. En fin d'exercice, les pertes latentes éventuelles font
l'objet d'une provision pour risques dont la contrepartie est enregistrée en "résultat net des portefeuilles de négociation".
GAINS ET PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES
Ce poste regroupe les plus ou moins-values de cession et les dotations nettes aux provisions pour dépréciations sur titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres titres
détenus à long terme, titres d'investissement et immobilisations d'exploitation.
Les résultats sur immobilisations hors exploitation sont classés au sein du Produit Net Bancaire.
CHARGE FISCALE
SG Option Europe a conclu une convention d'intégration fiscale avec Société Générale.
Le taux normal de l'impôt sur les sociétés est de 25 % et de 0 % pour les plus-values à long terme excepté la quote-part de 12 % imposée au taux de droit commun.
Les sociétés françaises sont soumises sur la base de l'impôt dû avant imputation des crédits d'impôt, à une Contribution Sociale sur les Bénéfices des sociétés de 3,3 %.
Les crédits d'impôt attachés aux revenus mobiliers sont portés en déduction du montant de l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice.
TRANSACTIONS ENTRE LES PARTIES LIEES
Conformément au règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014, relatif aux transactions entre parties liées et aux opérations non inscrites au bilan, modifiant le règlement du Comité
de la Réglementation Comptable n° 2002-04 relatif aux documents de synthèse individuels des entreprises d'investissement, la société SG Option Europe ne donne pas d'information en
annexe pour tout ou partie des raisons suivantes :
●
Les transactions effectuées ont été conclues à des conditions normales de marché ;
●
Les transactions effectuées concernent des opérations avec sa société mère, les filiales qu'elle détient (directement ou indirectement) en quasi-totalité ou entre ses filiales détenues en
quasi-totalité.
FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE
Néant.
EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLÔTURE
Néant.
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INFORMATIONS
BILAN ET RESULTAT
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Page 16
INFORMATIONS SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT
Titres De Transaction, De Placement, D'investissement Et De L'activite De Portefeuille
Note 2
1 - TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE
31/12/2024
31/12/2023
(En milliers d'EUR)
Titres de
transaction
Titres de
placement
Titres de
l'activité de
portefeuille
Titres
d'investissement
Total
Total
Effets publics et valeurs assimilées
Valeur brute
21 030
18 909
Créances rattachées
1
Dépréciations
-
Valeur nette au bilan
-
-
-
21 031
18 909
Obligations et autres titres à revenus fixe
Valeur brute *
1 777 376
2 048 578
Créances rattachées
-
Dépréciations
-
Valeur nette au bilan
1 777 376
-
-
-
1 777 376
2 048 578
Actions et autres titres à revenu variable
Valeur brute
2 297 430
1 424 040
Créances rattachées
-
Dépréciations
-
Valeur nette au bilan
-
-
-
2 297 430
1 424 040
Total
4 095 837
-
-
-
4 095 837
3 491 527
2 - INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LES TITRES
(En milliers d'EUR)
Titres de
transaction
Titres de
placement
Titres de l'activité
de portefeuille
Titres
d'investissement
31/12/2024
Ventilation des titres à revenu fixe ou variable
4 074 806
-
-
-
4 074 806
Titres cotés
2 355 738
2 355 738
Titres non cotés
1 719 068
1 719 068
Ventilation des titres à revenu fixe ou variable par emetteur
4 074 806
-
-
-
4 074 806
Etablissements de crédit
1 799 729
1 799 729
Etat
2 275 077
2 275 077
Autres émetteurs
-
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Valeur estimée des titres de placement :
-
-
Plus values latentes *
Résultat latent du portefeuille d'investissement hors portefeuille reclassé
Montant des primes et décôtes afférentes aux titres de placement et d'investissement
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(En milliers d'EUR)
Total poste avant
déduction
Titres
empruntés
déduits du
passif
31/12/2024
Total poste avant
déduction
Titres empruntés
déduits du passif
31/12/2023
Valeur des titres de transaction présentés, au bilan, en déduction des dettes sur
titres empruntés (1)
Effets publics et valeurs assimilées
23 164
2 133
21 031
20 857
1 948
18 909
Obligations et autres titres à revenus fixe
1 777 376
-
1 777 376
2 048 578
-
2 048 578
Actions et autres titres à revenu variable
2 519 181
221 751
2 297 430
1 616 722
192 682
1 424 040
Total
4 319 721
223 884
4 095 838
3 686 157
194 630
3 491 527
(1) Dont 0 milliers d’euros de titres reprêtés au 31 décembre 2024 (contre 0 milliers d’euros au 31 décembre 2023).
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Page 18
Creances Sur Les Etablissements De Credit Et Assimiles
Note 3
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Comptes et prêts
7 715 622
7 983 570
A vue :
320 659
153 311
Comptes ordinaires
320 544
87 536
Prêts et comptes au jour le jour
115
65 775
Valeurs reçues en pension au jour le jour
A terme :
7 394 963
7 830 259
Prêts et comptes à terme
7 394 963
7 830 259
Prêts subordonnés et participatifs
Valeurs reçues en pension à terme
Créances rattachées
600 557
505 235
Créances douteuses
Total brut
8 316 179
8 488 805
Dépréciations
Total net
8 316 179
8 488 805
Titres reçus en pension
Créances rattachées
Total
8 316 179
8 488 805
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Page 19
Operations Avec La Clientele
Note 4
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Créances commerciales
Autres concours à la clientèle
33
31
Crédits de trésorerie
Crédits à l'exportation
Crédits à l'équipement
Crédits à l'habitat
Autres crédits à la clientèle
33
31
Comptes ordinaires débiteurs
Opérations d'affacturage
Créances rattachées
Créances douteuses
Total brut
33
31
Dépréciations
Total net
33
31
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension
Créances rattachées
Total
33
31
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Participations Et Autres Titres Detenus A Long Terme
Note 5
1 - PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS A LONG TERME
(En milliers d'EUR)
31/12/2023
Augmentation
Diminution
Autres
31/12/2024
Titres de participation
Valeur brute *
15
15
* Dont titres côtés
Créances rattachées
-
Dépréciations *
-
* Dont titres côtés
Valeur nette au bilan
15
-
-
-
15
Autres titres détenus à long terme
Valeur brute *
-
* Dont titres côtés
Créances rattachées
-
Dépréciations *
-
* Dont titres côtés
Valeur nette au bilan
-
-
-
-
-
Total net
15
-
-
-
15
2 - PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES
(En milliers d'EUR)
31/12/2023
Augmentation
Diminution
Autres (1)
31/12/2024
Etablissement de crédit
-
-
-
-
-
Côtés
-
Non côtés
-
Autres
-
-
-
-
-
Côtés
-
Non côtés
-
Depréciations (2)
-
Total net
-
-
-
-
-
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Immobilisations Corporelles Et Incorporelles
Note 6
1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES
(En milliers d'EUR)
Valeur brute
31/12/2023
Acquisitions
Cessions
Autres mouvements
Valeur brute
31/12/2024
Amortissement
provisions et
dépréciations cumulés
31/12/2024
Valeur nette
31/12/2024
Immobilisations incorporelles
862
862
(862)
-
Immobilisations corporelles
645
-
-
-
645
(645)
-
Terrains
-
-
Constructions
-
-
Installations techniques
-
-
Matériels et outillages
-
-
Autres
645
645
(645)
-
Total
1 507
-
-
-
1 507
(1 507)
-
Amortissement Des Immobilisations Corporelles Et Incorporelles
2 - AMORTISSEMENT DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES
(En milliers d'EUR)
Montant au 31/12/2023
Dotations
Reprises
Autres mouvements
Montant au 31/12/2024
Immobilisations incorporelles
(862)
(862)
Immobilisations corporelles
(645)
-
-
-
(645)
Terrains
-
Constructions
-
Installations techniques
-
Matériels et outillages
-
Autres
(645)
(645)
Total
(1 507)
-
-
-
(1 507)
Ventilation Des Dotations
3 - VENTILATION DES DOTATIONS
(En milliers d'EUR)
Linéaire
Exceptionnel
Dotation dérogatoire
Reprise dérogatoire
Dotation 2024
Immobilisations incorporelles
-
Immobilisations corporelles
-
Total
-
-
-
-
-
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Page 22
Comptes De Negociation Et De Reglement
Note 7
COMPTES DE NEGOCIATION ET DE REGLEMENT
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Actif
5 060
94 304
Comptes de négociations et règlements Actifs
5 060
94 304
Passif
230
3 440
Comptes de négociations et règlements Passifs
230
3 440
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Page 23
Autres Actifs Et Comptes De Regularisation
Note 8
1 - AUTRES ACTIFS ET COMPTES DE REGULARISATION
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Autres actifs :
Sous-total
452 251
319 137
Compte courant SG impôt groupe
Dépôts de garantie versés
339 792
196 285
Débiteurs divers
714
1 565
Primes sur instruments conditionnels achetés (1)
111 745
121 287
Comptes de régularisation :
Sous-total
2 032 883
2 026 401
Autres comptes de régularisation
2 015 389
2 016 059
Comptes d'ajustement sur instruments financiers à terme (2)
1 996 570
1 900 131
Charges comptabilisées d'avance
38
12
Comptes de régularisation : Divers
18 781
115 916
Produits à recevoir
17 494
10 342
Autres produits à recevoir
17 494
10 342
Total brut
2 485 134
2 345 538
Dépréciations
Total net
2 485 134
2 345 538
2 - REPARTITION DES DEPOTS DE GARANTIE
(En milliers d'EUR)
Comptes propres
Comptes de tiers
31/12/2024
31/12/2023
Dépôts de garantie versés
339 792
339 792
196 285
1) La valorisation des dérives représente 19 763 k euros au 31 décembre 2024 (28 969 k euros au 31 décembre 2023)
2) La valorisation des dérives représente 42 448 k euros au 31 décembre 2024 (13 016 k euros au 31 décembre 2023)
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Dettes Envers Les Etablissements De Credit Et Assimiles
Note 9
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Dettes à vue :
654 810
319 941
Dépôts et comptes ordinaires
71670
26 642
Comptes et emprunts au jour le jour
583140
293 299
Valeurs données en pension au jour le jour
Dettes à terme :
9 071 118
9 333 704
Emprunts et comptes à terme
8958887
9 330 587
Valeurs données en pension à terme
112231
3 117
Dettes rattachées
34625
23 461
Titres donnés en pension
Total
9 760 553
9 677 106
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Operations Avec La Clientele
Note 10
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Comptes d'épargne à régime spécial :
-
-
A vue
A terme
Autres dettes envers la clientèle à vue :
265
17
Sociétés et entrepreneurs individuels
Particuliers
Clientèle financière
Autres
265
17
Autres dettes envers la clientèle à terme :
519
879
Sociétés et entrepreneurs individuels
Particuliers
Clientèle financière
519
879
Autres
Dettes rattachées
Total dettes envers la clientèle
784
896
Valeurs données en pension à la clientèle
Titres donnés en pension à la clientèle
Total
784
896
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Page 26
Dettes Representees Par Un Titre
Note 11
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Bons de caisse
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables
168 657
182 449
Emprunts obligataires
Autres dettes représentées par un titre
Sous-total
168 657
182 449
Dettes rattachées
Total
168 657
182 449
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Autres Passifs Et Comptes De Regularisation
Note 12
1 - AUTRES PASSIFS ET COMPTES DE REGULARISATION
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Opérations sur titres
1 785 700
1 113 430
Dettes et titres empruntés
Autres dettes de titres
507 483
403 762
Instruments conditionnels vendus (1)
1 278 217
709 668
Autres passifs
58 370
52 505
Compte courant SG impôt groupe
Versement restant à effectuer sur titres
Dépôts de garantie reçus
56 201
50 950
Créditeurs divers
1 012
285
Dettes rattachées sur les intérêts de prêts et emprunts
1 150
911
Autres taxes
7
359
Comptes de régularisation
167 890
308 416
Charges à payer
80 085
182 344
Dettes envers les établissements de crédit
Autres charges à payer
18 434
5 323
Comptes de régularisation (2)
61 651
177 021
Comptes de négociation et règlement
Dettes subordonnées
Autres dettes de titres
Impôts différés
Produits constatés d'avance
87 805
126 072
Autres produits constatés d'avance
87 805
126 072
Autres comptes de régularisation
Total
2 011 960
1 474 351
2 - REPARTITION DES DEPOTS DE GARANTIE
(En milliers d'EUR)
Comptes propres
Comptes de tiers
31/12/2024
31/12/2023
Dépôts de garantie reçus
56 201
56 201
50 950
1) La valorisation des dérives représente 112 470 k euros au 31 décembre 2024 (138 672 k euros au 31 décembre 2023)
2) La valorisation des dérives représente 10 011 k euros au 31 décembre 2024 (48 637 k euros au 31 décembre 2023)
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 28
Provisions Et Depreciations
Note 13
PROVISIONS ET DEPRECIATIONS
(En milliers d'EUR)
Dotations
Reprises utilisées
Reprises non utilisées
Autres mouvements
31/12/2024
PROVISIONS
2 921 433
(3 043 253)
-
-
2 921 433
Provisions
2 921 433
(3 043 253)
-
-
2 921 433
Engagement hors-bilan avec les établissements de crédit
-
Engagement hors-bilan avec la clientèle
-
Provisions sectorielles et autres
-
Provisions pour risques et charges
2 921 433
(3 043 253)
2 921 433
Provisions règlementées
-
-
-
-
-
-
Autres
-
(En milliers d'EUR)
31/12/2023
Dotations
Reprises utilisées
Reprises non utilisées
Autres mouvements
31/12/2024
DEPRECIATIONS
-
-
-
-
-
-
Dépréciations d'actifs
-
-
-
-
-
-
Opérations avec les établissements de crédit
-
Opérations avec la clientèle
-
Opérations sur autres actifs
-
Dépréciation de titres
-
Total des dotations :
2 921 433
Total des reprises :
(3 043 253)
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 29
Evolution Des Capitaux Propres
Note 14
1 - EVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES HORS FRBG
(En milliers d'EUR)
Affectation du résultat de l'exercice précédent
31/12/2024
Origine :
9 788
Report à nouveau antérieur
12 814
Résultat de la période
(3 026)
Prélèvement sur les réserves
Autres mouvements
Affectation (1) :
9 788
Réserve légale
Autres réserves
Dividendes
Autres répartitions
Report à nouveau
9 788
(1) La variation des postes de réserves et de report à nouveau par rapport à l'exercice précédent résulte de l'affectation du résultat au 31 décembre 2023 décidée par l'assemblée générale ordinaire en date du 28
Mai 2024.
2 - CAPITAL SOCIAL
Le capital social est composé de 407 000 actions de 16 € de nominal, entièrement libérées.
3 - VENTILATION DES RESERVES
(En milliers d'EUR)
Montant
Réserve légale
651
Réserves statutaires
Autres réserves
3 549
Total
4 200
4 - PROJET D'AFFECTATION DU RESULTAT DE L'EXERCICE
(En milliers d'EUR)
Montant
Résultat disponible
9 704
Report à nouveau antérieur
9 788
Résultat de la période
(84)
Prélèvement sur les réserves
Affectation (1) :
9 704
Réserve légale
Autres réserves
Dividendes
Autres répartitions
Report à nouveau
9 704
Variation Des Capitaux Propres
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 30
Note 14 (suite)
5 - VARIATION DES CAPITAUX PROPRES HORS FRBG
(En milliers d'EUR)
Diminution
Capital
6 512
6 512
Primes d'émission
18 224
18 224
Réserves
4 200
4 200
Ecart de réévaluation
-
-
Provisions règlementées
-
-
Subventions
-
-
Report à nouveau
12 814
9 788
Résultat de l'exercice
(3 026)
(84)
Distribution
-
Total
38 725
38 641
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 31
Produits Et Charges D'interets
Note 15
1 - PRODUITS ET CHARGES D'INTERETS
(En milliers d'EUR)
Sur opérations avec les établissements de crédit :
1 574 285
1 267 198
(307 087)
201 505
Opérations avec les banques centrales, les comptes courants postaux et les éts de crédit
1 567 518
1 259 824
(307 694)
201 198
Titres et valeurs reçus en pension
6 767
7 374
607
307
Autres
-
Sur opérations avec la clientèle :
(1 342)
183
1 525
(3 425)
Créances commerciales
-
Autres concours à la clientèle
-
Comptes ordinaires débiteurs
-
Titres et valeurs reçus en pension
(2 867)
183
3 050
251
Autres
1 525
(3 676)
Sur obligations et autres titres à revenu fixe
6 921
-
(6 921)
(6 188)
Sur dettes subordonnées
-
Autres intérêts et produits ou charges assimilés
195 805
217 481
21 676
(757)
Total
1 775 669
1 484 862
(290 807)
191 135
2 - REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE
(En milliers d'EUR)
2024
2023
Dividendes sur actions et autres titres à revenu variable
Dividendes sur titres de participation et autres titres à long terme
Part dans les entreprises liées
Autres
Total
-
-
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 32
Produit Net Des Commissions
Note 16
PRODUIT NET DES COMMISSIONS
(En milliers d'EUR)
Opérations avec les établissements de crédit
-
Opérations avec la clientèle
-
Opérations sur titres
234
(27 886)
(10 836)
Opérations de change et sur instruments financiers
(1 094)
(384)
Engagement de financement et de garantie
-
Prestations de services et autres
265
265
5 085
Total
29 214
499
(28 715)
(6 135)
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 33
Resultat Net Sur Operations Financieres
Note 17
RESULTAT NET SUR OPERATIONS FINANCIERES
(En milliers d'EUR)
Net 2024
Net fin 2023
Résultat net sur portefeuille de négociation :
322 667
(177 695)
Résultat net des opérations sur titres de transaction
654 549
265 641
Résultat net des opérations de change
19 643
8 328
Résultat sur instruments financiers à terme
(351 525)
(451 664)
Résultat net sur titres de placement :
-
-
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Dotation aux dépréciations
Reprises de dépréciations
322 667
(177 695)
Le solde net de la dotation aux provisions pour Reserve Policy est intégré au solde du Résultat sur Instruments financiers à terme.
Ce montant représente une charge nette de 248 K€ au 31/12/2024
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 34
Charges Generales D'exploitation
Note 18
1 - CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION
(En milliers d'EUR)
2024
2023
Frais de personnel
-
-
Salaires et traitements
Charges sociales et fiscales sur rémunérations
Autres
Autres frais administratifs
(1 052)
(3 454)
Impôts et taxes
(52)
(2 102)
Services extérieurs
(1 000)
(1 352)
Autres
Total
(1 052)
(3 454)
Gains
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 35
Note 19
GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES
(En milliers d'EUR)
2024
2023
Immobilisations corporelles
-
-
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Immobilisations incorporelles
-
-
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Titres de participation, parts dans les ent. liées et autres titres LT
-
-
Plus-values de cession
Moins-values de cession
Dotations aux dépréciations ou provisions
Reprises de dépréciations ou provisions
Total
-
-
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 36
Resultat Exceptionnel
Note 20
RESULTAT EXCEPTIONNEL
(En milliers d'EUR)
2024
2023
Charges exceptionnelles
(1 090)
(4 567)
Charges de refacturations frais de personnel
(52)
(175)
Charges de rétrocession de résultat
(1 038)
(4 392)
Produits exceptionnels
Détail
Total net
(1 090)
(4 567)
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 37
Impots Sur Les Benefices
Note 21
1 - IMPOTS SUR LES BENEFICES
(En milliers d'EUR)
2024
2023
Charge fiscale courante
Charge fiscale différée
Total
-
-
2 - VENTILATION DE L'IMPOT SUR LES BENEFICES
(En milliers d'EUR)
Résultat avant impôts
Retraitements
Incidence impôt sur les sociétés
Résultat après
impôt
Ventilation résultats
Impôts brut (1)
Avoir fiscal crédit
d'impôt
Impôt net imputé
1 - Taxé au taux normal
1 420
1 420
(413)
2 - Taxé au taux réduit ou non taxable
-
-
I. RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION (1 + 2)
1 007
4 674
1 420
-
1 420
(413)
3 - Taxé au taux normal
-
-
-
4 - Taxé au taux réduit ou non taxable
-
-
II. COUT DU RISQUE (3 + 4)
-
-
-
-
-
-
III. RESULTAT D'EXPLOITATION (I + II)
1 007
4 674
1 420
-
1 420
(413)
5 - Taxé au taux normal
-
-
-
6 - Taxé au taux réduit ou non taxable
-
-
IV. +/- GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISES (5 + 6)
-
-
-
-
-
-
V. RESULTAT COURANT AVANT IMPOT (III + IV)
1 007
4 674
1 420
-
1 420
(413)
VI. RESULTAT EXCEPTIONNEL
(401)
(401)
(689)
DOTATION NETTES AUX PROVISIONS REGLEMENTEES
-
-
-
IMPOT COURANT
1 019
-
1 019
IMPOT DIFFERE
-
-
CREDIT D'IMPOT COMPTABILISE
(1 053)
(1 053)
1 053
CONTRIBUTIONS
34
34
(34)
AUTRES (à préciser)
-
-
-
-
RESULTAT NET
(83)
4 160
1 053
(1 053)
-
(83)
(1) Signes : l'impôt est signé en + pour une dette et en - pour une créance
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 38
Situation Fiscale Differee
ENGAGEMENTS FINANCIERS,
AUTRES INFORMATIONS
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 39
ENGAGEMENTS FINANCIERS ET AUTRES INFORMATIONS
Operations Non Inscrites Au Bilan
Note 22
OPERATIONS NON INSCRITES AU BILAN
Conformément au règlement ANC n° 2014-07 du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire mis à jour de l’ensemble des avis et recommandations ultérieures et modifié par le
règlement ANC n°2020-10 et n°2023-05.
Cette annexe regroupe les informations sur les engagements financiers et opérations qui ne figurent pas au bilan.
1 - ENGAGEMENTS HORS-BILAN COMPTABILISES
1.1 - HORS-BILAN - ENGAGEMENTS RECUS ET DONNES
(En milliers d'EUR)
Nature
31/12/2024
Engagements donnés :
Engagements de financement :
109 169
En faveur d'établissements de crédit
109 169
En faveur de la clientèle
Engagements de garantie :
25 000
D'ordre d'établissements de crédit
25 000
D'ordre de la clientèle
Engagements reçus :
Engagements de financement :
11 565
D'établissements de crédit
11 565
De la clientèle
Engagements de garantie :
-
D'établissements de crédit
De la clientèle
1.2 - HORS-BILAN - ENGAGEMENTS SUR TITRES
(En milliers d'EUR)
Nature
31/12/2024
Titres à livrer
-
Autres engagements donnés
86 106
Autres engagements reçus
114 618
Titres à recevoir
1.3 - HORS-BILAN - ENGAGEMENTS DOUTEUX
-
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 40
1.4 - HORS-BILAN - AUTRES ENGAGEMENTS
31/12/2024
Autres valeurs données en garantie
Autres valeurs reçues en garantie
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 41
Operations En Devises
Note 23
OPERATIONS EN DEVISES
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
31/12/2023
Devise
Actif contrevaleur €
Passif contrevaleur €
Devises à recevoir
Devises à livrer
Actif contrevaleur €
Passif contrevaleur €
Devises à recevoir
Devises à livrer
EUR
2 371 339
2 371 339
2 602 153
2 602 153
5 756
5 756
USD
8 426 931
8 426 931
8 708 185
8 708 185
84 111
33 110
GBP
768 512
768 512
1 062 078
1 062 078
JPY
96 924
96 924
1 840
57 265
57 265
1 919
Autres
3 238 553
3 238 553
542 783
542 390
1 990 540
1 990 540
45 391
45 148
Total
14 902 259
14 902 259
679 727
625 527
14 420 221
14 420 221
137 177
84 014
Position de change portée en résultat.
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 42
Engagements Sur Instruments Financiers A Terme
Note 24
1 - ENGAGEMENTS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME
(En milliers d'EUR)
Opérations de gestion de
positions
couverture
Opérations fermes
3 621 018
-
32 407
3 621 018
1 908 823
Opérations sur marchés organisés et assimilés :
94 840
-
1
94 840
169 433
contrats à terme de taux d'intérêt
6 332
(3)
6 332
62 146
contrats à terme de change
autres contrats à terme
88 508
88 508
107 287
Opérations sur marchés de gré à gré
3 526 178
-
32 406
3 526 178
1 739 390
swaps de taux d'intérêt
3 514 319
30 370
3 514 319
1 675 749
swaps financiers de devises
FRA
autres
11 859
11 859
63 641
Opérations conditionnelles
2 669 819
-
(92 677)
2 669 819
1 880 294
options de taux d'intérêt
-
2 878
option de change
2 200
2 083
option sur actions et indices
2 659 422
1 867 627
autres options
8 197
7 706
Total
6 290 837
-
(60 270)
6 290 837
3 789 117
2 - VENTILATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS SELON LEUR DUREE RESIDUELLE
(En milliers d'EUR)
an
ans
Opérations conditionnelles
2 211 913
456 206
1 700
2 669 819
opérations sur marchés de gré à gré
1 470 523
2 014 505
41 151
3 526 179
Opérations sur marchés organisés et assimilés
94 839
0
0
94 839
Total
42 851
6 290 837
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 43
Emplois Et Ressources Ventiles Selon La Duree Restant A Courir
Note 25
EMPLOIS ET RESSOURCES VENTILES SELON LA DUREE RESTANT A COURIR
Durée restant à courir au 31 décembre 2024
(En milliers d'EUR)
EMPLOIS
Créances sur les établissements de crédit et assimilés
3 255 359
1 303 538
2 893 830
863 452
8 316 179
Opérations avec la clientèle
33
-
-
-
33
Obligations et autres titres à revenu fixe
233 217
432 641
893 181
218 337
1 777 376
Titres de transaction
-
Titres de placement
-
Titres d'investissement
-
Actions et autres titres à revenu variable
12
-
-
2 297 418
2 297 430
Titres de transaction
-
Titres de placement
-
Titres d'investissement
-
RESSOURCES
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
3 823 819
1 577 993
3 199 005
1 159 736
9 760 553
Opérations avec la clientèle
265
-
-
519
784
Dettes représentées par un titre
13 657
120 000
30 564
4 436
168 657
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 44
Identite De La Societe Consolidante
Note 26
IDENTITE DE LA SOCIETE CONSOLIDANTE
Les comptes annuels de la SA SG OPTION EUROPE sont inclus selon la méthode de l'intégration globale dans le périmètre de consolidation de :
SA SOCIETE GENERALE - 29 boulevard Haussmann 75009 PARIS
En conséquence, la société est exemptée de l'obligation d'établir des comptes consolidés ainsi qu'un rapport de gestion consolidé.
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 45
Integration Fiscale
Note 27
INTEGRATION FISCALE
La Société SG OPTION EUROPE est intégrée fiscalement dans le groupe SOCIETE GENERALE depuis le 01/01/1994
Son résultat fiscal ayant servi de base de calcul à l'impôt est le suivant :
Bénéfice à court terme de 4 076 €
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 46
Informations Concernant Les Entreprises Liees
Note 28
INFORMATIONS CONCERNANT LES ENTREPRISES LIEES
Le présent état concerne les entreprises liées, c'est-à-dire celles susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable et les entreprises avec lesquelles il existe un lien de
participation (sociétés détenues entre 10 et 50 %).
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
Part entreprises liées
Postes de l'actif
Créances sur les établissements de crédit et assimilés
8 316 179
8 227 261
Opérations avec la clientèle
33
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
1 777 376
1 690 348
Actions et autres titres à revenu variable
2 297 430
-
Participations et autres titres détenus à long terme
15
-
Parts dans les entreprises liées
Immobilisations
-
-
Comptes de négociation et de règlement
5 060
-
Autres actifs et comptes de régularisation
2 485 134
2 012 767
Postes du passif
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés
9 760 553
9 689 099
Opérations avec la clientèle
784
519
Dettes représentées par un titre
168 657
120 000
Autres passifs et comptes de régularisation
2 011 960
252 926
Comptes de négociation et de règlement
230
-
Provisions et subventions
2 921 433
2 897 701
Dettes subordonnées
Postes du hors bilan
Engagements de financement
Engagements en faveur d'établissement de crédit
109 169
109 169
Engagements en faveur de la clientèle
Engagements reçus d'établissement de crédit
11 565
11 565
Engagements reçus de la clientèle
Engagements de garantie
Engagements en faveur d'établissement de crédit
25 000
-
Engagements en faveur de la clientèle
Engagements reçus d'établissement de crédit
Engagements reçus de la clientèle
Engagements sur titres
200 725
128 222
Opérations en devises
1 305 254
178
Engagements sur instruments financiers à terme
6 290 837
3 439 902
Autres engagements
480 295
83 350
Engagements douteux
Postes du compte de résultat
Intérêts et produits assimilés
1 484 862
535 661
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 47
Revenus des titres à revenu variable
-
-
Produits de commissions
373
429
Intérêts et charges assimilées
(1 775 668)
(1 474 065)
Charges de commissions
(29 088)
(20 651)
Résultat net sur portefeuille de négociation
322 667
196 431
Autres produits d'exploitation bancaires
1 539
1 530
Autres charges d'exploitation bancaires
(2627)
-
Autres frais administratifs
(1052)
(671)
Autres frais administratifs
(1090)
-
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Page 48
Tableau Des Filiales Et Participations (1ère Partie)
Note 29
TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS (1ère partie)
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
Capital
Capitaux propres autre
que le capital
Quote-part du capital
détenu en %
Valeur comptable des titres détenus
Sociétés / Siège Social
Brute
Nette
I - RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EXCEDE 1 % DU CAPITAL DE SG OPTION EUROPE
A) Filiales (plus de 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
-
-
B) Participations (10 à 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
-
-
II - RENSEIGNEMENTS GLOBAUX CONCERNANT LES AUTRES FILIALES ET PARTICIPATIONS
A) Filiales non reprises au paragraphe I :
-
-
1°/ Filiales françaises
2°/ Filiales étrangères
B) Participations non reprises au paragraphe I :
-
-
1°/ Filiales françaises
2°/ Filiales étrangères
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 49
Tableau Des Filiales Et Participations (2ème Partie)
Note 29 (suite)
TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS (2ème partie)
(En milliers d'EUR)
31/12/2024
Montant des prêts et
avances consentis et non
remboursés
Montant des cautions et
avals donnés
Chiffres d'affaires HT du
dernier exercice clos
Résultats (bénéfices ou
pertes) du dernier
exercice clos
Dividendes encaissés par
la Société au cours de
l'exercice
Observations /
clos
Sociétés / Siège Social
I - RENSEIGNEMENTS DETAILLES CONCERNANT LES PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EXCEDE 1 % DU CAPITAL DE SG OPTION EUROPE
A) Filiales (plus de 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
B) Participations (10 à 50 % du capital détenu par Sg Option Europe)
II - RENSEIGNEMENTS GLOBAUX CONCERNANT LES AUTRES FILIALES ET PARTICIPATIONS
A) Filiales non reprises au paragraphe I :
1°/ Filiales françaises
2°/ Filiales étrangères
B) Participations non reprises au paragraphe I :
1°/ Filiales françaises
2°/ Filiales étrangères
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 50
Honoraires Des Commissaires Aux Comptes
Note 30
HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Les honoraires HT de la lettre de mission de notre (nos) commissaire(s) aux comptes, au titre de l'exercice 2024, s'élèvent à :
KPMG S.A.
:
101 000.00 €
PricewaterhouseCoopers Audit
:
101 000.00 €
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Page 51
Tableau Des Flux De Tresorerie French Gaap
Note 31
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE FRENCH GAAP
(En milliers d'EUR)
FLUX DE TRESORERIE NETS DES ACTIVITES OPERATIONNELLES
Bénéfice net après impôt (I)
(84)
(3 026)
Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles
-
-
Dotations nettes aux provisions
-
-
Impôts différés
-
-
Résultat net de cessions sur actifs disponibles à la vente détenus à long terme et filiales consolidées
-
-
Variation des produits constatés d'avance
(3)
8
Variation des charges constatées d'avance
(27)
20
Variation des produits courus non encaissés
(10 712)
(6 004)
Variation des charges courues non décaissées
15 714
(6 447)
Autres mouvements
-
-
Eléments non monétaires inclus dans le résult net après impôt et autres ajust° hors résult sur instruments financiers à la JV (II)
4 972
(12 423)
Reclassement du résultat net sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (III)
1 139 750
1 026 954
Opérations interbancaires
1 492 665
952 977
Opérations avec la clientèle
(1 705)
(2 948)
Opérations sur autres actifs / passifs financiers
(2 328 717)
(1 753 891)
Opérations sur autres actifs / passifs non financiers
(118 623)
(31 200)
Augmentations (diminutions) nettes des actifs (passifs) opérationnnels (IV)
(956 380)
(835 062)
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES (A) = (I) + (II) + (III) + (IV)
188 262
176 443
FLUX DE TRESORERIE NET DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
Flux de trésorerie liés aux acquisitions et cessions d'actifs financiers et participations
-
Immobilisations corporelles et incorporelles
-
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (B)
-
-
FLUX DE TRESORERIE NET DES ACTIVITES DE FINANCEMENT
Flux de trésorerie provenant / à destination des actionnaires
-
Autres flux de trésorerie provenant des activités de financement
-
FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT (C)
-
SG OPTION EUROPE SA
COMPTES ANNUELS AU 31/12/2024
Page 52
FLUX NET DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (A) + (B) + (C)
188 262
176 443
TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE
Trésorerie à l'ouverture de l'exercice
60 825
(114 792)
Trésorerie à la clôture de l'exercice
249 084
60 825
VARIATION DE TRESORERIE
188 259
175 617
Resultats Financiers Au Cours Des Cinq Derniers Exercices
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
1
RAPPORTS PRESENTES PAR LE
CONSEIL D’ADMINISTRATION A
L’ASSEMBLEE GENERALE MIXTE
ANNUELLE DU 28 MAI 2025 SUR
L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE
2024
SG OPTION EUROPE
Société Anonyme au capital de 6.512.000 euros
Siège Social :
17 cours Valmy – 92800 PUTEAUX
341 369 833
R C S
NANTERRE
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
2
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
3
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
4
1.
RAPPORT DE GESTION
Chers Actionnaires,
Nous vous avons réunis en Assemblée générale mixte annuelle en application des statuts de la Société et des
dispositions du livre deuxième du Code de commerce pour vous rendre compte de l'activité de la Société durant
l'exercice clos le 31 décembre 2024, des résultats de cette activité et des perspectives d’avenir, et soumettre à votre
approbation le bilan et les comptes annuels dudit exercice. Ces comptes sont joints au présent rapport.
Vos Commissaire s aux comptes vous donneront dans leurs rapports toutes informations quant à la régularité des
comptes annuels qui vous sont présentés.
Les convocations prescrites par la loi vous ont été adressées et tous les documents prévus par la réglementation en
vigueur vous ont été communiqués et tenus à votre disposition dans les délais impartis.
1.1.
Situation et activité de la Société durant l’exercice écoulé
Activité de la société
La stratégie de SG OPTION EUROPE est liée à celle du Groupe Société Générale. SG OPTION EUROPE intervient
dans les activités pour lesquelles Société Générale a identifié ou créé des opportunités.
La société est pleinement intégrée à la Direction des marchés de capitaux de Société Générale (MARK).
Depuis le mois de juin 2020, SG OPTION EUROPE ne fait plus partie du programme d’émission de Société
Générale.
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
5
Le stock d’émission continu de baisser pour s’établir à la fin du mois de décembre 2024 à 168.7 M€ vs
182.5M€ à fin décembre 2023.
La Société poursuit sa rationalisation et de sa simplification avec d’une part l’identification des activités qui
peuvent être transférées au sein de Société Générale (SGPM) et d’autre part le passage en schéma de back
to back afin que SG OPTION EUROPE garde le moins possible de risques au profit de SGPM.
Concernant la gouvernance, le Conseil d’administration du 2 avril 2024 a pris acte de la démission de
Monsieur Guillaume FIGER de ses fonctions de Président du Conseil d’administration, Administrateur, et
membre du Comité d’audit et de contrôle interne, du Comité des risques et du Comité des nominations. Puis,
le Conseil d’administration a constaté que le mandat de Co-commissaire aux comptes titulaire de ERNST &
YOUNG ET AUTRES arrivait à échéance à l’issue de la prochaine Assemblée générale, et que la Société sera
dans l’impossibilité de renouveler ce mandat, celui-ci ayant atteint la durée maximale de 24 ans d’audit,
conformément aux dispositions de l’article L823-3-1 du Code de commerce. En conséquence, le Conseil
d’administration a proposé de nommer PricewaterhouseCoopers Audit en qualité de co-Commissaire aux
comptes titulaire, en remplacement de ERNST & YOUNG ET AUTRES.
Puis, l’Assemblée générale ordinaire annuelle du 28 mai 2024, constatant que le mandat de co-Commissaire
aux comptes de ERNST & YOUNG ET AUTRES est arrivé à échéance, a décidé de ne pas le renouveler. En
conséquence, l’Assemblée générale a décidé de nommer PricewaterhouseCoopers Audit en qualité de co-
Commissaire aux comptes titulaire, en remplacement de ERNST & YOUNG ET AUTRES, pour une durée de six
exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2029.
Le Conseil d’administration du 14 juin 2024 a pris acte de la démission de DELOITTE & ASSOCIES en qualité
de co-Commissaire aux comptes titulaires, et a proposé à l’Assemblée générale la nomination de KPMG S.A
en qualité de co-Commissaire aux comptes titulaire, en remplacement de DELOITTE & ASSOCIES. Puis,
l’Assemblée générale ordinaire du 14 juin 2024 a pris acte de la démission de DELOITTE & ASSOCIES, et a
nommé en remplacement KPMG S.A en qualité de co-Commissaire aux comptes titulaire, pour la durée
restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale annuelle
appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2028.
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
6
Le Conseil d’administration du 2 juillet 2024 a :
-
nommé Madame Laetitia JOURNE en qualité de Présidente du Conseil d’administration de la Société, en
remplacement de Monsieur Guillaume FIGER,
-
proposé à l’Assemblée générale la nomination de Monsieur Bruno LAURIER en qualité d’Administrateur,
-
proposé à l’Assemblée générale la nomination de Monsieur Jean-Philippe LAVENIR en qualité
d’Administrateur,
-
nommé Monsieur Bruno LAURIER en qualité de membre du Comité des risques, et Monsieur Jean -Philippe
LAVENIR en qualité de membre du Comité d’audit et de contrôle interne et du Comité des nominations, sous
condition suspensive de validation par l’Assemblée Générale de la proposition de leurs nominations en
qualité d’Administrateurs.
Suivant les propositions du Conseil d’administration, l’Assemblée générale du 31 juillet 2024 a nommé
Monsieur Bruno LAURIER et Monsieur Jean-Philippe LAVENIR en qualité d’Administrateur, pour une durée
de quatre exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes
de l’exercice clos le 31 décembre 2027.
Le Conseil d’administration du 10 décembre 2024 a :
-
pris acte de la démission de Monsieur Didier ROLLAND de son mandat d’Administrateur, à compter du 1
er
novembre 2024,
-
nommé Monsieur Bruno LAURIER en qualité de membre du Comité des nominations, en remplacement de
Monsieur Didier ROLLAND,
-
nommé Monsieur Jean-Philippe LAVENIR en qualité de membre du Comité des risques, en remplacement de
Monsieur Didier ROLLAND,
-
proposé à l’Assemblée générale le renouvellement des mandats d’Administrateur de Monsieur Guillaume
DEPAUW, de Madame Catherine ABADIE, et de Madame Anne-Cécile KRIEG, pour une durée de quatre
exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2028,
-
renouvelé le mandat de membre et Présidente du Comité des risques de Madame Anne-Cécile KRIEG, et de
membre et Présidente du Comité d’audit de Madame Catherine ABADIE, sous condition suspensive du
renouvellement de leur mandat d’Administratrice par l’Assemblée générale.
Aucun autre événement important n’est survenu au cours de l’exercice écoulé.
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
7
1.1.1
Analyse objective et exhaustive de l’évolution des affaires
SGOE a continué d’intervenir en 2024 sur les produits equity (EQD) et dans une moindre mesure sur les
produits Fixed Income (FIC).
SGOE ne fait plus partie des programmes d’émission du Groupe depuis juin 2020. Le nominal global
d’émission en vie est de 168.7 M€ à fin décembre 2024. Des initiatives ont été lancées pour substituer le
stock démissions auprès de SGPM en 2025.
L’activité de promotion de fonds est toujours cours d’arrêt pour SGOE : les parts de fonds du dernier Asset
Manager en lien avec SGOE sont en cours de vente.
Aucune nouvelle activité ayant un impact significatif au sein de SGOE n’a été développée en 2024.
1.1.2
Evènements importants survenus depuis la clôture de l’exercice écoulé
Aucun événement important n’est survenu depuis la clôture de l’exercice.
1.1.3
Evolutions prévisibles et perspectives d’avenir
Dans le cadre de la rationalisation et de la simplification de l’entité, une étude a été lancée avec l’aide de Deloitte
pour transférer l’activité Taiwanaise de SGOE vers SGPM. Ce projet est en cours avec la mise en place d’une
gouvernance et devrait permettre de transférer cette activité auprès de SGPM d’ici la fin de l’année.
Nous allons poursuivre cette année la substitution du stock d’émissions de SGOE vers SGPM. L’entité ne devrait plus
avoir de stock d’émissions d’ici la fin de l’année.
La Société poursuivra sur 2025 la gestion de ses actifs. Pas plus qu'en 2024, les activités de la Société ne devraient
être impactées par les effets du conflit en Ukraine, Israëlo / Palestinien
de la conjoncture économique.
1.2.
Descriptions des principaux risques et incertitudes auxquels la Société
est confrontée
SG Option Europe est confrontée aux 5 principaux risques suivants, tels que définis par l’arrêté du 3 novembre 2014 :
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
8
●
Le
risque de non-conformité
financière significative ou d'atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux
activités bancaires et financières, qu'elles soient de nature législative ou réglementaire, nationales ou
européennes directement applicables, ou qu'il s'agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou
d'instructions des dirigeants effectifs prises notamment en application des orientations de l'organe de
surveillance.
SGOE a délégué le contrôle de la conformité, tel que défini par l’ACPR, à Société Générale par décision du
Conseil en date du 14 décembre 2005. Le Conseil d’administration de Société Générale a accepté, le 16
novembre 2005, les délégations présentes et à venir des filiales de son groupe. Les rôles de Responsable du
Contrôle de la Conformité (RCO) au sens de l’arrêté du 3 novembre 2014 et de Responsable de la Conformité
de Services d’Investissement (RCSI) au sein de SGOE sont tenus par une même personne, identifiée et
rattachée hiérarchiquement au Département de la Conformité du groupe Société Générale. Elle couvre
notamment le suivi du respect des dispositions édictées par les autorités de marché, principalement l’AMF
ainsi que les entreprises de marchés.
●
Le
risque de marché
les corrélations entre eux et leurs niveaux de volatilité.
Le suivi des risques de marché est encadré, comme pour la ligne métier MARK, par un jeu de limites. Une
description détaillée du suivi du risque de marché est présentée au point 10 du présent rapport.
●
Le
risque opérationnel
défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d'événements extérieurs, y compris le
risque juridique.
SGOE est couverte par le dispositif de risque opérationnel de Société Générale. La filiale ayant identifié des
référents clés notamment au sein des pôles de risque opérationnel de la salle des marchés. RISQ/OPE couvre
également la filiale en seconde ligne de défense sur le risque opérationnel. Le RCP de SGOE fait partie depuis
octobre 2020 de la deuxième ligne de défense, au sein de RISQ/OPE.
●
Le
risque de crédit
considérées comme un même bénéficiaire au sens du 39 du paragraphe 1 de l'article 4 du règlement (UE) n°
575/2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises
d'investissement (selon définition de l’arrêté du 3 novembre 2014).
Le suivi de ce risque sur les contreparties externes est réalisé quotidiennement par Société Générale, plus
particulièrement au sein des équipes RISQ/RMA/MMG.
●
Le
risque structurel
refinancer le bilan de la filiale à des taux raisonnables pour les échéances appropriées.
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
9
SGOE applique les principes et les normes de gestion des risques structurels définis par Société Générale. La
maîtrise des risques structurels incombe au premier chef au département comptable et au Directeur
financier de SGOE, chargés de l’analyse et de l’établissement des reportings.
Un nouveau SLA encadrant ces délégations à SGPM est entré en vigueur le 16 décembre 2021, en lieu et
place du SLA datant du 5 février 2014.
1.3.
Indicateurs clefs de performance de nature financière et non financière
ayant trait à l’activité spécifique de la Société
Les indicateurs clés relatifs à la finance et aux risques de SG OPTION EUROPE sont traités dans le présent
document.
SG OPTION EUROPE n’ayant pas de personnel dédié, la Société ne produit pas d’indicateur relatif à la
gestion de personnel.
De plus, SG OPTION EUROPE étant consolidée au niveau du groupe Société Générale, les indicateurs
relatifs aux questions d’environnement sont suivis au niveau consolidé.
1.4.
Activité en matière de recherche et de développement
Eu égard à l’article L 232-1 du Code de commerce, nous vous informons que la Société n’a effectué aucune activité
de recherche et de développement au cours de l’exercice écoulé.
1.5.
Informations relatives aux ressources incorporelles essentielles de la
Société
SG OPTION EUROPE ne dispose pas de ressources incorporelles essentielles à son modèle commercial en
date du 31 décembre 2024.
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
10
1.6.
Répartition du capital social
Nous vous précisons que le capital de la Société était détenu, au 31 décembre 2024, à hauteur de 406.999
actions (99,99%) par GENEFINANCE et à hauteur de 1 action (0,01 %) par Société Générale.
1.7.
Succursales existantes
Nous vous rappelons que la Société ne détient aucune succursale.
1.8.
Etat des filiales et participations au 31 décembre 2024
Nous vous rappelons que, au 31 décembre 2024, la Société ne détenait aucune participation et, par conséquent, aucune
filiale.
1.9.
Prise de participations et de contrôles au cours de l’exercice
1.9.1
Prises de participation
Nous vous précisons que la Société n’a acquis aucune participation au cours de l’exercice écoulé.
1.9.2
Prises de contrôle
Nous vous précisons que la Société n’a procédé à aucune prise de contrôle au cours de l’exercice écoulé.
1.9.3
Cessions de participations
Nous vous précisons que la Société n’a cédé aucune participation au cours de l’exercice écoulé.
1.10.
Résultats économiques et financiers
Après comptabilisation de produits d’exploitation pour 2.058.418,20 euros et de charges d’exploitation pour -
1.051.912,26 et de charges exceptionnelles pour -1.090.080,57 euros, le résultat de l'exercice se solde par une perte
de -83.574,63 euros.
1.11.
Tableau des résultats financiers
Au présent rapport est joint en annexe 1 le tableau prévu à l’article R 225-102, alinéa 2 du Code de commerce, faisant
apparaître les résultats finanicers de la Société au cours des cinq derniers exercices.
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
11
1.12.
Dépenses non déductibles fiscalement
Conformément aux dispositions de l'article 223 quater du Code général des impôts, nous vous précisions
que les comptes de l’exercice écoulé ne prennent pas en charge de dépenses non déductibles du résultat
fiscal au regard de l'article 39-4 du même Code.
1.13.
Informations relatives aux délais de paiement de nos fournisseurs et de
nos clients
Conformément aux articles L 441-14 et D 441-6 du Code de commerce, les informations sur les délais de paiement
des fournisseurs et des clients sont présentées dans les tableaux ci-après en annexe 2.
Les activités bancaires sont exclues du périmètre.
1.14.
Présentation des comptes annuels
Les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2024 que nous soumettons à votre approbation ont été établis
et sont présentés conformément aux règles de présentation et aux méthodes d’évaluation prévues par la
réglementation en vigueur.
Toutes précisions et justifications figurent dans l’annexe du bilan.
1.15.
Proposition d’affectation du résultat
Ainsi que vous
pouvez le constater, déduction faite de toutes charges, de tous impôts et amortissements, les comptes
qui vous sont présentés font ressortir une perte de -83.574,63 euros.
Nous vous proposons d’approuver les comptes qui vous ont été présentés et d'affecter la perte nette
comptable de l’exercice de -83.574,63 euros au compte de report à nouveau antérieur, créditeur de
9.787.921,86 euros, qui serait ainsi ramené à un montant de 9.704.347,23 euros.
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
12
Résultat net de l’exercice
-83.574,63 EUR
Affectation à la réserve légale
0 EUR
Report à nouveau antérieur
9.787.921,86 EUR
Soit un bénéfice distribuable de
9.704.347,23 EUR
Affectation :
A la réserve libre (ou aux autres réserves)
0 EUR
Versement de dividende :
0 EUR
Au report à nouveau
9.704.347,23EUR
1.16.
Rappel des dividendes antérieurement distribués
Conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que
les montants des dividendes mis en distribution au titre des trois derniers exercices sont les suivants :
Exercices
Dividendes distribués
2021
0 EUR
2022
2,3 EUR
2023
0 EUR
RAPPORT DE GESTION - EXERCICE 31/12/2024
│
13
1.17.
Opérations effectuées par la Société sur ses propres actions
Nous vous informons, en application de l’article L 225-211, alinéa 2 du Code de commerce, que la Société n’a réalisé
aucune des opérations visées aux articles L 225-208, L 22-10-62, L 225-209-2, L 228-12 et L 228-12-1 du même Code.
1.18.
Prêts interentreprise
Nous vous informons, en application des dispositions de l’article L511-6 du Code monétaire et financier, que la
société n’a consenti aucun prêt inter-entreprises.
1.19.
Régularisation des participations croisées
Nous vous indiquons, en application des dispositions de l’article R. 233-19 du Code de commerce, que la Société n’a
réalisé aucune régularisation relevant des dispositions de l’article L. 233-29 du même code.
1.20.
Ratification de la mise en conformité des statuts par le Conseil
d’administration
Lors de sa séance du 31 mars 2025, et à la suite de la loi n°2024-537 du 13 juin 2024 « visant à accroître le
financement des entreprises et l’attractivité de la France » dite loi « Attractivité », le Conseil d’administration
a décidé de modifier les statuts de la Société afin de les mettre en conformité avec ladite loi. Nous vous
proposons donc de ratifier ces modifications.
1.21.
Quitus
Vous aurez également à donner quitus aux Administrateurs pour tous les actes de gestion au cours de l’exercice
écoulé.
Nous espérons que les propositions qui précédent recevront votre agrément et que vous voudrez bien voter
les résolutions qui vous sont soumises.
C2
│
14
2.
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
Chers Actionnaires,
Le présent rapport sur le gouvernement d’entreprise a été établi par le Conseil d’administration en application du
dernier alinéa de l’article L 225-37 du Code de commerce.
2.1.
Présentation de l’activité de la Société
La Société a été créée le 1er juin 1987.
Elle est filiale à 99,99 % de GENEFINANCE dont le siège social se trouve 29 boulevard Haussmann – 75009
PARIS, elle-même filiale à 100 % de SOCIETE GENERALE dont le siège social se trouve 29 boulevard
Haussmann – 75009 PARIS.
Elle possède un agrément en qualité d’entreprise d’investissement.
Conformément à ses statuts, SGOE a pour objet exclusif d’effectuer tant en France qu’à l’étranger, pour
son compte ou pour celui d’une clientèle nationale ou internationale :
-
la fourniture de tous services d’investissement, hors celui de gestion de portefeuille pour comptes de
tiers, et de tous services connexes aux services d’investissement, au sens des articles L 321-1 et L 321-
2 du Code monétaire et financier, ainsi que toutes autres activités autorisées dans les conditions
définies par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution,
-
la participation, directe ou indirecte, à toutes opérations se rattachant à son objet par voie de création
ou d’acquisition de sociétés nouvelles, d’apport, de souscription, d’achat de titres ou de droits sociaux,
de fusion, d’association ou autrement,
C2
│
15
-
elle peut également à titre habituel dans le cadre de la législation et de la réglementation en vigueur,
réaliser toutes opérations financières ou commerciales, informatiques ou autres, pouvant se rapporter
directement ou indirectement aux activités précitées ou susceptibles d’en faciliter l’accomplissement.
D’une manière générale la société exerce ses activités conformément à son agrément d’entreprise
d’investissement.
SGOE est pleinement intégrée à Direction des marchés de capitaux de SOCIETE GENERALE (MARK). Elle
intervient sur les produits equity (EQD) ainsi que sur les produits Fixed Income (FIC).
Conformément à la Loi de Séparation et de Régulation des Activités Bancaires (LSRAB), loi applicable au
1
er
2.2.
Situation des mandats des Administrateurs et conditions de
préparation et d’organisation des travaux du Conseil
2.2.1
Composition du Conseil d’administration au 31 décembre 2024
Au 31 décembre 2024, le Conseil d’administration comprend six Administrateurs nommés par l’Assemblée
générale ordinaire ou coopté par le Conseil d’administration.
La durée du mandat des Administrateurs nommés par l’Assemblée générale est de quatre ans. Ces
mandats viennent à échéance de manière échelonnée.
Lorsqu’un Administrateur est nommé, conformément aux dispositions législatives et réglementaires en
vigueur, en remplacement d’un autre, il n’exerce ses fonctions que pendant la durée restant à courir du
mandat de son prédécesseur.
C2
│
16
Le Conseil est composé de 3 femmes et 3 hommes.
Nous rappelons que SG OPTION EUROPE n’est pas assujettie à l’article L 225-18-1 du Code de commerce
relatif au principe de représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein du Conseil.
Toutefois, le Conseil d'administration doit être composé en recherchant une représentation équilibrée des
femmes et des hommes (article L 225-17 du Code de commerce). Ce qui est le cas en l’espèce.
Madame Laetitia JOURNE
Fonction principale : Présidente du Conseil d’administration
Née le 19/07/1976
Nationalité : Française
Dates de début et de fin de mandat : AG 07/12/2018 – AG 2026 (exercice 31/12/2025)
Etudes : Diplômée EUREX Trader Examination (2001) / EDHEC (95/98)
Madame Catherine ABADIE
Fonction principale : Administrateur indépendant
Née le 17/06/1961
Nationalité : Française
Dates de début et de fin de mandat : CA 06/04/2018 – AG 2025 (exercice 31/12/2024)
Date du 1
er
C2
│
17
Etudes : Diplômée Ecole Centrale de Paris
Madame Anne-Cécile KRIEG
Fonction principale : Administrateur
Née le 10/12/1981
Nationalité : Française
Dates de début et de fin de mandat : CA 17/12/2020 – AG 2025 (exercice 31/12/2024)
Date du 1
er
Etudes : Diplômée ENSAE (2001 / 2005) / DEA mathématiques appliquées aux sciences économiques –
Université Paris 9 Dauphine (2004 / 2001)
Monsieur Guillaume DEPAUW
Fonction principale : Administrateur
Né le 02/11/1973
Nationalité : Française
Dates de début et de fin de mandat : CA 18/06/2019 – AG 2025 (exercice 31/12/2024)
Date du 1
er
Etudes : Diplômée HEC – Programme MBA – Jouy-en-Josas (1997 – 1998) / ENAC – Diplôme d’ingénieur –
Toulouse (1994 – 1997)
Monsieur Bruno LAURIER
Fonction principale : Administrateur
Né le 22/03/1970
Nationalité : Française
C2
│
18
Dates de début et de fin de mandat : AG 31/07/2024 – AG 2028 (exercice 31/12/2027)
Etudes : ISGIA – Ecole supérieure de commerce et de gestion – Tours (1988 – 1992) / Master spécialisé
Finance de marchés – Ecole supérieure libre des sciences commerciales appliquées (1992 – 1993)
Monsieur Jean-Philippe LAVENIR
Fonction principale : Administrateur
Né le 15/03/1975
Nationalité : Française
Dates de début et de fin de mandat : AG 31/07/2024 – AG 2028 (exercice 31/12/2027)
Etudes : Diplôme d’ingénieur Arts et Métiers (ECAM) – Lyon (1993 – 1998) / DESS CAAE Gestion et finance –
IAE LYON (1998 – 1999) / Formation en analyse financière – Kellog Graduate School of Management –
Northwestern University de Chicago (2000) / Diplôme de la SFAF (Société Française des Analystes
Financiers) – Paris (2001 – 2003) / Diplôme CIIA (Certified International Investment Analyst) – Paris (2003)
2.2.2
Synthèse des échéances des mandats des Administrateur s de la Société
ADMINISTRATEURS
202
5
(AG statuant sur les
comptes 2024)
202
6
(AG statuant sur les
comptes 2025)
202
7
(AG statuant sur les
comptes 2026)
Bruno LAURIER
X
Laetitia JOURNE
X
Jean-Philippe LAVENIR
X
Catherine ABADIE
X
Anne-Cécile KRIEG
X
Guillaume DEPAUW
X
C2
│
19
2.2.2.1
Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Guillaume DEPAUW
Le mandat d’Administrateur de Monsieur Guillaume DEPAUW arrivant à échéance à l’issue de la prochaine
Assemblée générale, nous vous proposons de renouveler son mandat pour une durée de quatre années,
soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2028.
2.2.2.2
Renouvellement du mandat d’Administratrice de Madame Catherine ABADIE
Le mandat d’Administratrice de Madame Catherine ABADIE arrivant à échéance à l’issue de la prochaine
Assemblée générale, nous vous proposons de renouveler son mandat pour une durée de quatre années,
soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2028.
2.2.2.3
Renouvellement du mandat d’Administratrice de Madame Anne-Cécile KRIEG
Le mandat d’Administratrice de Madame Anne-Cécile KRIEG arrivant à échéance à l’issue de la prochaine
Assemblée générale, nous vous proposons de renouveler son mandat pour une durée de quatre années,
soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2028.
2.2.3
Condition de préparation et d’organisation des travaux du Conseil
Le Président :
-
arrête les documents préparés par les services internes à l’entreprise ;
-
organise et dirige les travaux du Conseil d’Administration ;
-
s’assure que les Administrateurs sont en mesure de remplir leur mission et veille notamment à ce qu’ils
disposent des informations et documents nécessaires à l’accomplissement de leur mission
.
C2
│
20
Conformément à la loi et aux statuts de la Société, le Conseil d’administration se réunit sur convocation
de son Président, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige. Le règlement intérieur en son article 5
requiert au moins deux réunions par an.
Les réunions ont lieu, soit au siège social, soit en tout autre endroit indiqué dans l’avis de convocation. Les
convocations sont faites par tout moyen, même verbalement.
Le suivi juridique corporate est assuré par le département SEGL/CAO/GOV/FIL.
Dans le cadre de sa mission, ce service est en charge du suivi juridique courant et exceptionnel de la
Société.
Nous vous informons que le Conseil d’administration s’est réuni au cours de l’exercice 2024 :
-
le 2 avril 2024,
-
le 14 juin 2024,
-
le 2 juillet 2024,
-
le 26 septembre 2024,
-
le 10 décembre 2024.
En 2024, le taux de présence des Administrateurs aux Conseils d’administration a été de 97 % en moyenne.
Il est en léger recul par rapport à l’année 2023 où il s’élevait à 100%.
Règlement intérieur et Comités spécialisés
La Société a adopté lors du Conseil d’Administration du 26 septembre 2017 un règlement intérieur établi
en complément des statuts de la Société modifié lors des Conseils d’administration du 8 décembre 2017,
13 décembre 2018, 14 avril 2020, 13 décembre 2021, 13 décembre 2022, 12 décembre 2023 et le 10
décembre 2024. Ce règlement intérieur a pour objet de définir, les modalités d'organisation et de
C2
│
21
fonctionnement du Conseil d’Administration et des Comités spécialisés qui l’assistent, et de préciser les
droits et obligations de leurs membres.
Pour rappel, trois Comités ont été créés :
-
un Comité des risques (Conseil d’administration du 30 mars 2015) ;
-
un Comité d’audit (Conseil d’administration du 26 septembre 2017) et,
-
un Comité des nominations (Conseil d’administration du 8 décembre 2017).
i.
Le Comité d'audit
Conformément aux dispositions de l’article L 823-19 du Code de commerce
et C 1117 du Code SOCIETE
GENERALE
, SG OPTION EUROPE s’est dotée d’un Comité d’audit dont un membre au moins du Comité doit
être indépendant au regard des critères précisés et rendus publics par l’organe chargé de l’administration
ou de la surveillance.
Au 31 décembre 2024, le Comité d'audit est présidé par Madame Catherine ABADIE et a pour membres
Monsieur Jean-Philippe LAVENIR et Madame Laetitia JOURNE. Madame Catherine ABADIE est membre
indépendant, et Madame Anne-Cécile KRIEG est invitée permanente.
Aux termes du Code SOCIETE GENERALE qui reprend la définition donnée par le Code AFEP-MEDEF
(applicable aux sociétés cotées), un Administrateur est considéré indépendant s’il n’entretient aucune
relation de quelque nature que ce soit avec l’entité, ses activités ou sa direction qui puisse compromettre
l’exercice de sa liberté de jugement.
Cette indépendance doit être aussi bien objective, par l’absence d’intérêt matériel, que subjective, par
l’absence de relation personnelle significative de l’Administrateur dans l’entité où il exerce ce mandat.
Les critères retenus afin de qualifier un Administrateur d'indépendant et prévenir les risques de conflit
d’intérêts entre l’Administrateur et la direction, la Société ou son Groupe, sont les suivants :
C2
│
22
-
Ne pas être salarié ou dirigeant mandataire social de la Société, ni salarié, ou Administrateur de sa société
mère ou d'une société que celle-ci consolide et ne pas l’avoir été au cours des cinq années précédentes ;
-
Ne pas être dirigeant mandataire social d’une société dans laquelle la Société détient directement ou
indirectement un mandat d’Administrateur ou dans laquelle un salarié désigné en tant que tel ou un
dirigeant mandataire social de la Société (actuel ou l'ayant été depuis moins de cinq ans) détient un mandat
d’Administrateur ;
-
Ne pas être client, fournisseur, banquier d’affaires, banquier de financement :
•
Significatif de la Société ou son Groupe,
•
Ou pour lequel la Société ou son Groupe, représente une part significative de l’activité.
-
Ne pas avoir de lien familial proche avec un mandataire social ;
-
Ne pas avoir été commissaire aux comptes de l’entreprise au cours des cinq années précédentes ;
-
Ne pas être Administrateur personne physique de l’entreprise depuis plus de douze ans.
Par ailleurs,
l’EBA et l’ESMA, dans leur rapport final sur les orientations en matière d’évaluation de
l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés en date du 2 juillet 2021
précisent que la notion d’indépendance signifie qu’«
un membre de l’organe de direction dans sa fonction
de surveillance n’a pas de relation ou de lien actuel ou récent, de quelque nature que ce soit, avec
l’établissement concerné ou sa direction qui pourraient influencer le jugement objectif et équilibré du
membre ou réduire sa capacité à prendre des décisions de manière indépendante
».
Par ailleurs, il y est précisé qu’un Administrateur ne peut pas être considéré comme indépendant lorsque :
-
Il a été dirigeant exécutif au sein de la Société Générale ou d’une filiale significative du Groupe au cours des
cinq dernières années et,
-
Il a été employé à un poste au plus haut niveau hiérarchique de la Société Générale ou d’une filiale
significative du Groupe et qui rapportait directement à l’organe de direction au cours des trois dernières
années.
Le Comité d’audit a pour mission d’assurer le suivi des questions relatives à l’élaboration et au contrôle
des informations comptables et financières ainsi que le suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle
interne, de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques.
Le Comité est notamment chargé :
C2
│
23
-
d’assurer le suivi du processus d’élaboration de l’information financière, notamment d’examiner la qualité
et la fiabilité des dispositifs en place ;
-
d’analyser les projets de comptes qui doivent être soumis au Conseil d’administration, en vue notamment
de vérifier la clarté des informations fournies et la pertinence des méthodes comptables adoptées pour
l’établissement des comptes ;
-
de suivre la relation avec les Commissaires aux comptes, la procédure de nomination de ces derniers, leur
indépendance, ainsi que les missions menées pour le compte de la Société ;
-
d’assurer le suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, et de l’audit
interne, en lien avec les processus d’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière ;
-
d’examiner les rapports établis pour se conformer à la réglementation en matière de contrôle interne.
Il rend compte régulièrement au Conseil d’administration de l'exercice de ses missions, notamment des
résultats de la mission de certification des comptes. Il formule le cas échéant des recommandations et
informe sans délai le Conseil d’administration de toute difficulté rencontrée.
ii.
Le Comité des risques
Au 31 décembre 2024, le Comité des risques est présidé par Madame Anne-Cécile KRIEG et a pour membres
Monsieur Bruno LAURIER, Monsieur Jean-Philippe LAVENIR et Madame Laetitia JOURNE. Madame
Catherine ABADIE est invitée permanente.
Le Comité des risques conseille le Conseil d’administration sur la stratégie globale et l’appétence en
matière de risques de toute nature, tant actuels que futurs, et l’assiste lorsque celui-ci contrôle la mise en
œuvre de cette stratégie.
Il est notamment chargé :
-
d’examiner les procédures de contrôle des risques et est consulté pour la fixation des limites globales de
risques ;
-
de procéder à un examen régulier des stratégies, politiques, procédures et systèmes permettant de détecter,
gérer et suivre le risque de liquidité et de communiquer ses conclusions au Conseil d’administration ;
-
d’examiner la politique de maîtrise des risques et de suivi des engagements hors bilan ;
-
d’examiner si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération sont compatibles avec
la situation de la Société au regard des risques auxquels elle est exposée, de son capital, de sa liquidité ainsi
que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus.
C2
│
24
iii.
Le Comité des nominations
Au 31 décembre 2024, le Comité des nominations est présidé par Madame Laetitia JOURNE et a pour
membres Monsieur Jean-Philippe LAVENIR et Monsieur Bruno LAURIER.
Le Comité des nominations a pour mission notamment :
-
d’identifier et recommander au Conseil d'administration des candidats aptes à l'exercice des fonctions
d'Administrateur, en vue de proposer leur candidature à l'Assemblée générale ;
-
de préciser les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein du Conseil
d’administration et d’évaluer le temps à consacrer à ces fonctions ;
-
sans préjudice d'autres dispositions applicables en la matière, de fixer un objectif à atteindre en ce qui
concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d'administration et
d’élaborer une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif ;
-
d’évaluer périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l'efficacité du
Conseil d'administration au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce Conseil
d’administration toutes recommandations utiles ;
-
d’évaluer périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience
des membres du Conseil d'administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte ;
-
d’examiner périodiquement les politiques du Conseil d'administration en matière de sélection et de
nomination des dirigeants effectifs, des Directeurs généraux délégués et du responsable de la fonction de
gestion des risques et de formuler des recommandations en la matière.
2.3.
Situation des mandats de la Direction générale
2.3.1
Composition de la Direction générale au 31 décembre 2024
Au 31 décembre 2024, la Direction générale comprend un Directeur général et un Directeur général
délégué, nommés par le Conseil d’administration sur proposition du Comité des nominations.
La durée du mandat des membres de la Direction générale est déterminée lors de la décision de
nomination par le Conseil d’administration.
C2
│
25
La Direction générale est composée de deux hommes.
Monsieur Guillaume DEPAUW
Fonction principale : Directeur général
Né le 02/11/1973
Nationalité : Française
Dates de début et de fin de mandat : CA 18/06/2019 – illimité
Etudes : Diplômée HEC – Programme MBA – Jouy-en-Josas (1997 – 1998) / ENAC – Diplôme d’ingénieur –
Toulouse (1994 – 1997)
Monsieur Nicolas FLAM
Fonction principale : Directeur général délégué
Né le 09/09/1983
Nationalité : Française
Dates de début et de fin de mandat : CA 18/06/2019 - illimité
Etudes : Diplômé Ecole Centrale Paris, M.Sc – Spécialisation en mathématiques appliquées à la finance
2.3.2
Synthèse des échéances des mandats des membres de la Direction générale
Mandats
Nom du mandataire
Durée
Directeur général
Monsieur Guillaume DEPAUW
Illimitée
Directeur general délégué
Monsieur Nicolas FLAM
Illimitée
C2
│
26
2.4.
Modalité d’exercice de la direction générale
En application de l’article L 511-58 du Code monétaire et financier, le Conseil d’administration a dissocié
les fonctions de Président et de Directeur général.
2.5.
Limitations des pouvoirs du Directeur général
La Direction générale est assurée par Monsieur Guillaume DEPAUW. Il est investi des pouvoirs les plus
étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société. Il exerce ces pouvoirs dans la limite de
l'objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément aux Assemblées d'Actionnaires et au
Conseil d'administration.
Un Directeur général délégué, Monsieur Nicolas FLAM, depuis le 18 juin 2019, assiste le Directeur général
dans la conduite de la direction de la Société.
2.6.
Liste des mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux au
cours de l’année
Conformément aux dispositions de l’article L 225-37-4 du Code de commerce, vous trouverez en annexe 3 la liste des
mandats et fonctions exercés par chacun des mandataires sociaux.
2.7.
Situation des mandats des Commissaires aux comptes
Nom du Commissaire aux compte
Prise d’effet
Echéance – AG statuant sur les comptes au
KPMG S.A
14/06/2024
31/12/2028
PRICEWATE RHOUSECOOPERS
AUDIT
28/05/2024
31/12/2029
C2
│
27
2.8.
Rémunération de l’activité des Administrateurs
Nous vous proposons de ne pas attribuer de rétribution aux Administrateur s.
2.9.
Conventions visées aux articles L 225-38 et L 225-40-1 du Code de
commerce
2.9.1
Conventions visées à l’article L 225-38 du Code de commerce
Nous vous précisons qu’au cours de l’exercice écoulé, il n’a été conclu aucune convention donnant lieu à l’application
de l’article L 225-38 du Code de commerce.
2.9.2
Conventions visées à l’article L 225-40-1 du Code de commerce
Nous vous précisons qu’au cours de l’exercice écoulé, aucune convention visée par l’article L225-40-1 du Code de
commerce, conclue antérieurement à l’exercice 2024 n’a poursuivi ses effets au cours de cet exercice.
2.10.
Conventions conclues entre un mandataire social ou un Actionnaire
significatif et une filiale
Nous vous précisons qu’au cours de l’exercice écoulé, il n’est intervenu aucune convention donnant lieu à
l’application de l’article L 225-37-4 du Code de commerce.
2.11.
Code de gouvernement d’entreprise
Nous vous informons que SG OPTION EUROPE ne s’est pas référée volontairement à un Code de
Gouvernement d’Entreprise.
2.12.
Tableau des délégations en matière d’augmentation de capital
Néant.
* *
*
C2
│
28
De convention expresse valant convention sur la preuve et conformément aux articles 1366, 1367 et 1375 alinéa 4 du
Code civil, le signataire convient de signer électroniquement, conformément aux dispositions du règlement
n°910/2014/UE sur l’identification électronique et les services de confiance pour les transactions électroniques au sein
du marché intérieur, dit règlement « eIDAS », les présents rapports par le biais du service IDEMIA (
. En
conséquence, le signataire s’accorde pour reconnaître à cette signature électronique la même valeur que sa signature
manuscrite et pour conférer date certaine à celle attribuée à la signature des présents rapports par le service IDEMIA
(
Le Conseil d’administration
Madame Laetitia JOURNE
C2
│
29
3.
ANNEXES
3.1.
Annexe 1 : Tableau des résultats financiers de la Société au cours des
cinq derniers exercices
C2
│
30
Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (tableau prévu
aux article L 441-14 et D 441-6 du Code de commerce
)
0 jours
(indicatif)
1 à 30 jours
31 à 60 jours
61 à 90 jours
91 jours et
plus
Total (1
jour et
plus)
0 jours
(indicatif)
1 à 30
jours
31 à 60 jours
61 à 90 jours
91 jours et
plus
Total (1 jour
et plus)
Nombre de factures
concernées
0
0
0
0
Montant total des
factures concernées
TTC
0
0
0
0
0
0
Pourcentage du
montant total des
achats de l'exercice
TTC
0%
0%
0%
0%
Pourcentage du
chiffre d'affaire de
l'exercice TTC
0%
0%
Nombre des
factures exclues
Montant total des
factures exclues TTC
Délais de paiement
de référence utilisés
pour le calcul des
retards de
paiement
(B) Factures exclues de (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées
0
0
Article D 441-6 I.-1°:
Fournisseurs :
de l'exercice dont le terme est échu
Article D 441-6 I.-2°:
Clients
l'exercice dont le terme est échu
(A) Tranches de retard de paiement
(C ) Délais de paiement de références utilisés (contractuel ou délai légal - Articles L 441-14 et D 441-6 du Code de commerce)
x Délais légaux: 60 jours
□ Délais légaux: 60 jours
0
0
3.2.
Annexe 2 : Informations relatives aux délais de paiement de nos
fournisseurs et de nos clients au 31 décembre 2024
C2
│
31
3.3.
Annexe 3 : Liste des mandats et fonctions exercés par les mandataires
sociaux au cours de l’exercice
C2
│
32
C2
│
33
C2
│
34
C2
│
35
C2
│
36
C2
│
37
C2
│
38
C2
│
39
C2
│
40