RAPPORT ANNUEL 2021

- DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL -

Incorporant par référence les comptes annuels 2020 et 2019 et les rapports des commissaires aux comptes

relatifs à ces comptes, tels que présentés dans les documents d’enregistrement universel déposés respectivement



ces deux documents, autres que celles citées ci-dessus, ont été, le cas échéant, remplacées et/ou mises à jour



Établissement de crédit spécialisé

Société anonyme au capital de 578 383 669,50 euros

Siège social : 3, rue La Boétie - 75008 PARIS

http://www.crh-bonds.com

333 614 980 R.C.S. PARIS - APE 6492Z

Téléphone : + 33 1 42 89 49 10 - Télécopie : + 33 1 42 89 29 67

CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT



d’autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à



              



par une note d’opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document







CRH

www.crh-bonds.com

TABLE DES MATIÈRES

 

 

Propositions du conseil d’administration à l’assemblée générale mixte des actionnaires 20

 

 

 

 

 

 

  

  

 

  

  

 

 

  

  

 

  

  

 

  

  

  

  

 -

 

  

 

  

  

 

 -

sant dessus 79

 -

mobilisations corporelles 79

 

  

  

 

  

 

 

  

 -

 

 -

 



CRH

www.crh-bonds.com

 

 

  

 

 

 

  

  

 

 -

 

  

 

  

  

 

  

 

direction 90

  

  

 

 

 

 

  

  

  

Chapitre 19 Opérations avec des apparentés 95



  

  

  

  

  

  

  

  

  

 

  

  

 

 

  

  

 

 

 

 

CRH

www.crh-bonds.com

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



l’habitat 155

 

 

 

 

 

 

 

 

 



CRH

www.crh-bonds.com



TABLE DE CONCORDANCE AMF

Table de correspondance avec les annexes 1 et 2 du règlement délégué 2019/980

Rubriques des annexes 1 et 2 du règlement délégué 2019/980

N° de page du Document d’enregistrement

universel déposé auprès de l’AMF

le 30 mars 2022

Section 1 Personnes responsables, informations provenant de tiers,

rapports d’experts et approbation de l’autorité compétente



Section 2 Contrôleurs légaux des comptes



Section 3 Facteurs de risque



Section 4 Informations concernant l’émetteur

  

 





 Date de constitution et durée de vie 

 



et site web



Section 5 Aperçu des activités

 Principales activités 

 Principaux marchés 75

  

  

 Degré de dépendance de l’émetteur à l’égard de brevets ou de



de nouveaux procédés de fabrication

 

l’émetteur concernant sa position concurrentielle

 Investissements 

Section 6 Structure organisationnelle

  

  

Section 7 

  

   ; 

Section 8 Trésorerie et capitaux

 Informations sur les capitaux de l’émetteur 

  

 





 Informations concernant toute restriction à l’utilisation des

-

ment sur les activités de l’émetteur



 

qui seront nécessaires pour honorer les engagements des inves-

tissements importants (qui sont en cours ou pour lesquels des

engagements fermes ont été pris)

 ; 120-122

CRH

www.crh-bonds.com



Rubriques des annexes 1 et 2 du règlement délégué 2019/980

N° de page du Document d’enregistrement

universel déposé auprès de l’AMF

le 30 mars 2022

Section 9 Environnement réglementaire



Section 10 Informations sur les tendances



Section 11 



Section 12 Organes d’administration, de direction et de surveillance et

Direction générale

 Organes d’administration 

  

Section 13 Rémunération et avantages

  

 





115

Section 14 Fonctionnement des organes d’administration et de direc-

tion

 Date d’expiration du mandat actuel de cette personne 90

 Contrats de service liant les membres des organes d’adminis-

tration

 Informations sur le Comité d’audit et le Comité de rémunéra-

tion de l’émetteur

 Déclaration indiquant si l’émetteur se conforme, ou non, au

régime de gouvernance d’entreprise

 ; 91

 -

treprise



Section 15 Salariés

  92

 Participations et stock-options des administrateurs et des direc-

teurs



 

de l’émetteur

Section 16 Principaux actionnaires

 Actionnaires détenant un pourcentage du capital social ou des

droits de vote



  

 Contrôle de l’émetteur 

 Accord, connu de l’émetteur, dont la mise en œuvre pourrait, à

une date ultérieure, entraîner un changement de son contrôle



Section 17 Transactions avec des parties liées

Section 18 



  9 ; 

  

  9 ; 



pro forma

122

 Politique en matière de dividendes  ; 20 ; 122 ; 171-172

 Procédures judiciaires et d’arbitrage 



CRH

www.crh-bonds.com



Rubriques des annexes 1 et 2 du règlement délégué 2019/980

N° de page du Document d’enregistrement

universel déposé auprès de l’AMF

le 30 mars 2022

 



Section 19 Informations supplémentaires

 Capital social  ; 

 Acte constitutif et statuts 

Section 20 Contrats importants



Section 21 Documents disponibles



CRH

www.crh-bonds.com





-

trement universel :

















-







 du Docu-











CRH

www.crh-bonds.com





      èglement général de l’   -



            èglement général de l’Autorité





Page

Attestation du responsable du document



Rapport de gestion













-

merce)





Comptes sociaux 97-99

 





CRH

www.crh-bonds.com



RAPPORT DE GESTION

À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DES ACTIONNAIRES







1. MARCHE DES AFFAIRES SOCIALES

1.1. SITUATION DE LA SOCIÉTÉ DURANT L’EXERCICE ÉCOULÉ

1.1.1. ACTIVITÉ





macroéconomique, le rattrapage de l’attrition d’activité depuis le printemps 2020 a été plus rapide que ce qui







le programme massif de rachat d’actifs a procuré un haut niveau de liquidité des banques et maintenu le coût











capitaux, l’Union européenne s’est dotée d’un nouvel instrument de relance budgétaire pour aider l’Eurozone à





















Il convient également de noter que l’incertitude de l’issue relative aux divergences d’interprétation de











 

 

CRH

www.crh-bonds.com















1.1.2. RÉSULTATS













Produit net bancaire





à





exercé son option de remboursement anticipé, dans un contexte de taux déprimés, tout en contenant la sensibilité









Pour remédier au déséquilibre conjoncturel du compte de résultat, le conseil d’administration, réuni le





Ces produits sont majorés de la reprise prorata temporis euros des provisions



 euros de produits correspondant à la reprise prorata temporis des



d’investissement 

   

Autres produits et charges

À partir de 2015, dans un contexte de taux exceptionnellement faibles, les produits de placement des

 



CRH

www.crh-bonds.com





à son assujettissement aux contributions mises en place au niveau européen dans le cadre du mécanisme de





des contrats de mobilisation, les charges suivantes ont été ou sont en cours de refacturation aux emprunteurs,







-



- 

- 



- 









 272



1.1.3. SITUATION FINANCIÈRE









au 1

janvier 2022, dont :

- 

- 

) ;

- 









 



très au-delà des exigences prudentielles de fonds propres applicables au 1



 





CRH

www.crh-bonds.com



-









janvier 2022, le conseil d’administration

a décidé de satisfaire à cette obligation réglementaire, en procédant à une augmentation de capital en numéraire











1.2. ÉVOLUTION PRÉVISIBLE DE LA SITUATION DE LA SOCIÉTÉ



économique :





- 

- 



-

-

geait, notamment par la mise en place ou l’extension de dispositifs procurant aux établissements de crédit de







-





Plus généralement, il lui faudra également intégrer les éventuelles incidences, sur son activité, comme

de son marché, des textes législatifs et réglementaires qui entreront en application, notamment dans le cadre





1.3.

ÉVÈNEMENTS IMPORTANTS SURVENUS ENTRE LA DATE DE CLÔTURE DE

L’EXERCICE ET LA DATE D’ÉTABLISSEMENT DU RAPPORT DE GESTION









CRH

www.crh-bonds.com



Aucun autre événement important propre à la société et intéressant, dans une mesure importante, l’éva-



1.4. ACTIVITÉ EN MATIÈRE DE RECHERCHE ET DE DÉVELOPPEMENT



1.5.

ACTIVITÉ DES FILIALES ET DES SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES PAR BRANCHE

D’ACTIVITÉ



2. POLITIQUE DE COUVERTURE



à



PROCÉDURES DE CONTRÔLE INTERNE ET DE GESTION DES RISQUES RELATIVES À

L’ÉLABORATION ET AU TRAITEMENT DE L’INFORMATION COMPTABLE ET FINAN-

CIÈRE





Conformément aux dispositions de cette réglementation, une fois par an au moins, un rapport sur le



3.1. ACTEURS DU CONTRÔLE INTERNE



























CRH

www.crh-bonds.com











3.2. ORGANISATION DU CONTRÔLE INTERNE VISANT À ÉLABORATION DE

L’INFORMATION FINANCIÈRE ET COMPTABLE



Ces états ont été établis et sont présentés conformément aux principes comptables généralement admis et aux



















3.3. PROCÉDURES DE GESTION DES RISQUES

De manière préliminaire, il est rappelé qu’au-delà du contrôle de la direction générale, les dispositions













plan d’urgence et de poursuite de l’activité doit, en principe, assurer la pérennité des procédures opérationnelles











      









CRH

www.crh-bonds.com



























- Ces limites prennent notamment en compte la signature de l’établissement et les caractéristiques des











à











4. INFORMATIONS JURIDIQUES

4.1. VALEURS MOBILIÈRES DONNANT ACCÈS AU CAPITAL

À la date d’enregistrement du présent document, il n’existe aucune valeur mobilière susceptible de



4.2. ALIÉNATIONS D’ACTIONS (PARTICIPATIONS RÉCIPROQUES)



 





CRH

www.crh-bonds.com



4.3. ATTRIBUTIONS D’ACTIONS GRATUITES



4.4. ATTRIBUTIONS DE STOCK-OPTIONS



4.5. AUTO-CONTRÔLE

Comme indiqué 

4.6. AVIS DU COMITÉ D’ENTREPRISE SUR LES MODIFICATIONS DE L’ORGA-

NISATION ÉCONOMIQUE OU JURIDIQUE



4.7.

CHARGES FISCALEMENT NON DÉDUCTIBLES ET CHARGES RÉINTÉGRÉES

SUITE À UN REDRESSEMENT FISCAL





4.8. DÉTENTEURS DU CAPITAL OU DES DROITS DE VOTE







4.9. DIVIDENDES



Code général des impôts, ou revenu non éligible à cet abattement, n’a été mis en distribution au titre des trois



4.10. OPÉRATIONS DE RACHAT D’ACTIONS



4.11. OPÉRATIONS SUR TITRES RÉALISÉES PAR LES DIRIGEANTS





4.12. PARTICIPATION DES SALARIÉS AU CAPITAL DE LA SOCIÉTÉ



CRH

www.crh-bonds.com



4.13. PRATIQUES ANTICONCURRENTIELLES





4.14. PRISES DE PARTICIPATION OU DE CONTRÔLE



5. RISQUES FINANCIERS LIÉS AU CHANGEMENT CLIMATIQUE





des risques évoqués 



6. INFORMATIONS DIVERSES

6.1. DÉLAI DE PAIEMENT DES FOURNISSEURS









Informations relatives aux délais de paiement des fournisseurs mentionnés à l’article D. 441-6

 

de l’exercice dont le terme est échu





au cours de l’exercice



6.2.

MONTANT DES PRÊTS INTER-ENTREPRISES CONSENTIS DANS

LE CADRE DE L’ARTICLE L. 511-6 3 BIS DU CODE MONÉTAIRE

ET FINANCIER



CRH

www.crh-bonds.com



PROPOSITIONS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DES ACTIONNAIRES



À titre ordinaire, nous vous proposons :

- 

- 

- 

  €

suivante :



 0 €

1  €



 €

 €



D’adopter les résolutions de précision concernant la dénomination sociale de la société de commissariat

aux comptes Ernst & Young désigné commissaire aux comptes par l’assemblée générale du 15





A titre extraordinaire, nous vous proposons :

- 

CRH

www.crh-bonds.com



TEXTE DES RÉSOLUTIONS

DÉCISIONS ORDINAIRES

PREMIÈRE RÉSOLUTION







et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels, approuve les comptes sociaux dudit

exercice comprenant le compte de résultat, le bilan et son annexe, tels qu’ils lui sont présentés, ainsi que les







DEUXIÈME RÉSOLUTION









TROISIÈME RÉSOLUTION

          





  €

suivante :



 0 €

1  €



 €

 €

QUATRIÈME RÉSOLUTION



 de la société de commissariat aux comptes

Ernst & Young et Autres désignée commissaire aux comptes par l’assemblée générale du 15 avril 2021

CRH

www.crh-bonds.com



CINQUIÈME RÉSOLUTION





 

Audit et Pimpaneau & Associés sont arrivés à leur terme lors de l’assemblée générale du 15 avril 2021

 

15

avril 2021, 

DÉCISION EXTRAORDINAIRE

SIXIÈME RÉSOLUTION



 

ANCIENNE RÉDACTION NOUVELLE RÉDACTION

Art. 17. PRÉSIDENCE DU CONSEIL



 

tard à l’issue de l’assemblée générale statuant sur

les comptes de l’exercice au cours duquel il atteint



Art. 17. PRÉSIDENCE DU CONSEIL



 

tard à l’issue de l’assemblée générale statuant sur

les comptes de l’exercice au cours duquel il atteint



DÉCISION COMMUNE

SEPTIÈME RÉSOLUTION



 



(Ces résolutions ont été adoptées à l’unanimité des actionnaires présents ou représentés au cours de l’as-

semblée générale mixte des actionnaires le 21 mars 2022).



CRH

www.crh-bonds.com



CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT

RÉSULTATS FINANCIERS DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

2017 2018

2019 2020 2021





   





    



(sans droit de vote) existantes 0 0 0 0 0



(conversion d’obligations ou exercice de

droits de souscription) 0 0 0 0 0

Opérations et résultats de l’exercice

(en milliers d’euros) :



    



salariés et dotations aux amortissements

et provisions     



    



l’exercice 0 0 0 0 0



salariés et dotations aux amortissements

et provisions   0 29 



0 0 0 0 0

Résultats des opérations réduits à une

seule action (en euros) :



salariés mais avant dotations aux amor-

tissements et provisions 0 0 0 0 0



salariés et dotations aux amortissements

et provisions 0 0 0 0 0



0 0 0

Personnel :



pendant l’exercice (1) 10   9,29 9



(en milliers d’euros)     

   

-

 

(en milliers d’euros)     





CRH

www.crh-bonds.com



RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

1. CONSEIL D’ADMINISTRATION









1.1. COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (cf. Chapitre 14 page 86 du présent document).

- Monsieur Olivier HASSLER

Président

- Banque Fédérative du Crédit Mutuel



Administrateur

- BNP Paribas



Administrateur

- BPCE



Administrateur

- Caisse Centrale du Crédit Mutuel



Administrateur

- Crédit Agricole SA



Administrateur

- Crédit Lyonnais



Administrateur

- Société Générale



Administrateur



1.2. CODE DE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE





Il est toutefois précisé que ces principes et recommandations sont applicables dans la seule mesure où

ils sont transposables de manière pertinente :

- 



- 





- 

- 





CRH

www.crh-bonds.com





- 

1.3. ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS



1.4. REPRÉSENTATION ÉQUILIBRÉE DES FEMMES ET DES HOMMES AU SEIN DU CONSEIL D’ADMI-

NISTRATION

 des



1.5. CONDITIONS DE PRÉPARATION ET D’ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINIS-

TRATION

Instance collégiale, le conseil délibère sur toutes les questions de la vie de la société et en particulier





1.6. TRAVAUX DU CONSEIL







- 

à l’examen des comptes trimestriels et à la discussion et l’approbation du rapport sur les comptes







- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- 

- À l’examen du bilan des contrôles par le service inspection des portefeuilles de créances nanties



- 

1.7. LIMITATIONS APPORTÉES AUX POUVOIRS DU DIRECTEUR GÉNÉRAL





CRH

www.crh-bonds.com



2. COMITÉS SPÉCIALISÉS







2.1. COMITÉ DES NOMINATIONS (pour la composition, cf. chapitre 16 paragraphe 16.3.3. du présent document, page

90)









de leur plan de succession ; il recommande la nomination des administrateurs, des membres et du



et de points de vue de manière à assurer au conseil d’administration l’objectivité et l’indépendance







- 





- Il examine chaque année au cas par cas la situation de chacun des administrateurs au regard des

critères d’indépendance et soumet ses propositions au conseil d’administration en vue de l’examen









2.2. COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS (pour la composition, cf. chapitre 16 paragraphe 16.3.2. du présent document,

page 90)





- 



- Examiner annuellement les principes de la politique de rémunération de l’entreprise, notamment

en matière d’égalité professionnelle hommes-femmes et en matière de rémunération accordée aux





- Préparer et communiquer au conseil, à titre de projet, tout document requis par la réglementation





CRH

www.crh-bonds.com



Au cours de cette réunion, le comité des rémunérations a procédé :

- 



- 

- 

- À la préparation du rapport sur les politiques et pratiques de rémunération des collaborateurs dont





2.3. COMITÉ D’AUDIT (pour la composition, cf. chapitre 16 paragraphe 16.3.1. du présent document,

page 90)









- 

- 







en s’assurant de la qualité, de l’exhaustivité, de l’exactitude et de la sincérité de ces informations





- 











- 

- Être régulièrement informé des travaux des commissaires aux comptes et examiner tous rapports





- -





Au cours de ces réunions, le comité d’audit a procédé principalement :

- 



- 

- 

- 



CRH

www.crh-bonds.com



- 

- À l’examen et à l’approbation des missions accessoires des commissaires aux comptes en lien



- 

2.4. COMITÉ DES RISQUES (pour la composition, cf. chapitre 16 paragraphe 16.3.4. du présent document, page 91)





émet des avis à l’attention du conseil d’administration s’agissant de toute problématique en matière de risque,







Au cours de ces réunions, le comité des risques a procédé principalement :

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- 

- 

3. MODALITÉS DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE



4. RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX





5. LISTE DES MANDATS





6. LISTE DES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS

- Subvention d’exploitation

 







CRH

www.crh-bonds.com



- Contrat d’assurance « responsabilité des dirigeants »

 



dirigeant serait tenu de régler à la suite de toute réclamation introduite à son encontre sur le fondement d’une



               



- Garantie sociale des chefs d’entreprise (GSC)











7. TABLEAU DES DÉLÉGATIONS



générale des actionnaires au conseil d’administration en matière d’augmentation de capital et de l’utilisation

faite de ces délégations :

Assemblée

générale

N° de

résolution

Objet de la délégation de

compétence donnée au

conseil d’administration

Montant Durée Utilisation des autorisations

Montant

non utilisé

Assemblée

générale du

17 juin 2021

ère

résolution

Augmenter le capital

social par émission

d’actions ordinaires



de l’augmentation

de capital autorisée :



5 ans

Par décision du conseil d’adminis-



la souscription devant s’achever

le 11 janvier 2022 :





8. MODALITÉS D’EXERCICE DE LA DIRECTION GÉNÉRALE









9. STRUCTURE DU CAPITAL





10. MODALITÉS DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES AUX ASSEMBLÉES







CRH

www.crh-bonds.com



RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 31 décembre 2021



1. OPINION















2. FONDEMENT DE L’OPINION

Référentiel d’audit









Indépendance



de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1

janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits



3. JUSTIFICATION DES APPRÉCIATIONS – POINTS CLÉS DE L’AUDIT





de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur



mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur









professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses





CRH

www.crh-bonds.com





4. VÉRIFICATIONS SPÉCIFIQUES





-

cière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.



des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents







Rapport sur le gouvernement d’entreprise





5. AUTRES VÉRIFICATIONS OU INFORMATIONS PRÉVUES PAR LES TEXTES LÉGAUX

ET RÉGLEMENTAIRES

Désignation des commissaires aux comptes











6. RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION ET DES PERSONNES CONSTITUANT LE

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RELATIVES AUX COMPTES ANNUELS











poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives

à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est







interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable



CRH

www.crh-bonds.com







7. RESPONSABILITÉS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIVES À L’AUDIT

DES COMPTES ANNUELS

Objectif et démarche d’audit







    

   











Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en



 











du contrôle interne ;







interne ;

 il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des

estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies

dans les comptes annuels ;

 il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de

continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude





jusqu’à la date de notre rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs





comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont











CRH

www.crh-bonds.com



Rapport au comité d’audit





























ACA NEXIA







ERSNT & YOUNG ET AUTRES







CRH

www.crh-bonds.com



RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES

EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2021



En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur



Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les



et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l’occasion de notre mission, sans







Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article







     





1. Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale



de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de votre assemblée générale en application des dispositions



2. Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale



des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est



- Garantie sociale des chefs d’entreprise (GSC)











CRH

www.crh-bonds.com

- Contrat d’assurance « responsabilité des dirigeants »





qu’un dirigeant serait tenu de régler à la suite de toute réclamation introduite à son encontre sur le fondement





- Subvention d’exploitation

















ACA NEXIA







ERSNT & YOUNG ET AUTRES







CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 1

PERSONNES RESPONSABLES

1.1. RESPONSABLE DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL

 

1.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE

 

présent document d’enregistrement universel sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent

pas d’omission de nature 

J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables ap-









À Paris,  2022







CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 2

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

2.1. CONTRÔLEURS LÉGAUX

2.1.1. Commissaires aux comptes titulaires

1) ACA NEXIA





Adresse : 

 

 





        

         

durée maximale des mandats en cas de co-commissariat







importants changements, dans la structure du capital et



Durée du présent mandat : 

en 2027 à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer



2) ERNST & YOUNG ET AUTRES



Adresse : 



 

 

Durée du présent mandat : 

en 2027 à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer





CRH

www.crh-bonds.com



2.1.2. Honoraires des commissaires aux comptes et des membres de leurs réseaux au titre des exercices

clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020

En milliers d’€

ACA NEXIA

2021 : ERNST & YOUNG

2020 : KPMG SA

Montant * % Montant * %

31/12/21 31/12/20 31/12/21 31/12/20 31/12/21 31/12/20 31/12/21 31/12/20

Audit

- Commissariat aux



examen des comptes

individuels et consolidés   92    90 

 0 0 0 0 0 0 0 0

Autres prestations

   15  25 10 

Total 39 41 100 100 40 60 100 100



2.2. CONTRÔLEURS NON RE-DÉSIGNÉS

 



CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 3

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

Obligations sécurisées émises

d





















  

Principales composantes du bilan au 31 décembre 2021



31/12/2021

 

 

 

Compte de résultat résumé



31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021

Produit net bancaire 2 001 2 197 

   2 971

 0 29 

   

   

-







CRH

www.crh-bonds.com



Capitaux propres

er

 

 



 

 

 















  

 

Ratio de solvabilité phasé

%

























  

 

Notations de la dette CRH au 31 décembre 2021

Agence

Court

terme

Long

terme

Perspective Décision de notation

Dernière

décision

de notation

  Aaa 



perspective inchangée

09/02/2021

  AAA 



perspective inchangée

22/07/2021



CRH

www.crh-bonds.com



Évolution de la répartition du capital sur trois ans entre les principaux groupes d’actionnaires



En pourcentage du nombre de droits de vote

31/12/2019

31,17 % Crédit Mutuel

34,28 % Crédit Agricole

20,36 % Société Générale

8,80 % BNP Paribas

5,39 % BPCE

31/12/2019

35,56 % Crédit Mutuel

25,28 % Crédit Agricole

17,09 % Société Générale

13,66 % BNP Paribas

8,38 % BPCE

31/12/2020

32,12 % Crédit Mutuel

33,13 % Crédit Agricole

17,91 % Société Générale

7,75 % BNP Paribas

9,09 % BPCE

31/12/2020

35,12 % Crédit Mutuel

22,65 % Crédit Agricole

16,48 % Société Générale

11,83 % BNP Paribas

13,89 % BPCE

31/12/2021

33,08 % Crédit Mutuel

32,53 % Crédit Agricole

15,69 % Société Générale

7,56 % BNP Paribas

11,14 % BPCE

31/12/2021

35,58 % Crédit Mutuel

21,26 % Crédit Agricole

16,14 % Société Générale

11,56 % BNP Paribas

15,45 % BPCE

     













CRH

www.crh-bonds.com



e capital est resté inchangé sur la période à







En pourcentage du nombre de droits de vote

11/01/2022

31,98 % Crédit Mutuel

33,14 % Crédit Agricole

15,91 % Société Générale

7,67 % BNP Paribas

11,30 % BPCE

11/01/2022

35,22 % Crédit Mutuel

21,37 % Crédit Agricole

16,19 % Société Générale

11,72 % BNP Paribas

15,48 % BPCE

Engagements de garanties reçus des emprunteurs

ard































  

 



-

mobilière conférant une garantie équivalente, soit par un cautionnement consenti par un établissement de crédit

ou une entreprise d’assurance n’entrant pas dans le périmètre de consolidation dont relève l’établissement de





CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 4

FACTEURS DE RISQUES





























4.1. IDENTIFICATION DES FACTEURS DE RISQUES

4.1.1. L’Émetteur est exposé au risque de crédit des emprunteurs et à des facteurs de risques

structurels

L’Émetteur est seul responsable et possède des actifs limités





en priorité au paiement des sommes dues à l’égard des obligations garanties ainsi que, le cas échéant, de tout











Dans ce cadre, en contrepartie de ses emprunts, chaque emprunteur s’est préalablement engagé à nantir,

















CRH

www.crh-bonds.com











n’auront pas, en particulier, de recours direct sur les emprunteurs, ou sur le portefeuille de couverture, ou sur











































permettre les paiements jusqu’à leur échéance des obligations garanties (pour plus d’informations sur les risques















L’Émetteur est exposé au risque de crédit de parties prenantes



garanties dépendra en partie de la capacité de parties prenantes, en particulier celle des emprunteurs, qui ont



éligibles transférés en garantie, et pour la fourniture de liquidité en cas de survenance de certains événements









CRH

www.crh-bonds.com









Compte tenu de ce qui précède, l’émetteur estime que la probabilité qu’un tel risque se matérialise est











En particulier, bien qu’un emprunteur dispose de procédures en place pour cloisonner l’information et





recevoir par les porteurs d’obligations garanties au cours de la durée et à l’échéance des titres, ou bien le prix de





d’opposition entre les droits et obligations respectifs des emprunteurs, et que ceux-ci sont indépendants les uns





endossé ce rôle, et, ne seront pas réputés avoir d’autres droits et responsabilités ou un devoir de diligence autre

que ceux expressément prévus 

Compte tenu de ce qui précède, l’émetteur estime que la probabilité qu’un tel risque se matérialise est



L’

metteur est exposé à un risque de performance opérationnelle sur des tiers prestataires de services





À la date du présent document

d’enregistrement universel, les emprunteurs interviennent pour leur propre compte et / ou, le cas échéant, pour















à son expérience ou sa capacité à fournir lesdits services, à des conditions égales ou similaires à celles existant



d’un prestataire de services tiers à fournir l’intégralité des services requis dépendra également, entre autres,





CRH

www.crh-bonds.com







des paiements au titre des obligations garanties à concurrence du montant requis et / ou à la date d’échéance









4.1.2. L’Émetteur peut être exposé à des risques de liquidité et de change

Risque de liquidité

   

fonctionne comme un simple intermédiaire, les obligations garanties et les billets à ordre qui leur sont rattachés

























qui pourrait survenir conséquemment au défaut d’un emprunteur, en utilisant les avances de liquidité que ses























CRH

www.crh-bonds.com



Risque de change



À la date du dépôt du document d’enregistrement

























  







4.1.3. L’Émetteur peut être confronté à des risques liés au portefeuille de couverture qui se

matérialiseraient en cas de défaillance d’un emprunteur







 / valeur du bien, le statut des



valeur du bien, le revenu disponible et l’historique



critères et conditions exigées par l’originateur, conformément à ses procédures, est un des critères d’éligibilité











 / 













CRH

www.crh-bonds.com







en temps voulu dépendra principalement de leur actif et passif, ainsi que de leur capacité à générer des revenus











circonstances et sous certaines conditions, demander et obtenir d’une commission de surendettement des











 / 

































Après la survenance d’un cas de défaut de l’emprunteur, suivie de la mise en œuvre de la garantie,





au logement peut diminuer en raison d’un certain nombre de facteurs, notamment l’environnement économique





l’augmentation des coûts contraints et autres dépenses quotidiennes, les évènements politiques et les politiques







CRH

www.crh-bonds.com







































la probabilité de survenance de tels remboursements anticipés et renégociations est actuellement élevée en













Risques opérationnels et structurels liés au portefeuille de couverture





 

















CRH

www.crh-bonds.com



















et / 

















maintenir la couverture du portefeuille à hauteur du montant requis pour satisfaire le ratio de surdimensionnement



















èglement Intérieur, mais cette créance ne sera qu’une créance chirographaire, c’est-à-dire











       









CRH

www.crh-bonds.com





















la procédure de saisie consiste en la délivrance d’un avis de saisie au débiteur par un huissier ou un mandataire

























































au logement





CRH

www.crh-bonds.com



 étendre les

possibilités de compensation légale lorsque, pour deux dettes réciproques et fongibles, ces dettes ne sont pas en







d’élargir les possibilités de compensation légale ni ne prévoit expressément une connexité entre les créances



ce débiteur peut avoir, le cas échéant, envers ce fournisseur de garantie au titre d’autres contrats, tels qu’un





une compensation légale ou judiciaire, soit (ii) une compensation fondée sur une connexité si cette connexité













les conditions de compensation légale étaient remplies ou si la compensation est invoquée entre des dettes







permettent à un débiteur de compenser ces demandes reconventionnelles avec des sommes dues au titre d’un











En raison de la compensation des montants dus par un débiteur à l’emprunteur avec les montants que









4.1.4 Risques liés à la crise sanitaire mondiale



particulièrement sensibles aux conditions macroéconomiques et de marché de la zone Euro, où le recul du





    







CRH

www.crh-bonds.com















du fait de la circulation toujours active du virus et de ses mutations, comme des chocs disruptifs constatés sur

les chaînes d’approvisionnement, générant des tensions sur les capacités de production, tout en soulevant la

















liquidité et leurs structures bilantielles, ainsi que du soutien des pouvoirs publics dans la gestion de cette crise,

cette crise sanitaire ne devrait pas avoir de conséquences défavorables pour les porteurs d’obligations garanties





CRH

www.crh-bonds.com



4.2. ANALYSE DES RISQUES

4.2.1. Risques de crédit

a) Répartition des engagements



En milliers d’€

Expositions au risque de crédit

31/12/2020 31/12/2021

Bilan

Taux de

douteux

Bilan

Taux de

douteux

    

   190 012 

Dépôts à vue, dépôts à terme    

    

Total des expositions sur les E.C. 25 344 135 0 % 21 459 532 0 %

Expositions sur la banque centrale 293 0 % 525 0 %

Expositions sur le secteur public 28 0 % 10 0 %

Autres expositions 41 0 % 40 0 %

Total des expositions au risque de crédit 25 344 497 0 % 21 460 107 0 %

Participation, autres titres détenus à long terme, immobi-

lisations et comptes de régularisation 131 128

Expositions déduites des fonds propres 7 676 9 010

Total du bilan 25 352 304 21 469 245



En milliers d’€

Répartition géographique des expositions

31/12/2020 31/12/2021

Bilan En % Bilan En %

    99,79

    0,21









b) Dispositif de sélection des opérations















CRH

www.crh-bonds.com





- 





- 









- 







- 

c) Mécanisme de réduction du risque de crédit









immobilière conférant une garantie équivalente, soit par un cautionnement consenti par un établissement de

crédit ou une entreprise d’assurance dont le capital social est supérieur à 12 millions d’euros, n’entrant pas dans





















En milliards d’€

Date

Billets de mobilisation

(valeur nominale éva-

luée à la date d’arrêté)

Montant du portefeuille de

couverture

Taux de surdimensionnement

en %

Brut Net * Brut Net *

31/12/2020

    

31/12/2021

 29,5 27,0  



d) Utilisation des dérivés de crédit





CRH

www.crh-bonds.com



e) Placement des fonds propres

A l’origine placés en dépôts à vue avec une rémunération proche du taux monétaire quotidien, le placement





En milliers d’€

Répartition par nature de placement

31/12/2020 31/12/2021

Bilan En % Bilan En %

Comptes à vue  0,95  

Comptes à terme  70,20  

    

Total 554 086 100,00 552 676 100,00

Répartition par

contrepartie

31/12/2020 31/12/2021

Nombre + élevé + faible Moyenne Nombre + élevé + faible Moyenne



de crédit

7       

Répartition par notations externes au 31 décembre 2021 (En%)

Standard & Poor’s Moody’s Fitch Ratings

   



         



 A+  A    A1    A+  A

        

En milliers d’€

Durée initiale des placements

hors dépôts à vue et intérêts courus

31/12/2020 31/12/2021

 0 0

De plus de trois mois à six mois

0 0

De plus de six mois à un an

0 0

De plus d’un an à deux ans

0 0

De plus de deux ans à trois ans  

De plus de trois ans à cinq ans  

Plus de cinq ans  

Total 548 842 548 913



31/12/2020 31/12/2021

  

  

Total 100 % 100 %



Rendement moyen annuel

31/12/2020 : 31/12/2021 : 

CRH

www.crh-bonds.com



4.2.2. Risque de taux





donc susceptibles de devenir sa propriété en cas de défaut d’un emprunteur, respectent le principe de congruence













propres sur le marché monétaire et, d’autre part, les frais généraux, une baisse des taux sur le marché monétaire

induit mécaniquement une baisse de ses résultats et réciproquement :

En milliers d’€

Impact en résultat avant impôt au cours des douze prochains mois au 31 décembre 2021

 

 - 10

 







créances négociables) est la suivante :

Titres d’investissement :

En milliers d’€

Code ISIN

Valeur comptable

brute

Valeur comptable

nette

Gains latents Pertes latentes

 10 000 9 999 0 

 10 000 10 000 0 9

 10 000 10 000 0 1

 10 000   0

 20 000   0

 10 000 10 000 0 12

 10 000 10 000 0 

 15 000 15 000  0

 10 000 10 000 0 

 10 000  99 0

 15 000 15 000  0

 10 000 10 000 0 

 20 000 20 000 0 

Total 160 000 159 913 575 1 519



CRH

www.crh-bonds.com



Titres de placement :

En milliers d’€

Code ISIN

Valeur comptable

brute

Valeur comptable

nette

Gains latents Pertes latentes

 10 000 10 000  0

 20 000 20 000 129 0

Total 30 000 30 000 197 0





En milliers d’€

Durée résiduelle au

31/12/2021

À l'actif : Billets de

mobilisation

(a)

Au passif : Emprunts

obligataires

(b)

Exposition nette avant

couverture



Taux

variable



Taux

variable



Taux

variable

Un an et moins  0  0 0 0

De plus d’un an à deux ans  0  0 0 0

De plus de deux ans à cinq ans  0  0 0 0

De plus de cinq ans  0  0 0 0

Total

20 520 579 0 20 520 579

0 0 0

4.2.3. Risque de change









En milliers d’€

Au 31/12/2021

À l'actif :

Billets de mobilisa-

tion

(a)

Au passif : Em-

prunts obligataires

(b)

Engagements

en devises

(c)

Position nette

avant couverture

(d) = (a) – (b)

+/- (c)

   0 0

   0 0

Total 20 520 579 20 520 579 0 0

Au 31/12/2021

Impact sur le résultat avant impôt

Hausse de 10 % Baisse de 10 %

 0 0

CRH

www.crh-bonds.com



4.2.4. Risque action





4.2.5. Risque de liquidité

En conditions habituelles, du fait de son unique activité et du parfait adossement en maturité, taux et





























      







- 



- 



maturité et taux,











- 

pouvoir parer à un besoin ponctuel de liquidité notamment en 



CRH

www.crh-bonds.com





de défaut et d’exigibilité anticipée, ni 

4.2.6. Risques industriels et environnementaux



4.2.7. Risques juridiques

























4.2.8. Risques opérationnels







en la matière de l’infrastructure mise en place par ses contreparties pour la plupart grands établissements de















CRH

www.crh-bonds.com



4.3. CONTRÔLE INTERNE



















d’un prospectus et sont reprises dans le document d’enregistrement universel ;

- ses opérations sont strictement limitées par son objet social ;

- 

document de référence ;

- 

- compte tenu du nombre limité de collaborateurs de l’établissement, la responsabilité de veiller à la





les services de l’inspection générale de ses actionnaires ou d’un cabinet d’audit mandaté par les comités d’audit





CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 5

INFORMATIONS CONCERNANT L’ÉMETTEUR

5.1. HISTOIRE, ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ, LÉGISLATION

5.1.1. Raison sociale









5.1.2. Inscription au registre du commerce et des sociétés







5.1.3. Date de constitution et durée



5.1.4. Siège social - forme juridique - législation - autres renseignements d’ordre statutaire - renseignements

de caractère général concernant le capital

5.1.4.1. Siège social







5.1.4.2. Forme juridique









crédit européens entré en vigueur le 1





225 et suivants du Code de commerce et celles des

 

      







CRH

www.crh-bonds.com







5.1.4.3. Législation et réglementation

A) Les dispositions législatives et réglementaires applicables aux opérations de la CRH sont celles

des textes ci-dessous :

                  







     -

        

  

 



-



 



  









 

les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investisse-



 



page 155) ;

 









CRH

www.crh-bonds.com



B) Situation de la CRH au regard de la réglementation bancaire







au 1

janvier 2022, dont :

- 

) ;





et sa situation actuelle, n’entraîne aucune restriction ou limitation de versements de dividendes, coupons, ou































En ce qui concerne le traitement des billets dans le calcul de l’assiette de grands risques :



Depuis le 1









CRH

www.crh-bonds.com



















     











-







-

tive au 11 janvier 2022, selon la délégation qui lui a été accordée par l’assemblée générale extraordinaire des



C) Traitement prudentiel dérogatoire des obligations de la CRH détenues par des établissements

de crédit européens.











ou celles régissant toutes procédures judiciaires ou amiables équivalentes ouvertes sur le fondement de droits

















article 129 un traitement équivalent dans la mesure où leur notation appartient au







CRH

www.crh-bonds.com





l’émission d’obligations garanties et la surveillance publique des obligations garanties, dite Covered bonds,









D) Traitement prudentiel dérogatoire des obligations de la CRH détenues par des OPCVM

européens.





-







5.1.5. Événement récent propre à l’émetteur et intéressant, dans une mesure importante, l’évaluation

de sa solvabilité



Aucun autre événement important propre à la société et intéressant, dans une mesure importante, l’éva-

5.2. INVESTISSEMENTS

5.2.1. Investissements réalisés au cours des trois derniers exercices



présente de la manière suivante :

En milliers d’€

2019

2020 2021

Immobilisations corporelles 9 27 

Immobilisations incorporelles 10 0 

 0 0 0

A-Total des investissements en matériel 19 27 37

 0 0 0

B-Total des investissements en titres de participation 0 0 0

C-Total des investissements : A + B 19 27 37



CRH

www.crh-bonds.com



         











5.2.2. Principaux investissements en cours



5.2.3. Principaux investissements programmés







CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 6

APERÇU DES ACTIVITÉS

6.1. PRINCIPALES ACTIVITÉS

6.1.1. Création de la société et présentation de l’activité.

6.1.1.1. Création





établissements de crédit 

6.1.1.2. Activité







            

















                 











6.1.1.3. Condition d’exercice de l’activité









CRH

www.crh-bonds.com





  





 



            





à

25 ans

B) Ces garanties sont l’objet de contrôles



     





























A) Évolution du montant des prêts accordés





En milliards d’€

Exercice 2019 2020 2021

 2  0

CRH

www.crh-bonds.com



B) Évolution des encours de prêts





En millions d’€

Établissements de crédit emprunteurs

31/12/2019

31/12/2020

31/12/2021

(en %)

    

    

    

 1 951   12,1

    

    

    

    

Ensemble des emprunteurs 25 173 24 323 20 522 100,0

             





C) Encours des établissements de crédit actionnaires de la CRH









Encours de l’en-

semble des établisse-

ments de crédit

Encours des établissements de crédit

actionnaires de la CRH

En milliards d’€ (1) En milliards d’€ (2)

En % de l’ensemble

Crédits à l’habitat aux ménages   



 partir des états

 

CRH

www.crh-bonds.com





monétaires (hors Banque de France)





En milliards d’€



monétaires



monétaires

Crédits à l’habitat aux ménages  





Covered bonds 



Autres emplois  Autres ressources 10 107,0





Total emplois 11 129,0 Total ressources 11 129,0





à



Il doit cependant  observé :







crédits à l’habitat,

              

     à des entreprises industrielles et commerciales, des crédits

au secteur public et aux collectivités territoriales, ou des parts de fonds communs de créances et des

,



CRH

www.crh-bonds.com



E) Évolution des crédits à l’habitat en France



premiers 















Il est apparu un mouvement de déplacements des grands centres métropolitains vers des communes à









6.1.1.5. Emprunts obligataires







A) Évolution du montant annuel émis





CRH

www.crh-bonds.com



Année

Nombre d’émissions dans

l’année

Montant nominal

en millions d’euros



ème

trimestre) 2 

25 émissions





  

  

 9 

 1 







  

1990  1 219,59

1991 10 

1992  

 11 

 1 

1995 2 

 2 525,95

1997 2 



 

1999

12 

2000 9 

2001 9 

2002 9 

  

 9 

2005 10 

 12 

2007  

  

2009 15 5 050,00

2010

17 9 201,01

2011

 

2012

 



5 

 0 0,00

2019 2 2 000,00

2020 2 

2021 0 0,00

Total 241 95 746,86 95 746,86

























CRH

www.crh-bonds.com



 22 millions

  



B) Émissions obligataires de l’exercice

Comme indiqué aucune émission

C) Échéancier des emprunts obligataires au 31 décembre 2021

Emprunt

Date de

rembour-

sement

Code Isin

Quantité

de titres

Valeur

nominale

unitaire

Encours en

millions

Devise

 10/01/2022   700 000 1

2 082 EUR

    5 000

175 CHF

   2 000 000 000 1

2 000 EUR

   2 200 000 000 1

2 200 EUR

    000 000 1

2 895 EUR

    5 000

200 CHF

    1

1 381 EUR

   70 000 5 000

350 CHF

   2 500 000 000 1

2 500 EUR

 17/01/2025    1

1 493 EUR

    5 000

150 CHF

   10 000 100 000

1 000 EUR

   12 500 100 000

1 250 EUR

 février   12 500 100 000

1 250 EUR

   10 000 100 000

1 000 EUR

 février   7 500 100 000

750 EUR

Total

19 801 EUR

875 CHF





 















               



CRH

www.crh-bonds.com



D) Montant des transactions boursières

À défaut du montant des transactions boursières, sont indiquées ci-après les statistiques des mouvements







En millions d’€

Emprunt

Date de la

première

cotation

Code Isin

Montant

nominal des

mouvements

de titres

en 2019

Montant

nominal des

mouvements

de titres

en 2020

Montant

nominal des

mouvements

de titres

en 2021



    

   5,9  

   111,1  

 17/01/2012   25,2 

   72,9  

     

 20/10/2011   97,1 2 122,70

   220,9  

     

 27/11/2019   191,5 

   0,0  

 07/02/2020  0,0  

   190,0 277,1 

 07/02/2020  0,0  

Total

1 905,3 4 128,7 13 606,9



seules transactions boursières et si les montants globaux ne sont pas toujours comparables d’année en année,







6.1.2. Nouvelles activités



6.2. PRINCIPAUX MARCHÉS













CRH

www.crh-bonds.com



6.3. ÉVÈNEMENTS IMPORTANTS AYANT INFLUENCÉ LES ACTIVITÉS ET MARCHÉS

DE L’ÉMETTEUR









en mena-



6.4. STRATÉGIE ET OBJECTIFS





















Dans la perspective d’un retour sur le marché obligataire, le maintien de la capacité opérationnelle a





2020, si l’on en juge par les montants levés, les spreads d’émission, la granularité des carnets d’ordre, a plei-













faudra également intégrer les éventuelles incidences, sur son activité, comme de son marché, des textes légis-

latifs et réglementaires qui entreront en application, notamment dans le cadre de l’harmonisation européenne,



à nouveau les investisseurs en 2022, compte tenu de l’amortissement de ses souches existantes ainsi que le



CRH

www.crh-bonds.com



6.5. DEGRÉ DE DÉPENDANCE DE L’ÉMETTEUR À L’ÉGARD DES BREVETS, LICENCES,

CONTRATS INDUSTRIELS, COMMERCIAUX OU FINANCIERS





6.6. DÉCLARATIONS DE L’ÉMETTEUR SUR SA POSITION CONCURRENTIELLE



















CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 7

ORGANIGRAMME

7.1. ORGANISATION DE LA SOCIÉTÉ

Conseil 

Direction effective

Opérations financières

et communication











Inspection







Président

Administration

et comptabilité



7.2. DÉPENDANCE DE L’ÉMETTEUR VIS-À-VIS DES AUTRES ENTITÉS DU GROUPE



* 

CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 8

PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES, USINES ET ÉQUIPEMENTS

8.1. IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMPORTANTES EXISTANTES OU PLANIFIÉES

ET TOUTE CHARGE MAJEURE PESANT DESSUS



ème

, pour une surface de 179









8.2. QUESTIONS ENVIRONNEMENTALES POUVANT INFLUENCER L’UTILISATION,

FAITE PAR L’ÉMETTEUR, DE SES IMMOBILISATIONS CORPORELLES





CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 9

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT













9.1. SITUATION FINANCIÈRE





9.2. RÉSULTAT D’EXPLOITATION

9.2.1 Présentation des résultats









9.2.2. 









9.2.3L’évolution prévisible de la situation de l’émetteur est exposée au 1.2. du rapport de gestion,

page 14 du document d’enregistrement universel.



CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 10

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

10.1. CAPITAUX DE L’ÉMETTEUR (À COURT ET LONG TERME)



























10.2. SOURCE ET MONTANT DES FLUX DE TRÉSORERIE DE L’ÉMETTEUR ET DESCRIP-

TION DE CES FLUX DE TRÉSORERIE







10.3. BESOINS DE FINANCEMENT ET STRUCTURE DE FINANCEMENT DE L’ÉMETTEUR







Principales composantes du bilan :

En milliers d’€

31/12/2021

 

 

 



CRH

www.crh-bonds.com



10.4. RESTRICTION À L’UTILISATION DES CAPITAUX AYANT INFLUÉ SENSIBLEMENT

OU POUVANT INFLUER SENSIBLEMENT, DE MANIÈRE DIRECTE OU INDIRECTE, SUR

LES OPÉRATIONS DE L’ÉMETTEUR



10.5. SOURCES DE FINANCEMENT ATTENDUES POUR HONORER LES ENGAGEMENTS

RELATIFS AUX DÉCISIONS D’INVESTISSEMENT





CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 11

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES





CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 12

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

12.1. PRINCIPALES TENDANCES AYANT AFFECTÉ L’ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ AU

COURS DE L’EXERCICE 2021



le rattrapage des pertes accumulées depuis le printemps 2020 a été plus rapide que ce qui était anticipé en début







politique budgétaire, aidée par des coûts d’emprunt bon marché qui ont augmenté la marge de manœuvre des















12.2. TENDANCES ET ÉVÉNEMENTS DIVERS SUSCEPTIBLES D’AFFECTER L’ACTIVITÉ

DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DE L’EXERCICE 2022

Au cours de l’année à venir, il nous faudra intégrer les éventuelles incidences, sur l’activité de la











Parmi les mesures promulguées ou à l’étude pouvant avoir une incidence notable sur la poursuite de



l’harmonisation européenne de la réglementation des obligations sécurisées, qui entrent en vigueur en juillet











à nouveau les investisseurs en 2022, compte tenu de l’amortissement de ses souches existantes ainsi que le



CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 13

PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DE BÉNÉFICE



13.1. PRINCIPALES HYPOTHÈSES



13.2. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES





CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 14

ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE

14.1. INFORMATIONS CONCERNANT LES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRA-

TION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE

14.1.0. Présidents d’honneur

†)

†)



14.1.1. Conseil d’administration

- Monsieur Olivier HASSLER









Première nomination en qualité d’administrateur



Président

- Banque Fédérative du Crédit Mutuel















Administrateur

- BNP Paribas



à



        



Administrateur

- BPCE











Administrateur



CRH

www.crh-bonds.com

- Caisse Centrale du Crédit Mutuel











Administrateur

- Crédit Agricole SA











Administrateur

- Crédit Lyonnais









Administrateur

- Société Générale









Administrateur





élisant

Directeur Général





Secrétaire Général

14.1.3. Autres fonctions occupées par les mandataires sociaux en 2021

 - Aucun autre mandat social

 - Aucun autre mandat social

 







 

 





CRH

www.crh-bonds.com

 - Aucun autre mandat social

 - 



- 



- 

 - Administrateur de Armines





mission

 - 







14.2. CONFLITS D’INTÉRÊTS AU NIVEAU DES ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DI-

RECTION ET DE SURVEILLANCE

         

société, de l’un quelconque des membres des organes d’administration, de direction et de surveillance et leurs





CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 15

RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES

15.1. RÉMUNÉRATIONS ALLOUÉES AUX MANDATAIRES SOCIAUX

Rémunérations totales brutes versées en 2021

En €

 25 000

 255 000

Avantages en nature en 2021

En €

 

 







pas d’avantages en nature ni de régime de retraite particulier, de stock-options ou de rémunération variable



15.2. POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION











- Examiner annuellement les principes de la politique de rémunération de l’entreprise, notamment en

matière d’égalité professionnelle hommes-femmes et en matière de rémunération accordée aux salariés





- Préparer et communiquer au conseil, à titre de projet, tout document requis par la réglementation



CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 16

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

16.1. DATE D’EXPIRATION DES MANDATS DES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINIS-

TRATION ET DE DIRECTION







16.2. INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE SERVICE LIANT LES MEMBRES DES

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

Il n’existe pas de contrat de service liant un quelconque des membres des organes d’administration et



16.3. INFORMATION SUR LES COMITÉS

 des









16.3.1. Comité d’audit

 

 

 Président du conseil d’administration

16.3.2. Comité des rémunérations

 

 

-  

16.3.3. Comité des nominations

 

 

-  

CRH

www.crh-bonds.com

16.3.4. Comité des risques

 

 

 

16.4. CONFORMITÉ DE L’ÉMETTEUR AU RÉGIME DE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

DE L’AFEP-MEDEF

     



CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 17

SALARIÉS







CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 18

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

18.1. IDENTIFICATION DES ACTIONNAIRES OU GROUPES D’ACTIONNAIRES DÉTE-

NANT PLUS DE 3 % DES DROITS DE VOTE





à cet actionnaire 









Groupes

Actionnaires

Au 31 décembre 2019 Au 31 décembre 2020 Au 11 janvier 2022

Nombre

d’actions

Soit

en %

Nombre

droits de

vote

(1)

Soit

en %

Nombre

d’actions

Soit

en %

Nombre

droits de

vote

(1)

Soit

en %

Nombre

d’actions

Soit

en %

Nombre

droits de

vote

(1)

Soit

en %

Crédit Agricole  29,10 1 110    1 110    1 111 

        5,71    

Sous-total Groupe

Crédit Agricole

12 138 610 34,28 1 628 25,28 11 730 251 33,12 1 484 22,66 12 569 039 33,14 1 399 21,37

Caisse Centrale du



 11,21          





           

  1,95         205 

Sous-total Confédéra-

tion nationale du CM

11 037 526 31,17 2 290 35,56 11 376 099 32,13 2 301 35,12 12 131 910 31,98 2 305 35,22

 7 209 977  1 101 17,09  17,91    15,91  

      9,09 910     

      7,75 775     11,72

 1 0,00 1 0,01 1 0,00 1 0,01 0 0,00 0 0,00

 1 0,00 1 0,02 1 0,00 1 0,01 1 0,00 1 0,02

Total 35 409 491 100,00 6 441 100,00 35 409 491 100,00 6 552 100,00 37 926 798 100,00 6 545 100,00



18.2. EXISTENCE DE DROITS DE VOTE DIFFÉRENTS



-





CRH

www.crh-bonds.com



18.3. CONTRÔLE DE L’ÉMETTEUR





18.4. ACCORDS/PACTES D’ACTIONNAIRES



CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 19

OPÉRATIONS AVEC DES APPARENTÉS







CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 20

INFORMATIONS FINANCIÈRES SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE

ET LES RÉSULTATS DE L’ÉMETTEUR

20.1. INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES

20.1.1 Normes comptables

 













 



 



 

législatives nationales aux dispositions communautaires relatives à la réglementation comptable n’ont pas







 

 



20.1.2. Comptes soumis à l’approbation de l’assemblée générale mixte du 21 mars 2022.

CRH

www.crh-bonds.com

BILAN

En milliers d’€

ACTIF Note 31/12/21 31/12/20 31/12/19

CAISSE, BANQUES CENTRALES 525 294 37

CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

363 563 395 239 380 832

- Comptes à vue

  5 901

- Comptes à terme 

  



 995 

OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES À REVENU FIXE

21 094 855 24 947 873 25 901 634

 

  

 

  



  579 511

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

28 5 13

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

28 40 27



0 0 1

- Agencements

9 11 12

 

 10

 

21 

AUTRES ACTIFS

10 146 8 762 7 523

COMPTES DE RÉGULARISATION

100 91 90

TOTAL 21 469 245 25 352 304 26 290 156

En milliers d’€

PASSIF Note 31/12/21 31/12/20 31/12/19

BANQUES CENTRALES

0 1 0

DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE

20 904 843 24 787 957 25 726 787

- Emprunts obligataires 

20 520 579  



  

AUTRES PASSIFS

301 119 210

COMPTES DE RÉGULARISATION

1 194 1 384 331

PROVISIONS



250 221 235

CAPITAUX PROPRES HORS FRBG

562 657 562 622 562 593

- Capital souscrit

  

- Prime d’émission

  



  

- Autre réserve

1 122 1 122 1 122



  



 29 0

TOTAL 21 469 245 25 352 304 26 290 156



CRH

www.crh-bonds.com

HORS BILAN

En milliers d’€

ENGAGEMENTS REÇUS Note 31/12/21 31/12/20 31/12/19

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REÇUS D’ÉTA-

BLISSEMENTS DE CRÉDIT

1 026 099 1 216 154 1 258 654

ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS D’ÉTABLIS-

SEMENTS DE CRÉDIT

29 509 760 35 386 436 36 490 776

CRH

www.crh-bonds.com

COMPTE DE RÉSULTAT

En milliers d’€

Note 31/12/21 31/12/20 31/12/19

+ Intérêts et produits assimilés

618 490 758 669 901 647

- sur opérations avec les établissements de crédit



-120  



1 529  



  





120  92



  

- Intérêts et charges assimilées

-616 705 -767 043 -906 409





  



  

+/- Écarts de change

0 0 0

+/- Commissions

-10 -10 -7

+/- Autres produits d’exploitation bancaire

851 11 036 7 115

+/- Autres charges d’exploitation bancaire

-387 -455 -345

PRODUIT NET BANCAIRE

2 239 2 197 2 001

- Charges générales d’exploitation



-10 430 -9 870 -9 511



  

- Autres frais administratifs



  



-707  -575

- Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobi-

lisations incorporelles et corporelles  -25 -22 -19

+ Autres produits d’exploitation

 11 187 10 790 10 821

RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION

2 971 3 095 3 292

+/- Coût du risque

0 0 0

RÉSULTAT D’EXPLOITATION

2 971 3 095 3 292

+/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0

0 0

RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT

2 971 3 095 3 292

+/- Résultat exceptionnel

0 0 0

- Impôt sur les sociétés

-2 937 -3 066 -3 292

+/- Reprises/dotations des FRBG et provisions réglementées

0 0 0

RÉSULTAT NET 34 29 0

100

CRH

www.crh-bonds.com

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE NETTE

En milliers d’€

31/12/21 31/12/20 31/12/19

Flux de trésorerie provenant des opérations d’exploitation

Résultat net avant impôts 2 971 3 095

3 292



Dotations nettes aux amortissements 25 22 19

Dotations nettes aux provisions   

 0 0 0

Autres éléments non monétaires  991 

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net et des

autres ajustements -45 928 -776



Augmentation des dépôts à terme et des titres de créances négo-

ciables   

Dépôts à terme et titres de créances négociables arrivés

à échéance   



Autres actifs   -155

Autres passifs 11 -92 -172

Impôts versés   

Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opéra-

tionnelles -4 140 -4 396 -1 294

Flux net de trésorerie absorbée par l’activité

opérationnelle (A) -1 214 -373 1 222

Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement

 -2 -27

-9

  

  0 -9

Trésorerie nette absorbée par les opérations

d’investissement (B) -36 -27 -18



Augmentation de capital en numéraire 0 0 0

Produit d’émission d’emprunts obligataires 0  

   

Acquisition de titres d’investissement (billets de mobilisation) 0  

  



Produit d’émission d’emprunts subordonnés 0 0 0

 0 0 0

Dividendes versés 0 0 0

Trésorerie nette générée par les opérations

 0 0 0

 0 0 0

Variation nette de la trésorerie (A + B + C + D) -1 250 -400 1 204

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 5 538 5 938 4 734

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 4 288 5 538 5 938

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE -1 250 -400 1 204

101

CRH

www.crh-bonds.com

ANNEXE

PRÉSENTATION DES COMPTES

PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D’ÉVALUATION

NOTE 1 - Présentation des comptes

 





NOTE 2 - Principes comptables et méthode d’évaluation

A - Information au titre de l’impact de l’épidémie de Covid-19

 

sanitaire liée à la





B – Opérations en devises

 





 

 



Ces opérations sont parfaitement adossées, les écarts de conversion sur les billets de mobilisation sont



C - Emprunts obligataires

 





 





 





 



















102

CRH

www.crh-bonds.com

 









 







D - Opérations sur titres

 

titres de créances négociables, aux instruments du marché interbancaire et, d’une manière générale, à toutes



 



               



 

 









 





 

 













de mobilisation, par livraison des obligations connexes par les actionnaires concernés ou par le rachat des







 

 



En cas de reclassement de titres de placement en titres d’investissement, les dépréciations antérieurement



 



CRH

www.crh-bonds.com

comptable, les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre, et font l’objet d’une dotation







E – Créances sur les établissements de crédit

      



crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d’acquisition pour les rachats de créances,



 



F – Immobilisations

Dans le cadre des dispositions comptables en matière d’immobilisations (règlements n

2002-10 et





          



 

durée de vie prévue de leur utilisation :

- mobilier de bureau 10 ans mode linéaire

- aménagements, installation 5 à 15 ans mode linéaire

- matériel de bureau 5 à 10 ans 

- matériel informatique  mode

G – Autres actifs et autres passifs

 



 



dues aux fournisseurs, les rémunérations dues au personnel, les dividendes restant dus aux actionnaires, les





H – Indemnités de départ à la retraite

 





 





 





CRH

www.crh-bonds.com

INFORMATIONS SUR LES POSTES DU BILAN

NOTE 3 - Les billets de mobilisation et les emprunts obligataires

 



 



En milliers d’€

Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

A l’actif Au passif A l’actif Au passif A l’actif Au passif

OPÉRATIONS SUR TITRES

- obligations et autres titres à re-



 20 520 579  



les billets de mobilisation

  

- dettes représentées par un titre

 20 520 579  



les emprunts obligataires

  

TOTAL 20 904 843 20 904 843 24 787 957 24 787 957 25 726 787 25 726 787

(*) dont montants en valeur nominale :

En milliers d’€

Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

A l’actif Au passif A l’actif Au passif A l’actif Au passif

OPÉRATIONS SUR TITRES





   



   

TOTAL 19 801 265 19 801 265 23 182 015 23 182 015 24 032 015 24 032 015



Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

A l’actif Au passif A l’actif Au passif A l’actif Au passif

OPÉRATIONS SUR TITRES





   



   

TOTAL 875 000 875 000 1 400 000 1 400 000 1 400 000 1 400 000



105

CRH

www.crh-bonds.com

NOTE 4 - Ventilation des créances et des dettes selon leur durée restant à courir

En milliers d’€

CRÉANCES Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

Établissements de crédit dépôts à terme

- moins de trois mois 0  0

- de trois mois à un an

0 0 

- d’un an à cinq ans  75 000 

- plus de cinq ans   

TOTAL 359 000 389 000 374 000

Titres de créances négociables

- moins de trois mois 10 000 0 0

- de trois mois à un an  0 50 000

- d’un an à cinq ans   

- plus de cinq ans   0

TOTAL 189 913 159 842 174 771

Billets de mobilisation

- moins de trois mois   

- de trois mois à un an   

- d’un an à cinq ans   

- plus de cinq ans   

TOTAL 20 520 579 24 308 687 25 147 352





En milliers d’€

DETTES Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

Emprunts obligataires

- moins de trois mois   

- de trois mois à un an   

- d’un an à cinq ans   

- plus de cinq ans   

TOTAL 20 520 579 24 308 687 25 147 352



CRH

www.crh-bonds.com

NOTE 5 - Suivi des titres de placement transférés en titres d’investissement au cours de l’exercice 2018

En milliers d’€

2021 Montant à l’ouverture de l’exercice Montant à la clôture de l’exercice

Code ISIN

Valeur comptable

brute

Valeur comptable

nette

Reprise de déprécia-

tion

Valeur comptable

nette

 10 000  1 9 999

 10 000 10 000 0 10 000

 10 000 10 000 0 10 000

 10 000   

 20 000 19 991  

 10 000   

TOTAL 70 000 69 842 71 69 913

NOTE 6 - Valorisation des titres en portefeuille au 31 décembre 2021

Titres de placement :

En milliers d’€

Code ISIN

Valeur comptable

brute

Valeur comptable

nette

Gains latents Pertes latentes

 10 000 10 000  0

 20 000 20 000 129 0

TOTAL 30 000 30 000 197 0

Titres d’investissement :

En milliers d’€

Code ISIN

Valeur comptable

brute

Valeur comptable

nette

Gains latents Pertes latentes

 10 000 9 999 0 

 10 000 10 000 0 9

 10 000 10 000 0 1

 10 000   0

 20 000   0

 10 000 10 000 0 12

 10 000 10 000 0 

 15 000 15 000  0

 10 000 10 000 0 

 10 000  99 0

 15 000 15 000  0

 10 000 10 000 0 

 20 000 20 000 0 

TOTAL 160 000 159 913 575 1 519

107

CRH

www.crh-bonds.com

NOTE 7 - Autres actifs, autres passifs, comptes de régularisation

En milliers d’€

ACTIF Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

Débiteurs divers 10 146 8 762 7 523

 0 0 99

 0 0 0

   77

   

   

   

Autres dépôts de garantie et divers   

Autres charges payées d’avance 100 91 90

TOTAL 10 246 8 853 7 613

En milliers d’€

PASSIF Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

Créditeurs divers 301 119 210

 170 0 0

   

Organismes sociaux, taxe sur les salaires et prélèvement à la source 71 72 72

  11 

Autres créditeurs divers 1 2 1

Charges à payer 1 194 1 384 331

Personnel et charges connexes   215

Impôts et taxes  971 

 91  71

TOTAL 1 495 1 503 541

NOTE 8 - Provisions

En milliers d’€

Solde

au 31/12/19

+Dotations

-Reprises

Solde

au 31/12/20

+Dotations

-Reprises

Solde

au 31/12/21

Indemnités de départ en retraite (note 20)   221 29 250

TOTAL 235 -14 221 29 250



CRH

www.crh-bonds.com

NOTE 9 - Instruments de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)

 



En milliers d’€

Solde

au 31/12/19

+Augmentation

- Diminution

Solde

au 31/12/20

+Augmentation

- Diminution

Solde

au 31/12/21

Capital souscrit  0  0 

Prime d’émission  0  0 

  0  2 

Autre réserve 1 122 0 1 122 0 1 122

  0   

 0 29 29 5 

TOTAL 562 593 29 562 622 35 562 657

 



En application du 







109

CRH

www.crh-bonds.com

INFORMATIONS SUR LES POSTES DU HORS BILAN



 







  

NOTE 11 - Engagements de garanties reçus d’établissements de crédit

 



sûreté immobilière conférant une garantie équivalente, soit par un cautionnement consenti par un établissement de

crédit ou une entreprise d’assurance n’entrant pas dans le périmètre de consolidation dont relève l’établissement



 ève à



110

CRH

www.crh-bonds.com

INFORMATIONS SUR LES POSTES DU COMPTE DE RÉSULTAT

NOTE 12 - Produit Net Bancaire (PNB)



 



 



En milliers d’€

Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

Charges Produits Charges Produits Charges Produits

Intérêts

   

   

Écarts de change *

   

   

Frais d’émission et de gestion

   

   

TOTAL 673 125 673 125 770 920 770 920 923 387 923 387





 



 

B - Autres produits et charges d’exploitation bancaire

 

des fonds propres sur le marché monétaire en dépôts à vue, en dépôts à terme et en titres de créances négociables









 





111

CRH

www.crh-bonds.com

En milliers d’€

Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

   

 120  92

   277



   

 71 71 71

Commissions sur opérations sur titres 0 0 0

  0 250

A - Total des autres produits d’exploitation bancaire 1 866 1 836 1 720



   

  52 

Commissions sur opérations sur titres 0 0 1

B - Total des autres charges d’exploitation bancaire -373 -361 -281

PRODUIT NET BANCAIRE 2 239 2 197 2 001

 



NOTE 13 – Autres produits et charges d’exploitation

A – Charges d’exploitation refacturées aux emprunteurs

 

deux contributions :

 

 

 

d’exploitation alors que la rentabilité de ses placements est obérée par le niveau très bas des taux, celles-ci ont

été refacturées aux emprunteurs en neutralisant l’incidence de la non déductibilité de l’impôt sur les sociétés de



 

 

 

 



112

CRH

www.crh-bonds.com

En milliers d’€

Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19

Charges Produits Charges Produits Charges Produits

Impôts et taxes (extrait)

   

   

   170

 97 111 

 5 5 5

Autres produits d’exploitation

  10 790 

Produits divers 0 0 1

B – Autres charges d’exploitation

 

amortissements, à :

 

 

 

 



 

En milliers d’€

Au 31/12/21 Au 31/12/20 Au 31/12/19



  

Charges de retraite (1)

121  119

Autres charges sociales

277  

Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations

  101

Total des frais de personnel

1 300 1 301 1 239

Impôts et taxes (extrait)

 55 72



  219

Autres services extérieurs et frais divers de gestion

  

Total des autres frais administratifs

707 697 575

Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles

11  7

Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles

  12

Total des dotations aux amortissements

25 22 19

(1) 

NOTE 14 - Honoraires des commissaires aux comptes



CRH

www.crh-bonds.com

 



En €

ACA NEXIA

ERNST &

YOUNG

KPMG SA

  

Autres prestations de services liées à la mission de

contrôle légal des comptes 2021

 







mission de contrôle légal des comptes 2020  

Cumul 38 766 39 660 3 040

NOTE 15 - Impôt sur les sociétés

 



 

uniquement sur des opérations ordinaires, son montant est très fortement majoré de la réintégration du montant







CRH

www.crh-bonds.com

ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

NOTE 16 - Augmentation de capital : mise en conformité de la situation de la Société à l’égard de

l’évolution de sa situation réglementaire liée à l’interprétation des dispositions CRR sur le ratio de levier

 



 

  





 







 



au 11 janvier 2022, selon la délégation qui lui a été accordée par l’assemblée générale extraordinaire des



 







 



 





115

CRH

www.crh-bonds.com

AUTRES INFORMATIONS

NOTE 17 - Rémunérations allouées aux mandataires sociaux

En €

Tableau récapitulatif des rémunérations des mandataires sociaux

2021 2020

Montants dus Montants versés Montants dus

Montants versés

Olivier HASSLER

 25 000 25 000 25 000 25 000





Jetons de présence

Avantages en nature

TOTAL 25 000 25 000 25 000 25 000

Marc NOCART

 215 000 215 000 212 500 212 500



    

Jetons de présence

    

TOTAL 263 947 263 947 260 724 260 724

 

NOTE 18 – Liste des transactions entre parties liées

 





 

NOTE 20 - Provision pour indemnités de départ en retraite

 



 



CRH

www.crh-bonds.com

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

Ratio de levier

 

comme étant égal au montant des fonds propres de catégorie 1 rapporté au montant de l’exposition totale



établissements sont tenus de publier leur ratio de levier depuis le 1



 











 





 







 

 





de satisfaire à cette obligation réglementaire en procédant à une augmentation de capital en numéraire en vue





 

 



Ratio de solvabilité

 

au 1

janvier 2022, dont :

- 

117

CRH

www.crh-bonds.com

) ;





se situe très au-delà des exigences prudentielles de fonds propres applicables au 1



En €

Publication des informations sur les fonds propres

Règlement d’exécution (UE) n° 1423/2013

Référence de

l’article du

règlement

(UE) n° 575/2013

Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) : instruments et réserves

1   

Dont : actions ordinaires  

 0 

 0 

2   

 Autres éléments du résultat global accumulés (et autres réserves)  

  0 







0 

5  0 



d’un contrôle indépendant

0 

6 Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) avant ajustements réglementaires 562 656 282

Somme des lignes

1 à 5a.

Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) : ajustements réglementaires

7 Corrections de valeur supplémentaires (montant négatif)  

 Immobilisations incorporelles (nets des passifs d’impôt associés) (montant négatif) 0 



-



0 



trésorerie

0 

12  0



159

  0 



Pertes ou les gains sur passifs évalués à la juste valeur et qui sont liés à l’évolution de la qualité

de crédit de l’établissement

0 

15  0 





CRH

www.crh-bonds.com

En €

Publication des informations sur les fonds propres

Règlement d’exécution (UE) n° 1423/2013

Référence de

l’article du

règlement

(UE) n° 575/2013





(montant négatif)

0 





fonds propres de l’établissement (montant négatif)

0 



dans lesquelles l’établissement ne détient pas d’investissement important (montant au-dessus du







dans lesquelles l’établissement détient un investissement important (montant au-dessus du seuil de







20a



l’établissement a opté pour la déduction

0 





réunies) (montant négatif)





22  0 









(1) (b)

25  0





25a  0 

25b  0 

27  0 



Total des ajustements réglementaires aux fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) -9 010 313



21, 22 et 25a à 27

Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 553 645 969





Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1): instruments 0

Fonds propres de catégorie 2 (T2): instruments et provisions 0

Total des fonds propres (TC = CET1 + AT1 + T2) 553 645 969

Total des actifs pondérés 2 593 584 191

Ratios de fonds propres et coussins

Fonds propres de base de catégorie 1 (en pourcentage du montant total d’exposition au

risque)

21,35 % 92 (2) (a)

62 Fonds propres de catégorie 1 (en pourcentage du montant total d’exposition au risque) 21,35 % 92 (2) (b)

63 Total des fonds propres (en pourcentage du montant total d’exposition au risque) 21,35 % 92 (2) (c)

119

CRH

www.crh-bonds.com

En €

Publication des informations sur les fonds propres

Règlement d’exécution (UE) n° 1423/2013

Référence de

l’article du

règlement

(UE) n° 575/2013





92, paragraphe 1, point a), plus exigences de coussin de conservation de fonds propres et contra-













 Dont : exigence de coussin de conservation de fonds propres 

  

  





) ou pour autre établis-









pourcentage du montant d’exposition au risque)

 

 0



standard

 

Instruments de fonds propres soumis à exclusion progressive (applicable entre le 1



janvier 2022 uniquement)

Ratio de liquidité LCR









Ratio de liquidité NSFR

 



 



2019, transpose les dispositions bâloises sur les actifs et les passifs interdépendants en matière de calcul du

)



Grands risques







, d’exempter totalement des grands risques





 



120

CRH

www.crh-bonds.com

Publications relatives aux actifs grevés au 31 décembre 2021 (Arrêté du 19 décembre 2014 concernant

la publication d’informations relatives aux actifs grevés)

Canevas A – Actifs

En milliers d’€

Valeur comp-

table

des actifs gre-

vés

Juste valeur des

actifs grevés

Valeur comp-

table

des actifs non

grevés

Juste valeur des

actifs non gre-

vés

010 040 060 090

010 Actifs de l’établissement déclarant 21 560 427 564 966

 Instrument de capitaux 0 0 0 0

     

120 Autres actifs 0 

Canevas B – Garanties reçues

En milliers d’€

Juste valeur de la

garantie reçue

grevée ou des titres de

créance propres émis

grevés

Juste valeur de la

garantie reçue ou

des titres de créance

propres émis disponibles

pour être grevés

010 040

130 Garanties reçues par l’institution concernée 0 30 600 964

150 Instrument de capitaux 0 0

  0 0

  0 

240

Titres de créance propres émis, autres que des

obligations garanties ou des titres propres adossés

à des actifs 0 0

Canevas C – Actifs grevés/garanties reçues et passifs associés

En milliers d’€

Passifs

correspondants,

passifs éventuels

ou titres prêtés

Actifs, garanties

reçues et titres

de créances propres émis,

autres que des obligations

garanties et des

titres adossés à

des actifs grevés

010 030

010  21 560 427 30 600 964

121

CRH

www.crh-bonds.com

D – Informations sur l’importance des charges pesant sur les actifs

1- Rappel du mode de fonctionnement de la CRH



Conformément à son objet unique, elle emprunte à long terme en émettant sur le marché des obligations







 













  









1- Informations relatives aux actifs grevés (Article 3-4° de l’arrêté susvisé)









a) 











b) 

c) 

122

CRH

www.crh-bonds.com







 





 

e) 



 





 



20.2. INFORMATIONS FINANCIÈRES PRO-FORMA

 



20.3. COMPTES CONSOLIDÉS

 

20.4. VÉRIFICATION DES INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES ANNUELLES

 



 





20.5. DATE DES DERNIÈRES INFORMATIONS FINANCIÈRES

 

20.6. INFORMATIONS FINANCIÈRES INTERMÉDIAIRES ET AUTRES

 





CRH

www.crh-bonds.com

20.7. POLITIQUE DE DISTRIBUTION DE DIVIDENDES

 

20.8. PROCÉDURES JUDICIAIRES ET D’ARBITRAGE

À la date de dépôt du présent document, aucune procédure judiciaire, gouvernementale, réglementaire,





20.9. CHANGEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA SITUATION DE L’ÉMETTEUR

 







CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 21

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

21.1. CAPITAL SOCIAL

21.1.1. Capital souscrit

      

























21.1.2. Capital autorisé non souscrit



21.1.3. Obligations convertibles et autres titres donnant accès au capital

Il n’existe pas d’obligations convertibles ou de valeurs mobilières composées, susceptibles de donner,



21.1.4. Tableau d’évolution du capital



21.1.5. Répartition du capital 





21.2. ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS



125

CRH

www.crh-bonds.com



21.2.1. Objet social (Article 2 des statuts)



- 







- 

celles des billets de mobilisation,

- 



























21.2.2. Administration et contrôle de la société (Titre III des statuts)











21.2.3. Droits, privilèges et restrictions attachés à chaque catégorie d’actions existantes









ème









CRH

www.crh-bonds.com







lui sont accordés par la société, chaque actionnaire s’engage à acquérir ou à céder le nombre d’actions





d’actions, chaque actionnaire cède ou acquiert à la demande de la société, le nombre d’actions nécessaire au







par an, dans un délai de trente jours suivant l’approbation des comptes annuels de la société par l’assemblée





dans le calcul des exigences réglementaires en fonds propres, notamment en cas de dégradation de la notation

















comptable tient compte d’éventuels répartitions ou apports réalisés entre la date de la situation de









- Article 12 des statuts : Chaque actionnaire est tenu d’apporter à la société les sommes nécessaires pour













Ces apports sont répartis pour chaque actionnaire et pour chacune des catégories ci-dessus, au prorata des







des pouvoirs expressément attribués aux assemblées d’actionnaires et dans la limite de l’objet social, le conseil











127

CRH

www.crh-bonds.com



En outre, chaque actionnaire est tenu de fournir à la société, à titre d’avance de trésorerie, les sommes















ème



la loi aux assemblées générales assimilées aux assemblées constitutives, du nombre de voix suivant :



















    









21.2.5. Assemblées générales



21.2.6. Dispositions statutaires pouvant empêcher un changement de contrôle















sont plus strictes que la loi ne le prévoit







CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 22

CONTRATS IMPORTANTS

Il n’existe pas à la date de dépôt du présent document, de contrats autres que ceux conclus dans le cadre







129

CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 23

INFORMATIONS PROVENANT DE TIERS, DÉCLARATIONS D’EXPERTS

ET DÉCLARATIONS D’INTÉRÊTS



23.1. DÉCLARATION OU RAPPORT D’EXPERT



23.2. ATTESTATION DE TIERS





CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 24

DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC

            



http://www.crh-bonds.com





par téléphone au + 33 1 42 89 49 10

par télécopie au + 33 1 42 89 29 67

par courriel : crh@crh-bonds.com

ou par courrier à l’adresse suivante :

CRH



3, rue La Boétie

75008 PARIS







CRH

www.crh-bonds.com



CHAPITRE 25

INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS





CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 1

ARTICLE 13 DE LA LOI N° 85-695 DU 11 JUILLET 1985

(Complété par l’article 36 de la loi n° 2006-872 du 13 juillet 2006





I

II.



III.







ou tout document équivalent requis pour l’admission sur des marchés réglementés étrangers mentionne le



IV.







d’établissements de crédit par l’établissement mentionné au III, à l’exception des investissements et revenus







du code de commerce, ou celles régissant toutes procédures judiciaires ou amiables équivalentes ouvertes sur



V.







et des autres ressources privilégiées mentionnées au III, nul autre créancier de l’établissement mentionné au





pas à désintéresser les titulaires des emprunts obligataires et des autres ressources privilégiées mentionnées

-



judiciaires ou amiables équivalentes ouvertes sur le fondement de droits étrangers, ne font pas obstacle à









CRH

www.crh-bonds.com



VI.

-













CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER

ARTICLE L. 513-1

PARTIE LÉGISLATIVE

-

tions de banque résultant des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres ou de la décision





CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 1 (Suite 1)



CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 1 (Suite 2)

DÉCRET N° 2021-898 DU 6 JUILLET 2021



Article 5



-

















Article 7











CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 2

CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER

ARTICLES L.313-42 À L.313-49-1

PARTIE LÉGISLATIVE



n° 85-695 du 11 juillet 1985, par la loi n° 99-532 du 25 juin 1999,

par l’ordonnance n° 2008-556 du 13 juin 2008

par l’ordonnance n° 2010-76 du 21 janvier 2010

par l’ordonnance n° 2013-544 du 27 juin 2013

et par l’ordonnance n° 2021-858 du 30 juin 2021

Paragraphe 3

Mobilisation des créances hypothécaires et assimilées

Art. L. 313-42.







 

équivalente ;



une entreprise d’assurance, lesquelles relèvent au minimum du deuxième échelon de qualité de crédit établi

par un organisme externe d’évaluation de crédit reconnu par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution









janvier 2002, les









Art. L. 313-43.





-

tion du porteur du billet à ordre, si celui-ci en fait la demande, pour un montant en capital égal au montant en



CRH

www.crh-bonds.com







à ordre et réalise cette mise à disposition en conservant, sous un dossier au nom de ce dernier, une liste nomi-





Art. L. 313-44.



-







-









Art. L. 313-45.



-





-











-





Art. L. 313-46.





ordre obtient, sur sa demande et contre restitution de ce billet, la remise de la liste nominative prévue à l’article









CRH

www.crh-bonds.com



Art. L. 313-47.











Art. L. 313-48.





mettre à sa disposition des contrats constituant des créances à long terme, avec leurs garanties, s’ajoutant à ceux











               



-





Art. L. 313-49.

              

              



Art. L. 313-49-1.

Un décret en Conseil d’





CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 2 (Suite)

CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER

ARTICLE L. 513-2 ET SUIVANTS

PARTIE LÉGISLATIVE

SECTION 2 DU CHAPITRE III

LES SOCIÉTÉS DE CRÉDIT FONCIER

Art. L. 513-2 (extrait)















Art. L. 513-3 (extrait)



-

valente ;







au minimum du deuxième échelon de qualité de crédit établi par un organisme externe d’évaluation de

crédit reconnu par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution en application des dispositions de









CRH

www.crh-bonds.com



Art. L. 513-8







Art. L. 513-9









Elles communiquent à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, chaque trimestre, des informations sur

leurs émissions d’obligations foncières et d’autres ressources privilégiées mentionnées au 2 du I de l’article









Art. L. 513-10















terme conclus par les sociétés de crédit foncier pour la gestion ou la couverture du risque global sur l’actif, le







-









CRH

www.crh-bonds.com





Art. L. 513-11















-









créances privilégiées au sens du présent article, nul autre créancier de la société de crédit foncier ne peut se







-





d’une procédure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires ou d’une procédure de résolution









Art. L. 513-12







Art. L. 513-15









CRH

www.crh-bonds.com





Art. L. 513-16



assimilées, titres et dépôts, est habilité à agir en justice tant en demande qu’en défense et à exercer toutes voies





Art. L. 513-17







Art. L. 513-18



avec une société de crédit foncier, ni aux actes juridiques accomplis par une société de crédit foncier ou à son



Art. L. 513-19





Art. L. 513-20



la procédure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires d’une société détenant des actions



Art. L. 513-21

En cas de procédure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires d’une société chargée de la













CRH

www.crh-bonds.com



Art. L. 513-22

-

tions leur incombant en application de la présente section et sanctionne, dans les conditions prévues au chapitre









Art. L. 513-23



parmi les personnes inscrites sur la liste des commissaires aux comptes sont nommés pour une durée de quatre



-





















crédit foncier souhaite obtenir le label ou a obtenu le label d’obligation européenne garantie de qualité supé-









aux dirigeants et aux instances délibérantes de la société et dont une copie est transmise à l’Autorité de contrôle



Il assiste à toute assemblée d’actionnaires et est entendu à sa demande par le conseil d’administration ou le







professionnel à l’égard de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution à laquelle il est tenu de signaler

immédiatement tout fait ou toute décision dont il a eu connaissance dans l’exercice de sa mission et qui est de





CRH

www.crh-bonds.com





les commissaires aux comptes de la société de crédit foncier et de toute société contrôlant, au sens de l’article







Il est responsable, tant à l’égard de la société que des tiers, des conséquences dommageables des fautes et





Art. L. 513-24







-





-

leur peut s’étendre à la communication des pièces, contrats et documents détenus par la société chargée de la



-





Art. L. 513-25



Art. L. 513-26







cette dernière pour ses opérations de politique monétaire et de crédit intrajournalier, dans le cas où les sociétés









privilège à la date d’acquisition ;



CRH

www.crh-bonds.com





la durée de leur détention par la société de crédit foncier ;



délai de huit jours ;



-



Art. L. 513-26-1







-













CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 3

CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER

Article R. 214-21 (extrait)

PARTIE RÉGLEMENTAIRE

















ou ces instruments sont émis ou garantis par un Etat membre de l’Union européenne ou un autre Etat

partie à l’accord sur l’Espace économique européen, par ses collectivités publiques territoriales, par un



l’Union européenne ou autres Etats parties à l’accord sur l’Espace économique européen ou s’il s’agit de

titres émis par la caisse d’amortissement de la dette sociale ;











membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen

et qui est légalement soumis à une surveillance spéciale des autorités publiques destinée à protéger les

-

ties, conformément à la législation, dans des actifs qui, durant toute la période de validité des obligations,























CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 3 (Suite)

CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER

Article R. 313-20 et suivants

PARTIE RÉGLEMENTAIRE

Article R. 313-20



de cet article que dans la limite du plus petit des montants ci-dessous :









garantie est un bien immobilier commercial ;









bien immobilier résidentiel retenu est le prix de vente du bien en l’état d’achèvement ;



-





la réalisation d’un logement, la création ou la transformation d’une surface habitable, par agrandissement ou









Article R. 313-21



Article R. 313-22



rang au sens de l’article





CRH

www.crh-bonds.com







Article R. 313-23



Article R. 313-24

-







Article R. 313-25

-

 

 

 

 

 



Article R. 313-25-1















CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 3 (Suite)

CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER

Article R. 513-1-A et suivants

PARTIE RÉGLEMENTAIRE

Article R. 513-1-A





-







société ;





d’une société de crédit foncier ;

-

plicables énoncées aux dispositions de la présente section et de la section 2 du chapitre III du titre Ier du





Article R. 513-7













émis ni par la société de crédit foncier, ni par son entreprise mère, à moins qu’il ne s’agisse d’une entité







liens étroits ;



meilleur échelon de qualité de crédit établi par un organisme externe d’évaluation de crédit reconnu par

150

CRH

www.crh-bonds.com







meilleur ou troisième meilleur échelon de qualité de crédit établi par un organisme externe d’évaluation







-











Article R. 513-8

-











à court terme sur des établissements de crédit, la société de crédit foncier tient compte, non de ces créances





Article R. 513-8-1

















ou un établissement de crédit émetteur de billets à ordre souscrits par la société de crédit foncier selon



redressement ou de liquidation judiciaires ou d’une procédure de résolution ouverte conformément à



151

CRH

www.crh-bonds.com







En cas d’insolvabilité ou de résolution de l’établissement de crédit émetteur d’obligations foncières, les pro-













Article R. 513-9











Article R. 513-10



cautionnement, les sommes dues au fonds de garantie à l’accession sociale et la propriété mentionné à l’article





la société de crédit foncier à la suite de la réalisation de sûretés dont celle-ci disposait, ainsi que tous autres





Article R. 513-11



société de crédit foncier, doit comporter les énonciations suivantes :







-





désignation ou cette individualisation, notamment par l’indication du débiteur, du lieu de paiement, du





152

CRH

www.crh-bonds.com







Article R. 513-14



    









Article R. 513-15



résolution l’agrément nécessaire à l’obtention de la qualité de société de crédit foncier, elle indique à l’Autorité



En cas d’avis non conforme de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, les dirigeants de la société de



Article R. 513-16





















-









Article R. 513-17

-





CRH

www.crh-bonds.com





Article R. 513-18









CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 3 (Suite)

CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER

Arrêté du 17 février 2014

155

CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 4

RÈGLEMENT CRBF N° 99-10

RELATIF AUX SOCIÉTÉS DE CRÉDIT FONCIER

ET AUX SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT DE L’HABITAT



et n° 2002-02 du 15 juillet 2002

et par les arrêtés du Ministre de l’Économie, des Finances et de l’Industrie

du 7 mai 2007, du 23 février 2011, du 26 mai 2014, du 3 novembre 2014 et du 25 juillet 2021

Chapitre I- De l’évaluation des biens immobiliers

Article 1.

-





apporté en garantie, hors droits et frais, au moment de la constitution de la sûreté sur le bien immobilier ou au





Article 2.



conditions de marché normales et locales, de l’usage actuel de l’immeuble et des autres usages qui pourraient







Au moment de l’inclusion de l’actif de couverture dans le panier de couverture par la société de crédit foncier



















Article 3.

Après leur acquisition ou apport en garantie, l’évaluation des biens immobiliers est réexaminée dans le cadre

-



de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de

contrôle prudentiel et de résolution :



CRH

www.crh-bonds.com



-

thode statistique ;

-

partenant à la société de crédit foncier et garantis par le bien évalué présente un capital unitaire restant dû





c) Pour les biens immobiliers à usage professionnel dont le coût d’achat ou la dernière valeur estimée est

-





est réexaminée annuellement selon une méthode statistique ;

d) Pour les biens immobiliers à usage professionnel dont le coût d’achat ou la dernière valeur estimée







-





tenu du marché immobilier et de son évolution sur la base des indices de variation des prix de l’immobi-





conduire à réévaluer un bien immobilier à partir de l’évolution, sur la période considérée, des prix immo-



doit s’assurer que la valeur réévaluée ainsi obtenue est inférieure ou égale à la valeur de marché ou à la



-

jective et contrôlable à partir d’une piste d’audit reprenant créance par créance, la valeur initiale des biens





Article 4.

-

saires ; et l’évaluateur est indépendant de la procédure de prise de décision quant à l’octroi de crédit, ne tient







Article 5.











157

CRH

www.crh-bonds.com



Article 5 bis.





Article 5 ter.

-



risque de dommage et que la créance d’indemnité d’assurance fait l’objet d’une inclusion dans les actifs de la



Chapitre II- De l’évaluation des éléments d’actif et de passif

Article 6.

-





Article 7.



-



Article 8.



-













-





Article 9.

-













CRH

www.crh-bonds.com









jeu de la garantie ;





















Article 10.













- l’estimation mentionnée à l’article 12 du présent règlement de couverture des ressources privilégiées

jusqu’à leur échéance au regard du gisement d’actifs éligibles disponibles et de prévisions de nouvelle



- les informations nécessaires au respect des exigences mentionnées à l’article 12 bis sur les contrats de



Elles déclarent également annuellement des informations sur leurs émissions d’obligations foncières et de











Article 11.





Chapitre III- 

Article 12.

-

159

CRH

www.crh-bonds.com













du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de

l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, de l’organe de surveillance au sens du b de l’article 10 du









des actifs éligibles considérés à concurrence du montant minimal nécessaire pour satisfaire le ratio de couver-

















approuvé par l’organe délibérant et soumis à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le niveau de

couverture des ressources privilégiées jusqu’à leur échéance au regard du gisement d’actifs éligibles dispo-





prudentiel et de résolution dans le cas où il jugerait qu’il ferait encourir des risques excessifs aux créanciers





remboursement anticipé, de nouvelles productions d’actifs éligibles et de performance des actifs garantissant







Article 12 bis.



respecter les exigences suivantes :



risques, leur volume est adapté en cas de réduction du risque couvert et ils sont retirés lorsque le risque

couvert disparait ;



vigueur ;





Article 12 ter.







CRH

www.crh-bonds.com









Article 13.







notamment sur :



- leur méthode de valorisation ;



- la répartition des créances par montant et par catégorie de débiteurs ;





- la proportion des remboursements anticipés ;









- les conséquences de l’insolvabilité ou de la résolution de l’établissement de crédit émetteur d’obliga-



- le rôle relatif à la prorogation d’échéance de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution conformé-



- les niveaux de couverture requis et disponibles, ainsi que les niveaux de sur-nantissement légal,





Article 13 bis.









Article 14.







Chapitre IV- Des plans de transfert liés à la poursuite du recouvrement des créances et à l’application



Article 15.





-



CRH

www.crh-bonds.com



saires au recouvrement des créances et à l’application des contrats détenus par la société de crédit foncier ou















Chapitre V- De l’octroi et du contrôle des labels

Article 16.













CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 5

C.R.H. - CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT

STATUTS

TITRE I – FORME JURIDIQUE – OBJET – DÉNOMINATION SOCIALE

SIÈGE SOCIAL - DURÉE

Art. 1

. FORME JURIDIQUE





Art. 2. OBJET











celles des billets de mobilisation,













-









-





CRH

www.crh-bonds.com



Art. 3. DÉNOMINATION





Art. 4. SIÈGE SOCIAL







Art. 5. DURÉE





TITRE II - CAPITAL SOCIAL - ACTIONS

Art. 6. CAPITAL SOCIAL













Art. 7. AUGMENTATION DE CAPITAL SOCIAL







-



Art. 8. DIMINUTION DU CAPITAL SOCIAL

-

ministration examine une éventuelle redistribution aux actionnaires des fonds propres excédentaires et, le cas



CRH

www.crh-bonds.com













Art. 9. FORME ET CESSION DES ACTIONS - PROMESSE DE CESSION













s’engage à acquérir ou à céder le nombre d’actions nécessaires auprès des actionnaires (ou de l’actionnaire)



d’actions, chaque actionnaire cède ou acquiert à la demande de la société, le nombre d’actions nécessaire au







dans un délai de trente jours suivant l’approbation des comptes annuels de la société par l’assemblée générale





-







-









-



CRH

www.crh-bonds.com









Art. 10. DROITS ET OBLIGATIONS ATTACHÉS AUX ACTIONS





Chaque fois qu’il est nécessaire de posséder plusieurs actions pour exercer un droit quelconque, les titres isolés

ou en nombre inférieur à celui requis ne donnent aucun droit à leur propriétaire contre la société, les actionnaires



-



Art. 11. LIBÉRATION DES ACTIONS





Art. 12. OBLIGATIONS DES ACTIONNAIRES

Chaque actionnaire est tenu d’apporter à la société les sommes nécessaires pour lui assurer le montant de fonds



correspondent :



Ces apports sont répartis pour chaque actionnaire et pour chacune des catégories ci-dessus, au prorata des





pouvoirs expressément attribués aux assemblées d’actionnaires et dans la limite de l’objet social, le conseil







En outre, chaque actionnaire est tenu de fournir à la société, à titre d’avance de trésorerie, les sommes néces-



CRH

www.crh-bonds.com













TITRE III – ADMINISTRATION ET CONTRÔLE DE LA SOCIÉTÉS

Art. 13. CONSEIL D’ADMINISTRATION













-





En cas de vacance par décès, par atteinte de limite d’âge ou par démission d’un ou plusieurs administrateurs,



Art. 14. CONVOCATION ET DÉLIBÉRATIONS DU CONSEIL

























CRH

www.crh-bonds.com



de gestion ou pour procéder à la nomination, à la révocation du président, du directeur général ou encore pour







au moins la voix des participants et satisfont à des caractéristiques techniques permettant la transmission conti-







Art. 15. POUVOIRS DU CONSEIL





social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les









Art. 16. CENSEURS











-



En cas de décès ou de démission d’un ou plusieurs censeurs, le conseil d’administration peut coopter leur suc-



-





Art. 17. PRÉSIDENCE DU CONSEIL







CRH

www.crh-bonds.com























-









choisi, soit parmi les administrateurs, soit en dehors d’eux ; dans ce dernier cas, le secrétaire n’aura ni voix





Art. 18. DIRECTION GÉNÉRALE









Il exerce ces pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément





actes du directeur général qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que

l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule







-





CRH

www.crh-bonds.com

























Art. 19. DIRECTEURS GÉNÉRAUX DÉLÉGUÉS





En accord avec le directeur général, le conseil détermine l’étendue et la durée des pouvoirs conférés aux di-







conservent, sauf décision contraire du conseil, leurs fonctions et leurs attributions jusqu’à la nomination du





























170

CRH

www.crh-bonds.com



Art. 20. COMMISSAIRE DU GOUVERNEMENT











Art. 21. COMMISSAIRES AUX COMPTES





Un ou plusieurs commissaires aux comptes suppléants appelés à remplacer le ou les titulaires en cas de décès,



TITRE IV – ASSEMBLÉES D’ACTIONNAIRES

Art. 22. ASSEMBLÉES GÉNÉRALES









-













Art. 23. ASSISTANCE ET REPRÉSENTATION AUX ASSEMBLÉES



Chaque membre de l’assemblée dispose, sous réserve de l’application de la loi aux assemblées générales assi-

171

CRH

www.crh-bonds.com



milées aux assemblées constitutives, du nombre de voix suivant :

-



-





-













Art. 24. COMPÉTENCE DES ASSEMBLÉES



prescrites par les dispositions qui les régissent respectivement, exercent les pouvoirs qui leur sont attribués



TITRE V – EXERCICE SOCIAL - BÉNÉFICES

Art. 25. EXERCICE SOCIAL







Art. 26. BÉNÉFICES ET PERTES - PAIEMENT DE DIVIDENDE





peut accorder une option entre un paiement du dividende en numéraire ou un paiement en actions dans les



En outre, l’assemblée générale peut décider la distribution de sommes prélevées sur les réserves dont elle a





172

CRH

www.crh-bonds.com





propres sont ou deviendraient à la suite de celle-ci, inférieurs au montant minimal requis par les dispositions







TITRE VI – RÈGLEMENT INTÉRIEUR

Art. 27. RÈGLEMENT INTÉRIEUR







TITRE VII – DISSOLUTION - LIQUIDATION

Art. 28. LIQUIDATION DE LA SOCIÉTÉ

À l’expiration de la société ou lors de sa dissolution, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme

un ou plusieurs liquidateurs dont elle détermine les pouvoirs et qui exercent leurs fonctions conformément à





CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 6

CRH - CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT

RÈGLEMENT INTÉRIEUR

Complétant et explicitant les statuts, le présent règlement intérieur précise les dispositions régissant l’activité







 

 

 -



 

 

 

 

 

 

 





CRH

www.crh-bonds.com



1. ACTIVITÉ DE LA CRH

1.1 



1.2 -



1.3 



1.4 



2. AGRÉMENT DES EMPRUNTEURS

2.1 

- avoir le statut d’établissement de crédit,







son portefeuille de créances,

-



 



2.2 



Conformément à la réglementation bancaire, le montant maximal du risque sur un emprunteur est sus-



2.3 Avant toute mobilisation :

- l’emprunteur signe le règlement intérieur et un contrat d’emprunt subordonné, contrat concernant la









• le cas échéant, les caractéristiques des encours de créances cédées appartenant à ce dernier

secteur, restant ou non en gestion,

175

CRH

www.crh-bonds.com







3. PRÉROGATIVES DU COMITÉ DES RISQUES EN MATIÈRE

DE REFINANCEMENT





- d’éligibilité des créances,

- de couverture des billets à ordre,







4. ÉMISSIONS D’EMPRUNTS

4.1 



derniers de la suite qu’elle entend donner à celles-ci, établit le programme des émissions et leur adresse, pour



4.2 





4.3 

ci-après :





-





-

















CRH

www.crh-bonds.com



4.4 





5. MOBILISATIONS

5.1 

 









aux mobilisations au prorata de leur participation et à respecter les engagements portés au recto et au verso de



 

 -



5.2 

 -







 

5.3 Procédure visant à parfaire la sécurité des échéances de remboursement

Par ailleurs, dans le cadre de la mise en place d’une procédure visant à parfaire la sécurité des échéances

de remboursement des emprunts obligataires déjà émis à ce jour ou à émettre, les emprunteurs acceptent ex-

pressément les dispositions ci-après :

 





 





 

avec les sommes dues par l’emprunteur au titre du remboursement du billet de capital et du paiement du billet



177

CRH

www.crh-bonds.com



 



 

5.4 

Un ou plusieurs emprunteurs peuvent demander, dans le cadre d’un mandat, à un établissement dûment





 







 





 



Il lui appartient aussi d’obtenir de ses mandants tous documents lui permettant de requérir des notaires





Par ailleurs, ce mandat doit préciser que le mandant a eu connaissance du présent règlement intérieur,





6. COUVERTURE DES MOBILISATIONS

6.1 

 

lors de l’émission des billets 



 





-









CRH

www.crh-bonds.com



 





des situations de non-respect de certaines règles, notamment des règles de congruence de taux ou de durée, la



 



 



6.2 Contraintes liées au nantissement

Conformément aux dispositions de la loi précitée, l’emprunteur ne peut transmettre sous quelque forme













interviennent en raison d’obstacles, juridiques ou politiques indépendants de la volonté du débiteur, ou d’une







 

et plus généralement à écarter toute créance ne répondant pas aux critères d’éligibilité aux opérations de la







6.3 Contrôles chez les emprunteurs

 



 

- leur existence matérielle,

- leur appartenance en pleine propriété à l’établissement emprunteur,

- conformément à la loi, leur absence d’engagement, notamment dans le cadre de nantissements ou de

cessions,



179

CRH

www.crh-bonds.com



 



 





6.4 

Dans le cas où le montant du portefeuille mis à disposition par un établissement en couverture de ses





requis, l’emprunteur s’engage à acquérir sans délai des obligations du gisement correspondant au billet de

-



 

 



6.5 

 



7. DÉFAILLANCE D’UN EMPRUNTEUR

 



applicable le dispositif suivant :

7.1 Appel des avances de trésorerie

 infra

-



7.2 Déchéance du terme des billets

 



7.3 

Dès le constat de la défaillance, après appel des avances de trésorerie et saisine du comité des risques,



a) l’opportunité et, le cas échéant, les conditions du transfert de propriété des créances nanties à son



CRH

www.crh-bonds.com



-



 -



 -



7.4 



 





 -



 



7.5 

 

-





Dans le cas où elle décide de vendre le portefeuille de créances pour procéder aux rachats d’obliga-







7.6 

 

contractés pour le compte de l’emprunteur, sans que ne subsiste pour elle une charge quelconque résultant de



 



 









CRH

www.crh-bonds.com



 





8. ENGAGEMENTS DES ACTIONNAIRES

Outre ceux liés à d’autres dispositions légales, réglementaires et contractuelles concernant les opérations,

chaque actionnaire est soumis aux engagements suivants :

8.1 Dotation en fonds propres





8.2 



proportionnalité entre la répartition du capital et celle des exigences en fonds propres réglementaires relatives



8.3 Avances de trésorerie

 











    

Elles sont maintenues, si nécessaire, jusqu’à l’apurement des comptes entre cet actionnaire défaillant













-

troniques, numéros de téléphone et de télécopie de deux collaborateurs au moins habilités à recevoir









CRH

www.crh-bonds.com



8.4 Convention de gestion

 



8.5 Adhésion aux statuts

 



8.6 Plan préventif de rétablissement de l’actionnaire

 



9. CONTRÔLE DU FONCTIONNEMENT DE LA CRH

Conformément à la réglementation bancaire, un contrôle interne est en place dans les services de la



 





10. APPROBATION EXPRESSE DU RÈGLEMENT INTÉRIEUR

PAR LES ACTIONNAIRES

 





CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 7

CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ DES PRÊTS AUX OPÉRATIONS DE LA CRH

RAPPEL















REMARQUE LIMINAIRE





en raison de la mise en place du nouveau dispositif réglementaire européen :























juillet 2021 ;









à l’Union européenne ;





CRH

www.crh-bonds.com











exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement ;

















CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ DES PRÊTS







1 - BÉNÉFICIAIRES





2 - DESTINATION

logements-

nancement à la fois de l’acquisition d’un terrain à bâtir et du coût des travaux de construction de logements













3 - GARANTIES



CRH

www.crh-bonds.com







2) par la caution solidaire d’un fournisseur de protection éligible au sens de l’article 129-e du règlement



-



4 - MONTANT



5 - DURÉE





6 - PARTIE MOBILISABLE D’UN PRÊT







-







7 - ÉVALUATION DU BIEN FINANCÉ



























CRH

www.crh-bonds.com







interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement sou-

















8 - CONDITIONS SPÉCIFIQUES AUX PRÊTS CAUTIONNÉS





 





 

 -



9 - DISPOSITIONS PARTICULIÈRES















-





interviennent en raison d’obstacles, juridiques ou politiques indépendants de la volonté du débiteur ou d’une







CRH

www.crh-bonds.com







-

















REMARQUES DIVERSES











JUSTIFICATIFS À CONSERVER PAR LES ÉTABLISSEMENTS PRÊTEURS



-







• garanties,

• montant autorisé,

• capital restant dû,

• clauses relatives aux modalités de remboursement,



• taux nominal et conditions de révision,

















CRH

www.crh-bonds.com



suivants :

1 - GARANTIES

• 





2 - VALORISATION DU BIEN



contrat de construction ou tous documents permettant de déterminer le coût total de l’opération ou la













3 - DONNÉES CLIENTS















CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 7 (suite)

GLOSSAIRE

Billet de mobilisation : 





Créance éligible : 



Créance invalide : 

Congruence de durée : 





Congruence de taux : 



Emprunt subordonné : 



Marché hypothécaire : 







Mise à disposition :  





Obligations garanties (ou Regulated European Covered Bonds) : Obligations répondant aux conditions



Partie mobilisable d’un prêt : Elle est égale au plus petit des montants ci-après : le montant du capital restant











Surdimensionnement : -





190

CRH

www.crh-bonds.com



ANNEXE 8

SCHÉMA DU MÉCANISME DE LA CRH



Schéma du mécanisme de la CRH

Emprunts obligataires

mis par la CRH

Billets à ordre émis

par les banques et

matérialisant les prêts

de la CRH

Prêts au logement consentis

par les

banques

CRH

Porteurs d'obligations

de la CRH

Banques

Particuliers

acqureurs de

leur logement

Privilège sur les

billets en couverture

des obligations

Nantissement d'un

portefeuille de prêts

au logement en

couverture des billets