RAPPORT ANNUEL 2022
- DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL -
Incorporant par référence les comptes annuels 2021 et 2020 et les rapports des commissaires aux comptes
relatifs à ces comptes, tels que présentés dans les documents d’enregistrement universel déposés respectivement
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ces deux documents, autres que celles citées ci-dessus, ont été, le cas échéant, remplacées et/ou mises à jour
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Établissement de crédit spécialisé
Société anonyme au capital de 578 383 669,50 euros
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CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT
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d’autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à
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par une note d’opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document
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TABLE DES MATIÈRES
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Propositions du conseil d’administration à l’assemblée générale des actionnaires 20
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Chapitre 2 Contrôleurs légaux des comptes 37
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Chapitre 7 Organigramme 79
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Chapitre 19 Opérations avec des apparentés 97
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Chapitre 21 Informations complémentaires 127
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Chapitre 22 Contrats importants 132
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TABLE DE CONCORDANCE AMF
Table de correspondance avec les annexes 1 et 2 du règlement délégué 2019/980
Rubriques des annexes 1 et 2 du règlement délégué 2019/980
N° de page du Document d’enregistrement
universel déposé auprès de l’AMF
le 13 mars 2023
Section 1 Personnes responsables, informations provenant de tiers,
rapports d’experts et approbation de l’autorité compétente

Section 2 Contrôleurs légaux des comptes
37
Section 3 Facteurs de risque

Section 4 Informations concernant l’émetteur
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 Date de constitution et durée de vie 
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et site web
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Section 5 Aperçu des activités
 Principales activités 
 Principaux marchés 77
  77
  
 Degré de dépendance de l’émetteur à l’égard de brevets ou de

de nouveaux procédés de fabrication

 
l’émetteur concernant sa position concurrentielle

 Investissements 
Section 6 Structure organisationnelle
  79
  79
Section 7 
  
  
Section 8 Trésorerie et capitaux
 Informations sur les capitaux de l’émetteur 
  
 


 Informations concernant toute restriction à l’utilisation des
-
ment sur les activités de l’émetteur

 
qui seront nécessaires pour honorer les engagements des inves-
tissements importants (qui sont en cours ou pour lesquels des
engagements fermes ont été pris)

7
CRH
www.crh-bonds.com
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Rubriques des annexes 1 et 2 du règlement délégué 2019/980
N° de page du Document d’enregistrement
universel déposé auprès de l’AMF
le 13 mars 2023
Section 9 Environnement réglementaire

Section 10 Informations sur les tendances

Section 11 

Section 12 Organes d’administration, de direction et de surveillance et
Direction générale
 Organes d’administration 
  90
Section 13 Rémunération et avantages
  91
 


117
Section 14 Fonctionnement des organes d’administration et de direc-
tion
 Date d’expiration du mandat actuel de cette personne 92
 Contrats de service liant les membres des organes d’adminis-
tration
92
 Informations sur le Comité d’audit et le Comité de rémunéra-
tion de l’émetteur
92
 Déclaration indiquant si l’émetteur se conforme, ou non, au
régime de gouvernance d’entreprise

 -
treprise

Section 15 Salariés
  
 Participations et stock-options des administrateurs et des direc-
teurs
91
 
de l’émetteur

Section 16 Principaux actionnaires
 Actionnaires détenant un pourcentage du capital social ou des
droits de vote

  
 Contrôle de l’émetteur 
 Accord, connu de l’émetteur, dont la mise en œuvre pourrait, à
une date ultérieure, entraîner un changement de son contrôle

Section 17 Transactions avec des parties liées
97
Section 18 

  
  
  9 ; 30-33

pro forma

 Politique en matière de dividendes 
 Procédures judiciaires et d’arbitrage 
CRH
www.crh-bonds.com
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universel déposé auprès de l’AMF
le 13 mars 2023
 

Section 19 Informations supplémentaires
 Capital social 22 ; 127
 Acte constitutif et statuts 127-131
Section 20 Contrats importants
132
Section 21 Documents disponibles

9
CRH
www.crh-bonds.com
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En application de l’article 19 du règlement (UE) n° 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du

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janvier 2021 au 31 décembre 2021 et le rapport

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
er
janvier 2020 au 31 décembre 2020 et le rapport

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-
le rapport de gestion relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2021 présenté aux pages 11 à 23 du Document

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 du Docu-

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10
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
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Page
Attestation du responsable du document
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Rapport de gestion
11-22
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Comptes sociaux 99-101
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11
CRH
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
RAPPORT DE GESTION
À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES
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

1. MARCHE DES AFFAIRES SOCIALES
1.1. SITUATION DE LA SOCIÉTÉ DURANT L’EXERCICE ÉCOULÉ
1.1.1. ACTIVITÉ
D’un point de vue économique, 2022 restera dans l’histoire comme l’année du retour en force de

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
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de l’assiette de calcul du ratio de levier, s’est mise en ordre de marche pour se conformer à la transposition de
la directive covered bonds
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www.crh-bonds.com
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1.1.2. RÉSULTATS
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Produit net bancaire
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grâce :
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Ces produits sont majorés de la reprise prorata temporis
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Autres produits et charges
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assujettissement aux contributions mises en place au niveau européen dans le cadre du mécanisme de surveil-
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des contrats de mobilisation, les charges suivantes ont été ou sont en cours de refacturation aux emprunteurs,
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À 2,01 millions d’euros, le montant des frais généraux, hors charges refacturées, sont en légère dimi-

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1.1.3. SITUATION FINANCIÈRE
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titre de 2022, indiquant que le niveau d’exigences prudentielles de fonds propres pour 2022 reste en vigueur


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

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très au-delà des exigences prudentielles de fonds propres applicables au 1
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1 L’exigence totale de ratio de CET1, incluant la composante « Pillar 2 guidance », n’a pas vocation à être publiée.

CRH
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1.2. ÉVOLUTION PRÉVISIBLE DE LA SITUATION DE LA SOCIÉTÉ

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



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des textes législatifs et réglementaires qui entreront en application, notamment dans le cadre de l’harmonisation

1.3. ÉVÈNEMENTS IMPORTANTS SURVENUS ENTRE LA DATE DE CLÔTURE DE
L’EXERCICE ET LA DATE D’ÉTABLISSEMENT DU RAPPORT DE GESTION


nominal des obligations

Aucun autre événement important propre à la société et intéressant, dans une mesure importante, l’éva-

1.4. ACTIVITÉ EN MATIÈRE DE RECHERCHE ET DE DÉVELOPPEMENT

1.5.
ACTIVITÉ DES FILIALES ET DES SOCIÉTÉS CONTRÔLÉES PAR BRANCHE
D’ACTIVITÉ

2. POLITIQUE DE COUVERTURE

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3.
PROCÉDURES DE CONTRÔLE INTERNE ET DE GESTION DES RISQUES RELATIVES À
L’ÉLABORATION ET AU TRAITEMENT DE L’INFORMATION COMPTABLE ET FINAN-
CIÈRE

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Conformément aux dispositions de cette réglementation, au moins une fois par an, un rapport sur le

3.1. ACTEURS DU CONTRÔLE INTERNE

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

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3.2. ORGANISATION DU CONTRÔLE INTERNE VISANT À ÉLABORATION DE
L’INFORMATION FINANCIÈRE ET COMPTABLE

Ces états ont été établis et sont présentés conformément aux principes comptables généralement admis et aux

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3.3. PROCÉDURES DE GESTION DES RISQUES
De manière préliminaire, il est rappelé qu’au-delà du contrôle de la direction générale, les dispositions

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plan d’urgence et de poursuite de l’activité doit, en principe, assurer la pérennité des procédures opérationnelles

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
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
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- 

- Ces limites prennent notamment en compte la signature de l’établissement et les caractéristiques

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CRH
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









1

4. INFORMATIONS JURIDIQUES
4.1. VALEURS MOBILIÈRES DONNANT ACCÈS AU CAPITAL
À la date d’enregistrement du présent document, il n’existe aucune valeur mobilière susceptible de

4.2. ALIÉNATIONS D’ACTIONS (PARTICIPATIONS RÉCIPROQUES)

4.3. ATTRIBUTIONS D’ACTIONS GRATUITES

4.4. ATTRIBUTIONS DE STOCK-OPTIONS

4.5. AUTO-CONTRÔLE
Comme indiqué supra
4.6. AVIS DU COMITÉ D’ENTREPRISE SUR LES MODIFICATIONS DE L’ORGA-
NISATION ÉCONOMIQUE OU JURIDIQUE

4.7.
CHARGES FISCALEMENT NON DÉDUCTIBLES ET CHARGES RÉINTÉGRÉES
SUITE À UN REDRESSEMENT FISCAL


1 Arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et
des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

CRH
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
4.8. DÉTENTEURS DU CAPITAL OU DES DROITS DE VOTE



4.9. DIVIDENDES

Code général des impôts, ou revenu non éligible à cet abattement, n’a été mis en distribution au titre des trois

4.10. OPÉRATIONS DE RACHAT D’ACTIONS

4.11. OPÉRATIONS SUR TITRES RÉALISÉES PAR LES DIRIGEANTS


4.12. PARTICIPATION DES SALARIÉS AU CAPITAL DE LA SOCIÉTÉ

4.13. PRATIQUES ANTICONCURRENTIELLES


4.14. PRISES DE PARTICIPATION OU DE CONTRÔLE

5. RISQUES FINANCIERS LIÉS AU CHANGEMENT CLIMATIQUE


des risques évoqués supra

6. INFORMATIONS DIVERSES
6.1. DÉLAI DE PAIEMENT DES FOURNISSEURS



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
Informations relatives aux délais de paiement des fournisseurs mentionnés à l’article D. 441-6
 
de l’exercice dont le terme est échu


au cours de l’exercice

6.2.
MONTANT DES PRÊTS INTER-ENTREPRISES CONSENTIS DANS
LE CADRE DE L’ARTICLE L. 511-6 3 BIS DU CODE MONÉTAIRE
ET FINANCIER

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CRH
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
PROPOSITIONS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES


- 
- 
- 
  €
  €
 1 636 293,96 €


dont le montant est ainsi porté à 3 319 290 €
 €


 €

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CRH
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
TEXTE DES RÉSOLUTIONS
PREMIÈRE RÉSOLUTION
(Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2022)


et du rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels, approuve les comptes sociaux dudit
exercice comprenant le compte de résultat, le bilan et son annexe, tels qu’ils lui sont présentés, ainsi que les



DEUXIÈME RÉSOLUTION
(Examen et approbation des conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce)



TROISIÈME RÉSOLUTION
(Affectation du résultat, sur proposition du conseil d’administration, de l’exercice clos
le 31 décembre 2022)

  €
  €
 1 636 293,96 €


dont le montant est ainsi porté à 3 319 290 €
 €


 €

QUATRIÈME RÉSOLUTION
(Formalités et pouvoirs)


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CRH
www.crh-bonds.com

CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT
RÉSULTATS FINANCIERS DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES
2018 2019 2020 2021 2022


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(sans droit de vote) existantes 0 0 0 0 0

(conversion d’obligations ou exercice de
droits de souscription) 0 0 0 0 0
Opérations et résultats de l’exercice
(en milliers d’euros) :

    
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salariés et dotations aux amortissements
et provisions   3 103  

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l’exercice 0 0 0 0 0
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salariés et dotations aux amortissements
et provisions  0 29  1 177

0 0 0 0 0
Résultats des opérations réduits à une
seule action (en euros) :

salariés mais avant dotations aux amor-
tissements et provisions 0 0 0 0 0,03

salariés et dotations aux amortissements
et provisions 0 0 0 0 0,03
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0 0
0 0
0
Personnel :

pendant l’exercice (1)   9,29 9 

(en milliers d’euros) 723 730  773 
   
-
  
(en milliers d’euros)     
(1) Y compris les mandataires sociaux rémunérés.
23
CRH
www.crh-bonds.com

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
1. CONSEIL D’ADMINISTRATION

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
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1.1. COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (cf. Chapitre 14 page 88 du présent document).
- Monsieur Denis DUVERNE
Président
- Monsieur Olivier HASSLER
Administrateur
- Banque Fédérative du Crédit Mutuel

Administrateur
- BNP Paribas

Administrateur
- BPCE

Administrateur
- Caisse Centrale du Crédit Mutuel

Administrateur
- Crédit Agricole SA

Administrateur
- Crédit Lyonnais

Administrateur
- Société Générale

Administrateur
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1.2. CODE DE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

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
ils sont transposables de manière pertinente :
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
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-
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
CRH
www.crh-bonds.com


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- 
1.3. ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS


1.4. REPRÉSENTATION ÉQUILIBRÉE DES FEMMES ET DES HOMMES AU SEIN DU CONSEIL D’ADMI-
NISTRATION
 
1.5. CONDITIONS DE PRÉPARATION ET D’ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINIS-
TRATION
Instance collégiale, le conseil délibère sur toutes les questions de la vie de la société et en particulier


1.6. TRAVAUX DU CONSEIL


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à l’examen des comptes trimestriels, à la discussion et l’approbation du rapport sur les comptes

-
À l’examen du rapport annuel sur les conditions d’exercice du contrôle interne intégrant notamment
   
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- 
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-
À l’examen des mesures préparatoires au respect des exigences liées à la transposition de la Directive
Covered Bonds
- 
- 
- 
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

CRH
www.crh-bonds.com

- 
- À l’examen du bilan des contrôles par le service inspection des portefeuilles de créances nanties

1.7. LIMITATIONS APPORTÉES AUX POUVOIRS DU DIRECTEUR GÉNÉRAL

2. COMITÉS SPÉCIALISÉS

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
2.1. COMITÉ DES NOMINATIONS (pour la composition, cf. chapitre 16 paragraphe 16.3.3. du présent document, page
92)


-


de leur plan de succession ; il recommande la nomination des administrateurs, des membres et du

et de points de vue de manière à assurer au conseil d’administration l’objectivité et l’indépendance

-


- 


- Il examine chaque année au cas par cas la situation de chacun des administrateurs au regard des
critères d’indépendance et soumet ses propositions au conseil d’administration en vue de l’examen

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d’Administrateur par l’assemblée générale des actionnaires puis sa nomination en qualité de Président

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2.2. COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS (pour la composition, cf. chapitre 16 paragraphe 16.3.2. du présent document,
page 92)

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
- Examiner annuellement les principes de la politique de rémunération de l’entreprise, notamment
en matière d’égalité professionnelle hommes-femmes et en matière de rémunération accordée aux


- Préparer et communiquer au conseil, à titre de projet, tout document requis par la réglementation


Au cours de la réunion du 21 mars 2022, le comité des rémunérations a procédé :
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- 
- À la préparation du rapport sur les politiques et pratiques de rémunération des collaborateurs dont


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
2.3. COMITÉ D’AUDIT (pour la composition, cf. chapitre 16 paragraphe 16.3.1. du présent document,
page 92)

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en s’assurant de la qualité, de l’exhaustivité, de l’exactitude et de la sincérité de ces informations

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27
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
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- Être régulièrement informé des travaux des commissaires aux comptes et examiner tous rapports

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- -


Au cours de ces réunions, le comité d’audit a procédé principalement :
- 
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- 
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- 
- 
- À l’examen et à l’approbation des missions accessoires des commissaires aux comptes en lien

2.4. COMITÉ DES RISQUES (pour la composition, cf. chapitre 16 paragraphe 16.3.4. du présent document, page 93)


émet des avis à l’attention du conseil d’administration s’agissant de toute problématique en matière de risque,



Au cours de ces réunions, le comité des risques a procédé principalement :
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- À l’examen du rapport annuel sur les conditions d’exercice du contrôle interne et des processus

- 
- 
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- 
3. MODALITÉS DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE


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
4. RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX


5. LISTE DES MANDATS


6. LISTE DES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS
- Contrat d’assurance « responsabilité des dirigeants »


dirigeant serait tenu de régler à la suite de toute réclamation introduite à son encontre sur le fondement d’une

              

- Garantie sociale des chefs d’entreprise (GSC)




              

7. TABLEAU DES DÉLÉGATIONS

générale des actionnaires au conseil d’administration en matière d’augmentation de capital et de l’utilisation
faite de ces délégations :
Assemblée
générale
N° de
résolution
Objet de la délégation de
compétence donnée au
conseil d’administration
Montant Durée Utilisation des autorisations
Montant
non utilisé
Assemblée
générale du
17 juin 2021
1
ère
résolution
Augmenter le capital
social par émission
d’actions ordinaires

de l’augmentation
de capital autorisée :


Par décision du conseil d’adminis-

la souscription s’étant achevée
le 11 janvier 2022 :


8. MODALITÉS D’EXERCICE DE LA DIRECTION GÉNÉRALE




29
CRH
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9. STRUCTURE DU CAPITAL


10. MODALITÉS DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES AUX ASSEMBLÉES


30
CRH
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RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS
Exercice clos le 31 décembre 2022

1. OPINION







2. FONDEMENT DE L’OPINION
Référentiel d’audit




Indépendance

de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1
er
janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits

3. JUSTIFICATION DES APPRÉCIATIONS – POINTS CLÉS DE L’AUDIT





4. VÉRIFICATIONS SPÉCIFIQUES


31
CRH
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
-
cière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.

des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents



Rapport sur le gouvernement d’entreprise


5. AUTRES VÉRIFICATIONS OU INFORMATIONS PRÉVUES PAR LES TEXTES LÉGAUX
ET RÉGLEMENTAIRES
Désignation des commissaires aux comptes







commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information










6. RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION ET DES PERSONNES CONSTITUANT LE
GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RELATIVES AUX COMPTES ANNUELS



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CRH
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


poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives
à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est



interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable


7. RESPONSABILITÉS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIVES À L’AUDIT
DES COMPTES ANNUELS
Objectif et démarche d’audit



 
     




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Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en

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du contrôle interne ;
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interne ;
 il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des
estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies
dans les comptes annuels ;
 il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de
continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude
33
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www.crh-bonds.com
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jusqu’à la date de notre rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs
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comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont

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Rapport au comité d’audit
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ACA NEXIA
Membre de Nexia International
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ERSNT & YOUNG ET AUTRES
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RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les

et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l’occasion de notre mission, sans

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Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article

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1. Conventions soumises à l’approbation de l’assemblée générale
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de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de votre assemblée générale en application des dispositions

2. Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale
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des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est

- Garantie sociale des chefs d’entreprise (GSC)

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- Contrat d’assurance « responsabilité des dirigeants »

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qu’un dirigeant serait tenu de régler à la suite de toute réclamation introduite à son encontre sur le fondement

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ACA NEXIA
Membre de Nexia International
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ERSNT & YOUNG ET AUTRES
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CHAPITRE 1
PERSONNES RESPONSABLES
1.1. RESPONSABLE DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL

1.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE
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présent document d’enregistrement universel sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent

-




À Paris, le 13 mars 2023


37
CRH
www.crh-bonds.com

CHAPITRE 2
CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES
2.1. CONTRÔLEURS LÉGAUX
2.1.1. Commissaires aux comptes titulaires
1) ACA NEXIA


Adresse : 
 
 


        
         
durée maximale des mandats en cas de co-commissariat



importants changements, dans la structure du capital et

Durée du présent mandat : 
en 2027 à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer

2) ERNST & YOUNG ET AUTRES

Adresse : 

 
 
Durée du présent mandat : 
en 2027 à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer


CRH
www.crh-bonds.com

2.1.2. Honoraires des commissaires aux comptes et des membres de leurs réseaux au titre des exercices
clos les 31 décembre 2022 et 31 décembre 2021
En milliers d’€
ACA NEXIA ERNST & YOUNG
Montant * % Montant * %
31/12/22 31/12/21 31/12/22 31/12/21 31/12/22 31/12/21 31/12/22 31/12/21
Audit
- Commissariat aux

examen des comptes
individuels et consolidés    92   97 90
 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres prestations
2 3 1 3 10
Total 40 39 100 100 39 40 100 100
* Montants TTC frais et débours inclus
2.2. CONTRÔLEURS NON RE-DÉSIGNÉS

39
CRH
www.crh-bonds.com

CHAPITRE 3
INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES
Obligations sécurisées émises
En milliards d











  
Répartition de l’émission 2022
Par zone géographique

36 % France
33 % Allemagne et
Autriche
16 % Benelux
5 % Italie
4 % Grande Bretagne et
Irlande
3 % Pays Nordiques
3 % Suisse
5 % Assureurs et Fonds de
pension
9 % Gestionnaires d'actifs
30 % Banques centrales
56 % Banques

CRH
www.crh-bonds.com

Principales composantes du bilan au 31 décembre 2022
En milliers d’€
31/12/2022
 
 
 
Compte de résultat résumé
En milliers d’€
31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022
Produit net bancaire 2 197 2 239 
  2 971 
 29  1 177
   
   
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


CRH
www.crh-bonds.com
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Capitaux propres
En millier
 
 

 
 
 







  
 
Ratio de solvabilité phasé
En %













  
 
Notations de la dette CRH au 31 décembre 2022
Agence
Court
terme
Long
terme
Perspective Décision de notation
Dernière
décision
de notation
  Aaa 

perspective inchangée

  AAA 

perspective inchangée
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
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
Évolution de la répartition du capital sur trois ans entre les principaux groupes d’actionnaires

31/12/2020
32,12 % Crédit Mutuel
33,13 % Crédit Agricole
17,91 % Société Générale
7,75 % BNP Paribas
9,09 % BPCE
31/12/2020
35,12 % Crédit Mutuel
22,65 % Crédit Agricole
16,48 % Société Générale
11,83 % BNP Paribas
13,89 % BPCE
31/12/2021
33,08 % Crédit Mutuel
32,53 % Crédit Agricole
15,69 % Société Générale
7,56 % BNP Paribas
11,14 % BPCE
31/12/2021
35,58 % Crédit Mutuel
21,26 % Crédit Agricole
16,14 % Société Générale
11,56 % BNP Paribas
15,45 % BPCE
31/12/2022
36,93 % Crédit Agricole
26,73 % Crédit Mutuel
15,65 % Société Générale
13,12 % BPCE
7,57 % BNP Paribas
31/12/2022
21,12 % Crédit Agricole
34,35 % Crédit Mutuel
16,53 % Société Générale
16,14 % BPCE
11,84 % BNP Paribas
  






CRH
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


Engagements de garanties reçus des emprunteurs
En milliard















  
 

-
mobilière conférant une garantie équivalente, soit par un cautionnement consenti par un établissement de crédit
ou une entreprise d’assurance n’entrant pas dans le périmètre de consolidation dont relève l’établissement de


CRH
www.crh-bonds.com

CHAPITRE 4
FACTEURS DE RISQUES


marché associés auxdites obligations. Tous ces facteurs sont des éventualités qui peuvent ou non se produire
et la Société n’est pas en mesure d’exprimer une opinion sur la probabilité d’une telle éventualité.
L’Émetteur estime que les facteurs décrits ci-dessous représentent les principaux risques inhérents à
l’investissement dans des obligations garanties émises, mais l’incapacité de l’Émetteur à payer les intérêts,
le capital ou d’autres montants sur ou en relation avec ces obligations peut survenir pour d’autres raisons et
l’Émetteur ne déclare pas que les déclarations ci-dessous concernant les risques liés à la détention desdites
obligations sont exhaustives. Les investisseurs potentiels doivent également lire les informations détaillées
énoncées ailleurs dans ce document (y compris tout document incorporé par référence au présent document)
et se forger leur propre opinion avant de prendre toute décision d’investissement.
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son appréciation, en tenant compte de l’ampleur attendue de leur impact négatif et de la probabilité de leur
survenance.
4.1. IDENTIFICATION DES FACTEURS DE RISQUES
4.1.1. La CRH est exposée au risque de crédit des emprunteurs et à des facteurs de risques structurels
La CRH est seule responsable et possède des actifs limités
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en priorité au paiement des sommes dues à l’égard des obligations garanties ainsi que, le cas échéant, de tout
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Dans ce cadre, en contrepartie de ses emprunts, chaque emprunteur s’est préalablement engagé à nantir,
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pas, en particulier, de recours direct sur les emprunteurs, ou sur le portefeuille de couverture, ou sur le produit
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conséquence, les détenteurs d’obligations garanties pourraient perdre tout ou partie de leur investissement
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La CRH est exposée au risque de crédit de parties prenantes
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dépendra en partie de la capacité de parties prenantes, en particulier celle des emprunteurs, qui ont accepté
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transférés en garantie, et pour la fourniture de liquidité en cas de survenance de certains événements ou d’un
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En particulier, bien qu’un emprunteur dispose de procédures en place pour cloisonner l’information et
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recevoir par les porteurs d’obligations garanties au cours de la durée et à l’échéance des titres, ou bien le prix de
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d’opposition entre les droits et obligations respectifs des emprunteurs, et que ceux-ci sont indépendants les uns
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endossé ce rôle, et, ne seront pas réputés avoir d’autres droits et responsabilités ou un devoir de diligence autre
que ceux expressément prévus ès qualité,
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La CRH est exposée à un risque de performance opérationnelle sur des tiers prestataires de services

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d’enregistrement universel, les emprunteurs interviennent pour leur propre compte et / ou, le cas échéant, pour
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Cependant, il existe un risque qu’aucun successeur approprié ne soit trouvé en temps opportun, eu égard à
son expérience ou sa capacité à fournir lesdits services, à des conditions égales ou similaires à celles existant
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d’un prestataire de services tiers à fournir l’intégralité des services requis dépendra également, entre autres,

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www.crh-bonds.com
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des paiements au titre des obligations garanties à concurrence du montant requis et / ou à la date d’échéance

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4.1.2. La CRH peut être exposée à des risques de liquidité et de change
Risque de liquidité
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émetteur d’obligations sécurisées européennes de qualité supérieure, est dorénavant soumise à la constitution
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défaut d’un emprunteur, en utilisant également les avances de liquidité que ses actionnaires se sont engagés à
lui procurer ;
- pourrait également demander à ses actionnaires de fournir un soutien de liquidité complémentaire si

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Risque de change
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4.1.3. La CRH peut être confrontée à des risques liés au portefeuille de couverture qui se
matérialiseraient en cas de défaillance d’un emprunteur
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au logement, de tous les critères et conditions exigées par l’originateur, conformément à ses procédures, est

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
Risque de solvabilité des débiteurs des prêts acquéreurs au logement
Après la survenance d’un cas de défaillance de l’emprunteur et la mise en œuvre de la garantie, la

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paiements en temps voulu dépendra principalement de leur actif et passif, ainsi que de leur capacité à générer
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circonstances et sous certaines conditions, demander et obtenir d’une commission de surendettement des
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Risque de crédit sur le fournisseur de garantie de prêt résidentiel à l’habitat (prêts garantis)
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Valeur du bien hypothéqué (prêts acquéreurs au logement garantis par une hypothèque)
Après la survenance d’un cas de défaut de l’emprunteur, suivie de la mise en œuvre de la garantie, la
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logement peut diminuer en raison d’un certain nombre de facteurs, notamment l’environnement économique
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Le remboursement anticipé et la renégociation des taux d’intérêt dans le cadre des prêts acquéreurs
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Risques opérationnels et structurels liés au portefeuille de couverture
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peut ne pas être remboursée en temps voulu et dans son intégralité
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maintenir la couverture du portefeuille à hauteur du montant requis pour satisfaire le ratio de surdimensionnement
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des montants dus au titre des obligations garanties jusqu’à l’échéance, suite à la survenance d’un cas de défaut
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la procédure de saisie consiste en la délivrance d’un avis de saisie au débiteur par un huissier ou un mandataire
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Compensation à l’encontre de la CRH, dans des cas limités, dans le cadre des prêts acquéreurs au
logement

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possibilités de compensation légale lorsque, pour deux dettes réciproques et fongibles, ces dettes ne sont pas en

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d’élargir les possibilités de compensation légale ni ne prévoit expressément une connexité entre les créances

ce débiteur peut avoir, le cas échéant, envers ce fournisseur de garantie au titre d’autres contrats, tels qu’un

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une compensation légale ou judiciaire, soit (ii) une compensation fondée sur une connexité si cette connexité

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présente lorsque des demandes reconventionnelles résultant d’une relation de compte courant permettent à un
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En raison de la compensation des montants dus par un débiteur à l’emprunteur avec les montants que
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de la pandémie Covid-19, en exacerbant les tensions sur les prix de l’énergie comme des matières alimentaires
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de poursuite de l’invasion militaire, sur fond de jeu croissant de sanctions économiques et attrition en rétorsion
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des besoins, approvisionnements, et des prix de l’énergie resteront centraux, dans un contexte de tensions géo-

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de cette situation complexe, aux nombreuses variables exogènes, qui, si elles s’avéraient durables, pourraient
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en hausse dans un environnement de taux se normalisant progressivement, l’attention portée par les banques
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4.2. ANALYSE DES RISQUES
4.2.1. Risques de crédit
a) Répartition des engagements
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Expositions au risque de crédit
31/12/2021 31/12/2022
Bilan
Taux de
douteux
Bilan
Taux de
douteux
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Expositions sur la banque centrale 525 0 % 226 0 %
Expositions sur le secteur public 10 0 % 103 0 %
Autres expositions 40 0 % 45 0 %
Total des expositions au risque de crédit 21 460 107 0 % 16 782 203 0 %
Participation, autres titres détenus à long terme, immobi-
lisations et comptes de régularisation 128 119
Expositions déduites des fonds propres 9 010 10 520
Total du bilan 21 469 245 16 792 842
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En milliers d’€
Répartition géographique des expositions
31/12/2021 31/12/2022
Bilan En % Bilan En %
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b) Dispositif de sélection des opérations

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

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
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c) Mécanisme de réduction du risque de crédit

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immobilière conférant une garantie équivalente, soit par un cautionnement consenti par un établissement de
crédit ou une entreprise d’assurance dont le capital social est supérieur à 12 millions d’euros, n’entrant pas dans










En milliards d’€
Date
Billets de mobilisation
(valeur nominale éva-
luée à la date d’arrêté)
Montant du portefeuille de
couverture
Taux de surdimensionnement
en %
Brut Net * Brut Net *
31/12/2021
  27,0  31
31/12/2022
    30

d) Utilisation des dérivés de crédit


CRH
www.crh-bonds.com

e) Placement des fonds propres
A l’origine placés en dépôts à vue avec une rémunération proche du taux monétaire quotidien, le placement


En milliers d’€
Répartition par nature de placement
31/12/2021 31/12/2022
Bilan En % Bilan En %
Comptes à vue    0,33
Comptes à terme    
   129 971 22,00
Total 552 676 100,00 590 896 100,00
Répartition par
contrepartie
31/12/2021 31/12/2022
Nombre + élevé + faible Moyenne Nombre + élevé + faible Moyenne

de crédit
   7   
Répartition par notations externes au 31 décembre 2022 (En%)
Standard & Poor’s Moody’s Fitch Ratings
   

         

A-1 A+ A-1 A P-1 Aa3 P-1 A1 F1+ AA- F1 A+ F1 A
  1,70      0,00
En milliers d’€
Durée initiale des placements
hors dépôts à vue et intérêts courus
31/12/2021 31/12/2022
 0 0
De plus de trois mois à six mois
0 0
De plus de six mois à un an
0 0
De plus d’un an à deux ans
0 0
De plus de deux ans à trois ans 30 000 10 000
De plus de trois ans à cinq ans  
Plus de cinq ans  
Total 548 913 588 971

31/12/2021 31/12/2022
  
  
Total 100 % 100 %
* uniquement €STR ou Euribor 3 mois
Rendement moyen annuel
31/12/2021 : 31/12/2022 : 

CRH
www.crh-bonds.com

4.2.2. Risque de taux


donc susceptibles de devenir sa propriété en cas de défaut d’un emprunteur, respectent le principe de congruence






propres sur le marché monétaire et, d’autre part, les frais généraux, une baisse des taux sur le marché monétaire
induit mécaniquement une baisse de ses résultats et réciproquement :
En milliers d’€
Impact en résultat avant impôt au cours des douze prochains mois au 31 décembre 2022
 
 




créances négociables) est la suivante :
Titres d’investissement :
En milliers d’€
Code ISIN
Valeur comptable
brute
Valeur comptable
nette
Gains latents Pertes latentes
 10 000 10 000 0 
 20 000 19 997 0 
 10 000 10 000 0 
 10 000 10 000 0 
   0 
 10 000 10 000 0 
 10 000  0 27
   0 337
 10 000 10 000 0 
 20 000 20 000 0 
Total 130 000 129 971 0 12 780

CRH
www.crh-bonds.com



En milliers d’€
Durée résiduelle au
31/12/2022
À l'actif : Billets de
mobilisation
(a)
Au passif : Emprunts
obligataires
(b)
Exposition nette avant
couverture
(c) = (a) - (b)

Taux
variable

Taux
variable

Taux
variable
Un an et moins
 0  0 0 0
De plus d’un an à deux ans 2 793 932 0 2 793 932 0 0 0
De plus de deux ans à cinq ans  0  0 0 0
De plus de cinq ans  0  0 0 0
Total
15 938 110 0 15 938 110
0 0 0
4.2.3. Risque de change




En milliers d’€
Au 31/12/2022
À l'actif :
Billets de mobilisa-
tion
(a)
Au passif : Em-
prunts obligataires
(b)
Engagements
en devises
(c)
Position nette
avant couverture
(d) = (a) – (b)
+/- (c)
   0 0
   0 0
Total 15 938 110 15 938 110 0 0
Au 31/12/2022
Impact sur le résultat avant impôt
Hausse de 10 % Baisse de 10 %
 0 0

CRH
www.crh-bonds.com

4.2.4. Risque action


4.2.5. Risque de liquidité
En conditions habituelles, du fait de son unique activité et du parfait adossement en maturité, taux et



émetteur d’obligations sécurisées européennes de qualité supérieure, est dorénavant soumise à la constitution













reporting
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maturité et taux,
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CRH
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
pouvoir parer à un besoin ponctuel de liquidité notamment en intra-day

de défaut et d’exigibilité anticipée, ni covenant
4.2.6. Risques industriels et environnementaux

4.2.7. Risques juridiques

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4.2.8. Risques opérationnels
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en la matière de l’infrastructure mise en place par ses contreparties pour la plupart grands établissements de
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
4.3. CONTRÔLE INTERNE

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d’un prospectus et sont reprises dans le document d’enregistrement universel ;
- ses opérations sont strictement limitées par son objet social ;
- 
document de référence ;
- 
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les services de l’inspection générale de ses actionnaires ou d’un cabinet d’audit mandaté par les comités d’audit

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CHAPITRE 5
INFORMATIONS CONCERNANT L’ÉMETTEUR
5.1. HISTOIRE, ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ, LÉGISLATION
5.1.1. Raison sociale

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5.1.2. Inscription au registre du commerce et des sociétés


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5.1.3. Date de constitution et durée

5.1.4. Siège social - forme juridique - législation - autres renseignements d’ordre statutaire - renseignements
de caractère général concernant le capital
5.1.4.1.
Siège social

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
5.1.4.2. Forme juridique




crédit européens entré en vigueur le 1
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
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 
 
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

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5.1.4.3.
Législation et réglementation
A) Les dispositions législatives et réglementaires applicables aux opérations de la CRH sont celles
des textes ci-dessous :
                  


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les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investisse-
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B) Situation de la CRH au regard de la réglementation bancaire
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titre de 2022, indiquant que le niveau d’exigences prudentielles de fonds propres pour 2022 reste en vigueur
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et sa situation actuelle, n’entraîne aucune restriction ou limitation de versements de dividendes, coupons, ou
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Depuis, cette équivalence n’a pas été remise en cause par les régulateurs dans le cadre de la revue
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En ce qui concerne le traitement des billets dans le calcul de l’assiette de grands risques :
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1 L’exigence totale de ratio de CET1, incluant la composante « Pillar 2 guidance », n’a pas vocation à être publiée.
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tive au 11 janvier 2022, selon la délégation qui lui a été accordée par l’assemblée générale extraordinaire des
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C) Traitement prudentiel dérogatoire des obligations de la CRH détenues par des établissements
de crédit européens.
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ou celles régissant toutes procédures judiciaires ou amiables équivalentes ouvertes sur le fondement de droits
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2019 concernant l’émission d’obligations garanties et la surveillance publique des obligations garanties, dite
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D) Traitement prudentiel dérogatoire des obligations de la CRH détenues par des OPCVM
européens.
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5.1.5. Événement récent propre à l’émetteur et intéressant, dans une mesure importante, l’évaluation
de sa solvabilité
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5.2. INVESTISSEMENTS
5.2.1. Investissements réalisés au cours des trois derniers exercices
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présente de la manière suivante :
En milliers d’€
2020
2021 2022
Immobilisations corporelles 27 3 1
Immobilisations incorporelles 0  0
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A-Total des investissements en matériel 27 37 1
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B-Total des investissements en titres de participation 0 0 0
C-Total des investissements : A + B 27 37 1
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5.2.2. Principaux investissements en cours
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5.2.3. Principaux investissements programmés
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CHAPITRE 6
APERÇU DES ACTIVITÉS
6.1. PRINCIPALES ACTIVITÉS
6.1.1. Création de la société et présentation de l’activité.
6.1.1.1. Création

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6.1.1.2. Activité
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6.1.1.3.
Condition d’exercice de l’activité

70
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B) Ces garanties sont l’objet de contrôles
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
au respect des équilibres bilantiels et réglementaires, à la qualité du dispositif de contrôle interne, à la réalité

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
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
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A) Évolution du montant des prêts accordés


En milliards d’€
Exercice 2020 2021 2022
  0 
71
CRH
www.crh-bonds.com

B) Évolution des encours de prêts


En millions d’€
Établissements de crédit emprunteurs
Au
31/12/2020
Au
31/12/2021
Au
31/12/2022
Au
31/12/2022
(en %)
    
    
   2 091 13,1
    
    
    
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   332 2,1
Ensemble des emprunteurs 24 323 20 522 15 945 100,0
             


C) Encours des établissements de crédit actionnaires de la CRH



Au 30 septembre 2022
Encours de l’en-
semble des établisse-
ments de crédit
Encours des établissements de crédit
actionnaires de la CRH
En milliards d’
€ (1) En milliards d’€ (2)
En % de l’ensemble
Crédits à l’habitat aux ménages   
(1) Source : Banque de France, Statistiques Webstat.
(2) Source : Estimations de la CRH à partir des états SURFI de ses actionnaires et de leurs publications.

72
CRH
www.crh-bonds.com


monétaires (hors Banque de France)


En milliards d’€

monétaires

monétaires
Crédits à l’habitat aux ménages  
(hors livrets A et bleus)

Covered bonds 
- dont CRH 20,6
Autres emplois  Autres ressources 
- dont capital et réserves 700,6
- dont dépôts non réglementés 1 584,8
Total emplois 11 874,3 Total ressources 11 874,3

les émetteurs de covered bonds sur leurs sites internet.




covered bond »,

crédits à l’habitat,
    covered bonds         
            
au secteur public et aux collectivités territoriales, ou des parts de fonds communs de créances et des
Residential Mortgage Backed Securities

73
CRH
www.crh-bonds.com

E) Évolution des crédits à l’habitat en France












6.1.1.5. Emprunts obligataires


A) Évolution du montant annuel émis




CRH
www.crh-bonds.com

Année
Nombre d’émissions dans
l’année
Montant nominal
en millions d’euros

ème
trimestre) 2 



 
 
 9 
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217 émissions


 
1990 
1991 10 
1992 
1993 11 
 1 
 2 
 2 
1997 2 

1

1999
1
12 
2000 9 
2001 9 
2002 9 
2003 
 9 
 10 
 12 
2007  
 
2009  
2010
2
17 9 201,01
2011
3
 
2012
4

2013
5

 0 0,00
2019 2 2 000,00
2020 2 
2021 0 0,00
2022
11 
Total 242 97 596,86 97 596,86
1

2
Y compris le montant d’une émission obligataire libellée en CHF réglée le 21 juillet 2010 de 250 millions de CHF (186,01 millions d’€).
3
Y compris les montants des émissions obligataires libellées en CHF réglées le 29 mars 2011 de 625 millions de CHF (482,36 millions d’€) et
le 12 juillet 2011 de 175 millions de CHF (150,21 millions d’€)
4
Y compris les montants des émissions obligataires libellées en CHF réglées le 5 mars 2012 de 625 millions de CHF (518,20 millions d’€) et
le 23 mai 2012 de 375 millions de CHF (312,21 millions d’€)
5
Y compris les montants des émissions obligataires libellées en CHF réglées le 15 mars 2013 de 200 millions de CHF (162,50 millions d’€)
et le 26 juin 2013 de 150 millions de CHF (122,33 millions d’€)

CRH
www.crh-bonds.com


         

B) Émissions obligataires de l’exercice
Comme indiqué supra, une
émission obligataire a été réalisée au cours de l’année 2022 pour un montant

Série N° Emprunt
Code Isin
Date de
règlement
Date de
remboursement
Prorogeable
jusqu’au
  12/10/2022  
Série N° Emprunt
Montant en
millions d’euros
Taux de revient
émetteur
(en %)
Taux
souscripteur
(en %)
Écart de taux
contre swap
euribor

  2,937  10 bps
C) Échéancier des emprunts obligataires au 31 décembre 2022
Emprunt
Date de
rembour-
sement
Code Isin
Quantité
de titres
Valeur
nominale
unitaire
Encours en
millions
Devise
    1
2 895 EUR
    
200 CHF
 20/10/2023   1
1 381 EUR
   70 000 
350 EUR
    1
2 500 EUR
    1
1 493 CHF
   30 000 
150 EUR
   10 000 100 000
1 000 CHF
    100 000
1 250 EUR
    100 000
1 250 EUR
    100 000
1 850 EUR
   10 000 100 000
1 000 EUR
    100 000
750 EUR
Total
15 369 EUR
700 CHF

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        
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
CRH
www.crh-bonds.com


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
               
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D) Montant des transactions boursières
À défaut du montant des transactions boursières, sont indiquées ci-après les statistiques des mouvements

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
En millions d’€
Emprunt
Date de la
première
cotation
Code Isin
Montant
nominal des
mouvements
de titres
en 2020
Montant
nominal des
mouvements
de titres
en 2021
Montant
nominal des
mouvements
de titres
en 2022

17/01/2012   1 030,70 
 23/09/2010    
     
 20/10/2011  97,1 2 122,70 
   332,9  
 17/01/2013    
 27/11/2019    
     
 07/02/2020    
 12/10/2022  0,0 0,00 
   277,1  
 07/02/2020    
Total
3 443,3 12 065,8 4 809,1

seules transactions boursières et si les montants globaux ne sont pas toujours comparables d’année en année,

covered bonds

77
CRH
www.crh-bonds.com

6.1.2. Nouvelles activités

6.2. PRINCIPAUX MARCHÉS





6.3. ÉVÈNEMENTS IMPORTANTS AYANT INFLUENCÉ LES ACTIVITÉS ET MARCHÉS
DE L’ÉMETTEUR



quantitative easing
-

6.4. STRATÉGIE ET OBJECTIFS

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

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



Dans la perspective d’un retour sur le marché obligataire, le maintien de la capacité opérationnelle a


les spreads d’émission, la granularité des carnets d’ordre, a pleinement validé la cohérence de la stratégie ainsi

-


CRH
www.crh-bonds.com


Covid-19, les remboursements attendus, à l’échéance ou aux dates de remboursement anticipé, vont exiger des
-

-

Elle devra également intégrer les éventuelles incidences, sur son activité, comme de son marché, des
textes législatifs et réglementaires qui entreront en application, notamment dans le cadre de l’harmonisation

6.5. DEGRÉ DE DÉPENDANCE DE L’ÉMETTEUR À L’ÉGARD DES BREVETS, LICENCES,
CONTRATS INDUSTRIELS, COMMERCIAUX OU FINANCIERS


6.6. DÉCLARATIONS DE L’ÉMETTEUR SUR SA POSITION CONCURRENTIELLE

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79
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CHAPITRE 7
ORGANIGRAMME
7.1. ORGANISATION DE LA SOCIÉTÉ
Conseil 
Direction effective
7.2. DÉPENDANCE DE L’ÉMETTEUR VIS-À-VIS DES AUTRES ENTITÉS DU GROUPE

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CHAPITRE 8
PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES, USINES ET ÉQUIPEMENTS
8.1. IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMPORTANTES EXISTANTES OU PLANIFIÉES
ET TOUTE CHARGE MAJEURE PESANT DESSUS

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8.2. QUESTIONS ENVIRONNEMENTALES POUVANT INFLUENCER L’UTILISATION,
FAITE PAR L’ÉMETTEUR, DE SES IMMOBILISATIONS CORPORELLES

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CHAPITRE 9
EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

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
9.1. SITUATION FINANCIÈRE
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9.2. RÉSULTAT D’EXPLOITATION
9.2.1 Présentation des résultats

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9.2.2. 
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
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9.2.3L’évolution prévisible de la situation de l’émetteur est exposée au 1.2. du rapport de gestion,
page 14 du document d’enregistrement universel.
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CHAPITRE 10
TRÉSORERIE ET CAPITAUX
10.1. CAPITAUX DE L’ÉMETTEUR (À COURT ET LONG TERME)

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
10.2. SOURCE ET MONTANT DES FLUX DE TRÉSORERIE DE L’ÉMETTEUR ET DESCRIP-
TION DE CES FLUX DE TRÉSORERIE

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
10.3. BESOINS DE FINANCEMENT ET STRUCTURE DE FINANCEMENT DE L’ÉMETTEUR

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Principales composantes du bilan :
En milliers d’€
31/12/2022
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 
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10.4. RESTRICTION À L’UTILISATION DES CAPITAUX AYANT INFLUÉ SENSIBLEMENT
OU POUVANT INFLUER SENSIBLEMENT, DE MANIÈRE DIRECTE OU INDIRECTE, SUR
LES OPÉRATIONS DE L’ÉMETTEUR

10.5. SOURCES DE FINANCEMENT ATTENDUES POUR HONORER LES ENGAGEMENTS
RELATIFS AUX DÉCISIONS D’INVESTISSEMENT

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CHAPITRE 11
RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES

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CHAPITRE 12
INFORMATIONS SUR LES TENDANCES
12.1. PRINCIPALES TENDANCES AYANT AFFECTÉ L’ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ AU
COURS DE L’EXERCICE 2022
D’un point de vue économique, 2022 restera dans l’histoire comme l’année du retour en force de

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
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de l’assiette de calcul du ratio de levier, s’est mise en ordre de marche pour se conformer à la transposition de
la directive covered bonds
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12.2. TENDANCES ET ÉVÉNEMENTS DIVERS SUSCEPTIBLES D’AFFECTER L’ACTIVITÉ
DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DE L’EXERCICE 2023

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des textes législatifs et réglementaires qui entreront en application, notamment dans le cadre de l’harmonisation
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CHAPITRE 13
PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DE BÉNÉFICE
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13.1. PRINCIPALES HYPOTHÈSES
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13.2. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

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CHAPITRE 14
ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE
14.1. INFORMATIONS CONCERNANT LES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRA-
TION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE
14.1.0. Présidents d’honneur
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14.1.1. Conseil d’administration
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Président
- Monsieur Olivier HASSLER
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Première nomination en qualité d’administrateur
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Administrateur
et Président
jusqu’au 01/09/2023
Administrateur
depuis le 01/09/2023
- Banque Fédérative du Crédit Mutuel
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Administrateur
- BNP Paribas
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Administrateur
- BPCE
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Administrateur
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- Caisse Centrale du Crédit Mutuel
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Administrateur
-
Crédit Agricole SA
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Administrateur
- Crédit Lyonnais
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Administrateur
- Société Générale
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Administrateur
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Directeur Général
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Secrétaire Général
14.1.3. Autres fonctions occupées par les mandataires sociaux en 2022
 -
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 - Aucun autre mandat social
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
 - Administrateur de Armines
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
 



14.2. CONFLITS D’INTÉRÊTS AU NIVEAU DES ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DI-
RECTION ET DE SURVEILLANCE
       
société, de l’un quelconque des membres des organes d’administration, de direction et de surveillance et leurs

91
CRH
www.crh-bonds.com

CHAPITRE 15
RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES
15.1. RÉMUNÉRATIONS ALLOUÉES AUX MANDATAIRES SOCIAUX
Rémunérations totales brutes versées en 2022
En €
 
(du 01/01/2022 au 30/09/2022)

 
(du 01/09/2022 au 31/12/2022)
33 333
 
Avantages en nature en 2021
En €
 
(du 01/01/2022 au 30/09/2022)

 
(du 01/09/2022 au 31/12/2022)

 



pas d’avantages en nature ni de régime de retraite particulier, de stock-options ou de rémunération variable

15.2. POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION





- Examiner annuellement les principes de la politique de rémunération de l’entreprise, notamment en
matière d’égalité professionnelle hommes-femmes et en matière de rémunération accordée aux salariés


- Préparer et communiquer au conseil, à titre de projet, tout document requis par la réglementation

92
CRH
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
CHAPITRE 16
FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION
16.1. DATE D’EXPIRATION DES MANDATS DES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINIS-
TRATION ET DE DIRECTION



16.2. INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE SERVICE LIANT LES MEMBRES DES
ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION
Il n’existe pas de contrat de service liant un quelconque des membres des organes d’administration et

16.3. INFORMATION SUR LES COMITÉS





16.3.1. Comité d’audit
 
 
 Président du conseil d’administration
16.3.2. Comité des rémunérations
 
 
-
 
16.3.3. Comité des nominations
 
 
-
 
93
CRH
www.crh-bonds.com

16.3.4. Comité des risques
 
 
 
16.4. CONFORMITÉ DE L’ÉMETTEUR AU RÉGIME DE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
DE L’AFEP-MEDEF
     


CRH
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
CHAPITRE 17
SALARIÉS



CRH
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
CHAPITRE 18
PRINCIPAUX ACTIONNAIRES
18.1. IDENTIFICATION DES ACTIONNAIRES OU GROUPES D’ACTIONNAIRES DÉTE-
NANT PLUS DE 3 % DES DROITS DE VOTE


à cet actionnaire 




Groupes
Actionnaires
Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2022
Nombre
d’actions
Soit
en %
Nombre
de
droits de
vote
(1)
Soit
en %
Nombre
d’actions
Soit
en %
Nombre
de
droits de
vote
(1)
Soit
en %
Nombre
d’actions
Soit
en %
Nombre
de
droits de
vote
(1)
Soit
en %
  29,39 1 110   29,72 1 110     
  3,73          
Sous-total Groupe
Crédit Agricole
11 730 251 33,12 1 484 22,66 11 517 181 32,53 1 392 21,26 14 006 152 36,93 1 350 21,12


           
Caisse Centrale du

     17,31     997 
    3,02  2,19 220     
Sous-total Confédéra-
tion nationale du CM
11 376 099 32,13 2 301 35,12 11 713 358 33,08 2 330 35,58 10 138 266 26,73 2 197 34,35
  17,91          
 3 219 027 9,09 910    1 012   13,12 1 032 
            
 1 0,00 1 0,01 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
 1 0,00 1 0,01 1 0,00 1 0,01 1 0,00 1 0,02
Total 35 409 491 100,00 6 552 100,00 35 409 491 100,00 6 549 100,00 37 926 798 100,00 6 394 100,00
(1) Calcul des droits de vote, voir l’article 23 des statuts en annexe 5 page 165.
18.2. EXISTENCE DE DROITS DE VOTE DIFFÉRENTS

-


CRH
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
18.3. CONTRÔLE DE L’ÉMETTEUR


18.4. ACCORDS/PACTES D’ACTIONNAIRES

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
CHAPITRE 19
OPÉRATIONS AVEC DES APPARENTÉS



CRH
www.crh-bonds.com

CHAPITRE 20
INFORMATIONS FINANCIÈRES SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE
ET LES RÉSULTATS DE L’ÉMETTEUR
20.1. INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES
20.1.1 Normes comptables




Au regard des dispositions du règlement 1606/2002 du Parlement européen, seules les sociétés faisant
appel public à l’épargne et publiant des comptes consolidés sont dans l’obligation de préparer ces derniers
conformément aux normes comptables internationales.





législatives nationales aux dispositions communautaires relatives à la réglementation comptable n’ont pas






20.1.2. Comptes soumis à l’approbation de l’assemblée générale du 14 mars 2023.
99
CRH
www.crh-bonds.com

BILAN
En milliers d’€
ACTIF Note 31/12/22 31/12/21 31/12/20
CAISSE, BANQUES CENTRALES 226 525 294
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
463 003 363 563 395 239
- Comptes à vue
  
- Comptes à terme
  

  
OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES À REVENU FIXE
16 317 954 21 094 855 24 947 873
 
  
 
0 30 000 30 000

  
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
16 28 5
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
13 28 40

0 0 0
- Agencements
7 9 11

 2
13 21
AUTRES ACTIFS
7
11 523 10 146 8 762
COMPTES DE RÉGULARISATION
7
107 100 91
TOTAL 16 792 842 21 469 245 25 352 304
En milliers d’€
PASSIF Note 31/12/22 31/12/21 31/12/20
BANQUES CENTRALES
0 0 1
DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE
16 187 717 20 904 843 24 787 957
- Emprunts obligataires 
  

  
AUTRES PASSIFS
7
414 301 119
COMPTES DE RÉGULARISATION
7
645 1 194 1 384
PROVISIONS
232 250 221
CAPITAUX PROPRES HORS FRBG
9
603 834 562 657 562 622
- Capital souscrit
  
- Prime d’émission
  

  
- Autre réserve
1 122 1 122 1 122

  399

1 177  29
TOTAL 16 792 842 21 469 245 25 352 304
100
CRH
www.crh-bonds.com

HORS BILAN
En milliers d’€
ENGAGEMENTS REÇUS Note 31/12/22 31/12/21 31/12/20
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REÇUS D’ÉTA-
BLISSEMENTS DE CRÉDIT
10
797 229 1 026 099 1 216 154
ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS D’ÉTABLIS-
SEMENTS DE CRÉDIT
11
22 754 460 25 509 760 35 386 436
101
CRH
www.crh-bonds.com

COMPTE DE RÉSULTAT
En milliers d’€
Note 31/12/22 31/12/21 31/12/20
+ Intérêts et produits assimilés
12
436 637 618 490 758 669
- sur opérations avec les établissements de crédit

 -120 -32

  

  


 120 

  
- Intérêts et charges assimilées
12
-437 577 -616 705 -767 043


  

  
+/- Écarts de change
12
0 0 0
+/- Commissions
12
-10 -10 -10
+/- Autres produits d’exploitation bancaire
12
5 056 851 11 036
+/- Autres charges d’exploitation bancaire
12
-416 -387 -455
PRODUIT NET BANCAIRE
12
3 690 2 239 2 197
- Charges générales d’exploitation
13
-11 042 -10 430 -9 870

 -1 300 -1 301
- Autres frais administratifs

  

 -707 
- Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobi-
lisations incorporelles et corporelles 13 -28 -25 -22
+ Autres produits d’exploitation
13 11 937 11 187 10 790
RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION
4 557 2 971 3 095
+/- Coût du risque
0 0 0
RÉSULTAT D’EXPLOITATION
4 557 2 971 3 095
+/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 0
0 0
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT
4 557 2 971 3 095
+/- Résultat exceptionnel
0 0 0
- Impôt sur les sociétés

-3 380 -2 937 -3 066
+/- Reprises/dotations des FRBG et provisions réglementées
0 0 0
RÉSULTAT NET 1 177 34 29
102
CRH
www.crh-bonds.com

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE NETTE
En milliers d’€
31/12/22 31/12/21 31/12/20
Flux de trésorerie provenant des opérations d’exploitation
Résultat net avant impôts 4 557 2 971
3 095

Dotations nettes aux amortissements   22
Dotations nettes aux provisions -77  
 0 0 0
Autres éléments non monétaires -2 002  991
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net et des
autres ajustements -2 051 -45 928

Augmentation des dépôts à terme et des titres de créances négo-
ciables -100 000  
Dépôts à terme et titres de créances négociables arrivés
à échéance   

Autres actifs   -1 239
Autres passifs -102 11 -92
Impôts versés   
Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opéra-
tionnelles -44 642 -4 140 -4 396
Flux net de trésorerie absorbée par l’activité
opérationnelle (A) -42 136 -1 214 -373
Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement
 -1 -2
-27
 
 0  0
Trésorerie nette absorbée par les opérations
d’investissement (B) -1 -36 -27

Augmentation de capital en numéraire  0 0
Produit d’émission d’emprunts obligataires  0 
   
Acquisition de titres d’investissement (billets de mobilisation)  0 
  

Produit d’émission d’emprunts subordonnés 0 0 0
 0 0 0
Dividendes versés 0 0 0
Trésorerie nette générée par les opérations
 40 000 0 0
 0 0 0
Variation nette de la trésorerie (A + B + C + D) -2 137 -1 250 -400
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 4 288 5 538 5 938
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 151 4 288 5 538
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE -2 137 -1 250 -400
103
CRH
www.crh-bonds.com

ANNEXE
PRÉSENTATION DES COMPTES
PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D’ÉVALUATION
NOTE 1 - Présentation des comptes

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NOTE 2 - Principes comptables et méthode d’évaluation
A - Information au titre de l’impact de la crise Russo-Ukrainienne
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B – Opérations en devises
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Ces opérations sont parfaitement adossées, les écarts de conversion sur les billets de mobilisation sont
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C - Emprunts obligataires
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D - Opérations sur titres
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titres de créances négociables, aux instruments du marché interbancaire et, d’une manière générale, à toutes

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de mobilisation, par livraison des obligations connexes par les actionnaires concernés ou par le rachat des
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En cas de reclassement de titres de placement en titres d’investissement, les dépréciations antérieurement

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CRH
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comptable, les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre, et font l’objet d’une dotation

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
E – Créances sur les établissements de crédit
       
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

F – Immobilisations
Dans le cadre des dispositions comptables en matière d’immobilisations (règlements n
os
2002-10 et


         


durée de vie prévue de leur utilisation :
- mobilier de bureau 10 ans mode linéaire
- aménagements, installation  mode linéaire
- matériel de bureau  
- matériel informatique 3 ans 
G – Autres actifs et autres passifs




dues aux fournisseurs, les rémunérations dues au personnel, les dividendes restant dus aux actionnaires, les


H – Indemnités de départ à la retraite






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

CRH
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
INFORMATIONS SUR LES POSTES DU BILAN
NOTE 3 - Les billets de mobilisation et les emprunts obligataires




En milliers d’€
Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
A l’actif Au passif A l’actif Au passif A l’actif Au passif
OPÉRATIONS SUR TITRES
- obligations et autres titres à re-

   

les billets de mobilisation
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- dettes représentées par un titre
   

les emprunts obligataires
  
TOTAL
16 187 717 16 187 717 20 904 843 20 904 843 24 787 957 24 787 957
(*) dont montants en valeur nominale :
En milliers d’€
Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
A l’actif Au passif A l’actif Au passif A l’actif Au passif
OPÉRATIONS SUR TITRES
- obligations et autres titres à re-

. billets de mobilisation 15 369 565 19 801 265 23 182 015
- dettes représentées par un titre
. emprunts obligataires 15 369 565 19 801 265 23 182 015
TOTAL 15 369 565 15 369 565 19 801 265 19 801 265 23 182 015 23 182 015

Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
A l’actif Au passif A l’actif Au passif A l’actif Au passif
OPÉRATIONS SUR TITRES
- obligations et autres titres à re-

. billets de mobilisation 700 000 875 000 1 400 000
- dettes représentées par un titre
. emprunts obligataires 700 000 875 000 1 400 000
TOTAL 700 000 700 000 875 000 875 000 1 400 000 1 400 000

107
CRH
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
NOTE 4 - Ventilation des créances et des dettes selon leur durée restant à courir
En milliers d’€
CRÉANCES Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
Établissements de crédit dépôts à terme
- moins de trois mois 0 0 30 000
- de trois mois à un an 30 000 0 0
- d’un an à cinq ans   
- plus de cinq ans   
TOTAL 459 000 359 000 389 000
Titres de créances négociables
- moins de trois mois 0 10 000 0
- de trois mois à un an   0
- d’un an à cinq ans   
- plus de cinq ans   
TOTAL 129 971 189 913 159 842
Billets de mobilisation
- moins de trois mois   2 301 027
- de trois mois à un an   
- d’un an à cinq ans   
- plus de cinq ans   
TOTAL 15 938 110 20 520 579 24 308 687


En milliers d’€
DETTES Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
Emprunts obligataires
- moins de trois mois   2 301 027
- de trois mois à un an   
- d’un an à cinq ans   
- plus de cinq ans   
TOTAL 15 938 110 20 520 579 24 308 687

CRH
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
NOTE 5 - Suivi des titres de placement transférés en titres d’investissement au cours de l’exercice 2018
En milliers d’€
2022 Montant à l’ouverture de l’exercice Montant à la clôture de l’exercice
Code ISIN
Valeur comp-
table brute
Valeur comp-
table nette
Reprise de
dépréciation
Remboursement
Valeur comp-
table nette
 10 000 9 999 1 10 000 0
 10 000 10 000 0 10 000 0
 10 000 10 000 0 0 10 000
 10 000  11 10 000 0
 20 000  3 0 19 997
 10 000 9 931  0 
TOTAL 70 000 69 913 58 30 000 39 971
NOTE 6 - Valorisation des titres en portefeuille au 31 décembre 2022
Titres d’investissement :
En milliers d’€
Code ISIN
Valeur comptable
brute
Valeur comptable
nette
Gains latents Pertes latentes
 10 000 10 000 0 
 20 000 19 997 0 
 10 000 10 000 0 
 10 000 10 000 0 
   0 
 10 000 10 000 0 
 10 000  0 27
   0 337
 10 000 10 000 0 
 20 000 20 000 0 
TOTAL 130 000 129 971 0 12 780
109
CRH
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
NOTE 7 - Autres actifs, autres passifs, comptes de régularisation
En milliers d’€
ACTIF Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
Débiteurs divers 11 523 10 146 8 762
 0 0 0
 0 0 0
  
 
   1 023
   
Autres dépôts de garantie et divers   
Autres charges payées d’avance 107 100 91
TOTAL 11 630 10 246 8 853
En milliers d’€
PASSIF Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
Créditeurs divers 414 301 119
  170 0
 112  
Organismes sociaux, taxe sur les salaires et prélèvement à la source  71 72
  11
Autres créditeurs divers 3 1 2
Charges à payer 645 1 194 1 384
Personnel et charges connexes   232
Impôts et taxes 301  971
  91 
TOTAL 1 059 1 495 1 503
NOTE 8 - Provisions
En milliers d’€
Solde
au 31/12/20
+Dotations
-Reprises
Solde
au 31/12/21
+Dotations
-Reprises
Solde
au 31/12/22
Indemnités de départ en retraite (note 20) 221 29   232
TOTAL 221 29 250 -18 232
110
CRH
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
NOTE 9 - Instruments de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)


En milliers d’€
Solde
au 31/12/20
+Augmentation
- Diminution
Solde
au 31/12/21
+Augmentation
- Diminution
Solde
au 31/12/22
Capital souscrit  0   
Prime d’émission  0   
  2  1 
Autre réserve 1 122 0 1 122 0 1 122
 399   32 
 29   1 177
TOTAL 562 622 35 562 657 41 177 603 834


En application du Supervisory Review and Evaluation Process



111
CRH
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
INFORMATIONS SUR LES POSTES DU HORS BILAN





 
NOTE 11 - Engagements de garanties reçus d’établissements de crédit



crédit ou une entreprise d’assurance n’entrant pas dans le périmètre de consolidation dont relève l’établissement



112
CRH
www.crh-bonds.com

INFORMATIONS SUR LES POSTES DU COMPTE DE RÉSULTAT
NOTE 12 - Produit Net Bancaire (PNB)
A - Analyse du PNB relatif aux opérations de prêts et d’emprunts




En milliers d’€
Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
Charges Produits Charges Produits Charges Produits
Intérêts
   
   
Écarts de change *
   
   
Frais d’émission et de gestion
   
   
TOTAL 464 307 464 307 673 125 673 125 770 920 770 920
* Les écarts de change correspondent à un solde technique entre les gains et les pertes de change constatés lors des échéances
contractuelles des opérations en CHF.



B - Autres produits et charges d’exploitation bancaire

des fonds propres sur le marché monétaire en dépôts à vue, en dépôts à terme et en titres de créances négociables







113
CRH
www.crh-bonds.com

En milliers d’€
Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
   
  120 
  377 

   
  71 71
Commissions sur opérations sur titres 0 0 0
 3 0 0
 0 230 0
A - Total des autres produits d’exploitation bancaire 3 260 1 866 1 836

   
 12  
Commissions sur opérations sur titres 0 0 0
B - Total des autres charges d’exploitation bancaire -430 -373 -361
PRODUIT NET BANCAIRE 3 690 2 239 2 197


NOTE 13 – Autres produits et charges d’exploitation
A – Charges d’exploitation refacturées aux emprunteurs

deux contributions :



d’exploitation alors que la rentabilité de ses placements est obérée par le niveau très bas des taux, celles-ci ont
été refacturées aux emprunteurs en neutralisant l’incidence de la non déductibilité de l’impôt sur les sociétés de


 
 



CRH
www.crh-bonds.com

En milliers d’€
Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20
Charges Produits Charges Produits Charges Produits
Impôts et taxes (extrait)
   
 297  
 137  
 97 111
 0
Autres produits d’exploitation
 11 937  10 790
B – Autres charges d’exploitation

amortissements, à :
- 2 millions d’euros au 31 décembre 2022,
- 2,1 millions d’euros au 31 décembre 2021,




En milliers d’€
Au 31/12/22 Au 31/12/21 Au 31/12/20

  
Charges de retraite (1)
 121 
Autres charges sociales
 277 
Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations
  
Total des frais de personnel
1 296 1 300 1 301
Impôts et taxes (extrait)
  

  
Autres services extérieurs et frais divers de gestion
  
Total des autres frais administratifs
594 707 697
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles
12 11
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
  
Total des dotations aux amortissements
28 25 22
(1) nettes de la reprise de la provision pour indemnités de départ en retraite au 31 décembre 2022 pour 18 000 euros.

CRH
www.crh-bonds.com

NOTE 14 - Honoraires des commissaires aux comptes


En €
ACA NEXIA ERNST & YOUNG
  
Autres prestations de services liées à la mission de contrôle légal des
comptes 2022
2 100 2 100

0 0

légal des comptes 2021 0 
Cumul 39 700 38 843
NOTE 15 - Impôt sur les sociétés


uniquement sur des opérations ordinaires, son montant est très fortement majoré de la réintégration du montant



CRH
www.crh-bonds.com

ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
NOTE 16 - Nouvelles émissions obligataires



Série N° Emprunt
Code Isin
Date de
règlement
Date de
remboursement
Prorogeable
jusqu’au
7   11/01/2023 11/01/2030 11/01/2031
  23/02/2023 23/02/2033 
Série N° Emprunt
Montant en
millions d’euros
Taux de revient
émetteur
(en %)
Taux
souscripteur
(en %)
Écart de taux
contre swap
euribor

7    3,113 
  3,211 3,172 
Ces émissions portent l’encours 
d’euros
117
CRH
www.crh-bonds.com

AUTRES INFORMATIONS
NOTE 17 - Rémunérations allouées aux mandataires sociaux
En €
Tableau récapitulatif des rémunérations des mandataires sociaux
2022 2021
Montants dus Montants versés Montants dus
Montants versés
Olivier HASSLER

(du 01/01/2022 au 30/09/2022)
   
 0 0 0 0
 0 0 0 0
 0 0 0 0
Avantages en nature 0 0 0 0
TOTAL 18 750 18 750 25 000 25 000
Denis DUVERNE

(du 01/09/2022 au 31/12/2022)
33 333 33 333 0 0
 0 0 0 0
 0 0 0 0
 0 0 0 0
Avantages en nature 0 0 0 0
TOTAL 33 333 33 333 0 0
Marc NOCART
    
 0 0 0 0
    
 0 0 0 0
    
TOTAL 264 068 264 068 263 947 263 947

NOTE 18 – Liste des transactions entre parties liées





CRH
www.crh-bonds.com

NOTE 20 - Provision pour indemnités de départ en retraite



119
CRH
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
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Ratio de levier

comme étant égal au montant des fonds propres de catégorie 1 rapporté au montant de l’exposition totale

établissements sont tenus de publier leur ratio de levier depuis le 1
er

















er

de satisfaire à cette obligation réglementaire en procédant à une augmentation de capital en numéraire en vue




Ratio de solvabilité

titre de 2022, indiquant que le niveau d’exigences prudentielles de fonds propres pour 2022 reste en vigueur


au 1
er

- 
- 
1
) ;
- 
1 L’exigence totale de ratio de CET1, incluant la composante « Pillar 2 guidance », n’a pas vocation à être publiée.
120
CRH
www.crh-bonds.com




er



se situe très au-delà des exigences prudentielles de fonds propres applicables au 1
er

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Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) : instruments et réserves
1   
Dont : actions ordinaires  
 0 
 0 
2   
3 Autres éléments du résultat global accumulés (et autres réserves)  
3a  0 


0

 0 


d’un contrôle indépendant
0

6 Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) avant ajustements réglementaires 602 656 290
Somme des lignes
1 à 5a.
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) : ajustements réglementaires
7 Corrections de valeur supplémentaires (montant négatif)  
Immobilisations incorporelles (nets des passifs d’impôt associés) (montant négatif) 0 
10

-
graphe 3, sont réunies) (montant négatif)
0

11

trésorerie
0
33 (1) (a)
12  0


13  0 32 (1)

Pertes ou les gains sur passifs évalués à la juste valeur et qui sont liés à l’évolution de la qualité
de crédit de l’établissement
0
33 (1) (b)
  0 
121
CRH
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
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

(montant négatif)
0

17


fonds propres de l’établissement (montant négatif)
0



dans lesquelles l’établissement ne détient pas d’investissement important (montant au-dessus du

0

(3), 79
19

dans lesquelles l’établissement détient un investissement important (montant au-dessus du seuil de

0


20a

l’établissement a opté pour la déduction
0

21


réunies) (montant négatif)
0


22  0 
23


0

(1) (b)
  0


  0 
  0 
27  0 

Total des ajustements réglementaires aux fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) -10 519 815


29
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 592 136 475


Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1): instruments 0
Fonds propres de catégorie 2 (T2): instruments et provisions 0
Total des fonds propres (TC = CET1 + AT1 + T2) 592 136 475
Montant total d’exposition au risque 2 140 339 941
Ratios de fonds propres et coussins
61
Fonds propres de base de catégorie 1 (en pourcentage du montant total d’exposition au
risque)
27,67 %
92 (2) (a)
62 Fonds propres de catégorie 1 (en pourcentage du montant total d’exposition au risque) 27,67 % 92 (2) (b)
63 Total des fonds propres (en pourcentage du montant total d’exposition au risque) 27,67 % 92 (2) (c)
122
CRH
www.crh-bonds.com

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

92, paragraphe 1, point a), plus exigences de coussin de conservation de fonds propres et contra-




129, 130, 131,
133
 Dont : exigence de coussin de conservation de fonds propres 
  
  


m
) ou pour autre établis-




pourcentage du montant d’exposition au risque)


 0

standard
 
Instruments de fonds propres soumis à exclusion progressive (applicable entre le 1
er

1
er
janvier 2022 uniquement)
0
Ratio de liquidité LCR




Ratio de liquidité NSFR




2019, transpose les dispositions bâloises sur les actifs et les passifs interdépendants en matière de calcul du
avalaible stable fundingrequired stable funding)

Grands risques


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1
, d’exempter totalement des grands risques

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1 Arrêté du 23 décembre 2013 relatif à l’application de l’article 493 (3) du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du
Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement
123
CRH
www.crh-bonds.com
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Publications relatives aux actifs grevés au 31 décembre 2022 (Arrêté du 19 décembre 2014 concernant
la publication d’informations relatives aux actifs grevés)
Canevas A – Actifs
En milliers d’€
Valeur comp-
table
des actifs gre-
vés
Juste valeur des
actifs grevés
Valeur comp-
table
des actifs non
grevés
Juste valeur des
actifs non gre-
vés
010 040 060 090
010 Actifs de l’établissement déclarant 16 335 827 605 269
030 Instrument de capitaux 0 0 0 0
     
120 Autres actifs 0 
Canevas B – Garanties reçues
En milliers d’€
Juste valeur de la
garantie reçue
grevée ou des titres de
créance propres émis
grevés
Juste valeur de la
garantie reçue ou
des titres de créance
propres émis disponibles
pour être grevés
010 040
130 Garanties reçues par l’institution concernée 0 22 998 380
 Instrument de capitaux 0 0
  0 0
230  0 
240
Titres de créance propres émis, autres que des
obligations garanties ou des titres propres adossés
à des actifs 0 0
Canevas C – Actifs grevés/garanties reçues et passifs associés
En milliers d’€
Passifs
correspondants,
passifs éventuels
ou titres prêtés
Actifs, garanties
reçues et titres
de créances propres émis,
autres que des obligations
garanties et des
titres adossés à
des actifs grevés
010 030
010  16 335 827 22 998 380

CRH
www.crh-bonds.com
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D – Informations sur l’importance des charges pesant sur les actifs
1- Rappel du mode de fonctionnement de la CRH

Conformément à son objet unique, elle emprunte à long terme en émettant sur le marché des obligations
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


  
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

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1- Informations relatives aux actifs grevés (Article 3-4° de l’arrêté susvisé)
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e) 
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

20.2. INFORMATIONS FINANCIÈRES PRO-FORMA


20.3. COMPTES CONSOLIDÉS

20.4. VÉRIFICATION DES INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES ANNUELLES

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
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20.5. DATE DES DERNIÈRES INFORMATIONS FINANCIÈRES

20.6. INFORMATIONS FINANCIÈRES INTERMÉDIAIRES ET AUTRES

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20.7. POLITIQUE DE DISTRIBUTION DE DIVIDENDES

20.8. PROCÉDURES JUDICIAIRES ET D’ARBITRAGE
À la date de dépôt du présent document, aucune procédure judiciaire, gouvernementale, réglementaire,


20.9. CHANGEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA SITUATION DE L’ÉMETTEUR

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CHAPITRE 21
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
21.1. CAPITAL SOCIAL
21.1.1. Capital souscrit
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21.1.2. Capital autorisé non souscrit
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21.1.3. Obligations convertibles et autres titres donnant accès au capital
Il n’existe pas d’obligations convertibles ou de valeurs mobilières composées, susceptibles de donner,
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21.1.4. Tableau d’évolution du capital
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21.1.5. Répartition du capital 
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21.2. ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS
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21.2.1. Objet social (Article 2 des statuts)
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21.2.2. Administration et contrôle de la société (Titre III des statuts)

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21.2.3. Droits, privilèges et restrictions attachés à chaque catégorie d’actions existantes

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129
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lui sont accordés par la société, chaque actionnaire s’engage à acquérir ou à céder le nombre d’actions

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d’actions, chaque actionnaire cède ou acquiert à la demande de la société, le nombre d’actions nécessaire au

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par an, dans un délai de trente jours suivant l’approbation des comptes annuels de la société par l’assemblée
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dans le calcul des exigences réglementaires en fonds propres, notamment en cas de dégradation de la notation

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présentés dans les comptes sociaux les plus récents : (i) soit au 31 décembre précédent, dans le document

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comptable tient compte d’éventuels répartitions ou apports réalisés entre la date de la situation de

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- Article 12 des statuts : Chaque actionnaire est tenu d’apporter à la société les sommes nécessaires pour


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
Ces apports sont répartis pour chaque actionnaire et pour chacune des catégories ci-dessus, au prorata des

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des pouvoirs expressément attribués aux assemblées d’actionnaires et dans la limite de l’objet social, le conseil

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
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
En outre, chaque actionnaire est tenu de fournir à la société, à titre d’avance de trésorerie, les sommes

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
- Article 23 des statuts, 2
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
la loi aux assemblées générales assimilées aux assemblées constitutives, du nombre de voix suivant :



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
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
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
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
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21.2.5. Assemblées générales

21.2.6. Dispositions statutaires pouvant empêcher un changement de contrôle


supra
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
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
sont plus strictes que la loi ne le prévoit


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CHAPITRE 22
CONTRATS IMPORTANTS
Il n’existe pas à la date de dépôt du présent document, de contrats autres que ceux conclus dans le cadre



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CHAPITRE 23
INFORMATIONS PROVENANT DE TIERS, DÉCLARATIONS D’EXPERTS
ET DÉCLARATIONS D’INTÉRÊTS

23.1. DÉCLARATION OU RAPPORT D’EXPERT

23.2. ATTESTATION DE TIERS

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CHAPITRE 24
DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC
            

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

par téléphone au + 33 1 42 89 49 10
par télécopie au + 33 1 42 89 29 67
par courriel : crh@crh-bonds.com
ou par courrier à l’adresse suivante :
CRH

3, rue La Boétie
75008 PARIS

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CHAPITRE 25
INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS


CRH
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
ANNEXE 1
ARTICLE 13 DE LA LOI N° 85-695 DU 11 JUILLET 1985
(Complété par l’article 36 de la loi n° 2006-872 du 13 juillet 2006


I
II.

III.



ou tout document équivalent requis pour l’admission sur des marchés réglementés étrangers mentionne le

IV.



d’établissements de crédit par l’établissement mentionné au III, à l’exception des investissements et revenus



du code de commerce, ou celles régissant toutes procédures judiciaires ou amiables équivalentes ouvertes sur

V.



et des autres ressources privilégiées mentionnées au III, nul autre créancier de l’établissement mentionné au


pas à désintéresser les titulaires des emprunts obligataires et des autres ressources privilégiées mentionnées
-

judiciaires ou amiables équivalentes ouvertes sur le fondement de droits étrangers, ne font pas obstacle à



137
CRH
www.crh-bonds.com

VI.
-




CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER
ARTICLE L. 513-1
PARTIE LÉGISLATIVE
-
tions de banque résultant des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres ou de la décision


CRH
www.crh-bonds.com

ANNEXE 1 (Suite 1)
139
CRH
www.crh-bonds.com

ANNEXE 1 (Suite 2)
DÉCRET N° 2021-898 DU 6 JUILLET 2021

Article 5

-








Article 7





CRH
www.crh-bonds.com

ANNEXE 2
CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER
ARTICLES L.313-42 À L.313-49-1
PARTIE LÉGISLATIVE

n° 85-695 du 11 juillet 1985, par la loi n° 99-532 du 25 juin 1999,
par l’ordonnance n° 2008-556 du 13 juin 2008
par l’ordonnance n° 2010-76 du 21 janvier 2010
par l’ordonnance n° 2013-544 du 27 juin 2013
et par l’ordonnance n° 2021-858 du 30 juin 2021
Paragraphe 3
Mobilisation des créances hypothécaires et assimilées
Art. L. 313-42.



 
équivalente ;

une entreprise d’assurance, lesquelles relèvent au minimum du deuxième échelon de qualité de crédit établi
par un organisme externe d’évaluation de crédit reconnu par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution




er
janvier 2002, les



Art. L. 313-43.


-
tion du porteur du billet à ordre, si celui-ci en fait la demande, pour un montant en capital égal au montant en



CRH
www.crh-bonds.com

à ordre et réalise cette mise à disposition en conservant, sous un dossier au nom de ce dernier, une liste nomi-


Art. L. 313-44.

-



-




Art. L. 313-45.

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Art. L. 313-46.
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ordre obtient, sur sa demande et contre restitution de ce billet, la remise de la liste nominative prévue à l’article
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Art. L. 313-47.
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Art. L. 313-48.
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mettre à sa disposition des contrats constituant des créances à long terme, avec leurs garanties, s’ajoutant à ceux
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Art. L. 313-49.
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Art. L. 313-49-1.
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ANNEXE 2 (Suite)
CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER
ARTICLE L. 513-2 ET SUIVANTS
PARTIE LÉGISLATIVE
SECTION 2 DU CHAPITRE III
LES SOCIÉTÉS DE CRÉDIT FONCIER
Art. L. 513-2 (extrait)
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Art. L. 513-3 (extrait)
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au minimum du deuxième échelon de qualité de crédit établi par un organisme externe d’évaluation de
crédit reconnu par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution en application des dispositions de
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Art. L. 513-8
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Art. L. 513-9
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Elles communiquent à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, chaque trimestre, des informations sur
leurs émissions d’obligations foncières et d’autres ressources privilégiées mentionnées au 2 du I de l’article
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Art. L. 513-10
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Art. L. 513-11
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créances privilégiées au sens du présent article, nul autre créancier de la société de crédit foncier ne peut se

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d’une procédure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires ou d’une procédure de résolution

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Art. L. 513-12
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Art. L. 513-15
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Art. L. 513-16
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assimilées, titres et dépôts, est habilité à agir en justice tant en demande qu’en défense et à exercer toutes voies

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Art. L. 513-17

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Art. L. 513-18
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avec une société de crédit foncier, ni aux actes juridiques accomplis par une société de crédit foncier ou à son

Art. L. 513-19
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Art. L. 513-20
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la procédure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires d’une société détenant des actions

Art. L. 513-21
En cas de procédure de sauvegarde, de redressement ou de liquidation judiciaires d’une société chargée de la

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Art. L. 513-22
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tions leur incombant en application de la présente section et sanctionne, dans les conditions prévues au chapitre


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
CRH
www.crh-bonds.com

Art. L. 513-23

parmi les personnes inscrites sur la liste des commissaires aux comptes sont nommés pour une durée de quatre

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
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233-3 du code de commerce, la société de crédit foncier, ou encore le commissaire aux comptes d’une société

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crédit foncier souhaite obtenir le label ou a obtenu le label d’obligation européenne garantie de qualité supé-




aux dirigeants et aux instances délibérantes de la société et dont une copie est transmise à l’Autorité de contrôle

Il assiste à toute assemblée d’actionnaires et est entendu à sa demande par le conseil d’administration ou le



professionnel à l’égard de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution à laquelle il est tenu de signaler
immédiatement tout fait ou toute décision dont il a eu connaissance dans l’exercice de sa mission et qui est de


les commissaires aux comptes de la société de crédit foncier et de toute société contrôlant, au sens de l’article



Il est responsable, tant à l’égard de la société que des tiers, des conséquences dommageables des fautes et

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CRH
www.crh-bonds.com

Art. L. 513-24



-


-
leur peut s’étendre à la communication des pièces, contrats et documents détenus par la société chargée de la

-

Art. L. 513-25

Art. L. 513-26








privilège à la date d’acquisition ;

la durée de leur détention par la société de crédit foncier ;

délai de huit jours ;

-

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Art. L. 513-26-1



-





CRH
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
ANNEXE 3
CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER
Article R. 214-21 (extrait)
PARTIE RÉGLEMENTAIRE








ou ces instruments sont émis ou garantis par un Etat membre de l’Union européenne ou un autre Etat
partie à l’accord sur l’Espace économique européen, par ses collectivités publiques territoriales, par un

l’Union européenne ou autres Etats parties à l’accord sur l’Espace économique européen ou s’il s’agit de
titres émis par la caisse d’amortissement de la dette sociale ;





membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen
et qui est légalement soumis à une surveillance spéciale des autorités publiques destinée à protéger les
-
ties, conformément à la législation, dans des actifs qui, durant toute la période de validité des obligations,


présent 2° s’applique également aux obligations émises par un établissement de crédit dont l’objet exclusif







CRH
www.crh-bonds.com

ANNEXE 3 (Suite)
CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER
Article R. 313-20 et suivants
PARTIE RÉGLEMENTAIRE
Article R. 313-20

de cet article que dans la limite du plus petit des montants ci-dessous :




garantie est un bien immobilier commercial ;




bien immobilier résidentiel retenu est le prix de vente du bien en l’état d’achèvement ;

-


la réalisation d’un logement, la création ou la transformation d’une surface habitable, par agrandissement ou



Article R. 313-21

Article R. 313-22

er
rang au sens de l’article
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CRH
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Article R. 313-23

Article R. 313-24
-


Article R. 313-25
-

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

Article R. 313-25-1






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ANNEXE 3 (Suite)
CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER
Article R. 513-1-A et suivants
PARTIE RÉGLEMENTAIRE
Article R. 513-1-A


1° Au programme d’activité indiquant l’émission des obligations foncières ou des autres ressources pri-

2° Aux politiques, processus et méthodes visant à garantir la protection des investisseurs en ce qui concerne

société ;
3° A la direction et au personnel se consacrant au programme d’obligations foncières qui possèdent les

d’une société de crédit foncier ;
-
plicables énoncées aux dispositions de la présente section et de la section 2 du chapitre III du titre Ier du

Article R. 513-7





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émis ni par la société de crédit foncier, ni par son entreprise mère, à moins qu’il ne s’agisse d’une entité



liens étroits ;

meilleur échelon de qualité de crédit établi par un organisme externe d’évaluation de crédit reconnu par

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CRH
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
meilleur ou troisième meilleur échelon de qualité de crédit établi par un organisme externe d’évaluation



-




Article R. 513-8
-





à court terme sur des établissements de crédit, la société de crédit foncier tient compte, non de ces créances

Article R. 513-8-1








ou un établissement de crédit émetteur de billets à ordre souscrits par la société de crédit foncier selon

redressement ou de liquidation judiciaires ou d’une procédure de résolution ouverte conformément à



En cas d’insolvabilité ou de résolution de l’établissement de crédit émetteur d’obligations foncières, les pro-


CRH
www.crh-bonds.com


Nota : Conformément à l’article 7 du décret n° 2021-898 du 6 juillet 2021, ces dispositions sont entrées en
vigueur le 8 juillet 2022. Toutefois, ces dispositions ne s’appliquent pas aux obligations foncières, aux obliga-

11 juillet 1985 émises avant cette date.
Article R. 513-9



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Article R. 513-10
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cautionnement, les sommes dues au fonds de garantie à l’accession sociale et la propriété mentionné à l’article
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Article R. 513-11
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société de crédit foncier, doit comporter les énonciations suivantes :
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désignation ou cette individualisation, notamment par l’indication du débiteur, du lieu de paiement, du
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Article R. 513-14
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www.crh-bonds.com
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Article R. 513-15

résolution l’agrément nécessaire à l’obtention de la qualité de société de crédit foncier, elle indique à l’Autorité

En cas d’avis non conforme de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, les dirigeants de la société de

Article R. 513-16
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
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-
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
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Article R. 513-17
-


Article R. 513-18
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
CRH
www.crh-bonds.com

ANNEXE 3 (Suite)
CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER
Arrêté du 17 février 2014

CRH
www.crh-bonds.com

ANNEXE 4
RÈGLEMENT CRBF N° 99-10
RELATIF AUX SOCIÉTÉS DE CRÉDIT FONCIER
ET AUX SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT DE L’HABITAT

et n° 2002-02 du 15 juillet 2002
et par les arrêtés du Ministre de l’Économie, des Finances et de l’Industrie
du 7 mai 2007, du 23 février 2011, du 26 mai 2014, du 3 novembre 2014 et du 25 juillet 2021
Chapitre I- De l’évaluation des biens immobiliers
Article 1.
-
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
Article 2.

conditions de marché normales et locales, de l’usage actuel de l’immeuble et des autres usages qui pourraient



Au moment de l’inclusion de l’actif de couverture dans le panier de couverture par la société de crédit foncier


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

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
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Article 3.
Après leur acquisition ou apport en garantie, l’évaluation des biens immobiliers est réexaminée dans le cadre
-

de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de
contrôle prudentiel et de résolution :

CRH
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
-
thode statistique ;
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
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est réexaminée annuellement selon une méthode statistique ;
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tenu du marché immobilier et de son évolution sur la base des indices de variation des prix de l’immobi-
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conduire à réévaluer un bien immobilier à partir de l’évolution, sur la période considérée, des prix immo-

doit s’assurer que la valeur réévaluée ainsi obtenue est inférieure ou égale à la valeur de marché ou à la
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jective et contrôlable à partir d’une piste d’audit reprenant créance par créance, la valeur initiale des biens

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Article 4.
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saires ; et l’évaluateur est indépendant de la procédure de prise de décision quant à l’octroi de crédit, ne tient

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Article 5.

de leur valeur accompagnée d’une piste d’audit, telle que précisée à l’article 3, sont tenus à la disposition du

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Article 5 bis.

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Article 5 ter.
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risque de dommage et que la créance d’indemnité d’assurance fait l’objet d’une inclusion dans les actifs de la

Chapitre II- De l’évaluation des éléments d’actif et de passif
Article 6.
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Article 7.
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Article 8.
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Article 9.
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jeu de la garantie ;
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Article 10.
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30 septembre et au 31 décembre de chaque année, les éléments suivants :

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- l’estimation mentionnée à l’article 12 du présent règlement de couverture des ressources privilégiées
jusqu’à leur échéance au regard du gisement d’actifs éligibles disponibles et de prévisions de nouvelle

- les informations nécessaires au respect des exigences mentionnées à l’article 12 bis sur les contrats de

Elles déclarent également annuellement des informations sur leurs émissions d’obligations foncières et de

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Article 11.
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Chapitre III- 
Article 12.
-
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www.crh-bonds.com
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
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du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de
l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, de l’organe de surveillance au sens du b de l’article 10 du



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des actifs éligibles considérés à concurrence du montant minimal nécessaire pour satisfaire le ratio de couver-


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approuvé par l’organe délibérant et soumis à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le niveau de
couverture des ressources privilégiées jusqu’à leur échéance au regard du gisement d’actifs éligibles dispo-

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remboursement anticipé, de nouvelles productions d’actifs éligibles et de performance des actifs garantissant

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Article 12 bis.
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respecter les exigences suivantes :

risques, leur volume est adapté en cas de réduction du risque couvert et ils sont retirés lorsque le risque
couvert disparait ;

vigueur ;

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Article 12 ter.
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
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

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Article 13.
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
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notamment sur :

- leur méthode de valorisation ;

- la répartition des créances par montant et par catégorie de débiteurs ;


- la proportion des remboursements anticipés ;

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- les conséquences de l’insolvabilité ou de la résolution de l’établissement de crédit émetteur d’obliga-

- le rôle relatif à la prorogation d’échéance de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution conformé-

- les niveaux de couverture requis et disponibles, ainsi que les niveaux de sur-nantissement légal,


Article 13 bis.




Article 14.



Chapitre IV- Des plans de transfert liés à la poursuite du recouvrement des créances et à l’application
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Article 15.


-

CRH
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
cessaires au recouvrement des créances et à l’application des contrats détenus par la société de crédit foncier

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de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de
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et des données nécessaires à la poursuite des actions en recouvrement des créances et de le mettre à jour au
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Chapitre V
- De l’octroi et du contrôle des labels
Article 16.
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Chapitre VI : Dispositions relatives à l’outre-mer
Article 17
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applicables localement ;
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ANNEXE 5
C.R.H. - CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT
STATUTS
TITRE I – FORME JURIDIQUE – OBJET – DÉNOMINATION SOCIALE
SIÈGE SOCIAL - DURÉE
Art. 1
er
. FORME JURIDIQUE

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Art. 2. OBJET
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CRH
www.crh-bonds.com

Art. 3. DÉNOMINATION


Art. 4. SIÈGE SOCIAL

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
Art. 5. DURÉE


TITRE II - CAPITAL SOCIAL - ACTIONS
Art. 6. CAPITAL SOCIAL




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Art. 7. AUGMENTATION DE CAPITAL SOCIAL

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Art. 8. DIMINUTION DU CAPITAL SOCIAL
-
ministration examine une éventuelle redistribution aux actionnaires des fonds propres excédentaires et, le cas

CRH
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

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
Art. 9. FORME ET CESSION DES ACTIONS - PROMESSE DE CESSION

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
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

s’engage à acquérir ou à céder le nombre d’actions nécessaires auprès des actionnaires (ou de l’actionnaire)


d’actions, chaque actionnaire cède ou acquiert à la demande de la société, le nombre d’actions nécessaire au



dans un délai de trente jours suivant l’approbation des comptes annuels de la société par l’assemblée générale

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présentés dans les comptes sociaux les plus récents : (i) soit au 31 décembre précédent, dans le docu-
ment d’enregistrement universel annuel de la société (ii) soit au 30 juin précédent, dans les comptes

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Art. 10. DROITS ET OBLIGATIONS ATTACHÉS AUX ACTIONS

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Chaque fois qu’il est nécessaire de posséder plusieurs actions pour exercer un droit quelconque, les titres isolés
ou en nombre inférieur à celui requis ne donnent aucun droit à leur propriétaire contre la société, les actionnaires

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
Art. 11. LIBÉRATION DES ACTIONS


Art. 12. OBLIGATIONS DES ACTIONNAIRES
Chaque actionnaire est tenu d’apporter à la société les sommes nécessaires pour lui assurer le montant de fonds

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Ces apports sont répartis pour chaque actionnaire et pour chacune des catégories ci-dessus, au prorata des

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pouvoirs expressément attribués aux assemblées d’actionnaires et dans la limite de l’objet social, le conseil

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En outre, chaque actionnaire est tenu de fournir à la société, à titre d’avance de trésorerie, les sommes néces-
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TITRE III – ADMINISTRATION ET CONTRÔLE DE LA SOCIÉTÉS
Art. 13. CONSEIL D’ADMINISTRATION

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En cas de vacance par décès, par atteinte de limite d’âge ou par démission d’un ou plusieurs administrateurs,

Art. 14. CONVOCATION ET DÉLIBÉRATIONS DU CONSEIL

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CRH
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de gestion ou pour procéder à la nomination, à la révocation du président, du directeur général ou encore pour

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
au moins la voix des participants et satisfont à des caractéristiques techniques permettant la transmission conti-


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Art. 15. POUVOIRS DU CONSEIL


social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les

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

Art. 16. CENSEURS



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
En cas de décès ou de démission d’un ou plusieurs censeurs, le conseil d’administration peut coopter leur suc-

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Art. 17. PRÉSIDENCE DU CONSEIL
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CRH
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choisi, soit parmi les administrateurs, soit en dehors d’eux ; dans ce dernier cas, le secrétaire n’aura ni voix

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Art. 18. DIRECTION GÉNÉRALE
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Il exerce ces pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément

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actes du directeur général qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que
l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule

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Art. 19. DIRECTEURS GÉNÉRAUX DÉLÉGUÉS

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En accord avec le directeur général, le conseil détermine l’étendue et la durée des pouvoirs conférés aux di-

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conservent, sauf décision contraire du conseil, leurs fonctions et leurs attributions jusqu’à la nomination du


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Art. 20. COMMISSAIRE DU GOUVERNEMENT

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Art. 21. COMMISSAIRES AUX COMPTES


Un ou plusieurs commissaires aux comptes suppléants appelés à remplacer le ou les titulaires en cas de décès,

TITRE IV – ASSEMBLÉES D’ACTIONNAIRES
Art. 22. ASSEMBLÉES GÉNÉRALES




-


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

Art. 23. ASSISTANCE ET REPRÉSENTATION AUX ASSEMBLÉES

Chaque membre de l’assemblée dispose, sous réserve de l’application de la loi aux assemblées générales assi-

CRH
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milées aux assemblées constitutives, du nombre de voix suivant :
-

-


-






Art. 24. COMPÉTENCE DES ASSEMBLÉES

prescrites par les dispositions qui les régissent respectivement, exercent les pouvoirs qui leur sont attribués

TITRE V – EXERCICE SOCIAL - BÉNÉFICES
Art. 25. EXERCICE SOCIAL



Art. 26. BÉNÉFICES ET PERTES - PAIEMENT DE DIVIDENDE


peut accorder une option entre un paiement du dividende en numéraire ou un paiement en actions dans les

En outre, l’assemblée générale peut décider la distribution de sommes prélevées sur les réserves dont elle a


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CRH
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
propres sont ou deviendraient à la suite de celle-ci, inférieurs au montant minimal requis par les dispositions



TITRE VI – RÈGLEMENT INTÉRIEUR
Art. 27. RÈGLEMENT INTÉRIEUR



TITRE VII – DISSOLUTION - LIQUIDATION
Art. 28. LIQUIDATION DE LA SOCIÉTÉ
À l’expiration de la société ou lors de sa dissolution, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme
un ou plusieurs liquidateurs dont elle détermine les pouvoirs et qui exercent leurs fonctions conformément à


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ANNEXE 6
CRH - CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT
RÈGLEMENT INTÉRIEUR
Complétant et explicitant les statuts, le présent règlement intérieur précise les dispositions régissant l’activité



 
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 
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 
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177
CRH
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1. ACTIVITÉ DE LA CRH
1.1 

1.2 -

1.3 

1.4 

2. AGRÉMENT DES EMPRUNTEURS
2.1 
- avoir le statut d’établissement de crédit,



son portefeuille de créances,
-



2.2 

Conformément à la réglementation bancaire, le montant maximal du risque sur un emprunteur est sus-

2.3 Avant toute mobilisation :
- l’emprunteur signe le règlement intérieur et un contrat d’emprunt subordonné, contrat concernant la




• le cas échéant, les caractéristiques des encours de créances cédées appartenant à ce dernier
secteur, restant ou non en gestion,

CRH
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

3. PRÉROGATIVES DU COMITÉ DES RISQUES EN MATIÈRE
DE REFINANCEMENT


- d’éligibilité des créances,
- de couverture des billets à ordre,



4. ÉMISSIONS D’EMPRUNTS
4.1 

derniers de la suite qu’elle entend donner à celles-ci, établit le programme des émissions et leur adresse, pour

4.2 
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ci-après :
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179
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
5. MOBILISATIONS
5.1 

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
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aux mobilisations au prorata de leur participation et à respecter les engagements portés au recto et au verso de


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
5.2 
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
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5.3 Procédure visant à parfaire la sécurité des échéances de remboursement
Par ailleurs, dans le cadre de la mise en place d’une procédure visant à parfaire la sécurité des échéances
de remboursement des emprunts obligataires déjà émis à ce jour ou à émettre, les emprunteurs acceptent ex-
pressément les dispositions ci-après :

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avec les sommes dues par l’emprunteur au titre du remboursement du billet de capital et du paiement du billet


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Il lui appartient aussi d’obtenir de ses mandants tous documents lui permettant de requérir des notaires

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Par ailleurs, ce mandat doit préciser que le mandant a eu connaissance du présent règlement intérieur,

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6. COUVERTURE DES MOBILISATIONS
6.1 

lors de l’émission des billets 
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

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
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
des situations de non-respect de certaines règles, notamment des règles de congruence de taux ou de durée, la



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
6.2 Contraintes liées au nantissement
Conformément aux dispositions de la loi précitée, l’emprunteur ne peut transmettre sous quelque forme

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
interviennent en raison d’obstacles, juridiques ou politiques indépendants de la volonté du débiteur, ou d’une


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et plus généralement à écarter toute créance ne répondant pas aux critères d’éligibilité aux opérations de la



6.3 Contrôles chez les emprunteurs



- leur existence matérielle,
- leur appartenance en pleine propriété à l’établissement emprunteur,
- conformément à la loi, leur absence d’engagement, notamment dans le cadre de nantissements ou de
cessions,


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requis, l’emprunteur s’engage à acquérir sans délai des obligations du gisement correspondant au billet de
-
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6.5 
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
7. DÉFAILLANCE D’UN EMPRUNTEUR

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applicable le dispositif suivant :
7.1 Appel des avances de trésorerie
infra
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
7.2 Déchéance du terme des billets


7.3 
Dès le constat de la défaillance, après appel des avances de trésorerie et saisine du comité des risques,

a) l’opportunité et, le cas échéant, les conditions du transfert de propriété des créances nanties à son
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CRH
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-
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
7.4 
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
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
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contractés pour le compte de l’emprunteur, sans que ne subsiste pour elle une charge quelconque résultant de


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8. ENGAGEMENTS DES ACTIONNAIRES
Outre ceux liés à d’autres dispositions légales, réglementaires et contractuelles concernant les opérations,
chaque actionnaire est soumis aux engagements suivants :
8.1 Dotation en fonds propres


8.2 

proportionnalité entre la répartition du capital et celle des exigences en fonds propres réglementaires relatives
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8.3 Avances de trésorerie

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

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Elles sont maintenues, si nécessaire, jusqu’à l’apurement des comptes entre cet actionnaire défaillant

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troniques, numéros de téléphone et de télécopie de deux collaborateurs au moins habilités à recevoir
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8.4 Convention de gestion
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8.5 Adhésion aux statuts


8.6 Plan préventif de rétablissement de l’actionnaire

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9. CONTRÔLE DU FONCTIONNEMENT DE LA CRH
Conformément à la réglementation bancaire, un contrôle interne est en place dans les services de la

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
10. APPROBATION EXPRESSE DU RÈGLEMENT INTÉRIEUR
PAR LES ACTIONNAIRES
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
ANNEXE 7
CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ DES PRÊTS AUX OPÉRATIONS DE LA CRH
RAPPEL

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REMARQUE LIMINAIRE
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juillet 2021 ;
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à l’Union européenne ;
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exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement ;

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
CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ DES PRÊTS

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
1 - BÉNÉFICIAIRES


2 - DESTINATION
logements-
logements

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

CRH
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
3 - GARANTIES



2) par la caution solidaire d’un fournisseur de protection éligible au sens de l’article 129-e du règlement

-

4 - MONTANT

5 - DURÉE


6 - PARTIE MOBILISABLE D’UN PRÊT
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7 - ÉVALUATION DU BIEN FINANCÉ
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interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement sou-
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8 - CONDITIONS SPÉCIFIQUES AUX PRÊTS CAUTIONNÉS
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
9 - DISPOSITIONS PARTICULIÈRES
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interviennent en raison d’obstacles, juridiques ou politiques indépendants de la volonté du débiteur ou d’une
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190
CRH
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REMARQUES DIVERSES
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JUSTIFICATIFS À CONSERVER PAR LES ÉTABLISSEMENTS PRÊTEURS

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

• garanties,
• montant autorisé,
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• clauses relatives aux modalités de remboursement,
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• taux nominal et conditions de révision,
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
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191
CRH
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

suivants :
1 - GARANTIES
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

2 - VALORISATION DU BIEN
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




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
3 - DONNÉES CLIENTS


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192
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www.crh-bonds.com
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ANNEXE 7 (suite)
GLOSSAIRE
Billet de mobilisation : 
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Emprunt subordonné : 
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Marché hypothécaire : 
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Obligations garanties (ou Regulated European Covered Bonds) : Obligations répondant aux conditions
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Partie mobilisable d’un prêt : Elle est égale au plus petit des montants ci-après : le montant du capital restant
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Cette valeur est estimée selon les dispositions du règlement n° 99-10 du Comité de la réglementation bancaire
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Surdimensionnement : 
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ANNEXE 8
SCHÉMA DU MÉCANISME DE LA CRH

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