de l�information comptable et financi�re............................................................................................................................ 19

6. Perspectives et �v�nements majeurs intervenus apr�s la cl�ture de l�exercice 20

7. D�claration de performance extra-financi�re 20

8. Informations sur les d�lais de paiement 20

9. D�penses non d�ductibles fiscalement 20

10. Organes de direction et de contr�le 21

11. Activit�s en mati�re de recherche et d�veloppement 22

12. Renseignements relatifs � la r�partition du capital et l�autocontr�le 22

13. Tableau des cinq derniers exercices 22

14. R�mun�ration des organes de direction 22

15. Consultation de l�Assembl�e G�n�rale et projet de r�solutions 22

16. Informations diverses 23

C. COMPTES SOCIAUX 24

1. Bilan 24

2. Compte de r�sultat 26

3. Hors-bilan 27

D. ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX 28

Note 1 � Notes annexes aux comptes annuels au 31 d�cembre 2021............................................................................................................................ 28

Note 2 � Ventilation du hors bilan par dur�e r�siduelle............................................................................................................................ 33

Note 3 � Ventilation par dur�e r�siduelle et �ligibilit� Note 3 � Ventilation par dur�e r�siduelle et �ligibilit�......................................................................................................................... 34

Note 4 � Op�rations avec les entreprises li�es, filiales et participations............................................................................................................................ 37

Note 5 � Titres de transaction, titres de placement et titres d�investissement............................................................................................................................ 40

Note 6 � D�tail des int�r�ts par poste de bilan............................................................................................................................ 41

Note 7 � Autres actifs et passifs............................................................................................................................ 42

Note 8 � Comptes de r�gularisation............................................................................................................................ 43

Note 9 � D�tail des capitaux propres................................................................. 43

Note 10 � Tableau de variation de la situation nette........................................ 44

Note 11 � Int�r�ts, produits et charges assimil�es............................................ 46

Note 12 � Commissions...................................................................................... 46

Note 13 � Autres produits et charges d�exploitation bancaire.......................... 47

Note 14 � Charges g�n�rales d�exploitation...................................................... 47

Note 15 � Tableau des flux de tr�sorerie........................................................... 48

R�sultats de la soci�t� au cours des cinq derniers exercices............................ 49

Annexe 2 � Attestation du Responsable du rapport annuel.............................. 50

E. RAPPORTS DIVERS ET PROJETS DE R�SOLUTIONS............................................ 51

Rapport du conseil d�administration sur le gouvernement d�entreprise.......... 51

Rapports des Commissaires aux comptes.......................................................... 62

R�solutions propos�es � l'Assembl�e G�n�rale................................................ 63

A. PRESENTATION DE MMB SCF S.A.

Contexte et historique

My Money Group (le � Groupe �) est un groupe bancaire fran�ais ind�pendant qui se concentre sur le cr�dit aux particuliers (notamment consolidation de cr�dits, financement automobile et �pargne) ainsi que sur les financements sp�cialis�s aux entreprises (professionnels de l�immobilier, financement automobile ou de biens d��quipement). Le Groupe intervient en France m�tropolitaine ainsi que dans les D�partements d�Outre-Mer. Il dispose d�un si�ge � Paris, d�un centre d�excellence op�rationnelle � Nantes et de franchises locales en Guadeloupe, Martinique, Guyane fran�aise et � la R�union.

� la suite de la prise de contr�le par Cerberus Capital Management, My Money Group a mis en �uvre une politique de refinancement totalement autonome. Dans le cadre de cette politique, le Groupe a d�cid� de se doter d�une soci�t� de cr�dit foncier, identifi�e comme l�outil le plus adapt� pour refinancer de mani�re p�renne et comp�titive ses activit�s immobili�res. My Money Bank a ainsi constitu� sa filiale MMB SCF S.A. (� MMB SCF �), agr��e par l'Autorit� de Contr�le Prudentiel et de R�solution et la Banque Centrale Europ�enne, en qualit� d��tablissement de cr�dit sp�cialis� (soci�t� de cr�dit foncier) le 20 ao�t 2018.

MMB SCF permet ainsi au Groupe de consolider son autonomie en mati�re de refinancement, diversifier sa base

d�investisseurs, r�duire ses co�ts de refinancement et de soutenir le d�veloppement commercial des m�tiers.

MMB SCF et My Money Group

MMB SCF, la � Soci�t� � est une soci�t� anonyme, au capital de 10.000.000� dont le si�ge social se trouve Tour Europlaza- 20, avenue Andr� Prothin, 92063 Paris-la-D�fense, immatricul�e au RCS de Nanterre sous le num�ro 840 318 950.

La Soci�t� est agr��e en qualit� d'�tablissement de cr�dit sp�cialis� - soci�t� de cr�dit foncier - r�gie par les articles L. 513-2 et suivants et R. 513-1 et suivants du Code mon�taire et financier.

MMB SCF est filiale � 99,9 % de My Money Bank, elle-m�me filiale � 99,9% de la Compagnie financi�re holding, Promontoria MMB.

My Money Group : Pr�sentation de l�organigramme juridique et de son �volution au cours de l�exercice 2021

Le Groupe se compose de Promontoria MMB, soci�t� consolidante, de ses filiales directes et indirectes, r�glement�es ou non-r�glement�es.

Au 31 d�cembre 2021, Promontoria MMB, est la soci�t�-m�re directe de :

- My Money Bank, Soci�t� Anonyme � conseil d�administration, immatricul�e sous le num�ro 784 393 340 RCS Nanterre (CIB 42799) au capital de 276 1454 299,74 euros, dont le si�ge social est situ� 20 avenue Andr� Prothin � Tour Europlaza, 92063 Paris La D�fense Cedex, et dont elle d�tient directement 99,99% du capital social et des droits de vote, soit 43.284.372 actions

- Banque des Cara�bes, Soci�t� Anonyme � conseil d�administration, immatricul�e sous le num�ro RCS 315 769 257 RCS Nanterre (CIB 18079) au capital de 83 111 595,69 euros dont le si�ge social est situ� 20 avenue Andr� Prothin � Tour Europlaza, 92063 Paris La D�fense Cedex, et dont elle d�tient directement 99,99% du capital social et des droits de vote, soit 202.711.209 actions.

Au travers de sa filiale, My Money Bank, Promontoria MMB d�tient indirectement les soci�t�s suivantes :

- Soci�t� R�unionnaise de Financement-SOREFI (La R�union), Soci�t� Anonyme � conseil d�administration, immatricul�e sous le num�ro 313 886 590 RCS St Denis de la R�union (CIB 10050) au capital de 8 155 785 euros, dont le si�ge social est situ� 5, rue Andr� Lardy 97438 Sainte Marie (La R�union), et dont le capital social et les droits de vote sont r�partis entre My Money Bank et Promontoria MMB � hauteur respectivement de 99,99% et de 0,01 % ;

- SOMAFI-SOGUAFI (Antilles-Guyane), Soci�t� Anonyme � conseil d�administration, immatricul�e sous le

num�ro 303 160 501 RCS Fort-de-France (CIB 18890) au capital de 21 181 215 euros, dont le si�ge social

est situ� Dillon, 8 Lotissement Bardinet � 97200 Fort-de-France (Martinique) et dont le capital social est r�parti entre My Money Bank et SOREFI � hauteur respectivement de 99,99% et de 0,01 % ;

- MMB SCF, Soci�t� Anonyme � conseil d�administration, immatricul�e sous le num�ro 840 318 950 R.C.S Nanterre (CIB 11728) au capital de 10 000 000 euros dont le si�ge social est situ� au 20 avenue Andr� Prothin � Tour Europlaza, 92063 Paris La D�fense Cedex et dont le capital social est r�parti entre My Money Bank et Promontoria MMB � hauteur respectivement de 99,99% et de 0,01 %. MMB SCF est une soci�t� de cr�dit foncier agr��e par la Banque Centrale Europ�enne le 20 ao�t 2018, contribuant � la diversification des sources de refinancement de My Money Group ;

- Immobili�re Alcor & Cie, Soci�t� par actions simplifi�e, immatricul�e sous le num�ro 302 019 799 R.C.S Nanterre, au capital de 150 000 euros dont le si�ge social est situ� au 20 avenue Andr� Prothin � Tour Europlaza, 92063 Paris La D�fense Cedex et dont le capital social est d�tenu � 100% par My Money Bank, par suite de la cession par Promontoria MMB de son unique part sociale d�tenue au sein de la soci�t� Immobili�re Alcor & Cie ;

- Soci�t� Lyonnaise de Marchand de Biens (SLMB), Soci�t� Anonyme � conseil d�administration, immatricul�e sous le num�ro 393 001 920 R.C.S Nanterre au capital de 38 250 euros dont le si�ge social est situ� au 20 avenue Andr� Prothin � Tour Europlaza, 92063 Paris La D�fense Cedex et dont le capital social est r�parti entre My Money Bank et Promontoria MMB � hauteur respectivement de 99,99% et de 0,01 % ;

- BESV Courtage, Soci�t� Anonyme � conseil d�administration, immatricul�e sous le num�ro 303 230 122

R.C.S Nanterre au capital de 450 000 euros dont le si�ge social est situ� au 20 avenue Andr� Prothin � Tour Europlaza, 92063 Paris La D�fense Cedex et dont le capital social est r�parti entre My Money Bank et SLMB, � hauteur respectivement de 99,99% et de 0,01 %.

L�organigramme simplifi� de My Money Group s��tablit au 31 d�cembre 2021 comme suit :

� Evolution au cours de l�exercice 2021

Par d�cisions de l�Assembl�e g�n�rale en date du 4 mars 2021, le GIE My Money Group a �t� dissous et mis en liquidation. La liquidation du GIE My Money Group a �t� cl�tur�e par d�cisions de l�Assembl�e g�n�rale en date du 29 octobre 2021.

Promontoria ETA soci�t� s�ur de Promontoria MMB d�tenue par le m�me actionnaire Promontoria 101 B.V. a �t� int�gr�e au p�rim�tre de consolidation de My Money Group, fin juin 2021.

Promontoria ETA a �t� absorb�e par Promontoria MMB par voie de fusion simplifi�e avec effet au 28 Septembre 2021.

Par d�cisions de l�Assembl�e g�n�rale du 16 d�cembre 2021, la soci�t� Immobili�re Alcor & Cie, Soci�t� en nom collectif a �t� transform�e en Soci�t� par actions simplifi�e. La soci�t� Promontoria MMB a c�d� � la soci�t� My Money Bank l�unique part qu�elle d�tenait dans la soci�t� Immobili�re Alcor & Cie le 17 d�cembre 2021.

Par suite des d�cisions de l�Associ� unique en date du 24 d�cembre 2021, le capital social de la soci�t� Promontoria MMB a �t� port� de 1.000.000 euros � 59.000.000 euros, par l��mission de 5.800.000.000 actions ordinaires nouvelles d�une valeur nominale de 0,01 euro souscrites int�gralement par Promontoria Holding BV 101.

Par courrier du 28 d�cembre 2021, il a �t� sollicit� l'accord de l'Autorit� de contr�le prudentiel et de r�solution (ACPR) pour prendre en compte, en tant qu'instruments de fonds propres de base de cat�gorie 1 (� CET1 �), ladite augmentation de capital d'un montant de 58 millions d'euros, en application des dispositions du paragraphe 3 de l'article 26 du r�glement (UE) 575/2013 du Parlement europ�en et du Conseil du 26 juin 2013.

Apr�s examen de l'ensemble des informations communiqu�es, l�ACPR a inform� Promontoria MMB par courrier en date du 2 f�vrier 2022 que Promontoria MMB est autoris�e � prendre en compte l'augmentation de capital de 58 millions d'euros dans ses fonds propres CET1 calcul�s sur base consolid�e, � fin d�cembre 2021.

L'objectif de cette augmentation de capital est notamment d'accompagner My Money Group dans les investissements n�cessaires � son projet d'acquisition des activit�s de banque de d�tail en France de la soci�t� HSBC Continental Europe (� HBCE �). En effet, en date du 25 novembre 2021, un accord-cadre et d�autres documents transactionnels relatifs � l�acquisition des activit�s de banque de d�tail en France de la soci�t� HBCE a �t� conclu entre les soci�t�s Promontoria MMB, Banque des Cara�bes et HBCE.

Ladite acquisition se ferait par apport partiel d�actifs soumis au r�gime des scissions qui ferait l�objet d�un projet de trait� d�apport qui serait sign� entre HBCE et la soci�t� Banque des Cara�bes. L�apport serait ensuite approuv� par les assembl�es g�n�rales de HBCE et de la soci�t� Banque des Cara�bes et r�alis�, une fois les conditions suspensives � l�op�ration remplies, � la date de la derni�re de ces assembl�es g�n�rales approuvant l�apport.

Conform�ment � la r�glementation bancaire applicable, cette transaction n�cessitera l�obtention pr�alable d�autorisations r�glementaires des r�gulateurs bancaires europ�en et fran�ais et sera soumise au contr�le des concentrations.

Il n�est pas pr�vu que cette acquisition ait un impact sur les activit�s de MMB SCF, qui continuera de se d�dier

au refinancement des activit�s de regroupement de cr�dits de My Money Bank.

B. RAPPORT DE GESTION

1. Nature de la soci�t� et cadre de son activit�

Au titre de son agr�ment de soci�t� de cr�dit foncier, MMB SCF a principalement une activit� de cr�dit : elle n'effectue aucune mise � disposition ou gestion de moyens de paiement et ses activit�s de r�ception de fonds remboursables du public sont strictement limit�es � l'�mission de titres de cr�ances r�pondant aux crit�res de l'article R. 312-18 du Code mon�taire et financier.

Cependant, en pratique et conform�ment aux termes de l'article L. 513-2 du Code mon�taire et financier, la Soci�t�, au regard de son objet exclusif, ne r�alise que les activit�s suivantes, dans la limite de son agr�ment bancaire :

� consentir ou acqu�rir des "pr�ts garantis" au sens de l'article L. 513-3 du Code mon�taire et financier, ainsi que des titres et valeurs tels que d�finis aux articles L. 513-5 et L. 513-7 du Code mon�taire et financier ;

� pour le financement de ces pr�ts, titres et valeurs, �mettre des obligations fonci�res b�n�ficiant du privil�ge d�fini � l'article L. 513-11 du Code mon�taire et financier et recueillir d'autres ressources, dont le contrat ou le document destin� � l'information du public au sens de l'article L. 412-1 du Code mon�taire et financier ou tout document �quivalent requis pour l'admission sur des march�s r�glement�s �trangers mentionne ce privil�ge.

Il est toutefois pr�cis� que MMB SCF utilise principalement la possibilit� offerte par l'article L. 513-6 du Code mon�taire et financier (dans sa r�daction r�sultant de la loi n� 2016-1691 du 9 d�cembre 2016 relative � la transparence, � la lutte contre la corruption et � la modernisation de la vie �conomique) d'octroyer des pr�ts garantis par la remise, la cession ou le nantissement de cr�ances (selon les dispositions des articles L. 211-36 � L. 211-40 ou des articles L. 313-23 � L. 313-35 du Code mon�taire et financier), d�s lors que ces cr�ances respectent les conditions mentionn�es � l'article L. 513-3 du Code mon�taire et financier.

La Soci�t� exerce son activit� dans le strict respect des r�gles d�finies aux articles L. 513-2 et suivants du Code mon�taire et financier.

Une pr�sentation des principales caract�ristiques des �l�ments d'actif, de passif et de hors bilan de la Soci�t� figure ci-apr�s.

1.1 Caract�ristiques des actifs de la Soci�t�

Conform�ment aux articles L. 513-3 et L. 513-6 du Code mon�taire et financier, MMB SCF a utilis� les liquidit�s emprunt�es sur les march�s au travers de ses �missions d�obligations fonci�res pour consentir des avances � My Money Bank. Il s�agit de pr�ts garantis par la remise en pleine propri�t� et � titre de garantie (conform�ment aux dispositions des articles L. 211-36 � L. 211-40 du Code mon�taire et financier) de cr�ances r�sultant de pr�ts assortis d'une hypoth�que de premier rang ou d'une s�ret� immobili�re conf�rant une garantie au moins �quivalente, mis en place ou acquis par My Money Bank dans le cadre de son activit� de regroupement de cr�dits avec garantie hypoth�caire (les "Pr�ts Remis � Titre de Garantie"). Les caract�ristiques de ces avances (montant, maturit�, devise, indice de taux) sont parfaitement adoss�es � chaque nouvelle �mission du hors bilan de la Soci�t�.

1.2 Caract�ristiques du hors bilan de la Soci�t�

My Money Bank (MMB) a remis � MMB SCF en pleine propri�t� et � titre de garantie (conform�ment aux dispositions des articles L. 211-36 � L. 211-40 du Code mon�taire et financier) des cr�ances r�sultant de pr�ts assortis d'une hypoth�que de premier rang.

Conform�ment � l'article L. 513-3-III du Code mon�taire et financier, les biens faisant l'objet de l'hypoth�que de premier rang ou de la s�ret� immobili�re �quivalente sont situ�s en France m�tropolitaine.

Afin de tenir compte de l'�volution des besoins de financement de MMB et de sa strat�gie de croissance, les pr�ts remis � titre de garantie peuvent �galement comprendre :

� des cr�ances de pr�ts assortis d'une hypoth�que de premier rang ou d'une s�ret� immobili�re conf�rant une garantie au moins �quivalente, mais r�sultant d'autres activit�s que celles de regroupement de cr�dits avec garantie hypoth�caire, que ces cr�ances aient �t� � origin�es � par MMB ou acquises par cette

derni�re (notamment � la suite du d�nouement d'op�rations de titrisation mises en place pr�c�demment par MMB) ;

� des cr�ances de pr�ts assortis d'une hypoth�que de premier rang ou d'une s�ret� immobili�re conf�rant une garantie au moins �quivalente, pour lesquelles les biens faisant l'objet d'une hypoth�que de premier rang ou d'une s�ret� immobili�re �quivalente sont situ�s en France (y compris dans les DOM et ROM), dans un autre Etat membre de l'Union europ�enne ou partie � l'accord sur l'Espace �conomique europ�en ou dans un Etat b�n�ficiant du meilleur �chelon de qualit� de cr�dit �tabli par un organisme externe d'�valuation de cr�dit reconnu par l'ACPR conform�ment � l'article L. 511-44 du Code mon�taire et financier;

� dans des limites et des conditions d�termin�es par les textes applicables, sous r�serve que ces pr�ts garantis soient exclusivement affect�s au financement de biens immobiliers, des cr�ances r�sultant de pr�ts assortis d'un cautionnement d'un �tablissement de cr�dit ou d'une entreprise d'assurance n'entrant pas dans le p�rim�tre de consolidation d�fini � l'article L. 233-16 du Code de commerce dont rel�ve MMB SCF ;

� plus g�n�ralement, toute cr�ance r�sultant de pr�ts r�pondant aux crit�res de l'article L. 513-3 du Code mon�taire et financier.

1.3 Description des cr�ances du hors bilan de la Soci�t�

Au 31 d�cembre 2021, le portefeuille de cr�ances remis par MMB � MMB SCF en pleine propri�t� et � titre de garantie est compos� uniquement des cr�ances g�n�r�es dans le cadre de l'activit� de regroupement de cr�dits avec garantie hypoth�caire de MMB.

Ces pr�ts b�n�ficient d'une hypoth�que de premier rang, sont � taux fixe ou variable et sont octroy�s � des particuliers r�sidant en France m�tropolitaine. Plus largement, MMB peut remettre � MMB SCF en pleine propri�t� � titre de garantie les cr�ances r�pondant aux dispositions cit�es par l�article L513-3 du code mon�taire et financier ainsi qu�aux crit�res d��ligibilit� contractuels suivants :

� le pr�t est garanti par une hypoth�que de premier rang, ou par une s�ret� immobili�re conf�rant une garantie au moins �quivalente,

� le pr�t n�est pas en d�faut (au sens IFRS),

� le pr�t ne pr�sente aucune �ch�ance impay�e au moment de la remise en garantie,

� le montant du pr�t a �t� int�gralement lib�r�,

� l�emprunteur n�est pas un employ� de MMB ou d�une de ses filiales,

� l�emprunteur a pay� au moins une �ch�ance (en capital et/ou int�r�t).

1.4 Caract�ristiques du passif de la Soci�t�

La Soci�t� a recours � l'ensemble des ressources auxquelles une soci�t� de cr�dit foncier est en droit d'acc�der, conform�ment aux dispositions des articles L.513-2 et suivants du Code mon�taire et financier.

En particulier, MMB SCF a �tabli un programme d��mission EMTN de dix (10) milliards d�euros et a r�alis� au 31 d�cembre 2021, dans le cadre de ce programme, plusieurs �missions d�obligations fonci�res pour un montant total de 2 100 millions exclusivement libell�s en euros.

2. Activit�s et faits marquants de l�exercice 2021

2.1 Activit�s et programme d��missions

� Poursuite de l�environnement de crise sanitaire Covid-19

Dans le contexte de la crise sanitaire relative � l��pid�mie du Covid-19, le Groupe a activ� les dispositions de son plan de continuit� d�activit�, incluant le recours massif au t�l�travail et la fermeture des sites durant les p�riodes de confinement. Bien que la pand�mie continue d�impacter l�environnement �conomique dans lequel la Soci�t� op�re, les diff�rentes mesures n�ont pas eu d�incidence sur la continuit� d�activit� de la Soci�t� qui a continu� � op�rer sans aucun incident op�rationnel.

� Projet de rachat par My Money Group des activit�s de banque de d�tail de HSBC en France

My Money Group a annonc� le 18 juin 2021 la signature d�un protocole d�accord avec HSBC Continental Europe (� HBCE �) en vue de l�acquisition de son activit� de banque de d�tail en France. Cet accord a �t� confirm� par la signature d�un accord engageant (� Framework Agreement �) le 25 novembre 2021. La transaction envisag�e permettrait � My Money Group d�acqu�rir un r�seau bancaire de grande qualit�, fort de 244 points de vente physiques et de 3 900 collaborateurs au service d�environ 800 000 clients en France. L�ambition de My Money Group est de faire rena�tre la marque CCF (Cr�dit Commercial de France), reconnue pour l�excellence de son expertise en banque de d�tail et en gestion de patrimoine. Le nouveau CCF serait une banque fran�aise ind�pendante et de taille humaine, dot�e d�un large portefeuille de produits haut de gamme. La transaction est soumise � l�approbation des autorit�s de r�gulation et de la concurrence, et a fait l�objet de proc�dures d�information-consultation des instances repr�sentatives du personnel. Pour plus d�informations sur ce projet, se r�f�rer au communiqu� de presse disponible sur le site institutionnel du Groupe via le lien suivant : https://www.mymoneybank.com/protocole-daccord-avec-hbce

Il n�est pas pr�vu que cette acquisition ait un impact sur les activit�s de MMB SCF, qui continuera de se d�dier au refinancement des activit�s de regroupement de cr�dits de My Money Bank.

� Emissions r�alis�es au cours de l�ann�e 2021

MMB SCF a r�alis� le 20 septembre 2021 sa quatri�me �mission publique, avec 500 millions d�euros d�obligations fonci�res � 10 ans (soft bullet). Les obligations sont not�es AAA par Standard & Poor�s et offrent un rendement de 0,113% (midswap + 8 points de base).

Suite au succ�s du roadshow et des discussions avec les investisseurs autour de l�acquisition potentielle des activit�s de banque de d�tail de HSBC en France, le carnet d�ordre a ouvert le 13 septembre, avec une pr�vision de prix de midswap + 11 points de base. La dynamique a progress� tr�s favorablement et la strat�gie r�ussie de fixation du spread final � midswap + 8 points de base a permis au carnet d�atteindre 1,4 Md� d�ordres, soit une taille trois fois sursouscrite, avec des ordres de tr�s haute qualit� et une concession minimale.

Cet excellent r�sultat place le groupe sur la voie d�un �metteur r�current d�obligations fonci�res et refl�te le travail constant qu�il a entrepris au cours des derni�res ann�es en mati�re de relations avec les investisseurs. Le carnet d�ordres a rassembl� des ordres de 50 investisseurs bas�s principalement en Allemagne et en Autriche (46%), en France (27%), dans les pays nordiques (9%) et en Asie (6%). Cette �mission a attir� principalement des banques (44%), des gestionnaires de fonds (17%) et des banques centrales (38%).

� Mise � jour du Prospectus de Base en date du 16 juillet 2021

Le Prospectus de Base du programme EMTN a fait l�objet d�une mise � jour annuelle approuv�e par l�AMF en

date du 16 juillet 2021. Celui-ci a �t� mis en conformit� avec les �volutions du cadre l�gal et r�glementaire.

� Mise en Place du Format Electronique Europ�en

MMB SCF en tant que soci�t� dont les titres financiers sont n�goci�s sur un march� r�glement� au sein de l'Union europ�enne, est soumis � l�obligation d��tablir les rapports financiers annuels selon un format �lectronique unique (� European Single Electronic Format � � ESEF) � partir de janvier 2022 conform�ment au r�glement d�l�gu� (UE) 2019/815, modifi� par le r�glement d�l�gu� (UE) 2020/1989.

Le format �lectronique ESEF se d�compose en deux volets : le balisage des donn�es � tagging � en format IXBRL et la publication des rapports financiers annuels en XHTML. MMB SCF n�est pas soumis � l�obligation de tagging c�est-�-dire � la transformation des donn�es en IXBRL. En effet cette mesure s�applique qu�aux groupes consolid�s en IFRS, c�est-�-dire dans le cas du groupe My Money Bank, l�entit� Promontoria. Or, celle-ci n��tant pas dans le champ de la directive transparence, il n�y a pas d�obligation pour MMB SCF de convertir ces donn�es via la taxonomie IXBRL. MMB SCF est n�anmoins dans l�obligation de transcrire son rapport financier annuel de la version PDF en version XHTML (Extensible HyperText Markup Language) qui permettra de pouvoir lire et traiter les donn�es directement en ligne.

2.3 Caract�ristiques du portefeuille d�actifs

Au 31 D�cembre 2021, l�encours des cr�ances apport�es en garantie � MMB SCF s��l�ve � 2 527 millions d�euros

Le portefeuille de cr�ances au 31 D�cembre 2021 pr�sente les caract�ristiques suivantes :

� le nombre de cr�ances s��l�ve � 25 966,

� l�encours moyen des cr�ances s��tablit � 97.312 euros,

� la dur�e de vie moyenne restante des cr�ances est de 210 mois,

� la LTV (� Loan To Value �) actuelle moyenne des cr�ances est de 49,87%,

� l�anciennet� moyenne des cr�ances est de 39,6 mois,

� les cr�ances sont � taux fixe � 92% et � taux variable � 8%,

� tous les biens hypoth�qu�s sont localis�s en France m�tropolitaine et sont en grande majorit� (96%) des r�sidences principales.

Le portefeuille d�actifs est contr�l� mensuellement, de mani�re � satisfaire � tout moment les crit�res d��ligibilit� ainsi que le surdimensionnement n�cessaire au respect d�une part du ratio r�glementaire, et d�autre part du taux minimum de surdimensionnement requis par l�agence de notation Standard & Poor�s pour permettre une notation AAA des obligations fonci�res. Les cr�ances devenues in�ligibles sont exclues du portefeuille et remplac�es par de nouvelles cr�ances �ligibles. Les cr�ances pr�sentant des impay�s ou en d�faut sont exclues du portefeuille mensuellement.

2.4 �volution de la dette

�volution de la dette b�n�ficiant du privil�ge

Conform�ment aux dispositions de l�article L.513-23 du Code mon�taire et financier, le Contr�leur sp�cifique a attest� du respect par MMB SCF de la r�gle pos�e par l�article L.513-12 du Code mon�taire et financier aux termes de laquelle le montant des �l�ments d�actif de la Soci�t� demeure, apr�s prise en compte du programme d��mission, sup�rieur au passif privil�gi�. MMB SCF a r�alis� une �mission publique au cours de l�ann�e 2021 dont les caract�ristiques sont les suivantes :

- S�rie 10 du programme EMTN : �mission benchmark du 20 Septembre 2021 pour un montant nominal

de 500 millions d�euros.

- L�encours de la dette obligataire au 31 D�cembre 2020 s��l�ve � 2 100 millions d�euros.

�volution de la dette ne b�n�ficiant pas du privil�ge

Les fonds propres de MMB SCF ont �t� constitu�s par une �mission de capital souscrite par MMB par apport en num�raire � hauteur de dix (10) millions d�euros � la cr�ation de la Soci�t�.

Le capital de la Soci�t� a �t� compl�t� par un pr�t subordonn� accord� par MMB � hauteur de 10 millions d�euros et mis � disposition le 18 septembre 2018 (date de r�glement). Il est remboursable in fine le 18 septembre 2028. Le pr�t subordonn� est destin� � permettre � MMB SCF de renforcer ses fonds propres compl�mentaires au sens du R�glement CRBF Fonds Propres.

Le taux d�int�r�t applicable au pr�t subordonn� pour chaque p�riode d�int�r�ts est �gal � 2,2283% l�an. Les

int�r�ts sont payables annuellement � terme �chu � chaque date anniversaire de la date de r�glement.

3. R�sultat de la p�riode � Analyse du r�sultat

Les comptes de l�exercice clos le 31 d�cembre 2021 font appara�tre :

� un r�sultat brut d�exploitation de 3,56 millions d�euros,

� un r�sultat net social de 2,55 millions d�euros.

Les principaux �l�ments constituant le r�sultat sont les suivants :

� un produit net bancaire de 9,025 millions d�euros,

� des charges g�n�rales d�exploitation de 5,465 millions d�euros qui se composent principalement �

hauteur de 4,67 millions d�euros hors taxes de la refacturation de MMB des frais de gestion, de

structuration et de conseil relatifs au programme de MMB SCF, au titre du contrat de gestion et du contrat de prestations de services conclus entre les deux soci�t�s.

Les capitaux propres de la soci�t� au 31 d�cembre 2021 s��l�vent � 12,67 millions d�euros, compos�s de 10 millions d�euros de capital social et d�un r�sultat net positif de la p�riode � hauteur de 2,55 millions d�euros.

Le bilan total de MMB SCF au 31 d�cembre 2021 s��l�ve � 2 172 250 398,63 euros.

Proposition d�affectation du r�sultat

L�exercice 2021 se solde par un r�sultat positif de 2 553 388,11 euros, il sera propos� � l�Assembl�e g�n�rale des actionnaires, de doter la r�serve l�gale � hauteur de 5 % du r�sultat et de distribuer � titre de dividendes aux actionnaires, l�int�gralit� du b�n�fice distribuable, selon les modalit�s mentionn�es � la section n� 14 (� Convocation de l�Assembl�e g�n�rale- Projet de r�solutions �) du pr�sent rapport.

R�capitulatif des d�l�gations consenties en mati�re d�augmentation de capital

Aucune d�l�gation de pouvoirs en mati�re d�augmentation de capital n�a �t� consentie � la direction g�n�rale

de la Soci�t�.

4. Principaux risques et incertitudes li�s � l�activit� de la Soci�t�

4.1 Risque de cr�dit

De mani�re g�n�rale, MMB SCF est expos�e � un risque de cr�dit direct sur My Money Bank qui est son unique d�biteur, au titre des avances de pr�ts qu�elle consent � My Money Bank qui r�pliquent les caract�ristiques des obligations fonci�res �mises. La capacit� de MMB SCF d�honorer ses engagements au titre des obligations �mises d�pend donc en premier lieu du remboursement de ces avances de pr�ts par My Money Bank, ces pr�ts constituant l�essentiel des ressources de l��metteur. Ce risque de cr�dit est att�nu� par l�apport en garantie d�un portefeuille de cr�ances immobili�res d�tenues par My Money Bank qui satisfont aux crit�res d��ligibilit� r�glementaires ainsi qu�� un ratio de couverture sup�rieur � 100% (� Asset Cover Test �) conform�ment � la r�glementation et � la m�thodologie de l�agence de notation S&P (pour assurer la notation AAA des obligations fonci�res �mises). Ainsi, tel que d�crit ci-dessous, MMB SCF respecte � tout moment ces limites impos�es par le r�gulateur et l�agence de notation S&P. Dans l��ventualit� o� My Money Bank faisait d�faut au titre des pr�ts qui lui sont accord�s par MMB SCF, les porteurs d�obligations fonci�res seraient rembours�s gr�ce � ce portefeuille de pr�ts apport�s en garantie.

Il convient donc d�analyser �galement le risque de cr�dit par transparence sur ce portefeuille qui est lui-m�me att�nu� par les garanties re�ues au titre des pr�ts sous-jacents (hypoth�ques de premier rang sur des biens immobiliers r�sidentiels) et par la forte granularit� du portefeuille. Par ailleurs, les actifs immobiliers financ�s sont majoritairement situ�s dans des zones liquides et urbaines (62% du portefeuille concerne des actifs immobiliers situ�s dans des villes de plus de 50 000 habitants). Le ratio moyen entre le montant d�un pr�t et la valeur du bien immobilier hypoth�qu� (appel� aussi ratio � Loan To Value � ou � LTV �) du portefeuille (environ 50%) offre un haut niveau de protection. Le cadre juridique actuel des soci�t�s de cr�dit foncier pr�voit une LTV maximum de 60% sur les actifs constituant le portefeuille de couverture (article R.513-1 du Code mon�taire et financier fran�ais), prot�geant ainsi les investisseurs contre une baisse importante du march� immobilier fran�ais.

Ce portefeuille d�actifs b�n�ficie d�un dispositif de mesure et de surveillance des risques robuste et supervis� par le r�gulateur (Autorit� de Contr�le Prudentiel et de R�solution ou ACPR). MMB SCF a en effet conclu une convention d'externalisation et de fourniture de services avec My Money Bank. Son dispositif de mesure et de gestion de surveillance du risque de cr�dit s�appuie donc sur le dispositif en vigueur au sein du groupe Promontoria MMB.

Dispositif de gestion de risque de cr�dit de MMB

Principes g�n�raux d�octroi et de s�lection des op�rations de cr�dit

Les r�gles d�octroi et d�engagement de MMB sont construites dans le respect des articles 111 et 112 de l�Arr�t� du 3 novembre 2014 relatif au contr�le interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d�investissement soumises au contr�le de l�ACPR.

Le processus d�instruction et de d�cision repose sur : des conditions d��ligibilit�, une connaissance parfaite du

Client (KYC) et de son besoin, une analyse pr�cise de sa solvabilit� et une �valuation des biens pris en garantie.

Les d�cisions d�acceptation de cr�dit sont prises dans le cadre de d�l�gations accord�es par la Direction des Risques. Elles sont octroy�es intuitu personae et font l�objet d�une revalidation annuelle. Les d�l�gations correspondent � un montant maximum ou � une autorisation sp�cifique encadrant les exceptions ou d�rogations aux normes d�intervention �dict�es par la Direction des Risques. Lorsqu�un dossier d�passe le seuil de d�l�gation des services d�acceptation, il est remont� au niveau du Comit� des Engagements, qui r�unit le Directeur des Risques et le Directeur G�n�ral, pour statuer sur son acceptation, et en ultime ressort au Conseil d�administration du Groupe.

Le risque de cr�dit est g�r� et suivi par la Direction des Risques au moyen de trois leviers principaux :

� des limites d�engagement ;

� une analyse de la rentabilit� des op�rations de cr�dit ;

� un suivi r�gulier de la performance de recouvrement.

Limites d�engagement

Promontoria MMB et ses filiales disposent de limites restreintes, octroy�es par le Conseil d�administration, en

fonction de la nature des op�rations et des garanties attach�es. Ces limites sont revues annuellement.

Chaque lancement de nouveau produit ou de nouvelle activit� est soumis � l�accord du Conseil d�administration

de Promontoria MMB et de l�entit� concern�e.

Analyse de la rentabilit� des op�rations de cr�dit

Deux indicateurs sont plus particuli�rement suivis :

� La marge brute, calcul�e en pourcentage, qui est la diff�rence entre le taux nominal du dossier et le taux de refinancement ;

� La marge ajust�e du risque, int�grant le co�t du refinancement et le co�t du risque. Elle correspond � la marge brute ajust�e des frais per�us (frais de dossier, frais de gestion, frais de retard et de recouvrement), des revenus d�assurance compl�mentaire, des commissions pay�es aux apporteurs d�affaires et du co�t du risque et co�t de refinancement.

Une revue mensuelle de la rentabilit� des activit�s a lieu entre le service Pricing et la Direction commerciale. Un suivi mensuel est �galement r�alis� par la Direction du Groupe, sur la base d�une analyse de rentabilit� des op�rations de cr�dit r�alis�e par le service Pricing. Cette analyse int�gre le produit net bancaire, les co�ts d�acquisition, le co�t du risque et les frais g�n�raux.

Suivi de la performance de recouvrement

Le processus de recouvrement s�appuie sur l�utilisation d�un logiciel interne permettant une meilleure prise en charge et un meilleur suivi des dossiers en impay� (avec gestion des relances, des rappels, et de suivi des promesses de r�glements).

Deux �quipes interviennent � des stades diff�rents du traitement des impay�s selon le type de cr�dit : une �quipe de recouvrement pr�contentieux assure une gestion individualis�e des clients jusqu�au 3^�me impay� et une �quipe de recouvrement contentieux g�re les dossiers au-del�.

Un suivi hebdomadaire de la performance du service recouvrement est effectu� par la Direction des Risques sur la base d�une pr�vision par structure (amiable, pr�contentieux, contentieux�) et par niveau d�impay�s. Des reporting mensuels sont par ailleurs pr�sent�s � l�ensemble du Comit� de Direction lors de la revue mensuelle de l�activit� de la Banque.

Techniques de r�duction du risque de cr�dit

L�att�nuation du risque de cr�dit est une technique permettant de r�duire le risque de cr�dit encouru par la

banque en cas de d�faillance d�une contrepartie qui peut �tre partielle ou totale.

Le Groupe s�appuie sur des techniques traditionnelles �prouv�es de r�duction des risques et adapt�es � ses activit�s.

Dans le cadre de son activit� de refinancement de cr�dit avec garantie hypoth�caire, le Groupe recourt � une prise d�hypoth�que de 1^er rang. Des contr�les permanents de 1^er et 2^nd niveau sont effectu�s pour s�assurer du respect du formalisme et de la validit� de la prise d�hypoth�que, ainsi que de son renouvellement.

Par ailleurs, MMB SCF applique des crit�res d��ligibilit� l�gaux conform�ment � l�article L.513-4 du Code mon�taire et financier et des crit�res contractuels pour la s�lection des actifs transf�r�s en pleine propri�t� � titre de garantie :

� La cr�ance est s�curis�e par une hypoth�que de 1^er rang, ou par une s�ret� immobili�re conf�rant une garantie au moins �quivalente ;

� Aucun impay� en cours � la date de transfert de la cr�ance dans la SCF ;

� La cr�ance n'est pas en d�faut IFRS ;

� Le pr�t a �t� int�gralement d�bloqu� ;

� L�emprunteur ne doit pas �tre un employ� du Groupe ;

� Au moins une �ch�ance r�gl�e.

Les crit�res d��ligibilit� sont v�rifi�s mensuellement par MMB SCF. Les cr�ances qui ne respectent plus les

crit�res d��ligibilit� ne sont plus financ�es et sont ensuite sorties du portefeuille de couverture.

Le Contr�leur Sp�cifique contr�le �galement l��ligibilit� des cr�ances transf�r�es. MMB SCF couvre son risque de cr�dit par un surdimensionnement par rapport au montant du passif privil�gi� au travers de l�apport � titre de garantie d�actifs �ligibles. � tout moment, MMB SCF respecte les limites impos�es par le r�gulateur et par l�agence de notation S&P (pour le maintien � AAA de la notation des obligations fonci�res) :

� Ratio de surdimensionnement l�gal : conform�ment aux articles L.513-12 et R.513-8 du Code mon�taire et financier, MMB SCF est tenue de respecter � tout moment un ratio de couverture des ressources privil�gi�es par les �l�ments d�actifs, y compris les valeurs de remplacement, au moins �gal � 105%. Ce ratio de couverture l�gal est calcul� mensuellement par MMB SCF et est contr�l� trimestriellement par le contr�leur sp�cifique avant transmission � l�ACPR.

En application des dispositions de l�article R.513-1 du Code mon�taire et financier, les cr�ances issues de l�activit� de regroupement de cr�dit de MMB sont �ligibles au refinancement par des ressources privil�gi�es dans la limite d�une quotit� fix�e au plus petit des montants ci-dessous :

� Le montant du capital restant d� (� CRD �) ;

� Le produit de la valeur du bien apport� en garantie et d�une quotit� qui s��tablit � 60% pour les pr�ts assortis d'une hypoth�que de premier rang ou d'une s�ret� immobili�re conf�rant une garantie au moins �quivalente.

Au 31 d�cembre 2021, le ratio de surdimensionnement l�gal s��l�ve � 117,76%.

� Ratio de Surdimensionnement requis par S&P : MMB SCF s�assure du respect du taux minimum de surdimensionnement requis par l�agence de notation pour maintenir la notation AAA des obligations fonci�res �mises. Standard & Poor�s actualise son taux de surdimensionnement minimum tous les trimestres apr�s �valuation de la qualit� de cr�dit des cr�ances constituant le portefeuille de couverture et de la capacit� de l��metteur � honorer les diff�rentes �ch�ances des obligations fonci�res �mises sous diff�rents sc�narios de stress.

Ce ratio est calcul� mensuellement par MMB SCF qui s�assure du respect du minimum requis. Il est ensuite revu lors du comit� ALM de MMB SCF. Il est �galement contr�l� trimestriellement par Standard & Poor�s.

Au 31 d�cembre 2021, le minimum requis par S&P pour le maintien d�une notation AAA s��l�ve � 106,46% et

le surdimensionnement effectif s��l�ve � 121,3%.

� Ratio de couverture Contractuel : MMB SCF, au titre de sa documentation contractuelle, s�engage � respecter un ratio de couverture contractuel (� Contractual Cover Ratio �) au moins �gal � 1. Ce ratio est d�termin� en prenant l�exigence la plus �lev�e entre le ratio de couverture l�gal et le ratio de couverture de Standard & Poor�s ainsi que la partie du risque de � commingling � couverte par du surdimensionnement.

Au 31 d�cembre 2021, le ratio de couverture contractuel �tait de 1,11.

Par ailleurs, et conform�ment aux dispositions r�glementaires relatives au plan de couverture, MMB SCF doit s�assurer en permanence que les actifs �ligibles disponibles au bilan de MMB et la nouvelle production attendue (�valu�e sur la base d�hypoth�ses conservatrices) permettent de couvrir l�ensemble des obligations �mises dans la dur�e.

Au 31 d�cembre 2021, aucune impasse de couverture n�est observ�e sur la dur�e de vie des obligations fonci�res sur la base d�un taux moyen de remboursement anticip� de 9,05 % correspondant au taux utilis� dans la gestion Actif-Passif du Groupe sur ce portefeuille.

Le graphique suivant pr�sente l��coulement des actifs et des passifs privil�gi�s de MMB SCF.

L�hypoth�se de remboursement par anticipation (� RPA �) utilis� dans cette estimation est de 9,05% (taux utilis� dans la gestion Actif-Passif). Les valeurs de remplacement ne sont pas prises en compte dans l�actif.

Le cumul des actifs en couverture prend en compte les hypoth�ses de nouvelle production du plan pr�visionnel de MMB ainsi que les encours disponibles au bilan.

4.2 Risque de taux

En application de l�article 12 du r�glement 99-10 du CRBF, la structure de taux entre les actifs et les passifs de la SCF ne doit pas faire encourir de risques excessifs aux cr�anciers privil�gi�s afin de permettre le remboursement des obligations fonci�res �mises.

A cet effet, la protection contre le risque de taux de MMB SCF repose sur un adossement naturel entre les obligations fonci�res �mises et le pr�t s�curis� octroy� � MMB. La strat�gie de gestion pr�voit d�accorder � MMB un pr�t s�curis� � chaque �mission d�obligation fonci�res, pour un montant, une maturit� et un type de taux identiques. Les deux op�rations ne diff�reront que par le niveau de la marge d�int�r�t (spread), permettant � MMB SCF de d�gager une marge nette d�int�r�t. La position de taux de MMB SCF se limite ainsi aux seuls d�calages entre son apport en fonds propres (capital et dette subordonn�e) et les liquidit�s correspondantes (comptes courants et titres de placements).

Le dispositif de mesure consiste en l��laboration d�un gap de taux fixe statique et un calcul de la sensibilit� de la valeur �conomique des fonds propres � un choc de +/- 200bp. L�exposition au risque de taux est calcul�e et pr�sent�e mensuellement dans un comit� ALM propre � MMB SCF.

Cette mesure est compl�t�e par l�analyse d�un sc�nario � par transparence � o� est simul� un d�faut de MMB, MMB SCF r�alisant sa garantie et transf�rant sur son bilan les pr�ts apport�s en garantie.

Au 31 d�cembre 2020, la sensibilit� de la valeur �conomique des fonds propres � une variation des taux parall�le de +200bp �tait �gale � +0.5m�, et +54.6m� en vision par transparence.

Afin de s'assurer que MMB SCF b�n�ficie en toutes circonstances, y compris en cas de d�faillance de MMB, d'une protection suffisante contre les risques de taux de change ou d'int�r�ts, plusieurs m�canismes seront mis en place :

� � titre principal, un m�canisme dit de "hedging naturel" du risque de taux d'int�r�ts, selon lequel les Pr�ts Remis � Titre de Garantie dans les conditions de la Convention Cadre de Garantie, seront s�lectionn�s de telle sorte que les int�r�ts attendus au titre des Pr�ts Remis � Titre de Garantie permettent de couvrir, et � bonne date, dans des hypoth�ses raisonnablement d�grad�es, les int�r�ts dus au titre des Obligations Fonci�res ;

� si n�cessaire, des contrats de conditions d'�changes de taux d�int�r�ts (� swaps �) seront conclus avec une entit� b�n�ficiant d'une notation suffisante (contrepartie �ligible selon les crit�res de la ou des agences de notation).

4.3 Risque de liquidit�

Le risque de liquidit� est le risque que MMB SCF ne puisse pas rembourser ses dettes privil�gi�es arrivant � maturit�.

MMB SCF dispose d�un bilan o� les actifs (en dehors des liquidit�s) sont parfaitement adoss�s aux passifs privil�gi�s en termes de montant, de maturit� et de taux, ne g�n�rant donc pas de risque structurel de liquidit�. Ainsi, les pr�ts s�curis�s accord�s � My Money Bank ont les m�mes caract�ristiques que les �missions d�obligations fonci�res (� hauteur de 2,100 millions d�euros au 31 d�cembre 2021). La capacit� de remboursement de MMB SCF d�pend donc directement de la capacit� de MMB � rembourser � bonne date ce pr�t s�curis�.

Plus g�n�ralement, les caract�ristiques des futurs pr�ts s�curis�s consentis � MMB seront align�es sur celles des �missions d�obligations fonci�res par MMB SCF. Par ailleurs, en cas de d�faut de MMB, les pr�ts �ligibles composant le portefeuille de couverture de MMB SCF, initialement transf�r�s en pleine propri�t� � titre de garantie, sont imm�diatement transf�r�s vers le bilan de MMB SCF. Dans cette hypoth�se, MMB SCF doit �tre capable de faire face � ses obligations au titre des obligations fonci�res.

MMB SCF encadre son risque de liquidit� au travers des indicateurs suivants :

� Ratio LCR � Liquidity Coverage Ratio �, d�clar� mensuellement � l�ACPR ;

� La couverture des besoins de tr�sorerie � 180 jours, d�clar�e trimestriellement � l�ACPR

� L��cart de dur�e de vie moyenne entre les actifs transf�r�s � MMB SCF en pleine propri�t� � titre de

garantie et les passifs privil�gi�s, d�clar� trimestriellement � l�ACPR.

En tant qu��tablissement de cr�dit, MMB SCF doit respecter le ratio de liquidit� LCR conform�ment aux dispositions de la Directive 2013/36/UE (CRDIV) et le r�glement (UE) n�575/2013 (CRR) applicable aux Etablissements de Cr�dit. Ce ratio est d�clar� mensuellement � l�ACPR.

Pour respecter ce ratio, les �tablissements de cr�dit doivent d�tenir un stock d�actifs sans risque et hautement liquide sur les march�s (� titres HQLA �) pour faire face aux paiements des flux sortants nets des flux entrants pendant trente jours.

Une exigence minimale de ce ratio est fix�e r�glementairement � 100%.

Au 31 d�cembre 2021, MMB SCF n�ayant pas de flux sortants pr�vus sur les 30 jours, le ratio LCR minimum est parfaitement respect�, comme il l�a �t� � tout moment au cours de l�ann�e 2021.

Au-del�, comme pour les risques de taux d�int�r�t, le d�partement Tr�sorerie de MMB effectue une analyse des risques de liquidit� de MMB SCF au travers d�une approche � par transparence � en �valuant la capacit� de MMB SCF, dans l�hypoth�se d�un d�faut de MMB, � honorer le paiement des int�r�ts au titre des obligations fonci�res et leur remboursement � maturit� � partir des flux de tr�sorerie (principal et int�r�ts) re�us sur les pr�ts �ligibles transf�r�s � MMB SCF. Cette analyse s�effectue mensuellement et transmis trimestriellement � l�ACPR notamment sur la base :

� D�un suivi des besoins de liquidit� sur 180 jours en projetant les flux de tr�sorerie (principal et int�r�ts) � recevoir au titre des pr�ts du portefeuille de couverture et les flux (principal et int�r�t) � payer au titre des obligations fonci�res, permettant d�identifier en amont les �ventuels � gaps � de liquidit� ;

� D�un suivi trimestriel de l�exigence r�glementaire li�e � la couverture des besoins de liquidit� � 180 jours

(conform�ment aux articles L. 513-8 et R. 513-7 du Code mon�taire et financier).

Conform�ment aux dispositions de l�Annexe 2 de l�instruction n� 2014-I-17, les calculs s�appuient sur le taux de remboursements anticip�s d�clar� dans le rapport sur la qualit� des actifs mentionn� au deuxi�me alin�a de l�article 13 du r�glement CRBF n� 99-10 arr�t� au 31 d�cembre 2017. Il s�agit du taux annualis� de remboursements anticip�s observ�s sur le dernier trimestre. Celui-ci s��tablit � 9,21% au 31 d�cembre 2021.

Le programme d��mission de MMB SCF pr�voit la possibilit� d��mettre des obligations fonci�res avec une maturit� dite � soft bullet �, ce qui signifie que la maturit� d�une obligation fonci�re peut �tre �tendue de 12 mois (au maximum) sous certaines conditions, en particulier dans des cas o� l��metteur ne disposerait pas des

liquidit�s lui permettant de faire face � une �ch�ance. A fin 2021, les �missions r�alis�es par MMB SCF l�ont �t�

avec une maturit� � soft bullet �.

Du fait de cette option d�extension qui assure de fait une couverture des besoins de liquidit� sur 12 mois, MMB SCF couvre m�caniquement en permanence ses besoins de liquidit� � 180 jours. La couverture de ces besoins est v�rifi�e trimestriellement par le contr�leur sp�cifique.

Dans l�hypoth�se d�un besoin de liquidit�, celui-ci sera couvert par un gage-esp�ce consenti par MMB � MMB SCF pour un montant �gal au besoin de liquidit� constat� sur une p�riode de 180 jours � partir du moment o� l�impasse de liquidit� est constat�e. Le montant correspondant au besoin de liquidit� est alors transf�r� sur un compte bancaire d�di� (� cash collateral account �).

Au 31 d�cembre 2021, et sur une p�riode de 180 jours � partir de cette date-ci, le solde de tr�sorerie minimal

est positif et s��l�ve � 55,88 millions d�euros et correspond au solde du 1^er jour de la p�riode.

Le graphique ci-dessous pr�sente les projections de tr�sorerie � 180 jours de MMB SCF selon une approche par transparence :

Enfin, en application de l�article 12 du R�glement CRBF n� 99-10, la dur�e de vie moyenne des actifs �ligibles au ratio r�glementaire de couverture de la SCF ne doit pas d�passer de plus de 18 mois la dur�e de vie moyenne des passifs privil�gi�s.

Le plan d��mission de MMB SCF est d�fini pour assurer � tout moment le respect de ce ratio. Cet indicateur est suivi mensuellement par le comit� ALM de MMB SCF et fera l�objet de contr�les r�guliers du Contr�leur sp�cifique.

Au 31 d�cembre 2021, les actifs transf�r�s � MMB SCF ont une dur�e de vie moyenne d�environ 5.7 ans et les passifs privil�gi�s ont une dur�e moyenne d�environ 7.9 ans. Les passifs privil�gi�s sont ainsi plus longs de 27.55 mois que les actifs constituant le portefeuille de couverture.��

Le graphique ci-dessous pr�sente l��cart de dur�e de vie moyenne des actifs et passifs privil�gi�s au 31 d�cembre 2021 :

4.4 Risque de � commingling �

Le risque de � commingling � correspond au risque de m�lange des sommes recouvr�es pour le compte de MMB SCF avec les sommes recouvr�es au titre des actifs de MMB en cas de d�faut de cette derni�re (fongibilit� des liquidit�s).

Pour pr�venir ce risque, le programme de covered bonds de MMB SCF pr�voit deux m�canismes :

� Mise en place d�une � Collection Loss Reserve �, il s�agit d�une r�serve financ�e par un gage esp�ce consenti par MMB et vers� sur un compte bancaire d�di� de la SCF � le � Collection Loss Reserve Account �. Le montant est d�fini contractuellement, il correspond au maximum entre i) le montant �quivalent � un mois d�encaissement attendu au titre des cr�ances transf�r�es en pleine propri�t� � titre de garantie et ii) le montant �quivalent � deux mois d�int�r�ts pay�s au titre des coupons des obligations fonci�res. A fin 2021, ce compte d�di� (� Collection Loss Reserve Account �) est cr�diteur � hauteur de 35 millions d�euros ;

� Mise en place d�une � Additional Loss Reserve �, il s�agit d�une r�serve additionnelle apport�e par MMB dont le montant a �t� d�fini par Standard & Poor�s et correspond � deux mois et demi d�encaissement attendu au titre des cr�ances transf�r�es � MMB SCF en pleine propri�t� � titre de garantie. Cette r�serve additionnelle peut �tre couverte selon deux m�canismes :

� Un gage esp�ce d�pos� sur le � Collection Loss account �

� Un surdimensionnement additionnel en actifs apport�s � titre de garantie par rapport aux montant d�Obligations Fonci�res �mises

MMB SCF a opt� pour ce dernier m�canisme pour couvrir ce besoin de r�serve additionnelle.

4.5 Risque de change

Les obligations fonci�res �mises par MMB SCF, le pr�t accord� par MMB SCF � MMB et l�ensemble des actifs apport�s en garantis sont libell�s en euros. MMB SCF et les porteurs d�obligations fonci�res ne sont donc pas expos�e au risque de change au 31 d�cembre 2021.

Au 31 d�cembre 2021, il n�est pas pr�vu d�effectuer d��missions en devise m�me si cela est autoris� dans le cadre du programme d��mission de MMB SCF.

4.6 Risque de contrepartie

MMB SCF est expos�e � des risques de contreparties au titre des comptes bancaires qu�elle d�tient aupr�s d��tablissements bancaires. A ce titre, s'agissant des contreparties intervenant dans le cadre du Programme et prises en compte pour la notation des obligations fonci�res, leur notation doit �tre compatible avec les niveaux de notation pr�vus dans le Programme.

L�ensemble des comptes bancaires de MMB SCF a �t� ouvert aupr�s de BNP Paribas qui dispose du rating requis

(notation long-terme de A par Standard & Poor�s).

Par ailleurs, afin de se conformer au ratio LCR, MMB SCF a investi 100.000� en obligations d�Etat Fran�ais (OAT), de maturit� 25 mars 2024. Par cons�quent, MMB SCF est �galement expos�e � un risque de contrepartie envers l��tat Fran�ais (not� AA par Standard & Poor�s). L�EL (Expected Loss) relative � cet investissement est calcul�e tous les trimestres afin de mesurer la probabilit� de d�faut et la perte potentielle y aff�rent.

4.7 Risque op�rationnel et d�pendance vis-�-vis de My Money Bank

Le risque op�rationnel relatif � la gestion des activit�s de MMB SCF est int�gr� dans le dispositif de mesure de gestion du risque op�rationnel du groupe Promontoria MMB. En effet, la soci�t� n��tant pas dot�e de moyens humains propres, elle s'appuie, dans le cadre de la convention d'externalisation et de fourniture de services et de la convention de gestion et de recouvrement pr�vue � l'article L. 513-15 du Code mon�taire et financier, sur le personnel de son actionnaire de r�f�rence MMB, pour l'ex�cution des obligations r�glementaires qui r�sultent pour elle de sa qualit� d��tablissement de cr�dit soumis aux dispositions l�gislatives et r�glementaires r�gissant les soci�t�s de cr�dit foncier.

MMB SCF n�est pas dot�e non plus de moyens techniques, comptables ou informatiques propres et l�ensemble de ses obligations contractuelles, l�gislatives ou r�glementaires sont remplies en son nom et pour son compte par MMB conform�ment � la convention d�externalisation et de fourniture de services conclue entre les deux soci�t�s. Ainsi, MMB SCF est compl�tement d�pendant de My Money Bank sur les plans op�rationnel et informatique.

Dispositif de mesure de risque op�rationnel de MMB

My Money Bank et ses filiales mettent en �uvre un dispositif de recensement des incidents op�rationnels qui permet une analyse, une qualification et une �valuation syst�matique des �v�nements caract�ristiques d�un risque op�rationnel.

La fonction, abrit�e au sein de l��quipe ERM¹ de MMB, assure un suivi r�gulier des �v�nements de risque op�rationnel selon qu�ils rel�vent d�un co�t d�opportunit�, d�un manque � gagner, ou d�une perte op�rationnelle effective. Ces derni�res sont classifi�es suivant les cat�gories b�loises (fraude interne, fraude externe, pratiques en mati�re d�emploi et de s�curit� sur le lieu de travail, produits / clients et pratiques commerciales, dommages aux actifs corporels, interruption de l�activit� et des syst�mes, ex�cution / livraison et gestion des processus) et sont transmises dans le cadre du reporting r�glementaire COREP.

Le suivi des risques op�rationnels s�articule avec les processus d�actualisation de la cartographie des risques et des contr�les de chaque entit� (RCSA) permettant de d�finir un plan de contr�le permanent appropri�. Le plan de contr�le �volue continuellement tenant compte des r�sultats du risque op�rationnel.

Par ailleurs, Promontoria MMB en tant que soci�t� consolidante, adopte pour l�ensemble des entit�s r�glement�es du Groupe, l�approche standard pour le calcul de l'allocation de capital au titre des exigences de Fonds Propres (FP - Pilier 1) relatives au Risque Op�rationnel.

4.8 Risque de r�glement livraison

Le risque de r�glement livraison est le risque que les op�rations sur instruments financiers ne soient pas d�nou�es � la date de livraison pr�vue. MMB SCF est peu expos�e � ce risque. Cependant, le risque de r�glement livraison pourrait se pr�senter lors des �missions d�obligations fonci�res. Il est n�anmoins ma�tris� notamment par un choix s�lectif des intervenants de march� pour ces op�rations.

4.9 Risque Macro-�conomique

MMB SCF ayant pour objet le refinancement de portefeuille de pr�ts octroy�s par MMB dans le cadre de son activit� de consolidation de cr�dit avec garantie hypoth�caire, une contraction de l��conomie pourrait impacter son activit�. En effet, dans cette situation le march� immobilier pourrait rencontrer un ralentissement et entra�ner une baisse de la production de pr�ts octroy�s par MMB. La nouvelle production de pr�ts �ligibles et disponibles �tant fortement li�e � cette production, une diminution du portefeuille d�actifs remis en pleine propri�t� � titre de garantie pourrait appara�tre. Une contraction de l��conomie pourrait �galement avoir pour cons�quence une baisse des prix de l�immobilier et de la valeur des biens immobiliers hypoth�qu�s pour couvrir les pr�ts constituant le portefeuille de couverture.

Le contexte li� � la pand�mie de Covid-19 a fortement affect� l��conomie durant les deux derni�res ann�es et continue de cr�er des incertitudes malgr� des mesures fortes prisent par les gouvernements et les banques centrales. Ainsi, si de nouvelles craintes apparaissaient, le secteur de l�immobilier pourrait �tre impact�,

¹ Entreprise Risk Management

provoquant un ralentissement de l�activit� de MMB ayant pour cons�quence pour MMB SCF une baisse de son portefeuille d�actif remis en garantie. Cette diminution de la production de pr�ts �ligibles constitue un risque pour MMB SCF qui doit r�pondre � ses exigences r�glementaires notamment � travers des ratios trimestriels exig�s par l�ACPR montrant, entre autres, qu�il n�existe pas d�impasse de couverture entre les actifs remis � titre de garantie et son passif privil�gi�.

N�anmoins, ce risque est tr�s limit� dans la mesure o� MMB conserve � tout moment un coussin suffisant d'actifs �ligibles dans son bilan pouvant �tre transf�r� � MMB SCF afin de conserver une couverture suffisante. Par ailleurs, le portefeuille de couverture se caract�rise par des niveaux de LTV (� Loan to value �) tr�s conservateurs (environ 50%), en sorte que m�me une contraction tr�s s�v�re du march� immobilier fran�ais aurait peu d�impact sur la valorisation du portefeuille de couverture.

4.10 Risques li�s au programme d��mission et aux march�s financiers

Pour les investisseurs dans les obligations fonci�res �mises par MMB SCF, le programme pr�sente un certain nombre de risques classiques s�agissant d�instruments de march� trait�s sur les march�s de capitaux. Il s�agit essentiellement des risques suivants :

- La valeur de march� des obligations fonci�res pourrait �tre affect�e en cas de d�gradation de la qualit� de cr�dit de My Money Group, par exemple cons�cutif � une d�gradation de sa notation chez S&P ou de la notation AAA des obligations fonci�res par S&P, mais aussi en cas d��volution d�favorable des taux d�int�r�ts d�ici la maturit� des obligations fonci�res. D�autres param�tres, tels que des �v�nements politiques, �conomiques, g�opolitiques en France ou ailleurs pourraient impacter les march�s financi�re et la valeur des obligations fonci�res �mises par MMB SCF en particulier.

- La liquidit� des obligations fonci�res �mises par MMB SCF pourrait �tre limit�e, et ne pas permettre � un investisseur de vendre ses titres � tout moment au prix souhait�.

- Les obligations fonci�res �mises par MMB SCF sont aujourd�hui (� fin 2021) toutes �mises � taux fixe. Les �volutions en mati�re d�inflation ou de niveau des taux d�int�r�ts sont donc susceptibles d�impacter n�gativement (ou positivement) leur valeur de march�.

- Les obligations fonci�res portent un risque d�extension de leur maturit�. En effet, l�int�gralit� des obligations �mises par MMB SCF l�ont �t� � ce jour (� fin 2021) avec une maturit� dite � soft bullet �, ce qui signifie qu�il existe une possibilit� d�extension d�une ann�e de la maturit� des obligations au-del� de leur maturit� initiale en cas d�une d�faillance de l��metteur (d�faut de paiement de l��metteur notamment). Notons que cette extension est pr�vue, dans l�int�r�t des investisseurs, afin de laisser du temps pour liquider tout ou partie des pr�ts immobiliers apport�s en garantie des obligations fonci�res afin d�obtenir les liquidit�s suffisantes pour rembourser les obligations fonci�res.

4.11 Cons�quences sociales et environnementales de l�activit� de la Soci�t� - Effet du changement climatique et strat�gie bas-Carbone

Les risques financiers li�s aux effets du changement climatique et les mesures prises par My Money Group pour les r�duire en mettant en �uvre une strat�gie bas-carbone dans toutes les composantes de son activit� sont d�crits dans la d�claration de performance extra-financi�re (DPEF) �tablie par la soci�t� Promontoria MMB au titre de l�exercice 2021. Les informations contenues dans cette d�claration concernent l�ensemble des entit�s de My Money Group dont MMB SCF fait partie. A date, My Money Group n�a pas identifi� d�exposition particuli�re aux risques environnementaux pouvant avoir un impact mat�riel sur l�ensemble des comptes du groupe au 31 d�cembre 2021.

5. Proc�dures de contr�le interne et de gestion des risques relatives � l��laboration et au traitement de l�information comptable et financi�re

Dans l�exercice de son activit�, MMB SCF, qui ne dispose pas de moyens propres, a d�l�gu� les fonctions de

contr�le permanent, p�riodique et de conformit� � My Money Bank, sa soci�t� m�re.

En cons�quence, elle fait partie int�grante du p�rim�tre de couverture des corps de contr�le de My Money Group et suit les dispositions internes en mati�re de contr�le, notamment par la mise en place d�un dispositif de surveillance permanente de ses op�rations et du traitement de l�information comptable et financi�re.

Des informations plus d�taill�es figurent dans le rapport sur le gouvernement d�entreprise, en annexe au pr�sent

rapport de gestion.

6. Perspectives et �v�nements majeurs intervenus apr�s la cl�ture de l�exercice

� Poursuite de l�environnement de crise sanitaire Covid-19

Dans le contexte de poursuite de la crise sanitaire relative � l��pid�mie du Covid-19, le Groupe a maintenu l�activation des dispositions de son plan de continuit� d�activit�, incluant le recours au t�l�travail. Suite � la publication du nouveau protocole sanitaire de d�confinement des entreprises, le Groupe a proc�d� � la r�ouverture des sites et poursuit progressivement le retour des collaborateurs dans les locaux.

Il n�a pas �t� identifi� d�impact financier majeur au jour de l��tablissement du pr�sent rapport, sous r�serve d��volutions d�favorables constat�es d�ici l�approbation des comptes de l�exercice et du pr�sent rapport par l�organe comp�tent.

� Perspectives d��missions

En fonction des besoins de refinancement et des conditions de march�, MMB SCF pourrait envisager de lancer des �missions de tailles diff�rentes au cours du 1^er semestre de l�ann�e 2022.

� Guerre en Ukraine

Un renforcement des process de gestion de crise est en place pour parer l��ventualit� de Cyber Attaque dans le

contexte du conflit Ukrainien.

7. D�claration de performance extra-financi�re

Les obligations �nonc�es aux articles L.225-102-1, R.225-104, R.225-105-1 du Code de commerce et L.511-35 du Code mon�taire et financier relatives au nouveau dispositif de D�claration de Performance Extra-Financi�re (DPEF) s�appliquent � Promontoria MMB en qualit� de compagnie financi�re holding. Les informations contenues dans cette d�claration concerneront l�ensemble des entit�s de My Money Group dont MMB SCF fait partie.

La soci�t� Promontoria MMB a d�sign� KPMG S.A. en qualit� d�organisme tiers ind�pendant charg� de v�rifier, conform�ment aux dispositions de l�article R.225-105-2 du Code de commerce, les informations sociales, environnementales et soci�tales mentionn�es dans la DPEF relative � l�exercice 2021.

Conform�ment aux dispositions r�glementaires, la d�claration de performance extra-financi�re, �tablie par la soci�t� Promontoria MMB au titre de l�exercice 2021, sera publi�e sur le site internet du Groupe et sera consultable pendant 5 ans.

8. Informations sur les d�lais de paiement

En application des articles L.441-14 et D.441-6 du Code de commerce, MMB SCF S.A. doit publier chaque ann�e la d�composition du solde de ses dettes � l��gard de ses fournisseurs par date d��ch�ance. Les dettes fournisseurs de la soci�t� repr�sentent un montant nul au 31 d�cembre 2021. Ces informations n�incluent pas les op�rations de banques et les op�rations connexes, MMB SCF S.A. consid�rant qu�elles ne rentrent pas dans le p�rim�tre des informations � produire.

9. �D�penses non d�ductibles fiscalement �

Nous vous indiquons que la Soci�t� a support�, au titre de l�article 39-4 du Code G�n�ral des Imp�ts, une charge de 211 035 �.

10.Organes de direction et de contr�le

Composition

Direction g�n�rale

� M. Fady WAKIL, Directeur g�n�ral

� M. Bertrand ROBEQUAIN, Directeur g�n�ral d�l�gu�

Conseil d�administration

Le conseil d�administration est compos� de :

� M. Eric SHEHADEH, Pr�sident

� M. Gilles de LAUNAY

� M. Mathieu BECKER

Mandats des mandataires sociaux

En application de l�article L.225-102-1 du Code de commerce, figurent ci-apr�s les mandats et fonctions exerc�s,

au cours de l�exercice 2021, par chaque mandataire social de MMB SCF en fonction pendant ledit exercice.

Direction g�n�rale

� M. Fady WAKIL

Directeur g�n�ral de MMB SCF Directeur Financier de My Money Group

� M. Bertrand ROBEQUAIN

Directeur g�n�ral d�l�gu� de MMB SCF

Responsable March�s de capitaux & Relations Investisseurs

Conseil d�administration

� M. �ric SHEHADEH

Pr�sident du Conseil d�administration de MMB SCF Pr�sident de Promontoria MMB

Directeur G�n�ral de My Money Bank

Pr�sident du Conseil d�administration du GIE My Money Group (jusqu�au 4 mars 2021, date de la dissolution du GIE My Money Group)

Pr�sident du Conseil et administrateur de Somafi-Soguafi

Pr�sident du Conseil et administrateur de Soci�t� R�unionnaise du Financement � SOREFI Pr�sident du Conseil et administrateur de Banque des Cara�bes (jusqu�au 25 octobre 2021) Membre du Conseil d�administration de Banque des Cara�bes (depuis le 25 octobre 2021) Membre du Conseil d�administration de Bank of Palestine

� M. Gilles de LAUNAY

Membre du Conseil d�administration de MMB SCF

Directeur g�n�ral d�l�gu� de My Money Bank

Membre du Conseil d�administration de Soci�t� R�unionnaise du Financement � SOREFI

Membre du Conseil d�administration du GIE My Money Group (jusqu�au 4 mars 2021, date de la dissolution du GIE My Money Group)

� M. Mathieu BECKER

Membre du Conseil d�administration de MMB SCF

Membre du Conseil d�administration de Banque des Cara�bes (jusqu�au 25 octobre 2021) Membre du conseil d�administration de Somafi-Soguafi

Directeur juridique de My Money Bank

11.Activit�s en mati�re de recherche et d�veloppement

La Soci�t� n'a eu aucune activit� en mati�re de recherche et de d�veloppement au cours de l'exercice �coul�.

12. Renseignements relatifs � la r�partition du capital et l�autocontr�le

Conform�ment aux dispositions de l'article L. 233-13 du Code de commerce au 31 d�cembre 2021 la soci�t� My Money Bank d�tient la quasi-totalit� du capital social de MMB SCF.

13.Tableau des cinq derniers exercices

La Soci�t� ayant �t� constitu�e au cours de 2018, le tableau r�capitulatif du r�sultat des exercices 2018, 2019, 2020 et 2021 est disponible en annexe (note 15).

14.R�mun�ration des organes de direction

MMB SCF ne verse aucune r�mun�ration, ni avantage en nature aux mandataires sociaux, qui sont tous des salari�s du Groupe et qui exercent leur mandat sans r�mun�ration sp�cifique.

15.Consultation de l�Assembl�e G�n�rale et projet de r�solutions

L�Assembl�e g�n�rale annuelle de MMB SCF se tiendra au si�ge social le 13 avril 2022.

Proposition d�affectation du r�sultat

Constatant que le r�sultat de l�exercice 2021 se solde par un r�sultat positif de 2 553 388,11 euros, il est propos� :

� de doter la r�serve l�gale � hauteur de 5 % du r�sultat de l�exercice, soit 127 669,41 euros ; le compte

� R�serve l�gale � se montera ainsi apr�s affectation � 241 585,36 euros ;

Le r�sultat distribuable apr�s dotation � la r�serve l�gale, major� du report � nouveau cr�diteur de 4 403,05 euros, s��levant � 2 430 121, 75 euros, nous proposons :

� de distribuer � titre de dividendes aux actionnaires la somme de 2 430 000 euros, soit un dividende de 2,43 euro par action ;

� d�affecter le reliquat du r�sultat, soit la somme de 121,75 euros au compte � Report � Nouveau �, lequel se montera apr�s affectation � 121,75 euros.

Conform�ment aux dispositions de l�article 243 bis du Code G�n�ral des Imp�ts, relatives � l�information sur les

distributions de dividende au titre des trois exercices pr�c�dents, nous vous rappelons que :

� il n�a pas �t� effectu� de distribution de dividende au titre de l�exercice 2018;

� sur d�cision de l�assembl�e g�n�rale tenue le 22 avril 2020, le r�sultat b�n�ficiaire de l�exercice 2019 a �t� affect� � titre de dividende, pour un montant 490 000 euros, soit un dividende de 0,49 euros par action;

� l�assembl�e g�n�rale annuelle du 16 avril 2021 constatant le r�sultat b�n�ficiaire de l�exercice 2020, a d�cid� de distribuer � titre de dividendes la somme de 1 670 000 euros, soit un dividende de 1,67 euro par action.

Consultation annuelle sur l'enveloppe globale des r�mun�rations de toutes natures

Conform�ment � l�article L. 511-73 du Code mon�taire et financier, l�assembl�e g�n�rale est appel�e � �tre consult�e sur l�enveloppe globale des r�mun�rations vers�es aux personnes vis�es � l�article L. 511-71 du Code mon�taire et financier, au titre de l�exercice 2021, � savoir : les dirigeants effectifs et les cat�gories de personnel, dont les activit�s professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de l'entreprise ou du groupe, les personnes exer�ant une fonction de contr�le ainsi que tout salari� qui, au vu de ses revenus globaux, se trouve dans la m�me tranche de r�mun�ration (ensemble les � Preneurs de Risques �).

La Soci�t� n�ayant aucun employ�, l�enveloppe globale des r�mun�rations vers�es aux personnes vis�es � l�article L. 511-71 du Code mon�taire et financier s��l�ve � 0 euro pour l�exercice clos le 31 d�cembre 2021.

Propositions de r�solutions � soumettre � l�assembl�e g�n�rale

Vous serez appel�s � statuer sur l�ordre du jour et les projets de r�solution suivants :

� Approbation des comptes de l�exercice 2021 ;

� Affectation du r�sultat de l�exercice clos au 31 d�cembre 2021 ;

� Ratification s�il y a lieu des conventions vis�es � l�article L. 225-38 du Code de Commerce ;

� Information, conform�ment � l�article L. 511-73 du Code mon�taire et financier, sur le montant global ; des r�mun�rations, vers� durant l�exercice �coul�, aux personnes mentionn�es � l�article L. 511-71 du Code mon�taire et financier ;

� Pouvoirs pour formalit�s.

16.Informations diverses

Conform�ment aux dispositions de l�article L.511-45 du Code mon�taire et financier, la Soci�t� n�a pas d�activit� dans les Etats ou territoires non coop�ratifs au sens de l�article 238-0 A du Code g�n�ral des imp�ts et ne dispose d�aucune implantation en dehors du territoire fran�ais.

Le Conseil d�administration

C. COMPTES SOCIAUX

1. Bilan

(En milliers d� Euros)�� (En milliers d� Euros)

(en milliers d'Euros)

A C T I F

Notes

Au 31.12.21

Au 31.12.20

P A S S I F

Notes

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Dettes envers les �tablissements de cr�dit

03-04

Effets publics et valeurs assimil�es

03-04-05

100

100

A vue

A terme

Comptes cr�diteurs de la client�le

03-04

Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit

03-04-06

2 160 690

1 645 626

A vue

55 887

41 616

A terme

2 104 803

1 604 010

Dettes repr�sent�es par un titre

03-04-06

2 101 735

1 601 719

Immobilisations financi�res

03-04-05

Titres du march� interbancaire et titres de TCN

Emprunts obligataires

2 101 735

1 601 719

Obligations et autres titres � revenu fixe

Autres passifs

35 538

21 595

Autres actifs

Comptes de r�gularisation

12 242

8 042

Comptes de r�gularisation

11 439

7 468

Dettes subordonn�es

03-04-06

10 064

10 065

Capitaux Propres hors FRBG

12 671

11 788

�

Capital souscrit

09-10

10 000

R�serves

09-10

114

Report � nouveau (*)

09-10

R�sultat de l'exercice

09-10

2 553

1 754

TOTAL DE L'ACTIF

2 172 250

1 653 209

TOTAL DU PASSIF

2 172 250

1 653 209

�

2. Compte de r�sultat

(en milliers d'Euros)

	Notes	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Int�r�ts et produits assimil�s	11	16 026	15 369
Int�r�ts et charges assimil�es	11	(6 746)	(8 317)
Commissions (produits)	12	-	-
Commissions (charges)	12	(44)	(43)
Autres produits d'exploitation bancaire	13	()	()
Autres charges d'exploitation bancaire	13	(211)	(80)
PRODUIT NET BANCAIRE		9 025	6 929
Charges g�n�rales d'exploitation	14	(5 465)	(4 462)
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION		3 560	2 467
Co�t du risque		-	-
RESULTAT D'EXPLOITATION		3 560	2 467
Gains ou pertes sur actifs immobilis�s		-	-
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT		3 560	2 467
Imp�t sur les b�n�fices		(1 007)	(713)
RESULTAT NET		2 553	1 754

3. Hors-bilan

(en milliers d'Euros)

	Notes	Au 31.12.21	Au 31.12.20
E N G A G E M E N T S D O N N E S		-	-
Engagements de financement		-	-
Engagements en faveur d'�tablissements de cr�dit
Engagements en faveur de la client�le		-	-
Engagements de garantie		-	-
Engagements d'ordre d'�tablissements de cr�dit
Engagements d'ordre de la client�le
E N G A G E M E N T S R E C U S		2 530 261	1 902 001
Engagements de financement		-	-
Engagements re�us d'�tablissements de cr�dit		-	-
Engagements re�us de la client�le
Engagements de garantie		2 530 261	1 902 001
Engagements re�us d'�tablissements de cr�dit (1)	02	2 530 261	1 902 001
Engagements re�us de la client�le		-	-

(1) Garanties re�ues de MMB S.A.

D. ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX

Note 1 � Notes annexes aux comptes annuels au 31 d�cembre 2021

Principales r�gles d��valuation et de pr�sentation

� Pr�sentation des comptes

MMB SCF S.A. a �t� cr��e le 12 juin 2018 et agr��e en septembre 2018 en qualit� d��tablissement de cr�dit sp�cialis� - soci�t� de cr�dit foncier � r�gie par les articles L.513-2 et suivants et R.513-1 et suivants du code mon�taire et financier.

Les comptes individuels de MMB SCF S.A. ont �t� �tablis conform�ment aux dispositions du r�glement N� 2014- 07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire �mis par l�Autorit� des Normes Comptables (ANC). Le r�glement n�2020-10 de l�ANC du 22 d�cembre 2020 modifiant le r�glement ANC n�2014- 07 et portant principalement sur l��pargne r�glement�e et le pr�t de titres n�a pas eu d�impact sur les comptes de MMB SCF au 31 d�cembre 2020.

Les conventions comptables g�n�rales ont �t� appliqu�es dans le respect du principe de prudence, conform�ment aux hypoth�ses de base :

o Continuit� de l�exploitation ;

o Permanence des m�thodes comptables d�un exercice � l�autre ;

o Ind�pendance des exercices ;

et conform�ment aux r�gles g�n�rales d��tablissement et de pr�sentation des comptes annuels.

MMB SCF pr�sente des notes annexes qui compl�tent et commentent l�information financi�re donn�e par le

bilan, le compte de r�sultat et le hors bilan.

� Faits marquants de l�exercice

Dans le contexte de la crise sanitaire relative � l��pid�mie du Covid-19, le groupe a activ� les dispositions de son plan de continuit� d�activit�, incluant le recours massif au t�l�travail et la fermeture des sites durant les p�riodes de confinement.

Suite � la publication du nouveau protocole sanitaire de d�confinement des entreprises, le groupe a proc�d� � la r�ouverture des sites et poursuit progressivement le retour des collaborateurs dans les locaux.

Au jour de l��tablissement de la pr�sente note, Il n�a pas �t� identifi� d�impact majeur financier d� � la crise sanitaire.

Autres �v�nements significatifs de l�exercice :

Emission publique d�obligations fonci�res de 500 000 000 �

MMB SCF a r�alis� une �mission publique d�obligations fonci�res le 20 septembre 2021. Elle pr�sente les caract�ristiques suivantes :

� Montant : 500.000.000,00 �

� Date d��mission : 20 septembre 2021

� Date d��ch�ance : 20 septembre 2031

� Dur�e : 10 ans

� Prime d��mission : 5 120 000�

� Taux d�int�r�t : 0,010%

Pr�t s�curis�

MMB SCF a consenti un pr�t s�curis� de 500 M� � MMB le 20/09/2021, les caract�ristiques de ce pr�t sont les suivantes :

� Montant : 500.000.000,00�

� Dur�e : 10 ans

� Date d��ch�ance : 20 septembre 2031

� Prime d��mission : 5 120 000�

� Taux d�int�r�t : taux fixe 0.56%

Cons�quences sociales et environnementales de l�activit� de la Soci�t� � Effet du changement climatique et strat�gie bas-carbone

Les risques financiers li�s aux effets du changement climatique et les mesures prises par My Money Group pour les r�duire en mettant en �uvre une strat�gie bas-carbone dans toutes les composantes de son activit� sont d�crits dans la d�claration de performance extra-financi�re (DPEF) �tablie par la soci�t� Promontoria MMB au titre de l�exercice 2021. Les informations contenues dans cette d�claration concernent l�ensemble des entit�s de My Money Group dont MMB SCF fait partie. My Money Group n�a pas identifi� d�exposition particuli�re aux risques environnementaux pouvant avoir un impact mat�riel sur l�ensemble des comptes du groupe au 31 d�cembre 2021.

� Principes comptables et m�thodes d��valuation

Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit

Les cr�ances sur les �tablissements de cr�dit sont ventil�es d�apr�s leur dur�e initiale ou la nature de ces cr�ances : cr�ances � vue (d�p�ts � vue, comptes ordinaires) et cr�ances � terme. Les int�r�ts courus sur l�ensemble de ces cr�ances sont port�s en cr�ances rattach�es en contrepartie d�un compte de produit.

Dettes repr�sent�es par un titre

Ces dettes correspondent � des obligations fonci�res et autres ressources b�n�ficiant du privil�ge d�fini � l�article L 515-19 du code mon�taire et financier. Les obligations fonci�res sont enregistr�es pour leur valeur nominale. Les primes d'�mission et de remboursement des titres �mis sont enregistr�es en � Comptes de r�gularisation � � l'actif du bilan et sont amorties au prorata des int�r�ts courus sur la dur�e de vie des titres concern�s, et cela d�s la premi�re ann�e. Les int�r�ts relatifs aux obligations sont comptabilis�s en charges d�exploitation bancaire dans la rubrique � int�r�ts et charges assimil�es � pour leurs montants courus, �chus et non �chus, calcul�s prorata temporis sur la base des taux contractuels.

Autres passifs

Ce poste du bilan correspond � des avances de tr�sorerie de My Money Bank S.A. dans le cadre de la signature, le 30 ao�t 2018, du contrat intitul� � Collateral Security Agreement � entre My Money Bank S.A. et MMB SCF S.A..

Il s�agit d�un engagement contractuel de MMB envers MMB SCF de verser sous la forme d�un gage esp�ces une somme correspondant � � un mois d�encaissement de tr�sorerie constat� sur les actifs contenus dans le Cover Pool (cr�ances immobili�res sous-jacentes aux �missions d�obligations fonci�res)

En r�ponse � cet engagement, le montant de la r�serve a �t� augment� de 14,1 M� en 2021.

Dettes subordonn�es

L�emprunt subordonn� souscrit le 18 septembre 2018, pour un montant de 10 000 000�, aupr�s de MMB S.A. pour une dur�e de 10 ans, porte int�r�t sur la base d�un taux fixe de 2,2283%. Les int�r�ts courus non �chus sont port�s en compte de dettes rattach�es en contrepartie du compte de r�sultat.

A la cl�ture du 31 d�cembre 2021, le montant des int�r�ts s��l�ve � 224 687�.

Modalit�s de son remboursement anticip� :

L�Emprunteur peut proc�der au remboursement de tout ou partie du Montant Nominal du Pr�t Subordonn� par lettre recommand� avec accus� de r�ception adress�e au Pr�teur au moins cinq (5) ans avant la date de remboursement demand�e dans cette lettre, �tant pr�cis� que ladite date de remboursement doit correspondre � une date de paiement d'Int�r�ts.

Conditions de subordination :

Le Pr�t Subordonn� est destin� � permettre, le cas �ch�ant, � l'Emprunteur de faire face � la survenance de pertes; dans cette hypoth�se, les pertes seront imput�es en priorit� sur l'�ventuel report � nouveau cr�diteur, puis sur les r�serves et le capital; enfin, s'il y a lieu, sur les titres et pr�ts subordonn�s (y compris les int�r�ts) pour lesquels une clause de subordination �quivalente � la pr�sente Clause est pr�vue explicitement, afin de permettre � l'Emprunteur de satisfaire aux diff�rentes exigences prudentielles, notamment de solvabilit�, s'imposant � lui, et de poursuivre son activit� dans le respect de la r�glementation.

Imp�t sur les b�n�fices

La charge d�imp�t figurant au compte de r�sultat correspond � l�imp�t sur les soci�t�s d� au titre de l�exercice.

Engagements hors bilan

MMB SCF S.A. a comptabilis� dans la cat�gorie � Engagements de garantie � les pr�ts d�tenus par MMB S.A. et c�d�s � titre de garantie � MMB SCF S.A. Le solde comptabilis� correspond au capital restant d� de ces pr�ts en date de cl�ture pour un montant de 2 530 261 447�.

� Autres informations

Obligations fonci�res

A titre d�information, au 31/12/2021, le montant nominal des obligations fonci�res �mises est de :

DETTES CONSTITUEES PAR DES TITRES	MONTANT	DATE D'EMISSION	DUREE	DATE D'ECHEANCE	TAUX
OBLIGATIONS
- OBLIGATIONS FONCIERES	475 000 000,00	31/10/2018	7	31/10/2025	0,750
- OBLIGATIONS FONCIERES GROUPE	25 000 000,00	31/10/2018	7	31/10/2025	0,750
- OBLIGATIONS FONCIERES	50 000 000,00	01/03/2019	20	01/03/2039	1,500
- OBLIGATIONS FONCIERES	25 000 000,00	28/03/2019	15	28/03/2034	1,125
- OBLIGATIONS FONCIERES	25 000 000,00	15/04/2019	12	15/04/2031	0,875
- OBLIGATIONS FONCIERES	475 000 000,00	17/09/2019	10	17/09/2029	0,050
- OBLIGATIONS FONCIERES GROUPE	25 000 000,00	17/09/2019	10	17/09/2029	0,050
- OBLIGATIONS FONCIERES	500 000 000,00	14/10/2020	10	14/10/2030	0,010

- OBLIGATIONS FONCIERES	500 000 000,00	20/09/2021	10	20/09/2031	0,010
	2 100 000 000,00

DETTES CONSTITUEES PAR DES TITRES	MONTANT	CREANCES RATTACHEES AU 31/12/2021	PRIMES AU 31/12/2021	DATE D'EMISSION	DUREE	DATE D'ECHEANCE	TAUX
OBLIGATIONS
- OBLIGATIONS FONCIERES	475 000 000,00	605 136,99	1 833 599,93	31/10/2018	7	31/10/2025	0,750
- OBLIGATIONS FONCIERES GROUPE	25 000 000,00	31 849,32	98 723,06	31/10/2018	7	31/10/2025	0,750
- OBLIGATIONS FONCIERES	50 000 000,00	628 767,12	194 868,58	01/03/2019	20	01/03/2039	1,500
- OBLIGATIONS FONCIERES	25 000 000,00	214 982,88	110 620,48	28/03/2019	15	28/03/2034	1,125
- OBLIGATIONS FONCIERES	25 000 000,00	156 421,23	108 527,50	15/04/2019	12	15/04/2031	0,875
- OBLIGATIONS FONCIERES	475 000 000,00	68 972,60	2 186 044,25	17/09/2019	10	17/09/2029	0,050
- OBLIGATIONS FONCIERES GROUPE	25 000 000,00	3 630,14	115 055,54	17/09/2019	10	17/09/2029	0,050
- OBLIGATIONS FONCIERES	500 000 000,00	10 821,92	1 629 640,92	14/10/2020	10	14/10/2030	0,010
- OBLIGATIONS FONCIERES	500 000 000,00	14 109,59	4 977 650,50	20/09/2021	10	20/09/2031	0,010
	2 100 000
	000,00	1 734 691,79	11 254 730,76

Consolidation des comptes

Les comptes de MMB SCF sont consolid�s dans le groupe Promontoria MMB par la m�thode de l�int�gration

globale.

Int�gration fiscale / r�gime de groupe

Depuis le 1er janvier 2019, MMB SCF fait partie du p�rim�tre d�int�gration fiscale mis en place au niveau de sa soci�t� m�re consolidante, Promontoria MMB au titre du r�gime de groupe pr�vu � l'article 223 A du Code g�n�ral des imp�ts.

Ev�nement post-cl�ture

� Impacts de la crise en Ukraine

My Money Group n�a aucune activit� en Ukraine ou en Russie, ni aucune exposition de cr�dit sur des clients bas�s dans ces pays. Ses activit�s se concentrent exclusivement en France m�tropolitaine et dans les DOM et ne sont donc pas directement expos�es aux cons�quences de cette crise. Un renforcement des process de gestion de crise est en place pour parer l��ventualit� de Cyber Attaque dans le contexte du conflit Ukrainien.

� Informations relatives � la lutte contre la fraude et l��vasion fiscale (art L511-45 du CMF/Avis CNC n�2009-11)

En application de l�article L. 511-45 du Code Mon�taire et Financier, nous vous indiquons que MMB SCF n�a pas d�implantation dans les Etats ou territoires qui n�ont pas conclu avec la France de convention d�assistance administrative ni dans d�autres Etats ou territoires �trangers. Les informations vis�es � l�article L. 511-45 du Code Mon�taire et Financier sont reprises dans les notes annexes aux comptes consolid�s de Promontoria MMB S.A.S.

Note 2 � Ventilation du hors bilan par dur�e r�siduelle

(en milliers d'Euros)

	inf�rieur � 1 an	De 1 an � 5 ans	de 5 ans � 15 ans	de 15 ans � 25 ans	TOTAL
	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21
E N G A G E M E N T S R E C U S Engagements de garantie Engagements re�us d'�tablissements de cr�dit (1) Engagements re�us de la client�le
	3 069	107 427	754 448	1 661 861	2 526 805
	-	-	-		-

(1) Les donn�es du tableau correspondent � la ventilation du capital restant d� des cr�ances saines. La diff�rence de 3,456 millions � entre le solde de l�engagement hors bilan (2,530 milliards �) et le solde de ce tableau annexe (2,527 milliard �) correspond � des dossiers in�ligibles au cover pool (dossiers en d�faut).

NATURE DU HORS BILAN

Le portefeuille de couverture de MMB SCF est constitu� de pr�ts issus de l'activit� de regroupement de cr�dits hypoth�caires de MY Money Bank, consentis en France m�tro Les biens apport�s en garantie sont principalement des r�sidences principales.

(en milliers d'Euros)

Nature des biens garantis	ENCOURS
Nature des biens garantis	Au 31.12.21
R�sidence principale	2 414 569
R�sidence secondaire	48 508
Location	33 809
Autres	29 919
	2 526 805

Note 3 � Ventilation par dur�e r�siduelle et �ligibilit� Note 3 � Ventilation par dur�e r�siduelle et �ligibilit�

(en milliers d'Euros)

	Cr�ances et dettes rattach�es	Autres �l�ments non ventilables (1)	Moins de trois mois (2)	De 3 mois � 1 an	De 1 an � 5 ans	Plus de 5 ans	TOTAL
	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21
ACTIF
Effets publics et valeurs assimil�es					100		100
Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit non �ligibles au refinancement de la BDF - Dont pr�ts subordonn�s	4 803	- -	55 887	-	500 000 -	1 600 000 -	2 160 690 -
Cr�ances sur la client�le non �ligibles au refinancement de la BDF							-
Cr�ances sur la client�le �ligibles au refinancement de la BDF	-	-					-
Obligations et autres titres � revenu fixe		-					-
PASSIF
Dettes envers les �tablissements de cr�dit	-	-		-	-	-	-
Comptes cr�diteurs de la client�le		-				-	-
Dettes repr�sent�es par un titre	-	-	-	-	-	-	-
. Emprunts obligataires	1 735	-			500 000	1 600 000	2 101 735
. Titres du march� interbancaire	-	-	-	-	-	-	-
Dettes subordonn�es	64	-				10 000	10 064

(1) es "Autres �l�ments non ventilables" correspondent notamment aux int�r�ts courus non �chus.

(2) Y compris les comptes � vue.

Note 4 � Op�rations avec les entreprises li�es, filiales et participations

(en milliers d'Euros)


	l'annexe 4	dont entreprises li�es (1)	dont participations (2)
ACTIF
Effets publics et valeurs assimil�es	100
Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit	2 160 690	2 104 803	-
-�� dont pr�ts � terme (3)	2 104 803	2 104 803	-
Cr�ances sur la client�le			-
Obligations et autres titres � revenu fixe			-
PASSIF
Dettes envers les �tablissements de cr�dit	-	-	-
Comptes cr�diteurs de la client�le	-	-	-
Dettes repr�sent�es par un titre	2 101 735	50 035	-

Dettes subordonn�es	10 064	10 064	-
HORS BILAN
Engagements de financement donn�s	-	-	-
� en faveur d'�tablissements de cr�dit	-	-	-
� en faveur de la client�le	-	-	-
Engagements de garantie donn�s	-	-	-
� d'ordre d'�tablissements de cr�dit	-	-	-
� d'ordre de la client�le	-	-	-
Engagements de financement re�us	-	-	-
� re�us d'�tablissements de cr�dit	2 530 261	2 530 261	-
� re�us de la client�le	-	-	-
Engagements de garantie re�us d'�tablissements de cr�dit	-	-	-

(1) Op�rations se rapportant � des entreprises susceptibles d'�tre incluses par int�gration globale dans un m�me ensemble consolidable.

(2) Op�rations se rapportant � des entreprises dans lesquelles l'�tablissement financier d�tient, de fa�on durable, une fraction du capital inf�rieure � 50%.

�� (3)

		Au 31.12.21
	TOTAL	dont	dont
		entreprises li�es	participations

Produits de l'exercice sur pr�ts � terme	15 841	15 841	-

Charges de l'exercice sur emprunts subordonn�s	(225)	(225)	-

Charges de l'exercice sur emprunts obligataires	(6 464)	(425)

Note 5 � Titres de transaction, titres de placement et titres d�investissement

NOTE 5.1 : TITRES DE TRANSACTION, TITRES DE PLACEMENT ET TITRES D'INVESTISSEMENT

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Effets publics et valeurs assimil�es

Obligations et autres titres � revenu fixe

Cr�ances rattach�es sur obligations et autres titres � revenu fixe

100

TOTAL

100

NOTE 5.2 : DIFFERENCES ENTRE LE PRIX D'ACQUISITION ET PRIX DE REMBOURSEMENT DES TITRES DE PLACEMENT (1)

	D�cotes/Surcotes nettes restant � amortir		D�cotes/Surcotes nettes restant � amortir
	Au 31.12.21		Au 31.12.20
	D�cote	Surcote	D�cote	Surcote
Titres de placement March� obligataire March� Mon�taire	0 -	- -	0 -	- -
TOTAL	0	-	0	-

Les primes ou d�cotes/surcotes constat�es lors de l'acquisition de

(1) titres sont �tal�es sur la dur�e de vie de l'instrument concern�.

Note 6 � D�tail des int�r�ts par poste de bilan

INTERETS A RECEVOIR

(en milliers d'Euros)

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit Comptes de r�gularisation actif

4 803

4 010

TOTAL

4 803

4 010

INTERETS A PAYER

(en milliers d'Euros)

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Dettes envers les �tablissements de cr�dit Dettes repr�sent�es par un titre

Dettes subordonn�es

Comptes de r�gularisation passif

1 735

1 719

TOTAL

1 799

1 784

Note 7 � Autres actifs et passifs

AUTRES ACTIFS

(en milliers d'Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Fournisseurs d�biteurs	-	-
Etat et collectivit�s publiques	21	15
Etat et collectivit�s publiques, TVA	-	-
Groupe et associ�s - IS	-	-
TOTAL	21	15

AUTRES PASSIFS

(en milliers d'Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
D�p�ts de garantie re�us (1)	35 120	20 990
Fournisseurs	-	21
Etat et collectivit�s publiques, imp�ts et taxes	31	43
Etat et collectivit�s publiques, IS	-	-
Etat et collectivit�s publiques - TVA	-	-
Groupe et associ�s - IS	332	498
Charges � payer	55	43
Autres cr�diteurs divers	-	-
Autres cr�diteurs divers groupe	-	-
TOTAL	35 538	21 595

(1) d�p�t de garantie vers� par MMB et constitu� pour couvrir des pertes potentielles sur MMB SCF SA.

Note 8 � Comptes de r�gularisation

ACTIF

(en milliers d'Euros)

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Charges � r�partir (1) Charges constat�es d'avance

11 255

184

7 283

185

TOTAL

11 439

7 468

(1) Etalement des primes d'�mission sur Obligations fonci�res et de la prime n�gative sur le pr�t accord� � MMB en octobre 2020.

PASSIF

(en milliers d'Euros)

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Produits constat�s d'avance (2) Charges � payer refacturation groupe

11 255

987

7 283

758

TOTAL

12 242

8 041

(2) Etalement des primes d'�mission sur op�rations de pr�t � MMB et de la prime n�gative sur obligations fonci�res �mises en octobre 2020.

Note 9 � D�tail des capitaux propres

(en milliers d'Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Capital (1)	10 000	10 000
R�serves	114	26
Report � nouveau	4	8
R�sultat de l'exercice (+/-)	2 553	1 754
TOTAL	12 671	11 788

(1) Capital social compos� de 1 000 000 actions valeur nominale 10 �.

Note 10 � Tableau de variation de la situation nette

		CAPITAL	RESERVE	RESERVE	RESERVE	PRIME	REPORT	RESULTAT	TOTAL DES	DIVIDENDE	NOMBRE	QUOTE- PART	RESULTAT	DIVIDENDE
		(1)	LEGALE	FUSION	GENERALE	DE FUSION	A NOUVEAU		CAPITAUX PROPRES		D'ACTIONS EXISTANTES	DE CHAQUE ACTION DANS LES CAPITAUX	PAR ACTIONS	NET ATTRIBUE A CHAQUE ACTION
												PROPRES
												(en euros)	(en euros)	(en euros)
	Capital souscrit	10 000		-	-	-	-	-	-	-	1 000 000	-	-	-
	Variation de la
	provision pour
	investissement	-		-	-	-		-	-	-	-	-	-	-
	R�sultat au 31
2020	d�cembre 2020	-		-	-	-	-	1 754	1 754	-	-	-	1,75	-
	Augmentation de
	Capital	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	Capitaux propres
	avant affectation	10 000	26	-	-	-	8	1 754	11 788		1 000 000	11,79	-	-
	Affectation du
	r�sultat 2020 (2) (3)	-	88	-	-	-	(4)	(1 754)	(1 670)	1 670	-	-	1,75	1,67
	Capitaux propres
	apr�s affectation
	(2)	10 000	114	-	-	-	4	-	10 118	1 670	1 000 000	10,12	-	-
	Capital souscrit	10 000		-	-	-	-	-	-	-	1 000 000	-	-	-

	Variation de la						- - 4
	provision pour
	investissement	-		-	-	-		-	-	-	-	-	-	-
	R�sultat au 31
2021	d�cembre 2021	-		-	-	-		2 553	2 553	-	-	-	2,55	-
	Augmentation de
	Capital	-		-	-	-		-	-	-	-	-	-	-
	Capitaux propres
	avant affectation	10 000	114	-	-	-		2 553	12 672		1 000 000	12,67	-	-
	Affectation du
	r�sultat 2021 (2) (3)	-	128	-	-	-	(4)	(2 553)	(2 430)	2 430	-	-	2,55	2,43
	Capitaux propres
	apr�s affectation
	(2)	10 000	242	-	-	-	0	-	10 242	2 430	1 000 000	10,24	-	-

Conform�ment � la loi, il est rappel� que MMB SCF SA est consolid�e dans les �tats financiers de Promontoria

(1) MMB SAS, 20 avenue andr� Prothin, 92063 Paris La d�fense.

Sous r�serve de l'approbation

(2) de l'Assembl�e G�n�rale.

(3) Sous r�serve d'approbation des propositions d'affectation du r�sultat par l'assembl�e g�n�rale.

Note 11 � Int�r�ts, produits et charges assimil�es

(en milliers d'Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Op�rations avec les �tablissements de cr�dits	15 784	13 456
Int�r�ts et produits assimil�s	15 841	13 457
Int�r�ts et charges assimil�s	(57)	(1)
Op�rations avec la client�le	-	-
Int�r�ts et produits assimil�s
Int�r�ts et charges assimil�s	-	-
Op�rations sur obligations et autres titres � revenus fixes	(6 279)	(6 177)
Int�r�ts et produits assimil�s	186	1 912
Int�r�ts et charges assimil�s	(6 465)	(8 089)
Charges sur emprunts subordonn�s	(225)	(227)
TOTAL	9 280	7 052

Note 12 � Commissions

(en milliers d' Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
PRODUITS	-	-
Commissions sur op�rations de cr�dit avec la client�le	-	-
CHARGES	(44)	(43)
Charges sur prestations de service financier	(44)	(43)
TOTAL	(44)	(43)

Note 13 � Autres produits et charges d�exploitation bancaire

�� (en milliers d' Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
PRODUITS	-	-
Autres produits d'exploitation bancaire	-	-
CHARGES	(211)	(80)
Autres charges d'exploitation bancaire ( Fonds de garantie des
d�p�ts et de r�solution )	(211)	(80)
TOTAL	(211)	(80)

Note 14 � Charges g�n�rales d�exploitation

(en milliers d' Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Frais de personnel (1)	-	-
Imp�ts et taxes	(31)	(43)
Services ext�rieurs	(494)	(540)
Charges refactur�es par MMB (2)	(4 940)	(3 879)
TOTAL	(5 465)	(4 462)

(1) Il n'y a pas d'effectif salari� dans la soci�t� MMB SCF.

(2) Convention de Servicing Agreement 3 675 k� et Convention de Gestion et d'Externalisation 1 265 k�.

Note 15 � Tableau des flux de tr�sorerie

			d�c-20	d�c-21
Mapping		Profit/loss before income tax	2 467 106	3 560 704
TFT1 TFT2 TFT3 TFT4 TFT5 TFT6 TFT23 TFT7 TFT8 TFT9 TFT10 TFT11 TFT12 TFT13	'+/- - '+/- '+/- '+/- '+/- '+/- '+/- '+/- '+/- '+/- '+/- -	Elemt non monetaires inclus dans le resu net av impot Dot nettes aux amort et aux depre des immo corp et incorp et prov - D�pr�ciation des �carts d'acquisition et des autres immobilisations Dotations nettes aux depreciations et aux provisions Quote-part de resultat liee aux societes mises en equivalence Resultat net des activites d'investissement Resultat net des activites de financement Ecart d'acquisition n�gatif Autres mouvements Dim/Augm nette des actifs et passifs provenant des activites ope Flux lies aux operations avec les etablissements de credit Flux lies aux operations avec la clientele compte ordinaire Flux lies aux operations avec la clientele Flux lies aux autres operations affectant des actifs ou passifs financiers Flux lies aux operations affectant des actifs ou passifs non financiers Impots verses	0 6 903 534 7 333 444 -429 910	0 13 158 507 14 331 597 -1 173 090
		TOTAL Flux nets de tresorerie generes par l'activite OPERATIONNELLE (A)	9 370 640	16 719 211
TFT14 TFT15	'+/- '+/-	Flux lies aux acquisitions et cessions d'actifs financiers et participations Flux lies aux immobilisations corporelles et incorporelles	-135	-136
		TOTAL Flux net de tresorerie lie aux operations d'INVESTISSEMENT (B)	-135	-136
TFT16 TFT17	'+/- '+/-	Flux de tresorerie provenant ou a destination des actionnaires Autres flux nets de tresorerie provenant des activites de financement	-490 000 500 013 725	-1 670 000 500 014 640
		TOTAL Flux net de tresorerie lie aux operations de FINANCEMENT (C )	499 523 725	498 344 640

		Augmentation/(diminution) nette de la tr�sorerie et des �quivalents de tr�sorerie(A + B+ C)	508 894 230	515 063 715
		Solde des comptes de tr�sorerie et assimil�e � l'ouverture de la p�riode	1 136 731 971	1 645 626 201
TFT18 TFT19 TFT20 TFT21 TFT22		Comptes actif de caisse, banques centrales Comptes passifs de banques centrales Comptes ordinaires, prets a vue aux etablissements de credit Comptes ordinaires, Emprunts a vue aupres des etablissement de credit Ded des creances et dettes rattachees sur les cpt de treso et assimilee	1 133 331 993 3 399 978	1 641 615 950 4 010 251
		Solde des comptes de tresorerie et assimilee a la cl�ture de la periode	1 645 626 201	2 160 689 916
TFT18 TFT19 TFT20 TFT21 TFT22		Comptes actif de caisse, banques centrales Comptes passifs de banques centrales Comptes ordinaires, prets a vue aux etablissements de credit Comptes ordinaires, Emprunts a vue aupres des etablissement de credit Ded des creances et dettes rattachees sur les cpt de treso et assimilee	1 641 615 950 4 010 251	2 155 886 813 4 803 103
		VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE	508 894 230	515 063 715

R�sultats de la soci�t� au cours des cinq derniers exercices

(L�exercice 2018 est le premier exercice social de MMB SCF)

(en Euros)

	2017	2018	2019	2020	2021
Capital en fin d'exercice Capital social Nombre des actions ordinaires existantes		10 000 000 1 000 000	10 000 000 1 000 000	10 000 000 1 000 000	10 000 000 1 000 000
Op�rations et r�sultats de l'exercice
Chiffres d'affaires hors taxes		1 183 775	9 376 570	15 369 002	16 026 582
R�sultat avant imp�t, participation des salari�s et charges calcul�es (amortissements et provisions)		(26 199)	765 491	2 467 106	3 560 704
Imp�t sur les b�n�fices			214 955	713 124	1 007 316
Participation et interessement des salari�s due au titre de l'exercice
R�sultat apr�s imp�t, participation des salari�s et charges calcul�es (amortissements et provisions)		(26 199)	550 536	1 753 982	2 553 388
Montant des b�n�fices distribu�s		-	-	-	-
R�sultats des op�rations par action
R�sultat apr�s imp�t et participation des salari�s, mais avant charges calcul�es (amortissements et provisions)		(0,03)	0,55	1,75	2,55
R�sultat apr�s imp�t, participation des salari�s et charges calcul�es (amortissements et provisions)		(0,03)	0,55	1,75	2,55
Dividende vers� � chaque action		-	0,49	1,67	2,43
Personnel
Effectif moyen des salari�s employ�s pendant l'exercice		-	-	-	-
Montant de la masse salariale de l'exercice		-	-	-	-
Charges
sociales

Annexe 2 � Attestation du Responsable du rapport annuel

� J�atteste, � ma connaissance, que les comptes sont �tablis conform�ment aux normes comptables applicables et donnent une image fid�le du patrimoine, de la situation financi�re et du r�sultat de la soci�t�, et que le rapport de gestion figurant en section B pr�sente un tableau fid�le de l��volution des affaires, des r�sultats et de la situation financi�re de la soci�t� et qu�il d�crit les principaux risques et incertitudes auxquels elle est confront�e. �

Le 22 avril 2022

Bertrand Robequain Directeur G�n�ral D�l�gu� Dirigeant effectif

E. RAPPORTS DIVERS ET PROJETS DE R�SOLUTIONS

Rapport du conseil d�administration sur le gouvernement d�entreprise

Chers Actionnaires,

Conform�ment aux dispositions du code de commerce et aux statuts de MMB SCF S.A. (� MMB SCF � ou � la Soci�t� �), nous vous pr�sentons notre rapport sur le gouvernement d�entreprise relatif � l'exercice clos le 31 d�cembre 2021 et portant sur :

- les modalit�s d�exercice de la Direction G�n�rale ;

- la pr�sentation du dispositif de contr�le interne ;

- la composition� �ainsi� �que� �les� �conditions� �de� �pr�paration� �et� �d�organisation� �des� �travaux� �du

Conseil d�administration ;

- la liste de l�ensemble des mandats et fonctions exerc�s dans toute soci�t� par chaque mandataire social

durant l�exercice ;

- les informations relatives aux r�mun�rations des dirigeants sociaux et des membres du Conseil

d�administration ;

- les d�l�gations consenties par l�assembl�e g�n�rale pour les augmentations de capital ;

- les conventions r�glement�es.

� Modalit�s d�exercice de la direction g�n�rale

Le 8 juin 2018, les statuts constitutifs ont nomm� en qualit� d�administrateurs de la Soci�t� pour une dur�e de trois ann�es, MM. Eric Shehadeh, Mathieu Becker et Gilles de Launay. Le m�me jour, le Conseil d�administration ainsi form� a d�sign� M. Eric Shehadeh en qualit� de Pr�sident du Conseil d�administration.

Conform�ment aux dispositions de l�article L. 225-51-1 du Code de commerce, et dans les conditions fix�es par les statuts, il a �t� d�cid� que la direction g�n�rale de la Soci�t� sera assum�e par une autre personne physique qui prendra le titre de Directeur G�n�ral.

M. Fady Wakil a �t� nomm� en qualit� de Directeur G�n�ral et M. Bertrand Robequain en qualit� de Directeur G�n�ral D�l�gu� le 10 d�cembre 2018.

Le Directeur G�n�ral jouit des pouvoirs les plus �tendus pour agir en toute circonstance au nom de la Soci�t�, dans la limite de l'objet social et sous r�serve de ceux que la loi attribue express�ment aux assembl�es d'actionnaires et au Conseil d'administration. Il repr�sente la Soci�t� dans ses rapports avec les tiers.

Toutefois, � titre de mesure d'ordre int�rieur inopposable aux tiers, le Conseil d�administration est libre de fixer, dans son r�glement int�rieur, les d�cisions pour lesquelles le Directeur G�n�ral devra recueillir l'autorisation pr�alable du Conseil d'administration.

Le Pr�sident du Conseil d�administration est le garant du bon fonctionnement du Conseil d�administration de la Soci�t�, en relation �troite avec la Direction G�n�rale, tout en respectant les responsabilit�s ex�cutives de celle- ci. Le Pr�sident du Conseil d�administration veille � ce que soient �tablis et mis en �uvre les principes du gouvernement d�entreprise.

Le Conseil d�administration repr�sente collectivement les Actionnaires et agit en toutes circonstances dans l�int�r�t social de la Soci�t�.

Le Conseil d�administration d�termine les orientations des activit�s de la Soci�t�, et veille � leur mise en �uvre par la Direction G�n�rale. Il donne son accord pr�alable � toute op�ration strat�gique significative se situant hors des orientations approuv�es.

Comit�s sp�cialis�s

Les trois comit�s sp�cialis�s pr�vus par la r�glementation bancaire ont �t� constitu�s, conform�ment � la facult� offerte par l�article L. 511-91 du Code mon�taire et financier, au niveau consolid� de Promontoria MMB en sa qualit� de compagnie financi�re holding (le Comit� des risques et de l�audit interne, le Comit� des nominations et le Comit� des r�mun�rations). Ces comit�s ont �t� supprim�s � compter du 31 juillet 2020, sur d�cision du Conseil d�administration de Promontoria MMB, � la suite de la mise en place par My Money Bank de trois nouveaux comit�s.

En effet, le 31 juillet 2020, sur d�cision du Conseil d�administration de My Money Bank, ont �t� cr��s au niveau de celle-ci, trois comit�s sp�cialis�s au sens de la r�glementation bancaire (le Comit� des risques, le Comit� des r�mun�rations, le Comit� des nominations), r�gissant l�ensemble My Money Bank et ses filiales r�glement�es, dont MMB SCF.

Le Comit� d�audit externe (devenu � Comit� d�audit �) r�pondant, quant � lui, aux dispositions du Code de commerce, est demeur� plac� au niveau de la soci�t� consolidante du Groupe, Promontoria MMB. Son p�rim�tre couvre l�ensemble des entit�s r�glement�es du Groupe, dont MMB SCF.

� Situation des mandats : Pr�sident du Conseil d�administration, Dirigeants sociaux,

Commissaires aux comptes et Contr�leur sp�cifique

Conseil d�administration

Le 16 avril 2021, l�Assembl�e g�n�rale des Actionnaires de la Soci�t� a renouvel� les mandats d�administrateur de M. Eric Shehadeh, Mathieu Becker et Gilles de Launay, pour une dur�e de 3 ans, soit pour une dur�e expirant � l�issue de l�assembl�e g�n�rale appel�e � statuer sur les comptes de l�exercice clos au 31 d�cembre 2023.

Pr�sident du Conseil d�administration

Le 16 avril 2021, le Conseil d�administration a renouvel� le mandat de M. Eric Shehadeh en qualit� de Pr�sident du Conseil, pour une dur�e de 3 ans, soit pour une dur�e expirant � l�issue de l�assembl�e g�n�rale appel�e � statuer sur les comptes de l�exercice clos au 31 d�cembre 2023.

Directeur g�n�ral

Le 16 avril 2021, le Conseil d�administration a renouvel� le mandat de M. Fady Wakil en qualit� de Directeur G�n�ral, pour une dur�e de 3 ans, soit pour une dur�e expirant � l�issue de l�assembl�e g�n�rale appel�e � statuer sur les comptes de l�exercice clos au 31 d�cembre 2023.

Directeur g�n�ral d�l�gu�

Le 16 avril 2021, le Conseil d�administration a renouvel� le mandat de M. Bertrand Robequain en qualit� de Directeur G�n�ral d�l�gu�, pour une dur�e de 3 ans, soit pour une dur�e expirant � l�issue de l�assembl�e g�n�rale appel�e � statuer sur les comptes de l�exercice clos au 31 d�cembre 2023.

Commissaires aux comptes

Compte tenu de son agr�ment d��tablissement de cr�dit, MMB SCF est soumise � un double commissariat aux comptes. En date du 8 juin, les associ�s ont nomm�, en cons�quence, les commissaires aux comptes titulaires suivants pour une dur�e de six ann�es expirant � l�issue de l�assembl�e g�n�rale appel�e � statuer sur les comptes de l�exercice clos au 31 d�cembre 2023 :

- KPMG S.A., ayant son si�ge social Tour Eqho � 2 avenue Gambetta � 92066 Paris La D�fense Cedex, immatricul�e au Registre du Commerce et des Soci�t�s sous le num�ro 512 802 539, inscrite � la CNCC sous le num�ro 4100045757, repr�sent�e par M. Arnaud BOURDEILLE et M. Nicolas BOURHIS ;

- RSM-Paris, ayant son si�ge social 26 rue Cambac�r�s � 75008 Paris, immatricul�e au Registre du Commerce et des Soci�t�s de Paris sous le num�ro 792 111 783, inscrite � la CNCC sous le num�ro 4100088512, repr�sent�e par M. S�bastien Martineau.

Contr�leur sp�cifique

Le Cabinet Cailliau Dedouit & Associ�s, repr�sent� par M. Laurent Brun, a �t� d�sign� en qualit� de contr�leur sp�cifique de MMB SCF, et M. R�mi Savournin en qualit� de contr�leur sp�cifique suppl�ant, par d�cision du Directeur G�n�ral le 11 septembre 2018 apr�s avis favorable du Conseil d�administration et de l�Autorit� de Contr�le Prudentiel et de R�solution, leur mission couvrant les exercices comptables 2018 � 2021.

Par d�cision du Directeur G�n�ral le 14 d�cembre 2021, le mandat de contr�leur sp�cifique de la Soci�t� du Cabinet Cailliau Dedouit & Associ�s, repr�sent� par M. Laurent Brun, a �t� renouvel� apr�s avis favorable du Conseil d�administration pour une p�riode couvrant les exercices comptables 2022 � 2025. L�avis de l�Autorit� de Contr�le Prudentiel et de R�solution est toujours en cours d�obtention � la date du pr�sent rapport.

� Dispositif de contr�le interne

Organisation g�n�rale du contr�le interne

D�une mani�re g�n�rale, l�organisation de la gouvernance de la Soci�t� a �t� d�finie afin de r�pondre aux dispositions de l'Arr�t� du 3 novembre 2014 en mati�re de contr�le interne des �tablissements de cr�dit et des soci�t�s de financement, ainsi qu�aux pr�conisations de l�Autorit� de contr�le prudentiel et de r�solution en mati�re de dispositif de contr�le interne et de distinction marqu�e des r�les respectifs de l�ex�cutif (Direction g�n�rale) et de � l�organe de surveillance � (Conseil d�administration).

Cette organisation permet � l�organe ex�cutif (dirigeants effectifs) et � l�organe de surveillance d�avoir une vision de l�ensemble des risques et de s�assurer de l�adaptation et de la performance du dispositif de contr�le interne.

Elle permet �galement la s�paration entre l�organe de surveillance et les dirigeants effectifs, l�organe de surveillance ne prenant pas de d�cisions op�rationnelles mais s�assurant que les d�cisions prises par les dirigeants effectifs sont conformes � la strat�gie d�finie par le Conseil d�administration.

Dans l�exercice de son activit�, MMB SCF, qui ne dispose pas de moyens propres, a d�l�gu� les fonctions de gestion des risques, du contr�le permanent, p�riodique et de conformit� � My Money Bank, sa soci�t� m�re. En cons�quence, elle fait partie int�grante du p�rim�tre de couverture des corps de contr�le de My Money Group et suit les dispositions internes en mati�re de contr�le, notamment par la mise en place d�un dispositif de surveillance permanente de ses op�rations.

Le dispositif de contr�le interne est organis� en selon le mod�le des � trois lignes de d�fense � en conformit� avec les pr�conisations du Comit� de B�le, avec :

. Un contr�le permanent de � niveau 1 � sous la responsabilit� des op�rationnels, de leur management et des directions concern�es, incluant les contr�les automatis�s ou inclus dans les applications informatiques ;

. Un contr�le permanent de � niveau 2 � assur� par des �quipes d�di�s et ind�pendantes des op�rationnels rattach�es aux directions Risque et Conformit� dot�es de pouvoirs de contr�le

. Un contr�le p�riodique strictement ind�pendant des op�rationnels comme du contr�le permanent

plac� sous la responsabilit� de la Direction de l�Audit interne.

Responsables des fonctions cl�s du dispositif de contr�le interne

Les Responsables des � fonctions cl�s � du dispositif de contr�le interne au sens de la r�glementation bancaire, sont au 31 d�cembre 2021 :

. M. Philippe Martinie, Directeur des Risques ;

. M. Bruno Vigogne, Directeur de la Conformit� ;

. Mme Dominique Quintard, Directrice de l�Audit Interne ;

. M. Gabriel Gizard, Responsable du Contr�le Permanent.

Dirigeants effectifs

Il est rappel� que M. Fady Wakil, en sa qualit� de Directeur G�n�ral, et M. Bertrand Robequain en sa qualit� de Directeur G�n�ral D�l�gu� assurent, conform�ment aux dispositions de l�article L. 511-13 du Code mon�taire et financier, la direction effective de la Soci�t�.

Modalit�s d�information des dirigeants effectifs

L�information des dirigeants effectifs est r�alis�e de la fa�on suivante :

� En dehors de la relation directe et r�guli�re qu�il peut avoir avec les responsables des fonctions cl� des risques et du contr�le, l�ex�cutif (dirigeants effectifs) de MMB SCF, s�appuie, pour son information et ses prises de d�cision, en mati�re de contr�le interne, sur des comit�s sp�cifiques permettant de couvrir l�ensemble des risques auxquels la Soci�t� est expos�e.

� L�information des dirigeants effectifs en mati�re de contr�le interne et de conformit� est ainsi r�alis�e au travers de leur participation directe aux comit�s sp�cifiquement �tablis dans le cadre du dispositif de Contr�le Interne, les � Comit� ex�cutif des Risques �, � Comit� de gestion actif & passif � (ALCO), � Comit� Finance � (comptes sociaux), � Comit� Conformit� � et � Comit� du Contr�le Permanent � �tablis au niveau

de MMB et de ses filiales (voir sch�ma du dispositif de gouvernance ci-dessus) et couvrant �galement Promontoria MMB et MMB SCF sur leurs risques sp�cifiques.

� Monsieur Fady Wakil, Directeur G�n�ral de la Soci�t�, a �t� nomm� :

- Dirigeant effectif en charge de la coh�rence et de l�efficacit� du contr�le permanent de 2�me niveau ;

- Dirigeant effectif en charge de la coh�rence et de l�efficacit� du contr�le p�riodique assur� par la fonction d�audit interne.

La fr�quence du Comit� ALCO et du Comit� du Contr�le Permanent est mensuelle, celle des Comit�s Finance, Risques, et Conformit� est trimestrielle.

Pr�sentation des cinq comit�s de contr�le

Sur l�exercice 2021, ces comit�s, constitu�s de mani�re centralis�e, couvrent pour Promontoria MMB, My Money Bank et ses filiales dont la Soci�t�, et la Banque des Caraibes, les risques qui leurs sont applicables au regard de leurs activit�s.

Les missions d�crites ci-dessous sont en cons�quence exhaustives et pourront �tre limit�es en fonction du p�rim�tre des activit�s sociales de la Soci�t�.

� Comit� ALCO (actif/passif)

Le Comit� ALCO a pour mission d�examiner et d��valuer, les �l�ments suivants :

- Analyse des principaux postes du bilan et du portefeuille de couverture ;

- Suivi des emprunts (privil�gi�s et non privil�gi�s) : mise en place, remboursements, ratio de couverture, etc. ;

- Pr�visions de tr�sorerie, gestion du cash et de l�acc�s � la liquidit� ;

- Ratios de liquidit� (r�els et pr�visions), risques ALM :

o Risque de liquidit� (�coulement et impasse) ;

o Risque de taux (et politique de couverture associ�e) ;

o Risque de refinancement ;

o Risque de solvabilit�.

� Comit� Finance

Le Comit� Finance a pour mission d'examiner et d'�valuer :

- la clart� des informations comptables fournies ;

- la pertinence du choix des m�thodes et options comptables retenues pour l��tablissement des comptes

individuels et consolid�s ;

- les comptes sociaux, ainsi que leurs annexes ;

- les comptes consolid�s ;

- les risques dans les op�rations et les engagements significatifs ;

- les principes comptables sous-tendant l��laboration des projections annuelles et pluriannuelles, ainsi

que les risques associ�s � celles-ci ;

- les proc�dures mises en place en mati�re de contr�le interne, leur formalisation et mise en �uvre effective ;

- la coh�rence des syst�mes de mesure, de surveillance et de ma�trise des risques ;

- l��tat des contentieux importants et provisions associ�es ;

- les propositions de d�signation et de renouvellement des commissaires aux comptes, la qualit� de leur travail et la mise en �uvre de leurs recommandations et le respect des dispositions l�gales et r�glementaires qui leurs sont applicables.

Plus g�n�ralement, il donne un avis et peut �mettre des recommandations sur tout sujet de nature comptable, financi�re ou fiscale, ainsi que sur tout domaine de risque et de contr�le dont il est saisi ou dont il juge utile de se saisir et proc�de � toute �tude qu�il estime n�cessaire.

� Comit� Ex�cutif des Risques

Le Comit� Ex�cutif des Risques a pour mission la surveillance des risques principaux de Promontoria MMB et de ses filiales (My Money Bank et ses filiales dont la Soci�t� et Banque des Cara�bes) sous la responsabilit� du Directeur des Risques de chaque entit�.

Le Comit� Ex�cutif des Risques couvre les p�rim�tres d�activit� de Promontoria et l�ensemble de ses filiales, y

compris MMB SCF.

Il assure la surveillance du risque de cr�dit, du risque op�rationnel et des risques substantiels d�entreprise

affectant les secteurs d'activit� et les entit�s juridiques du groupe Promontoria MMB.

Le Comit� Ex�cutif des Risques est garant du respect de l�app�tence au risque (� Risk Appetite �) des entit�s r�glement�es, tel que fix� par le Conseil d�Administration de chacune desdites entit�s.

Les missions principales du Comit� des Risques sont :

- L��tude, l'�valuation, le contr�le et l�att�nuation du risque de cr�dit, du risque op�rationnel et le suivi des recommandations ;

- La validation de l��valuation annuelle des risques (� Risk Control Self Assessment �) et du plan de contr�le annuel ;

- La mise � jour des donn�es/param�tres du risk appetite, et l�analyse de la performance en confrontant les r�sultats aux limites du risk appetite ou toutes autres limites pos�es pr�alablement par le Conseil d�Administration ;

- L�examen et les actions � prendre sur tout risque significatif ou toute question remont�s par les �quipes

risques des entit�s r�glement�es ;

- Le suivi et le contr�le de l�ex�cution des mesures correctrices.

� Comit� Conformit�

Le Comit� Conformit� (Compliance) a pour mission la surveillance de la conformit� et des risques r�glementaires. Les sujets de conformit� relatifs � MMB SCF sont int�gr�s dans le Comit� Conformit� de My Money Bank.

De mani�re g�n�rale, le Comit� Conformit� s�assure � travers les th�matiques couvertes :

- que My Money Bank et ses filiales r�glement�es, y compris MMB SCF, sont dot�es d�un dispositif de Conformit� efficient, en ad�quation avec la r�glementation bancaire de mani�re � identifier, �valuer et suivre les risques r�glementaires et de non-conformit� ;

- de rapporter aux dirigeants effectifs des entit�s r�glement�es et au Comit� des Risques du Conseil d�Administration de My Money Bank et au Comit� des Risques du Conseil d�Administration de Promontoria MMB, les �l�ments ayant une incidence sur l��valuation des risques de non-conformit� ;

- de partager avec les dirigeants effectifs les faiblesses �ventuelles identifi�es et de proposer des actions de rem�diation.

� Comit� du Contr�le Permanent

Le Comit� du Contr�le Permanent (CCP) a pour mission d�assurer le suivi de l�ensemble des contr�les permanents, d�analyser leurs r�sultats et de prendre les mesures n�cessaires au bon fonctionnement de l�entreprise.

Son p�rim�tre ne se limite cependant pas au suivi des Contr�les Permanents, mais couvre �galement l��volution

des risques et des pertes op�rationnelles.

Le Comit� du Contr�le Permanent (CCP) couvre les p�rim�tres d�activit� de Promontoria et l�ensemble de ses

filiales, y compris MMB SCF.

Ses principales missions portent sur :

- le suivi de la d�finition des contr�les et de leur documentation,

- le suivi de la r�alisation des contr�les et le suivi des r�sultats des contr�les,

- la d�finition et le suivi des plans d�actions suite aux contr�les en anomalie,

- l�interaction entre les p�les � risques op�rationnels �, � fraudes � et � contr�le permanent � pour

s�assurer de la couverture compl�te des risques.

Diligences effectu�es par les dirigeants effectifs

Les dirigeants effectifs de chaque entit� r�glement�e participent directement aux principaux comit�s de Contr�le Interne, � Comit� Finance �, � Comit� ex�cutif des Risques �, � Comit� de gestion actif & passif � (ALCO),

� Comit� Conformit� � (voir sch�ma du dispositif de gouvernance ci-dessus et pr�sentation des comit�s au paragraphe 3.2.1).

L�un au moins des dirigeants effectifs de la Soci�t� est invit� �galement au Comit� des risques trimestriel du Conseil d�administration de My Money Bank o� sont examin�s les faits marquants, les r�sultats des missions d�audit et le statut des � issues � (aussi appel�es constats de d�ficience) en cours de rem�diation des audits internes et externes, ainsi qu�au Comit� d�Audit de Promontoria MMB (revue des comptes et �l�ments financiers).

Par ailleurs, le Responsable de la fonction de gestion des risques, le Directeur de la Conformit� ainsi que le

Directeur de l�Audit interne reportent directement � l�un des dirigeants effectifs de la Soci�t�.

Le contr�le op�r� par l�organe ex�cutif sur l�efficacit� des dispositifs et proc�dures, mis en place en application des dispositions du r�glement du 3 novembre 2014, passe par une interaction et des rencontres r�guli�res avec les diff�rents acteurs du dispositif de contr�le interne ou de gouvernance :

- Le Directeur de l�Audit Interne a un entretien r�gulier avec le dirigeant effectif de la Soci�t� pour aborder les sujets relatifs au contr�le p�riodique et au dispositif de contr�le interne.

- Il en est de m�me pour les repr�sentants des fonctions cl�s de contr�le (Directeur de la Conformit� et Responsable de la fonction gestion des risques, en particulier) pour les sujets relatifs aux contr�les permanents, aux principaux risques auxquels est expos� l��tablissement et au dispositif de Gouvernance.

- Chaque rapport d'audit est envoy� aux dirigeants effectifs de l�entreprise ainsi qu�aux membres du Comit�

ex�cutif.

- Par ailleurs, les dirigeants effectifs participent aux r�unions du Comit� ex�cutif des Risques et sont ainsi inform�s, sur une base a minima trimestrielle, du suivi des principaux risques r�glementaires et des plans de contr�le. Ils suivent �galement l�ad�quation des effectifs ainsi que les besoins �ventuels d�adaptation du plan annuel d�audit (notamment l�identification de missions suppl�mentaires n�cessaires) et des plans de conformit� ou du contr�le permanent.

Traitement des informations par l�organe de surveillance

L�organe de surveillance (Conseil d�administration) de MMB SCF s�est r�uni � cinq reprises en 2021.

Pour l�exercice 2021, le Conseil d�administration a �t� appel� � examiner l�activit� et les r�sultats du dispositif de Contr�le Interne lors des trois r�unions qui se sont tenues aux dates suivantes : 16 avril et 14 d�cembre 2021 et 22 mars 2022.

Les rapports pr�vus par les articles 258 � 265 de l�arr�t� du 3 novembre 2014 et �tablis pour l�ann�e 2020 ont �t� pr�sent�s au Conseil d�administration r�uni le 16 avril 2021.

Modalit� d�information de l�organe de surveillance (Conseil d�administration)

Comme expos� ci-avant, le dispositif de contr�le interne permet aux dirigeants effectifs et au Conseil d�administration d�avoir une vision de l�ensemble des risques, de s�assurer de l�adaptation et de la performance du dispositif de contr�le interne et de d�finir les mesures ou actions correctrices qu�ils jugent n�cessaires sur l�organisation ou la mise en �uvre du dispositif de contr�le interne.

S�agissant de l�information du Conseil d�administration, celle-ci est assur�e par les comit�s sp�cialis�s mis en place au niveau consolid� de Promontoria MMB et au niveau de My Money Bank, de mani�re directe par les dirigeants effectifs et les Responsables des fonctions cl�s.

Les Comit�s sp�cialis�s de My Money Bank assistent l�organe d�lib�rant de ses filiales, dont MMB SCF.

Le Comit� d�Audit de Promontoria MMB, agissant pour toutes les entit�s r�glement�es du Groupe, accompagne

aussi le conseil d�administration de MMB SCF.

Le r�le des quatre comit�s sp�cialis�s est le suivant :

o Le Comit� des Risques

Le Comit� des Risques a pour missions principales :

- la revue de la strat�gie globale de gestion des risques de My Money Bank et de ses filiales, y compris MMB SCF, comprenant l��valuation de l�app�tence et de la tol�rance aux risques de chaque entit� r�glement�e ainsi que le suivi de ses activit�s au regard de ces limites de tol�rance aux risques ;

- la v�rification que les �quipes dirigeantes ont bien identifi�, �valu�, att�nu� et g�r� tout risque auquel Money Bank et ses filiales, y compris MMB SCF, sont confront�es et ont �tabli une infrastructure de gestion des risques en mesure de traiter ces risques ;

- la revue de la fixation du prix des produits et services au regard des risques et capitaux propres au travers du Risk Appetite Statement ;

- la supervision de l�ensemble des risques auxquels sont expos�es My Money Bank et ses filiales, y compris MMB SCF, en coordination avec les autres comit�s sp�cialis�s ;

- l��tablissement des lignes directrices et le d�veloppement d�une culture d�entreprise vis-�-vis de la gestion des risques ;

- l�alignement du plan d�audit interne avec les risques qui ont �t� identifi�s et l�approbation du plan d�audit

interne et de toute modification de ce plan le cas �ch�ant ; et

- la validation, avant tout d�p�t aux autorit�s r�glementaires comp�tentes, du rapport annuel sur le contr�le interne pr�par� par My Money Bank et chacune de ses filiales, y compris MMB SCF.

o Le Comit� des R�mun�rations

Le Comit� des R�mun�rations a pour responsabilit� de :

- �tablir des recommandations � l�attention des organes de surveillance comp�tents de My Money Bank et de ses filiales en mati�re de politique de r�mun�ration applicable et de r�mun�ration des preneurs de risques (au sens de l�arr�t� du 3 novembre 2014) au sein de My Money Bank et de ses filiales, y compris MMB SCF;

- veiller � ce que chaque entit� mette en place des proc�dures visant � pr�venir ses risques au regard notamment de la corr�lation entre la part variable des r�mun�rations et les performances individuelles ou collectives ;

- veiller � ce que le montant allou� par My Money Bank et ses filiales, � la r�mun�ration variable ainsi que sa r�partition soient d�termin�s en tenant compte de l�ensemble des risques, y compris le risque de liquidit� ;

- proc�der � une revue annuelle de la politique de r�mun�ration de My Money Bank et de ses filiales et de son application, ainsi que des r�mun�rations et avantages accord�s aux mandataires sociaux et dirigeants effectifs de chaque entit�.

o Le Comit� des Nominations

Les responsabilit�s du Comit� des Nominations comprennent principalement :

- la s�lection et la proposition des candidats aux fonctions de membre du conseil d�administration, en prenant notamment en compte l�analyse des comp�tences professionnelles, la disponibilit� et l�honorabilit� ;

- l�examen des politiques de s�lection et de nomination des dirigeants effectifs et des mandataires sociaux exer�ant une fonction de direction (pr�sidents, directeurs g�n�raux, directeurs g�n�raux d�l�gu�s) de My Money Bank et de ses filiales, y compris MMB SCF;

- la surveillance de l��quilibre et la diversit� des connaissances, des comp�tences et des exp�riences individuelles et collectives au sein des organes de surveillance et de direction de My Money Bank et de ses filiales, y compris MMB SCF ;

- l��valuation p�riodique et au moins une fois par an de la structure, de la taille et de la composition de

l�organe de surveillance de My Money Bank et de chacune de ses filiales.

o Le Comit� d�Audit

Le Comit� d�Audit, comit� sp�cialis� du Conseil d�administration de Promontoria MMB, a pour mission d�apporter son assistance au Conseil de Promontoria MMB et aux organes de surveillance des entit�s du Groupe, y compris MMB SCF sur les sujets ci-dessous :

- la v�rification permanente que les syst�mes de contr�le et de reporting financier du groupe sont appropri�s et efficaces ;

- la revue des rapports comptables et financiers transmis par chacune des entit�s � ses actionnaires respectifs et aux autorit�s r�glementaires comp�tentes ; et

- la v�rification permanente que les dirigeants et cadres � responsabilit� de chaque entit� du Groupe maintiennent une communication fluide avec les auditeurs externes, les organes de surveillance et les fonctions d�audit interne de chaque entit�.

Chaque Comit� sp�cialis� se r�unit au moins une fois par trimestre. Un compte-rendu de ses travaux est effectu� par son Pr�sident aux conseils trimestriels de My Money Bank (Comit� des Risques, Comit�s des Nominations et Comit� des R�mun�rations) et de Promontoria MMB (Comit� d�Audit, Comit� des Risques, Comit�s des Nominations et Comit� des R�mun�rations) et fait l�objet d�une restitution lors des r�unions trimestrielles de l�organe d�lib�rant de chaque entit� r�glement�e, dont MMB SCF, soit par le Pr�sident du comit� sp�cialis� concern�, soit par le responsable de la fonction cl� concern�e ou par toute personne concern�e.

Une charte est �tablie pour chacun des comit�s, � laquelle l�organe d�lib�rant et les dirigeants effectifs de chaque

entit� r�glement�e concern�e doivent se conformer.

L�information du Conseil d�administration par les dirigeants effectifs et les responsables des fonctions cl�s

Les dirigeants effectifs participent directement aux principaux comit�s de contr�le interne, plac�s au niveau de la Soci�t�, notamment le � Comit� Finance �, le � Comit� des Risques �, le � Comit� de gestion actif & passif � (ALCO).

Conform�ment � l�article 265 de l�arr�t� du 3 novembre 2014 sur le Contr�le Interne, le Directeur de l'Audit Interne et le Responsable de la Fonction de gestion des risques pr�sentent annuellement, le rapport annuel sur le contr�le interne (� RACI �), au Conseil d�administration, avec la participation, le cas �ch�ant du Responsable de la Conformit� et du Responsable du contr�le permanent.

Le plan d�audit annuel relatif � l�exercice 2022 a �t� pr�sent� au Comit� des Risques du 25 janvier 2022 et au

Conseil d�administration du 22 mars 2022 qui l�ont valid�.

Le plan de conformit� annuel relatif � l�exercice 2022 a �t� approuv� par le Comit� des Risques du 15 f�vrier 2022 et pr�sent� au Conseil d�administration du 22 mars 2022 qu�il a valid�.

Par ailleurs, p�riodiquement, et conform�ment aux dispositions de l�arr�t� du 3 novembre 2014 :

- le Directeur de l�Audit Interne pr�sente au Conseil d�administration l�avancement du plan d�audit et les

r�sultats de l�activit� du contr�le p�riodique,

- le Responsable de la Fonction de gestion des risques, Directeur des Risques et de la Conformit�, pr�sente quant � lui, le suivi des risques et l��volution du � risk appetite �, l�avancement des plans de contr�le permanent, et le dispositif de lutte anti-blanchiment.

- Le Directeur Juridique pr�sente la veille r�glementaire au Comit� des Risques et au Conseil de Promontoria MMB.

La Soci�t� ne disposant pas d�effectif, conform�ment aux dispositions r�glementaires relatives aux soci�t�s de cr�dit foncier, l�article L. 511-71 du Code Mon�taire et Financier relatif � la r�mun�ration des preneurs de risques ne lui est pas applicable.

Cependant, au niveau du Groupe, il convient de pr�ciser que la liste des cat�gories de personnes dont la r�mun�ration doit �tre prise en compte pour le calcul de l�enveloppe globale fait l�objet d�un suivi centralis� par le Comit� des r�mun�rations de PMMB en coordination avec la Direction des ressources humaines, pour l�ensemble des entit�s du p�rim�tre Promontoria MMB.

Conform�ment � l�article L. 511-73 du Code mon�taire et financier, l�enveloppe globale sera port�e � l�information des Assembl�es G�n�rales respectives des entit�s concern�es appel�es � statuer sur les comptes de l�exercice 2021.

Le plan d�audit annuel relatif � l�exercice 2022 a �t� pr�sent� au Comit� des Risques du 25 janvier 2022 et au Conseil d�administration du 22 mars 2022 qui l�ont valid�.

Le plan de conformit� annuel relatif � l�exercice 2022 a �t� approuv� par le Comit� des Risques du 15 f�vrier

2022 et pr�sent� au Conseil d�administration du 22 mars 2022 qu�il a valid�.

� Composition et conditions de pr�paration et d�organisation des travaux du conseil

Le Conseil d�administration est compos� de :

. M. Eric Shehadeh : Pr�sident du Conseil d�administration,

. M. Mathieu Becker : Administrateur,

. M. Gilles de Launay : Administrateur.

D�une mani�re g�n�rale, l�organisation de la gouvernance de la Soci�t� a �t� d�finie afin de r�pondre aux dispositions de l'Arr�t� du 3 novembre 2014 en mati�re de contr�le interne des �tablissements de cr�dit et des soci�t�s de financement, ainsi qu�aux pr�conisations de l�Autorit� de contr�le prudentiel et de r�solution en mati�re de dispositif de contr�le interne, ainsi que de distinction marqu�e des r�les respectifs de l�ex�cutif (Direction g�n�rale) et de � l�organe de surveillance � (Conseil d�administration).

Le Conseil d�administration est, en cons�quence, p�riodiquement et r�guli�rement inform� de l�activit� du dispositif de contr�le interne (contr�les permanents et contr�le p�riodique) pr�sent� ci-dessus, des r�sultats des contr�les et du suivi des plans d�actions �ventuellement associ�s.

Les membres du Conseil d�administration de la Soci�t� ont �t� nomm�s par les statuts constitutifs du 8 juin 2018, pour une dur�e de trois ans, expirant � l�issue de l�assembl�e g�n�rale appel�e � statuer sur les comptes de l�exercice clos au 31 d�cembre 2020. En cons�quence les mandats des administrateurs ont �t� renouvel�s par l�Assembl�e g�n�rale annuelle du 16 avril 2021, pour une dur�e de trois ans, expirant � l�issue de l�assembl�e g�n�rale appel�e � statuer sur les comptes de l�exercice clos au 31 d�cembre 2023.

Le Conseil d�administration de la Soci�t� s�est r�uni � cinq reprises au cours de l�exercice. Il a notamment examin� les r�sultats de l�ex�cution du plan strat�gique et les r�sultats du dispositif de contr�le interne lors de ses r�unions trimestrielles.

Par ailleurs, conform�ment aux bonnes pratiques en mati�re de gouvernance et aux recommandations r�glementaires, le Conseil d�administration a proc�d� � une auto-�valuation dont les r�sultats ont �t� soumis � l�examen du Comit� des nominations. Le Conseil d�administration du 22 mars 2022 arr�tera le plan de formation annuel pour l�exercice en cours.

� Information concernant les mandats d�tenus par les dirigeants et membres du

Conseil d�administration au titre de l�exercice 2021

Les repr�sentants l�gaux, MM. Fady Wakil, Directeur G�n�ral, et Bertrand Robequain, Directeur G�n�ral

D�l�gu�, ne d�tiennent aucun autre mandat social en dehors de celui qu�ils d�tiennent au titre de MMB SCF.

Autres mandats et fonctions exerc�s par les membres du Conseil d�administration :

. M. Eric Shehadeh : Pr�sident de Promontoria MMB, Directeur G�n�ral de My Money Bank, Pr�sident du Conseil et administrateur de Somafi-Soguafi, Pr�sident du Conseil et administrateur de SOREFI, Pr�sident du Conseil et administrateur de Banque des Cara�bes (jusqu�au 25 octobre 2021), administrateur de Banque des Cara�bes (depuis le 25 octobre 2021), Pr�sident du GIE My Money Group

(jusqu�au 4 mars 2021, date de la dissolution du GIE My Money Group), Administrateur de Bank of Palestine ;

. M. Mathieu Becker : Administrateur de Banque des Cara�bes (jusqu�au 25 octobre 2021), administrateur de Somafi-Soguafi, Directeur juridique de My Money Bank ;

. M. Gilles de Launay : Directeur G�n�ral D�l�gu� de My Money Bank, Administrateur de Sorefi, Administrateur du GIE My Money Group (jusqu�au 4 mars 2021, date de la dissolution du GIE My Money Group).

� R�mun�ration des dirigeants sociaux et du conseil d�administration

MMB SCF n�alloue aucune r�mun�ration, ni avantage en nature aux dirigeants sociaux, ni aucun jeton de pr�sence aux membres du Conseil d�administration. Ceux-ci sont tous des salari�s du Groupe et exercent leur mandat au sein de la Soci�t� sans r�mun�ration sp�cifique.

� R�capitulatif des d�l�gations consenties en mati�re d�augmentation de capital

L�assembl�e g�n�rale des associ�s n�a pas donn� de d�l�gation en mati�re d�augmentation de capital.

� Modalit�s de participation des actionnaires � l�assembl�e � l�assembl�e g�n�rale

Les modalit�s de participation des actionnaires aux assembl�es g�n�rales sont d�finies � l�article 22 des statuts

de la Soci�t�.

� Proc�dure relative aux conventions r�glement�es et aux conventions conclues � des conditions courantes et normales

Dans le cadre d�une politique de bonnes pratiques mise en �uvre par My Money Group, la proc�dure de revue et la validation des conventions r�glement�es a �t� volontairement �tendue aux conventions portant sur des op�rations conclues � des conditions courantes et normales.

Les conventions r�glement�es et les conventions conclues � des conditions courantes et normales font d�abord l�objet d�un contr�le tout au long de l�ann�e afin de permettre leur approbation pr�alable par le conseil d�administration de l�entit� concern�e. Ainsi, la Direction juridique se charge de r�pertorier les conventions r�glement�es pour les inscrire � l�ordre du jour d�un conseil d�administration qui aura � d�lib�rer sur l�autorisation de conclure ladite convention. Lors de chaque r�union du Comit� ex�cutif du Groupe, le Directeur juridique centralise les conventions � conclure qui seront soumises � approbation du Conseil d�administration. Avant toute conclusion, le Conseil d�administration examine chaque convention et en autorise la conclusion.

Par ailleurs, le Conseil d�administration, lors de sa s�ance annuelle au cours de laquelle il traite des conventions r�glement�es en cours, proc�de �galement � l��valuation des conventions en cours portant sur des op�rations conclues � des conditions courantes et normales, �tant pr�cis� que les personnes directement ou indirectement int�ress�es ne participent pas � cette �valuation.

Enfin l�ensemble des conventions conclues au cours de l�exercice ainsi que celles conclues pr�c�demment et poursuivies durant ce m�me exercice sont �galement port�es � la connaissance et soumis chaque ann�e � la validation de l�assembl�e g�n�rale annuelle d�approbation des comptes, qui se prononce au regard du rapport sp�cial �tabli par les Commissaires aux comptes.

� Conventions r�glement�es

Compte tenu de l�activit� r�glement�e de la Soci�t� et en application de l�article L. 511-39 du Code mon�taire et financier, les dispositions des articles L. 225-38 � L. 225-43 du Code de commerce sont applicables � la Soci�t�.

Conventions conclues au cours de l�exercice 2021 soumises � l�approbation de l�Assembl�e g�n�rale ordinaire

du 13 avril 2022

Aucune convention soumise aux dispositions de l�article L. 225-38 du Code de commerce n�a �t� approuv�e et conclue au cours de l�exercice 2021.

Conventions approuv�es et conclues au cours d�exercices ant�rieurs dont l�ex�cution s�est poursuivie durant l�exercice 2021

Les conventions r�glement�es expos�es ci-apr�s ont �t� approuv�es et conclues au cours d�exercices ant�rieurs et ont poursuivi leur ex�cution durant l�exercice 2021 :

. Convention d�externalisation et de fourniture de services entre MMB SCF et My Money Bank sign�e le 30 ao�t 2018 ;

. Convention de gestion et de recouvrement entre My Money Bank et MMB SCF sign�e le 30 ao�t 2018 ;

. Convention d�Account and Cash Management Agreement entre MMB SCF et My Money Bank sign�e le 30 ao�t 2018 ;

. Convention de Facility Agreement entre MMB SCF et My Money Bank sign�e le 30 ao�t 2018.

. Convention de Collateral Security Agreement entre MMB SCF et My Money Bank sign�e le 30 ao�t 2018 ;

. Convention de pr�t subordonn� entre MMB SCF et My Money Bank sign�e le 18 septembre 2018 ;

. Convention de Master Definitions and Construction Agreement entre MMB SCF et My Money Bank sign�e le 30 ao�t 2018 ;

. Avenant � la convention de Collateral Security Agreement entre MMB SCF et My Money Bank sign�e le 10 septembre 2018.

Conventions libres conclues au cours de l�exercice 2021

Aucune convention consid�r�e comme � libre � n�a �t� conclue au cours de l�exercice 2021.

Conventions libres conclues au cours d�exercices ant�rieurs dont l�ex�cution s�est poursuivie durant l�exercice

2021

Les conventions libres conclues au cours d�exercices ant�rieurs et ayant poursuivi leurs effets durant l�exercice

2021, sont les suivantes :

. Convention d�int�gration fiscale entre MMB SCF et Promontoria MMB sign�e le 16 d�cembre 2019 ;

. Mandat de contribution ACPR entre MMB SCF et Promontoria MMB sign� le 20 mai 2019.

Nous vous pr�cisons que les Commissaires aux comptes ont �t� r�guli�rement inform�s de ces conventions, afin de leur permettre d��tablir leur rapport sp�cial conform�ment � l�article L. 511-39 du Code mon�taire et financier.

Nous vous demandons d�approuver les termes du rapport sp�cial des Commissaires aux comptes sur les conventions vis�es � l�article L. 511-39 du Code mon�taire et financier conclues au cours de l�exercice clos au 31 d�cembre 2021 et d�approuver les termes des conventions qui y sont mentionn�es le cas �ch�ant.

Le Conseil d�administration

Rapports des Commissaires aux comptes

��

KPMG S.A.

Si�ge social

Tour EQHO

2 Avenue Gambetta

CS 60055

92066 Paris la D�fense Cedex France

RSM Paris

26 rue Cambac�r�s

75008 Paris France

MMB SCF S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur les

comptes annuels

Exercice clos le 31 d�cembre 2021

MMB SCF S.A.

20 avenue Andr� Prothin, Tour Europlaza

92603 Paris la D�fense Cedex

Ce rapport contient 28 pages

��

KPMG S.A.

Si�ge social

Tour EQHO

2 Avenue Gambetta

CS 60055

92066 Paris la D�fense Cedex France

RSM Paris

26 rue Cambac�r�s

75008 Paris France

MMB SCF S.A.

Si�ge social : 20 avenue Andr� Prothin, Tour Europlaza, 92603 Paris la D�fense Cedex Capital social : �.10 000 000

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 d�cembre 2021

A l'assembl�e g�n�rale de la soci�t� MMB SCF S.A.,

Opinion

En ex�cution de la mission qui nous a �t� confi�e par vos statuts, nous avons effectu� l�audit des comptes annuels de la soci�t� MMB SCF S.A. relatifs � l�exercice clos le 31 d�cembre 2021 tels qu�ils sont joints au pr�sent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des r�gles et principes comptables fran�ais, r�guliers et sinc�res et donnent une image fid�le du r�sultat des op�rations de l�exercice �coul� ainsi que de la situation financi�re et du patrimoine de la soci�t� � la fin de cet exercice.

L�opinion formul�e ci-dessus est coh�rente avec le contenu de notre rapport au comit� d�audit du groupe Promontoria MMB.

Fondement de l�opinion

R�f�rentiel d�audit

Nous avons effectu� notre audit selon les normes d�exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les �l�ments que nous avons collect�s sont suffisants et appropri�s pour fonder notre opinion.

Les responsabilit�s qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiqu�es dans la partie

� Responsabilit�s des commissaires aux comptes relatives � l�audit des comptes annuels � du pr�sent rapport.

Ind�pendance

Nous avons r�alis� notre mission d�audit dans le respect des r�gles d�ind�pendance pr�vues par le code de commerce et par le code de d�ontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la p�riode du 1er janvier 2021 � la date d��mission de notre rapport, et, notamment, nous n�avons pas fourni de services interdits par l�article 5, paragraphe 1, du r�glement (UE) n�537/2014.

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MMB SCF S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

28 mars 2022

Par ailleurs, les services autres que la certification des comptes que nous avons fournis au cours de l�exercice � votre soci�t� et qui ne sont pas mentionn�s dans le rapport de gestion ou l�annexe des comptes annuels sont les suivants :

- KPMG S.A. et RSM Paris : les principaux services rendus au titre de l�exercice 2021 concernent la production d�une lettre de confort dans le cadre de la nouvelle obligation fonci�re

� benchmark � de 500 millions en date du 20 Septembre 2021.

Justification des appr�ciations - Points cl�s de l�audit

La crise mondiale li�e � la pand�mie de Covid-19 cr�e des conditions particuli�res pour la pr�paration et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l��tat d�urgence sanitaire induisent de multiples cons�quences pour les entreprises, particuli�rement sur leur activit� et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de d�placement et le travail � distance, ont �galement eu une incidence sur l�organisation interne des entreprises et sur les modalit�s de mise en �uvre des audits.

C�est dans ce contexte complexe et �volutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives � la justification de nos appr�ciations, nous portons � votre connaissance les points cl�s de l�audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont �t� les plus importants pour l�audit des comptes annuels de l�exercice, ainsi que les r�ponses que nous avons apport�es face � ces risques.

Les appr�ciations ainsi port�es s'inscrivent dans le contexte de l�audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprim�e ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des �l�ments de ces comptes annuels pris isol�ment.

Nous avons d�termin� qu�il n�y a pas de point cl� de l�audit � communiquer dans notre rapport.

V�rifications sp�cifiques

Nous avons �galement proc�d�, conform�ment aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux v�rifications sp�cifiques pr�vues par les textes l�gaux et r�glementaires.

Informations donn�es dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financi�re et les comptes annuels adress�s aux actionnaires

Nous n'avons pas d'observation � formuler sur la sinc�rit� et la concordance avec les comptes annuels des informations donn�es dans le rapport de gestion du Conseil d�administration et dans les autres documents sur la situation financi�re et les comptes annuels adress�s aux actionnaires.

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MMB SCF S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

28 mars 2022

La sinc�rit� et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux d�lais de paiement mentionn�es � l�article D.441-6 du Code de Commerce appellent de notre part l�observation suivante : comme indiqu� dans le rapport de gestion, ces informations n�incluent pas les op�rations de banques et les op�rations connexes, votre soci�t� consid�rant qu�elles ne rentrent pas dans le p�rim�tre des informations � produire.

Informations relatives au gouvernement d�entreprise

Nous attestons de l�existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d�administration consacr�e au gouvernement d�entreprise, des informations requises par l�article L.225-37-4 du code de commerce.

Autres v�rifications ou informations pr�vues par les textes l�gaux et r�glementaires

Format de pr�sentation des comptes annuels inclus dans le rapport financier annuel

Nous avons �galement proc�d�, conform�ment � la norme d�exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels pr�sent�s selon le format d�information �lectronique unique europ�en, � la v�rification du respect de ce format d�fini par le r�glement europ�en d�l�gu� n�2019/815 du 17 d�cembre 2018 dans la pr�sentation des comptes annuels destin�s inclus dans le rapport financier annuel mentionn� au I de l�article L.451-1-2 du code mon�taire et financier, �tablis sous la responsabilit� du directeur g�n�ral.

Sur la base de nos travaux, nous concluons que la pr�sentation des comptes annuels destin�s � �tre inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d�information �lectronique unique europ�en.

Il ne nous appartient pas de v�rifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre soci�t� dans le rapport financier annuel d�pos� aupr�s de l�AMF correspondent � ceux sur lesquels nous avons r�alis� nos travaux.

D�signation des commissaires aux comptes

KPMG S.A. a �t� nomm� commissaire aux comptes de la soci�t� MMB SCF S.A. par vos statuts en date du 8 juin 2018 et RSM Paris a �t� nomm� commissaire aux comptes par votre assembl�e g�n�rale en date du 29 ao�t 2018.

Au 31 d�cembre 2021, le cabinet KPMG S.A. et le cabinet RSM Paris �taient dans la 4�me ann�e de leur mission.

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MMB SCF S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

28 mars 2022

Responsabilit�s de la direction et des personnes constituant le gouvernement d�entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient � la direction d��tablir des comptes annuels pr�sentant une image fid�le conform�ment aux r�gles et principes comptables fran�ais ainsi que de mettre en place le contr�le interne qu'elle estime n�cessaire � l'�tablissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou r�sultent d'erreurs.

Lors de l��tablissement des comptes annuels, il incombe � la direction d��valuer la capacit� de la soci�t� � poursuivre son exploitation, de pr�senter dans ces comptes, le cas �ch�ant, les informations n�cessaires relatives � la continuit� d�exploitation et d�appliquer la convention comptable de continuit� d�exploitation, sauf s�il est pr�vu de liquider la soci�t� ou de cesser son activit�.

Il incombe au comit� d�audit du groupe Promontoria MMB de suivre le processus d��laboration de l�information financi�re et de suivre l'efficacit� des syst�mes de contr�le interne et de gestion des risques, ainsi que le cas �ch�ant de l'audit interne, en ce qui concerne les proc�dures relatives � l'�laboration et au traitement de l'information comptable et financi�re.

Les comptes annuels ont �t� arr�t�s par le conseil d�administration.

Responsabilit�s des commissaires aux comptes relatives � l�audit des comptes annuels

Objectif et d�marche d�audit

Il nous appartient d��tablir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d�obtenir l�assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d�anomalies significatives. L�assurance raisonnable correspond � un niveau �lev� d�assurance, sans toutefois garantir qu�un audit r�alis� conform�ment aux normes d�exercice professionnel permet de syst�matiquement d�tecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou r�sulter d�erreurs et sont consid�r�es comme significatives lorsque l�on peut raisonnablement s�attendre � ce qu�elles puissent, prises individuellement ou en cumul�, influencer les d�cisions �conomiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme pr�cis� par l�article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas � garantir la viabilit� ou la qualit� de la gestion de votre soci�t�.

Dans le cadre d�un audit r�alis� conform�ment aux normes d�exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

� il identifie et �value les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou r�sultent d�erreurs, d�finit et met en �uvre des proc�dures d�audit face � ces risques, et recueille des �l�ments qu�il estime suffisants et appropri�s pour fonder son opinion. Le risque de non-d�tection d�une anomalie significative provenant d�une fraude est plus �lev� que celui d�une anomalie significative r�sultant d�une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses d�clarations ou le contournement du contr�le interne ;

��

MMB SCF S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

28 mars 2022

� il prend connaissance du contr�le interne pertinent pour l�audit afin de d�finir des proc�dures d�audit appropri�es en la circonstance, et non dans le but d�exprimer une opinion sur l�efficacit� du contr�le interne ;

� il appr�cie le caract�re appropri� des m�thodes comptables retenues et le caract�re raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;

� il appr�cie le caract�re appropri� de l�application par la direction de la convention comptable de continuit� d�exploitation et, selon les �l�ments collect�s, l�existence ou non d�une incertitude significative li�e � des �v�nements ou � des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacit� de la soci�t� � poursuivre son exploitation. Cette appr�ciation s�appuie sur les �l�ments collect�s jusqu�� la date de son rapport, �tant toutefois rappel� que des circonstances ou �v�nements ult�rieurs pourraient mettre en cause la continuit� d�exploitation. S�il conclut � l�existence d�une incertitude significative, il attire l�attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec r�serve ou un refus de certifier;

� il appr�cie la pr�sentation d�ensemble des comptes annuels et �value si les comptes annuels refl�tent les op�rations et �v�nements sous-jacents de mani�re � en donner une image fid�le.

Rapport au comit� d�audit du groupe Promontoria MMB

Nous remettons au comit� d�audit du groupe Promontoria MMB un rapport qui pr�sente notamment l��tendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en �uvre, ainsi que les conclusions d�coulant de nos travaux. Nous portons �galement � sa connaissance, le cas �ch�ant, les faiblesses significatives du contr�le interne que nous avons identifi�es pour ce qui concerne les proc�dures relatives � l��laboration et au traitement de l�information comptable et financi�re.

Parmi les �l�ments communiqu�s dans le rapport au comit� d�audit figurent les risques d�anomalies significatives que nous jugeons avoir �t� les plus importants pour l�audit des comptes annuels de l�exercice et qui constituent de ce fait les points cl�s de l�audit, qu�il nous appartient de d�crire dans le pr�sent rapport.

��

MMB SCF S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

28 mars 2022

Nous fournissons �galement au comit� d�audit du groupe Promontoria MMB la d�claration pr�vue par l�article 6 du r�glement (UE) n� 537-2014 confirmant notre ind�pendance, au sens des r�gles applicables en France telles qu�elles sont fix�es notamment par les articles L.822- 10 � L.822-14 du code de commerce et dans le code de d�ontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas �ch�ant, nous nous entretenons avec le comit� d'audit du groupe Promontoria MMB des risques pesant sur notre ind�pendance et des mesures de sauvegarde appliqu�es.

Les commissaires aux comptes,

Paris La D�fense, le 28 mars 2022	Paris, le 28 mars 2022
KPMG S.A.	RSM Paris Sign� �lectroniquement le 28/03/2022 par Sebastien Martineau
Arnaud Bourdeille�� Nicolas Bourhis	S�bastien Martineau
Associ�� Associ�	Associ�

BILAN

(en milliers d'Euros)�� (en milliers d'Euros)

��

(en milliers d'Euros)

A C T I F

Notes

Au 31.12.21

Au 31.12.20

P A S S I F

Notes

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Dettes envers les �tablissements de cr�dit

03-04

Effets publics et valeurs assimil�es

03-04-05

100

100

A vue

A terme

Comptes cr�diteurs de la client�le

03-04

Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit

03-04-06

2 160 690

1 645 626

A vue

55 887

41 616

A terme

2 104 803

1 604 010

Dettes repr�sent�es par un titre

03-04-06

2 101 735

1 601 719

Immobilisations financi�res

03-04-05

Titres du march� interbancaire et titres de TCN

Emprunts obligataires

2 101 735

1 601 719

Obligations et autres titres � revenu fixe

Autres passifs

35 538

21 595

Autres actifs

Comptes de r�gularisation

12 242

8 042

Comptes de r�gularisation

11 439

7 468

Dettes subordonn�es

03-04-06

10 064

10 065

Capitaux Propres hors FRBG

12 671

11 788

�

Capital souscrit

09-10

10 000

R�serves

09-10

114

Report � nouveau (*)

09-10

R�sultat de l'exercice

09-10

2 553

1 754

TOTAL DE L'ACTIF

2 172 250

1 653 209

TOTAL DU PASSIF

2 172 250

1 653 209

COMPTE DE RESULTAT

(en milliers d'Euros)

	Notes	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Int�r�ts et produits assimil�s	11	16 026	15 369
Int�r�ts et charges assimil�es	11	(6 746)	(8 317)
Commissions (produits)	12	-	-
Commissions (charges)	12	(44)	(43)
Autres produits d'exploitation bancaire	13	()	()
Autres charges d'exploitation bancaire	13	(211)	(80)
PRODUIT NET BANCAIRE		9 025	6 929
Charges g�n�rales d'exploitation	14	(5 465)	(4 462)
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION		3 560	2 467
Co�t du risque		-	-
RESULTAT D'EXPLOITATION		3 560	2 467
Gains ou pertes sur actifs immobilis�s		-	-
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT		3 560	2 467
Imp�t sur les b�n�fices		(1 007)	(713)
RESULTAT NET		2 553	1 754

HORS BILAN

(en milliers d'Euros

	Notes	Au 31.12.21	Au 31.12.20
E N G A G E M E N T S D O N N E S		-	-
Engagements de financement		-	-
Engagements en faveur d'�tablissements de cr�dit
Engagements en faveur de la client�le		-	-
Engagements de garantie		-	-
Engagements d'ordre d'�tablissements de cr�dit
Engagements d'ordre de la client�le
E N G A G E M E N T S R E C U S		2 530 261	1 902 001
Engagements de financement		-	-
Engagements re�us d'�tablissements de cr�dit		-	-
Engagements re�us de la client�le
Engagements de garantie		2 530 261	1 902 001
Engagements re�us d'�tablissements de cr�dit (1)	02	2 530 261	1 902 001
Engagements re�us de la client�le		-	-

(1) Garanties re�ues de MMB S.A.

MMB SCF S.A.

NOTE 1 � NOTES ANNEXES AUX COMPTES ANNUELS AU 31 DECEMBRE 2021

PRINCIPALES REGLES D�EVALUATION ET DE PRESENTATION

1. Pr�sentation des comptes

Les comptes individuels de MMB SCF S.A. ont �t� �tablis conform�ment aux dispositions du r�glement N� 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire �mis par l�Autorit� des Normes Comptables (ANC). Le r�glement n�2020-10 de l�ANC du 22 d�cembre 2020 modifiant le r�glement ANC n�2014-07 et portant principalement sur l��pargne r�glement�e et le pr�t de titres n�a pas eu d�impact sur les comptes de MMB SCF au 31 d�cembre 2020.

Les conventions comptables g�n�rales ont �t� appliqu�es dans le respect du principe de prudence, conform�ment aux hypoth�ses de base :

o Continuit� de l�exploitation ;

o Permanence des m�thodes comptables d�un exercice � l�autre ;

o Ind�pendance des exercices ;

et conform�ment aux r�gles g�n�rales d��tablissement et de pr�sentation des comptes

annuels.

MMB SCF pr�sente des notes annexes qui compl�tent et commentent l�information financi�re

donn�e par le bilan, le compte de r�sultat et le hors bilan.

2. Faits marquants de l�exercice:

Au jour de l��tablissement de la pr�sente note, Il n� a pas �t� identifi� d�impact majeur financier

d� � la crise sanitaire.

Autres �v�nements significatifs de l�exercice :

Emission publique d�obligations fonci�res de 500 000 000 �

MMB SCF a r�alis� une �mission publique d�obligations fonci�res le 20 septembre 2021. Elle pr�sente les caract�ristiques suivantes:

� Montant : 500.000.000,00 �

� Date d��mission: 20 septembre 2021

� Date d��ch�ance : 20 septembre 2031

� Dur�e : 10 ans

� Prime d��mission : 5 120 000�

� Taux d�int�r�t : 0,010%

Pr�t s�curis�

MMB SCF a consenti un pr�t s�curis� de 500 M� � MMB le 20/09/2021, les caract�ristiques de ce pr�t sont les suivantes :

� Montant : 500.000.000,00�

� Dur�e : 10 ans

� Date d��ch�ance : 20 septembre 2031

� Prime d��mission : 5 120 000�

� Taux d�int�r�t : taux fixe 0.56%

Cons�quences sociales et environnementales de l�activit� de la Soci�t� � Effet du changement climatique et strat�gie bas-carbonne

Les risques financiers li�s aux effets du changement climatique et les mesures prises par My Money Group pour les r�duire en mettant en �uvre une strat�gie bas-carbonne dans toutes les composantes de son activit� sont d�crits dans la d�claration de performance extra- financi�re (DPEF) �tablie par la soci�t� Promontoria MMB au titre de l�exercice 2021. Les informations contenues dans cette d�claration concernent l�ensemble des entit�s de My Money Group dont MMB SCF fait partie. A date, My Money Group n�a pas identifi� d�exposition particuli�re aux risques environnementaux pouvant avoir un impact mat�riel sur l�ensemble des comptes du groupe au 31 d�cembre 2021.

3. Principes comptables et m�thodes d��valuation

Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit

Dettes repr�sent�es par un titre

Autres passifs

En r�ponse � cet engagement, le montant de la r�serve a �t� augment� de 14,1 M� en 2021.

Dettes subordonn�es

A la cl�ture du 31 d�cembre 2021, le montant des int�r�ts s��l�ve � 224 687�. Modalit�s de son remboursement anticip� :

l�Emprunteur peut proc�der au remboursement de tout ou partie du Montant Nominal du Pr�t Subordonn� par lettre recommand� avec accus� de r�ception adress�e au Pr�teur au moins cinq (5) ans avant la date de remboursement demand�e dans cette lettre, �tant pr�cis� que ladite date de remboursement doit correspondre � une date de paiement d'Int�r�ts.

Conditions de subordination :

Imp�t sur les b�n�fices

La charge d�imp�t figurant au compte de r�sultat correspond � l�imp�t sur les soci�t�s d� au titre de l�exercice.

Engagements hors bilan

4. Autres informations Obligations fonci�res

A titre d�information, au 31/12/2021, le montant nominal des obligations fonci�res �mises est

de :

DETTES CONSTITUEES PAR DES TITRES	MONTANT	DATE D'EMISSION	DUREE	DATE D'ECHEANCE	TAUX
OBLIGATIONS
- OBLIGATIONS FONCIERES	475 000 000,00	31/10/2018	7	31/10/2025	0,750
- OBLIGATIONS FONCIERES GROUPE	25 000 000,00	31/10/2018	7	31/10/2025	0,750
- OBLIGATIONS FONCIERES	50 000 000,00	01/03/2019	20	01/03/2039	1,500
- OBLIGATIONS FONCIERES	25 000 000,00	28/03/2019	15	28/03/2034	1,125
- OBLIGATIONS FONCIERES	25 000 000,00	15/04/2019	12	15/04/2031	0,875
- OBLIGATIONS FONCIERES	475 000 000,00	17/09/2019	10	17/09/2029	0,050
- OBLIGATIONS FONCIERES GROUPE	25 000 000,00	17/09/2019	10	17/09/2029	0,050
- OBLIGATIONS FONCIERES	500 000 000,00	14/10/2020	10	14/10/2030	0,010
- OBLIGATIONS FONCIERES	500 000 000,00	20/09/2021	10	20/09/2031	0,010
	2 100 000 000,00

DETTES CONSTITUEES PAR DES TITRES	MONTANT	CREANCES RATTACHES AU 31/12/2021	PRIMES AU 31/12/2021	DATE D'EMISSION	DUREE	DATE D'ECHEANCE	TAUX
OBLIGATIONS
- OBLIGATIONS FONCIERES	475 000 000,00	605 136,99	1 833 599,93	31/10/2018	7	31/10/2025	0,750
- OBLIGATIONS FONCIERES GROUPE	25 000 000,00	31 849,32	98 723,06	31/10/2018	7	31/10/2025	0,750
- OBLIGATIONS FONCIERES	50 000 000,00	628 767,12	194 868,58	01/03/2019	20	01/03/2039	1,500
- OBLIGATIONS FONCIERES	25 000 000,00	214 982,88	110 620,48	28/03/2019	15	28/03/2034	1,125
- OBLIGATIONS FONCIERES	25 000 000,00	156 421,23	108 527,50	15/04/2019	12	15/04/2031	0,875
- OBLIGATIONS FONCIERES	475 000 000,00	68 972,60	2 186 044,25	17/09/2019	10	17/09/2029	0,050
- OBLIGATIONS FONCIERES GROUPE	25 000 000,00	3 630,14	115 055,54	17/09/2019	10	17/09/2029	0,050
- OBLIGATIONS FONCIERES	500 000 000,00	10 821,92	1 629 640,92	14/10/2020	10	14/10/2030	0,010
- OBLIGATIONS FONCIERES	500 000 000,00	14 109,59	4 977 650,50	20/09/2021	10	20/09/2031	0,010
	2 100 000 000,00	1 734 691,79	11 254 730,76

Consolidation des comptes

Les comptes de MMB SCF sont consolid�s dans le groupe Promontoria MMB par la m�thode de

l�int�gration globale.

Int�gration fiscale / r�gime de groupe

Ev�nement post-cl�ture

Impacts de la crise en Ukraine :

Informations relatives � la lutte contre la fraude et l��vasion fiscale (art L511-45 du CMF/Avis CNC n�2009-11)

NOTE 2 : VENTILATION DU HORS BILAN PAR DUREE RESIDUELLE

(en milliers d'Euros)

	inf�rieur � 1 an	De 1 an � 5 ans	de 5 ans � 15 ans	de 15 ans � 25 ans	TOTAL
	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21
E N G A G E M E N T S R E C U S Engagements de garantie Engagements re�us d'�tablissements de cr�dit (1) Engagements re�us de la client�le
	3 069	107 427	754 448	1 661 861	2 526 805
	-	-	-		-

(1) Les donn�es du tableau correspondent � la ventilation du capital restant d� des cr�ances saines. La diff�rence de 3,456 millions � entre le solde de l�engagement hors bilan (2,530 milliard �) et le solde de ce tableau annexe (2,527 milliard �) correspond � des dossiers in�ligibles au cover pool (dossiers en d�faut).

NATURE DU HORS BILAN

Le portefeuille de couverture de MMB SCF est constitu� de pr�ts issus de l'activit� de regroupement de cr�dits hypoth�caires de MY Money Bank, consentis en France m�tropolitaine. Les biens apport�s en garantie sont principalement des r�sidences principales.

(en milliers d'Euros)

Nature des biens garantis	ENCOURS
Nature des biens garantis	Au 31.12.21
R�sidence principale	2 414 569
R�sidence secondaire	48 508
Location	33 809
Autres	29 919
	2 526 805

NOTE 3 : VENTILATION PAR DUREE RESIDUELLE ET ELIGIBILITE

(en milliers d'Euros)

	Cr�ances et dettes rattach�es	Autres �l�ments non ventilables (1)	Moins de trois mois (2)	De 3 mois � 1 an	De 1 an � 5 ans	Plus de 5 ans	TOTAL
	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21	Au 31.12.21
ACTIF
Effets publics et valeurs assimil�es					100		100
Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit
non �ligibles au refinancement de la BDF - Dont pr�ts subordonn�s	4 803	- -	55 887	-	500 000 -	1 600 000 -	2 160 690 -
Cr�ances sur la client�le non �ligibles au refinancement de la BDF							-
Cr�ances sur la client�le �ligibles	-	-					-
au refinancement de la BDF
Obligations et autres titres � revenu fixe		-					-
PASSIF
Dettes envers les �tablissements de cr�dit	-	-		-	-	-	-
Comptes cr�diteurs de la client�le		-				-	-
Dettes repr�sent�es par un titre	-	-	-	-	-	-	-
. Emprunts obligataires	1 735	-			500 000	1 600 000	2 101 735
. Titres du march� interbancaire	-	-	-	-	-	-	-
Dettes subordonn�es	64	-				10 000	10 064

(1) Les "Autres �l�ments non ventilables" correspondent notamment aux int�r�ts courus non �chus.

(2) Y compris les comptes � vue.

NOTE 4 : OPERATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIEES, FILIALES ET PARTICIPATIONS

(en milliers d'Euros)


	l'annexe 4	dont entreprises li�es (1)	dont participations (2)
ACTIF
Effets publics et valeurs assimil�es	100
Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit	2 160 690	2 104 803	-
- dont pr�ts � terme (3)	2 104 803	2 104 803	-
Cr�ances sur la client�le			-
Obligations et autres titres � revenu fixe			-
PASSIF
Dettes envers les �tablissements de cr�dit	-	-	-
Comptes cr�diteurs de la client�le	-	-	-
Dettes repr�sent�es par un titre	2 101 735	50 035	-
Dettes subordonn�es	10 064	10 064	-
HORS BILAN
Engagements de financement donn�s	-	-	-
� en faveur d'�tablissements de cr�dit	-	-	-
� en faveur de la client�le	-	-	-
Engagements de garantie donn�s	-	-	-
� d'ordre d'�tablissements de cr�dit	-	-	-
� d'ordre de la client�le	-	-	-
Engagements de financement re�us	-	-	-
� re�us d'�tablissements de cr�dit	2 530 261	2 530 261	-
� re�us de la client�le	-	-	-
Engagements de garantie re�us d'�tablissements de cr�dit	-	-	-

(1) Op�rations se rapportant � des entreprises susceptibles d'�tre incluses par int�gration globale dans un m�me ensemble consolidable.

(2) Op�rations se rapportant � des entreprises dans lesquelles l'�tablissement financier d�tient, de fa�on durable, une fraction du capital inf�rieure � 50%.

(3)			Au 31.12.21
		TOTAL	dont	dont
			entreprises li�es	participations

	Produits de l'exercice sur pr�ts � terme	15 841	15 841	-

	Charges de l'exercice sur emprunts subordonn�s	(225)	(225)	-

	Charges de l'exercice sur emprunts obligataires	(6 464)	(425)

NOTE 5.1 : TITRES DE TRANSACTION, TITRES DE PLACEMENT ET TITRES D'INVESTISSEMENT

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Effets publics et valeurs assimil�es Obligations et autres titres � revenu fixe

Cr�ances rattach�es sur obligations et autres titres � revenu fixe

100

TOTAL

100

NOTE 5.2 : DIFFERENCES ENTRE LE PRIX D'ACQUISITION ET PRIX DE REMBOURSEMENT DES TITRES DE PLACEMENT (1)

	D�cotes/Surcotes nettes restant � amortir		D�cotes/Surcotes nettes restant � amortir
	Au 31.12.21		Au 31.12.20
	D�cote	Surcote	D�cote	Surcote
Titres de placement March� obligataire March� Mon�taire	0 -	- -	0 -	- -
TOTAL	0	-	0	-

(1) Les primes ou d�cotes/surcotes constat�es lors de l'acquisition de titres sont �tal�es sur la dur�e de vie de l'instrument concern�.

NOTE 6 : DETAIL DES INTERETS PAR POSTE DE BILAN

INTERETS A RECEVOIR�� (en milliers d'Euros)

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Cr�ances sur les �tablissements de cr�dit

Comptes de r�gularisation actif

4 803

4 010

TOTAL

4 803

4 010

INTERETS A PAYER�� (en milliers d'Euros)

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Dettes envers les �tablissements de cr�dit Dettes repr�sent�es par un titre

Dettes subordonn�es

Comptes de r�gularisation passif

1 735

1 719

TOTAL

1 799

1 784

NOTE 7 : AUTRES ACTIFS ET AUTRES PASSIFS

AUTRES ACTIFS�� (en milliers d'Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Fournisseurs d�biteurs	-	-
Etat et collectivit�s publiques	21	15
Etat et collectivit�s publiques, TVA	-	-
Groupe et associ�s - IS	-	-
TOTAL	21	15

AUTRES PASSIFS�� (en milliers d'Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
D�p�ts de garantie re�us (1)	35 120	20 990
Fournisseurs	-	21
Etat et collectivit�s publiques, imp�ts et taxes	31	43
Etat et collectivit�s publiques, IS	-	-
Etat et collectivit�s publiques - TVA	-	-
Groupe et associ�s - IS	332	498
Charges � payer	55	43
Autres cr�diteurs divers	-	-
Autres cr�diteurs divers groupe	-	-
TOTAL	35 538	21 595

(1) d�p�t de garantie vers� par MMB et constitu� pour couvrir des pertes potentielles sur MMB SCF SA.

NOTE 8 : COMPTES DE REGULARISATION

ACTIF�� (en milliers d'Euros)

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Charges � r�partir (1) Charges constat�es d'avance

11 255

184

7 283

185

TOTAL

11 439

7 468

(1) Etalement des primes d'�mission sur Obligations fonci�res et de la prime n�gative sur le pr�t accord� � MMB en octobre 2020.

PASSIF�� (en milliers d'Euros)

Au 31.12.21

Au 31.12.20

Produits constat�s d'avance (2) Charges � payer refacturation groupe

11 255

987

7 283

758

TOTAL

12 242

8 041

(2) Etalement des primes d'�mission sur op�rations de pr�t � MMB et de la prime n�gative sur obligations fonci�res �mises en octobre 2020

NOTE 9 : DETAIL DES CAPITAUX PROPRES

(en milliers d'Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Capital (1)	10 000	10 000
R�serves	114	26
Report � nouveau	4	8
R�sultat de l'exercice (+/-)	2 553	1 754
TOTAL	12 671	11 788

(1) Capital social compos� de 1 000 000 actions valeur nominale 10 �.

NOTE 10 : TABLEAU DE VARIATION DE LA SITUATION NETTE

(en milliers d'euros)

CAPITAL (1)

RESERVE LEGALE

RESERVE FUSION

RESERVE GENERALE

PRIME DE FUSION

REPORT

A NOUVEAU

RESULTAT

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES

DIVIDENDE

NOMBRE D'ACTIONS EXISTANTES

QUOTE-PART DE CHAQUE ACTION DANS LES CAPITAUX PROPRES

(en euros)

RESULTAT PAR ACTIONS

(en euros)

DIVIDENDE NET ATTRIBUE A CHAQUE ACTION

(en euros)

2020

Capital souscrit

Variation de la provision pour investissement R�sultat au 31 d�cembre 2020 Augmentation de Capital

10 000

- ��1 754

- ��1 754

1 000 000

- 1,75

Capitaux propres avant affectation

10 000

1 754

11 788

1 000 000

11,79

Affectation du r�sultat 2020 (2) (3)

(4)

(1 754)

(1 670)

1 670

1,75

1,67

Capitaux propres apr�s affectation (2)

10 000

114

10 118

1 670

1 000 000

10,12

2021

Capital souscrit

Variation de la provision pour investissement R�sultat au 31 d�cembre 2021 Augmentation de Capital

10 000

114

- ��2 553

- ��2 553

1 000 000

- 2,55

Capitaux propres avant affectation

10 000

2 553

12 672

1 000 000

12,67

Affectation du r�sultat 2021 (2) (3)

128

(4)

(2 553)

(2 430)

2 430

2,55

2,43

Capitaux propres apr�s affectation (2)

10 000

242

10 242

2 430

1 000 000

10,24

NOTE 11 : INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES

(en milliers d'Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Op�rations avec les �tablissements de cr�dits	15 784	13 456
Int�r�ts et produits assimil�s	15 841	13 457
Int�r�ts et charges assimil�s	(57)	(1)
Op�rations avec la client�le	-	-
Int�r�ts et produits assimil�s
Int�r�ts et charges assimil�s	-	-
Op�rations sur obligations et autres titres � revenus fixes	(6 279)	(6 177)
Int�r�ts et produits assimil�s	186	1 912
Int�r�ts et charges assimil�s	(6 465)	(8 089)
Charges sur emprunts subordonn�s	(225)	(227)
TOTAL	9 280	7 052

NOTE 12 : COMMISSIONS

(en milliers d' Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
PRODUITS	-	-
Commissions sur op�rations de cr�dit avec la client�le	-	-
CHARGES	(44)	(43)
Charges sur prestations de service financier	(44)	(43)
TOTAL	(44)	(43)

NOTE 13 : AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

(en milliers d' Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
PRODUITS	-	-
Autres produits d'exploitation bancaire	-	-
CHARGES	(211)	(80)
Autres charges d'exploitation bancaire ( Fonds de garantie des d�p�ts et de r�solution )	(211)	(80)
TOTAL	(211)	(80)

NOTE 14 : CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

(en milliers d' Euros)

	Au 31.12.21	Au 31.12.20
Frais de personnel (1)	-	-
Imp�ts et taxes	(31)	(43)
Services ext�rieurs	(494)	(540)
Charges refactur�es par MMB (2)	(4 940)	(3 879)
TOTAL	(5 465)	(4 462)

(1) Il n'y a pas d'effectif salari� dans la soci�t� MMB SCF.

(2) Convention de Servicing Agreement 3 675 k� et Convention de Gestion et d'Externalisation 1 265 k�.

KPMG S.A.

Si�ge social

Tour EQHO

2 Avenue Gambetta

CS 60055

92066 Paris la D�fense Cedex France

RSM Paris

26 rue Cambac�r�s

75008 Paris France

MMB SCF S.A.

Rapport sp�cial des commissaires aux comptes sur

les conventions r�glement�es

Assembl�e g�n�rale d'approbation des comptes de l'exercice clos le

31 d�cembre 2021

MMB SCF S.A.

Tour Europlaza - 20, avenue Andr� Prothin

92063 Paris La D�fense Cedex

Ce rapport contient 6 pages

KPMG S.A.

Si�ge social

Tour EQHO

2 Avenue Gambetta

CS 60055

92066 Paris la D�fense Cedex France

RSM Paris

26 rue Cambac�r�s

75008 Paris France

MMB SCF S.A.

Si�ge social : 20, Avenue Andr� Prothin, Tour Europlaza, 92603 Paris la D�fense Cedex Capital social : �.10 000 000

Rapport sp�cial des commissaires aux comptes sur les conventions r�glement�es

Assembl�e g�n�rale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 d�cembre 2021

A l'assembl�e g�n�rale de la soci�t� MMB SCF S.A.,

En notre qualit� de commissaires aux comptes de votre soci�t�, nous vous pr�sentons notre rapport sur les conventions r�glement�es.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont �t� donn�es, les caract�ristiques, les modalit�s essentielles ainsi que les motifs justifiant de l�int�r�t pour la soci�t� des conventions dont nous avons �t� avis�s ou que nous aurions d�couvertes � l�occasion de notre mission, sans avoir � nous prononcer sur leur utilit� et leur bien-fond� ni � rechercher l'existence d�autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l�article R.225- 31 du code de commerce, d'appr�cier l'int�r�t qui s'attachait � la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas �ch�ant, de vous communiquer les informations pr�vues � l�article L.225-31 du code de commerce relatives � l�ex�cution, au cours de l�exercice �coul�, des conventions d�j� approuv�es par l�assembl�e g�n�rale.

Nous avons mis en �uvre les diligences que nous avons estim� n�cessaires au regard de la

doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative � cette mission. Ces diligences ont consist� � v�rifier la concordance des informations qui nous ont �t� donn�es avec les documents de base dont elles sont issues.

CONVENTIONS SOUMISES A L�APPROBATION DE L�ASSEMBLEE GENERALE

Conventions autoris�es au cours de l�exercice �coul�

Nous vous informons qu�il ne nous a �t� donn� avis d�aucune convention autoris�e au cours de l�exercice �coul� � soumettre � l�approbation de l�assembl�e g�n�rale en application des dispositions de l�article L. 225-38 du code de commerce.

��

MMB SCF S.A.

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28 mars 2022

CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L�ASSEMBLEE GENERALE

En application de l�article R 225-30 du code de commerce, nous avons �t� inform�s que l�ex�cution des conventions suivantes, d�j� approuv�es par l�assembl�e g�n�rale au cours d�exercices ant�rieurs, s�est poursuivie au cours de l�exercice �coul�.

� 1�reconvention :

- Entit� cocontractante : My Money Bank S.A. (maison-m�re de la soci�t� MMB SCF S.A.).

- Nature et objet : convention d�externalisation de fourniture de services entre la Soci�t� et la soci�t� My Money Bank S.A. sign�e le 30 ao�t 2018.

- Modalit�s : cette convention a pour objet l'externalisation par la soci�t�, aupr�s de My Money Bank S.A., de prestations de services ou autres t�ches op�rationnelles essentielles ou importantes au sens de l'Arr�t� du 3 novembre 2014 relatif au contr�le interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d'investissement soumises au contr�le de l'Autorit� de contr�le prudentiel et de r�solution.

- Condition tarifaire : le prix de transfert relatif � la convention d'externalisation et de fourniture de services est fixe, soit 280 000 euros par an.

- Motif justifiant de son int�r�t pour la soci�t� : dans le cadre du programme de refinancement par �mission d�obligations fonci�res par MMB SCF S.A., il est n�cessaire que la soci�t� MMB SCF S.A. dispose des moyens appropri�s.

� 2�me�convention :

- Entit� cocontractante : My Money Bank S.A. (maison-m�re de la soci�t� MMB SCF S.A.).

- Nature et objet : convention de gestion et de recouvrement entre la soci�t� et la soci�t� My Money Bank S.A. sign�e le 30 ao�t 2018.

- Modalit�s : cette convention a pour objet de d�finir les conditions dans lesquelles My Money Bank S.A. assurera le recouvrement des pr�ts r�alis�s par la soci�t�, conform�ment � l'article L.513-15 du Code mon�taire et financier.

- Condition tarifaire : le prix de transfert relatif � la convention de gestion et de recouvrement est fixe, soit 129 600 euros par an, auxquels s'ajoute 0,21 % du niveau d'encours des pr�ts.

Exercice clos le 31 d�cembre 2021�� 3

��

MMB SCF S.A.

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� 3�me�convention :

- Entit� cocontractante : My Money Bank S.A. (maison-m�re de la soci�t� MMB SCF S.A.).

- Nature et objet : convention d�Accounts and Cash Management Agreement entre la soci�t� et la soci�t� My Money Bank S.A. sign�e le 30 ao�t 2018.

- Modalit�s : cette convention a pour objet l'ouverture et la gestion des comptes bancaires de la Soci�t�.

- Condition tarifaire : les conditions tarifaires correspondent principalement � une facturation initiale de 20 000 euros � titre de frais de mise en place du service et une facturation de 40 000 euros par an et par compte bancaire � titre de frais de tenue des comptes.

- Motif justifiant de son int�r�t pour la soci�t� : dans le cadre du programme de refinancement par �mission d'obligations fonci�res par MMB SCF S.A, il est n�cessaire que la soci�t� MMB SCF S.A dispose des moyens appropri�s.

� 4�me�convention :

- Entit� cocontractante : My Money Bank S.A. (maison-m�re de la soci�t� MMB SCF S.A.).

- Nature et objet : convention de Facility Agreement entre la soci�t� et la soci�t� My Money Bank S.A. sign�e le 30 ao�t 2018.

- Modalit�s : convention-cadre de cr�dit entre la soci�t� en tant que pr�teur et My Money Bank S.A en tant qu'emprunteur.

- Motif justifiant de son int�r�t pour la soci�t� : cette convention s'inscrit dans le cadre du programme de refinancement par �mission d'obligations fonci�res par MMB SCF S.A.

� 5�me�convention :

- Entit� cocontractante : My Money Bank S.A. (maison-m�re de la soci�t� MMB SCF S.A.).

- Nature et objet : convention de Collateral Security Agreement entre la soci�t� et la soci�t� My Money Bank S.A. sign�e le 30 ao�t 2018.

- Modalit�s : cette convention a pour objet la constitution, sous condition, par My Money Bank S.A de diverses garanties sur cr�ances et/ou sommes d'argent, en garantie des sommes dues par MMB SCF S.A au titre du Facility Agreement.

- Condition tarifaire : prix fixe de 32 400 euros par an.

��

MMB SCF S.A.

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28 mars 2022

Avenant n�1 :

- Entit� cocontractante : My Money Bank S.A. (maison-m�re de la Soci�t�)

- Nature et objet : avenant n�1 � la convention de Collateral Security Agreement entre la soci�t� et la soci�t� My Money Bank S.A. sign�e le 10 septembre 2018.

- Modalit�s : cet avenant, autoris� par le Conseil d'administration en date du 24 septembre 2018 vise � modifier le crit�re d'�ligibilit� figurant au point (a) de l'Annexe 1 du Collateral Security Agreement.

� 6�meconvention :

- Entit� cocontractante : My Money Bank S.A. (maison-m�re de la soci�t� MMB SCF S.A.).

- Nature et objet : convention de pr�t subordonn� entre la soci�t� et la soci�t� My Money Bank S.A sign�e le 18 septembre 2018 d'un montant de 10 millions d'euros.

- Modalit�s : cette convention consiste en un pr�t subordonn� octroy� par My Money Bank

S.A � la Soci�t� ne b�n�ficiant pas du privil�ge pr�vu � l'article L.513-11 du Code mon�taire et financier (et afin de renforcer les quasi-fonds propres de la Soci�t�).

- Condition tarifaire : le taux d'int�r�t applicable au pr�t subordonn� pour chaque p�riode d'int�r�ts sera �gal � 2,2283 % par an. La charge d�int�r�ts comptabilis�e en 2021 s��l�ve � 224 686,92 euros.

� 7�me�convention :

- Entit� cocontractante : My Money Bank S.A. (maison-m�re de la soci�t� MMB SCF S.A.).

- Nature et objet : convention de Master Definitions and Construction Agreement entre la soci�t� et la soci�t� My Money Bank S.A. sign�e le 30 ao�t 2018.

- Modalit�s : cette convention a pour objet de d�finir tous les termes utilis�s dans la documentation relative au Refinancement.

��

MMB SCF S.A.

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28 mars 2022

- Motif justifiant de son int�r�t pour la soci�t� : dans le cadre du programme de refinancement par �mission d'obligations fonci�res par MMB SCF S.A., il est n�cessaire que la soci�t� MMB SCF S.A. dispose des moyens appropri�s.

Les commissaires aux comptes,

Fait � Paris la D�fense, le 28 mars 2022		Paris, le 28 mars 2022
KPMG S.A.		RSM Paris Sign� �lectroniquement le 28/03/2022 par Sebastien Martineau
Arnaud Bourdeille	Nicolas Bourhis	S�bastien Martineau
Associ�	Associ�	Associ�

R�solutions propos�es � l'Assembl�e G�n�rale

Premi�re r�solution : approbation des comptes

L�Assembl�e g�n�rale des actionnaires apr�s avoir pris connaissance :

. des comptes de l'exercice clos le 31 d�cembre 2021, comprenant le bilan, le compte de r�sultat et les annexes,

. du rapport de gestion sur la situation et l�activit� de la Soci�t� pendant l�exercice 2021 et de toutes les op�rations qui y sont mentionn�es,

. et du rapport g�n�ral des Commissaires aux comptes,

approuve les comptes sociaux arr�t�s au 31 d�cembre 2021 tels qu�ils leur ont �t� pr�sent�s, et qui font ressortir

un r�sultat net comptable de 2 553 388,11 euros.

L�Assembl�e approuve �galement les op�rations traduites dans ces comptes et r�sum�es dans ces rapports.

L�Assembl�e g�n�rale prend acte que la Soci�t� a support� au titre de l�article 39-4 du Code g�n�ral des imp�ts (d�pense ou charge non d�ductible fiscalement) une charge de 211 035 � au cours de l�exercice �coul�.

Deuxi�me r�solution : affectation du r�sultat

Constatant que le r�sultat de l�exercice 2021 se solde par un r�sultat positif de 2 553 388,11 euros, l'Assembl�e

g�n�rale des actionnaires d�cide d�affecter ce r�sultat de la mani�re suivante :

� de doter la r�serve l�gale � hauteur de 5 % du r�sultat de l�exercice, soit 127 669,41 euros ; le compte

� R�serve l�gale � se montera ainsi apr�s affectation � 241 585,36 euros ;

Le r�sultat distribuable apr�s dotation � la r�serve l�gale, major� du report � nouveau cr�diteur de 4 403,05 euros, s��levant � 2 430 121, 75 euros, l'Assembl�e g�n�rale des actionnaires d�cide :

� de distribuer � titre de dividendes aux actionnaires la somme de 2 430 000 euros, soit un dividende 2,43 euro par action ;

� d�affecter le reliquat du r�sultat, soit la somme de 121,75 euros au compte � Report � Nouveau �, lequel se montera apr�s affectation � 121,75 euros.

Conform�ment aux dispositions de l�article 243 bis du Code G�n�ral des Imp�ts, relatives � l�information sur les

distributions de dividende au titre des trois exercices pr�c�dents, il est pr�cis� que :

� il n�a pas �t� effectu� de distribution de dividende au titre de l�exercice 2018;

� sur d�cision de l�assembl�e g�n�rale tenue le 22 avril 2020, le r�sultat b�n�ficiaire de l�exercice 2019 a �t� affect� � titre de dividende, pour un montant de 490 000 euros, soit un dividende de 0,49 euros par action;

Troisi�me r�solution : conventions r�glement�es

L�Assembl�e g�n�rale des actionnaires, apr�s avoir entendu lecture du rapport sp�cial pr�sent� par les commissaires aux comptes sur les conventions vis�es � l�article L. 225-38 du Code de commerce, prend acte qu�aucune convention r�glement�e n�est soumise � son approbation au titre de l�exercice clos le 31 d�cembre 2021.

Quatri�me r�solution : r�mun�rations de l�article L.511-73 du CMF

L�Assembl�e g�n�rale, conform�ment � l�article L. 511-73 du Code mon�taire et financier relatif au montant global des r�mun�rations vers� durant l�exercice �coul� aux personnes mentionn�es � l�article L. 511-71 du Code mon�taire et financier, prend acte de l�absence de r�mun�rations concern�es.

Cinqui�me r�solution : pouvoirs pour formalit�s

L'Assembl�e g�n�rale conf�re tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du pr�sent proc�s-verbal, � l'effet d'effectuer toutes les formalit�s requises par la loi.