RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 3 1 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE AU 30 JUIN 2025 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE ................................................................................................. 5 2 COMPTES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2025 ETATS FINANCIERS 3 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ............................................................................. 30 4 ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL ........... 34 SOMMAIRE : ...................................................................................................................... 19 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ................................................................................... 21

4 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE ....................................................................................................... 5 1 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE AU 30 JUIN 2025

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 5 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE Evènements importants survenus pendant le premier semestre 2025 Absence de faits marquants. Evolution du marché primaire Covered bond au premier semestre 2025 & perspectives Le premier semestre 2025 a été actif sur le marché primaire de Covered Bonds avec c.105Mds€ d’émissions. Toutefois, en comparaison à l’année 2024 sur la même période, cela représente une baisse du volume brut d’émissions de c.10Mds€ (~9%). Malgré tout, les carnets d’ordre restent solides et les primes d’émission (NIP) peu élevées. Les primes de risque des Covered Bonds européens performent depuis le début d’année, ce qui devrait inciter les émetteurs à finaliser leur programme de refinancement une fois la trêve estivale passée. Cependant, la valeur relative entre la dette Senior préférée et les Covered Bonds se resserrent à des niveaux très bas (~20bps à 5Y pour des banques notées A-/A+) ce qui pourrait inciter les émetteurs à prioriser les émissions seniors. Présentation des comptes semestriels Les comptes semestriels sont établis conformément aux dispositions du règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des Normes Comptables relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Au 30 juin 2025, la situation comptable d’AXA Home Loan SFH fait apparaître : - Un résultat brut d’exploitation s’établissant à 1 783 milliers d’euros ; - Un résultat net à 1 322 milliers d’euros ; - Un total du bilan de la Société qui s’élève à 3,365 milliards d’euros. Principaux risques et incertitudes L’objet social d’AXA Home Loan SFH est de participer au dispositif de refinancement d’AXA Banque, par l’émission de titres sécurises bases sur un portefeuille de crédits à l’habitat donnes en garantie. Conformément à son statut d’établissement de crédit spécialisé, AXA Home Loan SFH n’a aucun portefeuille de négociation, ni par son activité principale (émission de ressources privilégiées), ni au titre de la gestion de sa trésorerie résiduelle. La Société ne dispose pas de moyens humains et matériels qui lui sont propres, elle utilise ceux d’AXA Banque. 1. Risque de liquidité Le risque de liquidité se définit comme l’incapacité pour AXA Home Loan SFH à faire face aux échéances de ses obligations financières, en l’occurrence le paiement en intérêts et principal des Obligations de Financement de l’Habitat souscrites par les investisseurs, en raison des décalages temporaires entre le profil d’amortissement des passifs et des actifs.

1 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE 6 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH Les conditions habituelles de fonctionnement d’AXA Home Loan SFH sont telles qu’elle n’est pas exposée, en principe, à un risque de liquidité, les emplois et les ressources étant parfaitement adossés en montant et en maturité. AXA Home Loan SFH en tant qu’établissement de crédit doit respecter le ratio LCR (« Liquidity Coverage Ratio ») conformément aux dispositions de la Directive 2013/36/UE (CRD) et le règlement (UE) n°575/2013 (CRR) applicable aux Etablissements de Crédit. Ce ratio LCR vise à favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité d’un établissement de crédits. Le LCR oblige les établissements de crédit à détenir un stock d’actifs « liquides » pour faire face aux paiements nets pendant trente jours de crise, sans soutien des banques centrales. Une exigence minimale de ce ratio est fixée réglementairement à 100%. Il est à noter qu’en vertu des dispositions de l’article 425 paragraphe 1 du Règlement UE n°575/2013, AXA Home Loan SFH a obtenu de l’ACPR au dernier trimestre 2019 une exemption du plafonnement des entrées de trésorerie (à hauteur de 75% des sorties de trésorerie) dans le calcul de ce ratio. Ce ratio est produit mensuellement et est structurellement supérieur à 100 %, les sorties de trésorerie de la Société étant structurellement compensées par les entrées de trésorerie en raison de l’adossement parfait en termes de montant et de maturité entre les passifs et les actifs ainsi que l’absence de plafonnement sur les entrées de trésorerie. AXA Home Loan SFH doit également respecter le ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) entré en vigueur le 28/06/2021. Le ratio structurel de liquidité à long terme NSFR complète le ratio de liquidité de court terme (LCR). Son but est d’assurer à tout établissement financier un financement stable qui lui permette de poursuivre sainement ses activités pendant une période de 1 an dans un scénario de tensions prolongées. Il est à noter qu’en vertu des dispositions de l’article 428 septies du Règlement UE n°2019/876, AXA Home Loan SFH a l’autorisation de traiter un actif et un engagement comme étant interdépendants, et leur appliquer ainsi respectivement un RSF et ASF de 0 % quelle que soit leur maturité résiduelle. AXA Home Loan SFH applique ce traitement au numérateur pour les Obligations de Financement de l’Habitat (OFH) et au dénominateur pour les Prêts à terme garantis (PETG). Le NSFR est produit trimestriellement et doit être supérieur à 100 %. Au 30/06/2025 le NSFR de AXA Home Loan SFH s’élève à 478,3%. En tant qu’établissement de crédit spécialisé, le risque de liquidité d’AXA Home Loan SFH est géré à travers d’autres mécanismes de protection plus spécifiques et surveillé à l’aide des indicateurs réglementaires suivant : ▪ Le suivi des concentrations de maturités des Obligations de Financement de l’Habitat intégré au cadre d’appétence pour le risque d’AXA Home Loan SFH, à savoir : ▪ La couverture des besoins de trésorerie sur une période de 180 jours pour un horizon court terme ; ▪ Le plan de couverture annuel pour un horizon long terme ; ▪ Et l’écart de durée de vie moyenne entre les actifs détenus par la Société (en regardant, par transparence, les prêts immobiliers reçus en garantie) et les Obligations de Financement de l’Habitat tel que défini par l’article 12 du règlement CRBF n°99-10 et qui ne doit pas excéder 18 mois.

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 7 a) Couverture du besoin de liquidité à 180 jours Selon l'article R. 515-7-1 du CMF, le calcul du besoin de trésorerie sur une période de 180 jours est effectué par « transparence » c’est-à-dire en prenant en considération le portefeuille de prêts à l’habitat apporté en pleine propriété à titre de garantie par AXA Banque à AXA Home Loan SFH. Les flux positifs pris en compte sont les encaissements en principal et intérêts résultant des prêts à l’habitat reçus à titre de garantie. En date du 30 juin 2025, aucun décaissement en principal n’est à prévoir dans les 180 prochains jours. Par conséquent, les besoins en liquidité sont couverts sur cet horizon. b) Plan de couverture des ressources privilégiées Conformément aux dispositions réglementaires relatives au plan de couverture prévisionnel, la Société doit s’assurer que les ressources privilégiées inscrites à son passif sont couvertes à tout moment dans le futur par des actifs mis en garantie ainsi que par des actifs éligibles disponibles tout en prenant des hypothèses conservatrices de nouvelle production en prêts à l’habitat par AXA Banque. Au 31 décembre 2024, sur la base d’hypothèse prudente de nouvelle production de prêt à l’habitat de 0,6 Md€ d’euros en 2025, 0,7 Md€ en 2026, 0,8 Md€ en 2027 et au-delà sur une durée moyenne d’emprunt de 20 ans et sur la base d’un taux moyen de remboursement anticipé de 4,54 %, aucune impasse de couverture n’est observée. Le taux de remboursement anticipé annualisé calculé sur le portefeuille de prêts à l’habitat de 4,54% correspond à la moyenne mensuelle des taux de remboursements anticipés constatés sur le portefeuille de prêts à l’habitat d’AXA Banque sur les 60 derniers mois, à l’exclusion des observations afférentes aux années 2015 et 2016 qui ont été considérées comme atypiques.

1 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE 8 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH c) Ecart de durée de vie moyenne entre actifs (cover pool) et passifs. AXA Home Loan veille à maintenir un écart de durée de vie moyenne entre les actifs détenus par la AXA Home Loan SFH (en regardant, par transparence, les prêts immobiliers reçus en garantie) et les passifs (i.e. les Obligations de Financement de l’Habitat), en application de l’article 12 du règlement CRBF n°99-10, inférieur à 18 mois. Cet écart représente le décalage temporel moyen entre les remboursements des actifs et des passifs provenant du profil d’amortissement de chacun et qui pourrait, au-delà du seuil requis, engendrer des retards dans le remboursement des intérêts et du principal des OFH. Au 30 juin 2025, l’écart de durée de vie moyenne entre les actifs du « cover-pool » et les OFH est de 8,6 mois. Cet indicateur est suivi et déclaré trimestriellement à l’ACPR, conformément à l’Instruction 2022-I-03, avec le ratio de couverture actif/passif, la couverture des besoins de trésorerie à 180 jours, et le plan de couverture présentant le niveau de couverture des passifs privilégiés jusqu’à leur maturité. En complément de ces dispositifs de pilotage du risque de liquidité, il existe des mécanismes de protection contre ce risque : ▪ Les OFH émises au format « soft bullet » bénéficient d’une possibilité d’extension de maturité d’un an (cf. article R.513-8-1 du Code Monétaire et Financier) ce qui assure à l’investisseur d’OFH de garder les mêmes conditions en termes de caractéristiques propre à l’OFH sur l’année supplémentaire et le protège du non- remboursement du principal à la date de maturité. ▪ La documentation contractuelle d’AXA Home Loan SFH comporte plusieurs « rating triggers » liés à la notation de sa maison mère AXA Banque. Le passage en dessous de certains niveaux de notes attribuées par les agences de notation Fitch et Standard & Poor’s aurait des impacts notamment en termes de constitution de réserves de liquidité. En effet, en dessous des niveaux suivants de notation AXA BANQUE SA : F1 (CT) et A- (LT) pour Fitch (level 1) et A (LT) pour Moody’s, AXA Banque doit constituer une réserve de liquidité (« Collection Loss Reserve ») auprès d’AXA Home Loan SFH :

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 9 ▪ (A) Breach Level 1 Fitch rating : AXA Banque doit constituer et transférer dans un délai de 14 jours calendaires une réserve de liquidité correspondant au montant agrégé « interest, fees, cost, expenses, taxes » devant être payés par AXA Home Loan SFH dans les 3 mois suivants la dégradation ; ▪ (B) Breach S&P rating : AXA Banque doit constituer et transférer dans un délai de 60 jours calendaires une réserve de liquidité correspondant au montant agrégé des « principal and interest » des crédits en garantie reçus par AXA Banque SA durant les 3,5 mois calendaires précédant la dégradation ; ▪ Breach Level 2 Fitch rating ou [Level 2 Fitch + S&P rating] : AXA Banque doit constituer et transférer dans un délai de 14 jours calendaires, une réserve de liquidité correspondant au max (A;B). 2. Risque de crédit et de contrepartie Le risque de crédit et de contrepartie est le risque de perte financière résultant de l’incapacité d’une contrepartie à honorer ses obligations contractuelles. Il convient de préciser qu’AXA Home Loan SFH a choisi, conformément à l’article L. 513-29 du Code monétaire et financier, de restreindre son activité de refinancement de prêts à l’habitat à des prêts cautionnés ou garantis par une hypothèque de premier rang, ces prêts restant au bilan d’AXA Banque. 2.1. Risque de crédit AXA Home Loan SFH n’octroie aucun crédit à des particuliers, professionnels ou entreprises, à l’exception des avances octroyées à AXA Banque. Ces dernières sont sécurisées par la remise en garantie des prêts à l’habitat octroyés par AXA Banque. En mode de fonctionnement normal du programme d’émission d’Obligations de Financement de l’habitat (OFH), chaque fois que AXA Home Loan SFH émet des obligations sécurisées, le principal de ces émissions est transféré à AXA Banque sous forme de prêts garantis par un portefeuille de prêts immobiliers. AXA Home Loan SFH est donc le Prêteur dans ce mécanisme et AXA Banque est l’Emprunteur. AXA Home Loan SFH est ainsi exposé à un risque de crédit sur AXA Banque et peut subir des pertes financières en cas de défaut de paiement de cette dernière. Ce risque est néanmoins couvert par la remise en garantie, par l’Emprunteur, d’un portefeuille de crédits immobiliers résidentiels. En cas de défaillance d’AXA Banque en qualité d’Emprunteur, AXA Home Loan SFH sera en mesure d’exercer sa garantie financière. Dans cette éventualité, la propriété des prêts à l’habitat lui sera définitivement acquise, ainsi que les flux de trésorerie qu’ils génèrent. Le risque de crédit résiduel proviendra donc du portefeuille de prêts à l’habitat, lui-même atténué par les garanties affectées aux dits prêts (caution CREDIT LOGEMENT et hypothèque). La réglementation française prévoit un ensemble de dispositions permettant d’avoir l’assurance que ce portefeuille est suffisamment dimensionné et de qualité suffisante pour assurer le remboursement dans les temps des coupons et nominaux. En effet, ce risque de crédit est couvert et atténué par un surdimensionnement du portefeuille de prêts à l’habitat remis en garantie par rapport aux montants d’Obligations de Financement de l’Habitat émises. Les prêts à l’habitat intégrés au portefeuille remis en garantie (ou « pool de collatéral ») sont évalués mensuellement, l’objectif étant de maintenir le niveau de sur collatéralisation adéquat pour satisfaire les objectifs de notation. Par conséquent, ce risque de crédit sur AXA Banque est considéré comme faible. Ainsi, la mesure du risque de crédit repose notamment sur les limites requises par la règlementation et les agences de notation :

1 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE 10 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH ▪ Respect du taux minimum de surdimensionnement contractuel et ceux définis par les agences de notation : A fréquence mensuelle, le taux actuel de surdimensionnement est calculé comme le rapport de l’encours des actifs apportés à titre de garantie sur l’encours d’Obligations de Financement de l’Habitat et est comparé au taux de surdimensionnement minimum contractuel et ceux requis par les agences de notation. ▪ Respect des règles de surdimensionnement prévu par les articles L.513-12 et R.513-8 du Code monétaire et financier, le chapitre II du Règlement 99-10 du Comité de la Réglementation bancaire et financière (CRBF) relatif aux sociétés de crédit foncier et aux sociétés de financement de l’habitat modifié et par l’Instruction 2016-I-09 de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, en application desquelles le ratio de couverture doit être supérieur à 105 %. a) Ratio de surdimensionnement contractuel Le portefeuille de prêts à l’habitat (dites « créances ») remis en garantie est « rechargé » mensuellement, de manière à satisfaire les critères d’éligibilité ainsi que le surdimensionnement nécessaire, d’une part, au respect du ratio réglementaire et, d’autre part, du taux minimum de surdimensionnement requis par les agences de notation Fitch et Standard & Poor’s. Au 30 juin 2025, les agences de notation ont imposé un ratio de surdimensionnement minimum de 108,3% pour S&P et 104% pour Fitch permettant de garantir une notation « AAA ». Ce taux de surdimensionnement requis par les agences de notation est calculé en application de leurs méthodologies et tenant compte de différents critères quantitatifs et qualitatifs en matière de qualité des actifs (risque de défaut des débiteurs, taux de défaut et de recouvrement des prêts personnels immobiliers). Les créances devenues inéligibles sont exclues du portefeuille remis en garantie et remplacées par de nouvelles créances éligibles de manière à conserver un portefeuille d’actifs stable en cohérence avec le stock total d’OFH émises. Ainsi, le portefeuille de créances remises en garantie est composé exclusivement de créances saines, les créances présentant des impayés ou en défaut étant systématiquement exclues du portefeuille lors de sa mise à jour mensuelle. Au 30 juin 2025, ce ratio s’élève à 115 % et est supérieur au minimum contractuel requis à savoir 108,1%. Enfin, le portefeuille de prêts à l’habitat mis en garantie est soumis à une revue régulière par les agences de notation. b) Ratio de couverture réglementaire Le ratio de couverture réglementaire, défini à l’article L513-12 du Code monétaire et financier, correspond au rapport du total des éléments d’actifs remis en pleine propriété à titre de garantie, le cas échéant après pondération, y compris les valeurs de remplacement, sur le total des ressources bénéficiant du privilège défini à l’article L.513-11 du Code monétaire et financier (ressources dites privilégiées). En vertu des articles L.513-12 et R.513-8 du CMF, du chapitre II du Règlement 99-10 du Comité de la Réglementation bancaire et financière (CRBF) relative aux sociétés de crédit foncier et aux sociétés de financement de l’habitat modifiée et par l’Instruction 2016-I-09 de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le ratio de couverture doit être supérieur à 105 %. Ce ratio de couverture, calculé sur une base trimestrielle, fait l’objet d’un contrôle à la même fréquence par le Contrôleur spécifique conformément à sa mission définie dans l’article L.513-23 du Code monétaire et financier.

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 11 Conformément à l’article R513-8 du CMF, le ratio de couverture fait l’objet d’une présentation trimestrielle auprès des comités compétents d’AXA Home Loan SFH. Au 30 juin 2025, le ratio de couverture s’établit à 114,3%, et respecte donc les exigences de l’article R.513-8 du CMF (minimum de 105 %). Au 30 juin 2025, les valeurs de remplacement forment un total de 89,7 M€ représentant 2,7% des ressources privilégiées, en cohérence avec les exigences de l’article R.513-6 du CMF qui dispose que le montant total des valeurs de remplacement ne peut excéder 15 % du montant nominal des Obligations de Financement de l’Habitat et autres ressources bénéficiant du privilège défini à l’article L.513-11 du même Code. La totalité des actifs liquides contribuent entièrement au sur-nantissement. Ainsi, le ratio Actifs sûrs et liquides rapportés au nominal des ressources privilégiées s’établit à 0% conformément au changement apporté par l’entrée en vigueur de la directive n°2019/2162 au 8 juillet 2022. Il existe également un risque de crédit par transparence sur le portefeuille d’actifs remis en pleine propriété à titre de garantie. Toutefois, ce portefeuille de créances très granulaire, composé uniquement de créances cautionnées par Crédit Logement, établissement noté Aa3 par Moody’s et AA (low) par DBRS, représente un risque de crédit relativement faible. Par ailleurs, les prêts à l'habitat octroyés par AXA Banque à sa clientèle et mis en garantie en pleine propriété en faveur d’AXA Home Loan SFH doivent respecter les critères d'éligibilité légaux, tels que prévus par l'article L. 513-29 du CMF, et contractuels comme stipulés dans la convention de gestion de collatéral (« Collateral Security Agreement »). Il convient également de rappeler que l’éligibilité de ces prêts à l’habitat fait l’objet d’une validation par le Contrôleur Spécifique, conformément à sa mission définie à l’article L.513-32 du Code monétaire et financier. Dans le cadre de la transposition en droit français de la Directive européenne Covered Bonds, applicable à compter du 8 juillet 2022, AXA Home Loan SFH bénéficie du label Premium d’« obligation garantie européenne de qualité supérieure ». Afin de pouvoir conserver le bénéfice de ce label Premium, le respect des critères requis fait l’objet d’un reporting trimestriel à l’ACPR, contrôlé par les équipes Middle Office d’AXA Banque selon la même périodicité, et le Contrôleur Spécifique établit annuellement un rapport de procédures convenues portant sur le respect des critères relatifs à l’éligibilité des actifs figurant à l’article 129 du Règlement (UE) n°575/2013 du 26 juin 2013 modifié par le Règlement (UE) n° 2019/2160 du 27 novembre 2019 relatifs aux obligations garanties. Enfin, AXA Home Loan SFH conserve un risque de crédit lié aux différentes expositions émanant des valeurs de remplacement et dépôts conformément à l’article R. 513-6 du CMF. 2.2. Risque de contrepartie AXA Home Loan SFH est exposée à un risque de contrepartie dans le cadre du placement de sa trésorerie auprès de sa banque teneuse de compte (AXA Banque), laquelle devra respecter une condition de notation de crédit minimum pour être éligible. 3. Risques de taux, de marché et de change Le risque de taux d’intérêt global est le risque de subir une perte soit en capital (risque de valeur) soit en termes de revenus (risque sur la marge nette d’intérêts) en raison d’une évolution défavorable des taux d’intérêt ou l’allongement des maturités.

1 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE 12 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH Le risque de change global est le risque d’une perte constatée ou latente liée à une évolution défavorable des cours de change de devises. Le risque de marché correspond au risque de perte de valeur provoquée par toute variation défavorable des paramètres de marché, tels que les taux d’intérêt, les prix des valeurs mobilières, les taux de change et les cours des matières premières. AXA Home Loan SFH ne gère pas de portefeuille de négociation, que ce soit dans le cadre de son portefeuille d’investissement ou dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, et ce conformément à son objet social limité, AXA Home Loan SFH n’a donc pas vocation à être exposée aux risques de marché. En ce qui concerne le risque de change, AXA Home Loan SFH effectue l’intégralité des transactions en euro. Par conséquent, la Société ne sera pas exposée au risque de change. Les conditions actuelles de fonctionnement d’AXA Home Loan SFH ne l'exposent pas à un risque de taux significatif. En mode de fonctionnement normal du programme d’émission d’Obligations de Financement de l’Habitat (OFH), tant que les prêts venant en garantie restent au bilan de la maison mère, AXA Home Loan SFH n’est pas exposé à un risque de taux. En effet, les émissions d’Obligations de Financement de l’Habitat et les prêts sécurisés octroyés à AXA Banque et par AXA Home Loan SFH sont parfaitement adossés en montant, en type de taux (taux fixes) et en durée. Par ailleurs, en cas de réalisation par AXA Home Loan SFH de sa garantie financière sur les prêts, AXA Home Loan SFH deviendrait par conséquent propriétaire des prêts à l’habitat remis en garantie et supporterait alors le risque de taux en raison de l’impasse de durations entre les émissions d’OFH et le portefeuille de prêts à l’habitat reçus en garantie. Les prêts à l’habitat venant en couverture des ressources privilégiées en « vision par transparence » sont entièrement à taux fixe. En 2024, l’adossement était complet en matière de risques de taux. 4. Risque réglementaire et juridique AXA Home Loan SFH, en sa qualité d’établissement de crédit spécialisé supervisée par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR »), est soumise aux dispositions du Règlement européen n°575/2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (dit « CRR »), en conformité avec les attentes de la Banque Centrale Européenne. AXA Home Loan est également soumise à différents textes légaux et réglementaires spécifiques applicables aux Sociétés de Financement à l’Habitat (SFH). Les modifications du cadre réglementaire par les régulateurs et les législateurs français et européens pourraient avoir un impact sur l’activité d’AXA Home Loan SFH. Le non-respect de cette réglementation pourrait éventuellement se traduire par des sanctions pécuniaires et des sanctions pouvant aller théoriquement jusqu’au retrait de son agrément. Ce risque réglementaire peut donc être lié : ▪ Au non-respect des réglementations ou lois applicables aux établissements de crédit et de société de financement de l’habitat (y compris la production des reportings réglementaires) ;

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 13 ▪ À la non mise en conformité avec de nouveaux textes légaux ou réglementaires applicables aux sociétés de financement de l’habitat. Les sociétés de financement de l’habitat (SFH) sont assujetties à l’instruction ACPR 2016-I09 leur imposant de produire et communiquer sur base trimestrielle les informations relatives aux points suivants : ▪ Le respect du calcul du ratio de couverture mentionné à l’article L.513-12 du CMF disposant que les SFH doivent maintenir un ratio d’au moins 105 % entre leurs ressources bénéficiant du privilège et leurs actifs éligibles. ▪ Le respect des limites relatives à la composition des actifs éligibles ▪ Le respect du calcul des montants éligibles au refinancement par des ressources privilégiées. Elles sont également assujetties à l’instruction ACPR 2011-I-07 relative à la qualité des actifs. Les sociétés doivent également faire parvenir une fois par an à l’ACPR un rapport détaillant des éléments qualitatifs sur les prêts garantis, l’exposition sur des personnes publiques le cas échéant, les organismes de titrisation et entités similaires, le cas échéant, les valeurs de remplacement, les remboursements anticipés, le risque de taux et la couverture des besoins de liquidité à 180 jours. Ceci en application de l’article 13 du règlement n°99-10 du CRBF. Les sociétés de financement à l’habitat doivent également : ▪ Couvrir à tout moment leurs besoins de trésorerie à 180 jours mentionnés à l’article R.513-7 du Code Monétaire et Financier. ▪ Maintenir un écart de durée de vie moyenne entre les actifs et passifs considérés à l’article 12 du règlement CRBF n°99-10, inférieur à 18 mois ▪ Assurer, conformément au même article 12 du CRBF n°99-10, un niveau de couverture suffisant des ressources privilégiées jusqu’à leur échéance au regard du gisement d’actifs éligibles disponibles et de prévisions de nouvelle production. L’instruction ACPR 2014-I-17 détaille les informations à faire parvenir à l’ACPR au titre du respect de ces éléments. En complément de ces éléments, les Sociétés de Financement de l’Habitat doivent respecter la directive (UE) 2019/2162, transposée le 8 juillet 2021 en droit français, concernant l’émission d’obligations garanties et la surveillance publique des obligations garanties. Cette directive vise à assurer une harmonisation minimale des cadres juridiques applicables à l’émission d’obligations garanties et à contribuer à développer cette classe d’actifs dans le cadre de l’Union des marchés de capitaux. Cette directive est entrée en vigueur conjointement à son règlement associé n° 2019/2160 le 8 juillet 2022. Le respect de ce cadre réglementaire et prudentiel français et européens dense et en constante évolution est assuré au moyen d’une veille réglementaire réalisée par la Direction Financière d’AXA Banque. De plus, le Contrôleur Spécifique veille au respect par la AXA Home Loan SFH des articles L.513-3, L.513-5, L.513-7 à L.513-27 et L.513-28 à L.513-30 du Code Monétaire et Financier et aux articles 5, 12, 12 ter et 15 du règlement n°99-10 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (conformément à l’article L 513-23 du Code monétaire et financier) et informe régulièrement les dirigeants effectifs de la Société sur les sujets réglementaires qui pourraient avoir un impact sur l’activité des Sociétés de Financement à l’Habitat.

1 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE 14 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH Les principaux risques juridiques pour AXA Home Loan SFH seraient liés à la documentation juridique relative aux émissions d’Obligations de Financement de l’Habitat (OFH). Cependant, l’établissement de cette documentation juridique est très encadré : elle est rédigée par un cabinet d’avocats spécialisé mandaté par AXA Home Loan SFH, elle est revue et contrôlée par les équipes de juristes d’AXA Banque et les équipes de la Direction Financière en charge de la gestion d’AXA Home Loan SFH. Ce risque est donc jugé faible. Les risques réglementaires et juridiques sont suivis dans le cadre des risques opérationnels. Aucun incident significatif n’a été recensé en 2024 et 2025 sur les aspects réglementaires/juridiques. 5. Risque opérationnel Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes résultant d'une défaillance des processus, des prestataires et des systèmes d’information ou d’événements extérieurs. AXA Home Loan SFH ne dispose pas de personnel et sous traite donc l’ensemble de sa gestion à AXA Banque pour les traitements de ses opérations, les traitements administratifs ainsi que pour les dispositifs de contrôle interne. Dans le cadre de cette convention d’externalisation et de fourniture de services, la continuité des opérations informatiques d’AXA Home Loan SFH s’appuie sur celle d’AXA Banque, via l’identification des systèmes critiques, la sauvegarde des données et les procédures de restauration définies pour toutes les éventualités de sinistre. La fréquence des sauvegardes est quotidienne pour la majeure partie des systèmes. Les procédures de restauration sont documentées pour chaque plan de secours et externalisées pour en assurer leur disponibilité. Elles sont actualisées régulièrement pour tenir compte des changements des environnements et bénéficier des améliorations techniques possibles. Les principes guidant l’élaboration et la maintenance du plan de continuité ont fait l’objet en 2017 et 2018 d’une révision en cohérence avec les exigences du Groupe AXA et celles de l’arrêté du 3 novembre 2014. Le processus comprend les éléments suivants : ▪ Evaluation des risques ; ▪ Analyse d’impact des sinistres potentiels sur les activités ; ▪ Mise en place et respect de mesures préventives ; ▪ Elaboration et mise à jour des plans de secours informatique et de continuité d’activité ; ▪ Gestion de crise et procédure de déclenchement des plans de secours et de continuité ; ▪ Continuité des prestations essentielles externalisées et des fournisseurs clés ▪ Formation et sensibilisation continue du personnel ; ▪ Vérification des plans par des tests et exercices périodiques annuels ; ▪ Evaluation annuelle et périodique du plan d’urgence et de poursuite de l’activité (autoévaluation, Audit Interne). AXA Banque Home Loan SFH bénéficie du plan d’urgence et de poursuite d’activité d’AXA Banque mis en place pour garantir le maintien par ses activités essentielles en cas de sinistre majeur. Le plan d’urgence et de poursuite d’activité d’AXA Banque s’articule autour de trois thématiques définies par le Groupe AXA en matière de résilience opérationnelle à savoir BCM pour la Continuité d’activité métiers, CM pour la Gestion de crise et ITSCM pour la Continuité du système d’information.

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 15 AXA Banque est dotée depuis 2019 d’une politique qui décrit la gouvernance en matière de résilience opérationnelle. Cette politique, revue annuellement, est alignée sur les exigences et standards du Groupe AXA. Le dispositif est animé par une référente résilience opérationnelle qui a pour mission de s’assurer de la conformité d’AXA Banque vis-à-vis des exigences du Groupe en matière de résilience mais également vis-à-vis de la règlementation concernant l’arrêté du 3 novembre 2014. La stratégie de continuité d’activité d’AXA Banque repose sur le travail à distance. Cette stratégie a notamment été éprouvée en 2020 à la suite de la pandémie de COVID 19. En cas de d’indisponibilité soudaine du site de Val de Fontenay, AXA Banque dispose d’une solution de secours qui consiste à équiper les collaborateurs critiques d’un PC portable en cas de sinistre sur un site défini dans des délais prédéfinis. Des tests de sauvegardes/restaurations ainsi que des tests DR et de continuité sont organisés annuellement. 6. Risques de règlement Le risque de règlement livraison est le risque que les opérations sur instruments financiers ne soient pas dénouées à la date de livraison prévue. AXA Home Loan SFH est peu exposée à ce risque. Cependant, le risque de règlement livraison pourrait se présenter lors des émissions d’obligations foncières. Il est néanmoins maîtrisé par la sélection d’intervenants reconnus dans le marché pour ce type d’opérations. 7. Risque de réputation Ce risque se définit comme une perception négative de la part des clients, des contreparties, des actionnaires, des investisseurs ou des régulateurs, pouvant affecter défavorablement la capacité de AXA Home Loan SFH à maintenir ou engager des relations d’affaires et la continuité d’accès aux sources de financement. Les exigences du régulateur ont été renforcées dans le cadre de la directive (UE) n° 2019/2162 sur les covered bonds. De plus, AXA Home Loan SFH a obtenu le label premium qui devient indispensable à l’émission de nouveaux OFH sur le marché. Le contrôle du respect permettant cette labellisation est réalisé annuellement dans le cadre des rapports de procédures convenues du contrôleur spécifique. Tout élément susceptible de remettre en cause la conformité aux critères de labellisation doit être porté à la connaissance de l’ACPR. 8. Risques stratégiques, incertitudes macro-économiques et géopolitiques AXA Home Loan SFH est dépendante du niveau de production des crédits immobiliers de sa maison mère AXA Banque SA. La production de crédits immobiliers en 2024 et les objectifs de production 2025, impactent le niveau de collatéral disponible au rechargement de ses émissions OFH. Ainsi, un ralentissement économique ou une politique monétaire restrictive pourrait affecter son activité en impactant la production de prêts éligibles (baisse de la demande de prêts, diminution de la valeur des actifs immobiliers, augmentation des prêts non performants). En 2024, le volume des transactions immobilières a connu une baisse notable qui s’explique en partie par des conditions d’accès au crédit plus strictes et une hausse des taux d’intérêt, rendant l’acquisition immobilière plus difficile pour de nombreux ménages. Par ailleurs, l’augmentation du coût des matériaux de construction impacte sensiblement le secteur du logement neuf. De plus, les incertitudes entourant le paysage politique français et l’action des pouvoirs publics, ainsi que le risque de dégradation du climat social pourrait impacter le moral des ménages et les inciter à reporter leurs projets d’investissement immobilier.

1 RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE 16 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH A l’échelle mondiale, la politique du nouveau gouvernement américain, l’évolution des conflits en Ukraine et au Moyen Orient, les tensions commerciales entre les grandes puissances, constituent des facteurs d’incertitude supplémentaires pouvant impacter la consommation et la croissance en France. Par ailleurs, l’apparition de nouvelles pandémies de type Covid 19 ne peut être exclue. De tels évènements, qui peuvent intervenir de manière brutale et dont les effets pourraient ne pas avoir été anticipes et couverts, sont susceptibles d’affecter, ponctuellement ou durablement, les conditions dans lesquelles la Société évolue et d’avoir un effet défavorable sur sa capacite d’émission et de son coût de refinancement. Enfin, à plus long terme et compte tenu des préoccupations ESG croissantes, afin de rester attractive sur le marché, AXA Home Loan SFH devrait être en capacité d’émettre des green bonds si le marché était demandeur de ceux-ci. 9. Risques financiers liés au changement climatique et mesures prises permettant de réduire ces risques Les risques environnementaux liés au changement climatique représentent un risque financier pour AXA Home Loan SFH. En effet, ces risques sont susceptibles d’impacter les activités, les résultats et la situation financière de la société. Ils peuvent avoir une incidence soit directement sur ses propres opérations, soit indirectement via ses activités de financement et d’investissement. Ces risques concernent les risques physiques liés aux conséquences du changement climatique et les risques de transition vers une économie bas carbone : ▪ Les risques physiques, conséquence, de l’impact direct du changement climatique sur les personnes et les biens via la multiplication des événements météorologiques extrêmes ou bien des risques de long terme tels que la montée des eaux ou l’augmentation des températures. AXA Home Loan SFH n’ayant ni de salarié, ni de bâtiments en propre, ces risques sont évalués et pris en charge au niveau de la société mère AXA Banque. Indirectement, AXA Home Loan SFH pourrait être impactée par la dépréciation de certains biens immobiliers situés en zones exposées à des risques physiques (inondations, tempêtes, incendies de forêt, gonflement rétractation des argiles, érosion du littoral etc.) et présents dans son collatéral, résultants des conséquences de phénomènes climatiques répétés et d’intensité croissante, tels que les inondations, les tempêtes, les incendies de forêt, le gonflement-rétractation des sols argileux, et l’érosion du littoral. ▪ Les risques de transition, qui résultent du processus de transition vers une économie bas carbone, qui pourrait impacter AXA Banque à travers son portefeuille de crédits immobiliers. En effet, la nécessité de réaliser des travaux de rénovation énergétique dans les logements pourrait peser sur la trésorerie de certains ménages, et l’absence de travaux de rénovation pourrait également impacter les revenus locatifs ou ceux liés à la vente des biens, ainsi les charges des ménages à travers l’augmentation des consommations énergétiques et peser ainsi sur leur solvabilité. La vulnérabilité des ménages varie selon le niveau de revenu et les caractéristiques de leur logement. AXA Banque décline sa gouvernance, sa stratégie et ses politiques RSE afin de se conformer à l’ensemble des réglementations Finance Durable sur sa filiale AXA Home Loan SFH. En particulier, sur le plan des risques environnementaux, AXA Banque travaille en continu à l’intégration qualitative et quantitative progressive de ces risques à chaque niveau de la chaîne de valeur des crédits (octroi, suivi, cartographies, reporting) en lien avec les attentes réglementaires. Courant 2024, AXA Banque a contractualisé avec des fournisseurs de données externes afin d’apprécier l’exposition aux risques physiques dans le temps, selon deux approches, historique et prospective. Pour l’évaluation du risque de transition, AXA

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 17 Banque s’appuie principalement sur les DPE collectés dans le cadre de l’instruction des crédits immobiliers. Dans le cadre de la reprise progressive de l’activité crédit immobilier en 2024, le processus d’octroi a été progressivement ajusté pour intégrer les enjeux liés aux risques physiques et de transition. Les politiques d’engagement mises en œuvre à la reprise de l’activité ont été amendées afin d’intégrer l’appréciation des risques climatiques dans l’analyse des dossiers de crédit, en particulier sur le financement des biens locatifs très exposés au risque de transition. AXA Banque produit un ensemble de rapports pour répondre aux exigences réglementaires qui lui incombent et assurer une transparence sur ses offres et sur ses processus de gestion des risques ESG.

18 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH ETATS FINANCIERS .............................................................................................................................. 19 Bilan – Actif .......................................................................................................................................... 19 Bilan – Passif ........................................................................................................................................ 19 Hors-bilan............................................................................................................................................. 20 Compte de résultat .............................................................................................................................. 20 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ......................................................................................... 21 2 COMPTES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2025

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 19 ETATS FINANCIERS Bilan – Actif (En milliers d'euros) Notes 30/06/2025 31/12/2024 Caisse, Banques centrales 1 1 501 Effets publics et valeurs assimilées 3 960 Créances sur les établissements de crédit 2 3 351 318 3 344 095 Opérations avec la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe 3 Actions et autres titres à revenu variable 3 Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles 5 2 Immobilisations corporelles 5 Capital souscrit non versé Actions propres Autres actifs 8.1 163 305 Comptes de régularisation 8.2 12 550 13 680 Total 3 364 992 3 358 583 Bilan – Passif (En milliers d'euros) Notes 30/06/2025 31/12/2024 Banques centrales, C.C.P. Dettes envers les établissements de crédit 6 Opérations avec la clientèle Dettes représentées par un titre 7 3 257 574 3 252 427 Autres passifs 8.1 8 Comptes de régularisation 8.2 2 245 2 313 Provisions Dettes subordonnées Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) Capitaux propres hors FRBG 9 105 165 103 843 Capital souscrit 90 000 90 000 Primes d'émission Réserves 694 559 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 13 149 10 591 Résultat de l'exercice 1 322 2 693 Total 3 364 992 3 358 583

20 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH Hors-bilan (En milliers d'euros) Notes 30/06/2025 31/12/2024 Engagements donnés Engagements de financement Engagements de garantie Engagements sur titres Engagements reçus 4.2 3 737 575 3 737 547 Engagements de financement Engagements de garantie 4.2 3 737 575 3 737 547 Engagements sur titres Instruments financiers à terme Compte de résultat (En milliers d'euros) Notes 30/06/2025 30/06/2024 Intérêts et produits assimilés 10 10 311 7 087 Intérêts et charges assimilées 10 -7 869 -4 552 Revenus des titres à revenu variable Commissions (produits) 18 Commissions (charges) 18 -4 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 12 1 1 Autres produits d'exploitation bancaire 8 6 Autres charges d'exploitation bancaire PRODUIT NET BANCAIRE 2 451 2 538 Charges générales d'exploitation 13 -667 -667 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles 14 -2 -120 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 783 1 751 Coût du risque RÉSULTAT D'EXPLOITATION 1 783 1 751 Gains ou pertes sur actifs immobilisés RÉSULTAT COURANT AVANT IMPOT 1 783 1 751 Résultat exceptionnel Impôt sur les bénéfices 15 -460 -453 Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées RÉSULTAT NET 1 322 1 298

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 21 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS Tableau de flux de trésorerie PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX Les comptes semestriels de la SFH ont été établis conformément aux dispositions du règlement N° 2020-10 du 22 décembre 2020 modifiant le règlement ANC N° 2014-07 du 26 novembre 2014 de l’Autorité des Normes Comptables relatifs aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Les comptes sont établis en euros. Intégration fiscale AXA Home Loan SFH est une nouvelle société créée en 2019. Conformément à la réglementation, une société nouvellement créée doit impérativement clore un premier exercice fiscal avant d’être intégrée fiscalement. La SFH est intégrée fiscalement depuis le 01/01/2021. (En milliers d'euros) 30/06/2025 31/12/2024 RESULTAT AVANT IMPOTS 1 783 3 630 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles et provisions 2 213 Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions Résultat net des activités d'investissement Résultat net des activités de financement -1 Autres mouvements TOTAL DES ELEMENTS NON MONETAIRES INCLUS DANS LE RESULTAT NET AVANT IMPOTS ET DES EUTRES AJUSTEMENTS 2 212 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit Flux liés aux opérations avec la clientèle -2 450 -5 049 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -1 15 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 1 069 8 067 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence Impôts versés Diminution/ (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -1 382 3 033 TOTAL FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE OPERATIONNELLE (A) 402 6 875 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles Flux liés aux dettes et créances collatérales relatives aux opérations de prêts de titres et assimilés TOTAL FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (B) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement TOTAL FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (C) EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE (D) AUGMENTATION / (DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (A+B+C+D) 402 6 875 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 89 339 82 464 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) Solde net des comptes ordinaires, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 89 742 89 339 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 1 501 Solde net des comptes ordinaires, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 89 741 88 838 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE 402 6 875

22 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH Appartenance à un groupe et périmètre de consolidation Nom Siège SIREN Entreprise qui établit les états financiers consolidés de l'ensemble le plus grand d'entreprises dont l'entreprise fait partie en tant que filiale. AXA 25 avenue Matignon 75008 Paris, France 572 093 920 Entreprise qui établit les états financiers consolidés de l'ensemble le plus petit d'entreprises dont l'entreprise fait partie en tant que filiale. AXA Banque 203-205 rue Carnot 94138 Fontenay-Sous- Bois Cedex 542 016 993 Frais d’établissement Les frais de constitution de la société pouvant être qualifiés d’actif ont été immobilisés en frais d’établissement. Il s’agit des frais rattachés à des opérations qui ont conditionnées l’existence et le développement de la société. Les frais d’établissement sont amortis sur une durée de 5 ans. Créances sur les établissements de crédit et la clientèle Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont ventilées d’après leur durée initiale ou la nature des concours : ▪ Créances à vue (compte ordinaires et opérations au jour le jour) et créances à terme pour les établissements de crédit ; ▪ Créances commerciales, comptes ordinaires et autres concours pour la clientèle. Les créances sont valorisées à leur valeur nominale au bilan. Les intérêts courus non échus sur ces créances sont portés en comptes de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Titres Les titres regroupent les bons du trésor, les titres du marché interbancaire et autres titres de créances négociables, les obligations et autres titres à revenu fixe, les actions et les autres titres à revenu variable. Ils sont classés pour leur comptabilisation et évaluation en fonction de leur intention de gestion : titres de placement, titres d’investissement, titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme, titres de l’activité de portefeuille et titres de transaction. Les titres au bilan de la SFH sont classés dans la catégorie titres de placement. Dans cette catégorie, les titres sont évalués au prix d’acquisition. Les intérêts courus non échus sont comptabilisés au résultat en contrepartie d’un compte de créances rattachées à l’actif du bilan. Les primes ou surcotes résultant de l’écart éventuel entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement des titres font l’objet d’un étalement protata temporis selon la méthode actuarielle au compte de résultat. A chaque arrêté comptable, les moins-values latentes dues à la différence entre la valeur comptable (corrigée des amortissements sur primes et surcotes) et le prix de marché des titres font l’objet d’une dépréciation, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Immobilisations Les immobilisations incorporelles font l’objet d’un amortissement, selon le mode linéaire, d’une durée de 5

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 23 ans pour les frais d’établissement et d’une durée de 3 ans pour les logiciels et licences. Dettes représentées par un titre Les émissions d’obligation de financement à l’habitat (« OFH ») constituent des dettes représentées par des titres et sont classées dans la catégorie des emprunts obligataires. Les émissions sont enregistrées pour leur valeur nominale. Les primes de remboursement et les primes d’émission ont un caractère de complément de rémunération et sont amorties linéairement sur la durée de vie des titres concernés, dès la première année, prorata temporis. Elles figurent au bilan dans des comptes de régularisation. Les intérêts relatifs aux obligations sont comptabilisés au résultat pour leur montants courus, échus et non échus, calculés prorata temporis sur la base des taux contractuels en contrepartie d’un compte de dettes rattachées au passif du bilan. Les frais d’émission sont étalés sur la durée de vie des obligations. Opérations hors-bilan Les créances remises en pleine propriété à titre de garantie sont enregistrées en hors-bilan dans un compte de garanties reçues. Evènements postérieurs à la clôture Néant.

24 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH INFORMATIONS SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT NOTE 1 | Opérations interbancaires et assimilées (néant) NOTE 2 | Créances sur les établissements de crédit NOTE 3 | Opérations sur titres NOTE 4 | Opérations avec les entreprises liées NOTE 4.1 | Bilan A vue A terme Total A vue A terme Total 89 867 89 867 88 838 88 838 3 250 000 3 250 000 3 250 000 3 250 000 11 451 11 451 5 257 5 257 TOTAL 89 867 3 261 451 3 351 318 88 838 3 255 257 3 344 095 30/06/2025 31/12/2024 Comptes ordinaires Prêts, valeurs reçues en pension Créances rattachées En milliers d'euros Opérations aves les entreprises liées Autres opérations 30/06/2025 31/12/2024 Créances sur les établissements de crédit 3 351 318 3 351 318 3 344 095 A vue 89 867 89 867 88 838 A terme 3 261 451 3 261 451 3 255 257 Créances sur la clientèle Obligations et autres titres de crédit Effets publics et valeurs assimilées 960 960 - TOTAL DES EMPLOIS 3 351 318 960 3 352 279 3 344 095 Dettes sur les établissements de crédit - - A vue - - A terme Dettes sur la clientèle Dettes représentées par un titres 504 440 2 753 134 3 257 574 3 252 427 Dettes subordonnées TOTAL DES RESSOURCES 504 440 2 753 134 3 257 574 3 252 427 CREANCES (En milliers d'euros) DETTES Placement Investissement Total Placement Investissement Total 960 960 960 960 960 960 31/12/2024 (En milliers d'euros) 30/06/2025 Titres détenus Plus et moins values latentes Créances rattachées TOTAL BRUT Dépréciations TOTAL NET

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 25 Ventilation de certains actifs / passifs selon leur durée résiduelle NOTE 4.2 | Hors-Bilan 30/06/2025 31/12/2024 3 737 575 3 737 547 3 737 575 3 737 547 3 737 575 3 737 547 autres engagements reçus Engagements sur titres Engagements reçus Engagements de financement (En milliers d'euros) Engagements de garantie reçus des établissements de crédit Engagements sur titres Engagements donnés Engagements de financement Engagements de garantie <3 mois 1an<D<5ans D>5ans Dettes et créances rattachées Total 89 867 2 000 000 1 250 000 11 451 3 351 318 89 867 89 867 2 000 000 1 250 000 11 451 3 261 451 2 000 000 1 250 000 7 574 3 257 574 2 000 000 1 250 000 7 574 3 257 574 Créances sur la clientèle ACTIF Créances sur établissements de crédit à vue à terme autres concours à la clientèle comptes ordinaires débiteurs Obligations et autres titres à revenu fixe PASSIF Dettes envers les établissements de crédit emprunts obligataires (En milliers d'euros) autres dettes à vue à terme Dettes représentées par un titre bons de caisse négociables à vue à terme Opérations avec la clientèle comptes d'épargne à régime spécial à vue à terme créances commerciales

26 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH NOTE 5 | Immobilisations NOTE 6 | Dettes envers les établissements de crédit NOTE 7 | Dettes représentées par un titre 31/12/2024 Augmentation Diminution 30/06/2025 Montant brut 1 267 1 267 -1 266 -2 -1 267 2 -2 -0 Montant brut MONTANT NET (En milliers d'euros) Amortissements IMMOBILISATIONS INCORPORELLES MONTANT NET IMMOBILISATIONS CORPORELLES Amortissements TOTAL DES EMPLOIS 30/06/2025 31/12/2024 321 Dont comptes ordinaires créditeurs 321 Dont emprunts subordonnés Dont titres données en pension livrée DETTES RATTACHÉES TOTAL DES RESSOURCES 321 DETTES À VUE (En milliers d'euros) (En milliers d'euros) Principal Dettes rattachées Total Principal Dettes rattachées Total 3 250 000 7 574 3 257 574 3 250 000 2 427 3 252 427 TOTAL 3 250 000 7 574 3 257 574 3 250 000 2 427 3 252 427 30/06/2025 31/12/2024 Bons de caisse Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables Emprunts obligataires

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 27 NOTE 8 | Comptes de régularisation et autres actifs / passifs NOTE 8.1 | Autres actifs et autres passifs NOTE 8.2 | Comptes de régularisation actifs et passifs (En milliers d'euros) 30/06/2025 31/12/2024 Comptes indisponibles sur opérations de recouvrement Produits constatés d'avance 1 763 1 967 1 763 1 967 Charges à payer 375 346 Comptes d'ajustement Comptes de régularisation divers 107 TOTAL 2 245 2 313 dont primes d'émission sur emprunts obligataires dont soultes sur prêts (En milliers d'euros) 30/06/2025 31/12/2024 Etat 13 144 Prime épargne-logement Impôts différés actifs Opérations sur titres Primes versées sur instruments conditionnels achetés Dépôts de garantie versés 150 150 Autres débiteurs divers 11 Capital souscrit non appelé TOTAL 163 305 (En milliers d'euros) 30/06/2025 31/12/2024 Primes reçues sur instruments conditionnels vendus Dépôts de garantie reçus sur instruments financiers Etat Impôts différés passifs Rémunérations dues au personnel Charges sociales Versements sur titres restants à effectuer Divers 8 TOTAL 8 (En milliers d'euros) 30/06/2025 31/12/2024 Valeurs à l'encaissement Comptes d'ajustement 9 202 9 728 3 348 3 837 114 TOTAL 12 550 13 680 Primes émission TCN et emprunts obligataires Autres charges à répartir Charges constatées d'avance dont soultes sur prêts Produits à recevoir Comptes de régularisation divers

28 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH NOTE 9 | Capitaux propres Le capital est composé de 100 000 actions ordinaires d'une valeur nominale de 900 euros soit un capital de 90 000 milliers d'euros. NOTE 10 | Intérêts et charges ou produits assimilés (En milliers d'euros) 30/06/2025 30/06/2024 Produits Charges Produits Charges Opérations avec les établissements de crédit 10 084 6 841 Opérations avec la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe 22 -7 869 41 -4 552 Autres opérations 204 205 TOTAL 10 311 -7 869 7 087 -4 552 NOTE 11 | Commissions NOTE 12 | Gains et pertes sur portefeuille de placement (En milliers d'euros) PRODUITS CHARGES NET PRODUITS CHARGES NET Sur opérations avec les établissements de crédit -2 2 Sur opérations avec la clientèle Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations sur titres -2 2 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers Produits nets de commissions -4 4 30/06/2025 30/06/2024 Opérations sur titres de placement Plus-values de cession 1 Moins-values de cession Dotations aux dépréciations Reprises des dépréciations 1 Autres opérations sur IFT TOTAL 1 30/06/2024 1 (En milliers d'euros) 30/06/2025

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH 29 NOTE 13 | Charges générales d’exploitation (En milliers d'euros) 30/06/2025 30/06/2024 Impôts et taxes -10 -13 Contribution sociale de Solidarité des sociétés (C3S) Contribution Economique Territoriale (CET - CVAE & CFE) -10 -13 Services extérieurs 677 680 TOTAL -687 -693 NOTE 14 | Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations NOTE 15 | Impôts sur les sociétés (En milliers d'euros) 30/06/2025 30/06/2024 Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles -2 -120 TOTAL -2 -120 (En milliers d'euros) 30/06/2025 30/06/2024 Impôts sur les bénéfices -460 -453 TOTAL -460 -453

30 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2025 – AXA HOME LOAN SFH RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2025 3 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

KPMG S.A. ERNST & YOUNG Audit AXA Home Loan SFH Période du 1 er janvier au 30 juin 2025 Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

KPMG S.A. Tour Eqho 2, avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris-La Défense cedex S.A. au capital de € 5 497 100 775 726 417 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre ERNST & YOUNG Audit Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 344 366 315 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre AXA Home Loan SFH Période du 1 er janvier au 30 juin 2025 Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à : • l'examen limité des comptes semestriels de la société AXA Home Loan SFH, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2025, tels qu'ils sont joints au présent rapport ; • la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité. Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité du conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes. 1. Conclusion sur les comptes Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit. Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du résultat du semestre écoulé de la société.