CCF SFH
RAPPORT FINANCIER ANNUEL
024
2
CCF SFH
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2024 CCF SFH
SOMMAIRE
A. PRESENTATION DE LA SOCIETE CCF SFH ............................................................................................................4
B. RAPPORT DE GESTION........................................................................................................................................6
1
.
Nature de la société et cadre de son acvité ...............................................................................................6
1.1 Caractérisques des acfs de la Société..............................................................................................7
1.2 Caractérisques du hors bilan de la Société ........................................................................................7
1.3 Descripon des créances du hors bilan de la Société ..........................................................................7
1.4 Caractérisques du passif de la Société...............................................................................................8
de 2024............................................................................................8
2.1 Acquision par la société CCF des tres de HSBC SFH (France) le 1
er
janvier 2024.............................8
2.2 Changement de dénominaon sociale et transfert de son siège social ..............................................9
de du de .........................................9
2.4 Modicaon de la composion de la Direcon Générale de la Société..............................................9
2.5 Nominaon de la société KPMG S.A. en qualité de commissaire aux comptes tulaire ...................10
..................................................................................................10
du ............................................................................................10
2.8 Évoluon de la dee..........................................................................................................................11
Résultat de la période - Analyse du résultat...............................................................................................11
Geson des risques.....................................................................................................................................12
4.1 Risque de crédit .................................................................................................................................12
4.2 Risque de taux, de change et risque de marché ................................................................................16
4.3 Risque de liquidité .............................................................................................................................16
4.4 Risque de « commingling » ................................................................................................................19
4.5 Risque de change ...............................................................................................................................19
4.6 Risque de contrepare.......................................................................................................................19
4.7 Risque opéraonnel et dépendance vis-à-vis de CCF ........................................................................19
4.8 Risque de règlement livraison............................................................................................................21
4.9 Risque Macro-économique................................................................................................................21
4.10 Risques liés au financiers..................................................21
et - Effet du changement
climaque ..............................................................................................................................................21
Procédures de et et
........................................................................................................22
de de .......22
Le rapport de durabilité..............................................................................................................................23
Informaons sur les délais de paiement ....................................................................................................23
Dépenses non déducbles scalement ......................................................................................................24
•
•
•
•
2.
•
•
•
•
•
•
•
•
3
4
.
.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
5.
6
7
8
9
1
1
1
1
1
1
1
.
.
.
.
0. Organes de direcon et de contrôle...........................................................................................................24
1. Acvités en maère de recherche et développement ...............................................................................25
2. du ........................................................25
3. Tableau des cinq derniers exercices ...........................................................................................................25
4. Rémunéraon des organes de direcon ....................................................................................................25
5. de et .................................................................25
6. Informaons diverses .................................................................................................................................26
C. COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2024....................................................................................................27
1.
2.
3.
Bilan ............................................................................................................................................................27
Compte de résultat.....................................................................................................................................28
Hors-bilan ...................................................................................................................................................29
D. NOTES ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX ........................................................................................................30
NOTE 1 NOTES ANNEXES AUX COMPTES ANNUELS AU 31 DECEMBRE 2024 ...................................................30
Note 1 .............................................................................30
Note 2 Caisse, Banques centrales, C.C.P.........................................................................................................35
Note 3 Venlaon du hors bilan par durée résiduelle ...................................................................................36
Note 4 Venlaon par durée résiduelle et éligibilité .....................................................................................37
Note 5 Opéraons avec les entreprises liées, liales et parcipaons ..........................................................38
Note 6 Détail des intérêts par poste de bilan.................................................................................................39
Note 7 Provisions pour risque et charges.......................................................................................................40
Note 8 Autres acfs et passifs ........................................................................................................................41
Note 9 Comptes de régularisaon..................................................................................................................42
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 10 Détail des capitaux propres ..............................................................................................................43
Note 11 Tableau de variaon de la situaon nee........................................................................................44
Note 12 Intérêts, produits et charges assimilées ...........................................................................................45
Note 13 Commissions.....................................................................................................................................46
Note 14 ..........................................................................47
Note 15 .....................................................................................................48
Note 16 Tableau des ux de trésorerie ..........................................................................................................49
Note 17 Résultats de la société au cours des cinq derniers exercices............................................................50
E. Autres Annexes ..................................................................................................................................................51
Annexe 1 - Aestaon du Responsable du rapport nancier annuel....................................................................51
F. RAPPORTS DIVERS ET PROJETS DE RÉSOLUTIONS..............................................................................................52
Rapports des Commissaires aux comptes .........................................................................................................64
Résoluons proposées à l'Assemblée Générale Mixte......................................................................................95
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
A. PRESENTATION DE LA SOCIETE CCF SFH
Contexte et historique
CCF Group est un groupe bancaire français indépendant qui regroupe les acvités de banque de détail, de crédit
aux parculiers (notamment la consolidaon de crédits, le nancement automobile et épargne) ainsi que les
acvités de
(le « Groupe »). Le Groupe intervient en France métropolitaine ainsi que dans les
d - de
franchises locales en Guadeloupe, Marnique, Guyane française et à La Réunion.
Le 1
er
2024, CCF en
(« HBCE
dénommée CCF SFH).
CCF SFH et le Groupe CCF
La société CCF SFH (la « Société ») est une société anonyme au capital de 113.250.000 euros dont le siège social
se trouve au 103, rue de Grenelle, 75007 Paris, immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris
sous le numéro 480 034 917.
La Société est agréée en qualité d'établissement de crédit spécialisé - société de f habitat - régie
par les arcles L. 513-28 et suivants et R. 513-19 et suivants du Code monétaire et nancier.
La Société est une liale à 99,99 % de la société CCF, elle-même liale à 99,99% de la compagnie nancière
holding, CCF Holding.
CCF Group : au 31 décembre 2024
Le Groupe se compose de CCF Holding, société consolidante, de ses liales directes et indirectes, réglementées
ou non-règlementées.
CCF Holding, société par acons simpliée au capital social de 111.891.456,28 euros dont le siège social est situé,
103, rue de Grenelle 75007, Paris, immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le
numéro 820 982 619, est une compagnie nancière holding, de statut français, supervisée par utorité de
contrôle prudenel et de résoluon ( ACPR »).
arcles L. 820-1 et D. 820-1 du Code de commerce.
Au 31 décembre 2024, CCF Holding est la société-mère directe de :
•
•
•
My Money Bank, société a 340
RCS Nanterre (CIB 42799), au capital de 276.154.299,74 euros, dont le siège social est situé 20, avenue
André Prothin - Tour Europlaza, 92063 Paris La Défense Cedex, et dont elle déent directement 99,99%
du capital social et des droits de vote, soit 43.284.372 acons
CCF, société a 769 257 RCS Paris
(CIB 18079), au capital de 147.000.001 euros, dont le siège social est situé 103, rue de Grenelle, 75007
Paris, et dont elle déent directement 99,99% du capital social et des droits de vote, soit 294.000.001
acons ;
Promontoria Paris, société par acons simpliée unipersonnelle, immatriculée sous le numéro 908 640
741 RCS Nanterre, au capital de 30.000 euros, dont le siège social est situé 20, avenue André Prothin -
Tour Europlaza, 92063 Paris La Défense Cedex, et dont elle déent directement 100% du capital social
et des droits de vote, soit 30.000 acons ;
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Au travers de sa liale My Money Bank, CCF Holding déent indirectement les sociétés suivantes :
•
Société Réunionnaise de Financement-SOREFI (La Réunion), société anonyme
à
conseil
313.886.590 RCS St Denis de La Réunion (CIB 10050), au
capital de 8 155 785 euros, dont le siège social est situé 5, rue André Lardy, 97438 Sainte Marie (La
Réunion), et dont le capital social et les droits de vote sont répars entre My Money Bank et CCF Holding
à hauteur respecvement de 99,99% et de 0,01 % ;
•
•
SOMAFI-SOGUAFI (Anlles-Guyane), société a
numéro 303 160 501 RCS Fort-de-France (CIB 18890), au capital de 21.181.215 euros, dont le siège social
est situé Dillon, 8 Lossement Bardinet, 97200 Fort-de-France (Marnique) et dont le capital social est
répar entre My Money Bank et SOREFI à hauteur respecvement de 99,99% et de 0,01 % ;
MMB SCF, société a 318 950 RCS
Nanterre (CIB 11728), au capital de 10.000.000 euros, dont le siège social est situé au 20, avenue André
Prothin - Tour Europlaza, 92063 Paris La Défense Cedex et dont le capital social est répar entre My
Money Bank et CCF Holding à hauteur respecvement de 99,99% et de 0,01 %. MMB SCF est une société
de crédit foncier agréée par la Banque Centrale Européenne depuis le 20 août 2018, contribuant à la
diversicaon des sources de renancement de CCF Group ;
•
Société Lyonnaise de Marchand de Biens-SLMB, société a
immatriculée sous le numéro 393 001 920 RCS Nanterre, au capital de 38.250 euros, dont le siège social
est situé au 20, avenue André Prothin - Tour Europlaza, 92063 Paris La Défense Cedex et dont le capital
social est répar entre My Money Bank et CCF Holding à hauteur respecvement de 99,99% et 0,01%.
Au travers de sa liale CCF, CCF Holding déent indirectement la société CCF SFH, société anonyme à conseil
sous le numéro 480 034 917 RCS Paris, au capital de 113.250.000 euros, dont le
siège social est situé 103, rue de Grenelle, 75007 Paris et dont le capital social est répar entre CCF et My Money
Bank à hauteur respecvement de 99,99% et 0,01%.
simplié de CCF Group au 31 décembre 2024 comme suit :
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
B. RAPPORT DE GESTION
1. Nature de la société et cadre de son acvité
CCF le immobiliers et
forme
CCF garans par des prêts immobiliers, hypothécaires et cauonnés, originés par le réseau commercial de CCF.
CCF SFH est notamment régie par les arcles L. 513-28 et suivants du Code monétaire et nancier qui
comportent, entre autres, les disposions suivantes :
•
une protecon légalisée des futurs porteurs d'obligaons de nancement à l'habitat grâce (i) au
bénéce du privilège légal issu de l'arcle L. 513-11 du Code monétaire et nancier, qui prévoit une
aectaon prioritaire des acfs au paiement des obligaons de nancement à l'habitat et à toute autre
ressource privilégiée, et (ii) à un meilleur traitement des créanciers privilégiés en cas de faillite avec (a)
un paiement des échéances du passif privilégié aux dates contractuelles avant tous les autres créanciers
de la Société, (b) l'absence de nullité des actes passés par la Société pendant la période suspecte, et (c)
l'impossibilité d'étendre une éventuelle faillite de la société mère à la Société ;
•
•
compte tenu de cee protecon légalisée, la conformité du programme aux direcves européennes
permeant une augmentaon de la limite d'invesssement sur un même émeeur à (i) 25% pour les
OPCVM et (ii) 40% pour les entreprises d'assurance, au lieu de 5% seulement ;
l'éligibilité de la Société aux opéraons de nancement auprès des banques centrales (avec,
notamment, la possibilité d'apporter en garane les obligaons de nancement à l'habitat auto-
détenues), en cas de besoin de liquidité, pour les émissions dites « jumbo ».
soumise contrôleur spécique qui, en applicaon des articles L. 513-
23 et L. 513-32 du Code monétaire et nancier, a notamment pour mission :
•
de veiller au respect des disposions législaves et réglementaires propres aux Sociétés de Financement
513-3 et L. 513-7 à L. 513-26 du Code monétaire et nancier) ;
•
, que les prêts devant être nancés par la
de conformes 513-28 et répondent
aux condions prévues aux articles L. 513-29 à L. 513-30 du Code monétaire et nancier; ces diligences
;
•
•
et en Société,
desnées à respecter les disposions réglementaires applicables ;
de cerer les documents adressés à , en parculier, le plan annuel de couverture des ressources
privilégiées, le rao de couverture et ses éléments de calcul, les éléments de calcul de la couverture des
les et
Le respect des limites réglementaires est vérié de façon trimestrielle soit au 31 mars, au 30 juin, au 30
septembre et au 31 décembre de chaque année ;
•
•
ces et
;
les et les un sur
sa mission, dont un exemplaire est adressé à .
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
CCF SFH ne dispose pas de personnel dédié et a coné à CCF la geson et le recouvrement des prêts et autres
et et,
largement des sa financière, administrave,
et
1
.1 Caractérisques des acfs de la Société
Conformément aux arcles L. 513-29 et L. 513-30 du Code monétaire et nancier, CCF SFH a ulisé les liquidités
sur les pour consenr
des avances à CCF remise en et
(conformément aux disposions des arcles L. 211-36 à L. 211-40 du Code monétaire et nancier) de créances
résultant de prêts immobiliers hypothécaires et cauonnés octroyés par CCF (les « Prêts Remis à Titre de
Garane »). Les caractérisques de ces avances (montant, maturité, devise, indice de taux) sont parfaitement
adossées à chaque nouvelle émission du hors bilan de la Société.
1
.2 Caractérisques du hors bilan de la Société
CCF a remis à CCF SFH en pleine propriété et à tre de garane (conformément aux disposions des arcles
L. 211-36 à L. 211-40 du Code monétaire et nancier) des créances résultant de prêts immobiliers résidenels
cauonnés par Crédit Logement.
Conformément à l'arcle L. 513-29-II du Code monétaire et nancier, les biens faisant l'objet de l'hypothèque de
premier rang ou de la sûreté immobilière équivalente sont situés en France métropolitaine.
Afin de tenir compte de l'évoluon des besoins de nancement de CCF et de sa stratégie de croissance, les prêts
remis à tre de garane peuvent également comprendre :
•
Des créances desnées, en tout ou pare, au nancement d'un bien immobilier résidenel situé en
France ou dans un autre Etat membre de l'Union européenne ou un autre Etat pare à l'accord sur
l'Espace économique européen ou dans un Etat bénéciant du meilleur échelon de qualité de crédit
établi par un organisme externe d'évaluaon de crédit reconnu par dans les condions prévues
à l'arcle L. 511-44 du Code monétaire et nancier.
Ces créances sont garanes par une hypothèque de premier rang ou d'une sûreté immobilière conférant
une garane au moins équivalente, ou un cauonnement consen par un établissement de crédit,
société de nancement ou une entreprise d'assurance, lesquelles relèvent au minimum du deuxième
échelon de qualité de crédit établi par un organisme externe d'évaluaon de crédit reconnu par
en applicaon des disposions de l'arcle L. 511-44 du Code monétaire et nancier.
•
Plus généralement, toute créance résultant de prêts répondant aux critères de l'arcle L. 513-29 du
Code monétaire et nancier.
1
.3 Descripon des créances du hors bilan de la Société
Au 31 décembre 2024, le portefeuille de créances remis par CCF à CCF SFH en pleine propriété et à tre de
garane est composé uniquement des créances générées dans le cadre de l'acvité d
immobiliers résidenels de CCF.
Ces prêts bénécient de la garane Crédit Logement, sont à taux fixe ou variable et sont octroyés à des
parculiers résidant en France métropolitaine. Plus largement, CCF peut remettre à CCF SFH en pleine propriété
les L. 513-29 du Code monétaire et
:
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
•
•
Le prêt sasfait des critères et condions préalables de de
CCF Groupe ;
Le
résidenel ;
•
•
•
•
Le bien sous-jacent est situé en France ;
Le prêt est régi par le droit français ;
Le prêt est libellé en euros ;
sommes dues au tre du prêt (y compris les intérêts et les frais) sont garanes soit par
une hypothèque soit par un organisme de cauonnement ;
•
•
Lorsque le prêt est garan par un organisme de cauonnement, l'emprunteur est contractuellement
empêché de constuer une hypothèque sur le bien sous-jacent sans le consentement préalable de CCF ;
Lorsque le prêt est garan par un organisme de cauonnement, à la date à laquelle elle a été mise à
disposion de l'emprunteur, le taux d'effort de cet emprunteur n'était pas supérieur à 33 % ;
La durée restante du prêt est inférieure à 30 ans ;
au une ;
L'emprunteur est soit (i) une personne physique qui n'est pas un employé CCF, soit (ii) une SCI
patrimoniale (à condion que les aconnaires de cee SCI ne soient que des personnes physiques) ;
Le prêt ne présente aucune échéance impayée au moment de la remise en garane ;
Le prêt est amorssable mensuellement ou trimestriellement au moment de la remise en garane ;
Au tre du prêt, l'emprunteur ne bénécie pas d'un droit contractuel de compensaon ;
L'ouverture par l'emprunteur au tre du prêt d'un compte bancaire dédié aux paiements dus au tre du
prêt n'est pas prévue dans les accords contractuels comme condion préalable à la mise à disposion
du prêt par CCF ;
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Sauf si une conrmaon de notaon préalable a été obtenue, aucun montant ré au titre du prêt ne
peut être reré par l'emprunteur (c'est-à-dire que le prêt n'est pas exible) ; et
Le prêt est conforme aux exigences du cadre juridique SFH français.
1
.4 Caractérisques du passif de la Société
La Société a recours à l'ensemble des ressources auxquelles une société de de est en droit
d'accéder, conformément aux disposions des arcles L. 513-28 et suivants du Code monétaire et nancier.
En parculier, CCF SFH EMTN 10 et au 31
décembre 2024, dans le cadre de ce programme, plusieurs financement
pour un montant total de 3 980 millions exclusivement libellés en euros.
2. Acvités et faits marquants de
2
.1 Acquision par la société CCF des tres de HSBC SFH (France) le 1
er
janvier 2024
Le 25 novembre 2021, la société CCF Holding (anciennement Promontoria MMB), la société CCF (anciennement
Banque des Caraïbes) et la société HSBC Connental Europe (« HBCE ») ont conclu un contrat-cadre (tel que
modifié, notamment par un avenant en date du 20 septembre 2023, le « Contrat-Cadre ») concernant, entre
HBCE CCF et en
(ii) l'intégralité des acons détenues par HBCE dans la société HSBC SFH (France) représentant 100% du capital
de ladit certain et au
HBCE
engagements et
ci- Acvité
Apportée »).
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Le 27 septembre 2023, CCF et HBCE ont conclu, conformément aux termes du Contrat-un
termes en CCF, en
soumis au régime des scissions conformément au droit français en contrepare
CCF HBCE (les »), afin de bénécier de la
transmission universelle de patrimoine des droits et obligaons liés exclusivement ou de manière prépondérante
en
En date du 24 novembre 2023, de
L'Acvité Apportée a été dénivement transférée à CCF le 1
er
janvier 2024. Ainsi, HSBC SFH (France) (devenue
CCF SFH au 1
er
janvier 2024) est désormais détenue par CCF et My Money Bank à hauteur de, respecvement,
9
9,99% et 0,01% depuis le 1
er
janvier 2024.
2
.2 Changement de dénominaon sociale et transfert de son siège social
Par décision du 1er assemblée générale extraordinaire de la société CCF SFH a décidé de modier
la dénominaon sociale de la Société de « HSBC SFH » à « CCF SFH » et a transféré son siège social au 103, rue
de Grenelle, 75007 Paris.
.3 de la du de la Société
SFH 1
er
janvier 2024 pour être composée
de M. Thomas Vandeville, président, M. Mahieu Flichy et Mme Agnieszka Bojarska-Serres, tous deux
administrateurs. Les administrateurs ci-avant listés ont été nommés pour une durée de 3 années prenant fin à
assemblée g sur les
la
du 1
er
janvier 2024 pour la durée de son m
2024, CCF M. Nicolas en
, en remplacement de M. Mahieu Flichy, démissionnaire, et pour la durée restant à courir de
assemblée g sur les
décembre 2025.
CCF en
, en remplacement de M. Thomas Vandeville, démissionnaire, pour la durée restant à courir de
assemblée g sur les
décembre 2025.
Lors de ce même conseil, Mme Agnieszka Bojarska-Serres a été nommée en qualité de président du Conseil
CCF en M. Thomas Vandeville, démissionnaire, pour toute la durée
assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes
31
le de SFH se composait comme suit :
•
•
•
Mme Agnieszka Bojarska-Serreset du
M. Nicolas Chastang, administrateur ;
Mme. Kawtar Adlani, administrateur.
2
.4 Modicaon de la composion de la Direcon Générale de la Société
La composion de la Direcon Générale de CCF SFH a été modiée le 1
er
janvier 2024 pour être composée comme
suit :
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Membre
Foncon
M. Fady WAKIL
M. Bertrand ROBEQUAIN
Directeur Général
Directeur Général délégué
et le ci-avant en
Conseil 1
pour
sur de clos le
2
.5 Nominaon de la société KPMG S.A. en qualité de commissaire aux comptes tulaire
mai 2024,
PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT, a nommé la société KPMG S.A en qualité de commissaire aux comptes
tulaire pour une durée de six exercices qui expirera
sur les de 2027.
2
.6 Acvités et
•
Révision de la perspecve S&P
En 2024, CCF
SFH de « négave » à « stable ».
Par ailleurs, les notaons accordées demeurent inchangées, à savoir : BBB-/A-3 pour CCF et AAA pour les
obligaons foncières émises par CCF SFH.
•
Depuis le 13 décembre 2024, les obligaons émises par le programme CCF SFH
de
•
Emissions réalisées
CCF SFH a réalisé en date du 5 décembre 2024 une émission de nancement de l'habitat retenue par CCF pour
Cee obligaon souscrite à 100% par CCF a pour objectif de s'assurer du respect des limites réglementaires au
cours des prochains trimestres.
Au 31 décembre 2024, le total des obligaons de nancement de l'habitat émises par CCF SFH en circulaon
et retenues
par CCF.
2
.7 du
Au 31 décembre 2024 des créances apportées en garane à CCF SFH 6.665 .
Le portefeuille de créances au 31 décembre 2024 présente les caractérisques suivantes :
•
•
•
•
•
•
•
•
de 54.727,
moyen 121.791 euros,
la durée de vie moyenne restante des créances est de 148 mois,
la LTV (« Loan To Value ») actuelle moyenne des créances est de 44,30%,
des 72,5 mois,
99.99% des créances est à taux xe,
0.01% des créances sont à taux variable,
tous les biens hypothéqués sont localisés en France métropolitaine.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
satisfaire, à tout moment, les critères
, , du rao réglementaire et,
part, du taux minimum de surdimensionnement requis par les agences et
pour permere une notaon AAA/Aaa des obligaons de . Les créances devenues
inéligibles sont exclues du portefeuille et remplacées par de nouvelles créances éligibles. Les créances présentant
des impayés ou en défaut sont exclues du portefeuille mensuellement.
2
.8 Évoluon de la dee
Évoluon de la dee bénéciant du privilège
513-23 du Code monétaire et nancier, le contrôleur spécique a
aesté du respect par CCF SFH 513-12 du Code monétaire et nancier aux termes
de laquelle le montant des en
administraon approuve trimestriellement le programme
de F de Habitat.
CCF en nancement CCF pour
de la dee obligataire au 31 décembre 2024 3,98 milliards
Évoluon de la dee ne bénéciant pas du privilège
Les fonds propres de CCF SFH souscrites enèrement par CCF pour un montant de cent
treize millions deux cent cinquante mille euros. Ces fonds propres sont composés de sept millions cinq cent
cinquante mille acons de
3. Résultat de la période - Analyse du résultat
Les comptes arrêtés au 31 décembre 2024 font apparaître :
•
•
de 4,650 millions ;
un résultat net social de 3,464 millions .
Les principaux éléments constuant le résultat sont les suivants :
•
un produit net bancaire de 7,080 millions ;
•
2,430 millions se
hauteur de 1,479 millions de de CCF des frais de geson, de structuraon et de
conseil relafs au programme de CCF SFH, au tre du contrat de geson et du contrat de prestaons de
services conclus entre les deux sociétés.
Les capitaux propres de la Société au 31 Décembre 2024 118,804
13,25 et net posif de la période à hauteur de 3,464 millions
1
Le bilan total de CCF SFH au 31 Décembre 2024 4 183 143 452,17 euros.
Récapitulaf des délégaons consenes en maère de capital
en au Conseil
ouà la Direcon Générale de la Société.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
4. Geson des risques
4
.1 Risque de crédit
Diérents postes du bilan de CCF SFH sont soumis à un risque de crédit, notamment sa trésorerie et les crédits
en -à- la
au de
En régime permanent, le bilan de CCF SFH est principalement exposé à sa maison-mère :
•
La trésorerie de CCF SFH, fonds
dépôts à vue dans les livres de HSBC Connental Europe. Ce dépôt est soumis à une contrainte de
notaon minimale décrite dans le prospectus du programme SFH (note long terme A par Standard &
Poor's et note court terme P-
•
de de CCF SFH en CCF
les
crédit aérent est considéré comme faible tant que CCF respecte les contraintes imposées par le
et
en
par CCF à CCF SFH, qui sasfait un
supérieur à 100% (« Asset Cover Test ») conformément à la réglementaon et à la méthodologie
desagences de notaon et (pour assurer la notaon AAA/Aaa des
obligaons de émises).
Ainsi, tel que décrit ci-dessous, CCF SFH respecte à tout moment ces limites imposées par le régulateur et les
agences de notaon et CCF faisait défaut au tre des prêts qui
CCF les de nancement de seraient remboursés grâce
à ce portefeuille de prêts apportés en garane.
En dans sécurisées (par
exemple, défaut ou baisse de la note de CCF sous un certain seuil), CCF SFH pourra accéder à la propriété des
acfs sous-jacents et aux ux de trésorerie générés par ces acfs. Le risque de crédit résiduel proviendra donc
du portefeuille de crédits immobiliers transféré, lui-même aénué par les garanes octroyées directement ou
indirectement sur les créances. Les prêts apportés par CCF sont composés à 100% de prêts cauonnés par Crédit
Logement à fin décembre 2024.
Le cadre juridique des sociétés de applicable au 31 décembre 2024 prévoit une LTV
maximum de 80% sur les acfs constuant le portefeuille de couverture (arcle R. 513-1 du Code monétaire et
nancier), protégeant ainsi les invessseurs contre une baisse importante du marché immobilier français.
et des et
le régulateur (ACPR). CCF SFH a en effet conclu une convenon d'externalisaon et de fourniture de services avec
CCF. et donc sur en
vigueur au sein du Groupe.
Disposif de geson de risque de crédit de CCF
Principes généraux d’octroi et de sélecon des opéraons de crédit
et CCF 111 et arrêté du
3
novembre 2014 relaf au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement
et au de
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et sur
Client (KYC) et de son besoin, une analyse précise de sa solvabilité et une évaluaon des biens pris en garane.
CCF de fait
le
«
Powercurve ».
Cet permet
•
Fournir aux risques managers une recommandaon sur le dossier en cours d'instrucon (acceptaon,
révision du dossier, refus de la demande) ;
•
•
Calculer un score stasque ;
Aecter la prise de décision au niveau de responsabilité approprié conformément aux pouvoirs de crédit
délégués.
du de de
•
•
Un ;
Des règles de polique pour identifier les demandes de crédit les plus risquées (endeement, LTV, etc.)
ou les plus complexes à décider ;
•
Des grilles de pouvoir pour prendre en compte l'exposion crédit totale pour la prise de décision.
Seules les demandes de crédit avec une évaluaon du risque de crédit favorable peuvent être accordées par le
les plus les plus complexes
et RCL (Retail Complex Lending) au sein de la Direcon des Risques de Crédit
(DRC) de CCF qui est donc indépendante de la ligne commerciale.
CCF et
en et sur
robuste et largement automasé. La part laissée au jugement discréonnaire est ainsi opmisée et gérée
se sur les de
Elle sur
qui instruit la demande de cré et
les met en
la maîtrise de la qualité des données saisies et remontées
Techniques de réducon du risque de crédit
de
de ou
sur et ses
acvités.
En effet, le Groupe a de
de 1
er
rang de de prêts immobiliers.
Il convient de préciser qu 31 décembre 2024, CCF SFH a choisi de restreindre son acvité de renancement
aux Logement, L. 513-29 du Code
monétaire et nancier.
Par ailleurs, CCF SFH applique des critères L. 513-29 du Code
monétaire et nancier et des critères contractuels pour la sélecon des acfs transférés en pleine propriété à
tre de garane :
•
et du
groupe CCF ;
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
•
résidenel ;
•
•
•
•
Le bien sous-jacent est situé en France ;
Le prêt est régi par le droit français ;
Le prêt est libellé en euros ;
sommes du les et les garanes soit par
une hypothèque soit par un organisme de cauonnement ;
•
•
Lorsque le prêt est garan par un organisme de cauonnement, l'emprunteur est contractuellement
empêché de constuer une hypothèque sur le bien sous-jacent sans le consentement préalable de CCF ;
Lorsque le prêt est garan par un organisme de cauonnement, à la date à laquelle elle a été mise à
disposion de l'emprunteur, le taux d'effort de cet emprunteur n'était pas supérieur à trente-trois pour
cent (33 %) ;
•
•
•
La durée restante du prêt est inférieure à trente (30) ans ;
au une ;
L'emprunteur est soit (i) une personne physique qui n'est pas un employé CCF, soit (ii) une SCI
patrimoniale (à condion que les aconnaires de cee SCI ne soient que des personnes physiques) ;
Le prêt ne présente aucune échéance impayée au moment de la remise en garane ;
Le prêt est amorssable mensuellement ou trimestriellement au moment de la remise en garane ;
Au tre du prêt, l'emprunteur ne bénécie pas d'un droit contractuel de compensaon ;
L'ouverture par l'emprunteur au tre du prêt d'un compte bancaire dédié aux paiements dus au tre du
prêt n'est pas prévue dans les accords contractuels comme condion préalable à la mise à disposion
du prêt par CCF ;
•
•
•
•
•
•
Sauf si une conrmaon de notaon préalable a été obtenue, aucun montant ré au titre du prêt ne
peut être reré par l'emprunteur (c'est-à-dire que le prêt n'est pas exible) ;
Le prêt est conforme aux exigences du cadre juridique SFH français.
CCF SFH. Les créances qui ne respectent plus les critères
sont es et sont ensuite sores du portefeuille de couverture.
Le contrôleur spécique contrôle également créances transférées. CCF SFH couvre son risque de
crédit par un surdimensionnement par rapport au montant du passif privilégié à tre de
garane . À tout moment, CCF SFH respecte les limites imposées par le régulateur et par les
agences de notaon et (pour le mainen à AAA/Aaa de la notaon des obligaons
de nancement de
•
Rao de surdimensionnement légal : conformément aux arcles L. 513-12 et R. 513-8 du Code
monétaire et nancier, CCF SFH est tenue de respecter à tout moment un rao de couverture des
les les de
à 105%. Ce rao de couverture légal est calculé mensuellement par CCF SFH et est contrôlé
En 513-1 du Code monétaire et nancier, les créances issues
de regroupement de crédit de CCF sont éligibles au renancement par des ressources
au des ci-dessous :
▪
Le montant du capital restant dû (« CRD ») ;
▪
en et 80% pour les
prêts assors d'une hypothèque de premier rang ou d'une sûreté immobilière conférant une
garane au moins équivalente.
Au 31 décembre 2024, le ratio de surdimensionnement 166,32%.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
•
Rao de surdimensionnement requis par Standard : CCF SFH
du taux minimum de surdimensionnement requis par les agences de notaon pour maintenir la notaon
AAA/Aaa des obligaons de et actualisent
leurs taux de surdimensionnement minimums tous les trimestres après évaluaon de la qualité de crédit
et les
diérentes échéances des obligaons de nancement de sous différents scénarios de
stress. Ce rao est calculé mensuellement par CCF SFH est
ensuite revu lors du comité ALM de CCF SFH. Il est également contrôlé trimestriellement par Standard
et .
Au 31 décembre 2024, les minimums requis par et
notaon AAA/Aaa nt respecvement à 119,12% et 116,0% et les surdimensionnements eecfs
nt respecvement à 170,31% et 171,80%.
•
Rao de couverture contractuel : CCF SFH, au tre de sa documentaon
respecter un rao de couverture contractuel (« Contractual Cover Rao ») au moins égal à 1. Ce rao
en et les raos de
couverture de et ainsi que la pare du risque de « commingling » couverte
par du surdimensionnement.
Au 31 décembre 2024, le ratio de couverture contractuel était de 1,434.
Par ailleurs, et conformément aux disposions réglementaires relaves au plan de couverture, CCF SFH doit
en permanence que les acfs éligibles disponibles au bilan de CCF et la nouvelle producon aendue
sur hypothèses conservatrices) dans
la durée.
Au 31 décembre 2024 aucune sur de
nancement de sur moyen ancipé de 5,40 % correspondant au
taux ulisé dans la geson Acf-Passif du Groupe sur ce portefeuille.
Le graphique suivant des passifs privilégiés de CCF SFH :
RPA ») ulisé dans cee esmaon est de 5,40% (taux ulisé
dans la geson Acf- de sont
Le cumul des acfs en couverture prend en compte les hypothèses de nouvelle producon du plan prévisionnel
de CCF ainsi que les encours disponibles au bilan.
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4
.2 Risque de taux, de change et risque de marché
En 99-10 du CRBF, la structure de taux entre les actifs et les passifs de la
SFH ne doit pas faire encourir de risques excessifs aux créanciers privilégiés an de permere le remboursement
des obligaons de nancement de émises. A cet eet, la protecon contre le risque de taux de CCF SFH
repose sur un adossement naturel entre les obligaons de nancement de et le prêt sécurisé
octroyé à CCF CCF
de nancement de pour un montant, une maturité et un type de taux identiques. Les deux opéraons
(spread), permeant à CCF SFH de dégager une marge
de CCF SFH se limite ainsi aux seuls décalages entre son apport en fonds
propres (capital et dee subordonnée) et les liquidités correspondantes (comptes courants et tres de
placements).
de defixe de
valeur économique des fonds propres à un choc de +/- 200bp. de et
présentée mensuellement dans un comité ALM propre à CCF SFH.
par transparence » où est simulé un défaut de CCF,
CCF SFH réalisant sa garane et transférant sur son bilan les prêts apportés en garane.
Au 31 décembre 2024, la sensibilité de la valeur économique des fonds propres à une variaon des taux
parallèle :
•
•
de +200bp était égale à -0.3et -398.9 en ;
de -200bp était égale à +0.3et +475.7 en .
Afin de s'assurer que CCF SFH bénécie en toutes circonstances, y compris en cas de défaillance de CCF, d'une
protecon susante contre les risques de taux de change ou d'intérêts, plusieurs mécanismes seront mis en
place :
•
à tre principal, un mécanisme dit de « hedging naturel » du risque de taux d'intérêts, selon lequel les
Prêts Remis à Titre de Garane dans les condions de la Convenon Cadre de Garane, seront
séleconnés de telle sorte que les intérêts aendus au tre des Prêts Remis à Titre de Garane
permeent de couvrir, et à bonne date, dans des hypothèses raisonnablement dégradées, les intérêts
dus au tre des Obligaons De ;
•
si taux swaps ») seront conclus avec
une enté bénéciant d'une notaon susante (contrepare éligible selon les critères de la ou des
agences de notaon).
4
.3 Risque de liquidité
Le risque de liquidité est le risque que CCF SFH ne puisse pas rembourser ses dees privilégiées arrivant à
maturité.
CCF SFH les (en
en termes de montant, de maturité et de taux, ne générant donc pas de risque structurel de liquidité. Ainsi, les
prêts sécurisés accordés à CCF les les de nancement
de à hauteur de 3,980 millions au 31 décembre 2024). La capacité de remboursement de CCF
SFH dépend donc directement de la capacité de CCF à rembourser à bonne date ce prêt sécurisé.
Plus généralement, les caractérisques des futurs prêts sécurisés consens à CCF seront alignées sur celles des
obligaons de nancement de par CCF SFH. Par ailleurs, en cas de défaut de CCF, les prêts
éligibles composant le portefeuille de couverture de CCF SFH, inialement transférés en pleine propriété à tre
de garane, sont immédiatement transférés vers le bilan de CCF SFH. Dans cee hypothèse, CCF SFH doit être
capable de faire face à ses obligaons au tre des obligaons de nancement de
CCF SFH encadre son risque de liquidité au travers des indicateurs suivants :
•
Rao LCR « Liquidity Coverage Rao ;
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
•
•
La couverture des besoins de trésorerie à 180 jours, déclarée ;
de moyenne les CCF SFH en pleine propriété à tre de
et les .
En CCF SFH doit respecter le rao de liquidité LCR conformément aux
disposions de la Direcve 2013/36/UE (CRDIV) et le règlement (UE) n°575/2013 (« CRR ») applicable aux
Etablissements de Crédit. Ce ratio est
ce les sans risque et hautement
liquide sur les marchés (« tres HQLA ») pour faire face aux paiements des ux sortants nets des flux entrants
pendant 30 jours.
Une exigence minimale de ce rao est fixée réglementairement à 100%.
Par ailleurs, il est à noter que CCF SFH est exemptée du plafonnement des entrées de trésorerie dans le calcul du
sur de de CRR.
Au 31 décembre 2024, CCF SFH pas sores nees de trésorerie sur les 30 jours, le rao LCR minimum
.
Au- les CCF eectue une analyse des
risques de liquidité de CCF SFH par transparence » en évaluant la capacité de CCF
SFH CCF, à honorer le paiement des intérêts au tre des obligaons de
et leur remboursement à maturité à parr des ux de trésorerie (principal et intérêts)
reçus sur les prêts éligibles transférés à CCF SFH mensuellement et est transmis
notamment sur la base :
•
de sur jours les
à recevoir au tre des prêts du portefeuille de couverture et les ux (principal et intérêt) à payer au tre
des obligaons de nancement de en les gaps » de
liquidité ;
•
(conformément aux arcles L. 513-8 et R. 513-7 du Code monétaire et nancier).
2022-I- les sur
et sur
du règlement CRBF n° 99-10 arrêté au 31 décembre 2017. Le taux de
et sur
et sur
CCF SFH prévoit obligaons de
avec une maturité dite « soft bullet obligaon foncière peut être étendue
de 12 mois (au maximum) sous certaines condions, en pas
des liquidités lui permeant de faire face à une échéance. Ainsi, au 31 décembre 2024, toutes les émissions
réalisées par CCF SFH soft bullet ».
Du fait fait sur CCF
SFH couvre mécaniquement en permanence ses besoins de liquidité à 180 jours. La couverture de ces besoins
est vériée trimestriellement par le contrôleur spécique.
celui-ci sera couvert par un gage-espèce consen par CCF à CCF SFH
pour un montant égal au besoin de liquidité constaté sur une période de 180 jours à parr du moment où
sur un
compte bancaire dédié (« cash collateral account »).
Au 31 décembre 2024, et sur une période de 180 jours à parr de cee date-ci, le solde de trésorerie minimal
est posif et 172,47 d au solde du 1
er
jour de la période.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Le graphique ci-dessous présente les projecons de trésorerie à 180 jours de CCF SFH selon une approche par
transparence :
en CRBF n° 99-10, la durée de vie moyenne des acfs éligibles au
rao réglementaire de couverture de la SFH ne doit pas dépasser de plus de 18 mois la durée de vie moyenne
des passifs privilégiés.
CCF SFH est déni pour assurer à tout moment le respect de ce rao. Cet indicateur est
suivi mensuellement par le comité ALM de CCF SFH et fera du contrôleur spécique.
Au 31 décembre 2024, les acfs transférés à CCF SFH 5,2 ans et les
4,0 ans. Les acfs constuant le portefeuille de couverture
sont ainsi plus longs de 15,03 mois que les passifs privilégiés.
Le graphique ci- et 31 décembre
2024 :
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
4
.4 Risque de « commingling »
Le risque de « commingling » correspond au risque de mélange des sommes recouvrées pour le compte de CCF
SFH avec les sommes recouvrées au tre des acfs de CCF en cas de défaut de cee dernière (fongibilité des
liquidités).
Pour prévenir ce risque, le programme de covered bonds en Collecon
Loss Reserve CCF et sur
bancaire dédié de la SFH le « Collecon Loss Reserve Account ». Le montant est déni contractuellement pour
chacune des deux agences de notaon :
•
Collecon Loss Reserve » doit être constuée dans le cas où la notaon de CCF
est inférieure au seuil BBB (long terme). Le montant correspond au maximum entre i) le montant
mois en
et mois
obligaons de .
•
•
Au 31 décembre 2024, le rang long terme de CCF aribué par S&P étant inférieur au seuil minimum,
le compte dédié (« Collecon Loss Reserve Account ») est créditeur à hauteur de 57,8
Collecon Loss Reserve » doit être constuée dans le cas où la notaon de
CCF est inférieure au seuil Baa2(CR) (long terme). Le montant correspond au montant équivalent à deux
mois en
Au 31 décembre 2024, le rang CR long terme de CCF
minimum, CCF SFH
4
.5 Risque de change
Les obligaons de nancement de émises par CCF SFH, le prêt accordé par CCF SFH à CCF et
des acfs apportés en garans sont libellés en euros. CCF SFH et de nancement de
ne sont donc pas exposés au risque de change au 31 décembre 2024.
Au 31 décembre 2024, en si
de CCF SFH.
4
.6 Risque de contrepare
CCF SFH est exposée
cadre et
prises en compte pour la notaon des obligaons , leur notaon doit être compable
avec les niveaux de notaon prévus dans le Programme.
CCF SFH a été ouvert auprès de HSBC Connental Europe qui dispose du
rang requis (notaon long-terme de BBB et notaon court terme P- ).
4
.7 Risque opéraonnel et dépendance vis-à-vis de CCF
Le risque opéraonnel relaf à la geson des acvités de CCF SFH est intégré dans le disposif de mesure de
geson du risque opéraonnel du Groupe. En effet, la Société
elle s'appuie, dans le cadre de la convenon d'externalisaon et de fourniture de services et de la convenon de
geson et de recouvrement prévue à l'arcle L. 513-15 du Code monétaire et nancier, sur le personnel de son
aconnaire de référence CCF, pour l'exécuon des obligaons réglementaires qui résultent pour elle de sa qualité
de crédit soumis aux disposions législaves et réglementaires régissant les sociétés de crédit
foncier.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
CCF SFH plus comptables propres et
ses obligaons contractuelles, législaves ou réglementaires sont remplies en son nom et pour son compte par
CCF et les
Ainsi, CCF SFH est complètement dépendant de CCF sur les plans opéraonnel et informaque.
•
Risque relaf à la Direcve établissant un cadre pour le redressement et la résoluon des
établissements de crédit
La Direcve n° 2014/59/UE du 15 mai 2014 dite BRRD (« Bank Recovery and Resoluon Direcve »), établit un
cadre européen pour le redressement et la résoluon des établissements de crédit et des entreprises
-1024 du 20 août 2015, qui est venue compléter le disposif mis
en -672 du 26 juillet 2013 de séparaon et de régulaon des acvités bancaires. La mise
en résoluon bancaire a été conée à
résoluon.
Par ailleurs, le mécanisme de résoluon unique a été déni en 2014 par le règlement n° 806/2014, établissant
des règles et une procédure uniforme pour la résoluon des établissements de crédit et de certaines entreprises
d'invesssement dans le cadre d'un mécanisme de résoluon unique et d'un fonds de résoluon bancaire
unique.
ACPR
en et
propriété ainsi que des biens, droits et ob un
les
et de une procédure de résoluon et qui ont
peut les et
ainsi et de
résoluon et qui ont vocaon à perdurer, et (iv) il permet de faire contribuer les aconnaires et créanciers à
et, cas en se en
(a) une phase de des les et
et phase engagements éligibles an de
de de -relais.
•
Le risque de dépendance
CCF SFH est une liale de CCF qui déent 99,99 % du capital de CCF SFH. CCF est un établissement de crédit agréé
par l'ACPR. Son rôle consiste à assister CCF SFH dans ses acvités en qualité d'établissement support, tel que
déni par la règlementaon de notamment de
L. 513-15 du Code monétaire et nancier.
CCF SFH et CCF ont conclu un contrat de crédit intulé « Borrower Facility Agreement » (le « Contrat de Crédit »)
dénissant les termes et condions en vertu desquels CCF SFH, en sa qualité de prêteur (à ce tre, le « Prêteur »),
«
Avance Emprunteur CCF en sa
« Emprunteur »).
Borrower Collateral Security
Agreement » (le « Contrat de Garane ») en vertu duquel CCF en
nancières, à consenr une garane nancière avec remise en pleine propriété, conformément aux arcles
L. 211-36 à L. 211-40-1 du Code monétaire et nancier au bénéce de CCF SFH
les 513- Code et et
de
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
CCF est une liale détenue par CCF Holding, la société holding du Groupe CCF dont le siège social est situé à Paris.
4
.8 Risque de règlement livraison
Le risque de règlement livraison est le risque que les opéraons sur instruments nanciers ne soient pas
dénouées à la date de livraison prévue. CCF SFH est peu exposée à ce risque. Cependant, le risque de règlement
se . Il est néanmoins
maîtrisé notamment par un choix sélecf des intervenants de marché pour ces opéraons.
4
.9 Risque Macro-économique
CCF SFH ayant pour objet le renancement de portefeuille de prêts octroyés par CCF dans le cadre de son acvité
avec
acvité. En eet, dans cee situaon le marché immobilier pourrait rencontrer un ralenssement et entraîner
une baisse de la producon de prêts octroyés par CCF. La nouvelle producon de prêts éligibles et disponibles
étant fortement liée à cee producon, une diminuon du portefe
et immobiliers les prêts
constuant le portefeuille de couverture.
.10 au programme etaux
Pour les invessseurs dans les obligaons émises par CCF SFH, le programme
de de sur les de
:
•
La valeur de marché des obligaons pourrait être aectée en cas de
dégradaon de la qualité de crédit de CCF, par exemple consécuf à une dégradaon de sa notaon
chez et ou de la notaon AAA/Aaa des obligaons de nancement de
par et mais en cas
événements poliques, économiques, géopoliques en France ou ailleurs pourraient impacter les
marchés nanciers et la valeur des obligaons émises par CCF SFH en
parculier.
•
•
La liquidité des obligaons émises par CCF SFH pourrait être limitée, et ne
pas permere à un invessseur de vendre ses tres à tout moment au prix souhaité.
Les obligaons émises par CCF SFH fin 2024) toutes
fixe. en ou
leur de
•
Les obligaons En
CCF SFH fin 2024) avec une maturité dite
«
soft bullet
obligaons au- de
rs, an
de laisser du temps pour liquider tout ou pare des prêts immobiliers apportés en garane des
obligaons de les les
obligaons de .
.11 et de de la - Eet du
changement climaque
CCF Holding publie dans son rapport de durabilité - CSRD (Corporate Sustainability Reporng Direcve) ses
impacts, risques et opportunités sur les dimensions environnementales, sociales et de gouvernance ainsi que le
mis sur de
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Ce rapport décrit notamment les risques nanciers liés aux effets du changement climaque ainsi que les
mesures prises par le Groupe CCF pour les réduire.
CCF
CCF SFH fait pare.
Le Groupe est principalement exposé aux risques climaques au travers de ses acvités de nancement, de ses
et et en et les
DOMs).
Ces risques et leur traitement sont décrits plus précisément dans le rapport de durabilité du groupe.
5. Procédures de contrôle interne et de geson des risques relaves à
et de et
de CCF SFH, qui ne dispose pas de moyens propres, a délégué les foncons de
contrôle permanent, périodique et de conformité à CCF, sa société mère.
En conséquence, elle fait pare intégrante du périmètre de couverture des corps de contrôle de CCF Group et
les en notamment en place
ses et
6
. Evoluon prévisible de la Société et événements majeurs intervenus après
la clôture de
6
.1 Evoluon prévisible de la Société
Au cours des prochains mois, CCF SFH connuera sa parcipaon au renancement du Groupe CCF.
Tel de
sur
durée de 5.25 ans.
De plus, conformément à la stratégie de renancement du groupe et aux autorisaons accordées par son conseil
CCF en sur
marché obligataire an de réaliser de nouvelle(s) émission(s).
de date au
6
.2 Evènements majeurs intervenus après la clôture de
•
Modicaon de la composion de la Direcon Générale
du mars 2025, M.
foncons de Directeur Général, a nommé Monsieur Jérôme Walter en qualité de Directeur Général de la Société.
Par conséquent, à compter du 19 mars 2025, la direcon générale se compose comme suit :
-
-
Directeur Général : M. Jérôme Walter
Directeur Général délégué : M. Bertrand Rebequain
•
Emission obligaon de nancement de
Le 23 janvier 2025, le Groupe CCF a réalisé avec succès sa 1ère émission publique benchmark d'obligaon de
CCF sur les
sur durée de 5.25 ans (so bullet). Les obligaons sont notées Aaa par
offrent points de
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Cee opéraon conrme et renforce le statut du Groupe en tant qu'acteur de référence ainsi que la crédibilité
de la marque CCF auprès des invessseurs. En témoigne l'ouverture du carnet d'ordre en date du 14 janvier qui,
avec une prévision de prix de midswap + 65 points de base, a généré une forte aracvité auprès des
invessseurs avec plus de 3 milliards d'euros de demande de souscripon, soit 3 fois le montant d'émission
prévu. L'enthousiasme des invessseurs a permis au Groupe de resserrer le t
au-dessus du midswap assurant un coût de renancement en ligne avec les concurrents français.
au en
(34%), dans les pays nordiques (20%), en Europe de l'Est (12%) et au Benelux (10%). Cee émission a par ailleurs
aré principalement des gesonnaires de fonds (32%), des banques (32%) et banques centrales (22%).
Au 23 janvier 2025, le total des obligaons foncières émises par CCF SFH représente un nominal de 4,98 milliards
.
7. Le rapport de durabilité
Les obligaons énoncées aux arcles L.232-6-3 du Code de Commerce, transposant en droit français les
obligaons découlant de la nouvelle direcve européenne 2022/2464/UE, dite Direcve relave à la publicaon
d'informaons en maère de durabilité les en
qualité de compagnie nancière holding. Les informaons contenues dans ce rapport de durabilité concerneront
de CCF CCF fait
La société CCF Holding a désigné KPMG S.A. en qualité de commissaire aux comptes chargé de vérier,
L.511-35 du Code Monétaire et Financier, les informaons en maère
Conformément aux disposions réglementaires, le rapport de durabilité, établie par la société CCF Holding au
de 2024, sur
8. Informaons sur les délais de paiement
Conformément aux arcles L. 441-14 et D. 441-6 du Code de commerce, le solde des dees de CCF SFH
par se suit au 31 Décembre 2024 :
Montants en euros TTC
Nombre de factures
De 0 à 30 jours
Nombre de factures
Supérieur à 30 jours
Dees fournisseurs:
Dees à échoir
Dees échues
0
1
0
0
0
0
0
1 800,00
TOTAL
1
1 800,00
0
0
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Ce les banques et les CCF SFH considérant
ne
9. Dépenses non déducbles scalement
39-4 du Code Général des Impôts au cours de
4.
10. Organes de direcon et de contrôle
Composion
Direcon générale
•
•
•
M. Fady WAKIL, Directeur Général (jusqu’au 18 mars 2025)
M. Jérôme WALTER, Directeur Général (à compter du 19 mars 2025)
M. Bertrand ROBEQUAIN, Directeur Général Délégué
Conseil d’administraon
de :
•
•
•
•
•
M. Thomas VANDEVILLE, Président
Mme. Agnieszka BOJARSKA, Président (à compter du 2 septembre 2024)
Mme. Kawtar ADLANI (à compter du 2 septembre 2024)
M. Nicolas CHASTANG (à compter du 25 juillet 2024)
M. Mahieu FLICHY ( )
Mandats des mandataires sociaux
En 225-102-1 du Code de commerce, gurent ci-après les mandats et foncons exercés,
au cours du premier semestre 2024, par chaque mandataire social de CCF SFH en foncon pendant ladite période.
Direcon générale
•
M. Fady WAKIL
Directeur général de CCF SFH (jusqu’au 18 mars 2025)
Directeur Général de MMB SFH (jusqu’au 18 mars 2025)
du de MMB Investment Partners B.V.
du de (à compter du 24 septembre 2024)
Membre du Conseil de (à compter du 24 septembre 2024)
Directeur de la Stratégie du Groupe CCF
•
•
M. Jérôme Walter
Directeur général de CCF SFH (à compter du 19 mars 2025)
Directeur général de MMB SCF (à compter du 19 mars 2025)
Directeur Financier du Groupe CCF
M. Bertrand ROBEQUAIN
Directeur Général délégué de CCF SFH
Directeur Général délégué de MMB SCF
Responsable Marchés de capitaux & Relaons Invessseurs de CCF Group
Conseil d’administraon
Mme. Agnieszka BOJARSKA
•
du de (à compter du 1er janvier 2024)
du de (à compter du 1er janvier 2024)
de (à compter du 2 septembre 2024)
Head of Lending CCF
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
•
Mme. Kawtar ADLANI
du de CCF SFH (à compter du 2 septembre 2024)
du de SOREFI
Membre et Président de Soma-Sogua (à compter du 25 avril 2024)
Trésorière de CCF Group
•
•
M. Nicolas CHASTANG
Membre du de CCF SFH (à compter du 25 juillet 2024)
Membre du de MMB SFH (à compter du 25 juillet 2024)
Directeur Corporate développement au sein du Groupe CCF
M. Mahieu FLICHY
du de (jusqu’au 24 juillet 2024)
du de (jusqu’au 24 juillet 2024)
du de (jusqu’au 24 septembre 2024)
du de (jusqu’au 24 septembre 2024)
•
M. Thomas VANDEVILLE
Directeur Général délégué de CCF (jusqu’au 30 août 2024)
de (jusqu’au 2 septembre 2024)
du de (jusqu’au 2 septembre 2024)
11. Acvités en maère de recherche et développement
La Société n'a eu aucune acvité en maère de recherche et de développement au cours 2024.
12. la du
Conformément aux disposions de l'arcle L. 233-13 du Code de commerce, la société CCF déent la quasi-
totalité du capital social de CCF SFH (99,99%) au 31 décembre 2024.
13. Tableau des cinq derniers exercices
Le tableau récapitulaf du résultat des cinq derniers exercices est disponible en annexe (note 17).
14. Rémunéraon des organes de direcon
CCF SFH ne verse aucune rémunéraon, ni avantage en nature aux mandataires sociaux, qui sont tous des salariés
du Groupe et qui exercent leur mandat sans rémunéraon spécique.
15. de assemblée générale et projet de résoluons
assemblée générale annuelle de CCF SFH se endra au lieu de son siège social le 24 avril 2025.
du
2024 se solde par un résultat posif de 3 463 666,21 euros, il est proposé :
•
173 183,31 euros ; le compte
« Réserve légale » se montera ainsi après aectaon à 666 130,92 euros ;
Le résultat distribuable après dotaon à la réserve légale, majoré du report à nouveau créditeur de 1 596 504,01
4 886 986,91 euros, nous proposons :
•
de distribuer à tre de dividendes aux aconnaires la somme de 4 886 986,91 euros, soit un dividende
de 0,65 euro par acon ;
Page 25 sur 98
CCF SFH Rapport Annuel 2024
Le solde du compte du Report à Nouveau sera soldé après distribuon.
Conformément aux disposions de 243 du Code sur
distribuons de dividende au tre des trois exercices précédents, nous vous rappelons que :
•
au exercices .
Consultaon annuelle sur l'enveloppe globale des rémunéraons de toutes natures
511- et assemblée générale des associés est appelée
sur 511-71 du
et et de cembre 2024,
à savoir : les dirigeants eecfs et les catégories de personnel dont les acvités professionnelles ont une
incidence signicave sur le prol de risque de l'entreprise ou du Groupe, les personnes exerçant une foncon
de contrôle ainsi que tout salarié qui, au vu de ses revenus globaux, se trouve dans la même tranche de
rémunéraon (ensemble les « Preneurs de Risques »).
aux
- élève à 0 euro pour 31 2024.
de
sur du et les de :
A tre ordinaire :
•
•
•
de clos le 31 décembre 2024 ;
du le 31 décembre 2024 ;
Racaon de la cooptaon de M. Nicolas Chastang en de du
de la Société ;
•
Racaon de la cooptaon de Mme Kawtar Adlani en
de la Société ;
•
•
Racaon, , 225-38 du Code de commerce ;
511-73 du Code monétaire et nancier, sur le montant
global aux 511-
7
1 du Code monétaire et nancier ;
•
du global au ;
A tre extraordinaire :
•
de 14 des statuts de la Société ;
A tre ordinaire :
•
Pouvoirs pour formalités.
16. Informaons diverses
511-45 du Code monétaire et nancier, CCF SFH
dans les Etats ou territoires non 238-0 A du Code général des impôts et ne dispose
du
Le
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
C. COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2024
1. Bilan
(en
milliers
(en
milliers
d'Euros)
d'Euros)
Au
1.12.24
Au
31.12.23
Au
31.12.24
Au
31.12.23
A C T I F
Notes
P A S S I F Notes
3
Caisse, banques centrales,
C.C.P.
02
1
1
Dettes envers les établissements
de crédit
04
-
-
A vue
-
-
-
A terme
-
Créances
établissements de crédit
sur
les 04-05-
4
172 482 3 625 964
06
Dettes représentées par un titre
4 005 766 3 524 452
A vue
174 026
110 848
Titres du marché interbancaire et
titres de TCN
A terme
3 998 456 3 515 116
-
Emprunts obligataires
4 005 766 3 524 452
0
4-05-
Immobilisations financières
-
-
06
Autres passifs
08
09
58 463
857
804
500
Obligations et autres titres à
revenu fixe
-
-
Comptes de régularisation
110
-
Provisions pour risques et
charges
07
Autres actifs
08
09
804
804
Comptes de régularisation
9 856
15 183
Capitaux Propres hors FRBG
118 804
115 339
Capital souscrit
Réserves
10-11
10-11
10-11
10-11
113 250
493
113 250
409
Report à nouveau (*)
1 597
3 464
(485)
2 165
Résultat de l'exercice
TOTAL DU PASSIF
TOTAL DE L'ACTIF
4 183 143 3 641 952
4 183 143 3 641 952
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
2
. Compte de résultat
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Notes
12
Au 31.12.24
58 396
Intérêts et produits assimilés
Intérêts et charges assimilées
Commissions (produits)
103 750
12
13
13
14
14
(51 641)
(101 361)
-
2331
Commissions (charges)
-
325
-
-
-
Autres produits d'exploitation bancaire
Autres charges d'exploitation bancaire
(1)
PRODUIT NET BANCAIRE
7 080
4 719
Charges générales d'exploitation
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
Coût du risque
15
(2 430)
(1 703)
4 650
-
3 016
-
RESULTAT D'EXPLOITATION
Gains ou pertes sur actifs immobilisés
4 650
3 016
-
-
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
Résultat exceptionnel
4 650
3 016
-
-
RESULTAT AVANT IMPOT
Impôt sur les bénéfices
RESULTAT NET
4 650
(1 186)
3 464
3 016
(851)
2 165
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
3. Hors-bilan
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Notes Au 31.12.24
E N G A G E M E N T S D O N N E S
Engagements de financement
804
-
804
-
Engagements en faveur d'établissements de crédit
Engagements en faveur de la clientèle
-
-
Engagements de garantie
804
804
Cautions, Avals et autres garanties d'ordre d'établissements de
crédit
3
804
804
Engagements d'ordre de la clientèle
E N G A G E M E N T S R E C U S
Engagements de financement
5 255 973
5 832 150
-
-
Engagements reçus d'établissements de crédit
Engagements reçus de la clientèle
-
-
Engagements de garantie
5 255 973
5 832 150
Cautions, Avals et autres garanties reçues d'établissements de
crédit
Engagements reçus de la clientèle
3
5 255 973
-
5 832 150
-
(1) garanties reçues de CCF.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
D. NOTES ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX
NOTE 1 NOTES ANNEXES AUX COMPTES ANNUELS AU 31 DECEMBRE 2024
ET PRESENTATION
Note 1 et de
1. Présentaon des comptes
La société, constuée en décembre 2004, était une liale détenue par HSBC Connental Europe (« HBCE »), agrée
en
En 2011, une et le de
- société de crédit foncier -
régie par les arcles L. 513-2 et suivants et R. 513-1 et suivants du Code monétaire et nancier.
1
er
janvier 2024, HSBC Connental Europe a cédé à CCF, sa parcipaon de 100 % dans HSBC SFH
CCF de la
de la Société, de « HSBC SFH » à « CCF SFH ».
Les comptes individuels de CCF SFH ont été établis conformément aux disposions du règlement N° 2014-07 du
des du
Comptables (ANC).
Les convenons comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence,
conformément aux hypothèses de base :
o
o
o
;
;
Indépendance des exercices.
Et et annuels, CCF SFH
et
compte de résultat et le hors bilan.
2
2
. Faits marquants
.1 Acquision par la société CCF des tres de HSBC SFH (France) le 1
er
janvier 2024
Le 25 novembre 2021, la société CCF Holding (anciennement Promontoria MMB), la société CCF (anciennement
Banque des Caraïbes) et la société HBCE ont conclu un contrat-cadre (tel que modié, notamment par un avenant
en date du 20 septembre 2023, le « Contrat-Cadre HBCE CCF (i)
son acvité de banque de détail et de la geson de patrimoine en France, (ii) l'intégralité des acons détenues
par HBCE dans la société HSBC SFH (France) représentant 100% du capital de ladite société ainsi que certain
et
des acons détenues par HBCE dans la société Crédit Logement ainsi que certains engagements nancier
et
ci- Acvité Apportée »).
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Le 27 septembre 2023, CCF et HBCE ont conclu, conformément aux termes du Contrat-un
termes en CCF, en
soumis au régime des scissions conformément au droit français en contrepare
CCF HBCE (les »), afin de bénécier de la
transmission universelle de patrimoine des droits et obligaons liés exclusivement ou de manière prépondérante
en
En date du 24 novembre 2023, de
L'Acvité Apportée a été dénivement transférée à CCF le 1
er
janvier 2024. Ainsi, HSBC SFH (France) (devenue
CCF SFH au 1
er
janvier 2024) est désormais détenue par CCF et My Money Bank à hauteur de, respecvement,
99,99% et 0,01% depuis le 1
er
janvier 2024.
et transfert de siège social
Par décision du 1
er
la dénominaon sociale de la Société, de « HSBC SFH » à « CCF SFH », et a transféré son siège social au 103, rue
de Grenelle, 75007 Paris.
de du de
1
er
janvier 2024 pour être composée
de M. Thomas Vandeville, président, M. Mahieu Flichy et Mme Agnieszka Bojarska-Serres, tous deux
administrateurs. Les administrateurs ci-avant listés ont été nommés pour une durée de 3 années prenant fin à
assemblée g sur les
la
du 1
er
de son
Par décision du 25 2024, CCF M. Nicolas en
, en remplacement de M. Mahieu Flichy, démissionnaire, et pour la durée restant à courir de
assemblée g sur les
décembre 2025.
CCF en
de
sur les
décembre 2025.
Lors de ce même conseil, Mme Agnieszka Bojarska-Serres a été nommée en qualité de président du Conseil
CCF en M.
assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes
31
le de SFH se suit
•
•
•
Mme Agnieszka Bojarska-et du
M. Nicolas Chastang, administrateur ;
Mme. Kawtar Adlani, administrateur.
2.4 Modicaon de la composion de la direcon générale de la Société
Au 31 décembre 2024, la composion de la Direcon Générale de CCF SFH est composée comme suit :
Membre
Foncon
M. Fady WAKIL
M. Bertrand ROBEQUAIN
Directeur Général
Directeur Général délégué
Page 31 sur 98
CCF SFH Rapport Annuel 2024
et le ci-avant en
Conseil 1
pour
sur de clos le
2.5 Emissions réalisées
CCF en nancement CCF pour
Ce e CCF de respect des
CCF SFH en
et
CCF.
Créances sur les établissements de crédit
o
sur ces
créances : créances à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et créances à terme. Les intérêts courus sur
de ces sont
o
Dettes représentées par un titre
Ces dees correspondent à des obligaons et autres ressources bénéciant du
L. 515-19 du Code monétaire et nancier. Les obligaons
sont enregistrées pour leur valeur nominale. Les primes d'émission et de remboursement des tres émis sont
enregistrées en « Comptes de régularisaon » à l'acf du bilan et sont amores au prorata des intérêts courus
sur la durée de vie des tres concernés, et cela dès la première année. Les intérêts relafs aux obligaons sont
comptabilisés en charges bancaire dans la rubrique « intérêts et charges assimilées » pour leurs
montants courus, échus et non échus, calculés prorata temporis sur la base des taux contractuels.
o
Autres passifs
Ce poste du bilan correspond à des avances de trésorerie de CCF S.A. dans le cadre de la signature, le 1
er
janvier
2024, du contrat intulé « Collateral Security Agreement » entre CCF S.A. et CCF SFH S.A.
CCF envers CCF SFH forme
somme mois sur les
Pool (créances immobilières sous- de ).
A la clôture du 31 Décembre 2024, 680
o
Impôt sur les bénéces
sur les
Engagements hors bilan
o
CCF SFH S.A. a comptabilisé dans la catégorie « Engagements de garane » les prêts détenus par CCF S.A. et cédés
à tre de garane à CCF SFH S.A. Le solde comptabilisé correspond au capital restant dû de ces prêts en date de
clôture pour un montant de 5 255 972 886
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
4
. Autres informaons
Obligaons de
o
31 Décembre 2024, le montant nominal des obligaons
émises est de :
o
Consolidaon des comptes
Les comptes de de
Intégraon scale / régime de Groupe
o
Depuis le 1
er
2024, fait en sa
société mère consolidante, CCF HOLDING (ex Promontoria MMB) au tre du régime de groupe prévu à l'arcle
2
23 A du Code général des impôts.
o
Evénements post-clôture
Modicaon de la composion de la Direcon Générale
du mars 2025, M.
foncons de Directeur Général, a nommé Monsieur Jérôme Walter en qualité de Directeur Général de la Société.
Par conséquent, à compter du 19 mars 2025, la direcon générale se compose comme suit :
-
-
Directeur Général : M. Jérôme Walter
Directeur Général délégué : M. Bertrand Rebequain
Emission obligaon de nancement de
Le 23 janvier 2025, le Groupe CCF a réalisé avec succès sa 1ère émission publique benchmark d'obligaon de
CCF sur les
sur Les obligaons sont notées Aaa par
offrent points de
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Cee opéraon conrme et renforce le statut du Groupe en tant qu'acteur de référence ainsi que la crédibilité
de la marque CCF auprès des invessseurs. En témoigne l'ouverture du carnet d'ordre en date du 14 janvier qui,
avec une prévision de prix de midswap + 65 points de base, a généré une forte aracvité auprès des
invessseurs avec plus de 3 milliards d'euros de demande de souscripon, soit 3 fois le montant d'émission
prévu. L'enthousiasme des invessseurs a permis au Groupe de resserrer le t
au-dessus du midswap assurant un coût de renancement en ligne avec les concurrents français.
au en
(34%), dans les pays nordiques (20%), en Europe de l'Est (12%) et au Benelux (10%). Cee émission a par ailleurs
aré principalement des gesonnaires de fonds (32%), des banques (32%) et banques centrales (22%).
Au 23 janvier 2025, le total des obligaons foncières émises par CCF SFH représente un nominal de 4,98 milliards
la lutte la fiscale (article L. 511-45 du Code monétaire et
nancier/Avis CNC n°2009-11)
En 511-45 du Code monétaire et f CCF
les
e L. 511-45 du Code
monétaire et nancier sont reprises dans les notes annexes aux comptes consolidés de la société CCF Holding.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 2 Caisse, Banques centrales, C.C.P
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Caisse, banques centrales, C.C.P.
1
1
TOTAL
1
1
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 3 Venlaon du hors bilan par durée résiduelle
(en milliers d'Euros)
inférieur à 1 an De 1 an à 5 ans de 5 ans à 15 ans de 15 ans à 25 ans
TOTAL
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
E N G A G E M E N T S RECUS
Engagements de garantie
Engagements reçus d'établissements de crédit
Engagements reçus de la clientèle
30 761
450 226
3 607 991
1 166 995
5 255 973
NATURE DU HORS BILAN
Le portefeuille de couverture de CCF SFH est constitué de prêts issus de l'activité de crédits immobiliers de CCF, consentis en France métropolitaine.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 4 Venlaon par durée résiduelle et éligibilité
(en milliers d'Euros)
Créances
Autres éléments
et dettes rattachées
non ventilables
Moins de 3 mois
De 3 mois à 1 an
Au 31.12.24
De 1 an à 5 ans
Au 31.12.24
Plus de 5 ans
Au 31.12.24
TOTAL
(1)
(2)
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
ACTIF
Effets publics et valeurs assimilées
-
Créances sur les établissements de crédit
non éligibles au refinancement de la BDF
27 318
-
171 767
997 866
1 995 927
979 604
4 172 482
-
Dont prêts subordonnés
-
-
-
-
Créances sur la clientèle non éligibles
au refinancement de la BDF
-
-
Créances sur la clientèle éligibles
au refinancement de la BDF
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
PASSIF
Dettes envers les établissements de crédit
-
-
-
-
-
-
Comptes créditeurs de la clientèle
Dettes représentées par un titre
-
-
-
-
-
-
-
-
25 766
-
-
-
2 000 000
-
-
980 000
-
-
.
.
Emprunts obligataires
1 000 000
4 005 766
Titres du marché interbancaire
-
-
-
Dettes subordonnées
-
(1) Les "Autres éléments non venlables" correspondent notamment aux intérêts courus non échus.
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(2) Y compris les comptes à vue.
CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 5 Opéraons avec les entreprises liées, liales et parcipaons
(en milliers
d'Euros)
l'annexe 5
dont
dont
entreprises
liées (1)
participations
(2)
ACTIF
Effets publics et valeurs assimilées
Créances sur les établissements de crédit
4 172 482
3 998 456
3 998 456
-
-
-
-
-
dont prêts à terme (3)
3 998 456
Créances sur la clientèle
Obligations et autres titres à revenu fixe
PASSIF
Dettes envers les établissements de crédit
Comptes créditeurs de la clientèle
Dettes représentées par un titre
Dettes subordonnées
-
-
-
-
-
-
-
-
4 005 766
481 000
HORS BILAN
Engagements de financement donnés
-
-
-
-
-
•
•
en faveur d'établissements de crédit
en faveur de la clientèle
-
-
-
-
-
-
-
Engagements de garantie donnés
•
•
Cautions, Avals et autres garanties d'ordre d'établissements de crédit
d'ordre de la clientèle
804
-
-
-
-
-
-
-
-
Engagements de financement reçus
•
•
Cautions, Avals et autres garanties reçues d'établissements de crédit
reçus de la clientèle
5 255 973
5 255 973
-
-
-
-
-
-
-
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit
(1) Opéraons se rapportant à des entreprises suscepbles d'être incluses par intégraon globale dans un même ensemble consolidable.
(2) Opéraons se rapportant à des entreprises dans lesquelles l'établissement nancier déent, de façon durable, une fracon du capital
inférieure à 50%.
Au 31.12.2024
TOTAL
dont
dont
entreprises liées
participations
Produits de l'exercice sur prêts à terme
47 565
47 565
-
Charges de l'exercice sur emprunts obligataires
(47 565)
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 6 Détail des intérêts par poste de bilan
INTERETS A RECEVOIR
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
24 452
Au 31.12.24
27 318
Créances sur les établissements de crédit
dont créances à vue
1 552
dont créances à terme
25 766
24 452
Comptes de régularisation actif
TOTAL
27 318
24 452
INTERETS A PAYER
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Dettes envers les établissements de crédit
Dettes représentées par un titre
Dettes subordonnées
25 766
24 452
Comptes de régularisation passif
TOTAL
25 766
24 452
Page 39 sur 98
CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 7 Provisions pour risque et charges
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Provisions pour risques et charges
-
500
TOTAL
-
500
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 8 Autres actifs et passifs
AUTRES ACTIFS
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Fournisseurs débiteurs
-
-
-
-
-
Etat et collectivités publiques
Etat et collectivités publiques, TVA
Dépôts de garantie versés
Groupe et associés - IS
-
804
-
804
-
TOTAL
804
804
AUTRES PASSIFS
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Dépôts de garantie reçus (1)
Fournisseurs
57 680
-
-
2
Sécurité sociale et organismes sociaux
Etat et collectivités publiques, impôts et taxes
Etat et collectivités publiques, IS
Etat et collectivités publiques – TVA
Groupe et associés - IS
Charges à payer
Autres créditeurs divers
Autres créditeurs divers groupe
63
-
-
-
307
411
-
-
-
-
-
851
-
6
-
-
TOTAL
58 463
857
(1) dépôt de garane versé par CCF et constué pour couvrir des pertes potenelles sur CCF SFH SA.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 9 Comptes de régularisaon
ACTIF
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Divers actifs
-
-
Charges à répartir
9 855
13 932
Charges constatées d'avance
Produits à recevoir
1
-
75
1 176
TOTAL
PASSIF
9 856
15 183
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Produits constatés d'avance
Charges à payer
-
669
135
-
110
-
Charges à payer refacturation groupe
TOTAL
110
804
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 10 Détail des capitaux propres
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Capital (1)
113 250
113 250
Réserves
Report à nouveau
Résultat de l'exercice (+/-)
493
1 597
3 464
409
(485)
2 165
TOTAL
118 804
115 339
(1) de
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 11 Tableau de variaon de la situaon nee
(en milliers
d'euros)
TOTAL
DES
QUOTE-
PART
CAPITAL
(1)
RESERVE
LEGALE
RESERVE
FUSION
RESERVE
GENERALE
PRIME
REPORT
RESULTAT
DIVIDENDE
NOMBRE
RESULTAT
DIVIDENDE
A
DE
CHAQUE
ACTION
DANS
LES
CAPITAUX
NET
ATTRIBUE
DE
CAPITAUX
PROPRES
D'ACTIONS
PAR
NOUVEAU
FUSION
EXISTANTES
ACTIONS
A CHAQUE
ACTION
PROPRES
(en euros)
-
(en euros)
-
(en euros)
-
Capital souscrit
113 250
-
-
-
-
-
-
-
7 550 000
Variation de la provision pour
investissement
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 165
-
-
2 165
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,29
-
-
-
-
2
023
Résultat au 31 décembre 2023
Augmentation de Capital
-
-
Capitaux
affectation
propres
avant
1
13 250
-
409
84
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(485)
2 081
1 596
-
2 165
115 339
7 550 000
15,28
-
-
-
-
-
-
Affectation du résultat 2023
(2 165)
0
-
7 550 000
7 550 000
-
-
0,29
Capitaux
affectation
propres
après
1
13 250
493
-
-
-
115 339
-
-
-
15,28
-
-
-
Capital souscrit (1)
113 250
-
-
-
-
-
Variation de la provision pour
investissement
2
024
Résultat au 30 juin 2024
Augmentation de Capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 922
-
1 922
-
-
-
-
-
-
-
0,25
-
-
-
Capitaux
affectation
propres
avant
1
13 250
493
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 596
-
1 922
117 261
7 550 000
7 550 000
-
15,53
-
-
-
-
-
-
Capital souscrit
113 250
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variation de la provision pour
investissement
2
024
Résultat au 31 décembre 2024
Augmentation de Capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3 464
-
3 464
-
-
-
-
-
-
-
0,46
-
-
-
Capitaux
affectation
propres
avant
1
13 250
493
173
666
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 596
(1 596)
-
3 464
(3 464)
-
118 803
(4 887)
113 916
7 550 000
-
15,74
-
-
0,46
-
-
0,65
-
Affectation du résultat 2024
4 887
Capitaux
affectation
propres
après
1
13 250
4 887
7 550 000
15,09
(en milliers
d'euros)
(1)
Les acons sont détenues à hauteur de 99,99% par CCF et de 0,01% par MMB ( acon prêtée)
Conformément à la loi, il est rappelé que CCF SFH SA est consolidée dans les états nanciers de CCF HOLDING SASU, 103 rue de Grenelle Paris.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 12 Intérêts, produits et charges assimilées
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.24
Au 31.12.23
Opérations avec les établissements de crédits
Intérêts et produits assimilés
58 396
103 750
58 396
103 750
Intérêts et charges assimilés
Opérations avec la clientèle
Intérêts et produits assimilés
Intérêts et charges assimilés
-
-
-
-
-
-
Opérations sur obligations et autres titres à revenus fixes
Intérêts et produits assimilés
(51 641)
-
(101 361)
-
Intérêts et charges assimilés
(51 641)
(101 361)
TOTAL
6 755
2 389
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 13 Commissions
(en milliers d' Euros)
Au 31.12.24
Au 31.12.23
PRODUITS
-
2 331
Commissions sur opérations avec les établissements de crédits (1)
-
2 331
CHARGES
-
-
-
Charges sur prestations de service financier
-
TOTAL
-
2 331
(1) L'amorssement des frais de nancement, inialement comptabilisé en tant que commissions (produits) pour un montant de 2,3 M€ en 2023, a été reclassé dans le poste
'Intérêts et produits assimilés' en 2024.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 14 et
(en milliers d' Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
PRODUITS
325
-
Autres produits d'exploitation bancaire
325
-
CHARGES
-
(1)
Autres charges d'exploitation bancaire
-
(1)
TOTAL
325
(1)
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 15
(en milliers d' Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Frais de personnel (1)
Impôts et taxes
-
(144)
-
(304)
(1 399)
-
Services extérieurs
Charges refacturées
(807)
(1 479)
TOTAL
(2 430 )
(1 703)
(1) Il n'y a pas d'eecf salarié dans la société CCF SFH.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 16 Tableau des ux de trésorerie
déc-23
2 165
déc-24
3 464
Mappin
Prot/loss
g
Elemt non monetaires inclus dans le resu net av impot
-88 808
-500
TFT1
TFT2
TFT3
TFT4
TFT5
TFT6
TFT23
TFT7
'+/- Dot nees aux amort et aux depre des immo corp et incorp et prov
-
- Dépréciaon des écarts d'acquision et des autres immobilisaons
Dotaons nees aux depreciaons et aux provisions
11
-500
'+/-
'+/-
Quote-part de resultat liee aux societes mises en equivalence
'+/- Resultat net des acvites d'invesssement
'+/- Resultat net des acvites de nancement
Ecart d'acquision négaf
-90 249
Autres mouvements
1 430
-1 204 750
-1 203 850
'+/-
Dim/Augm nee des actifs et passifs provenant des acvites ope
57 348
TFT8
'+/- Flux lies aux operaons avec les etablissements de credit
-11 027
Flux lies aux operaons avec la clientele compte ordinaire
Flux lies aux operaons avec la clientele
TFT9
'+/-
'+/-
TFT10
TFT11
TFT12
TFT13
'+/- Flux lies aux autres operaons aectant des acfs ou passifs nanciers
'+/- Flux lies aux operaons aectant des actifs ou passifs non nanciers
-899
68 921
Impots verses
-
-1
-547
TOTAL Flux nets de tresorerie generes par l'acvite OPERATIONNELLE (A)
-1 291 393
60 311
TFT14
TFT15
'+/- Flux lies aux acquisions et cessions d'acfs nanciers et parcipaons
Flux lies aux immobilisaons corporelles et incorporelles
'+/-
TOTAL Flux net de tresorerie lie aux operaons d'INVESTISSEMENT (B)
0
0
Flux de trésorerie liés à l'émission d'acons et d'obligaons
Flux sur dees/établissements de crédit et clientèle
1 294 430
-480 000
Flux de tresorerie provenant ou a desnaon des aconnaires
TFT16
TFT17
'+/-
'+/- Autres ux nets de tresorerie provenant des acvites de nancement
481 315
TOTAL Flux net de tresorerie lie aux operaons de FINANCEMENT (C )
1 294 430
1 315
Augmentaon/(diminuon) nee de la trésorerie et des équivalents de trésorerie(A
3
037
61 626
+
B+ C)
Solde des comptes de trésorerie et assimilée à l'ouverture de la période
Comptes acf de caisse, banques centrales
107 812
110 849
TFT18
TFT19
TFT20
TFT21
TFT22
Comptes passifs de banques centrales
Comptes ordinaires, prets a vue aux etablissements de credit
Comptes ordinaires, Emprunts a vue aupres des etablissement de credit
Ded des creances et dees raachees sur les cpt de treso et assimilee
107 812
110 849
Solde des comptes de tresorerie et assimilee a la clôture de la periode
Comptes acf de caisse, banques centrales
110 849
172 475
TFT18
TFT19
TFT20
TFT21
TFT22
Comptes passifs de banques centrales
Comptes ordinaires, prets a vue aux etablissements de credit
Comptes ordinaires, Emprunts a vue aupres des etablissement de credit
Ded des creances et dees raachees sur les cpt de treso et assimilee
110 849
172 475
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE
3 037
61 626
Contrôle
0
0
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Note 17 Résultats de la société au cours des cinq derniers exercices
Exercice
2020
Exercice
2021
Exercice
2022
Exercice
2023
Exercice
2024
Nature des indications
I - Capital en fin d'exercice
.
.
Capital social...........................................
113 250 000
7 550 000
113 250 000
7 550 000
113 250 000
7 550 000
113 250 000
7 550 000
113 250 000
7 550 000
Nombre des actions ordinaires existantes...........................
II - Opérations et résultats de l'exercice
.
.
Chiffre d'affaires hors taxes............................
Résultat avant impôts, participation des
55 408 237,34
750 733,85
38 361 656,00
2 902 825,00
57 707 407,60
-227 013,39
106 080 846,34
3 516 067,85
58 395 767,89
4 649 475,21
salariés et dotations aux amortissements,
dépréciations et provisions.............................................
Résultat après impôts, participation des
.
.
salariés et dotations aux amortissements,
dépréciations et provisions.............................................
Résultat distribué.......................................
387 113,85
0,00
-470 693,75
0,00
-579 943,32
0,00
2 165 338,85
0,00
3 463 666,21
4 886 986,91
III - Résultats par action
.
.
.
Résultat après impôts, participation des
salariés, mais avant dotations aux
amortissements, dépréciations et provisions......................
Résultat après impôts, participation des
0,05
-0,06
-0,03
0,35
0,46
salariés et dotations aux amortissements,
dépréciations et provisions...............................................
Dividende attribué à chaque action.............................
0,05
-
-0,06
-
-0,08
-
0,29
-
0,46
0,65
IV - Personnel
.
Effectif moyen des salariés employés
pendant l'exercice......................................
Montant de la masse salariale de l'exercice...
Montant des sommes versées au titre des
avantages sociaux de l'exercice (sécurité
sociale, oeuvres sociales).........................................
Néant (1)
Néant (1)
Néant (1)
Néant (1)
Néant (1)
-
-
-
-
-
.
.
-
-
-
-
-
(1) La société n'a pas de personnel salarié
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
E. Autres Annexes
Annexe 1 - Aestaon du Responsable du rapport nancier annuel
’ à é é
èêéé’
è’é’
é è ’é é
’ è ’é ’
’é’
éééé’èé
Bertrand ROBEQUAIN
Directeur Général délégué
Dirigeant eecf
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
F. RAPPORTS DIVERS ET PROJETS DE RÉSOLUTIONS
-
-
-
les de direcon générale ;
la présentaon du disposif de contrôle interne ;
les et du
Conseil ;
-
-
et
;
les informaons relaves aux rémunéraons des dirigeants sociaux et des membres du Conseil
;
-
-
les de ;
les convenons réglementées.
•
de la
225-51-1 du Code de commerce, et dans les condions fixées par
les statuts, il a été décidé que la direcon générale de la Société sera assumée par une autre personne physique
qui prendra le tre de Directeur Général.
Le 1
er
janvier 2024, de la Société a nommé M. Fady Wakil en qualité de Directeur
Général et M. Bertrand Robequain en qualité de Directeur Général Délégué, pour une durée de 3 ans, soit pour
de sur les
décembre 2025.
du mars 2025, M.
foncons de Directeur Général, a nommé Monsieur Jérôme Walter en qualité de Directeur Général de la Société.
Par conséquent, à compter du 19 mars 2025, la direcon générale se compose comme suit :
-
Directeur Général : M. Jérôme Walter ;
-
Directeur Général délégué : M. Bertrand Rebequain.
Le Directeur Général jouit des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société,
dans la limite de l'objet social et sous réserve de ceux que la loi aribue expressément aux assemblées
d'aconnaires et au Conseil d'administraon. Il représente la Société dans ses rapports avec les ers.
administraon est libre de xer,
dans son règlement intérieur, les décisions pour lesquelles le Directeur Général devra recueillir l'autorisaon
préalable du Conseil d'administraon.
la
Société, en relaon étroite avec la Direcon Générale, tout en respectant les responsabilités exécuves de celle-
ci. Le Président du C et mis en les du
les et en toutes
de
les et veille en
par la Direcon Générale. Il donne son accord préalable à toute opéraon stratégique signicave se situant hors
des orientaons approuvées.
Page 52 sur 98
CCF SFH Rapport Annuel 2024
Comités spécialisés
Les trois comités spécialisés prévus par la réglementaon bancaire ont été constués, conformément à la faculté
511-91 du Code monétaire et nancier, au niveau consolidé de CCF Holding en sa qualité
de compagnie nancière holdi et et
Comité des rémunéraons). Ces comités ont été supprimés à compter du 31 juillet 2020, sur décision du Conseil
de par My Money Bank de trois nouveaux comités.
En effet, sur My ont au niveau
de celle-ci, trois comités spécialisés au sens de la réglementaon bancaire (le Comité des risques, le Comité des
rémunéraons, le Comité des nominaons), régissant et .
Le 19 décembre 2023 sur CCF, ont été créés au niveau de celle-ci, trois
comités spécialisés au sens de la réglementaon bancaire (le Comité des risques, le Comité des rémunéraons,
le Comité des nominaons), régissant CCF et ses liales réglementées, dont CCF SFH.
») répondant, quant à lui, aux disposions du Code de
commerce, est demeuré placé au niveau de la société consolidante du Groupe, CCF Holding. Son périmètre
du Groupe, dont CCF SFH.
duConseil CCF en 2021,
ESG (Environnement, Social et Gouvernance) a été créé au niveau de CCF Holding dont le périmètre couvre toutes
les entés réglementées dont CCF SFH.
ESG de du de de
(Mme ; Mme Isabel Goiri ; M. Chad
Leat ; Mme Françoise Mercadal Delasalles).
Conseil CCF en 3 décembre 2024, un Comité ad
hoc Phoenix a été créé au niveau de CCF Holding dont le périmètre couvre toutes les entés réglementées du
Groupe CCF.
Ses principales aribuons sont de :
-
et dans en du
Groupe CCF, également appelé Phoenix ;
-
que nal de transformaon du Groupe CCF garant à la fois l'adéquaon du capital et
la stabilité de l'organisaon dans une perspecve de durabilité.
de du 2025.
Les membres du Comité Phoenix sont : Monsieur Chad Leat (Président), Monsieur Leland Wilson, Madame Anna
Siakotos, Madame Isabel Goiri et Madame Françoise Mercadal-Delasalles.
•
Situaon des mandats : Président du Conseil
Commissaires aux comptes et Contrôleur spécique
Conseil
1
er
janvier 2024 pour être composée
de M. Thomas Vandeville, président, M. Mahieu Flichy et Mme Agnieszka Bojarska-Serres, tous deux
administrateurs. Les administrateurs ci-avant listés ont été nommés pour une durée de 3 années prenant fin à
assemblée g sur les
la union du Conseil
du 1
er
de son
Page 53 sur 98
CCF SFH Rapport Annuel 2024
2024, CCF M. Nicolas en
, en remplacement de M. Mahieu Flichy, démissionnaire, et pour la durée restant à courir de
assemblée g sur les
décembre 2025.
CCF en
de
sur les
décembre 2025.
Président du Conseil
Le 2 septembre 2024 Agnieszka Bojarska-Serres en qualité de Président du
Conseil, en remplacement de M. Thomas Vandeville, démissionnaire, pour toute la durée de son mandat
sur les de
décembre 2025.
Directeur général
Le 1er janvier 2024 le nommé M. Fady Wakil en qualité de Directeur Général, pour
une durée de 3 ans, pour sur les
de au 2025.
du mars 2025, M.
foncons de Directeur Général, a nommé Monsieur Jérôme Walter en qualité de Directeur Général de la Société,
pour une durée de trois années, soit l sur les
clos au 31 décembre 2027.
Directeur général délégué
Le 1er janvier 2024 nommé M. Bertrand Robequain en qualité de Directeur Général
délégué, pour une durée de 3 ans,
sur les de au 2025.
Commissaires aux comptes
tenu CCF SFH est soumise à un double commissariat aux
comptes.
Le 20 février 2020, la société BDO Paris , ayant son siège social 43-47 avenue de
la Grande-Armée 75116 Paris , immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro
4
80 307 131, inscrite à la CNCC sous le numéro 4100014384, représentée par M. Vincent Génibrel, en qualité de
commissaire aux comptes tulaire pour une durée de six exercices qui expirera à de
sur les de clos 2025.
Le 24 mai 2024 après avoir constaté la démission du commissaire aux comptes
PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT, a nommé la société KPMG S.A, ayant son siège social Tour Eqho 2 avenue
Gambea 92066 Paris La Défense Cedex, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés sous le
numéro 512 802 539, inscrite à la CNCC sous le numéro 4100045757, représentée par M. Nicolas BOURHIS, en
sur les de 2027.
Les principaux services autres que la cercaon des comptes qui ont été fournis par le collège des commissaires
24 17 décembre 2024,
dans le cadre de la mise à jour du prospectus du programme EMTN de la société.
Contrôleur spécique
Le Cabinet Cailliau Dedouit & Associés, représenté par M. Laurent Brun, a été désigné en qualité de contrôleur
spécique de CCF SFH, et M. Rémi Savournin en qualité de contrôleur spécique suppléant, par décision du
Directeur Général le 10 mars 2022 et
Prudenel et de Résoluon, leur mission couvrant les exercices comptables 2022 à 2027.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
•
Disposif de contrôle interne
Organisaon générale du contrôle interne
disposions de l'Arrêté du 3 novembre 2014 en maère de contrôle interne des établissements de crédit et des
ainsi et en
et de
générale) et de « de .
permet (dirigeants eecfs) et de une vision
de et du de
permet et les
pas mais les les
dirigeants eecfs sont conformes à la stratégie dénie par le Conseil
CCF SFH, qui ne dispose pas de moyens propres, a délégué les foncons de geson
des risques, du contrôle permanent, périodique et de conformité à CCF, sa société mère. En conséquence, elle
fait pare intégrante du périmètre de couverture des corps de contrôle du Groupe CCF et suit les disposions
en en permanente de
ses opéraons.
Le disposif de contrôle interne est organisé en selon le modèle des « trois lignes de défense » en conformité
avec les préconisaons du Comité de Bâle, avec :
.
Un contrôle permanent de « niveau 1 » sous la responsabilité des opéraonnels, de leur management
et des direcons concernées, incluant les contrôles automasés ou inclus dans les applicaons
informaques ;
.
.
Un contrôle permanent de « niveau 2 » assuré par des équipes dédiés et indépendantes des
opéraonnels raachées aux direcons Risque et Conformité dotées de pouvoirs de contrôle ;
Un contrôle périodique strictement indépendant des opéraonnels comme du contrôle permanent
sousdede
Responsables des foncons clés du disposif de contrôle interne
Les Responsables des « foncons clés » du disposif de contrôle interne au sens de la réglementaon bancaire,
sont au 31 décembre 2024 :
.
.
.
Monsieur Samuel Maman, Directeur des Risques et de la Conformité ;
M. Nabil Gmira, Directreur ;
M. Gabriel Gizard, Responsable du Contrôle Permanent.
Dirigeants eecfs
Il est rappelé que M. Jérôme Walter, en sa qualité de Directeur Général, et M. Bertrand Robequain en sa qualité
511-13 du Code monétaire
et nancier, la direcon eecve de la Société.
de :
•
•
En dehors et les
et CCF et ses liales, y compris CCF SFH
pour son informaon et ses prises de décision, en maère de contrôle interne, sur des comités
en et
au travers de leur parcipaon directe aux comités spéciquement établis dans le cadre du disposif
de Contrôle Interne, les « Comité exécuf des Risques et de la Conformité », « Comité de geson acf
&
passif » (ALCO), « Comité de suivi des aaires » (Business Review Commiee) et « Comité de
et » établis au du et de ses liales.
•
Monsieur M. Jérôme Walter, Directeur Général de la Société, sera nommé :
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
o
o
en de et
niveau ;
en et
La fréquence des Comités ALCO, Exécuf des Risques et de la Conformité, Business, Cost et Operaonal & IT est
mensuelle.
les
et du rapport de chacune des liales réglementées du Groupe CCF Holding, relaves aux risques dont ils assurent
la couverture.
Un « Comité de Direcon », réunissant les directeurs de différents départements, se ent régulièrement avec
une fréquence minimum mensuelle.
Présentaon des comités exécufs
4, les comités exécufs, constués de manière centralisée, couvrent pour CCF Holding, CCFet
ses liales, et My Money Bank, les risques qui leurs sont applicables au regard de leurs acvités.
Les missions décrites ci-dessous sont en conséquence exhausves et pourront être limitées en foncon du
périmètre des acvités sociales de la Société.
Depuis le 1
er
janvier 2023 et la refonte de la gouvernance des comités exécufs du Groupe CCF, le Groupe est
dirigé par un Comité de niveau CCF
directement aux principaux comités en et
correct fonconnement du disposif de geson des risques :
o
Group Execuve Risk & Compliance Commiee – Comité Excécuf des Risques et de la
Conformité (CERC) ;
o
o
o
o
Comité de geson acf & passif Groupe (Group ALCO) ;
Comité de suivi des aaires (Group Business Review Commitee) ;
Comité des Coûts (Cost Commiee).
Operaonal and IT Commiee
Les missions des comités exécufs sont présentées ci-dessous :
‒
Le Comité ALCO Groupe (acf/passif) et du
Comité de direcon, les éléments suivants
•
•
Analyse des principaux postes du bilan et du portefeuille de couverture ;
Suivi des emprunts (privilégiés et non privilégiés) : mise en place, remboursements, rao de
couverture de CCF SFH du passifs
adéquaon de la duraon des passifs par rapport aux actifs, etc. ;
•
•
P de du ;
Raos de liquidité (réels et prévisions), y compris et surtout les ratios spéciques à CCF SFH
(couverture des besoins de liquidité à 180 jours) ;
•
Risques ALM de
o
o
o
o
Risque de liquidité (écoulement et impasse) ;
Risque de taux (et polique de couverture associée) ;
Risque de renancement ; et
Risque de solvabilité.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
‒
Le Comité Exécuf des Risques et de la Conformité (CERC -Group Execuve Risk & Compliance
Commiee) sous la responsabilité conjointe du Directeur général (Président du Comité), du Directeur
des Risques et de la Conformité du groupe CCF et du Secrétaire General assure la surveillance des risques
principaux du groupe CCF :
•
•
•
•
Risque de crédit,
Risque opéraonnel, dont les risque IT et Cyber et le risque de fraude
Risque de non-conformité (LCB-FT, corrupon, RGPD, etc.)
Risque règlementaire (juridique, etc.)
Aectant les secteurs d'acvité et les entés juridiques qui composent le groupe CCF
‒
Le Comité Exécuf des Risques et Conformité a pour principales missions :
•
et
risque de non-conformité, y compris en termes de protecon des données, du risque
règlementaire des entés du groupe ;
•
•
•
•
•
La revue des éléments soumis au Risk Commiee pour approbaon par le Board dont :
La revue annuelle du Risk Appete Framework (cartographie, RAD et RAS),
de et
Le plan annuel de Conformité
L Risk du
avec au ;
Le suivi mensuel du Coût du Risque et des NPL du Groupe ;
et les
fonctionnement et des
opéraonnelles ;
•
•
•
et le sous-comités du CERC,
notamment Nomedo, BSCMC, comité sourcing, comité contrôle permanent (liste détaillée ci-
dessous) :
•
•
Validaon des poliques Groupe en maère de risque ou de conformité ;
Assurer un suivi des audits/contrôles/exigences réglementaires et/ou prudenelles
régulateurs/autorités AMF/ACPR/ECB/SRB/FGDR, ou assimilé ;
•
•
De des en et
.
‒
Le comité des suivis des aaires (Business Review Committee) a en charge :
•
•
•
La dénion de la stratégie commerciale des diérentes lignes méers (produits, posionnement
La dénion des nouveaux fonds, des nouveaux produits, dénion des éléments de langage
clients ;
L sur les les
‒
‒
Le comité des coûts et Transformaon and Cost Commiee), en :
•
Le suivi des grands projets (informaque et/ou de transformaon) du Groupe CCF (budgets, mise
en
•
La dénion de plan d'acons et de remédiaon le cas échéant.
Le comité operaonnel et IT (Operaonal and IT Commiee), a en charge :
• Le suivi des grands projets informaques et de transformaon
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
•
•
de DSI en
Banque ;
La geson de la relaon avec les prestataires de services essenels externalisés.
Enn, un comité Nouveau Produit (New Product Commiee) a été constué et est raaché au Group Execuve
Risk & Compliance Commiee. Il se réunit de manière ad hoc et aura pour mission de statuer sur le lancement
de nouveaux produits, sur la modicaon de produits et/ou les retraits de produits.
Changement dans la gouvernance intervenus depuis le 1
er
janvier 2024 :
Compte tenu de la diversicaon des acvités du Groupe CCF depuis le 1er janvier 2024, la gouvernance a évolué
et et
clés.
Diligences eectuées par les dirigeants eecfs
Les dirigeants eecfs de chaque enté réglementée parcipent directement aux principaux comités exécutifs,
tels que listés au paragraphe « » ci-dessus.
CCF les les et
statut des « issues » (aussi appelées constats de décience) en cours de remédiaon des audits internes et
comptes et éléments nanciers).
Par ailleurs, le Directeur interne
de
sur et mis en en
des disposions du règlement du 3 novembre 2014, passe par une interacon et des rencontres régulières avec
les diérents acteurs du disposif de contrôle interne ou de gouvernance :
-
pour aborder
les sujets relafs au contrôle périodique et au disposif de contrôle interne.
-
Il en est de même pour les représentants des foncons clés de contrôle (Directeur de la Conformité et
Responsable de la foncon geson des risques, en parculier) pour les sujets relatifs aux contrôles
permanents, aux principaux risques auxquels est ex et de
-
-
Chaque rapport d'audit est envoyé aux dirigeants eecfs membres du
de Direcon.
Par ailleurs, les dirigeants eecfs parcipent aux réunions du Comité exécuf des Risques et de la
Conformité et sont ainsi informés, sur une base a minima mensuelle, du suivi des principaux risques
réglementaires et des plans de contrôle. Ils suivent les
supplémentaires nécessaires) et des plans de conformité ou du contrôle permanent.
de
de CCF SFH dix reprises en 2024.
4 et les du
de Contrôle Interne lors des trois réunions qui se sont tenues aux dates suivantes : 19 mars 2024, 17 septembre
2024 et 11 décembre 2024.
les articles 265 et 2024 ont
au le 19 mars 2024.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
de de
Comme exposé ci-avant, le disposif de contrôle interne permet aux dirigeants eecfs et au Conseil
une vision de desde
du disposif de contrôle interne et les sur
ou du de interne.
du celle-ci est assurée par les comités spécialisés mis en
place au niveau consolidé de CCF Holding et au niveau de CCF, de manière directe par les dirigeants eecfs et
les Responsables des foncons clés.
Les Comités spécialisés de CCF de CCF SFH.
CCF les aussi
de CCF SFH.
Le rôle des quatre comités spécialisés est le suivant :
o
Le Comité des Risques
Le Comité des Risques a pour missions principales :
-
la revue de la stratégie globale de geson des risques de CCF et de ses liales, y compris CCF SFH,
comprenant et aux
que le suivi de ses acvités au regard de ces limites de tolérance aux risques ;
la véricaon que les équipes dirigeantes ont bien identifié, évalué, aénué et géré tout risque auquel
Money Bank et ses liales, y compris CCF SFH, sont confrontées et ont établi une infrastructure de geson
des risques en mesure de traiter ces risques ;
-
-
-
-
-
-
la revue de la xaon du prix des produits et services au regard des risques et capitaux propres au travers
du Risk Appete Statement ;
des CCF et ses liales, y compris CCF SFH, en
coordinaon avec les autres comités spécialisés ;
et vis-à-vis de la
geson des risques ;
plan les et
interne et de toute modicaon de ce plan le cas échéant ;
la validaon, avant tout dépôt aux autorités réglementaires compétentes, du rapport annuel sur le
contrôle interne préparé par CCF et chacune de ses liales, y compris CCF SFH.
o
Le Comité des Rémunéraons
Le Comité des Rémunéraons a pour responsabilité de :
-
CCF et de ses liales
en maère de polique de rémunéraon applicable et de rémunéraon des preneurs de risques (au sens
au de CCF et de ses liales, y compris CCF SFH;
veiller à ce que chaque enté mee en place des procédures visant à prévenir ses risques au regard
notamment de la corrélaon entre la part variable des rémunéraons et les performances individuelles
ou collecves ;
-
-
-
veiller à ce que le montant alloué par CCF et ses liales, à la rémunéraon variable ainsi que sa réparon
de ;
procéder à une revue annuelle de la polique de rémunéraon de CCF et de ses liales et de son
applicaon, ainsi que des rémunéraons et avantages accordés aux mandataires sociaux et dirigeants
eecfs de chaque enté.
o
Le Comité des Nominaons
Les responsabilités du Comité des Nominaons comprennent principalement :
-
et en
en et
;
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
-
-
-
et de et
exerçant une foncon de direcon (présidents, directeurs généraux, directeurs généraux délégués) de
CCF et de ses liales, y compris CCF SFH ;
et et
individuelles et collecves au sein des organes de surveillance et de direcon de CCF et de ses liales, y
compris CCF SFH ;
et et
de deCCF et de chacune de ses liales.
o
Le Comité d’Audit
assistance au Conseil de CCF Holding et aux organes de surveillance des entés du Groupe, compris CCF SFH
sur les sujets ci-dessous :
-
-
-
la véricaon permanente que les systèmes de contrôle et de reporng nancier du groupe sont
appropriés et ecaces ;
la revue des rapports comptables et nanciers transmis par chacune des entés à ses aconnaires
respecfs et aux autorités réglementaires compétentes ;
la véricaon permanente que les dirigeants et cadres à responsabilité de chaque enté du Groupe
mainennent une communicaon uide avec les auditeurs externes, les organes de surveillance et les
interne de
Chaque Comité spécialisé se réunit au moins une fois par trimestre. Un compte-rendu de ses travaux est eectué
par son Président aux conseils trimestriels de CCF (Comité des Risques, Comités des Nominaons et Comité des
et et
fait de rgane délibérant de chaque
enté réglementée, dont CCF SFH, soit par le Président du comité spécialisé concerné, soit par le responsable de
la foncon clé concernée ou par toute personne concernée.
et les
enté réglementée concernée doivent se conformer.
du les
Les dirigeants eecfs parcipent directement aux principaux comités de contrôle interne, notamment les
«
Comité exécuf des Risques et de la Conformité », « Comité de geson acf & passif » (ALCO), « Comité de
suivi des aaires » (Business Review Commiee) et « de » établis au
du de filiales.
Conformément novembre sur le
Interne et le Responsable de la Foncon de geson des risques présentent annuellement, le rapport annuel sur
le contrôle interne (RACI ), au Conseil avec cas
la Conformité et du Responsable du contrôle permanent.
et le plan des
Risques du 5 février 2025 et au de mars 2025 qui les ont approuvés.
Par ailleurs de :
-
Interne présente au Conseil et les
de ;
-
le Responsable de la Foncon de geson des risques, Directeur des Risques et de la Conformité,
et risk appete
contrôle permanent, et le disposif de lue an-blanchiment.
511-71 du Code Monétaire et Financier relaf à la rémunéraon des preneurs de risques
ne lui est pas applicable.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Cependant, au niveau du Groupe, il convient de préciser que la liste des catégories de personnes dont la
le
le Comité des rémunéraons de CCF Holding en coordinaon avec la Direcon des ressources humaines, pour
du CCF
- et
sur les
2024.
•
et de et du
L de :
•
•
•
Mme Agnieszka Bojarska-Serreset du
M. Nicolas Chastang, administrateur ;
Mme. Kawtar Adlani, administrateur.
de la Société a été dénie an de répondre aux
disposions de l'Arrêté du 3 novembre 2014 en maère de contrôle interne des établissements de crédit et des
ainsi et en
(Direcon générale) et de « de traon).
est, en et
disposif de contrôle interne (contrôles permanents et contrôle périodique) présenté ci-dessus, des résultats
dix reprises au cours . Il a notamment examiné
les du et les
réunions trimestrielles.
Par ailleurs, conformément aux bonnes praques en matière de gouvernance et aux recommandaons
uneauto-évaluaon dont les résultats ont été soumis à
nominaons. du 19 mars 2025 a arrêté le plan de formaon
en
les les et membres
2024
•
Informaon concernant les mandats détenus par les dirigeants et membres du
au de 2024
Autres mandats et foncons exercés par les représentants légaux :
•
M. Fady Wakil MMB Investment Partners B.V., Directeur
Général de MMB SCF (jusqu’au 18 mars 2025) ; de (à
compter du 24 septembre 2024) ; ALGOAN (à compter du 24
septembre 2024) ;
•
•
M. Bertrand Robequain : Directeur Général délégué de MMB SCF ;
M. Jérôme Walter : Directeur général de MMB SCF (à compter du 19 mars 2025).
du
•
M. Mahieu Flichy : Membre MMB SCF (jusqu’au 24 juillet 2024) ;
(jusqu’au 24 septembre 2024) ; Membre du Conseil
de (jusqu’au 24 septembre 2024) ;
•
•
•
•
M. Thomas Vandeville : Directeur Général délégué de CCF (jusqu’au 30 août 2024) ;
Mme Agnieszka Bojarska Membre du de MMB SCF ;
M. Nicolas Chastang : Membre du SCF ;
Mme. Kawtar Adlani : Somafi-Soga ; Membre du Conseil
de .
•
etdu
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
CCF SFH aucune rémunéraon, ni avantage en nature aux dirigeants sociaux, ni aucun jeton de présence
Ceux-ci sont tous des salariés du Groupe et exercent leur mandat au
sein de la Société sans rémunéraon spécique.
•
en de
de de
•
de
de la Société.
•
Procédure relave aux convenons réglementées et aux convenons conclues à des
condions courantes et normales
en CCF et
validaon des convenons réglementées a été volontairement étendue aux convenons portant sur des
opéraons conclues à des condions courantes et normales.
et les et
au
Ainsi, la Direcon juridique se charge de répertorier les convenons
les sur
de de du cuf du Groupe, le Directeur
les Conseil
en
de sa
en des en sur
conclues à des condions courantes et normales, étant précisé que les personnes directement ou indirectement
intéressées ne parcipent pas à cee évaluaon.
et
poursuivies durant ce même exercice sont également portées à la connaissance et soumis chaque année à la
se
spécial établi par les Commissaires aux comptes.
•
Convenons réglementées
Compte tenu et en 511-39 du Code monétaire et
nancier, les disposions des arcles L. 225-38 à L. 225-43 du Code de commerce sont applicables à la Société.
1.
ordinaire du 24 avril 2024
225-30, alinéa 1 du Code de commerce, nous vous informons
225-38 et
social ouvert le 1
er
janvier 2024 et clos le 31 décembre 2024.
2.
225-30, alinéa 2 du Code de commerce, nous vous informons
225- Code et
ne au de ercice ouvert le 1
er
janvier 2024 et clos le 31 décembre 2024.
3.
la de
225-30, alinéa 1 du Code de commerce, nous vous informons
225-38 et
de clos décembre 2024.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
4.
cours
fait des
et selon
au de ce 20243 sont les suivantes :
•
CCF et CCF en
effet rétroacf au 1
er
janvier 2024 ;
•
•
•
•
•
Contrat de sous-licence de la marque CCF conclue entre CCF SFH et CCF en date du 8 avril 2024 ;
Mandat ACPR conclu entre CCF SFH et CCF Holding en date du 31 mai 2024 ;
et CCF du
CCF et du
Contrat intulé Master Amendment Agreement to the Programme Documents conclu entre CCF SFH et
CCF en date du 16 décembre 2024 par lequel les contrats suivants ont été amendés :
-
-
-
-
-
-
Master Denions and Construcon Agreement conclu entre CCF SFH (anciennement HSBC SFH) et CCF
en date du 29 juillet 2008 ;
Borrower Facility Agreement conclu entre CCF SFH (anciennement HSBC SFH) et CCF (remplaçant HSBC
Connental Europe) en date du 29 juillet 2008 ;
Borrower Collateral Security Agreement conclu entre CCF SFH (anciennement HSBC SFH) et CCF
(remplaçant HSBC Connental Europe) en date du 29 juillet 2008 ;
Cash Collateral Agreement conclu entre CCF SFH (anciennement HSBC SFH) et CCF (remplaçant HSBC
Connental Europe) en date du 29 juillet 2008 ;
Calculaon Services Agreement conclu entre CCF SFH (anciennement HSBC SFH) et CCF (remplaçant
HSBC Connental Europe) en date du 29 juillet 2008 ;
Administrave Agreement conclu entre CCF SFH (anciennement HSBC SFH) et CCF (remplaçant HSBC
Connental Europe) en date du 29 juillet 2008.
5.
Convenons libres poursuivie
et exercice
de le 1
er
janvier 2024 et clos le 31 décembre 2024.
Nous vous précisons que les Commissaires aux comptes ont été régulièrement informés de ces convenons, an
511-39 du Code monétaire et
nancier.
les termes sur les
L. 511- et de
décembre 2024 et les qui le cas échéant.
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Rapports des Commissaires aux comptes
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CCF SFH Rapport Annuel 2024
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
KPMG S.A.
Tour EQHO
BDO PARIS S.A.S
43-47 Avenue de la Grande
Armée
2
Avenue Gambetta
CS 60055
2066 Paris La Défense Cedex
75116 Paris
9
CCF SFH
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024
CCF SFH
1
03 Rue de Grenelle
5007 PARIS
7
KPMG S.A., société d’expertise comptable et de
commissaires aux comptes inscrite au Tableau de l’Ordre des d’administration
Société anonyme à conseil
BDO Paris S.A.S. Société de commissariat aux
comptes
experts comptables de Paris sous le n° 143008010101 et
rattachée à la Compagnie régionale des commissaires aux
comptes de Versailles et du Centre.
Siège social :
Tour EQHO
2 avenue Gambetta
CS 60055
Siège social : 43-47, 43 AVENUE DE LA GRANDE
ARMEE, 75116 PARIS
SIREN : 480307131
Société française membre du réseau KPMG constitué de
RCS greffe : 480 307 131 R.C.S. Paris
cabinets indépendants affiliés à KPMG International Limited, 92066 Paris La Défense Cedex
une société de droit anglais ( private company limited by
guarantee ).
Capital social : 5 497 100 €
775 726 417 RCS Nanterre
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
KPMG S.A.
Tour EQHO
BDO PARIS S.A.S
43-47 Avenue de la Grande
Armée
2
Avenue Gambetta
CS 60055
2066 Paris La Défense Cedex
75116 Paris
9
CCF SFH
1
7
03 Rue de Grenelle
5007 PARIS
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024
À l'assemblée générale de la société CCF SFH,
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'assemblée générale, nous avons effectué l’audit
des comptes annuels de la société CCF SFH relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils
sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français,
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi
que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit du
groupe CCF Holding.
Fondement de l'opinion
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
"
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels" du présent
rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le
code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la
période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas
fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.
KPMG S.A., société d’expertise comptable et de
commissaires aux comptes inscrite au Tableau de l’Ordre des d’administration
Société anonyme à conseil
BDO Paris S.A.S. Société de commissariat aux
comptes
experts comptables de Paris sous le n° 143008010101 et
rattachée à la Compagnie régionale des commissaires aux
comptes de Versailles et du Centre.
Siège social :
Tour EQHO
2 avenue Gambetta
CS 60055
Siège social : 43-47, 43 AVENUE DE LA GRANDE
ARMEE, 75116 PARIS
SIREN : 480307131
Société française membre du réseau KPMG constitué de
RCS greffe : 480 307 131 R.C.S. Paris
cabinets indépendants affiliés à KPMG International Limited, 92066 Paris La Défense Cedex
une société de droit anglais ( private company limited by
guarantee ).
Capital social : 5 497 100 €
775 726 417 RCS Nanterre
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Justification des appréciations - Points clés de l'audit
En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la
justification de nos appréciations, nous devons porter à votre connaissance les points clés de l’audit
relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus
importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons
apportées face à ces risques.
Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport.
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Informations données dans les documents sur la situation financière et les comptes annuels
adressés aux actionnaires
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels
des informations données dans les documents sur la situation financière et les comptes annuels
adressés aux actionnaires.
La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de
paiement mentionnées à l’article D.441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation
suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations de
banque et les opérations connexes, votre société considérant qu’elles ne rentrent pas dans le périmètre
des informations à produire.
Rapport sur le gouvernement d'entreprise
Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement
d’entreprise, des informations requises par l'article L.225-37-4 du code de commerce.
Autres informations
Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires
Format de présentation des comptes annuels inclus dans le rapport financier annuel
Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences
du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format
d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le
règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes
annuels inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire
et financier, établis sous la responsabilité du directeur général.
Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels inclus dans le
rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information
électronique unique européen.
CCF SFH
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024
3
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société CCF SFH par l'assemblée générale
du 30 mai 2024 pour le cabinet KPMG S.A. et du 20 juin 2008 pour le cabinet BDO Paris.
Au 31 décembre 2024, le cabinet KPMG S.A. était dans la 1ère année de sa mission et le cabinet BDO
Paris dans la 17ème année de leur mission.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement
d'entreprise relatives aux comptes annuels
Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément
aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle
estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives,
que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la
société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations
nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité
d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre
l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de
l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de
l'information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes
annuels
Objectif et démarche d'audit
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance
raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies
significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois
garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de
systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou
résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre
à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que
les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes
ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
CCF SFH
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024
4
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en
France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En
outre :
•
il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en
œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime
suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie
significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative
résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
•
•
•
il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures
d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité
du contrôle interne ;
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les
concernant fournies dans les comptes annuels ;
il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable
de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude
significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les
éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances
ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à
l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces
informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec
réserve ou un refus de certifier ;
•
il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels
reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.
Rapport au comité d'audit du groupe CCF Holding
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et
le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous
portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement
de l’information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies
significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de
l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le
présent rapport.
CCF SFH
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024
5
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE)
n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles
sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons
avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde
appliquées.
Paris la Défense, le 31 mars 2025
KPMG S.A.
Paris, le 31 mars 2025
BDO Paris
Nicolas Bourhis
Associé
Vincent Génibrel
Associé
CCF SFH
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2024
6
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2024
1. Bilan
(en
milliers
(en
milliers
d'Euros)
d'Euros)
Au
1.12.24
Au
31.12.23
Au
31.12.24
Au
31.12.23
A C T I F
Notes
P A S S I F Notes
3
Caisse, banques centrales,
C.C.P.
02
1
1
Dettes envers les établissements
de crédit
04
-
-
A vue
-
-
-
A terme
-
Créances
établissements de crédit
sur
les 04-05-
4
172 482 3 625 964
06
Dettes représentées par un titre
4 005 766 3 524 452
A vue
174 026
110 848
Titres du marché interbancaire et
titres de TCN
A terme
3 998 456 3 515 116
-
Emprunts obligataires
4 005 766 3 524 452
0
4-05-
Immobilisations financières
-
-
06
Autres passifs
08
09
58 463
857
804
500
Obligations et autres titres à
revenu fixe
-
-
Comptes de régularisation
110
-
Provisions pour risques et
charges
07
Autres actifs
08
09
804
804
Comptes de régularisation
9 856
15 183
Capitaux Propres hors FRBG
118 804
115 339
Capital souscrit
Réserves
10-11
10-11
10-11
10-11
113 250
493
113 250
409
Report à nouveau (*)
1 597
3 464
(485)
2 165
Résultat de l'exercice
TOTAL DU PASSIF
TOTAL DE L'ACTIF
4 183 143 3 641 952
4 183 143 3 641 952
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
2
. Compte de résultat
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Notes
12
Au 31.12.24
58 396
Intérêts et produits assimilés
Intérêts et charges assimilées
Commissions (produits)
103 750
12
13
13
14
14
(51 641)
(101 361)
-
2331
Commissions (charges)
-
325
-
-
-
Autres produits d'exploitation bancaire
Autres charges d'exploitation bancaire
(1)
PRODUIT NET BANCAIRE
7 080
4 719
Charges générales d'exploitation
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
Coût du risque
15
(2 430)
(1 703)
4 650
-
3 016
-
RESULTAT D'EXPLOITATION
Gains ou pertes sur actifs immobilisés
4 650
3 016
-
-
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
Résultat exceptionnel
4 650
3 016
-
-
RESULTAT AVANT IMPOT
Impôt sur les bénéfices
RESULTAT NET
4 650
(1 186)
3 464
3 016
(851)
2 165
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
3. Hors-bilan
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Notes Au 31.12.24
E N G A G E M E N T S D O N N E S
Engagements de financement
804
-
804
-
Engagements en faveur d'établissements de crédit
Engagements en faveur de la clientèle
-
-
Engagements de garantie
804
804
Cautions, Avals et autres garanties d'ordre d'établissements de
crédit
3
804
804
Engagements d'ordre de la clientèle
E N G A G E M E N T S R E C U S
Engagements de financement
5 255 973
5 832 150
-
-
Engagements reçus d'établissements de crédit
Engagements reçus de la clientèle
-
-
Engagements de garantie
5 255 973
5 832 150
Cautions, Avals et autres garanties reçues d'établissements de
crédit
Engagements reçus de la clientèle
3
5 255 973
-
5 832 150
-
(1) garanties reçues de CCF.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
NOTES ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX
NOTE 1 – NOTES ANNEXES AUX COMPTES ANNUELS AU 31 DECEMBRE 2024
PRINCIPALES REGLES D’EVALUATION ET DE PRESENTATION
Note 1 – Principales règles d’évaluaon et de présentaon
1. Présentaon des comptes
La société, constuée en décembre 2004, était une liale détenue par HSBC Connental Europe (« HBCE »), agrée
en tant qu’établissement de crédit, société nancière à objet exclusif.
En 2011, elle obent une modicaon d’agrément auprès de l’ACPR et adopte le statut de Société de
Financement de l’Habitat (SFH). Elle a la qualité d’établissement de crédit spécialisé - société de crédit foncier -
régie par les arcles L. 513-2 et suivants et R. 513-1 et suivants du Code monétaire et nancier.
Lorsqu’au 1
er
janvier 2024, HSBC Connental Europe a cédé à CCF, sa parcipaon de 100 % dans HSBC SFH
(France), l’Assemblée Générale Extraordinaire de la Société CCF SFH a décidé de modier la dénominaon sociale
de la Société, de « HSBC SFH » à « CCF SFH ».
Les comptes individuels de CCF SFH ont été établis conformément aux disposions du règlement N° 2014-07 du
26 novembre 2014 relaf aux comptes des entreprises du secteur bancaire émis par l’Autorité des Normes
Comptables (ANC).
Les convenons comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence,
conformément aux hypothèses de base :
o
o
o
Connuité de l’exploitaon ;
Permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ;
Indépendance des exercices.
Et conformément aux règles générales d’établissement et de présentaon des comptes annuels, CCF SFH
présente des notes annexes qui complètent et commentent l’informaon nancière donnée par le bilan, le
compte de résultat et le hors bilan.
2. Faits marquants de l’exercice 2024
2.1 Acquision par la société CCF des tres de HSBC SFH (France) le 1
er
janvier 2024
Le 25 novembre 2021, la société CCF Holding (anciennement Promontoria MMB), la société CCF (anciennement
Banque des Caraïbes) et la société HBCE ont conclu un contrat-cadre (tel que modié, notamment par un avenant
en date du 20 septembre 2023, le « Contrat-Cadre ») concernant, entre autres, l’apport par HBCE à CCF de (i)
son acvité de banque de détail et de la geson de patrimoine en France, (ii) l'intégralité des acons détenues
par HBCE dans la société HSBC SFH (France) représentant 100% du capital de ladite société ainsi que certain
droits et obligaons au tre du programme d’émission d’obligaons de nancement de l’habitat, (iii) l’intégralité
des acons détenues par HBCE dans la société Crédit Logement ainsi que certains engagements nanciers d’HBCE
à l’égard de Crédit Logement et (iv) certains droits de propriété intellectuels, tels que dénis respecvement
dans le Traité d’Apport (tel que déni ci-dessous) (l’« Acvité Apportée »).
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Le 27 septembre 2023, CCF et HBCE ont conclu, conformément aux termes du Contrat-Cadre, un traité d’apport
aux termes desquels HBCE, en qualité d’apporteur, a apporté à CCF, en qualité de bénéciaire, l’Acvité Apportée
par voie d’apport parel d’acf soumis au régime des scissions conformément au droit français en contrepare
d’acons émises par CCF au prot de HBCE (les « Acons Rémunérant l’Apport »), afin de bénécier de la
transmission universelle de patrimoine des droits et obligaons liés exclusivement ou de manière prépondérante
à l’Acvité Apportée conformément au droit applicable en France (le « Traité d’Apport »), suivie d’une cession
des Acons Rémunérant l’Apport par HBCE à CCF Holding.
En date du 24 novembre 2023, l’ACPR a notamment autorisé l'acquision par CCF de l’Acvité Transférée.
L'Acvité Apportée a été dénivement transférée à CCF le 1
er
janvier 2024. Ainsi, HSBC SFH (France) (devenue
CCF SFH au 1
er
janvier 2024) est désormais détenue par CCF et My Money Bank à hauteur de, respecvement,
99,99% et 0,01% depuis le 1
er
janvier 2024.
2.2 de et transfert de siège social
Par décision du 1
er
janvier 2024, l’Assemblée Générale Extraordinaire de la Société CCF SFH a décidé de modier
la dénominaon sociale de la Société, de « HSBC SFH » à « CCF SFH », et a transféré son siège social au 103, rue
de Grenelle, 75007 Paris.
2.3 Modicaon de la composion du Conseil d’administraon de CCF SFH
La composion du Conseil d’administraon de CCF SFH a été modiée au 1
er
janvier 2024 pour être composée
de M. Thomas Vandeville, président, M. Mahieu Flichy et Mme Agnieszka Bojarska-Serres, tous deux
administrateurs. Les administrateurs ci-avant listés ont été nommés pour une durée de 3 années prenant fin à
l’issue de la réunion de l’assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2025. Le président du Conseil d’administraon a été nommé lors de la réunion du Conseil
d’administraon du 1
er
janvier 2024 pour la durée de son mandat d’administrateur.
Par décision du 25 juillet 2024, le Conseil d’administraon de CCF SFH a coopté M. Nicolas Chastang en qualité
d’administrateur, en remplacement de M. Mahieu Flichy, démissionnaire, et pour la durée restant à courir de
son mandat, soit jusqu’à l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2025.
Par décision du 2 septembre 2024, le Conseil d’administraon de CCF SFH a coopté Mme Kawtar Adlani en qualité
d’administrateur, en remplacement de M. Thomas Vandeville, démissionnaire, pour la durée restant à courir de
son mandat, soit jusqu’à l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2025.
Lors de ce même conseil, Mme Agnieszka Bojarska-Serres a été nommée en qualité de président du Conseil
d’administraon de CCF SFH, en remplacement de M. Thomas Vandeville, démissionnaire, pour toute la durée
de son mandat d’administrateur, soit jusqu'à l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes
de l’exercice clos le 31 décembre 2025.
Ainsi, au 31 décembre 2024, le Conseil d’administraon de CCF SFH se composait comme suit :
•
•
•
Mme Agnieszka Bojarska-Serres, président et membre du Conseil d’administraon ;
M. Nicolas Chastang, administrateur ;
Mme. Kawtar Adlani, administrateur.
2.4 Modicaon de la composion de la direcon générale de la Société
Au 31 décembre 2024, la composion de la Direcon Générale de CCF SFH est composée comme suit :
Membre
Foncon
M. Fady WAKIL
M. Bertrand ROBEQUAIN
Directeur Général
Directeur Général délégué
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Le Directeur Général et le Directeur Général délégué ci-avant men�onnés ont été nommés en cete qualité par
la réunion du Conseil d’administra�on du 1
er
janvier 2024 pour une durée prenant fin à l’issue de la réunion de
l’assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025.
2.5 Emissions réalisées
CCF SFH a réalisé en date du 5 décembre 2024 une émission de financement de l'habitat retenue par CCF pour
un montant nominal de 480 millions d’euros.
Cete obliga�on souscrite à 100% par CCF a pour objec�f de s'assurer du respect des limites réglementaires au
cours des prochains trimestres.
Au 31 décembre 2024, le total des obliga�ons de financement de l'habitat émises par CCF SFH en circula�on
représente un nominal de 3,980 milliards d’euros dont 480 millions d’euros d’obliga�ons souscrites et retenues
par CCF.
3. Principes comptables et méthodes d’évaluaon
o
Créances sur les établissements de crédit
Les créances sur les établissements de crédit sont venlées d’après leur durée iniale ou la nature de ces
créances : créances à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et créances à terme. Les intérêts courus sur
l’ensemble de ces créances sont portés en créances raachées en contrepare d’un compte de produit.
o
Dettes représentées par un titre
Ces dees correspondent à des obligaons de nancement de l’habitat et autres ressources bénéciant du
privilège déni à l’arcle L. 515-19 du Code monétaire et nancier. Les obligaons de nancement de l’habitat
sont enregistrées pour leur valeur nominale. Les primes d'émission et de remboursement des tres émis sont
enregistrées en « Comptes de régularisaon » à l'acf du bilan et sont amores au prorata des intérêts courus
sur la durée de vie des tres concernés, et cela dès la première année. Les intérêts relafs aux obligaons sont
comptabilisés en charges d’exploitaon bancaire dans la rubrique « intérêts et charges assimilées » pour leurs
montants courus, échus et non échus, calculés prorata temporis sur la base des taux contractuels.
o
Autres passifs
Ce poste du bilan correspond à des avances de trésorerie de CCF S.A. dans le cadre de la signature, le 1
er
janvier
2024, du contrat intulé « Collateral Security Agreement » entre CCF S.A. et CCF SFH S.A.
Il s’agit d’un engagement contractuel de CCF envers CCF SFH de verser sous la forme d’un gage espèces une
somme correspondant à un mois d’encaissement de trésorerie constaté sur les acfs contenus dans le Cover
Pool (créances immobilières sous-jacentes aux émissions d’obligaons de nancement de l’habitat).
A la clôture du 31 Décembre 2024, le montant de la réserve s’élève à 57 680 000€.
o
Impôt sur les bénéfices
La charge d’impôt gurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au tre de l’exercice.
Engagements hors bilan
o
CCF SFH S.A. a comptabilisé dans la catégorie « Engagements de garane » les prêts détenus par CCF S.A. et cédés
à tre de garane à CCF SFH S.A. Le solde comptabilisé correspond au capital restant dû de ces prêts en date de
clôture pour un montant de 5 255 972 886 €.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
4. Autres informaons
o
Obligaons de nancement de l’habitat
A tre d’informaon, au 31 Décembre 2024, le montant nominal des obligaons de nancement de l’habitat
émises est de :
o
Consolidaon des comptes
Les comptes de CCF SFH sont consolidés dans le groupe CCF HOLDING par la méthode de l’intégraon globale.
Intégraon scale / régime de Groupe
o
Depuis le 1
er
janvier 2024, CCF SFH fait pare du périmètre d’intégraon scale mis en place au niveau de sa
société mère consolidante, CCF HOLDING (ex Promontoria MMB) au tre du régime de groupe prévu à l'arcle
223 A du Code général des impôts.
o
Evénements post-clôture
Modicaon de la composion de la Direcon Générale
Par décision du 19 mars 2025, le Conseil d’administraon, à la suite à la démission de M. Fady Wakil de ses
foncons de Directeur Général, a nommé Monsieur Jérôme Walter en qualité de Directeur Général de la Société.
Par conséquent, à compter du 19 mars 2025, la direcon générale se compose comme suit :
-
-
Directeur Général : M. Jérôme Walter
Directeur Général délégué : M. Bertrand Rebequain
Emission obligaon de nancement de l’habitat
Le 23 janvier 2025, le Groupe CCF a réalisé avec succès sa 1ère émission publique benchmark d'obligaon de
nancement de l'habitat sous le nom CCF SFH : 1 milliard d’euros ont été empruntés sur les marchés auprès
d’invessseurs instuonnels sur une maturité de 5.25 ans (so bullet). Les obligaons sont notées Aaa par
Moody’s et orent un rendement de 3,098% (m/s + 58 points de base).
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Cee opéraon conrme et renforce le statut du Groupe en tant qu'acteur de référence ainsi que la crédibilité
de la marque CCF auprès des invessseurs. En témoigne l'ouverture du carnet d'ordre en date du 14 janvier qui,
avec une prévision de prix de midswap + 65 points de base, a généré une forte aracvité auprès des
invessseurs avec plus de 3 milliards d'euros de demande de souscripon, soit 3 fois le montant d'émission
prévu. L'enthousiasme des invessseurs a permis au Groupe de resserrer le taux d’intérêt à 58 points de base
au-dessus du midswap assurant un coût de renancement en ligne avec les concurrents français.
Le carnet d’ordres a rassemblé au total 110 invessseurs basés principalement en Allemagne, Autriche et Suisse
(34%), dans les pays nordiques (20%), en Europe de l'Est (12%) et au Benelux (10%). Cee émission a par ailleurs
aré principalement des gesonnaires de fonds (32%), des banques (32%) et banques centrales (22%).
Au 23 janvier 2025, le total des obligaons foncières émises par CCF SFH représente un nominal de 4,98 milliards
d’euros.
Informaons relaves à la lutte contre la fraude et l’évasion fiscale (arcle L. 511-45 du Code monétaire et
nancier/Avis CNC n°2009-11)
En applicaon de l’arcle L. 511-45 du Code monétaire et nancier, nous vous indiquons que CCF SFH n’a pas
d’implantaon dans les Etats ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convenon d’assistance
administrave ni dans d’autres Etats ou territoires étrangers. Les informaons visées à l’arcle L. 511-45 du Code
monétaire et nancier sont reprises dans les notes annexes aux comptes consolidés de la société CCF Holding.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 2 – Caisse, Banques centrales, C.C.P
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Caisse, banques centrales, C.C.P.
1
1
TOTAL
1
1
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 3 – Venlaon du hors bilan par durée résiduelle
(en milliers d'Euros)
inférieur à 1 an De 1 an à 5 ans de 5 ans à 15 ans de 15 ans à 25 ans
TOTAL
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
E N G A G E M E N T S RECUS
Engagements de garantie
Engagements reçus d'établissements de crédit
Engagements reçus de la clientèle
30 761
450 226
3 607 991
1 166 995
5 255 973
NATURE DU HORS BILAN
Le portefeuille de couverture de CCF SFH est constitué de prêts issus de l'activité de crédits immobiliers de CCF, consentis en France métropolitaine.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 4 – Venlaon par durée résiduelle et éligibilité
(en milliers d'Euros)
Créances
Autres éléments
et dettes rattachées
non ventilables
Moins de 3 mois
De 3 mois à 1 an
Au 31.12.24
De 1 an à 5 ans
Au 31.12.24
Plus de 5 ans
Au 31.12.24
TOTAL
(1)
(2)
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
Au 31.12.24
ACTIF
Effets publics et valeurs assimilées
-
Créances sur les établissements de crédit
non éligibles au refinancement de la BDF
27 318
-
171 767
997 866
1 995 927
979 604
4 172 482
-
Dont prêts subordonnés
-
-
-
-
Créances sur la clientèle non éligibles
au refinancement de la BDF
-
-
Créances sur la clientèle éligibles
au refinancement de la BDF
-
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
-
-
PASSIF
Dettes envers les établissements de crédit
-
-
-
-
-
-
Comptes créditeurs de la clientèle
Dettes représentées par un titre
-
-
-
-
-
-
-
-
25 766
-
-
-
2 000 000
-
-
980 000
-
-
.
.
Emprunts obligataires
1 000 000
4 005 766
Titres du marché interbancaire
-
-
-
Dettes subordonnées
-
(1) Les "Autres éléments non venlables" correspondent notamment aux intérêts courus non échus.
(2) Y compris les comptes à vue.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 5 – Opéraons avec les entreprises liées, liales et parcipaons
(en milliers
d'Euros)
l'annexe 5
dont
dont
entreprises
liées (1)
participations
(2)
ACTIF
Effets publics et valeurs assimilées
Créances sur les établissements de crédit
4 172 482
3 998 456
3 998 456
-
-
-
-
-
dont prêts à terme (3)
3 998 456
Créances sur la clientèle
Obligations et autres titres à revenu fixe
PASSIF
Dettes envers les établissements de crédit
Comptes créditeurs de la clientèle
Dettes représentées par un titre
Dettes subordonnées
-
-
-
-
-
-
-
-
4 005 766
481 000
HORS BILAN
Engagements de financement donnés
-
-
-
-
-
•
•
en faveur d'établissements de crédit
en faveur de la clientèle
-
-
-
-
-
-
-
Engagements de garantie donnés
•
Cautions, Avals et autres garanties d'ordre d'établissements de crédit
804
-
-
•
d'ordre de la clientèle
-
-
-
-
-
-
Engagements de financement reçus
•
•
Cautions, Avals et autres garanties reçues d'établissements de crédit
reçus de la clientèle
5 255 973
5 255 973
-
-
-
-
-
-
-
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit
(1) Opéraons se rapportant à des entreprises suscepbles d'être incluses par intégraon globale dans un même ensemble consolidable.
(2) Opéraons se rapportant à des entreprises dans lesquelles l'établissement nancier déent, de façon durable, une fracon du capital
inférieure à 50%.
Au 31.12.2024
TOTAL
dont
dont
entreprises liées
participations
Produits de l'exercice sur prêts à terme
47 565
47 565
-
Charges de l'exercice sur emprunts obligataires
(47 565)
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 6 – Détail des intérêts par poste de bilan
INTERETS A RECEVOIR
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
24 452
Au 31.12.24
27 318
Créances sur les établissements de crédit
dont créances à vue
1 552
dont créances à terme
25 766
24 452
Comptes de régularisation actif
TOTAL
27 318
24 452
INTERETS A PAYER
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Dettes envers les établissements de crédit
Dettes représentées par un titre
Dettes subordonnées
25 766
24 452
Comptes de régularisation passif
TOTAL
25 766
24 452
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 7 – Provisions pour risque et charges
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Provisions pour risques et charges
-
500
TOTAL
-
500
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 8 – Autres actifs et passifs
AUTRES ACTIFS
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Fournisseurs débiteurs
-
-
-
-
-
Etat et collectivités publiques
Etat et collectivités publiques, TVA
Dépôts de garantie versés
Groupe et associés - IS
-
804
-
804
-
TOTAL
804
804
AUTRES PASSIFS
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Dépôts de garantie reçus (1)
Fournisseurs
57 680
-
-
2
Sécurité sociale et organismes sociaux
Etat et collectivités publiques, impôts et taxes
Etat et collectivités publiques, IS
Etat et collectivités publiques – TVA
Groupe et associés - IS
Charges à payer
Autres créditeurs divers
Autres créditeurs divers groupe
63
-
-
-
307
411
-
-
-
-
-
851
-
6
-
-
TOTAL
58 463
857
(1) dépôt de garane versé par CCF et constué pour couvrir des pertes potenelles sur CCF SFH SA.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 9 – Comptes de régularisaon
ACTIF
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Divers actifs
-
-
Charges à répartir
9 855
13 932
Charges constatées d'avance
Produits à recevoir
1
-
75
1 176
TOTAL
PASSIF
9 856
15 183
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Produits constatés d'avance
Charges à payer
-
669
135
-
110
-
Charges à payer refacturation groupe
TOTAL
110
804
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 10 – Détail des capitaux propres
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Capital (1)
113 250
113 250
Réserves
Report à nouveau
Résultat de l'exercice (+/-)
493
1 597
3 464
409
(485)
2 165
TOTAL
118 804
115 339
(1) Capital social composé de 7 550 000 acons valeur nominale 15 €
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 11 – Tableau de variaon de la situaon nee
(en milliers
d'euros)
TOTAL
DES
QUOTE-
PART
CAPITAL
(1)
RESERVE
LEGALE
RESERVE
FUSION
RESERVE
GENERALE
PRIME
REPORT
RESULTAT
DIVIDENDE
NOMBRE
RESULTAT
DIVIDENDE
A
DE
CHAQUE
ACTION
DANS
LES
CAPITAUX
NET
ATTRIBUE
DE
CAPITAUX
PROPRES
D'ACTIONS
PAR
NOUVEAU
FUSION
EXISTANTES
ACTIONS
A CHAQUE
ACTION
PROPRES
(en euros)
-
(en euros)
-
(en euros)
-
Capital souscrit
113 250
-
-
-
-
-
-
-
7 550 000
Variation de la provision pour
investissement
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 165
-
-
2 165
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0,29
-
-
-
-
2
023
Résultat au 31 décembre 2023
Augmentation de Capital
-
-
Capitaux
affectation
propres
avant
1
13 250
-
409
84
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(485)
2 081
1 596
-
2 165
115 339
7 550 000
15,28
-
-
-
-
-
-
Affectation du résultat 2023
(2 165)
0
-
7 550 000
7 550 000
-
-
0,29
Capitaux
affectation
propres
après
1
13 250
493
-
-
-
115 339
-
-
-
15,28
-
-
-
Capital souscrit (1)
113 250
-
-
-
-
-
Variation de la provision pour
investissement
2
024
Résultat au 30 juin 2024
Augmentation de Capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 922
-
1 922
-
-
-
-
-
-
-
0,25
-
-
-
Capitaux
affectation
propres
avant
1
13 250
493
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 596
-
1 922
117 261
7 550 000
7 550 000
-
15,53
-
-
-
-
-
-
Capital souscrit
113 250
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Variation de la provision pour
investissement
2
024
Résultat au 31 décembre 2024
Augmentation de Capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3 464
-
3 464
-
-
-
-
-
-
-
0,46
-
-
-
Capitaux
affectation
propres
avant
1
13 250
493
173
666
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 596
(1 596)
-
3 464
(3 464)
-
118 803
(4 887)
113 916
7 550 000
-
15,74
-
-
0,46
-
-
0,65
-
Affectation du résultat 2024
4 887
Capitaux
affectation
propres
après
1
13 250
4 887
7 550 000
15,09
(en milliers
d'euros)
(1)
Les acons sont détenues à hauteur de 99,99% par CCF et de 0,01% par MMB ( acon prêtée)
Conformément à la loi, il est rappelé que CCF SFH SA est consolidée dans les états nanciers de CCF HOLDING SASU, 103 rue de Grenelle Paris.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 12 – Intérêts, produits et charges assimilées
(en milliers d'Euros)
Au 31.12.24
Au 31.12.23
Opérations avec les établissements de crédits
Intérêts et produits assimilés
58 396
103 750
58 396
103 750
Intérêts et charges assimilés
Opérations avec la clientèle
Intérêts et produits assimilés
Intérêts et charges assimilés
-
-
-
-
-
-
Opérations sur obligations et autres titres à revenus fixes
Intérêts et produits assimilés
(51 641)
-
(101 361)
-
Intérêts et charges assimilés
(51 641)
(101 361)
TOTAL
6 755
2 389
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 13 – Commissions
(en milliers d' Euros)
Au 31.12.24
Au 31.12.23
PRODUITS
-
2 331
Commissions sur opérations avec les établissements de crédits (1)
-
2 331
CHARGES
-
-
-
Charges sur prestations de service financier
-
TOTAL
-
2 331
(1) L'amorssement des frais de nancement, inialement comptabilisé en tant que commissions (produits) pour un montant de 2,3 M€ en 2023, a été reclassé dans le poste
'Intérêts et produits assimilés' en 2024.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 14 – Autres produits et charges d’exploitaon bancaire
(en milliers d' Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
PRODUITS
325
-
Autres produits d'exploitation bancaire
325
-
CHARGES
-
(1)
Autres charges d'exploitation bancaire
-
(1)
TOTAL
325
(1)
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 15 – Charges générales d’exploitaon
(en milliers d' Euros)
Au 31.12.23
Au 31.12.24
Frais de personnel (1)
Impôts et taxes
-
(144)
-
(304)
(1 399)
-
Services extérieurs
Charges refacturées
(807)
(1 479)
TOTAL
(2 430 )
(1 703)
(1) Il n'y a pas d'eecf salarié dans la société CCF SFH.
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 16 – Tableau des ux de trésorerie
déc-23
2 165
déc-24
3 464
Mappin
Prot/loss
g
Elemt non monetaires inclus dans le resu net av impot
-88 808
-500
TFT1
TFT2
TFT3
TFT4
TFT5
TFT6
TFT23
TFT7
'+/- Dot nees aux amort et aux depre des immo corp et incorp et prov
-
- Dépréciaon des écarts d'acquision et des autres immobilisaons
Dotaons nees aux depreciaons et aux provisions
11
-500
'+/-
'+/-
Quote-part de resultat liee aux societes mises en equivalence
'+/- Resultat net des acvites d'invesssement
'+/- Resultat net des acvites de nancement
Ecart d'acquision négaf
-90 249
Autres mouvements
1 430
-1 204 750
-1 203 850
'+/-
Dim/Augm nee des actifs et passifs provenant des acvites ope
57 348
TFT8
'+/- Flux lies aux operaons avec les etablissements de credit
-11 027
Flux lies aux operaons avec la clientele compte ordinaire
Flux lies aux operaons avec la clientele
TFT9
'+/-
'+/-
TFT10
TFT11
TFT12
TFT13
'+/- Flux lies aux autres operaons aectant des acfs ou passifs nanciers
'+/- Flux lies aux operaons aectant des actifs ou passifs non nanciers
-899
68 921
Impots verses
-
-1
-547
TOTAL Flux nets de tresorerie generes par l'acvite OPERATIONNELLE (A)
-1 291 393
60 311
TFT14
TFT15
'+/- Flux lies aux acquisions et cessions d'acfs nanciers et parcipaons
Flux lies aux immobilisaons corporelles et incorporelles
'+/-
TOTAL Flux net de tresorerie lie aux operaons d'INVESTISSEMENT (B)
0
0
Flux de trésorerie liés à l'émission d'acons et d'obligaons
Flux sur dees/établissements de crédit et clientèle
1 294 430
-480 000
Flux de tresorerie provenant ou a desnaon des aconnaires
TFT16
TFT17
'+/-
'+/- Autres ux nets de tresorerie provenant des acvites de nancement
481 315
TOTAL Flux net de tresorerie lie aux operaons de FINANCEMENT (C )
1 294 430
1 315
Augmentaon/(diminuon) nee de la trésorerie et des équivalents de trésorerie(A
3
037
61 626
+
B+ C)
Solde des comptes de trésorerie et assimilée à l'ouverture de la période
Comptes acf de caisse, banques centrales
107 812
110 849
TFT18
TFT19
TFT20
TFT21
TFT22
Comptes passifs de banques centrales
Comptes ordinaires, prets a vue aux etablissements de credit
Comptes ordinaires, Emprunts a vue aupres des etablissement de credit
Ded des creances et dees raachees sur les cpt de treso et assimilee
107 812
110 849
Solde des comptes de tresorerie et assimilee a la clôture de la periode
Comptes acf de caisse, banques centrales
110 849
172 475
TFT18
TFT19
TFT20
TFT21
TFT22
Comptes passifs de banques centrales
Comptes ordinaires, prets a vue aux etablissements de credit
Comptes ordinaires, Emprunts a vue aupres des etablissement de credit
Ded des creances et dees raachees sur les cpt de treso et assimilee
110 849
172 475
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE
3 037
61 626
Contrôle
0
0
Docusign Envelope ID: E337EAEC-4299-4458-B61A-41784F512B8E
Note 17 – Résultats de la société au cours des cinq derniers exercices
Exercice
2020
Exercice
2021
Exercice
2022
Exercice
2023
Exercice
2024
Nature des indications
I - Capital en fin d'exercice
.
.
Capital social...........................................
113 250 000
7 550 000
113 250 000
7 550 000
113 250 000
7 550 000
113 250 000
7 550 000
113 250 000
7 550 000
Nombre des actions ordinaires existantes...........................
II - Opérations et résultats de l'exercice
.
.
Chiffre d'affaires hors taxes............................
Résultat avant impôts, participation des
55 408 237,34
750 733,85
38 361 656,00
2 902 825,00
57 707 407,60
-227 013,39
106 080 846,34
3 516 067,85
58 395 767,89
4 649 475,21
salariés et dotations aux amortissements,
dépréciations et provisions.............................................
Résultat après impôts, participation des
.
.
salariés et dotations aux amortissements,
dépréciations et provisions.............................................
Résultat distribué.......................................
387 113,85
0,00
-470 693,75
0,00
-579 943,32
0,00
2 165 338,85
0,00
3 463 666,21
4 886 986,91
III - Résultats par action
.
.
.
Résultat après impôts, participation des
salariés, mais avant dotations aux
amortissements, dépréciations et provisions......................
Résultat après impôts, participation des
0,05
-0,06
-0,03
0,35
0,46
salariés et dotations aux amortissements,
dépréciations et provisions...............................................
Dividende attribué à chaque action.............................
0,05
-
-0,06
-
-0,08
-
0,29
-
0,46
0,65
IV - Personnel
.
Effectif moyen des salariés employés
pendant l'exercice......................................
Montant de la masse salariale de l'exercice...
Montant des sommes versées au titre des
avantages sociaux de l'exercice (sécurité
sociale, oeuvres sociales).........................................
Néant (1)
Néant (1)
Néant (1)
Néant (1)
Néant (1)
-
-
-
-
-
.
.
-
-
-
-
-
(1) La société n'a pas de personnel salarié
Résoluons proposées à l'Assemblée Générale Mixte
Première résoluon : Approbaon des comptes clos le 31
statuant aux condions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, après avoir pris connaissance :
.
.
.
des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024, comprenant le bilan, le compte de résultat et les
annexes,
du rapport sur et clos le 31 décembre 2024
et de toutes les opéraons qui y sont menonnées,
et du rapport général des Commissaires aux comptes,
approuve les comptes sociaux arrêtés au 31 décembre 2024 et
un résultat net comptable de 3 463 666,21 euros.
générale approuve également les opéraons traduites dans les comptes et résumées dans ces
rapports.
la 39-4 du
Code g au de clos le 31 décembre 2024.
Deuxième résoluon : Aectaon du résultat le 31
statuant aux condions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, c clos le 31 décembre 2024 se solde par un résultat posif de 3
4
.
63 666,21 euros,
173 183,31 euros ; le compte
Réserve légale » se montera ainsi après aectaon à 666 130,92 euros.
«
Le résultat distribuable après dotaon à la réserve légale, majoré du report à nouveau créditeur de 1 596 504,01
4 886 986,91 euros, nous proposons :
.
de distribuer à tre de dividendes aux aconnaires la somme de 4 886 986,91 euros, soit un dividende de
0,65 euro par acon.
Le solde du compte du Report à Nouveau sera soldé après distribuon.
Conformément aux disposions de 243 du sur
distribuons de dividende au tre des trois exercices précédents, il est précisé que :
.
au exercices .
Troisième résoluon : Racaon de la cooptaon de M. Nicolas Chastang en qualité de membre
de la
et
Conseil acte
M. Mathieu Flichy, avec effet au 24 juillet 2024, et rae la cooptaon de M. Nicolas Chastang, en qualité
administrateur à compter du 25 juillet 2024, décidée par le C sa en
du 25 juillet 2024 pour la durée restant à courir du mandat de son
sur les de 31 2025.
Page 95 sur 98
CCF SFH Rapport Annuel 2024
Quatrième résoluon : Racaon de la cooptaon de Mme Kawtar Adlani en qualité de membre
de la
et
Conseil acte
M. Thomas Vandeville, avec effet au 30 août 2024, et ratifie la cooptaon de Mme Kawtar Adlani, en qualité
administrateur à compter du 2 septembre 2024, décidée par le C sa en
date du 2 septembre 2024, pour
sur les de 31 2025.
Cinquième résoluon : des 225-38 du Code
de commerce
statuant aux condions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport spécial présenté par les commissaires aux comptes sur les
225-38 du Code de commerce, prend acte
au de 2024.
Sixième résoluon : Informaon, conformément à 511-73 du Code monétaire et nancier,
le aux
L. 511-71 du Code monétaire et nancier
statuant aux condions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, -73 du Code monétaire et nancier relaf au montant global des
511-71 du Code monétaire
et nancier, de
Sepème résoluon : Approbaon du montant global des rémunéraons allouées au Conseil
5
statuant aux condions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, Conseil
2025.
Huième résoluon : de 14 de la
et générales
sur
et les par
la loi, étant précisé
modalité.
14 des statuts sera désormais rédigé comme suit :
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«
Arcle 14
Délibéraons du conseil d’administraon
I.
Le conseil d’administraon nomme parmi ses membres un président qui est, à peine de nullité
de la nominaon, une personne physique. En cas d'absence du président, le membre le plus ancien ou,
à défaut, le doyen d'âge, remplit ses foncons.
Le président du conseil d’administraon organise et dirige les travaux de celui-ci, dont il rend compte
à l’assemblée générale. Il veille au bon fonconnement des organes de la Société et s’assure, en
parculier, que les administrateurs sont en mesure de remplir leur mission.
La rémunéraon du président du conseil d’administraon est xée par le conseil d’administraon.
Lorsque la direcon générale de la Société est assumée par le président du conseil d’administraon, les
spulaons ci-après relaves au directeur général lui sont applicables.
Le conseil d’administraon peut également nommer un secrétaire, qui peut être choisi en dehors de
ses membres.
II.
Le conseil d’administraon pourra adopter un règlement intérieur décrivant notamment les procédures
qui concernent le conseil, les règles fondamentales régissant les membres du conseil, les décisions du
directeur général ou de tout directeur général délégué devant faire l’objet d’une autorisaon ou
informaon préalable du conseil et l’organisaon du conseil. Ce règlement intérieur pourra, le cas
échéant, être modié selon les mêmes modalités.
III.
Le conseil d’administraon est convoqué par son président par tous moyens et même verbalement au
moins huit (8) jours avant la date prévue de la réunion ou sans délai en cas d’urgence. Les réunions ont
lieu soit au siège social, soit en tout autre endroit, en France ou à l'étranger, indiqué dans l'avis de
convocaon. L’ordre du jour est arrêté par le président. Les administrateurs peuvent toutefois
parciper aux réunions du conseil d’administraon par des moyens de visioconférence ou de
télécommunicaon permeant leur idencaon et garanssant leur parcipaon eecve,
conformément aux disposions légales et, le cas échéant, aux spulaons du règlement intérieur.
Le directeur général peut également demander au président de convoquer le conseil d’administraon
sur un ordre du jour déterminé.
Lorsque le conseil d'administraon ne s'est pas réuni depuis plus de deux (2) mois, le ers au moins des
membres du conseil d'administraon peut demander au président de convoquer celui-ci sur un ordre
du jour déterminé.
Le président est lié par les demandes qui lui ont été faites au tre des deux alinéas précédents.
IV.
V.
Tout membre du conseil d’administraon peut donner, par tout moyen écrit, mandat à un autre
membre du conseil d’administraon de le représenter à une réunion du conseil d’administraon. Un
membre du conseil d’administraon parcipant à la réunion via des moyens de vidéoconférence ou de
télécommunicaon peut représenter un autre membre du conseil d’administraon sous réserve que le
président du conseil d’administraon dispose, au jour de la réunion, d’une procuraon du membre du
conseil d’administraon ainsi représenté.
Les délibéraons du conseil d’administraon sont prises aux condions de quorum et de majorité
prévues par la loi. En cas de partage des voix, la délibéraon concernée est réputée refusée.
Les délibéraons du conseil d’administraon peuvent être prises par consultaon écrite, et
notamment par courriel, dans les condions prévues par la loi, étant précisé que tout membre du
conseil d’administraon peut s’opposer à ce qu’il soit recouru à cee modalité par courriel dans un
délai de 24h à compter de la récepon du formulaire de vote par correspondance.
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VI.
Les délibéraons du conseil d’administraon sont constatées par des procès-verbaux inscrits sur un
registre spécial et signés par le président de séance et au moins un administrateur ou, en cas
d’empêchement du président de séance, par deux administrateurs au moins. La menon « parcipant
par visioconférence » ou « parcipant par télécommunicaon » est indiquée en face des noms des
administrateurs parcipant par des moyens de visioconférence ou de télécommunicaon.
Les copies ou extraits de ces procès-verbaux sont valablement cerés conformément aux disposions
légales et réglementaires en vigueur.
VII.
Il est tenu un registre de présence qui est signé par les membres du conseil d’administraon parcipant
à la réunion et qui menonne le nom des administrateurs parcipant par des moyens de
visioconférence ou de télécommunicaon. »
Neuvième résoluon : Pouvoirs pour formalités
générale, statuant aux condions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal,
à l'effet d'eectuer toutes les formalités requises par la loi.
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