EURIZON CAPITAL S.A.

Siège social : 8, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg

Avis aux Porteurs de Parts du Fonds « Eurizon EasyFund »,

un organisme de placement collectif de droit luxembourgeois

En vertu des présentes, les Porteurs de Parts sont informés que le conseil d'administration d'Eurizon Capital S.A., la société de gestion (la « Société de gestion ») du fonds à compartiments multiples « Eurizon EasyFund » (le « Fonds ») a adopté les résolutions suivantes :

Nouvelle dénomination de « Eurizon EasyFund »

Le Fonds sera renommé « Eurizon Fund » à compter du 17 février 2017.

Autres modifications effectives au 17 février 2017

1. La politique d'investissement des Compartiments « Eurizon EasyFund – SLJ Global Liquid Macro » et « Eurizon EasyFund – SLJ Global FX » sera modifiée pour y introduire une limite de 5 % aux investissements en instruments assortis d'une notation de crédit de catégorie Extrêmement spéculative.

2. La politique d'investissement du Compartiment « Eurizon EasyFund – SLJ Global Liquid Macro » sera modifiée pour y supprimer la limite de 50 % d'exposition nette aux devises autres que l'euro.

3. Le Compartiment « Eurizon EasyFund – Bond Flexible » sera intégré dans la ligne Active-Strategy active du Fonds. Aucun changement n'a été apporté à ses caractéristiques, y compris ses objectifs et sa politique d'investissement.
 
 

 Opérations de fusion

Le conseil d'administration de la Société de gestion du Fonds a décidé de procéder à la Fusion par absorption, conformément aux articles 1 (20) a) et 66 (4) de la loi du 17 décembre 2010 sur les organismes de placement collectif (la « Loi de 2010 ») et au Règlement N° 10-5 de la CSSF, des Compartiments et/ou Catégories de Parts suivants, tel qu'établi dans les tableaux ci-dessous :

FUSION 1 DU 24 FÉVRIER 2017

FUSION 2 DU 24 FÉVRIER 2017

Les Fusions des Compartiments et/ou Catégories de Parts dans les Compartiments absorbants seront effectuées par absorption des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés dans les Compartiments absorbants. Les Fusions seront opérées par transfert de l'ensemble des actifs et passifs des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés dans les Compartiments absorbants.

Les Fusions des Compartiments et/ou Catégories de Parts seront effectives vis-à-vis des tiers le 24 février 2017 pour ce qui est de la Fusion 1 et de la Fusion 2 (la « Date de fusion »), tel qu'établi par le conseil d'administration de la Société de gestion conformément à l'article 5.7 du règlement de gestion du Fonds.

Ces Fusions font partie d'un projet de rationalisation destiné à refondre la gamme de produits en actions du Fonds tout en réduisant le nombre de compartiments sur la ligne « Tracking Error limitée ». Elles sont proposées dans l'intérêt des Porteurs de Parts des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés de manière à maintenir un niveau d'actifs adéquat et donc une activité de gestion efficace. Cette concentration permettra à la Société de gestion et son réseau de distribution de conserver la qualité des services aux Porteurs de Parts. Parallèlement, les fusions auront l'avantage de répartir certains coûts fixes sur un nombre d'actifs accru et réduiront du même coup leur impact sur la performance.

Les tableaux suivants présentent les principales similarités et différences entre les Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés et les Compartiments absorbants :

FUSION 1 DU 24 FÉVRIER 2017

L'attention des Porteurs de Parts est attirée sur les différences entre les objectifs et politiques d'investissement des Catégories de Parts absorbées et du Compartiment absorbant puisque l'univers d'investissement des Catégories de Parts absorbées est limité à des zones géographiques spécifiques tandis que le Compartiment absorbant peut investir dans tous les pays occidentaux. Il en découle que la performance des Catégories de Parts absorbées peut différer de celle du Compartiment absorbant. La Fusion 1 entraînera la délégation par les Porteurs de Parts des Catégories de Parts absorbées de la gestion de l'exposition à chaque zone géographique dans un budget de risque bien défini du Compartiment absorbant.

FUSION 2 DU 24 FÉVRIER 2017

À la Date de fusion, les actifs et passifs des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés seront transférés aux Compartiments absorbants et les Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés cesseront d'exister.

Un rééquilibrage des portefeuilles des Compartiments absorbés et absorbants pourra être entrepris avant ou après la Date de fusion.

Le nombre de parts à recevoir par les Porteurs de Parts des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés sera calculé en multipliant le nombre de parts détenues dans les Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés par les parités d'échange.

Les parités d'échange seront calculées et certifiées à la Date de fusion par référence à la Valeur liquidative par part des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés et à la Valeur liquidative par part des Compartiments absorbants, calculée à la Date de fusion.

À titre d'exemple, si, à la Date de fusion, la Valeur liquidative par Part de la Catégorie de Parts R d'un Compartiment absorbé est de 102 EUR et que la Valeur liquidative par Part de la Catégorie de Parts R du Compartiment absorbant est de 104 EUR, la parité d'échange s'élèvera à 0,980 (à savoir 102/104).

Si l'application des parités d'échange ne conduit pas à l'émission de parts entières, les Porteurs de Parts des Compartiments absorbés recevront des fractions de parts nominatives jusqu'au millième près des Compartiments absorbants.

Les parités d'échange ne peuvent être calculées que pendant cinq jours ouvrés après une période d'au moins trente jours à compter de la publication de l'avis des fusions, à savoir le 24 février 2017 (Fusion 1 et Fusion 2). Conformément à l'article 73(2) de la Loi de 2010, les rachats, conversions et/ou souscriptions de parts seront suspendus pendant ces cinq jours ouvrés précédant la Date de fusion, à savoir du 18 février 2017 au 23 février 2017 (Fusion 1 et Fusion 2) en vue de préparer les Fusions et de faciliter le calcul des parités d'échange. Les ordres reçus pendant cette période seront rejetés ou traités après la Date de fusion.

Les Fusions seront conduites à titre gratuit pour les Porteurs de Parts du Fonds puisque les frais juridiques, de conseil ou administratifs seront supportés par la Société de gestion, à l'exception des coûts liés à la vente des titres détenus par les Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés avant la Date de fusion dès lors que ces titres ne sont pas compatibles avec les politiques d'investissement des Compartiments absorbants, qui seront supportés par les Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés concernés.

Les Fusions n'auront pas de répercussion prévisible pour les Porteurs de Parts du Compartiment absorbant. Les Fusions ne produiront pas d'effet pour les Porteurs de Parts des Compartiments absorbants en termes de dilution de performance, compte tenu de l'homogénéité entre les portefeuilles des Compartiments absorbés et ceux des Compartiments absorbants.

Pour les Porteurs de Parts des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés, les Fusions les conduiront à devenir des porteurs de parts des Compartiments absorbants à compter de la Date de fusion. L'attention des Porteurs de Parts des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés est attirée sur le fait que la performance des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés peut s'écarter de celle des Compartiments absorbants.

Les Fusions engageront l'ensemble des Porteurs de Parts des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés n'ayant pas exercé leur droit à demander le rachat ou la conversion sans frais de leurs parts entre le 17 janvier 2017 et le 17 février 2017 (Fusion 1 et Fusion 2).

Les souscriptions, rachats et conversions dans les Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés seront suspendus du 18 février 2017 au 23 février 2017 (Fusion 1 et Fusion 2) (la « Période de suspension »). Les ordres reçus pendant cette période seront rejetés ou traités après la Date de fusion.

Le cas échéant, les frais de constitution qui ne sont pas totalement amortis ou les revenus différés seront constatés dans la valeur liquidative des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés au premier jour de la Période de suspension.

Les Porteurs de Parts des Compartiments et/ou Catégories de Parts absorbés ne supporteront aucune commission de souscription à l'occasion des Fusions avec les Compartiments absorbants.

Les critères adoptés pour l'évaluation des actifs et passifs des Compartiments absorbés et des Compartiments absorbants dans le contexte des Fusions sont les mêmes que ceux utilisés pour le calcul de leur Valeur liquidative respective, tel que décrit dans le Prospectus du Fonds.

Les rapports de fusion, qui seront préparés par KPMG Luxembourg, Société coopérative, réviseurs d'entreprises autorisés du Fonds, incluront une validation des points suivants :

- les critères adoptés pour l'évaluation des actifs et/ou passifs aux fins du calcul des parités d'échange ;

- tout paiement en numéraire à distribuer aux Porteurs de Parts, le cas échéant ;

- le mode de calcul des parités d'échange ; et

- les parités d'échange finales.

Un exemplaire des documents suivants sera tenu sans frais à disposition des Porteurs de Parts au siège social de la Société de gestion : (i) l'avant-projet de la Fusion, (ii) une déclaration de la Banque dépositaire du Fonds visant à confirmer que, conformément à l'article 70 de la Loi de 2010, la banque a vérifié la conformité des points particuliers stipulés à l'article 69, paragraphe 1, points a), f) et g) en vertu des obligations de la Loi de 2010 et du règlement de gestion des Fonds, (iii) le prospectus et le dernier Document d'informations clés pour l'investisseur (« KIID ») des Compartiments absorbants. Les rapports de fusion seront disponibles sans frais sur demande des Porteurs de Parts au siège social de la Société de gestion, après les Fusions.

Les Fusions ne soumettront les Porteurs de Parts à aucune fiscalité au Luxembourg. Toutefois, les Fusions planifiées peuvent entraîner une charge fiscale pour un Porteur de Parts en fonction du régime fiscal applicable dans le pays de résidence, de citoyenneté ou de domiciliation des Porteurs de Parts. Les Porteurs de Parts doivent s'informer de leur situation fiscale individuelle et nous recommandons qu'ils fassent appel à leurs propres conseillers fiscaux à cet égard.

Le transfert de tous les actifs et passifs du Compartiment Eurizon EasyFund – Equity Europe vers le Compartiment absorbant entraînera sa dissolution à la Date de fusion.

Les Porteurs de Parts des Compartiments Eurizon EasyFund – SLJ Global Liquid Macro et Eurizon EasyFund – SLJ Global FX qui sont en désaccord avec les changements proposés peuvent demander le rachat sans frais de tout ou partie de leurs parts jusqu'à 16 heures, heure du Luxembourg, le 10 février 2017.

Les changements proposés seront indiqués dans le prospectus du Fonds daté de février 2017 ainsi que dans les Documents d’informations clés pour l’investisseur mis à jour des Compartiments concernés. Ces documents seront disponibles sans frais au siège social de la Société de gestion, sur son site Internet à l’adresse www.eurizoncapital.lu, au siège social de la Banque dépositaire ainsi qu’au siège social des agents de distribution et du Correspondant centralisateur local, State Street Banque S.A., Défense Plaza, 23-25, rue Delarivière-Lefoullon, F-92064 Paris La Défense Cedex.