27 février 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°25


Avis divers
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SELECT EQUITIES

 Société d'investissement à capital variable

Siège Social : L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert

R.C.S. Luxembourg N° B 156 638

La « Société »

 AVIS AUX ACTIONNAIRES

 

Par la présente, les actionnaires de SELECT EQUITIES sont informés des modifications suivantes :

 

1. Changement de nom de Banque Degroof Luxembourg S.A. et Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg

 

Avec effet au 1er avril 2016, Banque Degroof Luxembourg S.A. et Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg ont changé de nom pour devenir respectivement Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. et Degroof Petercam Asset Services.

 

2. Modification de la politique d’investissement du Compartiment Emerging Multi Management

 

Le conseil d’administration a décidé de modifier la stratégie d’investissement du compartiment Emerging Multi Management afin d’avoir la possibilité d’investir les actifs de ce compartiment directement en Actions A chinoises. Ces investissements seront effectués via le programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect et/ou par tout autre moyen similaire par l’insertion du paragraphe suivant dans les politiques d’investissement du compartiment Emerging Multi Management :

 

« Le compartiment peut investir dans des Actions A chinoises cotées sur les marchés boursiers de la RPC via le programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect et tout autre programme lié de négociation de titres et de compensation ou d’autres instruments d’accès qui pourraient être accessibles au compartiment à l'avenir. »

 

3. Sous-délégation de l’accord de gestion d’investissement d’Arcus Investment Limited à Arcus Investment Asia Limited

 

Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg (la « Société de Gestion » ) et Arcus Investment Limited ont convenu de sous-déléguer l'accord de gestion d’investissement du 8 novembre 2010 à Investment Asia Limited, Hong Kong à compter du 28 mars 2017.

 

Aucun changement ne sera apporté à la stratégie d'investissement du compartiment Japan Multi Management ni aux frais de gestion de placement.

 

4. Désignation de Lazard Asset Management Limited en tant que gestionnaire d’investissement et de Lazard Japan Asset Management K.K. en tant que gestionnaire d’investissement délégué du compartiment Japan Multi Management

 

La Société de gestion a décidé de désigner Lazard Asset Management Limited en tant que gestionnaire d’investissement du compartiment Japan Multi Management à compter du 28 mars 2017. Lazard Asset Management Limited et la Société de Gestion ont convenu de sous-déléguer les fonctions de gestion des investissements à Lazard Japan Asset Management K.K. à compter de cette même date.

 

5. Désignation de Fisher Investment Europe Limited en tant que gestionnaire d’investissement et de Fisher Asset Management, L.L.C. en tant que gestionnaire d’investissement délégué du compartiment Emerging Multi Management

 

La Société de gestion a décidé de désigner Fisher Investment Europe Limited en tant que gestionnaire d’investissement du compartiment Emerging Multi Management à compter du 28 mars 2017. Fisher Investment Europe Limited et la Société de Gestion ont convenu de sous-déléguer les fonctions de gestion des investissements à Fisher Asset Management, L.L.C. à compter de cette même date.

 

6. Résiliation de l'accord de gestion d’investissement avec E.I. Sturdza Strategic

 

La Société de Gestion et E.I. Sturdza Strategic ont convenu de résilier l’accord de gestion d’investissement du 8 novembre 2010 avec effet au 23 mai 2016.

 

7. Modification de la désignation des catégories d’actions

 

Les actionnaires sont informés par la présente qu’à compter du 28 mars 2017, les noms des catégories d’actions de la Société seront modifiés comme suit :

 

Compartiment

Ancien nom

Nouveau nom

à compter du 28 mars 2017

Emerging Multi Management

 

 

 

A EUR

F

B USD

F USD

D EUR

B

E USD

B USD

Japan Multi Management

 

 

 

 

A EUR

F

C JPY

F JPY

D EUR

B

F JPY

B JPY

H EUR

Z

 

8. Révision de la structure de commissions

 

Les actionnaires de la Société sont informés qu’à compter du 28 mars 2017, la structure de commissions de la Société sera modifiée comme suit :

 

a) Emerging Multi Management

 

Type de commission

Jusqu’au 27 mars 2017

À partir du 28 mars 2017

Commission de gestion d’investissement

 

 

 

1,30 % par an

Catégorie F

Max. 1,500 % par an

Catégorie F USD

Max. 1,500 % par an

Catégorie B

Max. 2,000 % par an

Catégorie B USD

Max. 2,000 % par an

Commission du Dépositaire

– 0,175 % par an sur la tranche d'actifs moyenne nette entre l’équivalent en USD de 0 EUR et 35 millions EUR;

– 0,125 % par an sur la tranche d'actifs moyenne nette entre l’équivalent en USD de 35 EUR et 125 millions EUR;

– 0,075 % par an sur les actifs nets moyens supérieurs à l’équivalent en USD de 125 millions EUR;

 

avec un minimum de 43 750,- EUR par an + 80,- EUR par transaction.

 

Max. 0,010 % par an

 

Commission d’administration centrale

– 0,16 % sur la tranche d'actifs moyenne nette entre l’équivalent en USD de 0 EUR et 125 millions EUR;

– 0,13 % sur les actifs nets moyens supérieurs à l’équivalent en USD de 125 millions EUR;

 

avec un minimum de 85 000,- EUR par an.

– Max. 0,125 % par an
– Une commission de 2 000,- EUR par catégorie d’actions active supportée par le compartiment

 

Commission de distribution

– 0,35 % par an pour les catégories F et F USD

– 0,75 % par an pour les catégories B et B USD

S.O.

 

b) Japan Multi Management

 

Type de commission

Jusqu’au 27 mars 2017

À partir du 28 mars 2017

Commission de gestion d’investissement

1,30 % par an

Catégorie F

Max. 1,500 % par an

Catégorie F JPY

Max. 1,500 % par an

Catégorie B

Max. 2,000 % par an

Catégorie B JPY

Max. 2,000 % par an

Catégorie Z

Max. 1,000 % par an

Commission du Dépositaire

– 0,04 % par an sur la tranche d'actifs moyenne nette entre l’équivalent en JPY de 0 EUR et 35 millions EUR;

– 0,03 % par an sur la tranche d'actifs moyenne nette entre l’équivalent en JPY de 35 EUR et 125 millions EUR;

– 0,02 % par an sur les actifs nets moyens supérieurs à l’équivalent en JPY de 125 millions EUR;

 

avec un minimum de 10 000,- EUR par an + 65,- EUR par transaction.

 

Max. 0,010 % par an

Commission d’administration centrale

– 0,105 % sur la tranche d'actifs moyenne nette entre l’équivalent en JPY de 0 EUR et 125 millions EUR;

– 0,08 % sur les actifs nets moyens supérieurs à l’équivalent en JPY de 125 millions EUR;

 

avec un minimum de 26 250,- EUR par an.

 

Max. 0,125 % par an
Une commission de 2 000,- EUR par catégorie d’actions active supportée par le compartiment

 

Commission de distribution

– 0,35 % par an pour les catégories F, F JPY et Z

– 0,75 % par an pour les catégories B et B JPY

S.O.

 

9. Détails concernant le calcul de la valeur nette d’inventaire

 

À compter du 28 mars 2017, la valeur nette d’inventaire de la Société sera datée du jour d’évaluation (tel que défini dans le prospectus) et sera calculée et communiquée le jour ouvrable suivant sur la base des prix au jour d’évaluation.

 

Les actionnaires sont informés par la présente que les demandes de souscription, de rachat et de conversion relatives aux compartiments de la Société peuvent être adressées à l'agent de registre et de transfert de la Société avant 13.15 heures deux jours ouvrables avant le jour d’évaluation concerné.

 

La date de paiement pour les compartiments reste deux jours ouvrables suivant le jour d’évaluation.

 

À ce titre, les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues jusqu’à 13h15 (heure du Luxembourg) le 23 mars 2017 seront traitées sur la base de la valeur nette d’inventaire datée du jour d’évaluation et calculée le 27 mars 2017 sur la base des cours boursiers du 24 mars 2017.

 

Les demandes de souscription, de rachat et de conversion reçues après 13h15 (heure du Luxembourg) le 23 mars 2017 seront traitées sur la base de la valeur nette d’inventaire datée du 28 mars 2017 et calculée le 29 mars 2017 sur la base des cours boursiers du 28 mars 2017.

 

Aucune valeur nette d’inventaire ne sera donc calculée sur la base des cours boursiers du 27 mars 2017.

 

La date de paiement pour les demandes de souscription et de rachat reçues au plus tard à 13.15 heures le 23 mars 2017 sera 29 mars 2017.

 

La date de paiement pour les demandes de souscription et de rachat reçues après 13.15 heures le 23 mars 2017 sera 30 mars 2017.

 

10. Commission en nature (soft commission)

 

Les actionnaires sont informés que le prospectus a été modifié afin d’y inclure le nouveau paragraphe suivant relatifs à l’accord concernant les commissions en nature :

 

« Des accords de commission en nature de ce type peuvent exister.

 

Les commissions en nature accumulées par les intermédiaires financiers en faveur du Gestionnaire d’Investissement en lien avec l’exécution d’ordres portant sur des titres liés à la Société représentent un avantage commercial accordé par les intermédiaires financiers au Gestionnaire d’Investissement lui-même pour, entre autres, l’élaboration de rapports de recherche ou l’utilisation de certaines données d’indices, améliorant ainsi les services du Gestionnaire pour la Société.

 

Lors de l’exécution d’ordres pour le compte de la Société, l’existence d’accords de commissions en nature n’aura pas d’incidence sur le choix des différents intermédiaires financiers opéré par le Gestionnaire d’Investissement.

 

Si, malgré cela, un conflit d’intérêts devait se présenter, le Gestionnaire d’Investissement agira dans l’intérêt exclusif des actionnaires de la Société.

 

Des informations complémentaires concernant les commissions en nature seront incluses dans les rapports périodiques.

 

Les frais et charges qui ne sont pas imputables à un compartiment particulier seront facturés aux différents compartiments en proportion de leurs actifs respectifs.

 

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Les actionnaires de la Société qui considèrent que les modifications évoquées aux points 2, 3, 4, 5, 8 et 9 ci-dessus ne répondent plus à leurs exigences d’investissement peuvent demander le rachat gratuit de leurs actions pour autant que leur demande de rachat soit reçue par l’Agent administratif au plus tard à 13h15 (heure du Luxembourg) le 27 mars 2017 au plus tard.

 

La nouvelle version du prospectus de la Société, datée mars 2017, est disponible sur demande au siège social de la Société.

 

Le conseil d’administration.

 

 

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