5 juin 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°67


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

CM CIC HOME LOAN SFH

 Société Anonyme au capital de 220 000 000 €.

Siège social : 6, avenue de Provence, 75452 PARIS Cedex 9.

480 618 800 R.C.S. Paris.

 

Comptes annuels au 3décembre 201approuvés par l’Assemblée Générale du 0mai 2017

 

I. – Bilan

 

Actif

en millions d'euros

Notes

2016

3décembre

2015

3décembre

Caisse, Banques centrales

 

 

 

Effets publics et assimilés

 

 

 

Créances sur les établissements de crédit

2

23 922,7

26 272,2

Opérations avec la clientèle

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

 

Participations et autres titres détenus à long terme

 

 

 

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

Opérations de crédit-bail et assimilées

 

 

 

Immobilisations incorporelles

 

 

 

Immobilisations corporelles

 

 

 

Capital souscrit non versé

 

 

 

Actions propres

 

 

 

Autres actifs

3

1,0

0,7

Comptes de régularisation

4

78,6

92,8

Total de l'actif

 

24 002,3

26 365,7

 

Hors-bilan

Notes

2016

3décembre

2015

3décembre

Engagements reçus

 

 

 

Engagements de financement

 

 

 

Engagements reçus d'établissements de crédit

 

 

 

Engagements de garantie

 

 

 

Engagements reçus d'établissements de crédit

10

31 001,1

30 001,0

Engagements sur titres

 

 

 

Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise

 

 

 

Autres engagements reçus

 

 

 

 

Passif

en millions d'euros

Notes

2016

3décembre

2015

3décembre

Banques centrales

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

 

Opérations avec la clientèle

 

 

 

Dettes représentées par un titre

5

22 275,0

23 370,9

Autres passifs

3

1 301,0

2 556,8

Comptes de régularisation

4

78,8

93,4

Provisions

 

 

 

Dettes subordonnées

6

120,0

120,1

Fonds pour risques bancaires généraux

 

 

 

Capitaux propres

7

227,5

224,5

- Capital souscrit

 

220,0

220,0

- Primes d'émission

 

 

 

- Réserves

 

1,3

1,2

- Ecart de réévaluation

 

 

 

- Provisions réglementées

 

 

 

- Report à nouveau

 

2,6

2,6

- Résultat de l'exercice

 

3,6

0,6

Total du passif

 

24 002,3

26 365,7

 

Hors-bilan

Notes

2016

3décembre

2015

3décembre

Engagements donnés

 

 

 

Engagements de financement

 

 

 

Engagements en faveur d'établissements de crédit

 

 

 

Engagements en faveur de la clientèle

 

 

 

Engagements de garantie

 

 

 

Engagements d'ordre d'établissements de crédit

 

 

 

Engagements d'ordre de la clientèle

 

 

 

Engagements sur titres

 

 

 

Titres acquis avec faculté de reprise

 

 

 

Autres engagements donnés

 

 

 

 

II. – Compte de résultat

 

en millions d'euros

Notes

2016

3décembre

2015

3décembre

+ Intérêts et produits assimilés

15

598,2

1 634,4

+ Intérêts et charges assimilées

15

-591,8

-1 630,9

+ Revenus des titres à revenu variable

 

 

 

+ Commissions (produits)

 

 

 

+ Commissions (charges)

 

 

 

+/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation

 

 

 

+/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

 

 

 

+ Autres produits d'exploitation bancaire

 

 

 

+ Autres charges d'exploitation bancaire

 

 

 

= Produit Net Bancaire

 

6,4

3,5

+ Charges de personnel

 

 

 

+ Autres charges administratives

 

-0,9

-1,9

+ Dotations aux amortissements

 

 

 

= Charges de fonctionnement

 

-0,9

-1,9

= Résultat Brut d'Exploitation

 

5,5

1,6

+ Coût du risque

 

 

 

= Résultat d'Exploitation

 

5,5

1,6

+/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés

 

 

 

= Résultat Courant

 

5,5

1,6

+/- Résultat exceptionnel

 

 

 

+ Impôts sur les bénéfices

16

-1,9

-1,0

+/- Dotations/reprises de FRBG

 

 

 

+/- Dotations/reprises aux provisions réglementées

 

 

 

= Résultat Net

 

3,6

0,6

 

III. – Affectation du résultat

 

L'Assemblée Générale décide d'affecter le bénéfice net de 3 621 553,39 €, majoré du report à nouveau antérieur de 2 565 084,84 €, soit un montant disponible de 6 186 638,23 € de la manière suivante :

 

‐ à la réserve légale :

181 077,67 €

‐ à la distribution de dividendes :

990 000,00 €

‐ au report à nouveau

5 015 560,56 €

Total

6 186 638,23 €

 

IV. – Annexes aux états financiers

Informations sur les postes de bilan, du hors-bilan et du compte de résultat

Les notes de l'annexe sont présentées en millions d'euros.

 

Faits marquants de l’exercice

 

Au cours de l'exercice 2016, la société CREDIT MUTUEL-CIC HOME LOAN SFH a procédé à l'émission d’EMTN obligataires pour 1,5 milliards d’euros.

Compte tenu des lignes arrivées à échéance, le total des émissions inscrites au bilan s'élèvent à 22,0 milliards d'euros au 31 décembre 2016.

La société CREDIT MUTUEL-CIC HOME LOAN SFH est une filiale à 99,99 % de la Banque Fédérative du Crédit Mutuel.

 

Note : Principes comptables, méthodes d’évaluation et de présentation

 

Les comptes sociaux sont établis conformément au règlement ANC 2014-07 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire et inclus dans le recueil des normes comptables françaises du secteur bancaire.

 

Crédits — Les crédits sont inscrits au bilan pour leur valeur nominale.

 

Actifs et passifs libellés en devises — Les actifs et passifs libellés dans une devise autre que la devise locale sont convertis au taux de change officiel à la date d’arrêté. Les gains ou pertes de change latents résultant de ces conversions sont comptabilisés dans le compte de résultat avec les différences de change réalisées ou subies sur les transactions de l’exercice.

 

Intérêts et commissions — Les intérêts sont comptabilisés au compte de résultat prorata temporis. Les commissions sont enregistrées selon le critère de l'encaissement à l'exception des commissions relatives aux opérations financières qui sont enregistrées dès la la clôture de l'émission ou dès leur facturation.

 

Note - Créances sur les établissements de crédit

 

 

3décembre 2016

3décembre 2015

A vue

A terme

A vue

A terme

Comptes ordinaires

343,6

 

341,7

 

Prêts, valeurs reçues en pension (*)

 

23 269,2

 

25 594,0

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

Créances rattachées

 

309,9

 

336,5

Créances douteuses

 

 

 

 

Dépréciations

 

 

 

 

Total

343,6

23 579,1

341,7

25 930,5

Total des créances sur les établissements de crédit

 

23 922,7

 

26 272,2

dont prêts participatifs

 

 

 

 

dont prêts subordonnés

 

 

 

 

(*) Les prêts accordés ont uniquement comme contrepartie la BFCM

 

Note - Autres actifs et passifs

 

 

3décembre 2016

3décembre 2015

Actif

Passif

Actif

Passif

Primes sur options

 

 

 

 

Dépôts de garanties

1,0

1 300,0

0,7

2 556,6

Comptes de règlement d'opérations sur titres

 

 

 

 

Dettes représentatives des titres empruntés

 

 

 

 

Impôts différés

 

 

 

 

Débiteurs et créditeurs divers

 

1,0

 

0,2

Créances et dettes rattachées

 

 

 

 

Dépréciations

 

 

 

 

Total

1,0

1 301,0

0,7

2 556,8

 

Note - Comptes de régularisation

 

 

3décembre 2016

3décembre 2015

Actif

Passif

Actif

Passif

Comptes d'encaissement

 

 

 

 

Comptes d'ajustements devises et hors-bilan

7,5

7,5

9,0

9,0

Autres comptes de régularisation

71,1

71,3

83,8

84,3

Total

78,6

78,8

92,8

93,3

 

Les comptes de comptes de régularisation Passif correspondent essentiellement aux primes d'émissions des EMTN.

Les comptes de comptes de régularisation Actif sont le reflet au niveau des prêts des comptes de régularisation Passif.

 

Note - Dettes représentées par un titre

 

 

3décembre 2016

3décembre 2015

Bons de caisse

 

 

Titres du marché interbancaire & titres de créance négociables

 

 

Emprunts obligataires

21 969,2

23 037,5

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Dettes rattachées

305,8

333,4

Total

22 275,0

23 370,9

 

Les emprunts sont en EUR, NOK et USD.

 

Note - Dettes subordonnées

 

 

3décembre 2015

Emissions

Remboursements

Autres variations

3décembre 2016

Dettes subordonnées

60,0

 

 

 

60,0

Emprunts participatifs

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée indéterminée

60,0

 

 

 

60,0

Dettes rattachées

0,1

 

 

-0,1

0

Total

120,1

 

 

-0,1

120,0

 

Principales dettes subordonnées :

 

 

Encours

Taux d’intérêt

Echéance

Conditions rembt.ant.

Emprunt subordonnés à terme 2007

60,0

Euribor 3 mois + 0,22

2017

 

Emprunt subordonné à durée

60,0

Euribor 3 mois + 0,66

**

 

Indéterminée 2007

 

 

 

 

Total

120,0

 

 

 

 

Tous les emprunts sont en euros.

 

Note - Capitaux propres et FRBG

 

 

Capital

Primes

Réserves

Report à nouveau

Résultat exercice

Total

FRBG

Solde au 1.1.2015

220,0

 

1,1

2,0

1,4

224,5

 

Résultat de l'exercice

 

 

 

 

0,6

0,6

 

Affectation du résultat de l'exercice précédent

 

 

0,1

1,4

-1,4

0,1

 

Distribution de dividendes

 

 

 

-0,7

 

-0,7

 

Augmentation de capital

 

 

 

 

 

 

 

Incidence des réévaluations

 

 

 

 

 

 

 

Autres variations

 

 

 

 

 

 

 

Incidence de la fusion

 

 

 

 

 

 

 

Solde au 31.12.2015

220,0

 

1,2

2,6

0,6

224,5

 

Solde au 1.1.2016

220,0

 

1,2

2,6

0,6

224,5

 

Résultat de l'exercice

 

 

 

 

3,6

3,6

 

Affectation du résultat de l'exercice précédent

 

 

0,1

0,6

-0,6

0,1

 

Distribution de dividendes

 

 

 

-0,6

 

-0,6

 

Augmentation de capital

 

 

 

 

 

 

 

Incidence des réévaluations

 

 

 

 

 

 

 

Autres variations

 

 

 

 

 

 

 

Incidence de la fusion

 

 

 

 

 

 

 

Solde au 31.12.2016

220,0

 

1,3

2,6

3,6

227,5

 

 

Le capital est constitué au 31 décembre 2016 de 22 000 000 actions d'une valeur nominale de 10 euros.

La BFCM détient 99,99 % du capital de CREDIT MUTUEL-CIC HOME LOAN SFH au 31 décembre 2016.

A ce titre, elle est consolidée par intégration globale dans les comptes consolidés du Groupe Crédit Mutuel-CM11 ainsi qu'au niveau de la consolidation nationale du Crédit Mutuel.

 

Il est proposé à l'Assemblée Générale d'affecter la somme de 6 186 638,23 € provenant du résultat 2016 pour 3 621 553,39 € et du report à nouveau pour 2 565 084,84 € de la façon suivante :

 

Dotation à la réserve légale

181 077,67

Dividendes

990 000,00

Report à nouveau

5 015 560,56

 

6 186 638,23

 

Note - Ventilation de certains actifs / passifs selon leur durée résiduelle

 

 

< mois et à vue

> mois < an

> an < ans

> ans

A durée indéterminée

Créances dettes rattachées

Total au 3décembre 2016

Actifs

 

 

 

 

 

 

 

Créances sur les établissements de crédit

1 949,1

1 974,6

10 982,2

9 016,8

 

 

23 922,7

Créances sur la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

Passifs

 

 

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

Comptes créditeurs de la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

- Bons de caisse

 

 

 

 

 

 

 

- Titres du marché interbancaire et TCN

 

 

 

 

 

 

 

- Emprunts obligataires

305,7

1 974,5

10 980,5

9 014,3

 

 

22 275,0

- Autres

 

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées

 

60,0

 

60,0

 

 

120,0

 

Note - Contrevaleur en euros des actifs & passifs en devises

 

La contre valeur en euro des actifs et passifs libellés en devises est respectivement au 31 décembre 2016 de 1 073,2 M€ et 1 073,1 M€.

 

Note 1- Engagements de garantie

 

Les prêts accordés par CREDIT MUTUEL-CIC HOME LOAN SFH à la BFCM sont garantis par des crédits à l'habitat éligibles en provenance du réseau des agences CM CIC, selon l'article 431-7 du Code monétaire.

Au 31 décembre 2016, le montant de cette garantie s'élève à 31 001,1 M€ contre 30 001,0 M€ au 31 décembre 2015.

 

Note 1- Engagements sur instruments financiers à terme

 

Opérations sur instruments financiers à terme (selon la notion d'opérations de couverture micro/macro et opérations de gestion position ouverte/gestion spécialisée sur les opérations fermes et conditionnelles).

 

 

31.12.2016

31.12.2015

Couverture

Opérations de gestion

Total

Couverture

Opérations de gestion

Total

Opérations fermes

 

 

 

 

 

 

Marchés de gré à gré

 

 

 

 

 

 

Accords de taux futurs

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux

4 310,0

 

4 310,0

4 438,0

 

4 438,0

Swaps financiers

 

 

 

 

 

 

Autres opérations

 

 

 

 

 

 

Swaps - autres

 

 

 

 

 

 

Opérations conditionnelles

 

 

 

 

 

 

Marchés de gré à gré

 

 

 

 

 

 

Contrats de taux plafonds et planchers

 

 

 

 

 

 

Achetées

 

 

 

 

 

 

Vendues

 

 

 

 

 

 

Options de taux, change, actions et autres

 

 

 

 

 

 

Achetées

 

 

 

 

 

 

Vendues

 

 

 

 

 

 

Total

4 310,0

 

4 310,0

4 438,0

 

4 438,0

 

Ventilation des contrats d'instruments de taux d'intérêt de gré à gré par type de portefeuille

 

 

Position ouverte isolée

Micro couverture

Risque global tx d'intérêt

Gestion spécialisée

Total

31.12.2016

 

 

 

 

 

Opérations fermes

 

 

 

 

 

Achats

 

 

 

 

 

Ventes

 

 

 

 

 

Contrats d'échange

 

4 310,0

 

 

4 310,0

Opérations conditionnelles

 

 

 

 

 

Achats

 

 

 

 

 

Ventes

 

 

 

 

 

31.12.2015

 

 

 

 

 

Opérations fermes

 

 

 

 

 

Achats

 

 

 

 

 

Ventes

 

 

 

 

 

Contrats d'échange

 

4 438,0

 

 

4 438,0

Opérations conditionnelles

 

 

 

 

 

Achats

 

 

 

 

 

Ventes

 

 

 

 

 

 

Note 1- Ventilation des instruments à terme selon leur durée résiduelle

 

31.12.2016

< an

> an < ans

> ans

Total

Instruments de taux

 

 

 

 

Marchés de gré à gré

 

 

 

 

Achats

 

 

 

 

Ventes

 

 

 

 

Swaps de taux

 

4 310,00

 

4 310,0

Total

 

4 310,00

 

4 310,0

 

Note 1- Instruments financiers à terme - Risque de contrepartie

 

Le risque de contrepartie attaché aux instruments financiers à terme est estimé selon la méthodologie retenue pour le calcul des ratios prudentiels

 

Risques de crédit sur instruments financiers à terme

31.12.2016

31.12.2015

Exposition brute

 

 

Risques sur les établissements de crédit

57,8

131,50

Risques sur les entreprises

 

 

Total

57,8

131,5

 

Juste valeur des instruments financiers à terme

31.12.2016

31.12.2015

Actif

Passif

Actif

Passif

Juste valeur des instruments financiers à terme

56,2

56,2

70,5

70,5

 

Note 14- Autres engagements hors-bilan

 

 

31.12.2016

31.12.2015

Opérations en devises

 

 

- Monnaies à recevoir

 

 

- Monnaies à livrer

 

 

Engagements sur instruments financiers à terme

 

 

Opérations effectuées sur marchés organisés et assimilés

 

 

- Opérations de change à terme

 

 

. De couverture

 

 

. Autres opérations

 

 

- Swaps de change financiers

 

 

. Position ouverte isolée

 

 

. Micro-couverture

1 986,0

2 582,80

. Risque global de taux

 

 

. Gestion spécialisée

 

 

 

Note 1- Produits et charges sur intérêts

 

 

3décembre 2016

3décembre 2015

Produits

Charges

Produits

Charges

Établissements de crédit

591,9

 

1 626,5

 

Clientèle

 

 

 

 

Crédit-bail et location simple

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

6,3

591,5

7,9

1 630,3

Autres

 

0,3

 

0,6

Total

598,2

591,8

1 634,4

1 630,9

dont charges sur dettes subordonnées

 

0,6

 

0,6

 

Note 16 - Impôt sur les sociétés

 

 

3décembre 2016

3décembre 2015

Impôt courant - Montant au titre de l'exercice

1,9

1,0

Impôt courant - Régularisation sur exercices antérieurs

 

 

Impôt courant - Effet de l'intégration fiscale

 

 

Total

1,9

1,0

Sur activités courantes

1,9

1,0

Sur éléments exceptionnels

 

 

Total

1,9

1,0

 

Informations sur les postes de bilan, du hors-bilan

 

Avec effet au 1er janvier 2016, la Caisse Fédérale de Crédit Mutuel a exercé l’option pour « l’intégration fiscale mutualiste » conformément aux dispositions de l’article 223 A, 5ème alinéa du Code général des impôts.

 

Le mécanisme de l’intégration fiscale permet de payer l’impôt sur les sociétés sur un résultat global obtenu en faisant la somme algébrique des résultats positifs et négatifs des différentes entités du groupe. Le groupe d’intégration fiscale de la CFCM est constitué de :

- la CFdeCM elle-même, société « tête d’intégration »,

- 1 383 Caisses de Crédit Mutuel et 10 Caisses Régionales de Crédit Mutuel rattachées aux Fédérations adhérentes à CM11, obligatoirement membres de cette intégration fiscale,

- la Banque Fédérative du Crédit Mutuel et 20 de ses filiales qui ont exercé l’option pour y participer.

 

Par convention, chaque membre de l’intégration fiscale est tenu de verser à la CFdeCM, à titre de contribution au paiement de l'impôt sur les sociétés du groupe et quel que soit le montant effectif dudit impôt, une somme égale à l'impôt qui aurait grevé son résultat si le membre était imposable distinctement, déduction faite par conséquent de l'ensemble des droits à imputation dont les membres auraient bénéficié en l'absence d'intégration.

 

L’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice et les contributions additionnelles sont déterminés selon la réglementation fiscale applicable. Les crédits d'impôt attachés aux revenus de valeurs mobilières ne sont pas comptabilisés. Leur imputation est faite directement en déduction de la charge d'impôt.

 

La rubrique « Impôts sur les bénéfices » comprend :

Le montant d’impôt sur les sociétés et de la contribution additionnelle calculé comme si la société était imposée séparément,

La contribution additionnelle de 3 % sur les revenus distribués,

Les éventuelles régularisations afférentes aux exercices antérieurs et aux rappels d’impôt,

La charge ou le produit d’impôt afférent aux crédits d’impôt sur prêts à taux zéro et prêts assimilés.

 

Différence entre l’impôt comptabilisé et l’impôt pour le paiement duquel le membre est solidaire : NEANT.

 

Différence entre l’impôt comptabilisé et l’impôt que le membre aurait supporté en l’absence d’intégration fiscale : NEANT.

 

Note 1- Événements post-clôture

 

Il n'y a pas eu d'événement survenu entre le 31 décembre 2016 et la date de communication des comptes, qui affecterait significativement les états financiers.

 

Résultats financiers sur les derniers exercices (en euros)

 

Nature des indications

2012

2013

2014

2015

2016

1.Situation financière de l'exercice

 

 

 

 

 

Capital social

220 000 000

220 000 000

220 000 000

220 000 000

220 000 000

Nombre total d'actions émises

22 000 000

22 000 000

22 000 000

22 000 000

22 000 000

Actions "A" ou actions ordinaires

22 000 000

22 000 000

22 000 000

22 000 000

22 000 000

2.Résultat global des opérations effectives

 

 

 

 

 

Produits bancaires

3 216 593 980

3 234 651 556

3 214 124 993

1 634 392 074

598 229 243

Bénéfice avant impôts, participation des salariés, amortissements

1 062 449

524 285

2 281 173

1 612 944

5 507 826

provisions et résultat exceptionnel

 

 

 

 

 

Impôt sur les bénéfices

374 525

190 457

850 727

999 273

1 886 273

Participation des salariés due au titre de l'exercice

 

 

 

 

 

Bénéfice

687 924

333 828

1 431 003

613 670

3 621 553

Montants des bénéfices distribués

 

 

 

 

 

3.Résultats des opérations réduits à une action

 

 

 

 

 

Résultat après impôt et participation des salariés, mais avant

0,03

0,02

0,07

0,03

0,16

amortissements et provisions

 

 

 

 

 

Bénéfice net

0,03

0,02

0,07

0,03

0,16

Dividende versé à chaque action "A"

 

 

0,03

0,03

0,045

4.Personnel

 

 

 

 

 

Nombre de salariés (effectif moyen ETP)

-

-

-

-

-

Montant de la masse salariale

-

-

-

-

-

Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux

-

-

-

-

-

(Sécurité sociale, Œuvres sociales,…)

 

 

 

 

 

 

V. –Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels

 Exercice clos le 31 décembre 2016

 

Aux Actionnaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, sur :

- le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Mutuel-CIC Home Loan SFH, tels qu'ils sont joints au présent rapport;

- la justification de nos appréciations ;

- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes annuels

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

 

II. Justification des appréciations

 

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérifications et Informations spécifiques

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

 

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-102-1 du Code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.

 

Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 24 mars 2017,

 

Les Commissaires aux comptes :

 

VI. – Attestation du contrôleur spécifique sur les modes et résultats d’évaluation et les méthodes de réexamen périodique de la valeur des immeubles au 31 décembre 2016

En application de l’article 5 du règlement 99-10 du CRBF

 

Mesdames et Messieurs les administrateurs,

 

En notre qualité de contrôleur spécifique de la société Crédit Mutuel CIC Home Loan SFH et en application des dispositions prévues par l'article 5 du règlement 99-10 du CRBF, nous avons procédé à la vérification de la validité, au regard de la réglementation en vigueur, des modes et résultats d'évaluation des immeubles sous-jacents aux prêts et des méthodes de réexamen périodique de leur valeur, tels que publiés simultanément aux comptes annuels au 31 décembre 2016 et joints à la présente attestation.

Les modes et résultats d’évaluation des immeubles et les méthodes de réexamen périodique de leur valeur ont été définis et mis en œuvre sous la responsabilité du Président du conseil d’administration de votre société.

Il nous appartient de nous prononcer sur leur validité au regard des règles en vigueur au 31 décembre 2016.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Nos travaux ont consisté à vérifier la conformité :

 

- des procédures, modes et résultats d'évaluation ainsi que des méthodes de réexamen périodique, dans leur conception et dans leur détermination, à la réglementation en vigueur au 31 décembre 2016,

 

- des informations publiées simultanément aux comptes annuels avec, d’une part, le dispositif d’évaluation et de réexamen effectivement appliqué et, d’autre part, avec les résultats résultant de l’application du dispositif d’évaluation.

 

Sur la base de nos travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler quant à la conformité aux dispositions prévues par les articles 2 à 4 du règlement 99-10 du CRBF, des modes et résultats d'évaluation des immeubles et des méthodes de réexamen périodique de leur valeur, publiés simultanément aux comptes annuels au 31 décembre 2016.

Cette attestation est régie par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour connaître de tout litige, réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou de la présente attestation, ou de toute question s’y rapportant.

 

Paris, le 12 avril 2017

 

Le contrôleur spécifique

FIDES AUDIT

Représenté par Stéphane MASSA

 

VII. – Rapport sur l’évaluation des immeubles au 3décembre 2016

 

Crédit Mutuel- CIC Home Loan SFH est une société de financement de l’habitat régie par les articles L.513-28 et suivants du Code monétaire et financier qui a pour mission principale de contribuer au refinancement à moyen et long terme des prêts à l'habitat du Groupe Crédit Mutuel - CM11.

Le présent rapport relatif à l'évaluation des biens immobiliers est établi en application des dispositions de l'article 5 du règlement n° 99-10 du Comité de la réglementation bancaire et financière relatif aux sociétés de crédit foncier et aux sociétés de financement de l'habitat.

Ce rapport est établi à partir des données disponibles au 31 décembre 2016.

 

I. Rappel de la réglementation : mode d'évaluation, et méthode de réévaluation

 

L'évaluation des immeubles financés ou apportés en garantie au sens des articles L.513-3 et L.513-29 du Code monétaire et financier est régie par les articles 1 à 5 du Chapitre 1 du règlement n° 99-10 du 9 juillet 1999 relatif aux sociétés de crédit foncier et aux sociétés de financement de l'habitat.

 

A. Évaluation des immeubles

 

Article 1er. - les immeubles « financés ou apportés en garantie au sens des articles L.513-3 et L.513-29 du Code monétaire et financier» (arrêté du 23 février 2011) font l'objet d'une évaluation prudente excluant tout élément d'ordre spéculatif.

 

Article 2. - « l'évaluation est réalisée sur la base des caractéristiques durables à long terme de l'immeuble, des conditions de marché normales et locales, de l'usage actuel de l'immeuble et des autres usages qui pourraient lui être donnés.

 

Cette valeur est déterminée par écrit de manière claire et transparente et ne peut être supérieure à la valeur vénale.

 

Par dérogation, l'évaluation peut être fondée sur le coût total de l'opération initiale lorsque ce coût est inférieur à 600 000 euros ou lorsque l'ensemble des prêts immobiliers financés par la société de crédit foncier ou par la société de financement de l'habitat et garantis par l'immeuble évalué présente un capital unitaire restant dû, apprécié au moment de l'acquisition de ces prêts ou de leur apport en garantie, inférieur à 480 000 euros. » (arrêté du 23 février 2011)

 

Article 4. -« L'évaluation des biens immobiliers est réalisée par un expert indépendant au sens de l'article 168 de l'arrêté du 20 février 2007 relatif aux exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement. » (arrêté du mai 2007).

 

B. Réévaluation des immeubles

 

Article 3. - « Après leur acquisition ou apport en garantie, l'évaluation des immeubles est réexaminée dans le cadre du système de mesure des risques auquel sont assujetties les sociétés de crédit foncier et les sociétés de financement de l'habitat au titre « de l'arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d'investissement soumises au contrôle de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution » (arrêté du 3 novembre 2014) :

 

a) Pour les immeubles à usage d'habitation, cet examen est effectué annuellement selon une méthode statistique ;

b) Pour les immeubles à usage professionnel pour lesquels l'ensemble des prêts immobiliers appartenant à la société de crédit foncier et garantis par le bien évalué présente un capital unitaire restant dû inférieur à 30 % du montant total initialement prêté ou inférieur à 480 000 euros, l'examen peut être effectué annuellement par l'utilisation d'une méthode statistique ;

c) Pour les immeubles à usage professionnel dont le coût d'achat ou la dernière valeur estimée est inférieur à 600 000 euros et lorsque l'ensemble des prêts appartenant à la société de crédit foncier et garantis par le bien évalué présente un capital unitaire restant dû supérieur à 480 000 euros, cet examen est individuel et effectué tous les trois ans. Entre deux examens individuels, la valeur de ces immeubles est réexaminée annuellement selon une méthode statistique ;

d) Pour les immeubles à usage professionnel dont le coût d'achat ou la dernière valeur estimée est supérieur à 600 000 euros et lorsque l’ensemble des prêts appartenant à la société de crédit foncier et garantis par le bien évalué présente un capital unitaire restant dû supérieur à 480 000 euros, cet examen est annuel et individuel. » (arrêté du 23 février 2011).

 

II. Méthode et procédure utilisées par Crédit Mutuel - CIC Home Loan SFH

 

A. Évaluation des immeubles

 

Les immeubles financés font l'objet d'une évaluation initiale prudente, sur la base d'éléments concrets et justifiés. L'estimation exclut tout élément spéculatif, repose sur les conditions de marché normales et locales et se base sur l'usage actuel de l'immeuble.

 

Comme prévu par la réglementation et par dérogation, pour les financements dont le coût total de l'opération est inférieur à 600 000 euros ou pour les prêts dont l'encours est inférieur à 480 000 euros, l’évaluation est basée sur le coût total de l'opération initiale. Ce dernier est défini comme la valeur du bien inscrite dans l'acte de vente, hors droits et frais, ou la valeur du bien augmentée de la valeur des travaux dans le cas de financement d'aménagements.

 

Dans les autres cas, (ainsi que pour quelques financements ne dépassant pas les seuils ci-dessus), le bien fait l'objet d'une évaluation par un expert indépendant du processus d'octroi du crédit et autonome dans son appréciation. Cette évaluation est réalisée par CMH (Cautionnement Mutuel de l'Habitat), où un service spécialisé a été créé sous l'appellation CMH ÉVALUATION. Cet expert est autonome dans son appréciation et dispose d'une longue expérience en matière d'évaluation de biens.

 

Pour les rachats de prêts, les procédures de détermination de la valeur initiale du bien sont identiques aux autres types de crédits.

 

Toutefois, si l'information n'est pas disponible au moment du rachat, la valeur initiale du bien est estimée par le montant du crédit racheté.

 

Pour les rachats de prêts octroyés avant le 30 mai 2016, la valeur initiale du bien est estimée à la date du rachat de prêt.

 

Pour les rachats de prêts octroyés après le 30 mai 2016, les outils ont été adaptés afin que la valeur initiale soit estimée à la date d'octroi du prêt racheté.

 

B. Réévaluation des immeubles

 

Après leur apport en garantie, la valeur des immeubles est réexaminée mensuellement depuis le 31 octobre 2016, (trimestriellement avant) en utilisant les derniers indices trimestriels disponibles, selon une méthode statistique en application de l'article 3 du règlement n°99-10 du Comité de la réglementation bancaire et financière relatif aux sociétés de crédit foncier et aux sociétés de financement de l'habitat.

 

La valeur des immeubles est actualisée via l'indexation sur les indices des prix des logements anciens en Ile-de-France et en province.

 

Sources des indices de prix des logements anciens :

- Les indices de prix des logements anciens de l’IIe -de-France sont calculés par la société Paris Notaires Services (PNS) et l'Insee à partir des données de transactions immobilières contenues dans la base BIEN (Base d'Informations Économiques Notariales) appartenant à et gérée par PNS et alimentée par les notaires d’Ile-de-France.

- Les indices de prix des logements anciens de la province sont calculés par la société Perval et l'Insee à partir des données de transactions immobilières contenues dans la base Perval et alimentée par les notaires de province.

 

Les indices de prix des logements anciens relatifs à l'ensemble de la France métropolitaine sont calculés par la société Perval et l'Insee à partir des données de transactions immobilières contenues dans les bases gérées par Perval et PNS.

 

Définition et calcul des indices de prix des logements anciens :

Les indices Notaires-Insee des prix des logements anciens fournissent une mesure des évolutions de prix des logements anciens à qualité constante. Le prix retenu est le prix net vendeur, hors droits de mutation, frais de notaire et commission d'agence.

 

Les indices portent uniquement sur les maisons et les appartements anciens au sens fiscal, c'est-à-dire de plus de 5 ans ou faisant l'objet d'une deuxième mutation. Afin d'éviter les transactions atypiques, les biens non standards tels que les chambres, lofts, ateliers ou châteaux et les acquisitions effectuées par des professionnels de l'immobilier sont exclus des calculs. De plus, on ne retient que les biens :

- libres d'occupation au moment de la vente (ou occupés par le vendeur) ;

- acquis en pleine propriété par une vente de gré à gré ;

- destinés à un usage strict d'habitation.

 

Réception et prise en compte des indices :

 

Nous recevons trimestriellement des mises à jour des indices de prix de logement par département et, pour Paris, par arrondissement. Il n'y a pas d'indice pour les départements de la Corse ni pour les DOM-TOM, nous utilisons l'indice « Province» pour ces cas.

 

Concernant les départements hors région parisienne, les indices Perval utilisés sont des indices moyens lissés, calculés à partir des 4 derniers indices bruts, et d'une moyenne pondérée des indices maisons et appartements qui reflète le parc des logements anciens. Les pondérations sont propres à chaque département et sont mises à jour tous les deux ans. Les notions de parc de référence et de pondération sont décrites au chapitre 3 de l'Insee méthode n°128, disponible sur le site internet de l'Insee.

 

Concernant les départements de la région parisienne, nous utilisons les indices des appartements et non les indices moyens appartement et maisons.

 

L'actualisation est faite par comparaison entre la valeur de l'indice lors de la mise en place du financement et sa valeur la plus récente.

 

La valorisation des immeubles retenue au 31 décembre 2016 a été réalisée le 30 novembre en utilisant les indices définitifs du 1er trimestre 2016, correspondant aux ventes réalisées au cours de ce même trimestre, derniers indices connus (cf. annexe).

 

Les biens financés après le 1er trimestre 2016 ne sont pas réévalués, la valeur réexaminée correspond alors à la valeur initiale du bien.

 

Par ailleurs, une décote de prudence est appliquée en cas de hausse de l'indice, et depuis février 2012, une surcote en cas de baisse de l'indice.

 

À noter également que depuis 2009, une règle de gestion a été définie pour le recalcul de la valeur estimée du bien, afin de tenir compte de l'état d'avancement d'une construction et/ou de travaux. Une valorisation proportionnelle au déblocage et une décote pour intégrer une marge de sécurité sont appliquées.

 

III. Résultats

 

Informations relatives au pool mobilisé à fin décembre 2016 :

 

Évaluation des immeubles financés apportés en garantie

(en milliards d'euros)

Valeur initiale

(1) Valeur réexaminée (statistique)

Prêts hypothécaires

43,159

44,869

Prêts cautionnés

19,503

19,780

(1) Valeur déclarée à l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution dans l'état « Élément de calcul du ratio de couverture et de contrôles des limites» prévu par l'instruction n° 2016-1-09 de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

 

Fait à Paris, le 31 Mars 2017,

 

Christian KLEIN,

Président du Conseil d'Administration

 

Annexe

 

Valeurs des derniers indices définitifs moyens du 1er trimestre 2016 utilisés lors de la réévaluation du 30/11/2016 :

 

Département

Indices

Département

Indices

Département

Indices

001

99,7189

034

97,8922

066

91,7107

002

91,2323

035

103,2143

067

100,8382

003

92,4430

036

92,7637

068

96,4983

004

94,7263

037

102,7369

069

111,1049

005

95,9919

038

97,7720

070

97,6958

006

95,9805

039

98,3368

071

94,6264

007

98,5144

040

95,8336

072

99,5001

008

91,6521

041

91,8858

073

107,5066

009

100,7507

042

94,9581

074

112,7797

010

93,7772

043

92,9078

075

123,9410

011

93,5909

044

104,3347

076

95,4675

012

95,7537

045

94,7751

077

99,6042

013

98,6697

046

93,7672

078

105,8849

014

96,0940

047

95,3195

079

97,4435

015

94,3829

048

94,5927

080

92,8416

016

100,3839

049

97,9448

081

94,7886

017

99,0126

050

95,5338

082

94,6300

018

89,0411

051

93,9294

083

94,2091

019

94,2529

052

93,6839

084

96,7384

021

95,9852

053

98,5733

085

99,3106

022

95,6665

054

96,0154

086

97,3214

023

91,8847

055

91,9235

087

94,5586

024

95,5959

056

95,3379

088

92,1632

025

97,8779

057

95,0019

089

91,4844

026

98,9621

058

90,1496

090

95,8870

027

92,4481

059

102,0230

091

100,1064

028

95,5624

060

97,0134

092

115,8118

029

97,4389

061

94,2433

093

109,5901

030

93,9437

062

98,8933

094

111,6798

031

108,1060

063

99,4503

095

100,7424

032

101,7708

064

97,1755

-

-

033

115,9501

065

100,4936

Province

99,1299

 

Arrondissement pour le département 75

Indices

Arrondissement pour le département 75

Indices

Arrondissement pour le département 75

Indices

001

125,3537

008

118,2440

015

124,1858

002

125,3537

009

125,3537

016

118,2440

003

125,3537

010

126,0492

017

124,3171

004

125,3537

011

128,4325

018

128,4325

005

126,0742

012

124,4619

019

122,7266

006

125,3537

013

123,2584

020

125,6285

007

121,1314

014

125,3899

-

 

 

VIII. – Rapport de gestion

 

Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société, 6, avenue de Provence - 75452 PARIS Cedex 9.

 

 

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