30 juin 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°78 |
DESCARTES TRADING
Société Anonyme au capital de 377 000 000 €
Siège social : 17, cours Valmy, 92800 Puteaux.
450 828 074 R.C. Nanterre.
I. — Bilan le 31 décembre 2016.
(En milliers d’Euros.)
Actif |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Caisse, banques centrales, comptes courants postaux |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées (note 2) |
2 235 286 |
304 836 |
Créances sur les établissements de crédit (note 3) |
1 019 286 |
513 536 |
A vue |
91 019 |
121 977 |
A terme |
928 267 |
391 559 |
Opérations avec la clientèle (note 4) |
23 248 |
71 587 |
Créances commerciales |
|
|
Autres concours à la clientèle |
|
11 842 |
Comptes ordinaires débiteurs |
23 248 |
59 745 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
364 382 |
456 780 |
Actions et autres titres à revenu variable |
77 203 |
191 131 |
Participations et autres titres détenus à long terme |
|
|
Parts dans les entreprises liées |
|
|
Immobilisations incorporelles (note 5) |
45 |
|
Immobilisations corporelles (note 5) |
57 |
43 |
Capital souscrit non versé |
|
|
Actions propres |
|
|
Comptes de négociation et de règlement (note 6) |
|
2 181 |
Autres actifs (note 7) |
197 719 |
174 810 |
Comptes de régularisation (note 7) |
252 416 |
345 107 |
Total |
4 169 642 |
2 060 012 |
Passif |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Banques centrales, Comptes courants postaux |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit (note 8) |
2 232 399 |
874 781 |
A vue |
56 239 |
51 876 |
A terme |
2 176 160 |
822 905 |
Opérations avec la clientèle (note 9) |
1 584 |
250 |
Comptes d'épargne à régime spécial (note 9) |
|
|
A vue |
|
|
A terme |
|
|
Autres dettes |
1 584 |
250 |
A vue |
36 |
170 |
A terme |
1 548 |
80 |
Dettes représentées par un titre |
|
|
Bons de caisse |
|
|
Titres de marché interbancaires et titres de créances négociables |
|
|
Emprunts obligataires |
|
|
Autres dettes représentées par un titre |
|
|
Autres passifs (note 10) |
1 253 230 |
399 588 |
Comptes de régularisation (note 10) |
260 116 |
367 828 |
Provisions |
|
|
Comptes de négociation et de règlement |
|
|
Dettes subordonnées (note 11) |
62 009 |
62 011 |
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
Capitaux propres (note 12) |
360 305 |
355 554 |
Capital |
377 000 |
377 000 |
Primes d'émission |
|
|
Réserves |
|
|
Ecart de réévaluation |
|
|
Provisions règlementées |
|
|
Subvention d'investissement |
|
|
Report à nouveau |
-21 445 |
-20 |
Résultat de l'exercice |
4 750 |
-21 426 |
Total |
4 169 642 |
2 060 012 |
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers.)
Résultat de l'exercice en centimes : |
4 749 595.96 |
Total du bilan en centimes : |
4 169 641 840.29 |
Hors bilan |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Engagements donnés : |
112 907 |
5 977 |
Engagements de financement (note 18) |
38 903 |
167 |
Engagements en faveur d'établissement de crédit |
38 903 |
167 |
Engagements en faveur de la clientèle |
|
|
Engagements de garantie |
|
|
Engagements en faveur d'établissement de crédit |
|
|
Engagements en faveur de la clientèle |
|
|
Engagements sur titres (note 18) |
74 004 |
5 810 |
Titres à livrer |
74 004 |
5 810 |
Autres engagements donnés |
|
|
Engagements reçus : |
124 658 |
4 806 |
Engagements de financement (note 18) |
48 949 |
|
Engagements reçus d'établissement de crédit |
48 949 |
|
Engagements reçus de la clientèle |
|
|
Engagements de garantie |
|
|
Engagements reçus d'établissement de crédit |
|
|
Engagements reçus de la clientèle |
|
|
Engagements sur titres (note 18) |
75 709 |
4 806 |
Titres à recevoir |
75 709 |
4 806 |
Autres engagements reçus |
|
|
Autres engagements |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Opérations en devises (note 19) |
|
|
Engagements devises (achetées ou empruntées) à recevoir |
1 804 228 |
2 624 143 |
Engagements devises (vendues ou prêtées) à donner |
1 808 235 |
2 625 692 |
Engagements sur instruments financiers à terme (note 20) |
58 592 176 |
123 163 863 |
Autres engagements (note 18) |
|
|
Engagements donnés |
5 622 |
|
Engagements reçus |
149 |
|
Engagements douteux |
|
|
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers.)
II. — Compte de résultat.
(En milliers d’Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Produits et charges d'exploitation bancaire |
|
|
+ Intérêts et produits assimilés (note 13) |
170 135 |
414 468 |
+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les Ets de crédit |
20 019 |
3 640 |
+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle |
14 |
6 |
+ Intérêts et produits sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
+ Autres intérêts et produits assimilés |
150 103 |
410 822 |
- Intérêts et charges assimilées (note 13) |
-156 132 |
-409 430 |
- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les Ets de crédit |
-23 119 |
-6 754 |
- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle |
-75 |
-458 |
- Intérêts et charges sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
- Autres intérêts et charges assimilées |
-132 938 |
-402 219 |
+ Revenus des titres à revenu variable |
|
|
+ Commissions (produits) (note 14) |
1 811 |
|
- Commissions (charges) (note 14) |
-6 020 |
-2 201 |
+ / - Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation |
13 926 |
-12 293 |
- Opérations sur titres de transaction |
-3 031 |
-20 261 |
- Opérations de change |
2 425 |
1 501 |
- Opérations sur instruments financiers |
14 532 |
6 467 |
+ / - Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilés |
|
|
- Plus ou moins value |
|
|
- Dotations aux provisions et reprises |
|
|
+ Autres produits d'exploitation bancaire |
240 |
59 |
- Opérations faites en commun |
|
|
+ Autres produits d'exploitation bancaire |
240 |
59 |
- Autres produits non bancaires |
|
|
- Autres charges d'exploitation bancaire |
-241 |
-44 |
- Opérations faites en commun |
|
|
- Autres charges d'exploitation bancaires |
-241 |
-44 |
Produit net bancaire |
23 719 |
-9 442 |
- Charges générales d'exploitation (note 16) |
-14 494 |
-19 164 |
- Frais de personnel |
|
|
- Autres frais administratifs |
-14 494 |
-19 164 |
- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles (note 5) |
-30 |
-5 |
Résultat brut d'exploitation |
9 195 |
-28 611 |
- Coût du risque |
|
|
- Coût du risque sur établissement de crédit |
|
|
- Coût du risque sur la clientèle |
|
|
- Coût du risque sur portefeuille titres |
|
|
- Autres opérations |
|
|
Résultat d'exploitation |
9 195 |
-28 611 |
+ / - Gains ou pertes sur actifs immobilisés |
|
|
- Immobilisations financières |
|
|
- Immobilisations incorporelles |
|
|
- Immobilisations corporelles |
|
|
Résultat courant avant impôt |
9 195 |
-28 611 |
+ / - Résultat exceptionnel |
|
|
- Impôt sur les bénéfices (note 17) |
-4 445 |
7 185 |
+ / - Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées |
|
|
Résultat net de l'exercice |
4 750 |
-21 426 |
(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers.)
III. — Annexes.
Note 1. – Règles et méthodes comptables.
Les comptes sociaux de la société DESCARTES TRADING ont été établis conformément aux dispositions définies par le règlement ANC N° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire.
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— continuité de l'exploitation,
— permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
— indépendance des exercices,
et conformément aux règles générales et bancaires d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Changement de méthode comptable et comparabilité des comptes. — Aucun changement de méthode comptable n'est intervenu au cours de l'exercice.
Changement d'estimation. — Aucun changement d'estimation n'est intervenu au cours de l'exercice.
Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
Créances sur les établissements de crédit et la clientèle. — Les créances sur les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature des concours : créances à vue (comptes ordinaires et opérations au jour le jour) et créances à terme pour les établissements de crédit; créances commerciales, comptes ordinaires et autres concours pour la clientèle.
Les intérêts courus non échus sur ces créances sont portés en comptes de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Elles font l'objet d'une appréciation au cas par cas. Une dépréciation en fonction du risque encouru est constituée pour chacune d'elles.
Créances douteuses. — Par application du règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, sont distingués comptablement les encours sains et les encours douteux.
Sont des encours douteux, les encours porteurs d'un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :
— lorsqu'il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour le crédit bail immobilier, neuf mois pour les créances sur des collectivités locales),
— lorsque la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé on peut conclure à l'existence d'un risque avéré. II en est ainsi notamment lorsque l'établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement,
— s'il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie, notamment les procédures de surendettement, de redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, liquidation de bien, ainsi que les assignations devant un tribunal correctionnel.
Par contagion, le classement d'un encours en douteux sur une contrepartie entraîne obligatoirement le déclassement de tous les engagements liés à cette contrepartie, nonobstant l'existence de garanties ou de cautions (sauf cas de litiges ponctuels ou d'un risque de crédit dépendant de la solvabilité d'un tiers).
Les encours douteux donnent lieu à la constitution de dépréciations correspondant à la perte probable.
Les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et les récupérations sur créances amorties sont présentées dans la rubrique « Coût du risque ».
Les créances douteuses peuvent être reclassées en encours sains lorsque le risque de crédit avéré est définitivement levé et lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine.
Lorsque les conditions de solvabilité d'un débiteur sont telles qu'après une durée raisonnable de classement dans les encours douteux le reclassement d'une créance en encours sain n'est plus prévisible, cette créance est spécifiquement identifiée comme encours douteux compromis.
Cette identification intervient à la déchéance du terme ou à la résiliation du contrat et en tout état de cause un an après la classification en encours douteux, à l'exception des créances douteuses pour lesquelles les clauses contractuelles sont respectées et de celles assorties de garanties permettant leur recouvrement.
Portefeuille titres. — Les titres sont classés en fonction de :
— Leur nature : effets publics (bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu ;
— L'intention de détention selon leur portefeuille de destination : transaction, placement, investissement, participations et parts dans les entreprises liées, activité de portefeuille et autres titres détenus à long terme, correspondant à l'objet économique de leur détention.
Les achats et les ventes de titres sont comptabilisés au bilan en date de règlement-livraison.
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais d'acquisition.
Titres de transaction. — Ce sont des titres, qui, à l'origine, sont acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme ou qui sont détenus dans le cadre d'une activité de mainteneur de marché.
Ces titres sont négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles sont représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.
Les titres de transaction sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, hors frais d'acquisition.
A la clôture de l'exercice, les titres de transaction sont évalués sur la base de leur valeur de marché.
Le solde des gains et pertes latents ainsi constaté, de même que le solde des gains et pertes réalisés sur cession des titres est porté au compte de résultat, dans la rubrique " Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation". Les coupons encaissés sur les titres à revenu fixe du portefeuille de transaction sont classés dans le compte de résultat au sein de la rubrique « Intérêts et produits sur obligations et autres titres à revenu fixe.
Les titres de transaction qui ne sont plus détenus avec l'intention de les revendre à court terme, ou qui ne sont plus détenus dans le cadre d'une activité de mainteneur de marché ou pour lesquels la gestion spécialisée de portefeuille dans le cadre de laquelle ils sont détenus ne présente plus un profil récent de prise de bénéfices à court terme peuvent être transférés dans les catégories « titres de placement » ou « titres d'investissement » si :
— une situation exceptionnelle du marché nécessite un changement de stratégie de détention
— ou si les titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si Descartes Trading a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à leur échéance. Les titres ainsi transférés sont inscrits dans leur nouvelle catégorie à leur valeur de marché à la date du transfert.
Les titres ainsi transférés sont inscrits dans leur nouvelle catégorie à leur valeur de marché à la date du transfert.
Titres de placement. — Ce sont les titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d'investissement, ni parmi les autres titres détenus à long terme, les titres de participation et les parts dans les entreprises liées.
Actions et autres titres à revenus variables. — Les actions sont inscrites au bilan à leur coût d'achat hors frais d'acquisition ou à leur valeur d'apport.
A la clôture de l'exercice, les titres sont évalués par rapport à leur valeur probable de négociation. Aucune compensation n'est opérée entre les plus et moins values latentes ainsi constatées. En cas de moins values latentes, une dépréciation du portefeuille titres est constatée en comptabilité.
Les revenus attachés aux actions de placement sont portés au compte de résultat dans la Rubrique "Revenus des titres à Revenus Variables".
Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins values de cessions de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique "Gains ou Pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.
Obligations et autres titres à revenu fixe. — Ces titres sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition hors frais d'acquisition, et concernant les obligations, hors intérêts courus non échus à la date d'acquisition.
Les différences entre les prix d'acquisition et les valeurs de remboursement (primes si elles sont positives, décotes si elles sont négatives) sont enregistrées au compte de résultat sur la durée de vie résiduelle des titres concernés. Les intérêts courus à recevoir attachés aux obligations et autres titres à revenu fixe de placement sont portés dans un compte de créances rattachées en contrepartie de la rubrique "Intérêts et produits sur obligations et autres titres à revenu fixe" du compte de résultat.
A la clôture de l'exercice, les titres sont estimés selon leur valeur probable de négociation. Les plus-values ne sont pas comptabilisées et les moins values latentes donnent lieu à la constitution d'une dépréciation. Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession de ces titres sont enregistrées dans la rubrique "Gains ou Pertes sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilés» du compte de résultat.
Les titres de placement peuvent être transférés dans la catégorie « titres d'investissement » si:
— une situation exceptionnelle de marché nécessite un changement de stratégie de détention
— ou si les titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si Descartes Trading a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à leur échéance.
Titres d'investissement. — Les titres d'investissement sont les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance et pour lesquels DESCARTES TRADING a la capacité de les détenir jusqu'à l'échéance en disposant notamment de la capacité de financement nécessaire pour continuer à détenir ces titres jusqu'à leur échéance et en n'étant soumis à aucune contrainte existante juridique ou autre qui pourrait remettre en cause l'intention de détenir les titres d'investissement jusqu'à leur échéance.
Les titres d'investissement incluent également les titres de transaction et de placement que Descartes Trading a décidé de reclasser dans les conditions particulières décrites ci-dessus (situation exceptionnelle de marché ou titres qui ne sont plus négociables sur un marché actif).
Ces titres d'investissement peuvent être désignés comme éléments couverts dans le cadre d'une opération de couverture affectée ou de couverture globale du risque de taux d'intérêt réalisée au moyen d'instruments financiers à terme. Les titres d'investissement sont comptabilisés de manière identique aux titres de placement.
A la clôture de l'exercice, les moins-values latentes ne donnent pas lieu à la constitution d'une dépréciation relative au portefeuille-titres, sauf s'il existe une forte probabilité de cession des titres à court terme, ou s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur des titres.
Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession de titres d'investissement sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou Pertes sur actifs immobilisés » du compte de résultat.
Titres de participations, autres titres détenus à long terme, parts dans les entreprises liées :
Titres de participation. — Il s'agit de titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de notre société ou du groupe Société Générale et notamment ceux répondant aux critères suivants :
— titres de sociétés ayant des administrateurs ou des Dirigeants communs avec la société détentrice, dans des conditions qui permettent l'exercice d'une influence sur l'entreprise dont les titres sont détenus ;
— titres de sociétés appartenant à un même groupe contrôlé par des personnes physiques ou morales exerçant un contrôle sur l'ensemble et faisant prévaloir une unité de décision ;
— titres représentant plus de 10 % des droits dans le capital émis par un établissement de crédit ou par une société dont l'activité se situe dans le prolongement de celle de Descartes Trading.
A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués à leur valeur d'utilité représentative du prix que la société accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention.
Les plus values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins values latentes donnent lieu à constitution d'une dépréciation du portefeuille titres.
Les revenus de dividendes attachés à ces titres sont portés au compte de résultat dans la Rubrique "Revenus des titres à revenus variables".
Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins values de cessions de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique « Gains ou Pertes sur actifs immobilisés » du compte de résultat.
Autres titres détenus à long terme. — Ils représentent des investissements réalisés par Descartes Trading, sous forme de titres, dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice, sans toutefois exercer une influence dans sa gestion en raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent.
Les titres de participation, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme sont comptabilisés à leur coût d'achat hors frais d'acquisition. Au 31 décembre 2016, aucun titre n'entrant dans ces catégories n'est inscrit au bilan de Descartes Trading.
Immobilisations. — Les immobilisations sont inscrites à l'actif du bilan à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires), hors frais d'acquisition.
Les amortissements sont calculés suivant la durée réelle d'utilisation des biens en utilisant le mode d'amortissement suivant :
Nature immobilisation |
Mode |
Durée d'utilisation |
---|---|---|
Logiciels |
Linéaire |
3 ans |
Matériel de bureau et informatique |
Linéaire |
5 ans |
Mobiliers |
Linéaire |
10 ans |
Agencement des constructions |
Linéaire |
20 ans |
Les dotations aux amortissements sont portées au compte de résultat dans la rubrique Dotations aux Amortissements.
Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements de crédit ; comptes d'épargne à régime spécial et autres dépôts pour les opérations avec la clientèle.
Les intérêts courus sur ces dettes sont portés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon le support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l'exclusion des titres subordonnés classés au bilan parmi les dettes subordonnées.
Les intérêts courus à verser attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées ».
Provisions. — Les provisions inscrites au passif du bilan sont comptabilisées conformément au règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014.
Les provisions représentent des passifs dont l'échéance ou le montant ne sont pas fixés de manière précise. Leur constitution est subordonnée à l'existence d'une obligation à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources sans contrepartie attendue.
Ces provisions couvrent des risques identifiés à l'actif au passif du bilan et au hors bilan.
Les dotations et les reprises de provisions sont classées par nature dans les rubriques correspondantes du compte de résultat.
Dettes subordonnées. — Cette rubrique regroupe les dettes matérialisées ou non par des titres, à terme ou à durée indéterminée, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n'est possible qu'après désintéressement des autres créanciers.
Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées par contrepartie du compte de résultat.
Operations en devises. — Conformément aux règlements ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014, les opérations enregistrées en devises au bilan ou au hors bilan sont converties sur la base des cours de change officiels à la date de clôture.
Les opérations initiées sont enregistrées en devises par la contrepartie de comptes de positions de change par devises.
A chaque arrêté comptable, le solde des comptes de positions de change est porté en résultat.
Les opérations comptabilisées par la société sont essentiellement en euros.
Opérations sur instruments financiers à terme. — Les opérations de couverture portant sur des instruments financiers à terme de taux ou de devises sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements ANC n°2014-07 du 26 nombre 2014. Les engagements nominaux sur les instruments à terme sont présentés en hors bilan.
Ce montant représente le volume des opérations en cours ; il ne reflète ni le risque de marché, ni le risque de contrepartie qui leur sont associés. Les dérivés de crédit achetés à titre de couverture du risque de crédit sur des actifs financiers non évalués à leur valeur de marché sont quant à eux classés et traités comme des engagements de garanties reçus.
Plusieurs cas sont à distinguer en ce qui concerne la comptabilisation des résultats afférents aux instruments financiers à terme :
a) Opérations de couverture : Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme utilisés à titre de couverture, affectés dès l'origine à un élément ou à un ensemble homogène d'éléments identifiés, sont constatés au compte de résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. S'ils concernent des instruments de taux d'intérêt, ils sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits et charges sur les éléments couverts, en produits nets d'intérêts. Dans le cas où ils concernent des instruments autres que de taux (instruments sur actions, indices boursiers, de change, etc.), ils sont comptabilisés en " Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation " dans le poste "résultat sur instruments financiers à terme ".
b) Opérations de marché : Les opérations de marché incluent, d'une part des instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé, ainsi que des instruments (tels que les dérivés de crédit, options complexes…) qui, bien que négociés de gré à gré sur des marchés moins liquides, sont inclus dans des portefeuilles de transaction, et d'autre part certains instruments de dettes intégrant une composante d'instrument financier à terme dès lors que ce classement reflète de manière plus appropriée les résultats et risques associés. Ces opérations sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture ; en l'absence de marché liquide, cette valeur est généralement déterminée à partir de modèles internes. Ces valorisations sont corrigées le cas échéant d'une décote prudentielle (Reserve Policy) déterminée en fonction des instruments concernés et des risques associés et intégrant :
— une valorisation prudente de l'ensemble des instruments, quelle que soit la liquidité du marché,
— une réserve estimée en fonction de la taille de la position et destinée à couvrir le risque d'emprise,
— une correction au titre de la moindre liquidité des instruments et des risques de modèles dans le cas des produits complexes ainsi que des opérations traitées sur des marchés moins liquides (car récents ou plus spécialisés).
Par ailleurs, pour les opérations sur instruments financiers à terme de taux d'intérêts négociées de gré à gré, la valeur de marché intègre le risque de contrepartie et la valeur actualisée des frais de gestion futurs.
Les gains ou pertes latents ou réalisés correspondants sont directement portés dans les résultats de l'exercice. Ils sont inscrits au compte de résultat en "Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation".
Les pertes et profits relatifs à certains contrats conclus dans le cadre notamment des activités de trésorerie gérées par la salle des marchés afin, le cas échéant, de bénéficier de l'évolution des taux d'intérêts, sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou « prorata temporis », selon la nature de l'instrument. En fin d'exercice, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision pour risques dont la contrepartie est enregistrée en « résultat net des portefeuilles de négociation ».
Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat.
Coût du risque. — Le contenu de la rubrique Coût du Risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risques de contrepartie ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties.
Intérêts et commissions. — Les intérêts et agios sont comptabilisés au compte de résultat prorata temporis. Les commissions sont comptabilisées en respectant les éventuels décalages intervenant entre la facturation et l'exécution effective du service et donnent lieu à une régularisation afin que les charges et produits acquis à l'exercice lui soient effectivement rattachés.
Gains et pertes sur actifs immobilisés. — Ce poste regroupe les plus ou moins values de cession.
Les résultats sur immobilisations hors exploitation sont classés au sein du Produit net bancaire.
Charge fiscale. — SA DESCARTES TRADING a conclu une convention d'intégration fiscale avec Société Générale.
Le taux normal de l'impôt sur les sociétés est de 33,33 % et de 0 % pour les plus-values à long terme excepté la quote-part de 12 % imposée au taux de droit commun.
Les sociétés françaises sont soumises sur la base de l'impôt dû avant imputation des crédits d'impôt, à une Contribution Sociale sur les Bénéfices des sociétés de 3,3 %.
Faits marquants de l'exercice. — Dans un contexte de marché difficile, les performances de Descartes Trading ont été de bonne tenue en seconde partie de l’année permettant de dégager un PNB et un résultat net positifs en fin d’année. Ceci a été rendu possible par un ré équilibrage des stratégies au premier semestre. Par ailleurs, la Société présente de bons ratios de solvabilité et de liquidité indiquant sa bonne résilience financière.
Événements postérieurs à la clôture. — Néant.
Informations sur bilan et compte de résultat :
Note 2.
1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et de l'activité de portefeuille :
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres de l'activité de portefeuille |
Titres d'investissement |
Total |
Total | |
Effets publics et valeurs assimilés : |
|
|
|
|
|
|
Valeur brute |
2 235 286 |
|
|
|
2 235 286 |
304 836 |
Créances rattachées |
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
2 235 286 |
|
|
|
2 235 286 |
304 836 |
Obligations et autres titres à revenus fixe : |
|
|
|
|
|
|
Valeur brute * |
364 382 |
|
|
|
364 382 |
456 780 |
(*) Dont émis par des organismes publics |
|
|
|
|
|
|
Créances rattachées |
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
364 382 |
|
|
|
364 382 |
456 780 |
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
|
|
|
|
Valeur brute |
77 203 |
|
|
|
77 203 |
191 131 |
Créances rattachées |
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
77 203 |
|
|
|
77 203 |
191 131 |
Total |
2 676 871 |
|
|
|
2 676 871 |
952 747 |
2. Informations complémentaires sur les titres :
(En milliers d'Euros) |
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres de l'activité de portefeuille |
Titres d'investissement |
31/12/2016 |
---|---|---|---|---|---|
Ventilation des titres à revenu fixe ou variable |
441 585 |
|
|
|
441 585 |
Titres cotés |
241 842 |
|
|
|
241 842 |
Titres non cotés |
199 743 |
|
|
|
199 743 |
Ventilation des titres à revenu fixe ou variable par émetteur |
441 585 |
|
|
|
441 585 |
Etablissements de crédit |
30 873 |
|
|
|
30 873 |
Etat |
1 182 |
|
|
|
1 182 |
Autres émetteurs |
409 529 |
|
|
|
409 529 |
Note 3. – Créances sur les établissements de crédit.
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Comptes et prêts |
91 019 |
121 977 |
A vue : |
91 019 |
121 977 |
Comptes ordinaires |
91 019 |
114 372 |
Prêts et comptes au jour le jour |
|
7 605 |
Valeurs reçues en pension au jour le jour |
|
|
A terme : |
|
|
Prêts et comptes à terme |
|
|
Prêts subordonnés et participatifs |
|
|
Valeurs reçues en pension à terme |
|
|
Créances rattachées |
|
1 |
Créances douteuses |
|
|
Total brut |
91 019 |
121 978 |
Dépréciations |
|
|
Total net |
91 019 |
121 978 |
Titres reçus en pension |
927 933 |
391 543 |
Créances rattachées |
334 |
15 |
Total |
1 019 286 |
513 536 |
Note 4. – Opérations avec la clientèle.
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Créances commerciales |
|
|
Autres concours à la clientèle |
|
|
Crédits de trésorerie |
|
|
Crédits à l'exportation |
|
|
Crédits à l'équipement |
|
|
Crédits à l'habitat |
|
|
Autres crédits à la clientèle |
|
|
Comptes ordinaires débiteurs |
23 248 |
59 745 |
Opérations d'affacturage |
|
|
Créances rattachées |
|
|
Créances douteuses |
|
|
Total brut |
23 248 |
59 745 |
Dépréciations |
|
|
Total net |
23 248 |
59 745 |
Valeurs reçues en pension |
|
|
Titres reçus en pension |
|
11 842 |
Créances rattachées |
|
|
Total |
23 248 |
71 587 |
Note 5.
1. Immobilisations corporelles et incorporelles :
(En milliers d'Euros) |
Valeur brute 31/12/2015 |
Acquisitions |
Cessions |
Autres mouvements |
Valeur brute 31/12/2016 |
Amortissement provisions et dépréciations cumulés 31/12/2016 |
Valeur nette 31/12/2016 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Immobilisations incorporelles |
|
56 |
|
|
56 |
-11 |
45 |
Immobilisations corporelles |
48 |
35 |
-2 |
|
81 |
-24 |
57 |
Terrains |
|
|
|
|
|
|
|
Constructions |
|
|
|
|
|
|
|
Installations techniques |
|
|
|
|
|
|
|
Matériels et outillages |
|
|
|
|
|
|
|
Autres |
48 |
35 |
-2 |
|
81 |
-24 |
57 |
Total |
48 |
91 |
-2 |
|
137 |
-35 |
102 |
2. Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles :
(En milliers d'Euros) |
Montant au 31/12/2015 |
Dotations |
Reprises |
Autres mouvements |
Montant au 31/12/2016 |
---|---|---|---|---|---|
Immobilisations incorporelles |
|
-11 |
|
|
-11 |
Immobilisations corporelles |
-5 |
-19 |
|
|
-24 |
Terrains |
|
|
|
|
|
Constructions |
|
|
|
|
|
Installations techniques |
|
|
|
|
|
Matériels et outillages |
|
|
|
|
|
Autres |
-5 |
-19 |
|
|
-24 |
Total |
-5 |
-30 |
|
|
-35 |
3. Ventilation des dotations :
(En milliers d'Euros) |
Linéaire |
Exceptionnel |
Dotation dérogatoire |
Reprise dérogatoire |
Dotation 2016 |
---|---|---|---|---|---|
Immobilisations incorporelles |
-11 |
|
|
|
-11 |
Immobilisations corporelles |
-19 |
|
|
|
-19 |
Total |
-30 |
|
|
|
-30 |
Note 6. – Comptes de négociation et de règlement.
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Actif |
|
2 181 |
Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres (EC) |
|
2 181 |
Passif |
|
|
Note 7. – Autres actifs et comptes de régularisation.
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Autres actifs : |
|
|
Sous-total |
197 719 |
174 810 |
Compte courant SG impôt groupe |
1 450 |
7 147 |
Primes sur instruments conditionnels achetés |
52 845 |
35 287 |
Dépôts de garantie versés |
137 665 |
128 957 |
Débiteurs divers |
5 759 |
3 419 |
Comptes de régularisation : |
|
|
Sous-total |
252 416 |
345 107 |
Charges comptabilisées d'avance |
6 106 |
23 |
Produits à recevoir |
|
|
Autres comptes de régularisation |
246 310 |
345 084 |
Comptes d'ajustement sur instruments financiers à terme |
240 157 |
344 674 |
Compte de régularisation : Divers |
6 153 |
410 |
Dépréciations |
|
|
Total net |
450 135 |
519 917 |
Répartition des dépôts de garantie :
(En milliers d'Euros) |
Comptes propres |
Comptes de tiers |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|---|---|
Dépôts de garantie versés |
137 665 |
|
137 665 |
128 957 |
Note 8. – Dettes envers les établissements de crédit.
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Dettes à vue : |
56 239 |
51 876 |
Dépôts et comptes ordinaires |
56 239 |
28 084 |
Comptes et emprunts au jour le jour |
|
23 792 |
Valeurs données en pension au jour le jour |
|
|
Dettes à terme : |
178 851 |
549 600 |
Emprunts et comptes à terme |
178 851 |
549 600 |
Valeurs données en pension à terme |
|
|
Dettes rattachées |
4 019 |
1 362 |
Titres donnés en pension |
1 993 290 |
271 943 |
Total |
2 232 399 |
874 781 |
Note 9. – Opérations avec la clientèle.
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Comptes d'épargne à régime spécial : |
|
|
A vue |
|
|
A terme |
|
|
Autres dettes envers la clientèle à vue : |
36 |
170 |
Sociétés et entrepreneurs individuels |
|
|
Particuliers |
|
|
Clientèle financière |
36 |
170 |
Autres |
|
|
Autres dettes envers la clientèle à terme : |
|
|
Sociétés et entrepreneurs individuels |
|
|
Particuliers |
|
|
Clientèle financière |
|
|
Autres |
|
|
Dettes rattachées |
|
80 |
Total dettes envers la clientèle |
36 |
250 |
Valeurs données en pension à la clientèle |
|
|
Titres donnés en pension à la clientèle |
1 548 |
|
Total |
1 584 |
250 |
Note 10. – Autres passifs et comptes de régularisation.
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|
Opérations sur titres |
1 221 068 |
384 044 |
Dettes et titres empruntés |
24 572 |
67 626 |
Autres dettes de titres |
1 141 859 |
295 489 |
Instruments conditionnels vendus |
54 637 |
20 929 |
Autres passifs |
32 162 |
15 544 |
Compte courant SG impôt groupe |
7 851 |
|
Dépôts de garantie reçus |
5 138 |
11 209 |
Créditeurs divers |
19 173 |
4 335 |
Comptes de régularisation |
260 116 |
367 828 |
Charges à payer |
15 254 |
14 798 |
Produits constatés d'avance |
|
|
Autres comptes de régularisation |
244 862 |
353 030 |
Comptes d'ajustement sur instruments financiers à terme |
240 229 |
351 119 |
Compte de régularisation : Divers |
4 603 |
1 911 |
Total |
1 513 346 |
767 416 |
Répartition des dépôts de garantie :
(En milliers d'Euros) |
Comptes propres |
Comptes de tiers |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|---|---|
Dépôts de garantie reçus |
5 138 |
|
5 138 |
11 209 |
Note 11. – Dettes subordonnées.
(En milliers d'Euros) |
Devise |
Taux d'intérêt |
Montant de l'émission |
Date d'échéance |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
---|---|---|---|---|---|---|
Date d'émission |
|
|
|
|
|
|
Titres et emprunts subordonnés à une durée déterminée |
|
|
|
|
62 000 |
62 000 |
29/06/2015 |
EUR |
EIB EUR 3M + 2.25 |
62 000 |
perpétuelle |
62 000 |
62 000 |
Titres et emprunts subordonnés à terme |
|
|
|
|
|
|
Dettes rattachées |
|
|
|
|
9 |
11 |
Total |
|
|
|
|
62 009 |
62 011 |
Note 12.
1. Evolution des capitaux propres (En milliers d’Euros) :
Affectation du résultat de l'exercice précédent |
31/12/2016 |
---|---|
Origine : |
-21 446 |
Report à nouveau antérieur |
-20 |
Résultat de la période |
-21 426 |
Prélèvement sur les réserves |
|
Autres mouvements |
|
Affectation (1) : |
-21 446 |
Réserve légale |
|
Autres réserves |
|
Dividendes |
|
Autres répartition |
|
Report à nouveau |
-21 446 |
(1) La variation des postes de réserves et de report à nouveau par rapport à l'exercice précédent résulte de l'affectation du résultat au 31 décembre 2015 décidée par l'assemblée générale ordinaire en date du 30 mai 2016. |
2. Capital social. — Le capital social est composé de 37 700 000 actions de 10 € de nominal, entièrement libérées.
3. Ventilation des réserves :
(En milliers d'Euros) |
Montant |
---|---|
Réserve légale |
|
Réserves statutaires |
|
Autres réserves |
|
Total |
|
4. Projet d'affectation du résultat de l'exercice :
(En milliers d'Euros) |
Montant |
---|---|
Résultat disponible |
-16 695 |
Report à nouveau antérieur |
-21 445 |
Résultat de la période |
4 750 |
Prélèvement sur les réserves |
|
Affectation (1) : |
-16 695 |
Réserve légale |
|
Autres réserves |
|
Dividendes |
|
Autres répartition |
|
Report à nouveau |
-16 695 |
Note 12 (suite).
5. Variation des capitaux propres :
(En milliers d'Euros) |
31/12/2015 |
Augmentation |
Diminution |
31/12/2016 |
---|---|---|---|---|
Capital |
377 000 |
|
|
377 000 |
Primes d'émission |
|
|
|
|
Réserves |
|
|
|
|
Ecart de réévaluation |
|
|
|
|
Provisions règlementées |
|
|
|
|
Subvention d'investissement |
|
|
|
|
Report à nouveau |
-20 |
-21 425 |
|
-21 445 |
Résultat de l'exercice |
-21 426 |
4 750 |
-21 426 |
4 750 |
Distribution |
|
|
|
|
Total |
355 554 |
-16 675 |
-21 426 |
360 305 |
Note 13.
1. Produits et charges d'intérêts :
(En milliers d'Euros) |
Charges |
Produits |
Net 2016 |
Net 2015 |
---|---|---|---|---|
Sur opérations avec les établissements de crédit : |
23 119 |
20 019 |
-3 100 |
-3 114 |
Opérations avec les banques centrales, les comptes courants postaux et les éts de crédit |
2 885 |
627 |
-2 258 |
-2 506 |
Titres et valeurs reçus en pension |
20 234 |
19 392 |
-842 |
-608 |
Autres |
|
|
|
|
Sur opérations avec la clientèle : |
75 |
14 |
-61 |
-452 |
Créances commerciales |
|
|
|
|
Autres concours à la clientèle |
-1 |
|
1 |
-2 |
Comptes ordinaires débiteurs |
43 |
14 |
-29 |
1 |
Titres et valeurs reçus en pension |
33 |
|
-33 |
-451 |
Autres |
|
|
|
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
|
Sur dettes subordonnées |
|
|
|
|
Autres intérêts et produits ou charges assimilés |
132 938 |
150 103 |
17 165 |
8 603 |
Total |
156 132 |
170 136 |
14 004 |
5 037 |
2. Revenus des titres à revenu variable :
(En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Dividendes sur actions et autres titres à revenu variable |
|
|
Dividendes sur titres de participation et autres titres à long terme |
|
|
Part dans les entreprises liées |
|
|
Autres |
|
|
Total |
|
|
Note 14. – Produit net des commissions.
(En milliers d'Euros) |
Charges |
Produits |
Net 2016 |
Net 2015 |
---|---|---|---|---|
Opérations avec les établissements de crédit |
|
|
|
|
Opérations avec la clientèle |
|
|
|
|
Opérations sur titres |
1 732 |
|
-1 732 |
-998 |
Opérations de change et sur instruments financiers |
4 288 |
1 811 |
-2 477 |
-1 203 |
Engagement de financement et de garantie |
|
|
|
|
Prestations de services et autres |
|
|
|
|
Total |
6 020 |
1 811 |
-4 209 |
-2 201 |
Note 15. – Résultat net sur opérations financières.
(En milliers d'Euros) |
Net 2016 |
Net fin 2015 |
---|---|---|
Résultat net sur portefeuille de négociation : |
-13 926 |
12 293 |
Résultat net des opérations sur titres de transaction |
3 031 |
20 261 |
Résultat net des opérations de change |
-2 425 |
-1 501 |
Résultat sur instruments financiers à terme |
-14 532 |
-6 467 |
Résultat net sur titres de placement : |
|
|
Plus-values de cession |
|
|
Moins-values de cession |
|
|
Dotation aux dépréciations |
|
|
Reprises de dépréciations |
|
|
Total |
-13 926 |
12 293 |
Note 16. – Charges générales d'exploitation.
(En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Frais de personnel |
|
|
Salaires et traitements |
|
|
Charges sociales et fiscales sur rémunérations |
|
|
Autres |
|
|
Autres frais administratifs |
-14 494 |
-19 164 |
Impôts et taxes |
-1 276 |
-311 |
Services extérieurs |
-13 218 |
-18 852 |
Autres |
|
|
Total |
-14 494 |
-19 164 |
Note 17.
1. Impôts sur les bénéfices :
(En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Charge fiscale courante |
4 807 |
-7 185 |
Descartes Trading Paris |
6 809 |
-5 908 |
Descartes Trading London |
-2 364 |
-1 277 |
Descartes Trading Hong Kong |
362 |
|
Charge fiscale différée |
-362 |
|
Total |
4 445 |
-7 185 |
2. Ventilation de l'impôt sur les bénéfices (Descartes Trading Paris) :
Ventilation résultats (En milliers d'Euros) |
Résultat avant impôts |
Retraitements |
Incidence impôt sur les sociétés |
Résultat après impôt | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Impôts brut (1) |
Avoir fiscal crédit d'impôt |
Impôt net imputé | ||||
1 - Taxé au taux normal |
18 768 |
1 597 |
6 787 |
|
6 787 |
11 981 |
2 - Taxé au taux réduit ou non taxable |
|
|
|
|
|
|
I. Résultat brut d'exploitation (1 + 2) |
18 768 |
1 597 |
6 787 |
|
6 787 |
11 981 |
3 - Taxé au taux normal |
|
|
|
|
|
|
4 - Taxé au taux réduit ou non taxable |
|
|
|
|
|
|
II. Cout du risque (3 + 4) |
|
|
|
|
|
|
III. Résultat d'exploitation (I + II) |
18 768 |
1 597 |
6 787 |
|
6 787 |
11 981 |
5 - Taxé au taux normal |
|
|
|
|
|
|
6 - Taxé au taux réduit ou non taxable |
|
|
|
|
|
|
IV. +/- gains ou pertes sur actifs immobilisés (5 + 6) |
|
|
|
|
|
|
V. Résultat courant avant impôt (III + IV) |
18 768 |
1 597 |
6 787 |
|
6 787 |
11 981 |
VI. Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
|
|
Dotation nettes aux provisions réglementées |
|
|
|
|
|
|
Impôt courant |
|
|
6 787 |
|
6 787 |
|
Impôt différé |
|
|
|
|
|
|
Crédit d'impôt comptabilisé |
|
|
|
-105 |
-105 |
105 |
Contributions |
|
|
224 |
|
224 |
-224 |
Autres (régul IS 2015) |
|
|
-98 |
|
-98 |
98 |
Résultat net |
18 768 |
1 597 |
6 913 |
-105 |
6 808 |
11 960 |
(1) Signes : l'impôt est signé en + pour une dette et en - pour une créance |
Note 18. – Opérations non inscrites au bilan.
Conformément au règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Cette annexe regroupe les informations sur les engagements financiers et opérations qui ne figurent pas au bilan. Sont présentées les opérations dont les risques et avantages en résultant sont significatifs et dont la divulgation est nécessaire pour l'appréciation de la situation financière de l'entreprise.
1. Engagements hors-bilan comptabilisés :
1.1. Hors-bilan - Engagements reçus et donnés :
(En milliers d'Euros) |
Nature |
31/12/2016 |
---|---|---|
Engagements donnés : |
|
|
Engagements de financement : |
|
38 903 |
En faveur d'établissements de crédit |
|
38 903 |
En faveur de la clientèle |
|
|
Engagements de garantie : |
|
|
D'ordre d'établissements de crédit |
|
|
D'ordre de la clientèle |
|
|
Engagements reçus : |
|
|
Engagements de financement : |
|
48 949 |
D'établissements de crédit |
|
48 949 |
De la clientèle |
|
|
Engagements de garantie : |
|
|
D'établissements de crédit |
|
|
1.2. Hors-bilan - Engagements sur titres :
(En milliers d'Euros) |
Nature |
31/12/2016 |
---|---|---|
Titres à livrer |
|
74 004 |
Titres à recevoir |
|
75 709 |
1.3. Hors-bilan - Engagements douteux :
1.4. Hors-bilan – Autres engagements :
Autres engagements donnés et reçus |
5 771 |
Note 19. – Opérations en devises.
Devise (En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Actif contrevaleur € |
Passif contrevaleur € |
Devises à recevoir |
Devises à livrer |
Actif contrevaleur € |
Passif contrevaleur € |
Devises à recevoir |
Devises à livrer | |
EUR |
642 738 |
642 738 |
442 106 |
256 577 |
1 070 355 |
1 070 355 |
570 033 |
419 000 |
USD |
254 194 |
254 194 |
194 372 |
360 639 |
471 109 |
471 109 |
551 678 |
678 879 |
GBP |
110 229 |
110 229 |
120 535 |
143 895 |
255 661 |
255 661 |
533 415 |
533 415 |
JPY |
191 930 |
191 930 |
417 719 |
431 630 |
108 520 |
108 520 |
705 923 |
705 923 |
Autres |
2 970 550 |
2 970 550 |
629 496 |
635 494 |
154 366 |
154 366 |
263 094 |
288 475 |
Total |
4 169 642 |
4 169 642 |
1 804 228 |
1 808 235 |
2 060 012 |
2 060 012 |
2 624 143 |
2 625 692 |
Position de change portée en résultat.
Note 20.
1. Engagements sur instruments financiers à terme :
(En milliers d'Euros) |
Opérations de gestion de positions |
Opérations de couverture |
Juste valeur |
Total | |
---|---|---|---|---|---|
31/12/2016 |
31/12/2015 | ||||
Opérations fermes |
52 055 949 |
|
-3 046 |
52 055 949 |
113 158 202 |
Opérations sur marchés organisés et assimilés : |
6 154 531 |
|
5 251 |
6 154 531 |
7 463 025 |
Contrats à terme de taux d'intérêt |
5 729 009 |
|
4 597 |
5 729 009 |
7 335 027 |
Contrats à terme de change |
57 580 |
|
631 |
57 580 |
22 966 |
Autres contrats à terme |
367 942 |
|
23 |
367 942 |
105 032 |
Opérations sur marchés de gré à gré |
45 901 418 |
|
-8 297 |
45 901 418 |
105 695 177 |
Swaps de taux d'intérêt |
45 804 608 |
|
-1 745 |
45 804 608 |
104 615 226 |
Swaps financiers de devises |
|
|
|
|
|
FRA |
16 483 |
|
|
16 483 |
1 000 000 |
Autres |
80 327 |
|
-6 551 |
80 327 |
79 951 |
Opérations conditionnelles |
6 536 227 |
|
-245 |
6 536 227 |
10 005 661 |
Options de taux d'intérêt |
4 625 083 |
|
|
4 625 083 |
9 014 879 |
Option de change |
139 870 |
|
-245 |
139 870 |
29 496 |
Option sur actions et indices |
1 771 274 |
|
|
1 771 274 |
961 286 |
Autres options |
|
|
|
|
|
Total |
58 592 176 |
|
-3 291 |
58 592 176 |
123 163 863 |
2. Ventilation des instruments financiers selon leur durée résiduelle :
(En milliers d'Euros) |
Moins d'1 an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Total |
---|---|---|---|---|
Opérations fermes |
12 245 407 |
23 893 546 |
15 916 995 |
52 055 948 |
Opérations sur marchés organisés et assimilés : |
2 602 730 |
3 417 204 |
134 599 |
6 154 533 |
Opérations sur marchés de gré à gré |
9 642 677 |
20 476 342 |
15 782 396 |
45 901 415 |
Opérations conditionnelles |
6 143 936 |
211 519 |
180 773 |
6 536 228 |
Total |
18 389 343 |
24 105 065 |
16 097 768 |
58 592 176 |
Note 21. – Emplois et ressources ventilés selon la durée restant à courir.
(En milliers d'Euros) |
Durée restant à courir au 31 décembre 2016 | ||||
---|---|---|---|---|---|
< 3 mois |
3 mois à 1 an |
1 à 5 ans |
> 5 ans |
Total | |
Emplois : |
|
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
1 017 760 |
|
1 526 |
|
1 019 286 |
Opérations avec la clientèle |
23 248 |
|
|
|
23 248 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
8 779 |
40 824 |
228 420 |
86 359 |
364 382 |
Titres de transaction |
8 779 |
40 824 |
228 420 |
86 359 |
364 382 |
Titres de placement |
|
|
|
|
|
Titres d'investissement |
|
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
77 203 |
|
|
|
77 203 |
Titres de transaction |
77 203 |
|
|
|
77 203 |
Titres de placement |
|
|
|
|
|
Titres d'investissement |
|
|
|
|
|
Ressources : |
|
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
2 159 397 |
|
73 002 |
|
2 232 399 |
Opérations avec la clientèle |
1 584 |
|
|
|
1 584 |
Dettes représentées par un titre |
|
|
|
|
|
Note 22. – Identité de la société consolidante.
Les comptes annuels de la SA DESCARTES TRADING sont inclus selon la méthode de l'intégration globale dans le périmètre de consolidation de : SA SOCIETE GENERALE - 29 boulevard Haussmann 75009 PARIS.
En conséquence, la société est exemptée de l'obligation d'établir des comptes consolidés ainsi qu'un rapport de gestion consolidé.
Note 23. – Intégration fiscale.
La Société DESCARTES TRADING est intégrée fiscalement dans le groupe SOCIETE GENERALE depuis le 01/01/2014
Son résultat fiscal ayant servi de base de calcul à l'impôt est le suivant :
— Bénéfice à court terme de 20 360 156 €
Du fait de l'intégration fiscale, une dette de 6 906 114 € envers la société mère a été comptabilisée en compte courant SG au bilan par contrepartie au compte de résultat du poste impôt sur les bénéfices.
Note 24. – Informations concernant les entreprises liées.
Le présent état concerne les entreprises liées, c'est-à-dire celles susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable et les entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation (sociétés détenues entre 10 et 50 %).
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
Part entreprises liées |
---|---|---|
Postes de l'actif |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
1 019 286 |
1 014 545 |
Opérations avec la clientèle |
23 248 |
23 248 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
364 382 |
|
Actions et autres titres à revenu variable |
77 203 |
|
Participations et autres titres détenus à long terme |
|
|
Parts dans les entreprises liées |
|
|
Immobilisations |
102 |
|
Comptes de négociation et de règlement |
|
|
Autres actifs et comptes de régularisation |
|
|
Postes du passif |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
2 232 399 |
2 205 134 |
Opérations avec la clientèle |
1 584 |
3 |
Dettes représentées par un titre |
|
|
Autres passifs et comptes de régularisation |
1 513 346 |
60 060 |
Comptes de négociation et de règlement |
|
|
Provisions et subventions d'investissement |
|
|
Dettes subordonnées |
62 009 |
62 009 |
Postes du hors bilan |
|
|
Engagements de financement |
|
|
Engagements en faveur d’établissement de crédit |
38 903 |
35 035 |
Engagements en faveur de la clientèle |
|
|
Engagements reçus d'établissement de crédit |
48 949 |
45 906 |
Engagements reçus de la clientèle |
|
|
Engagements de garantie |
|
|
Engagements en faveur de la clientèle |
|
|
Engagements reçus d'établissement de crédit |
|
|
Engagements reçus de la clientèle |
|
|
Engagements sur titres |
|
|
Opérations en devises |
3 612 463 |
1 060 479 |
Engagements sur instruments financiers à terme |
58 592 176 |
2 868 474 |
Autres engagements |
5 771 |
|
Engagements douteux |
|
|
Postes du compte de résultat |
|
|
Intérêts et produits assimilés |
170 135 |
66 116 |
Revenus des titres à revenu variable |
|
|
Produits de commissions |
1 811 |
|
Intérêts et charges assimilées |
-156 132 |
-22 334 |
Charges de commissions |
-6 020 |
-134 |
Autres (à détailler si significatif) |
|
|
Note 25. – Honoraires des commissaires aux comptes.
Les honoraires HT de la lettre de mission de notre commissaire aux comptes, au titre de l'exercice 2016, s'élève à :
DELOITTE et ASSOCIES |
100 149,00 € |
ERNST et YOUNG |
100 149,00 € |
IV. — Extrait procès-verbal des décisions de l’Assemblée Générale du 16 mai 2017.
Le 16 mai 2017, les actionnaires ont signé l'acte dont la teneur suit :
— SOCIETE GENERALE, Société Anonyme au capital de 1.007.799.641,25 euros, dont le siège social est à PARIS (75009) – 29 boulevard Haussmann, ayant pour numéro unique d’identification 552 120 222 RCS PARIS, représentée par Monsieur Thierry GARCIA, en qualité de mandataire,
— Actionnaire de DESCARTES TRADING, Société Anonyme au capital de 377.000.000 euros, dont le siège social est à PUTEAUX (92800) – 17 cours Valmy, ayant pour numéro unique d’identification 450 828 074 RCS NANTERRE,
Décide. — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels, décide d’affecter le bénéfice de l’exercice s’élevant à 4.749.595,96 euros au compte de report à nouveau antérieur, débiteur de 21.445.771,93 euros, qui sera ainsi ramené à un montant négatif de 16.696.175,97 euros.
L’Assemblée Générale prend acte, conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code général des impôts, que la Société n’a procédé à aucune distribution de dividendes au titre des trois exercices précédents.
Fait à PARIS La Défense, Le 16 mai 2017
SOCIETE GENERALE
Thierry GARCIA
De tout ce que dessus, il a été dressé le présent procès-verbal qui a été signé par le Président.
Le Président
Hervé AUDREN DE KERDREL
V. — Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels.
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2016, sur:
— le contrôle des comptes annuels de la société DESCARTES TRADING, tels qu’ils sont joints au présent rapport
— la justification de nos appréciations;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Comme indiqué dans la note 1 « Règles et méthodes comptables » de l’annexe, les instruments financiers sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. En l’absence de marché liquide, votre société utilise des modèles internes pour la valorisation des instruments financiers. Nos travaux ont consistés, d’une part, à revoir le dispositif de contrôle des valorisations retenues en comptabilité en date de clôture et des modèles utilisés le cas échéant et, d’autre part, à apprécier les données et les hypothèses utilisées, ainsi que la prise en compte des risques généralement constatés sur les marchés dans les valorisations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 28 avril 2017.
Les Commissaires aux comptes :
DELOITTE & ASSOCIES : |
ERNST & YOUNG et Autres : |
Charlotte Vandeputte ; |
Micha Missakian. |
1703507