5 juillet 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°80 |
BNP PARIBAS ARBITRAGE
Société en nom collectif au capital de 323 753 355 €.
Siège social : 160 - 162, boulevard Macdonald, 75019 Paris.
394 895 833 R.C.S. Paris
Comptes annuels au 31 décembre 2016 approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 22 mai 2017
Exercice social du 01 janvier 2016 au 31 janvier 2016
Etats financiers
(En milliers d’euros)
Actif Au 31 décembre |
|
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Opérations interbancaires et assimilées |
(Note 3) |
37 097 969 |
35 354 406 |
- Effets publics et valeurs assimilées |
(Note 5) |
1 358 837 |
364 723 |
- Créances sur les établissements de crédit |
|
35 739 132 |
34 989 683 |
Opérations avec la clientèle |
(Note 4) |
9 304 374 |
5 713 791 |
Actions et autres titres à revenu variable |
(Note 5) |
56 384 657 |
56 566 084 |
Participations et autres titres détenus à long terme |
(Note 6) |
10 365 |
2 633 |
Immobilisations incorporelles |
(Note 7) |
39 182 |
47 560 |
Immobilisations corporelles |
(Note 7) |
8 880 |
9 106 |
Comptes de négociation et de règlement |
|
5 075 080 |
2 003 971 |
Autres actifs |
(Note 8) |
51 126 950 |
53 651 823 |
Comptes de régularisation |
(Note 9) |
55 614 873 |
37 543 059 |
Total de l'actif |
|
273 628 106 |
222 712 246 |
Passif Au 31 décembre |
|
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Dettes envers les établissements de crédit |
(Note 10) |
42 523 297 |
34 771 005 |
Opérations avec la clientèle |
(Note 11) |
9 378 700 |
3 973 401 |
Autres passifs |
(Note 12) |
162 733 180 |
142 897 737 |
Comptes de régularisation |
(Note 13) |
55 598 992 |
39 106 296 |
Comptes de négociation et de règlement |
|
2 986 310 |
1 558 206 |
Provisions |
(Note 14) |
88 317 |
39 698 |
Capitaux propres |
(Note 15) |
319 310 |
365 903 |
- Capital souscrit |
|
323 753 |
323 753 |
- Report à nouveau |
|
36 |
- 78 133 |
- Provisions réglementées et subv. d'investissement |
|
- |
1 472 |
- Résultat de l'exercice |
|
- 4 480 |
118 811 |
Total du passif |
|
273 628 106 |
222 712 246 |
Hors-bilan au 31 décembre 2016
En milliers d'euros Au 31 décembre |
|
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Engagements de financement |
|
2 951 456 |
2 172 160 |
- Engagements donnés |
|
1 472 988 |
2 079 700 |
- Engagements reçus |
|
1 478 469 |
92 460 |
Engagements de Garantie |
|
4 780 666 |
3 333 675 |
- Garanties reçues d'établissements de crédit |
|
3 711 486 |
3 012 167 |
- Garanties reçues de la clientèle |
|
626 509 |
1 989 |
- Garanties données à des établissements de crédit |
|
442 671 |
319 519 |
Engagements sur titres |
|
640 657 |
2 016 036 |
- Titres à recevoir |
|
463 136 |
499 558 |
- Titres à livrer |
|
177 521 |
1 516 478 |
Opérations en devises |
(Note 16) |
143 531 321 |
134 429 167 |
Opérations sur instruments financiers à terme |
(Note 17 & 18) |
2 412 532 603 |
2 167 803 039 |
Autres engagements |
(Note 19) |
38 779 264 |
25 686 705 |
- Engagements donnés |
|
35 454 355 |
21 383 979 |
- Engagements reçus |
|
3 324 909 |
4 302 726 |
Total hors bilan |
|
2 603 215 965 |
2 335 440 782 |
En milliers d'euros Au 31 décembre |
|
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Net des intérêts et assimilés |
(Note 20) |
- 265 669 |
- 186 119 |
- Intérêts et produits assimilés |
|
314 410 |
283 373 |
- Intérêts et charges assimilées |
|
- 580 079 |
- 469 492 |
Revenus des titres à revenu variable |
(Note 21) |
15 |
- |
Net des commissions et assimilés |
(Note 22) |
- 473 150 |
- 529 157 |
- Commissions (produits) |
|
103 544 |
102 797 |
- Commissions (charges) |
|
- 576 694 |
- 631 954 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation |
(Note 23) |
1 357 677 |
1 390 573 |
Net des autres produits et charges d'exploitation bancaire |
|
- 4 462 |
- 4 793 |
- Autres produits d'exploitation bancaire |
|
112 |
142 |
- Autres charges d'exploitation bancaire |
|
- 4 574 |
- 4 934 |
Produit net bancaire |
|
614 411 |
670 504 |
Charges générales d'exploitation |
(Note 25) |
- 686 029 |
- 478 173 |
- Frais de personnel |
(Note 26) |
- 209 030 |
- 192 545 |
- Autres charges générales d'exploitation |
|
- 476 999 |
- 285 627 |
Dotations aux amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles |
|
- 24 061 |
- 55 837 |
Résultat brut d'exploitation |
|
- 95 679 |
136 495 |
Coût du risque |
(Note 27) |
13 937 |
286 |
Résultat d'exploitation |
|
- 81 742 |
136 781 |
Gains ou pertes sur actifs immobilisés |
(Note 28) |
2 |
- 6 |
Résultat courant avant impôt |
|
- 81 741 |
136 775 |
Impôt sur les bénéfices |
(Note 29) |
75 788 |
- 18 523 |
Dotations / reprises de provisions réglementées |
(Note 15) |
1 472 |
559 |
Résultat net |
|
- 4 480 |
118 811 |
Exercice clos le 31 décembre 2016
I – Proposition d’affectation des résultats
« Nous vous rappelons que les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2016 se traduisent par une perte nette comptable de 4 479 871,15 euros. Nous vous proposons d’affecter cette perte en totalité au poste « Report à nouveau » dont le solde passerait ainsi d’un crédit de 34 486,44 euros à un débit de 4 445 384,71.
Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que les montants de dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :
Exercice |
Parts sociales |
Montant global distribué |
Dividende net par part |
Distribution éligible à l’abattement prévu à l’art 158-3-2° du CGI | |
---|---|---|---|---|---|
Nombre |
Nominal | ||||
2013 |
45 135 |
7 173 |
Néant |
Néant |
Néant |
2014 |
45 135 |
7 173 |
Néant |
Néant |
Néant |
2015 |
45 135 |
7 173 |
40 641 380 |
900 |
40 641 380 |
II – Résolution d’affectation des résultats adoptée par l’assemblée du 22 mai 2017
« L’Assemblée Générale approuve la proposition de la gérance et après avoir constaté que la perte nette comptable de l’exercice clos le 31 décembre 2016 s’élève à 4 479 871,15 euros, décide d’affecter en totalité ladite perte au compte « Report à nouveau » dont le solde passe en conséquence d’un crédit de 34 486,44 euros à un débit de 4 445 384,71 euros.
L'Assemblée Générale prend acte de ce que, conformément à l'article 243 bis du Code général des impôts, le rapport de gestion de la gérance mentionne les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices, à savoir :
Exercice |
Parts sociales |
Montant global distribué |
Dividende net par part |
Distribution éligible à l’abattement prévu à l’art 158-3-2° du CGI | |
---|---|---|---|---|---|
Nombre |
Nominal | ||||
2013 |
45 135 |
7 173 |
Néant |
Néant |
Néant |
2014 |
45 135 |
7 173 |
Néant |
Néant |
Néant |
2015 |
45 135 |
7 173 |
40 641 380 |
900 |
40 641 380 |
Cette résolution est adoptée à l’unanimité. »
BNP Paribas
Associé-Gérant représenté par M. Jacques Vigner
Note 1 – Présentation générale de la société
BNP Paribas Arbitrage, Société en Nom Collectif au capital de 323 753 355 euros divisé en 45 135 parts sociales de 7 173 Euros, est immatriculée depuis le 28 avril 1994 au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 394 895 833.
BNP Paribas Arbitrage a été agréée par le Comité des établissements de crédit et des entreprises d’investissement, en tant qu’entreprise d’investissement pour les services suivants :
- Négociation pour compte propre |
(Le 11 octobre 1996), |
- Réception et transmission d’ordres pour compte de tiers |
(Le 28 février 2002), |
- Prise ferme et placement |
(Le 28 février 2002), |
- Exécution d’ordres pour le compte de tiers |
(Le 2 avril 2004), |
- Conseil en investissement |
(Le 26 octobre 2007), |
Portant sur les instruments financiers suivants :
- Actions,
- Titres de créances,
- Parts d’organismes de placement collectif,
- Instruments financiers à terme,
- Instruments financiers étrangers.
Note 2 – Principes comptables et éléments d’appréciation permettant la comparabilité
Les états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2016 ont été établis, en euros, conformément aux principes comptables généraux applicables en France aux entreprises - d’investissement tels que figurant dans le règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.
Note 2.1. Eléments d’appréciation permettant la comparabilité
Aucun changement de méthode comptable n’est à relever pour l’exercice 2016.
Note 2.2. Principes comptables d’évaluation et de présentation des états financiers
Les principes comptables d’évaluation et de présentation des états financiers sont exposés ci-après.
1 – Titres
Le terme « Titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances négociables (notamment les EMTN), les obligations, les certificats et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe - c'est-à-dire à rendement non aléatoire, qu'il soit fondé sur des taux fixes ou sur des taux variables -, les actions et les autres titres à revenu variable.
Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de transaction, titres de placement, titres de l'activité de portefeuille, titres d'investissement, autres titres détenus à long terme, titres de participation et parts dans les entreprises liées.
1.1. Titres de transaction
Les titres qui à l’origine sont acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme et ceux détenus du fait d’une activité de mainteneur de marché, sont comptabilisés sous la rubrique « Titres de transaction ». Ils sont comptabilisés en date et prix d’acquisition (frais exclus).
Sont également considérés comme des titres de transaction les titres acquis ou vendus dans le cadre d’une gestion spécialisée (notamment en sensibilité) de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres, ou d’autres instruments financiers appréhendés globalement.
Les titres à revenu variable et les titres à revenu fixe appartenant au portefeuille d'opérations de transaction sur titres font l'objet d'une évaluation au dernier cours connu à la date d'arrêté comptable. Les écarts d'évaluation sont comptabilisés au compte de résultat sous la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».
1.2. Opérations de pensions livrées et de prêts-emprunts de titres
1.2.1. Opérations de pensions livrées sur titres
Les titres cédés temporairement dans le cadre d’une mise en pension restent comptabilisés au bilan dans leur portefeuille d’origine et font l'objet d'une évaluation au prix du marché à la date d'arrêté comptable. Les espèces reçues en contrepartie des titres sont comptabilisées au passif en dettes.
Les titres acquis temporairement dans le cadre d’une prise en pension ne sont pas comptabilisés à l’actif du bilan. Les espèces versées en contrepartie des titres sont comptabilisées à l’actif en créances.
1.2.2. Opérations de prêts-emprunts de titres
Les prêts de titres sont maintenus au bilan mais sont enregistrés distinctement en Titres de transaction et font l'objet d'une évaluation au prix de marché à la date d'arrêté comptable.
Les titres empruntés sont inscrits distinctement à l’actif du bilan en Titres de transaction. Parallèlement, la dette de titres envers le prêteur est enregistrée au passif sous la rubrique de « Dettes » appropriée. Ces titres empruntés et dettes sur titres empruntés sont réévalués en valeur de marché.
1.3. Titres de participation, autres titres détenus à long terme et parts dans les entreprises liées
Les titres de participation sont constitués des participations pour lesquelles BNP Paribas Arbitrage dispose d’une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices. Cette influence est présumée lorsque le pourcentage de contrôle est supérieur ou égal à 10 %.
Les « Autres titres détenus à long terme » sont des actions et valeurs assimilées que BNP Paribas Arbitrage entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice.
Les parts dans les entreprises liées sont constituées d’actions détenues dans les entreprises liées pour lesquelles BNP Paribas Arbitrage dispose d’un contrôle exclusif.
Les titres détenus dans ces catégories sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité.
Les plus ou moins-values de cession et les dotations ou reprises de dépréciation sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur actifs immobilisés » du compte de résultat.
Les dividendes sont enregistrés dès que leur paiement a fait l’objet d’une résolution d’Assemblée Générale ou lors de leur encaissement lorsque la décision de l’Assemblée n’est pas connue. Ils sont enregistrés dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ».
2 – Instruments financiers à terme
2.1. Comptabilisation
Les instruments financiers à terme conditionnels détenus à des fins de transaction sont comptabilisés au bilan en Autres actifs ou Autres passifs à leur valeur de marché. La réévaluation des instruments à terme fermes est comptabilisée en comptes de régularisation, actifs ou passifs. Les gains ou pertes correspondants sont directement portés dans les résultats de l'exercice, qu'ils soient latents ou réalisés, dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».
2.2. Détermination de la valeur de marché des instruments financiers
2.2.1. Opérations sur marchés organisés
L’évaluation des options et futures est effectuée par référence à la valeur de marché lorsque l’instrument est négocié sur un marché organisé.
Toutefois, pour neutraliser l’impact en résultat des décalages de prix injustifiés pouvant survenir à la clôture des marchés, l’écart entre le prix de compensation et le prix théorique de l’instrument, calculé à partir d’un modèle interne et de paramètres de marché homogènes pour l’ensemble des opérations, est comptabilisé en résultat latent. Ce prix fait l’objet d’une validation formelle du Contrôle des Risques.
Les gains ou pertes correspondants sont directement portés dans les résultats de l'exercice, qu'ils soient latents ou réalisés. Ils sont inscrits au compte de résultat, dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».
2.2.2. Opérations de gré à gré
L’évaluation des instruments financiers est effectuée par référence à une valeur fondée sur des modèles internes en l’absence de marchés organisés.
Les paramètres de valorisation qui ne font pas l’objet d’une cotation directement accessible sont déterminés pour certains, à partir des prix d’instruments traités sur des marchés actifs et pour d’autres, à partir d’estimations statistiques ou d’autres méthodes quantitatives.
En particulier, le risque de modèle et de liquidité a été prioritairement encadré. En effet, le développement des différentes activités de produits dérivés ne peut s’effectuer que si, en parallèle, l’identification des risques induits de modèle et de liquidité est assurée et si est mise en place une politique claire et transparente de constitution de réserves pour garantir une réévaluation conservatrice mais à la juste valeur des portefeuilles concernés.
A ce titre, le département Contrôle des Risques détermine mensuellement les niveaux de réserves nécessaires pour couvrir les risques liés aux modèles internes et aux paramètres utilisés pour réévaluer les opérations.
— Produits dérivés structurés : traitement de la marge initiale (« Day one profit »)
Les instruments complexes, généralement sur mesure et peu liquides et résultant de la combinaison synthétique d’instruments comptabilisés en un seul lot, sont évalués avec des techniques développées en interne ou fondées sur des paramètres pour partie non observables sur les marchés actifs.
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers complexes est différée et reprise en résultat sur la durée d’in observabilité anticipée des paramètres de valorisation. Lorsque les paramètres non observables à l'origine le deviennent ou lorsque la valorisation peut être justifiée par comparaison avec celle de transactions récentes et similaires opérées sur un marché actif, la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.
3 – Créances et dettes sur les établissements de crédit et la clientèle
Les créances et dettes sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances et dettes au titre d’opérations bancaires sur ou envers des établissements de crédit à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent également les créances et dettes se rapportant à des pensions livrées sur titres.
Les créances et dettes sur la clientèle comprennent les créances et dettes se rapportant à des pensions livrées sur titres, des comptes ordinaires et des prêts emprunts de trésorerie.
Les créances et dettes sur les établissements de crédit et la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale augmentée des intérêts courus et non échus.
4 – Immobilisations corporelles et incorporelles
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou de production.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée d’utilité attendue du bien.
Les logiciels sont amortis, selon leur nature, sur des durées n’excédant pas 3 ou 5 ans.
Les durées d’amortissement sont de 3 ans pour le matériel informatique et de 8 ans pour les agencements et le mobilier.
Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles » du compte de résultat.
Les plus ou moins-values de cession des immobilisations d’exploitation, hors mises au rebut, sont enregistrées au compte de résultat sous la rubrique « Gains ou pertes sur actifs immobilisés ».
5 – Provisions non liées à des opérations bancaires
La société constitue des provisions afin de couvrir des risques et des charges nettement précisés quant à leur objet, et dont le montant ou l’échéance ne peuvent être fixés de façon précise. Conformément aux textes en vigueur, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture, et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers.
6 – Opérations en devises
Toutes les opérations libellées dans une devise étrangère sont converties au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice.
7 – Conversion des comptes en devises étrangères
Tous les éléments d'actif et de passif, monétaires ou non monétaires, des succursales étrangères exprimés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. L'écart résultant de la conversion des dotations en capital des succursales étrangères est enregistré dans les comptes de régularisation.
8 – Autres actifs et passifs & comptes de négociation et de règlement
Les opérations de marchés sont comptabilisées en date de négociation dans les comptes du titre ou de l’instrument financier concerné en contrepartie de comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres ou en autres actifs et passifs. Ces comptes sont soldés à la date de règlement par enregistrement du flux de trésorerie correspondant.
9 – Participation des salaries
Conformément à la réglementation française, BNP Paribas Arbitrage enregistre le montant de la participation dans le compte de résultat de l’exercice au titre duquel le droit des salariés est né. La dotation est inscrite sous la rubrique « Frais de personnel ».
10 – Avantages bénéficiant au personnel
Les avantages consentis au personnel de BNP Paribas Arbitrage sont classés en trois catégories :
- Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, la participation, l’intéressement, l’abondement,
- Les avantages à long terme qui comprennent les congés rémunérés (le compte épargne temps) et certaines rémunérations différées versées en numéraire,
- Les avantages postérieurs à l’emploi constitués par les primes de fin de carrière.
10.1. Avantages à court terme
L’entreprise comptabilise une charge lorsqu’elle a utilisé les services rendus par les membres du personnel en contrepartie des avantages qui leur ont été consentis.
10.2. Avantages à long terme
Les avantages à long terme désignent les avantages autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.
La méthode d’évaluation actuarielle est similaire à celle qui s’applique aux avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies. En outre, l’effet lié à d’éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.
10.3. Avantages postérieurs à l’emploi
Les avantages postérieurs à l’emploi dont bénéficient les salariés de BNP Paribas Arbitrage résultent de régimes à cotisations définies.
Les régimes qualifiés de « Régimes à cotisations définies », comme la Caisse Nationale d’Assurance Vieillesse qui verse une pension de retraite aux salariés ainsi que les régimes de retraite nationaux complémentaires et interprofessionnels, ne sont pas représentatifs d’un engagement pour l’entreprise et ne font l’objet d’aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l’exercice est constaté en charges.
Seules les primes de fin de carrière, sont représentatives d’un engagement à la charge de l’entreprise qui donne lieu à évaluation et provisionnement.
Le classement dans l’une ou l’autre de ces catégories s’appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si BNP Paribas Arbitrage est tenue ou pas, par les clauses d’une convention ou par une obligation implicite, d’assurer les prestations promises aux membres du personnel.
Les engagements de retraite et assimilés (prime de fin de carrière, médailles du travail, …) au bénéfice du personnel actif sont provisionnés. Il est procédé chaque année à l’estimation de ces engagements et la provision constituée est ajustée en fonction de l’évolution de la valeur actuelle nette de ces engagements, conformément à la méthode utilisée par le Groupe BNP Paribas pour les régimes de retraite. Cette méthode d’évaluation tient compte d’un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d’augmentations des salaires et de taux d’actualisation et d’inflation.
11 – Coût du risque
La rubrique « Coût du risque » comprend les charges résultant de la manifestation de risques de contrepartie, litiges et fraudes inhérents à l’activité bancaire réalisée avec des tiers.
12 – Impôt sur les bénéfices
BNP Paribas Arbitrage fait partie du périmètre d’intégration fiscale du Groupe BNP Paribas depuis le 1er janvier 1996.
Conformément aux termes de la convention d’intégration fiscale, l’impôt sur les bénéfices est déterminé par la société comme en l’absence d’intégration fiscale.
En France, l’impôt est déterminé par application du taux courant de 33,1/3 % majoré de la contribution additionnelle de 3,3 %. Le montant ainsi calculé, déduction faite des crédits d’impôt éventuels, est dû à BNP Paribas SA.
Les succursales et établissements stables de BNP Paribas Arbitrage déterminent et payent leur impôt conformément à la législation locale qui leur est applicable.
13 – Identité de la société mère consolidant les comptes de la société
Les comptes de la société sont consolidés par intégration globale par BNP Paribas SA dont le siège social est 16 Boulevard des Italiens à Paris 9ème.
Note 3 – Opérations interbancaires et assimilées (actif)
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Montant brut |
Dépréciations |
Montant net |
Montant net | |
Effets publics et valeurs assimilées |
1 358 837 |
- |
1 358 837 |
364 723 |
Créances sur les établissements de crédit |
35 739 132 |
- |
35 739 132 |
34 989 683 |
Comptes ordinaires |
620 091 |
- |
620 091 |
1 215 735 |
Comptes et prêts |
33 327 105 |
- |
33 327 105 |
30 875 584 |
- Au jour le jour |
10 141 016 |
- |
10 141 016 |
7 304 269 |
- A terme |
23 170 545 |
- |
23 170 545 |
23 555 840 |
- Créances rattachées |
15 544 |
- |
15 544 |
15 475 |
Opérations de pension |
1 791 935 |
- |
1 791 935 |
2 898 364 |
- Titres reçus en pension livrée |
1 791 935 |
- |
1 791 935 |
2 898 364 |
Total |
37 097 969 |
- |
37 097 969 |
35 354 406 |
Note 3.1. Créances sur les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle
En milliers d'Euros |
Montant net |
< 3 mois |
3 mois à 1 an |
1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
---|---|---|---|---|---|
Comptes ordinaires |
620 091 |
620 091 |
- |
- |
- |
Comptes et prêts |
33 327 105 |
16 789 421 |
4 909 670 |
10 648 088 |
979 926 |
- Au jour le jour |
10 141 016 |
10 141 016 |
- |
- |
- |
- A terme |
23 170 545 |
6 632 861 |
4 909 670 |
10 648 088 |
979 926 |
- Créances rattachées |
15 544 |
15 544 |
- |
- |
- |
Opérations de pension |
1 791 935 |
1 791 935 |
- |
- |
- |
- Titres reçus en pension livrée |
1 791 935 |
1 791 935 |
- |
- |
- |
Total |
35 739 132 |
19 201 447 |
4 909 670 |
10 648 088 |
979 926 |
Note 4 – Opérations avec la clientèle (Actif)
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Comptes ordinaires |
1 391 984 |
301 011 |
Titres reçus en pension livrée |
7 912 390 |
5 412 780 |
Total |
9 304 374 |
5 713 791 |
Note 5 – Opérations sur titres de transaction
En milliers d'euros |
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Valeur brute |
Valeur de marché |
Valeur brute |
Valeur de marché | |
Effets publics et valeurs assimilées (1) |
1 358 837 |
1 358 837 |
364 723 |
364 723 |
Obligations et autres titres à revenu fixe (1) |
58 965 776 |
58 965 776 |
31 819 812 |
31 819 812 |
Actions et autres titres à revenu variable |
56 384 657 |
56 384 657 |
56 566 084 |
56 566 084 |
Total |
116 709 270 |
116 709 270 |
88 750 620 |
88 750 620 |
(1) La ventilation par durée résiduelle des titres de transaction à revenu fixe n'est pas effectuée car elle n'est pas pertinente |
Note 5.1. Informations complémentaires sur les titres de transaction
En milliers d'euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Créances représentatives de titres prêtés |
11 009 942 |
12 444 490 |
- Titres à revenu variable |
5 855 245 |
9 824 775 |
- Titres à revenu fixe |
5 154 697 |
2 619 716 |
Parts de fonds détenues |
13 932 105 |
11 872 284 |
- dont Parts de fonds français |
3 219 652 |
2 577 109 |
- dont Parts de fonds étrangers |
10 712 452 |
9 295 175 |
- dont Parts de fonds de capitalisation |
484 967 |
464 533 |
- dont Parts de fonds de distribution |
13 447 137 |
11 407 752 |
Titres de transaction non cotés |
3 334 774 |
4 020 363 |
- dont Certificats |
903 624 |
1 391 241 |
- dont TCNs |
672 896 |
1 067 382 |
- dont autres titres |
1 758 254 |
1 561 740 |
Note 6 –Titres de participation & autres titres détenus à long terme & entreprises liées
En milliers d'euros |
Valeur brute comptable des titres détenus |
Valeur nette comptable des titres détenus |
Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice |
---|---|---|---|
A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations |
|
|
|
Néant |
|
|
|
B. Renseignements globaux concernant les autres filiales et participations |
|
|
|
Autres participations dans des sociétés étrangères |
11 659 |
10 365 |
15 |
Total |
11 659 |
10 365 |
15 |
En milliers d'euros |
31/12/2015 |
Acquisition |
Ecart de conversion |
31/12/2016 |
---|---|---|---|---|
Renseignements globaux concernant les autres filiales et participations |
|
|
|
|
Autres participations dans des sociétés étrangères |
4 066 |
7 686 |
-93 |
11 659 |
Total |
4 066 |
7 686 |
-93 |
11 659 |
En milliers d'euros |
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Montant brut |
Provisions |
Montant net |
Montant net | |
Renseignements globaux concernant les autres filiales et participations |
|
|
|
|
Autres participations dans des sociétés étrangères |
11 659 |
-1 293 |
10 365 |
2 633 |
Total |
11 659 |
-1 293 |
10 365 |
2 633 |
Les titres détenus au 31 décembre 2016 ne sont pas côtés.
Note 7 – Immobilisations corporelles et incorporelles
Note 7.1. Valeurs nettes
En milliers d'euros |
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Montant brut |
Amortissements et dépréciations |
Montant net |
Montant net | |
Immobilisations incorporelles |
303 785 |
- 264 603 |
39 182 |
47 560 |
- Logiciels |
280 775 |
- 260 118 |
20 657 |
26 177 |
- Autres immob. incorporelles |
17 042 |
- 4 484 |
12 558 |
13 770 |
- Logiciels - Immob. en cours |
5 968 |
- |
5 968 |
7 613 |
Immobilisations corporelles |
109 967 |
- 101 087 |
8 880 |
9 106 |
- Agencements |
3 172 |
- 3 152 |
19 |
54 |
- Matériel informatique |
105 095 |
- 96 541 |
8 554 |
8 693 |
- Matériel de bureau |
1 479 |
- 1 269 |
210 |
345 |
- Mobilier |
125 |
- 124 |
1 |
2 |
- Immob. corporelles en cours |
96 |
- |
96 |
11 |
Total |
413 752 |
- 365 690 |
48 062 |
56 666 |
Note 7.2. Mouvements de l’exercice
En milliers d'euros |
31/12/15 |
Acquisitions |
Cessions, rebuts |
Virements de poste à poste |
31/12/16 |
---|---|---|---|---|---|
Immobilisations incorporelles |
302 716 |
12 681 |
- 11 612 |
- |
303 785 |
- Logiciels |
277 986 |
285 |
- 11 869 |
14 373 |
280 775 |
- Autres immob. incorporelles |
17 117 |
295 |
- 370 |
- |
17 042 |
- Logiciels - Immob. en cours |
7 613 |
12 101 |
627 |
- 14 373 |
5 968 |
Immobilisations corporelles |
107 047 |
3 011 |
- 91 |
- |
109 967 |
- Agencements |
3 172 |
- |
- |
- |
3 172 |
- Matériel informatique |
102 288 |
2 874 |
- 91 |
24 |
105 095 |
- Matériel de bureau |
1 451 |
28 |
- |
- |
1 479 |
- Mobilier |
125 |
- |
- |
- |
25 |
- Immobilisations corporelles en cours |
11 |
109 |
- |
- 24 |
96 |
Total |
409 763 |
15 692 |
- 11 703 |
- |
413 752 |
Note 8 – Autres actifs
En milliers d'Euros |
|
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Instruments conditionnels achetés |
(Note 8.1) |
45 924 409 |
45 009 208 |
Deposit sur opérations de marché |
|
2 968 671 |
6 104 826 |
Comptes d'attente et de règlement |
|
1 839 733 |
2 157 825 |
Créances sur opérations sur titres |
|
71 403 |
49 735 |
Créances fiscales et sociales |
|
126 774 |
40 160 |
Autres créances |
|
195 959 |
290 070 |
Total |
|
51 126 950 |
53 651 823 |
Note 8.1. Instruments conditionnels achetés – Analyse par durée résiduelle
En milliers d'Euros |
Au 31/12/16 |
< 1 an |
1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
---|---|---|---|---|
Opérations sur marchés organisés |
27 174 278 |
14 792 906 |
10 363 175 |
2 018 197 |
Opérations de gré à gré |
18 750 131 |
6 458 952 |
11 612 174 |
679 005 |
Total |
45 924 409 |
21 251 858 |
21 975 349 |
2 697 202 |
Note 9 – Comptes de régularisation (Actif)
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Réévaluation des opérations de hors bilan |
55 551 725 |
37 408 570 |
- Engagements sur devises |
24 453 987 |
12 631 633 |
- Engagements sur autres instruments financiers à terme |
31 097 738 |
24 776 937 |
Comptes d'ajustement devises |
5 113 |
813 |
Charges constatées d'avance non bancaires |
5 275 |
7 764 |
Autres comptes de régularisation |
9 497 |
13 804 |
Dividendes et coupons à recevoir |
43 262 |
112 108 |
Total |
55 614 873 |
37 543 059 |
Note 10 – Opérations interbancaires et assimilées (Passif)
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Dettes envers les établissements de crédit |
42 523 297 |
34 771 005 |
Comptes ordinaires |
236 426 |
220 755 |
Comptes et emprunts |
23 037 956 |
24 876 024 |
- Au jour le jour |
7 659 945 |
6 602 423 |
- A terme |
15 370 729 |
18 269 331 |
- Dettes rattachées |
7 282 |
4 269 |
Opérations de pension |
19 248 915 |
9 674 226 |
- Titres donnés en pension livrée |
19 248 915 |
9 674 226 |
Total |
42 523 297 |
34 771 005 |
Note 10.1. Dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle
En milliers d'Euros |
Montant net |
< 3 mois |
3 mois à 1 an |
1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
---|---|---|---|---|---|
Comptes ordinaires |
236 426 |
236 426 |
- |
- |
- |
Comptes et emprunts |
23 037 956 |
16 057 326 |
1 029 018 |
5 253 639 |
697 972 |
- Au jour le jour |
7 659 945 |
7 659 945 |
- |
- |
- |
- A terme |
15 370 729 |
8 390 099 |
1 029 018 |
5 253 639 |
697 972 |
- Dettes rattachées |
7 282 |
7 282 |
- |
- |
- |
Opérations de pension |
19 248 915 |
19 248 915 |
- |
- |
- |
- Titres donnés en pension livrée |
19 248 915 |
19 248 915 |
- |
- |
- |
Total |
42 523 297 |
35 542 667 |
1 029 018 |
5 253 639 |
697 972 |
Note 10.2. Dettes sur opérations de pensions - Analyse par nature de titres
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Dettes envers les établissements de crédit |
|
|
Titres donnés en pension livrée |
19 248 915 |
9 674 226 |
- Parts d'OPCVM |
316 625 |
304 436 |
- Actions |
7 412 218 |
4 258 760 |
- Autres obligations et assimilées |
- |
50 640 |
- Obligations |
9 902 864 |
3 402 916 |
- Obligations convertibles |
1 172 986 |
1 657 473 |
- Bon du trésor |
444 222 |
- |
Total |
19 248 915 |
9 674 226 |
Note 11 – Opérations avec la clientèle (Passif)
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Comptes ordinaires |
6 965 314 |
1 616 994 |
Opérations de pension |
2 413 387 |
2 356 407 |
- Titres donnés en pension livrée |
2 413 387 |
2 356 407 |
Total |
9 378 700 |
3 973 401 |
Note 11.1. Dettes sur opérations de pensions - Analyse par nature de titres
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Opérations avec la clientèle |
|
|
Titres donnés en pension livrée |
2 413 387 |
2 356 407 |
- Parts d'OPCVM |
794 412 |
448 000 |
- Actions |
1 216 306 |
1 533 436 |
- Autres obligations et assimilées |
- |
59 |
- Obligations |
386 460 |
250 939 |
- Obligations convertibles |
16 200 |
123 973 |
Bons du Trésor |
9 |
- |
Total |
2 413 387 |
2 356 407 |
Note 12 – Autres passifs
En milliers d'Euros |
|
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Instruments conditionnels vendus |
(Note 12.1) |
94 545 757 |
90 104 467 |
Dettes sur titres empruntés |
|
46 287 076 |
26 140 713 |
Titres - Ventes à découvert |
|
19 053 206 |
23 348 422 |
Comptes d'attente et de règlement |
|
1 812 088 |
1 457 604 |
Dettes fournisseurs |
|
154 718 |
139 303 |
Dettes sociales |
|
152 014 |
156 508 |
Dettes fiscales |
|
44 509 |
48 061 |
Autres dettes |
|
683 608 |
1 497 169 |
Déposit sur opérations de marché |
|
204 |
5 490 |
Total |
|
162 733 180 |
142 897 737 |
Note 12.1. Instruments conditionnels vendus – Analyse par durée résiduelle
En milliers d'Euros |
Au 31/12/16 |
< 1 an |
1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
---|---|---|---|---|
Opérations sur marchés organisés |
21 589 728 |
11 337 964 |
9 111 305 |
1 140 460 |
Opérations de gré à gré |
72 956 029 |
23 764 405 |
32 834 740 |
16 356 883 |
Total |
94 545 757 |
35 102 369 |
41 946 045 |
17 497 343 |
Note 13 – Comptes de régularisation (Passif)
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Réévaluation des opérations de hors bilan |
55 443 518 |
38 944 462 |
- Engagements sur devises |
24 366 533 |
12 820 731 |
- Engagements sur autres instruments financiers à terme |
31 076 985 |
26 123 731 |
Comptes d'ajustement devises |
3 071 |
160 |
Autres comptes de régularisation |
152 403 |
161 675 |
Total |
55 598 992 |
39 106 296 |
Note 14 – Provisions
En milliers d'Euros |
|
31/12/15 |
Dotations |
Reprises |
31/12/16 |
---|---|---|---|---|---|
Provision pour médailles et indemnités de fin de carrière |
(Note 25) |
14 229 |
1 918 |
134 |
16 013 |
Provision pour engagements sociaux |
(Note 25) |
7 405 |
813 |
- |
8 218 |
Provision pour risques fiscaux |
(Note 25) |
15 048 |
28 221 |
912 |
42 357 |
Provisions pour litiges |
(Note 25) |
2 625 |
205 |
1 735 |
1 095 |
Provision pour risques de marché |
|
391 |
- |
391 |
- |
Provision pour restructuration |
(Note 25) |
- |
20 635 |
- |
20 635 |
Total |
|
39 698 |
51 791 |
3 172 |
88 317 |
Note 15 – Capitaux propres
En milliers d'Euros |
Capital (*) |
Report à nouveau |
Provisions réglementées (***) |
Résultat de l'exercice |
Total |
Dividendes |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitaux propres au 31/12/15 (**) |
323 753 |
- 78 133 |
1 472 |
118 811 |
365 903 |
- |
Variations 2016 |
|
|
|
|
|
|
Affectation du résultat 2015 |
- |
118 811 |
- |
- 118 811 |
- |
- |
Distribution de dividendes |
- |
- 40 641 |
- |
- |
- 40 641 |
- |
Provisions réglementées |
- |
- |
- 1 472 |
- |
- 1 472 |
- |
Résultat de l'exercice 2016 |
- |
- |
- |
- 4 480 |
- 4 480 |
- |
Capitaux propres au 31/12/16 (**) |
323 753 |
36 |
- |
- 4 480 |
319 310 |
- |
(*) Le capital social est constitué de 45 135 parts d'une valeur nominale de 7 173 Euros | ||||||
(**) Avant affectation du résultat | ||||||
(***) Provision pour investissement |
Les parts sociales sont souscrites et libérées intégralement et confèrent à chaque détenteur des droits équivalents.
Note 16 – Opérations en devises
En millions d'euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Opérations de change au comptant |
2 644 |
11 979 |
Opérations de prêts ou emprunts en devises |
2 659 |
2 279 |
Opérations de change à terme |
138 229 |
120 171 |
Total |
143 531 |
134 429 |
Note 17 – Opérations sur instruments financiers à terme
En millions d'euros |
2016 |
2015 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Marchés organisés |
Gré à gré |
Total |
Marchés organisés |
Gré à gré |
Total | |
Instruments de taux d'intérêt |
72 451 |
362 872 |
435 323 |
56 702 |
345 802 |
402 504 |
Instruments de cours de change |
3 154 |
5 199 |
8 353 |
1 919 |
3 651 |
5 570 |
Autres instruments |
1 064 518 |
904 339 |
1 968 856 |
904 784 |
854 945 |
1 759 730 |
Total |
1 140 123 |
1 272 409 |
2 412 533 |
963 405 |
1 204 398 |
2 167 803 |
Les engagements sur instruments financiers à terme ci-dessus ont été contractés pour l’essentiel dans le cadre d’une gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.
Note 17.1 – Instruments financiers à terme – Analyse par durée résiduelle
En millions d'Euros |
Montant total |
< 1 an |
1 à 5 ans |
+ de 5 ans |
---|---|---|---|---|
Opérations fermes |
872 122 |
546 295 |
271 466 |
54 361 |
Opérations sur marchés organisés |
184 130 |
155 494 |
28 322 |
314 |
- Contrats de taux |
72 037 |
54 197 |
17 840 |
- |
- Contrats de change |
526 |
526 |
- |
- |
- Actifs financiers |
111 567 |
100 771 |
10 482 |
314 |
Opérations de gré à gré |
687 992 |
390 801 |
243 145 |
54 046 |
- Swaps de taux |
360 938 |
176 546 |
153 410 |
30 982 |
- Autres contrats à terme |
327 055 |
214 256 |
89 735 |
23 064 |
Opérations conditionnelles |
1 540 410 |
1 108 259 |
376 128 |
56 023 |
Opérations sur marchés organisés |
955 993 |
754 717 |
184 180 |
17 097 |
Autres options |
|
|
|
|
- Achetées |
494 833 |
389 530 |
95 234 |
10 069 |
- Vendues |
461 160 |
365 187 |
88 946 |
7 028 |
Opérations de gré à gré |
584 417 |
353 542 |
191 949 |
38 926 |
Contrats de taux plafonds et planchers |
|
|
|
|
- Achetés |
132 |
96 |
35 |
- |
- Vendus |
- |
- |
- |
- |
Swaptions et options (taux, change et autres) |
|
|
|
|
- Achetées |
205 240 |
132 104 |
70 088 |
3 048 |
- Vendues |
379 045 |
221 341 |
121 826 |
35 878 |
Total |
2 412 533 |
1 654 554 |
647 595 |
110 383 |
Le montant notionnel des instruments financiers dérivés ne constitue qu’une indication de volume de l’activité de la société sur les marchés d’instruments financiers et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.
La valeur de marché de la position nette positive des positions fermes est évaluée à 108 millions au 31 décembre 2016.
La valeur de marché de la position nette vendeuse des opérations conditionnelles est évaluée à 48 621 millions au 31 décembre 2016.
Note 18 – Mesure de l’exposition aux Risques de Marché
L’essentiel du portefeuille de risques de marché de BNP Paribas Arbitrage est suivi au sein du système unique de Valeur en Risque (« Modèle interne ») du Groupe BNP Paribas. Ce système a fait l’objet d’une validation par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (alors la Commission Bancaire).
Le modèle interne est utilisé pour estimer les pertes potentielles qui pourraient apparaître suite à une évolution défavorable des conditions de marché. L’unité de mesure utilisée est le montant de la perte probable ou « Value at Risk » (VaR). Cette mesure prend en compte de nombreuses variables qui sont susceptibles d’induire un changement de valeur des portefeuilles, notamment les taux d’intérêt, les marges de crédit, les cours de change, les prix des titres et leurs volatilités ainsi que les corrélations entre ces variables.
Ce système utilise les techniques de simulation les plus récentes et incorpore le traitement de positions non linéaires ainsi que le risque de volatilité provenant des produits optionnels. Les mouvements quotidiens des différentes variables sont simulés pour estimer la perte potentielle des activités de marché, dans le cadre des hypothèses de conditions normales de ces marchés et de leur liquidité.
Les Valeurs en Risque ont été établies sur la base du modèle interne avec un paramétrage conforme à la méthode du Comité de Bâle d’estimation des montants exposés au risque (« Amendement à l’accord sur les fonds-propres pour son extension aux risques de marché ») et dont les principales caractéristiques sont les suivantes :
- Variation du portefeuille sur une période de détention de 10 jours de trading
- Intervalle de confiance de 99 % (i.e. sur un horizon de 10 jours, les pertes éventuelles devraient être inférieures dans 99 % des cas aux valeurs de VaR correspondantes)
- Données historiques considérées sur une année de trading (260 jours)
La Valeur en Risque moyenne du Métier GECD pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2016 ressort à 41.38 millions d’euros. Au 31 décembre 2016, cette Valeur en Risque s’élevait à 52 ?50 millions d’euros. Ces chiffres sont issus des logiciels Risques et reconstituent le périmètre GECD dorénavant intégré dans le métier Global Markets.
Note 19 – Autres engagements
Les autres engagements donnés et reçus sont essentiellement constitués des titres affectés en garantie des opérations sur titres et dérivés négociées sur les marchés organisés (deposit) et des collatéraux sur opérations de prêts-emprunts de titres.
Note 20 – Intérêts et assimiles
Note 20.1. Intérêts et produits assimilés
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Clientèle |
118 718 |
66 879 |
- Intérêts et assimilés sur titres reçus en pension livrée |
101 381 |
51 274 |
- Produits divers d'intérêts |
1 802 |
9 857 |
- Intérêts sur comptes et prêts à terme |
604 |
884 |
- Intérêts sur comptes et prêts au jour le jour |
3 |
774 |
- Intérêts sur comptes ordinaires |
14 928 |
4 090 |
Etablissements de Crédit |
195 692 |
216 494 |
- Intérêts et assimilés sur titres reçus en pension livrée |
39 113 |
45 668 |
- Intérêts sur comptes et prêts au jour le jour |
17 866 |
11 657 |
- Intérêts sur comptes et prêts à terme |
127 611 |
133 660 |
- Intérêts sur comptes ordinaires |
2 667 |
3 770 |
- Produits divers d'intérêts |
5 462 |
17 987 |
- Produits sur engagements de garantie |
2 972 |
3 753 |
Total |
314 410 |
283 373 |
Note 20.2. Intérêts et charges assimilées
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Clientèle |
235 277 |
218 261 |
- Intérêts et assimilés sur titres donnés en pension livrée |
120 487 |
104 642 |
- Intérêts sur comptes créditeurs à terme |
24 |
42 |
- Intérêts sur comptes et prêts au jour le jour |
3 |
787 |
- Intérêts sur comptes et prêts à terme |
594 |
872 |
- Intérêts sur comptes ordinaires |
113 851 |
111 628 |
- Charges diverses d'intérêts |
317 |
291 |
Etablissements de Crédit |
344 802 |
251 231 |
- Intérêts et assimilés sur titres donnés en pension livrée |
191 899 |
127 208 |
- Intérêts sur comptes et emprunts au jour le jour |
80 815 |
29 772 |
- Intérêts sur comptes et emprunts à terme |
50 224 |
60 351 |
- Intérêts sur comptes ordinaires |
2 880 |
2 197 |
- Charges diverses d'intérêts |
13 207 |
27 421 |
- Charges sur engagements de garantie |
5 778 |
4 282 |
Total |
580 079 |
469 492 |
Note 21 – Revenus des titres à revenu variable
Les revenus des titres à revenu variable s’élèvent à 14 751 euros au 31 décembre 2016 et sont exclusivement constitués des dividendes relatifs aux autres titres détenus à long terme (note 6).
Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable du portefeuille de transaction sont classés en Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation.
Note 22 – Commissions
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Commissions sur opérations interbancaires |
-1 540 |
-1 542 |
- Produits |
6 |
7 |
- Charges |
-1 546 |
-1 549 |
Commissions sur instruments financiers à terme |
-214 919 |
-207 691 |
- Produits |
70 343 |
66 620 |
- Charges |
-285 263 |
-274 311 |
Commissions sur opérations sur titres |
-259 613 |
-323 693 |
- Produits |
30 272 |
32 400 |
- Charges |
-289 885 |
-356 094 |
Commissions sur activités d'assistance et de conseil |
2 922 |
3 770 |
- Produits |
2 922 |
3 770 |
- Charges |
- |
- |
Commissions nettes |
-473 150 |
-529 157 |
Note 23 – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Opérations de change |
-222 869 |
-978 784 |
- Gains |
9 924 006 |
6 501 400 |
- Pertes |
-10 146 874 |
-7 480 184 |
Opérations sur instruments financiers à terme |
23 673 777 |
60 912 506 |
- Gains |
568 629 400 |
810 026 700 |
- Pertes |
-544 955 624 |
-749 114 195 |
Opérations sur titres de transaction |
-22 093 231 |
-58 543 149 |
- Gains |
- |
- |
- Pertes |
-22 093 231 |
-58 543 149 |
Total |
1 357 677 |
1 390 573 |
Note 24 – Information sectorielle
Au sein du métier Corporate & Institutional Banking (CIB) de BNP Paribas, l’activité de BNP Paribas Arbitrage consiste essentiellement, dans le cadre de son agrément de négociation pour compte propre (Note 1), à intervenir sur les marchés financiers dans le cadre de la ligne de métier « Global Markets ».
Note 25 – Charges générales d’exploitation
En milliers d'euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Frais de personnel (1) |
209 030 |
192 545 |
- Salaires et traitements (2) |
114 483 |
119 538 |
- Charges sociales et fiscales |
66 376 |
68 280 |
Sous total |
180 859 |
187 818 |
- Dot. & reprise provision pour engagements sociaux |
2 596 |
-1 071 |
- Dot. & reprise provision pour litiges |
-1 530 |
-937 |
- Dot. & reprise provision pour restructuration |
20 635 |
- |
Sous total |
21 701 |
-2 008 |
- Intéressement |
3 395 |
3 269 |
- Participation |
3 075 |
3 467 |
Sous total |
6 470 |
6 735 |
Autres charges d'exploitation |
476 999 |
285 627 |
- Impôts et taxes |
60 742 |
42 514 |
- Dot. & reprise provision pour impôts et taxes |
-912 |
-912 |
- Personnel mis à disposition |
35 267 |
44 593 |
- Autres charges générales d'exploitation |
413 844 |
215 252 |
Sous total |
508 941 |
301 447 |
- Refacturations |
-31 942 |
-15 820 |
Sous total |
-31 942 |
-15 820 |
Total |
686 029 |
478 173 |
(1) Salariés locaux | ||
(2) Y compris transfert de charges |
Note 26 – Effectifs
Effectif moyen salarié |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Cadres |
803 |
852 |
Non-cadres |
77 |
86 |
Total |
880 |
938 |
Par ailleurs, au 31 décembre 2016, l'effectif mis à disposition se compose de 62 cadres et de 1 non-cadre.
Note 27 – Coût du risque
Le coût du risque recouvre la charge des dépréciations constituées au titre du risque de contrepartie ainsi que des dépréciations éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avéré de contreparties d’instruments financiers dérivés négociés de gré à gré.
— Le produit net au compte de résultat se ventile ainsi :
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Dotations nettes de reprises aux dépréciations |
32 851 |
75 423 |
Créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations |
- |
- |
Créances irrécouvrables couvertes par des dépréciations |
-18 914 |
-75 137 |
Récupération sur créance amortie |
- |
- |
Total |
13 937 |
286 |
— Les provisions au bilan se décomposent comme suit :
En milliers d'Euros |
|
31/12/15 |
Transfert |
Effet change |
Dotations |
Reprises |
31/12/16 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Provisions déduites de l'actif |
|
|
|
|
|
|
|
Relatives aux instruments financiers des activités de marché |
(Note 8 Autres créances) |
200 112 |
1 224 |
2 538 |
4 931 |
37 782 |
171 024 |
Total |
|
200 112 |
1 224 |
2 538 |
4 931 |
37 782 |
171 024 |
dont reprises de provisions utilisées |
|
|
|
|
18 914 |
| |
dont reprises de provisions disponibles |
|
|
|
|
18 868 |
|
Note 28 – Gains ou pertes sur actifs immobilisés
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Autres titres détenus à long terme |
|
|
Cessions |
- |
- |
Provisions |
2 |
-6 |
Total |
2 |
-6 |
Note 29 – Impôt sur les bénéfices
En milliers d'Euros |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Crédits d'impôt |
-2 619 |
-861 |
Impôt sur les bénéfices - Etranger |
-101 391 |
19 452 |
Impôt sur les bénéfices |
- |
-69 |
Dotations & reprises aux provisions pour risques |
28 221 |
- |
Total |
-75 788 |
18 523 |
Note 30 – Evènements post-clôture
Néant
Exercice clos le 31 décembre 2016
Aux Associés,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31décembre 2016, sur :
- le contrôle des comptes annuels de la société BNP Paribas Arbitrage S.N.C., tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la justification de nos appréciations ;
- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par la gérance. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
II. Justification des appréciations
En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
- Valorisation des instruments financiers
Votre société utilise des modèles internes et des méthodologies pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas traités sur des marchés actifs, ainsi que pour la constitution de certaines provisions et l’appréciation de la pertinence de la qualification en opérations de couverture. Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif à la détermination du caractère inactif d’un marché, à la vérification des modèles et à la détermination des paramètres utilisés.
- Provisionnement du risque de crédit et de contrepartie
Votre société comptabilise des dépréciations pour couvrir les risques de crédit et de contrepartie inhérents à ses activités (notes 2§11 et 27 de l’annexe). Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crédit et de contrepartie, aux méthodologies de dépréciation, et à la couverture des pertes de valeur par des dépréciations individuelles.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n’avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Fait à Neuilly sur Seine et Courbevoie, le 5 mai 2017
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit |
MAZARS |
Laurent Tavernier |
Emmanuel Dooseman |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la Société.
1703588