5 juillet 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°80


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
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INTER EUROPE CONSEIL (IEC)

 Société par Actions Simplifiée au capital de 764 982 576 €

Siège social : 29, bd Haussmann – 75009 Paris.

692 040 108 R.C.S. Paris.

 

 

I. — Bilan.

 

(En Euros.)

 

Actif

31/12/2016

31/12/2015

Caisse, banques centrales, comptes courants postaux :

 

 

Effets publics et valeurs assimilées (note 2)

33 714 765

33 819 020

Créances sur les établissements de crédit (note 3)

6 859 182 317

6 828 731 033

A vue

22 415 660

114 963 214

A terme

6 836 766 658

6 713 767 819

Opérations avec la clientèle (note 4)

1 798 351

5 753 243

Créances commerciales

 

 

Autres concours à la clientèle

1 798 351

5 753 243

Comptes ordinaires débiteurs

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe (note 2)

1 699 965 289

3 172 340 311

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Participations et autres titres détenus à long terme

 

 

Parts dans les entreprises liées

 

 

Crédit-bail et location avec option d'achat

 

 

Location simple

 

 

Immobilisations incorporelles (note 5)

11 005

11 005

Immobilisations corporelles

 

 

Capital souscrit non versé

 

 

Actions propres

 

 

Autres actifs (note 6)

101 123 590

312 360 475

Comptes de régularisation (note 6)

63 263 496

88 649 914

Total

8 759 058 812

10 441 665 001

 

Passif

31/12/2016

31/12/2015

Banques centrales, Comptes courants postaux

 

 

Dettes envers les établissements de crédit (note 7)

5 235 387 415

6 724 852 618

A vue

11 859 552

92 791

A terme

5 223 527 863

6 724 759 827

Opérations avec la clientèle (note 8)

 

598 900

Comptes d'épargne à régime spécial

 

 

A vue

 

 

A terme

 

 

Autres dettes

 

598 900

A vue

 

 

A terme

 

598 900

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

 

 

Titres de marché interbancaires et titres de créances négociables

 

 

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Autres passifs (note 9)

53 655 459

76 938 166

Comptes de régularisation (note 9)

50 005 938

57 891 216

Provisions (note 10)

27 284 612

49 760 505

Dettes subordonnées (note 11)

2 380 000 669

2 302 009 963

Fonds pour risques bancaires généraux

 

 

Capitaux propres (note 12)

1 012 724 720

1 229 613 632

Capital

764 982 576

764 982 576

Primes d'émission

 

 

Réserves

30 952 610

8 127 429

Ecart de réévaluation

 

 

Provisions règlementées

 

 

Subvention d'investissement

 

 

Report à nouveau

28 948

4

Résultat de l'exercice

216 760 585

456 503 624

Total

8 759 058 812

10 441 665 001

 

(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)

 

Hors - bilan

31/12/2016

31/12/2015

Engagements donnés :

4 640 707

388 493 154

                Engagements de financement (note 20)

4 640 707

6 233 233

                               Engagements en faveur d'établissement de crédit

1 000

1 000

                               Engagements en faveur de la clientèle

4 639 707

6 232 233

                Engagements de garantie

 

382 259 921

                               Engagements en faveur d'établissement de crédit

 

382 259 921

                               Engagements en faveur de la clientèle

  

                Engagements sur titres

  

                               Titres à livrer

  

                               Autres engagements donnés

  

Engagements reçus :

62 336 386

329 229 903

                Engagements de financement

  

                               Engagements reçus d'établissement de crédit

  

                               Engagements reçus de la clientèle

  

                Engagements de garantie (note 20)

62 336 386

329 229 903

                               Engagements reçus d'établissement de crédit

  

                               Engagements reçus de la clientèle

62 336 386

329 229 903

                Engagements sur titres

  

                               Titres à recevoir

  

                               Autres engagements reçus

  

Autres engagements

31/12/2016

31/12/2015

                Opérations en devises (note 21)

  

                               Engagements devises (achetées ou empruntées) à recevoir

4 298 428

336 433 932

                               Engagements devises (vendues ou prêtées) à donner

4 305 100

341 169 746

                Engagements sur instruments financiers à terme (note 22)

942 653 311

2 220 461 583

                Autres engagements (note 20)

  

                               Engagements donnés

57 997 386

 

                               Engagements reçus

  

                Engagements douteux

  

 

(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)

 

 

II. — Compte de résultat.

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Produits et charges d'exploitation bancaire:

 

 

+ Intérêts et produits assimilés (note 13)

246 333 540

264 135 920

+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les Ets de crédit

188 174 979

173 257 793

+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

205 276

-7 228

+ Intérêts et produits sur obligations et autres titres à revenu fixe

47 244 480

68 063 157

+ Autres intérêts et produits assimilés

10 708 805

22 822 199

- Intérêts et charges assimilées (note 13)

-160 753 500

-176 802 419

- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les Ets de crédit

-158 430 840

-148 448 627

- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

-133 286

-5 143

- Intérêts et charges sur obligations et autres titres à revenu fixe

11 431

-298

- Autres intérêts et charges assimilées

-2 200 805

-28 348 350

+ Produits sur opérations de crédit-bail et assimilées

 

 

- Charges sur opérations de crédit-bail et assimilées

 

 

+ Produits sur opération de location simple

 

 

- Charges sur opérations de location simple

 

 

+ Revenus des titres à revenu variable

 

 

+ Commissions (produits)

 

 

- Commissions (charges) (note 14)

-59 454

-109 290

+ / - Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation

54 846 728

113 218 909

- Opérations sur titres de transaction

68 936 202

87 431 842

- Opérations de change

19 055 362

49 249 050

- Opérations sur instruments financiers

-33 144 836

-23 461 983

+ / - Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilés

6 354 427

8 140 038

- Plus ou moins value

3 232 556

6 158 520

- Dotations aux provisions et reprises

3 121 872

1 981 518

+ Autres produits d'exploitation bancaire

52

167

- Opérations faites en commun

 

 

+ Autres produits d'exploitation bancaire

52

167

- Autres produits non bancaires

 

 

- Autres charges d'exploitation bancaire

-84 923

-157 095

- Opérations faites en commun

 

 

- Autres charges d'exploitation bancaires

-84 923

-157 095

Produit net bancaire :

146 636 871

208 426 230

- Charges générales d'exploitation (note 16)

-11 533 219

-11 227 677

- Frais de personnel

 

 

- Autres frais administratifs

-11 533 219

-11 227 677

- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

 

 

Résultat brut d'exploitation :

135 103 651

197 198 552

- Coût du risque (note 17)

475 942 759

1 213 282 084

- Coût du risque sur établissement de crédit

 

 

- Coût du risque sur la clientèle

 

 

- Coût du risque sur portefeuille titres

475 942 759

1 213 282 084

- Autres opérations

 

 

Résultat d'exploitation :

611 046 410

1 410 480 636

+ / - Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 18)

-490 896 022

-1 258 056 392

- Immobilisations financières

-490 896 022

-1 258 056 392

- Immobilisations incorporelles

 

 

- Immobilisations corporelles

 

 

Résultat courant avant impôt :

120 150 388

152 424 245

+ / - Résultat exceptionnel

 

 

- Impôt sur les bénéfices (note 19)

96 610 198

304 079 379

+ / - Dotation / reprises de FRBG et provisions réglementées

 

 

Résultat net de l'exercice

216 760 585

456 503 624

 

(Les notes annexes qui figurent aux pages suivantes font partie intégrante des états financiers)

 

 

III. — Annexes.

 

Note 1. – Règles et méthodes comptables.

 

Les comptes sociaux de la société INTER EUROPE CONSEIL ont été établis conformément aux dispositions définies par le règlement ANC N°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire.

Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :

– continuité de l'exploitation,

– permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,

– indépendance des exercices,

et conformément aux règles générales et bancaires d'établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

 

Changement de méthode comptable et comparabilité des comptes. — Aucun changement de méthode comptable n'est intervenu au cours de l'exercice.

Au 31 décembre 2016, les dotations nettes aux dépréciations sur titres à revenu fixe d'investissement liées à un éventuel risque de défaillance de l'émetteur sont présentées en Coût Net du Risque.

 

Changement d'estimation. — Aucun changement d'estimation n'est intervenu au cours de l'exercice.

 

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

 

Créances sur les établissements de crédit et la clientèle. — Les créances sur les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature des concours : créances à vue (comptes ordinaires et opérations au jour le jour) et créances à terme pour les établissements de crédit; créances commerciales, comptes ordinaires et autres concours pour la clientèle.

Les intérêts courus non échus sur ces créances sont portés en comptes de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Elles font l'objet d'une appréciation au cas par cas. Une dépréciation en fonction du risque encouru est constituée pour chacune d'elles.

 

Créances douteuses. — Par application du règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, sont distingués comptablement les encours sains et les encours douteux.

Sont des encours douteux, les encours porteurs d'un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :

– lorsqu'il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour le crédit bail immobilier, neuf mois pour les créances sur des collectivités locales),

– lorsque la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé on peut conclure à l'existence d'un risque avéré. II en est ainsi notamment lorsque l'établissement a connaissance de la situation financière dégradée de sa contrepartie, se traduisant par un risque de non recouvrement,

– s'il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie, notamment les procédures de surendettement, de redressement judiciaire, liquidation judiciaire, faillite personnelle, liquidation de bien, ainsi que les assignations devant un tribunal correctionnel et international.

Par contagion, le classement d'un encours en douteux sur une contrepartie entraîne obligatoirement le déclassement de tous les engagements liés à cette contrepartie, nonobstant l'existence de garanties ou de cautions (sauf cas de litiges ponctuels ou d'un risque de crédit dépendant de la solvabilité d'un tiers).

Les encours douteux donnent lieu à la constitution de dépréciations correspondant à la perte probable.

Les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et les récupérations sur créances amorties sont présentées dans la rubrique « Coût du risque ».

Les créances douteuses peuvent être reclassées en encours sains lorsque le risque de crédit avéré est définitivement levé et lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine.

Lorsque les conditions de solvabilité d'un débiteur sont telles qu'après une durée raisonnable de classement dans les encours douteux le reclassement d'une créance en encours sain n'est plus prévisible, cette créance est spécifiquement identifiée comme encours douteux compromis.

Cette identification intervient à la déchéance du terme ou à la résiliation du contrat et en tout état de cause un an après la classification en encours douteux, à l'exception des créances douteuses pour lesquelles les clauses contractuelles sont respectées et de celles assorties de garanties permettant leur recouvrement.

 

Portefeuille titres. — Les titres sont classés en fonction de :

 

– Leur nature : effets publics (bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable ;

– L'intention de détention selon leur portefeuille de destination : transaction, placement, investissement, participations et parts dans les entreprises liées, activité de portefeuille et autres titres détenus à long terme, correspondant à l'objet économique de leur détention.

Les achats et les ventes de titres sont comptabilisés au bilan en date de règlement-livraison.

La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais d'acquisition.

 

Titres de transaction. — Ce sont des titres, qui, à l'origine, sont acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme ou qui sont détenus dans le cadre d'une activité de mainteneur de marché.

Ces titres sont négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles sont représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

A la clôture de l'exercice, les titres de transaction sont évalués sur la base de leur valeur de marché.

Le solde des gains et pertes latents ainsi constaté, de même que le solde des gains et pertes réalisés sur cession des titres est porté au compte de résultat, dans la rubrique " Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation". Les coupons encaissés sur les titres à revenu fixe du portefeuille de transaction sont classés dans le compte de résultat au sein de la rubrique "Intérêts et produits sur obligations et autres titres à revenu fixe".

Les titres de transaction qui ne sont plus détenus avec l'intention de les revendre à court terme, ou qui ne sont plus détenus dans le cadre d'une activité de mainteneur de marché ou pour lesquels la gestion spécialisée de portefeuille dans le cadre de laquelle ils sont détenus ne présente plus un profil récent de prise de bénéfices à court terme peuvent être transférés dans les catégories « titres de placement » ou « titres d'investissement » si :

– une situation exceptionnelle du marché nécessite un changement de stratégie de détention,

– ou si les titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si Inter Europe Conseil a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à leur échéance.

Les titres ainsi transférés sont inscrits dans leur nouvelle catégorie à leur valeur de marché à la date du transfert. Cette disposition a été appliquée en octobre 2008 au sein du Groupe SOCIETE GENERALE antérieurement à l'apport du 5 novembre 2010.

 

Titres de placement. — Il s'agit de titres qui ne sont inscrits ni parmi les titres de transaction, ni parmi les titres d'investissement, ni parmi les titres visés au chapitre 3 bis du règlement 90-01 du Comité de la Règlementation Bancaire modifié par le règlement 2008-17 du Comité de la Réglementation Comptable (Titres de participation, parts dans les entreprises liées).

Les titres de placement sont inscrits au bilan à leur prix d'acquisition, frais exclus.

– Obligations et autres Titres à revenu fixe

Les différences entre les prix d'acquisition et les valeurs de remboursement (primes si elles sont positives, décotes si elles sont négatives) sont enregistrées au compte de résultat sur la durée de vie résiduelle des titres concernés. Les intérêts courus à recevoir attachés aux obligations et autres titres à revenu fixe de placement sont portés dans un compte de créances rattachées en contrepartie de la rubrique "Intérêts et produits sur obligations et autres titres à revenu fixe" du compte de résultat.

A la clôture de l'exercice, les titres sont estimés selon leur valeur probable de négociation. Les plus-values ne sont pas comptabilisées et les moins values latentes donnent lieu à la constitution d'une dépréciation. Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession de ces titres sont enregistrées dans la rubrique "Gains ou Pertes sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilés» du compte de résultat.

Les moins-values latentes faisant l'objet d'une dépréciation sont calculées en tenant compte des gains provenant des éventuelles opérations de couverture effectuées.

Les titres de placement peuvent être transférés dans la catégorie « titres d'investissement » si :

– une situation exceptionnelle de marché nécessite un changement de stratégie de détention ;

– ou si les titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si Inter Europe Conseil a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à leur échéance.

 

Titres d'investissement. — Les titres d'investissement sont les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie "titres de placement" avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance et pour lesquels INTER EUROPE CONSEIL a la capacité de les détenir jusqu'à l'échéance.

Les titres d'investissement incluent également des titres de transaction et de placement que la SOCIETE GENERALE a reclassé avant apport, conformément au règlement n° 2008-17, du Comité de la Réglementation Comptable, afférent aux transferts de titres hors des catégories titres de transaction et titres de placement (situation exceptionnelle de marché ou titres qui ne sont plus négociables sur un marché actif).

La Société n'a, quant à elle, pas procédé à de tels reclassements.

A la clôture de l'exercice, les moins-values latentes ne donnent pas lieu à la constitution d'une dépréciation relative au portefeuille-titres, sauf s'il existe une forte probabilité de cession des titres à court terme, ou s'il existe des risques de défaillance de l'émetteur des titres.

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession de titres d'investissement sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou Pertes sur actifs immobilisés » du compte de résultat.

Ces titres d'investissement peuvent être désignés comme éléments couverts dans le cadre d'une opération de couverture affectée ou de couverture globale du risque de taux d'intérêt réalisée au moyen d'instruments financiers à terme.

 

Titres de l'activité de portefeuille. — Il s'agit d'investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle.

Aucun titre de cette nature ne figure au bilan de clôture.

 

Titres de participations, autres titres détenus à long terme, parts dans les entreprises liées. — Il s'agit de titres dont la possession durable est estimée utile à l'activité de notre société ou du groupe Société Générale répondant aux critères suivants :

– titres de sociétés intégrées globalement ou proportionnellement ou émis par les sociétés mises en équivalence ;

– titres de sociétés ayant des administrateurs ou des dirigeants communs avec la société détentrice, dans des conditions qui permettent l'exercice d'une influence sur l'entreprise dont les titres sont détenus ;

– titres de sociétés appartenant à un même groupe contrôlé par des personnes physiques ou morales exerçant un contrôle sur l'ensemble et faisant prévaloir une unité de décision ;

– titres représentant plus de 10 % des droits dans le capital émis par un établissement de crédit ou par une société dont l'activité se situe dans le prolongement de celle d'Inter Europe Conseil.

Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont comptabilisés à leur coût d'achat hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés à ces titres sont portés au compte de résultat dans la rubrique Revenus des titres à revenu variable. Au 31 décembre 2016, aucun titre n'entrant dans cette catégorie n'est inscrit au bilan d'Inter Europe Conseil. Au 31 décembre 2016, aucun revenu de dividendes attachés à ces titres n'est inscrit dans le compte de résultat d'Inter Europe Conseil.

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués à leur valeur d'utilité représentative du prix que la société accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention.

Cette valeur est estimée par référence à différents critères tels que les capitaux propres, la rentabilité, les cours moyens de bourse des trois derniers mois.

Les plus values latentes ne sont pas comptabilisées et les moins values latentes donnent lieu à constitution d'une dépréciation du portefeuille titres.

Les revenus de dividendes attachés à ces titres sont portés au compte de résultat dans la Rubrique "Revenus des titres à revenus variables".

Les dotations et reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins values de cessions de ces titres sont comptabilisées dans la rubrique "Gains ou Pertes sur actifs immobilisés" du compte de résultat.

 

Autres titres détenus à long terme. — Ils représentent les investissements réalisés sous forme de titres par Inter Europe Conseil dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec la société émettrice, mais sans influence dans la gestion des entreprises dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent.

Les autres titres détenus à long terme sont comptabilisés à leur coût d'achat hors frais d'acquisition.

Au 31 décembre 2016, aucun titre n'entrant dans cette catégorie n'est inscrit au bilan d'Inter Europe Conseil.

 

Immobilisations. — Les immobilisations sont inscrites à l'actif du bilan à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires), hors frais d'acquisition.

Les amortissements sont calculés suivant la durée réelle d'utilisation des biens en utilisant le mode d'amortissement suivant :

 

 

Nature immobilisation

Mode

Durée d'utilisation

Logiciels

Linéaire

3 ans (fiscalement sur 1 an)

Matériel de bureau et Informatique

Linéaire

5 ans

Mobilier

Linéaire

10 ans

Agencement des constructions

Linéaire

20 ans

 

Les dotations aux amortissements sont portées au compte de résultat dans la rubrique Dotations aux Amortissements.

 

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont ventilées d'après leur durée initiale ou la nature de ces dettes : dettes à vue (dépôts à vue, comptes ordinaires) et dettes à terme pour les établissements de crédit ; comptes d'épargne à régime spécial et autres dépôts pour les opérations avec la clientèle.

Les intérêts courus sur ces dettes sont portés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Provisions. — Les provisions inscrites au passif du bilan sont comptabilisées conformément au règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014.

Les provisions représentent des passifs dont l'échéance ou le montant ne sont pas fixés de manière précise. Leur constitution est subordonnée à l'existence d'une obligation à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources sans contrepartie attendue.

Ces provisions couvrent des risques identifiés à l'actif au passif du bilan et au hors bilan.

Les dotations et les reprises de provisions sont classées par nature dans les rubriques correspondantes du compte de résultat.

 

Dettes subordonnées. — Cette rubrique regroupe les dettes matérialisées ou non par des titres, à terme ou à durée indéterminée, dont le remboursement en cas de liquidation du débiteur n'est possible qu'après désintéressement des autres créanciers.

Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes rattachées par contrepartie du compte de résultat.

 

Opérations en devises. — Conformément aux règlements ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014, les opérations enregistrées en devises au bilan ou au hors bilan sont converties sur la base des cours de change officiels à la date de clôture.

Les opérations initiées sont enregistrées en devises par la contrepartie de comptes de positions de change par devises.

A chaque arrêté comptable, le solde des comptes de positions de change est porté en résultat.

Les opérations de change à terme dites « sèches » ou effectuées en couverture d'autres opérations de change à terme sont évaluées selon le cours de change à terme restant à courir de la devise concernée. Les positions de change au comptant et les autres opérations à terme sont évaluées mensuellement selon les cours de change officiels au comptant de fin de période. Les différences de réévaluation ainsi dégagées sont enregistrées régulièrement dans le compte de résultat. Par ailleurs, les reports et déports, liés aux opérations de change à terme couvertes sont parallèlement rapportés au compte de résultat de manière linéaire sur la période restant à courir jusqu'à l'échéance de ces opérations.

 

Opérations sur instruments financiers à terme. — Les opérations de couverture portant sur des instruments financiers à terme de taux ou de devises sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements ANC n°2014-07 du 26 novembre 2014. Les engagements nominaux sur les instruments à terme sont présentés en hors bilan.

 

a). Opérations de couverture : Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme utilisés à titre de couverture, affectés dès l'origine à un élément ou à un ensemble homogène d'éléments identifiés, sont constatés au compte de résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les éléments couverts. S'ils concernent des instruments de taux d'intérêt, ils sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits et charges sur les éléments couverts, en produits nets d'intérêts. Dans le cas où ils concernent des instruments autres que de taux (instruments sur actions, indices boursiers, de change, etc.), ils sont comptabilisés en " Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation " dans le poste "résultat sur instruments financiers à terme ".

 

b). Opérations de marché : Les opérations de marché incluent, d'une part des instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé, ainsi que des instruments (tels que les dérivés de crédit, options complexes…) qui, bien que négociés de gré à gré sur des marchés moins liquides, sont inclus dans des portefeuilles de transaction, et d'autre part certains instruments de dettes intégrant une composante d'instrument financier à terme dès lors que ce classement reflète de manière plus appropriée les résultats et risques associés. Ces opérations sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture ; en l'absence de marché liquide, cette valeur est généralement déterminée à partir de modèles internes. Ces valorisations sont corrigées le cas échéant d'une décote prudentielle (Reserve Policy) déterminée en fonction des instruments concernés et des risques associés et intégrant :

– une valorisation prudente de l'ensemble des instruments, quelle que soit la liquidité du marché,

– une réserve estimée en fonction de la taille de la position et destinée à couvrir le risque d'emprise,

– une correction au titre de la moindre liquidité des instruments et des risques de modèles dans le cas des produits complexes ainsi que des opérations traitées sur des marchés moins liquides (car récents ou plus spécialisés).

Par ailleurs, pour les opérations sur instruments financiers à terme de taux d'intérêts négociées de gré à gré, la valeur de marché intègre le risque de contrepartie et la valeur actualisée des frais de gestion futurs.

Les gains ou pertes latents ou réalisés correspondants sont directement portés dans les résultats de l'exercice. Ils sont inscrits au compte de résultat en "Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de négociation".

Les pertes et profits relatifs à certains contrats conclus dans le cadre notamment des activités de trésorerie gérées par la salle des marchés afin, le cas échéant, de bénéficier de l'évolution des taux d'intérêts, sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou « prorata temporis », selon la nature de l'instrument. En fin d'exercice, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision pour risques dont la contrepartie est enregistrée en « résultat net des portefeuilles de négociation ».

 

Coût du risque. — Le contenu de la rubrique Coût du Risque comprend les dotations nettes des reprises aux dépréciations et provisions pour risques de contrepartie, les pertes sur créances irrécouvrables, les récupérations sur créances amorties, les dotations nettes aux dépréciations des titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme, titres d'investissement et immobilisations d'exploitation.

 

Intérêts et commissions. — Les intérêts et agios sont comptabilisés au compte de résultat prorata temporis. Les commissions sont comptabilisées en respectant les éventuels décalages intervenant entre la facturation et l'exécution effective du service et donnent lieu à une régularisation afin que les charges et produits acquis à l'exercice lui soient effectivement rattachés.

 

Gains et pertes sur actifs immobilisés. — Ce poste regroupe les plus ou moins values de cession.

Les résultats sur immobilisations hors exploitation sont classés au sein du Produit net bancaire.

 

Faits marquants de l'exercice. — Dans la continuité de l'année 2015, la Société a poursuivi, au cours de l'année 2016, sa stratégie d'écoulement ordonné de ses actifs, en tenant compte de leur niveau de risque, de leur rendement, de leur consommation de liquidité et de capital réglementaire. La stratégie, élaborée en étroite concertation avec SOCIETE GENERALE, a été adaptée en fonction des opportunités de marché et des contraintes de capital ou de liquidité du Groupe. A l'instar des autres années, les méthodes et modèles de valorisation ont fait l'objet d'un suivi régulier.

La taille totale du bilan a connu une baisse sensible de l'ordre de 16 % de son niveau à fin 2015 (soit de près de 1,7 milliards d'euros) passant de 10,5 milliards d'euros à 8,8 milliards entre fin 2015 et fin 2016.

En particulier, les cessions d'actifs, conjuguées à l'amortissement des titres en portefeuille d'une part, et à un environnement de marché favorable d'autre part, ont conduit à réduire la taille globale des portefeuilles à une valeur nette comptable de 1,7 milliards d'euros.

Par ailleurs, des cessions en totalité ou partielles de CDO de RMBS ont eu lieu, permettant de diminuer l'exposition de la Société à cette catégorie de risques.

 

Evénements postérieurs à la clôture. — Néant.

 

 

Note 2.

 

1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et de l'activité de portefeuille :

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Titres de transaction

Titres de placement

Titres de l'activité de portefeuille

Titres d'investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilés :

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

33 714 765

 

 

 

33 714 765

33 819 020

Créances rattachées

 

 

 

 

 

 

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

33 714 765

 

 

 

33 714 765

33 819 020

Obligations et autres titres à revenus fixe :

 

 

 

 

 

 

Valeur brute (*)

172 721 902

179 163 510

 

2 423 920 445

2 775 805 856

4 675 316 782

(*) Dont émis par des organismes publics

 

 

 

 

 

 

Créances rattachées

 

851 076

 

3 045 902

3 896 978

6 036 505

Dépréciations

 

-14 260 694

 

-1 065 476 850

-1 079 737 544

-1 509 012 976

Valeur nette au bilan

172 721 902

165 753 891

 

1 361 489 497

1 699 965 289

3 172 340 311

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

 

 

 

 

 

 

Créances rattachées

 

 

 

 

 

 

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

Total

206 436 666

165 753 891

 

1 361 489 497

1 733 680 054

3 206 159 331

 

2. Informations complémentaires sur les titres :

 

(En Euros)

Titres de transaction

Titres de placement

Titres de l'activité de portefeuille

Titres d'investissement

31/12/2016

Ventilation des titres à revenu fixe ou variable

172 721 902

179 163 510

 

2 423 920 445

2 775 805 856

Titres cotés

59 507 039

25 008 702

 

2 243 739 924

2 328 255 666

Titres non cotés

113 214 862

154 154 808

 

180 180 520

447 550 190

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Valeur estimée des titres de placement :

13 324 044

13 443 224

Plus values latentes (*)

3 409 842

1 004 467

Résultat latent du portefeuille d'investissement hors portefeuille reclassé

-27 632 029

-30 546 809

Montant des primes et décotes afférentes aux titres de placement et d'investissement

37 546 231

42 985 566

(*) Ces montants ne tiennent pas compte des résultats latents afférents aux instruments financiers affectés en couverture des titres de placement.

 

Transfert de portefeuille. — Le 1er Octobre 2008, suite à des conditions de marché exceptionnelles et en application de l'avis du CNC 2008-19 publié en Décembre 2008, un certain nombre de titres de transaction a été reclassé en portefeuille d’investissement et en portefeuille de placement par la Société Générale (avant le traité d'apport du 5 novembre 2010).

Les montants reclassés au titre des années 2008 et 2009 figuraient dans les comptes sociaux de la Société Générale.

 

 

Note 3. – Créances sur les établissements de crédit.

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Comptes et prêts :

6 827 984 360

6 802 516 509

A vue :

22 415 660

114 963 214

Comptes ordinaires

22 415 660

22 977 727

Prêts et comptes au jour le jour

 

91 985 487

Valeurs reçues en pension au jour le jour

 

 

A terme :

6 805 568 701

6 687 553 295

Prêts et comptes à terme

6 805 568 701

6 687 553 295

Prêts subordonnés et participatifs

 

 

Valeurs reçues en pension à terme

 

 

Créances rattachées :

24 947 917

19 258 675

Créances douteuses :

 

 

Total brut

6 852 932 277

6 821 775 184

Dépréciations :

 

 

Total net

6 852 932 277

6 821 775 184

Titres reçus en pension

6 249 958

6 955 661

Créances rattachées

82

188

Total (1) (2)

6 859 182 317

6 828 731 033

(1) Dont créances concernant les entreprises liées : 6 828 M EUR au 31 décembre 2016 (6 803 M EUR en 2015).

(2) Non éligibles au refinancement dans la Banque Centrale.

 

Note 4. – Opérations avec la clientèle.

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Créances commerciales :

 

 

Autres concours à la clientèle :

1 798 351

129 217

Crédits de trésorerie

 

 

Crédits à l'exportation

 

 

Crédits à l'équipement

 

 

Crédits à l'habitat

 

 

Autres crédits à la clientèle

1 798 351

129 217

Comptes ordinaires débiteurs

 

 

Opérations d'affacturage

 

 

Créances rattachées

 

 

Créances douteuses

 

5 624 026

Total brut (1) (2)

1 798 351

5 753 243

Dépréciations :

 

 

Total net

1 798 351

5 753 243

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension

 

 

Créances rattachées

 

 

Total

1 798 351

5 753 243

(1) Au 31 décembre 2016, les créances douteuses ont été soldées (en 2015, le montant des créances douteuses s'élevaient à 5,6 M EUR).

(2) Dont opérations concernant les entreprises liées : 0 EUR au 31 décembre 2016 et 0 EUR au 31 décembre 2015.

 

Note 5.

 

1. Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En Euros)

Valeur brute 31/12/2015

Acquisitions

Cessions

Autres mouvements

Valeur brute 31/12/2016

Amortissement provisions et dépréciations cumulés 31/12/2016

Valeur nette 31/12/2016

Immobilisations incorporelles :

11 005

 

 

 

11 005

 

11 005

Immobilisations corporelles :

 

 

 

 

 

 

 

Terrains

 

 

 

 

 

 

 

Constructions

 

 

 

 

 

 

 

Installations techniques

 

 

 

 

 

 

 

Matériels et outillages

 

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

 

Total

11 005

 

 

 

11 005

 

11 005

 

Montant des frais d'établissement, ventilés selon leur nature, des frais de recherche et de développement et de la valeur d'achat des fonds commerciaux inscrits au poste d'immobilisations incorporelles.

 

 

2. Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En Euros)

Montant au 31/12/2015

Dotations

Reprises

Autres mouvements

Montant au 31/12/2016

Immobilisations incorporelles :

 

 

 

 

 

Immobilisations corporelles :

 

 

 

 

 

Terrains

 

 

 

 

 

Constructions

 

 

 

 

 

Installations techniques

 

 

 

 

 

Matériels et outillages

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

3. Ventilation des dotations :

 

(En Euros)

Linéaire

Exceptionnel

Dotation dérogatoire

Reprise dérogatoire

Dotation 2016

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

Note 6. – Autres actifs et comptes de régularisation.

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Autres actifs :

 

 

Sous-total

101 123 590

312 360 475

Compte courant SG impôt groupe

96 610 198

304 079 379

Débiteurs divers (1)

4 513 392

8 281 096

Comptes de régularisation :

 

 

Sous-total

63 263 496

88 649 914

Charges comptabilisées d'avance

 

 

Produits à recevoir

 

 

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Opérations avec la clientèle

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Participations et autres titres détenus à long terme

 

 

Parts dans les entreprises liées

 

 

Opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat

 

 

Opérations de location simple

 

 

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

Actions propres

 

 

Autres actifs

 

 

Comptes de régularisation

 

 

Impôts différés

 

 

Autres comptes de régularisation (2)

63 263 496

88 649 914

Total brut

164 387 086

401 010 389

Dépréciations :

 

 

Total net

164 387 086

401 010 389

(1) Ce montant correspond à des dépôts de garantie cash versés sur les instruments financiers à terme.

(2) Ce montant correspond à la réévaluation positive des instruments financiers à terme.

 

 

Note 7. – Dettes envers les établissements de crédit.

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dettes à vue :

11 859 552

92 791

Dépôts et comptes ordinaires

11 859 552

92 791

Comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension au jour le jour

 

 

Dettes à terme :

5 223 527 863

6 724 759 827

Emprunts et comptes à terme

4 556 495 751

6 270 417 942

Valeurs données en pension à terme

 

 

Dettes rattachées

11 968 024

10 845 082

Titres donnés en pension

655 064 089

443 496 803

Total

5 235 387 415

6 724 852 618

 

Note 8. – Opérations avec la clientèle.

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Comptes d'épargne à régime spécial :

 

 

A vue

 

 

A terme

 

 

Autres dettes envers la clientèle à vue :

 

 

Sociétés et entrepreneurs individuels

 

 

Particuliers

 

 

Clientèle financière

 

 

Autres

 

 

Autres dettes envers la clientèle à terme :

 

598 900

Sociétés et entrepreneurs individuels

 

 

Particuliers

 

 

Clientèle financière

 

598 900

Autres

 

 

Dettes rattachées

 

 

Total dettes envers la clientèle

 

598 900

Valeurs données en pension à la clientèle

 

 

Titres donnés en pension à la clientèle

 

 

Total

 

598 900

 

Note 9. – Autres passifs et comptes de régularisation.

 

(En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Opérations sur titres :

 

 

Dettes et titres empruntés

 

 

Autres dettes de titres

 

 

Autres passifs

53 655 458

76 938 166

Compte courant SG impôt groupe

 

 

Versement restant à effectuer sur titres

 

 

Créditeurs divers (1)

53 655 458

76 938 166

Comptes de régularisation

50 005 938

57 891 216

Charges à payer

21 374 932

15 648 393

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Opérations avec la clientèle

 

 

Dettes représentées par un titre

 

 

Autres passif

21 374 932

15 648 393

Comptes de régularisation

 

 

Dettes subordonnées

 

 

Impôts différés

 

 

Produits constatés d'avance

 

 

Autres comptes de régularisation (2)

28 631 006

42 242 823

Total

103 661 397

134 829 382

(1) Ce montant correspond à des dépôts de garantie reçus sur les instruments financiers à terme.

(2) Ce montant correspond à la réévaluation négative des instruments financiers à terme.

 

Note 10. – Provisions et dépréciations.

 

(En Euros)

31/12/2015

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2016

Provisions :

49 760 505

23 329

-22 499 223

 

 

-22 475 894

Provisions :

49 760 505

23 329

-22 499 223

 

 

-22 475 894

Engagement hors-bilan avec les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

Engagement hors-bilan avec la clientèle

 

 

 

 

 

 

Provisions sectorielles et autres

 

 

 

 

 

 

Provisions pour risques et charges (1)

49 760 505

23 329

-22 499 223

 

 

27 284 611

Provisions règlementées :

 

 

 

 

 

 

Amortissements dérogatoires sur le crédit bail

 

 

 

 

 

 

Amortissements dérogatoires sur la location simple

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

 

(En Euros)

31/12/2015

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2016

Dépréciations :

1 489 466 119

69 363 986

-479 092 561

 

 

1 079 737 544

Dépréciations d'actifs :

 

 

 

 

 

 

Opérations avec les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

Opérations avec la clientèle

 

 

 

 

 

 

Opérations de crédit-bail et location simple

 

 

 

 

 

 

Opérations sur autres actifs

 

 

 

 

 

 

Dépréciation de titres (2)

1 489 466 119

69 363 986

-479 092 561

 

 

1 079 737 544

Total des dotations :

 

 

69 387 315

 

 

 

Total des reprises :

 

 

-501 591 784

 

 

 

(1) Au 31 décembre 2016, ce stock de provisions, qui concerne les titres d'investissement sains, s'élève à 27,3 M EUR avec un effet change de + 0.38 M EUR. Cette provision permet de tenir compte d'un éventuel risque de contrepartie.

(2) Ces dépréciations comprennent 17,5 M EUR lié au stock de provision pour dépréciation des titres de placement et 1 065 M EUR lié au stock de provision sur titres douteux en investissement dont 974,4 M EUR pour les CDO de RMBS (1367,7 M EUR en 2015) comprenant un effet change EUR/USD de + 45,5 M EUR en 2016.

 

Note 11. – Dettes subordonnées.

 

(En Euros)

Devise

Taux d'intérêt

Montant de l'émission

Date d'échéance

31/12/2016

31/12/2015

Date d'émission :

 

 

 

 

 

 

Titres et emprunts subordonnés à une durée déterminée

 

 

 

 

2 371 691 490

2 296 316 708

28/10/2010 (1)

USD

LIB USD 3M + 1.05

2 500 000 000

perpétuelle

2 371 691 490

2 296 316 708

Titres et emprunts subordonnés à terme

 

 

 

 

 

 

Dettes rattachées

 

 

 

 

8 309 178

5 693 255

Total

 

 

 

 

2 380 000 669

2 302 009 963

(1) L'Autorité de Contrôle Prudentiel a donné son accord à l'éligibilité de ce prêt aux fonds propres complémentaires (Tier 2) de la Société conformément à l’article 4c du règlement 90-02 du 23 février 1990 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière. Le Prêt, ainsi que le cas échéant les intérêts non versés sont destinés à permettre à l’Emprunteur de faire face à la survenance de pertes et de poursuivre alors son activité dans le respect de la réglementation bancaire. L'emprunt est assorti d'une clause de remboursement anticipé à partir de sa cinquième année, à la seule option de la Société et qu’après accord préalable du Secrétaire Général de l’Autorité des Contrôles Prudentiels.

(2) La charge globale relative aux dettes subordonnées s'élève à 8.3 M EUR en 2016 (5.7 M EUR en 2015). Cette charge correspond au réescompte des intérêts courus non échus, calculés sur une base linéaire. La convention de prêt conclue entre la Société Générale et I.E.C. prévoit un intérêt annuel payable trimestriellement sur la base de 360 jours du Libor USD 3M majorée de 1,05%.

 

 

Note 12.

 

1. Evolution des capitaux propres (En euros) :

 

Affectation du résultat de l'exercice précédent

31/12/2016

Origine :

456 503 628

Report à nouveau antérieur

4

Résultat de la période

456 503 624

Prélèvement sur les réserves

 

Autres mouvements

 

Affectation (1) :

456 503 628

Réserve légale

22 825 181

Autres réserves

 

Dividendes

433 649 498

Autres répartition

 

Report à nouveau

28 948

(1) La variation des postes de réserves et de report à nouveau par rapport à l'exercice précédent résulte de l'affectation du résultat au 31 décembre 2015 décidée par l'associé unique en date du 30 mai 2016.

 

2. Capital social. — Le capital social est composé de 47 811 411 actions de 16 € de nominal, entièrement libérées.

 

3. Ventilation des réserves :

 

(En Euros)

Montant

Réserve légale

30 952 610

Réserves statutaires

 

Autres réserves

 

Total

30 952 610

 

4. Projet d'affectation du résultat de l'exercice.

 

(En Euros)

Montant

Résultat disponible :

216 789 533

Report à nouveau antérieur

28 948

Résultat de la période

216 760 585

Prélèvement sur les réserves

 

Affectation (1) :

216 789 533

Réserve légale

10 838 029

Autres réserves

 

Dividendes

205 922 556

Autres répartition

 

Report à nouveau

28 948

 

5. Variation des capitaux propres.

 

(En Euros)

31/12/2015

Augmentation

Diminution

31/12/2016

Capital

764 982 576

 

 

764 982 576

Primes d'émission

 

 

 

 

Réserves

8 127 429

22 825 181

 

30 952 610

Ecart de réévaluation

 

 

 

 

Provisions règlementées

 

 

 

 

Subvention d'investissement

 

 

 

 

Report à nouveau

4

28 948

4

28 948

Résultat de l'exercice

456 503 624

216 760 585

456 503 624

216 760 585

Distribution

 

 

 

 

Total

1 229 613 632

239 614 714

456 503 628

1 012 724 720

 

 

Note 13.

 

1. Produits et charges d'intérêts :

 

(En Euros)

Charges

Produits

Net 2016

Net 2015

Sur opérations avec les établissements de crédit :

158 430 840

188 174 979

29 744 139

24 809 166

Opérations avec les banques centrales, les comptes courants postaux et les Ets de crédit

103 705 587

171 151 675

67 446 088

56 201 516

Titres et valeurs reçus en pension

12 989 916

17 023 304

4 033 388

-392 225

Autres

41 735 337

 

-41 735 337

-31 000 126

Sur opérations avec la clientèle :

133 286

205 276

71 990

-12 371

Créances commerciales

 

 

 

 

Autres concours à la clientèle

 

 

 

 

Comptes ordinaires débiteurs

 

 

 

 

Titres et valeurs reçus en pension

 

 

 

 

Autres

133 286

205 276

71 990

-12 371

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

-11 431

47 244 480

47 255 911

68 062 859

Sur dettes subordonnées

 

 

 

 

Autres intérêts et produits ou charges assimilés

2 200 805

10 708 805

8 508 000

-5 526 151

Total

160 753 500

246 333 540

85 580 040

87 333 503

 

2. Revenus des titres a revenu variable :

 

(En Euros)

2016

2015

Dividendes sur actions et autres titres à revenu variable

 

 

Dividendes sur titres de participation et autres titres à long terme

 

 

Part dans les entreprises liées

 

 

Autres

 

 

Total

 

 

 

Note 14. – Produit net des commissions.

 

(En Euros)

Charges

Produits

Net 2016

Net 2015

Opérations avec les établissements de crédit

 

 

 

 

Opérations avec la clientèle

 

 

 

 

Opérations sur titres

 

 

 

 

Opérations de crédit bail et assimilées

 

 

 

 

Opérations de location simple

 

 

 

 

Opérations de change et sur instruments financiers

 

 

 

 

Engagement de financement et de garantie

59 454

 

-59 454

-109 290

Prestations de services et autres

 

 

 

 

Total

59 454

 

-59 454

-109 290

 

Note 15. – Résultat net sur opérations financières.

 

(En Euros)

Net 2016

Net fin 2015

Résultat net sur portefeuille de négociation :

-54 846 728

-113 218 909

Résultat net des opérations sur titres de transaction

-68 936 202

-87 431 842

Résultat net des opérations de change

-19 055 362

-49 249 050

Résultat sur instruments financiers à terme

33 144 836

23 461 983

Résultat net sur titres de placement :

-6 354 427

-8 140 038

Plus-values de cession

-1 419 844

-672 237

Moins-values de cession

4 652 400

6 830 757

Dotation aux dépréciations

-2 993 526

-9 608 772

Reprises de dépréciations

6 115 398

11 590 291

 

-61 201 155

-121 358 947

 

 

Note 16.

 

1. Charges générales d'exploitation :

 

(En Euros)

2016

2015

Frais de personnel :

 

 

Salaires et traitements

 

 

Charges sociales et fiscales sur rémunérations

 

 

Autres

 

 

Autres frais administratifs

-11 533 219

-11 227 677

Impôts et taxes

4 784 204

-3 736 617

Services extérieurs

716 017

533 925

Autres

6 032 998

-8 024 985

Total

-11 533 219

-11 227 677

 

Note 17.

 

1. Cout du risque :

 

(En Euros)

2016

2015

Coût du risque sur établissements de crédit :

 

 

Dotations aux provisions et dépréciations

 

 

Créances irrécouvrables couvertes par des provisions

 

 

Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

 

 

Reprises de provisions et dépréciations utilisées

 

 

Reprises de provisions et dépréciations disponibles

 

 

Autres

 

 

Coût du risque sur la clientèle :

 

 

Dotations aux provisions et dépréciations

 

 

Créances irrécouvrables couvertes par des provisions

 

 

Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

 

 

Reprises de provisions et dépréciations utilisées

 

 

Reprises de provisions et dépréciations disponibles

 

 

Autres

 

 

Coût du risque sur portefeuille titres :

475 942 759

1 213 282 084

Dotations aux provisions et dépréciations

-16 970 472

-9 444 592

Créances irrécouvrables couvertes par des provisions

 

 

Créances irrécouvrables non couvertes par des provisions

 

 

Reprises de provisions et dépréciations utilisées

 

 

Reprises de provisions et dépréciations disponibles

510 695 063

1 277 992 518

Autres (1)

-17 781 832

-55 265 842

Autres opérations

 

 

Total

475 942 759

1 213 282 084

(1) Résultat net des opérations de change.

 

2. Synthèse du cout du risque sur les provisions et dépréciations :

 

(En Euros)

2016

2015

Dotations aux provisions et dépréciations

-16 970 472

-9 444 592

Reprises de provisions et dépréciations

510 695 063

1 277 992 518

 

Note 18. – Gains ou pertes sur actifs immobilisés.

 

(En Euros)

2016

2015

Immobilisations corporelles :

 

 

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Immobilisations incorporelles

 

 

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Titres de participation, parts dans les Ent. Liées et autres titres LT

-490 896 022

-1 258 056 392

Plus-values de cession

405 342

 

Moins-values de cession

-491 301 365

-1 258 056 392

Dotations aux dépréciations ou provisions

 

 

Reprises de dépréciations ou provisions

 

 

Total

-490 896 022

-1 258 056 392

 

Note 19.

 

1. Impôts sur les bénéfices :

 

(En Euros)

2016

2015

Charge fiscale courante

-96 610 198

-304 079 379

Charge fiscale différée

 

 

Total

-96 610 198

-304 079 379

 

2. Ventilation de l'impôt sur les bénéfices :

 

Ventilation résultats (En Euros)

Résultat avant impôts

Retraitements

Incidence impôt sur les sociétés

Résultat après impôt

Impôts brut (1)

Avoir fiscal crédit d'impôt

Impôt net imputé

1. Taxé au taux normal

135 103 651

-237 119

44 955 511

 

44 955 511

90 148 140

2. Taxé au taux réduit ou non taxable

 

 

 

 

 

 

I. Résultat brut d'exploitation (1 + 2)

135 103 651

-237 119

44 955 511

 

44 955 511

90 148 140

3. Taxé au taux normal

475 942 759

-400 484 995

25 152 588

 

25 152 588

450 790 171

4. Taxé au taux réduit ou non taxable

 

 

 

 

 

 

II. Cout du risque (3 + 4)

475 942 759

-400 484 995

25 152 588

 

25 152 588

450 790 171

III. Résultat d'exploitation (I + II)

611 046 410

-400 722 114

70 108 099

 

70 108 099

540 938 311

5. Taxé au taux normal

-490 896 022

 

-163 632 007

 

-163 632 007

-327 264 015

6. Taxé au taux réduit ou non taxable

 

 

 

 

 

 

IV. +/- gains ou pertes sur actifs immobilisés (5 + 6)

-490 896 022

 

-163 632 007

 

-163 632 007

-327 264 015

V. Résultat courant avant impôt (III + IV)

120 150 388

-400 722 114

-93 523 908

 

-93 523 908

213 674 296

VI. Résultat exceptionnel

 

 

 

 

 

 

Dotation nettes aux provisions réglementées

 

 

 

 

 

 

Impôt courant

 

 

-93 523 908

 

-93 523 908

 

Impôt différé

 

 

 

 

 

 

Crédit d'impôt comptabilisé

 

 

 

 

 

 

Contributions

 

 

-3 086 289

 

-3 086 289

3 086 289

Autres (à préciser)

 

 

 

 

 

 

Résultat net

120 150 388

-400 722 114

-96 610 198

 

-96 610 198

216 760 585

(1) Signes : l'impôt est signé en + pour une dette et en - pour une créance.

 

Note 20. – Opérations non inscrites au bilan.

 

Conformément au règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014, relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Cette annexe regroupe les informations sur les engagements financiers et opérations qui ne figurent pas au bilan. Sont présentées les opérations dont les risques et avantages en résultant sont significatifs et dont la divulgation est nécessaire pour l'appréciation de la situation financière de l'entreprise.

 

1. Engagements hors-bilan comptabilises :

 

1.1. Hors-bilan - engagements reçus et donnés :

 

(En Euros)

31/12/2016

Engagements donnés :

 

Engagements de financement :

4 640 707

En faveur d'établissements de crédit

1 000

En faveur de la clientèle

4 639 707

Engagements de garantie :

 

D'ordre d'établissements de crédit

 

D'ordre de la clientèle

 

Engagements reçus :

 

Engagements de financement :

 

D'établissements de crédit

 

De la clientèle

 

Engagements de garantie :

62 336 386

D'établissements de crédit

 

De la clientèle

62 336 386

 

1.2. Hors-bilan - Engagements sur titres :

 

(En Euros)

31/12/2016

Titres à livrer

 

Titres à recevoir

 

 

1.3. Hors-bilan - engagements douteux :

 

1.4. Hors-bilan - autres engagements :

 

Autres engagements donnés

57 997 386

 

Note 21. – Opérations en devises.

 

Devise (En Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Actif contrevaleur €

Passif contrevaleur €

Devises à recevoir

Devises à livrer

Actif contrevaleur €

Passif contrevaleur €

Devises à recevoir

Devises à livrer

EUR

4 065 710 991

4 065 710 991

1 335 682

2 289 244

4 546 331 385

4 546 331 384

329 269 424

7 164 255

USD

3 546 947 239

3 546 947 239

2 106 347

474 338

4 808 199 981

4 808 199 982

7 164 508

4 408 928

GBP

11 917 189

11 917 189

 

 

13 307 768

13 307 768

 

 

JPY

293

293

 

 

276

276

 

 

Autres

1 134 483 100

1 134 483 100

856 399

1 541 518

1 073 825 591

1 073 825 591

 

329 596 563

Total

8 759 058 812

8 759 058 812

4 298 428

4 305 100

10 441 665 001

10 441 665 001

336 433 932

341 169 746

 

Position de change portée en résultat :

 

Note 22.

 

1. Engagements sur instruments financiers à terme :

 

(En milliers d'Euros)

Opérations de gestion de positions

Opérations de couverture

Juste valeur

Total

31/12/2016

31/12/2015

Opérations fermes :

942 653 311

 

 

942 653 311

2 220 461 583

Opérations sur marchés organisés et assimilés :

 

 

 

 

 

Contrats à terme de taux d'intérêt

 

 

 

 

 

Contrats à terme de change

 

 

 

 

 

Autres contrats à terme

 

 

 

 

 

Opérations sur marchés de gré à gré :

942 653 311

 

 

942 653 311

2 220 461 583

Swaps de taux d'intérêt

104 075 911

 

 

104 075 911

276 637 126

Swaps financiers de devises

 

 

 

 

 

FRA

 

 

 

 

 

Autres

838 577 400

 

 

838 577 400

1 943 824 457

Opérations conditionnelles :

 

 

 

 

 

Options de taux d'intérêt

 

 

 

 

 

Option de change

 

 

 

 

 

Option sur actions et indices

 

 

 

 

 

Autres options

 

 

 

 

 

Total

942 653 311

 

 

942 653 311

2 220 461 583

 

 

2. Ventilation des instruments financiers selon leur durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

Moins d'1 an

De 1 à 5 ans

Plus de 5 ans

Total

Opérations sur marchés de gré à gré

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêt

 

 

104 075 911

104 075 911

Swaps financiers de devises

 

 

 

 

FRA

 

 

 

 

Autres

 

27 404 768

811 172 631

838 577 400

Total

 

27 404 768

915 248 543

942 653 311

 

Note 23. – Emplois et ressources ventilés selon la durée restant à courir.

 

(En Euros)

Durée restant à courir au 31 décembre 2016

< 3 mois

3 mois à 1 an

1 à 5 ans

> 5 ans

Total

Emplois :

 

 

 

 

 

Créances sur les établissements de crédit

601 128 208

263 566 972

4 306 998 357

1 687 488 280

6 859 182 317

Opérations avec la clientèle

1 798 351

 

 

 

1 798 351

Obligations et autres titres à revenu fixe

374 261

218 115 981

499 322 942

982 152 105

1 699 965 289

Titres de transaction

 

5 500

12 259 241

160 457 160

172 721 901

Titres de placement

374 261

696 066

5 123 020

159 560 612

165 753 959

Titres d'investissement

 

217 414 415

481 940 682

662 134 333

1 361 489 429

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

 

 

 

Titres de transaction

 

 

 

 

 

Titres de placement

 

 

 

 

 

Titres d'investissement

 

 

 

 

 

Ressources

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

663 961 905

1 547 181 958

214 859 819

2 809 383 732

5 235 387 415

Opérations avec la clientèle

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

Note 24. – Identité de la société consolidante.

 

Les comptes annuels de la SAS INTER EUROPE CONSEIL sont inclus selon a méthode de l'intégration globale dans le périmètre de consolidation de :

SA SOCIETE GENERALE - 29, boulevard Haussmann 75009 PARIS

En conséquence, la société est exemptée de l'obligation d'établir des comptes consolidés ainsi qu'un rapport de gestion consolidé.

 

Note 25. – Intégration fiscale.

 

La Société INTER EUROPE CONSEIL est intégrée fiscalement dans le groupe SOCIETE GENERALE depuis le 05/11/2010.

Son résultat fiscal ayant servi de base de calcul à l'impôt est le suivant :

— Déficit à court terme de 280 571 726 €

— Bénéfice à long terme de €

Du fait de l'intégration fiscale, une dette créance de 96 610 198 € envers la société mère a été comptabilisée en compte courant SG au bilan par contrepartie au compte de résultat du poste impôt sur les bénéfices.

 

Note 26. – Honoraires des Commissaires aux comptes.

 

Les honoraires HT de la lettre de mission de notre commissaire aux comptes, au titre de l'exercice 2016 s'élève à :

 

 

 

IV. — Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels.

 

(Exercice clos le 31 décembre 2016.)

 

A l’Associé Unique,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par décision de l’associé unique, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2016, sur:

 

— le contrôle des comptes annuels de la société Inter Europe Conseil, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

— la justification de nos appréciations;

— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

 

II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

— Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre société constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à des activités selon les modalités décrites dans la note 1 de l’annexe. Nous avons, d’une part, revu et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés et, d’autre part, vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur les méthodes documentées conformément aux principes décrits dans la note 1 de l’annexe.

— Comme indiqué dans la note 1 de l’annexe, votre société utilise des modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs. Nos travaux ont consisté, d’une part, à revoir le dispositif de contrôle des modèles utilisés, et, d’autre part, à apprécier les données et les hypothèses utilisées et leur observabilité, ainsi que la prise en compte des risques généralement constatés sur les marchés, dans les valorisations.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés à l’associé unique sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 12 mai 2017.

 

Les Commissaires aux comptes :

 

 

V. — Extrait procès-verbal des décisions de l’associe unique du 27 mai 2017.

 

Le 27 mai 2017, l'Associé Unique a signé l'acte dont la teneur suit :

 

SOCIETE GENERALE, Société Anonyme au capital de 1.009.641.917,50 euros, dont le siège social est à PARIS (75009) – 29 boulevard Haussmann, ayant pour numéro unique d’identification 552 120 222 RCS PARIS, représentée par Monsieur Thierry GARCIA, en qualité de mandataire, Associé Unique de INTER EUROPE CONSEIL, Société par Actions Simplifiée au capital de 764.982.576 euros, dont le siège social est à PARIS (75009) – 29 boulevard Haussmann, ayant pour numéro unique d’identification 692 040 108 RCS PARIS,

 

Décide :

Connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d'Administration, d'affecter le résultat de l’exercice écoulé, soit un bénéfice de 216.760.585,49 euros, augmenté du report à nouveau antérieur, créditeur de 28.948,43 euros, soit un résultat à affecter de 216.789.533,92 euros, de la manière suivante :

– A la réserve légale : 10.838.029,28 euros,

– Versement de dividende (soit 4,30 euros par action) : 205.589.067,30 euros,

– Au report à nouveau : 362.437,34 euros.

Ce dividende sera mis en paiement à compter du 16 juin 2017.

L’Associé Unique étant une personne morale, le dividende attribué ne sera pas éligible à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158-3 du Code général des impôts.

L’Associé Unique prend acte de ce que la Société n’a procédé à aucune distribution de dividende au titre des trois derniers exercices.

 

Fait à Paris La Défense, le 27 mai 2017.

 

 

 

 

De tout ce que dessus, il a été dressé le présent procès-verbal qui a été signé par le Président.

 

Le Président :

Didier VALET.

 

 

VI. — Rapport de gestion.

 

Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social. — Tour Société Générale, 17, Cours Valmy, 92972 Paris - La Défense cedex.

 

Documents comptables annuels approuvés par l'assemblée générale ordinaire du 27 mai 2017.

 

 

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