10 juillet 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°82 |
HSBC BANK PLC
Société par actions de droit anglais au capital de 796 969 110 £
Siège social : 8 Canada Square, Londres E14 5HQ (Royaume Uni)
315 431 734 R.C.S. Paris
(En millions de £) |
Notes |
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Revenu net d’intérêts |
|
6 769 |
6 818 |
Revenu d’intérêts |
|
9 322 |
9 218 |
Charges d’intérêts |
|
-2 553 |
-2 400 |
Commissions nettes |
|
2 945 |
2 863 |
Commissions (produits) |
|
4 062 |
4 175 |
Commissions (charges) |
|
-1 117 |
-1 312 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction |
|
4 299 |
2 751 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction hors produits nets d’intérêts |
|
3 887 |
2 315 |
Produits nets d’intérêts sur les opérations des portefeuilles de transaction |
|
412 |
436 |
Produits nets / (charges) sur instruments financiers sous option juste valeur |
|
-1 047 |
376 |
Résultat net de cession des investissements financiers |
|
530 |
150 |
Dividendes |
|
8 |
10 |
Primes d’assurance nettes reçues |
2 |
1 567 |
1 613 |
Autres bénéfices d’exploitation |
|
253 |
337 |
Résultat d’exploitation total |
|
15 324 |
14 918 |
Charges des prestations et des provisions d’assurance |
2 |
-2 019 |
-2 048 |
Produit net bancaire avant charges pour dépréciation pour risques de crédit |
|
13 305 |
12 870 |
Charge pour dépréciation de créances et autres provisions pour risque de crédit |
3 |
-416 |
-481 |
Produit net bancaire |
|
12 889 |
12 389 |
Total des charges d’exploitation nettes |
|
-12 011 |
-9 420 |
Rémunérations et avantages des employés |
4 |
-3 711 |
-4 331 |
Frais généraux et administratifs |
|
-5 549 |
-4 566 |
Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles |
|
-329 |
-264 |
Dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles |
18 |
-2 422 |
-259 |
Résultat d’exploitation |
3 |
878 |
2 969 |
Part des résultats des entreprises liées ou sous contrôle conjoint |
15 |
-4 |
2 |
Résultat avant impôt |
|
874 |
2 971 |
Charge d’impôts |
6 |
-1 053 |
-997 |
Résultat de l'exercice après impôt |
|
-179 |
1 974 |
Résultat net part du Groupe |
|
-212 |
1 942 |
Intérêts des minoritaires |
|
33 |
32 |
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Résultat de l'exercice après impôt |
-179 |
1 974 |
Autres éléments du résultat global / (charges) |
|
|
Éléments reclassés en résultat lorsque certaines conditions sont remplies : |
|
|
Titres disponibles à la vente |
27 |
-97 |
Gains de juste valeur |
540 |
36 |
Gains de juste valeur comptabilisés au compte de résultat |
-526 |
-164 |
Montants comptabilisés au compte de résultat au titre des pertes pour dépréciation |
20 |
5 |
Impôt sur les bénéfices |
-7 |
26 |
Couvertures des flux de trésorerie |
46 |
-133 |
Gains / (pertes) de juste valeur |
-166 |
168 |
Gains / (pertes) de juste valeur comptabilisés au compte de résultat |
214 |
-352 |
Impôt sur les bénéfices |
-2 |
51 |
Écarts de change et autres mouvements |
2 156 |
-786 |
Éléments non reclassés en résultat : |
|
|
Pertes ou gains actuariels sur régimes de retraite à prestations définies |
-184 |
65 |
Avant impôt sur les bénéfices |
-247 |
79 |
Impôt sur les bénéfices |
63 |
-14 |
Autres éléments du résultat global pour l’exercice (nets d’impôt) |
2 045 |
-951 |
Total du résultat global |
1 866 |
1 023 |
Attribuable à : |
|
|
Part du Groupe |
1 755 |
1 018 |
Intérêts minoritaires |
111 |
5 |
Total du résultat global |
1 866 |
1 023 |
(En millions de £.)
Actifs |
Notes |
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Trésorerie et soldes des banques centrales |
|
54 278 |
39 749 |
Comptes d’encaissement |
|
1 363 |
1 328 |
Portefeuille de transaction |
8 |
125 069 |
110 585 |
Actifs financiers sous option juste valeur |
11 |
8 345 |
6 829 |
Dérivés |
12 |
199 419 |
166 785 |
Prêts et avances aux banques |
|
21 363 |
23 222 |
Prêts et créances sur la clientèle |
|
272 760 |
258 506 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
|
31 660 |
30 537 |
Investissements financiers |
13 |
83 135 |
71 352 |
Comptes de régularisation et autres actifs |
19 |
13 215 |
11 732 |
Actifs d’impôts exigibles |
|
114 |
126 |
Intérêts dans les entreprises liées et sous contrôle conjoint |
15 |
266 |
69 |
Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles |
18 |
5 735 |
7 011 |
Actifs d’impôts différés |
6 |
107 |
110 |
Total des actifs au 31 déc. |
|
816 829 |
727 941 |
Passif |
Notes |
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Dépôts des banques |
|
23 682 |
24 202 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
|
375 252 |
332 830 |
Mises en pension – hors portefeuille de transaction |
|
19 709 |
17 000 |
Comptes d’encaissement (passif) |
|
657 |
583 |
Passifs à des fins de transaction |
20 |
93 934 |
73 489 |
Passifs financiers sous option de juste valeur |
21 |
18 486 |
19 001 |
Dérivés |
12 |
190 092 |
162 864 |
Titres de créance émis |
|
16 140 |
26 069 |
Comptes de régularisation et autres passifs |
22 |
6 792 |
5 775 |
Passifs d’impôts exigibles |
|
400 |
249 |
Dettes au titre de polices d’assurance émises |
2 |
19 724 |
16 664 |
Provisions |
23 |
2 431 |
2 057 |
Passifs d’impôts différés |
6 |
484 |
506 |
Dettes subordonnées |
24 |
8 421 |
8 527 |
Total des passifs au 31 déc. |
|
776 204 |
689 816 |
Fonds propres : |
|
|
|
Total des fonds propres (part du Groupe) |
|
39 930 |
37 497 |
Capital social appelé |
27 |
797 |
797 |
Compte-prime d’émission |
|
20 733 |
20 733 |
Autres instruments de fonds propres |
27 |
3 781 |
3 584 |
Autres réserves |
|
1 882 |
-216 |
Bénéfices non distribués |
|
12 737 |
12 599 |
Intérêts minoritaires |
|
695 |
628 |
Total des fonds propres au 31 déc. |
|
40 625 |
38 125 |
Total des passifs et fonds propres au 31 déc. |
|
816 829 |
727 941 |
Les notes jointes aux pages 9 à 69, les sections auditées du « Rapport stratégique : synthèse financière » des pages 10 à 13 du rapport annuel de HSBC Bank Plc, ainsi que les pages 22 à 56 du rapport annuel de HSBC Bank Plc « Rapport aux Administrateurs » font partie intégrante des présents états financiers.
Les pages 1 à 8 des états financiers ont reçu l’approbation du Conseil d'administration le 21 février 2017 et sont signées en son nom par :
A P S Simoes
Administrateur.
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Résultat avant impôt |
874 |
2 971 |
Ajustement au titre des transactions sans effet de trésorerie |
|
|
Amortissement et provisions pour dépréciation |
2 751 |
523 |
Gain net sur activités d’investissement |
-534 |
-174 |
Part des résultats des entreprises liées ou sous contrôle conjoint |
4 |
-2 |
Charges nettes sur dépréciations de créances et autres provisions pour risque de crédit |
676 |
747 |
Provisions (y-compris retraites) |
717 |
1 160 |
Paiements en actions |
124 |
212 |
Autres éléments non monétaires inclus dans le résultat avant impôt |
-77 |
-127 |
Élimination des écarts de change (1) |
-12 524 |
1 845 |
Variation des actifs et passifs d’exploitation : |
|
|
Variation nette des titres des portefeuilles de transaction et des instruments dérivés |
6 402 |
4 532 |
Variation des créances sur les établissements de crédit et la clientèle |
-14 240 |
-1 155 |
Variation des prises en pension – hors portefeuille de transaction |
-1 435 |
6 354 |
Variation des actifs financiers sous option juste valeur |
-1 516 |
70 |
Variation des autres actifs |
-980 |
7 357 |
Variation des dépôts des établissements de crédit et de la clientèle |
41 902 |
-17 065 |
Variation des mises en pension – hors portefeuille de transaction |
2 709 |
-6 353 |
Variation des dettes représentées par un titre |
-9 929 |
-1 852 |
Variation des passifs financiers sous option juste valeur |
-515 |
-2 672 |
Variation des autres passifs |
3 448 |
-5 145 |
Contributions au régime de retraite à prestations définies |
-233 |
-260 |
Impôts versés |
-754 |
-711 |
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
16 870 |
-9 745 |
Acquisition d’investissements financiers |
-32 942 |
-30 540 |
Produits de cessions d’investissements financiers |
31 312 |
33 876 |
Flux de trésorerie nets des achats et ventes d’immobilisations corporelles |
-425 |
-401 |
Investissements nets en immobilisations incorporelles |
-264 |
-215 |
Sorties nettes de trésorerie sur acquisition d’entreprises et de filiales |
-44 |
-1 |
Flux de trésorerie nets sur cession d’entreprises, de filiales, d’activités, d’entreprises liées et sous contrôle conjoint |
6 |
91 |
Flux nets de trésorerie provenant des activités d’investissement |
-2 357 |
2 810 |
Émission de capital-actions ordinaires et autres instruments de fonds propres |
197 |
1 388 |
Emprunts subordonnés émis |
1 055 |
1 140 |
Emprunts subordonnés remboursés |
-2 461 |
-2 399 |
Capitaux propres part du Groupe |
1 229 |
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
-804 |
-1 027 |
Flux nets de trésorerie sur évolution de la participation dans les filiales |
40 |
20 |
Dividendes versés aux minoritaires |
-20 |
-15 |
Flux de trésorerie nets des activités de financement |
-764 |
-893 |
Variation nette de la trésorerie |
13 749 |
-7 828 |
Trésorerie au 1er janvier |
62 995 |
71 500 |
Ecart de change sur trésorerie |
5 293 |
-677 |
Trésorerie au 31 déc. |
82 037 |
62 995 |
Trésorerie composée de : (2) |
|
|
Caisse et avoirs auprès des banques centrales |
54 278 |
39 749 |
Comptes d’encaissement |
1 363 |
1 328 |
Prêts et créances envers les établissements de crédit de maturité inférieure ou égale à un mois |
18 105 |
14 258 |
Prises en pension auprès des banques d’un mois de maturité inférieure ou égale à un mois |
6 933 |
7 245 |
Effets publics, autres effets et certificats de dépôt de maturité inférieure à trois mois |
2 015 |
998 |
Moins : comptes d’encaissement |
-657 |
-583 |
|
82 037 |
62 995 |
(1) Ajustement apportant des modifications entre les montants des bilans d'ouverture et de clôture à des taux moyens. Ceci n'est pas effectué pour chaque compte car cela entraînerait des frais déraisonnables. (2) Au 31 décembre 2016, 2 471 millions GBP (2015 : 3 753 millions GBP) n'étaient pas à la disposition du Groupe, dont 1 673 millions GBP (2015 : 1 689 millions GBP) de dépôts obligatoires auprès des banques centrales. |
Les intérêts sur ces dépôts se sont montés à 10 002 millions GBP (2015 : 9 594 millions GBP), les intérêts perçus ont représenté 2 843 millions GBP (2015 : 2 685 millions GBP) et les dividendes reçus 85 millions GBP (2015 : 383 millions GBP).
État consolidé des variations de capitaux propres pour l’exercice clos le 31 décembre 2016
(En millions de £) |
Capital social appelé |
Prime d'émission |
Autres instruments de fonds propres |
Bénéfices non distribués |
Réserve de variation de la juste valeur des titres de placement |
Réserve de couverture des flux de trésorerie |
Réserves de change |
Total des fonds propres -part du Groupe) |
Intérêts minoritaires |
Total des fonds propres |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Au 1er janv. 2016 |
797 |
20 733 |
3 584 |
12 599 |
979 |
43 |
-1 238 |
37 497 |
628 |
38 125 |
Résultat de l’exercice |
|
|
|
-212 |
|
|
|
-212 |
33 |
-179 |
Autres éléments du résultat global (nets d’impôt) |
|
|
|
-183 |
30 |
46 |
2 074 |
1 967 |
78 |
2 045 |
Titres de placement disponibles à la vente |
|
|
|
|
30 |
|
|
30 |
-3 |
27 |
Couvertures des flux de trésorerie |
|
|
|
|
|
46 |
|
46 |
|
46 |
Gains / pertes actuariel(les) sur régimes à prestations définies |
|
|
|
-183 |
|
|
|
-183 |
-1 |
-184 |
Ecarts de change et autres mouvements |
|
|
|
|
|
|
2 074 |
2 074 |
82 |
2 156 |
Total du résultat global |
|
|
|
-395 |
30 |
46 |
2 074 |
1 755 |
111 |
1 866 |
Titres de capital émis (1) |
|
|
197 |
|
|
|
|
197 |
|
197 |
Dividendes versés aux actionnaires |
|
|
|
-804 |
|
|
|
-804 |
-20 |
-824 |
Impact net des paiements en actions réglés en instruments de capitaux propres |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
25 |
Dotations des succursales (2) |
|
|
|
1 229 |
|
|
|
1 229 |
|
1 229 |
Changement de regroupements d’entreprises et autres mouvements |
|
|
|
-4 |
-2 |
|
-50 |
-56 |
-24 |
-80 |
Impôts sur les éléments repris directement dans les fonds propres |
|
|
|
87 |
|
|
|
87 |
|
87 |
Au 31 déc. 2016 |
797 |
20 733 |
3 781 |
12 737 |
1 007 |
89 |
786 |
39 930 |
695 |
40 625 |
Au 1er janv. 2015 |
797 |
20 733 |
2 196 |
11 580 |
1 070 |
176 |
-474 |
36 078 |
620 |
36 698 |
Résultat de l’exercice |
|
|
|
1 942 |
|
|
|
1 942 |
32 |
1 974 |
Autres éléments du résultat global (nets d’impôt) |
|
|
|
64 |
-91 |
-133 |
-764 |
-924 |
-27 |
-951 |
Titres de placement disponibles à la vente |
|
|
|
|
-91 |
|
|
-91 |
-6 |
-97 |
Couvertures des flux de trésorerie |
|
|
|
|
|
-133 |
|
-133 |
|
-133 |
Gains / pertes actuariel(les) sur régimes à prestations définies |
|
|
|
64 |
|
|
|
64 |
1 |
65 |
Ecarts de change et autres mouvements |
|
|
|
|
|
|
-764 |
-764 |
-22 |
-786 |
Total du résultat global |
|
|
|
2 006 |
-91 |
-133 |
-764 |
1 018 |
5 |
1 023 |
Titres de capital émis (1) |
|
|
1 388 |
|
|
|
|
1 388 |
|
1 388 |
Dividendes versés aux actionnaires |
|
|
|
-1 027 |
|
|
|
-1 027 |
-15 |
-1 042 |
Impact net des paiements en actions réglés en instruments de capitaux propres |
|
|
|
44 |
|
|
|
44 |
|
44 |
Changement de regroupements d’entreprises et autres mouvements |
|
|
|
-4 |
|
|
|
-4 |
18 |
14 |
Au 31 déc. 2015 |
797 |
20 733 |
3 584 |
12 599 |
979 |
43 |
-1 238 |
37 497 |
628 |
38 125 |
(1) Le nouveau capital souscrit au cours de l’exercice a été émis en faveur de HSBC Holdings Plc. Voir la note 27 pour plus de détails. (2) HSBC Holdings Plc a injecté 1 229 millions GBP de capital CET1 en faveur de HSBC Bank Plc. Aucune nouvelle action n’a été émise. |
Bilan de HSBC Bank Plc au 31 décembre 2016
(En millions de £) |
Notes |
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
Actifs : |
|
|
|
Caisse et avoirs auprès des banques centrales |
|
49 252 |
38 725 |
Comptes d’encaissement |
|
780 |
993 |
Portefeuille de transaction |
8 |
102 407 |
90 244 |
Dérivés |
12 |
185 779 |
150 454 |
Prêts et avances aux banques |
|
16 713 |
16 661 |
Prêts et créances sur la clientèle |
|
215 084 |
205 398 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
|
23 351 |
24 893 |
Investissements financiers |
13 |
49 472 |
39 899 |
Comptes de régularisation et autres actifs |
19 |
10 543 |
9 309 |
Actifs d’impôts exigibles |
|
71 |
93 |
Intérêts dans les entreprises liées et sous contrôle conjoint |
15 |
5 |
62 |
Participations dans les filiales |
16 |
8 838 |
11 230 |
Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles |
18 |
920 |
922 |
Actifs d’impôts différés |
6 |
6 |
7 |
Total des actifs au 31 déc. |
|
663 221 |
588 890 |
Passif : |
|
|
|
Passifs |
|
|
|
Dépôts des banques |
|
26 184 |
29 073 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
|
303 571 |
271 526 |
Mises en pension – hors portefeuille de transaction |
|
15 420 |
11 275 |
Comptes d’encaissement (passif) |
|
243 |
236 |
Passifs à des fins de transaction |
20 |
72 139 |
57 436 |
Passifs financiers sous option de juste valeur |
21 |
10 175 |
11 813 |
Dérivés |
12 |
179 481 |
148 249 |
Titres de créance émis |
|
6 866 |
12 356 |
Comptes de régularisation et autres passifs |
22 |
4 489 |
3 566 |
Passifs d’impôts exigibles |
|
192 |
136 |
Provisions |
23 |
1 885 |
1 702 |
Passifs d’impôts différés |
6 |
468 |
493 |
Dettes subordonnées |
24 |
7 362 |
7 497 |
Total des passifs au 31 déc. |
|
628 475 |
555 358 |
Fonds propres |
|
|
|
Capital social appelé |
27 |
797 |
797 |
Compte-prime d’émission |
|
20 733 |
20 733 |
Autres instruments de fonds propres |
27 |
3 781 |
3 584 |
Autres réserves |
|
428 |
239 |
Bénéfices non distribués |
|
9 007 |
8 179 |
Total des fonds propres au 31 déc. |
|
34 746 |
33 532 |
Total des passifs et fonds propres au 31 déc. |
|
663 221 |
588 890 |
Le bénéfice après impôt pour l’exercice s’est monté à 480 millions GBP (2015 : 1 609 millions GBP).
Les notes jointes aux pages 9 à 69 et les sections auditées du « Rapport des Administrateurs » aux pages 10 à 13 du rapport annuel de HSBC Bank Plc et 22 à 56 du rapport annuel de HSBC Bank Plc font partie intégrante des présents états financiers.
Les pages 1 à 8 des états financiers ont reçu l’approbation du Conseil d'administration le 21 février 2017 et sont signées en son nom par :
A P S Simoes
Administrateur.
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Résultat avant impôt |
1 250 |
2 252 |
Ajustement au titre des transactions sans effet de trésorerie |
|
|
Amortissement et provisions pour dépréciation |
2 611 |
415 |
Gain net sur activités d’investissement |
-399 |
-139 |
Charges nettes sur dépréciations de créances et autres provisions pour risque de crédit |
403 |
462 |
Provisions (y-compris retraites) |
398 |
1 022 |
Paiements en actions |
95 |
180 |
Autres éléments non monétaires inclus dans le résultat avant impôt |
22 |
-46 |
Élimination des écarts de change (1) |
-7 465 |
1 045 |
Variation des actifs et passifs d’exploitation |
|
|
Variation nette des titres des portefeuilles de transaction et des instruments dérivés |
3 433 |
804 |
Variation des créances sur les établissements de crédit et la clientèle |
-10 578 |
2 565 |
Variation des prises en pension – hors portefeuille de transaction |
847 |
8 512 |
Variation des actifs financiers sous option juste valeur |
|
9 |
Variation des autres actifs |
-685 |
7 139 |
Variation des dépôts des établissements de crédit et de la clientèle |
29 156 |
-13 471 |
Variation des mises en pension – hors portefeuille de transaction |
4 145 |
-7 018 |
Variation des dettes représentées par un titre |
-5 490 |
-2 594 |
Variation des passifs financiers sous option juste valeur |
-1 638 |
-3 424 |
Variation des autres passifs |
269 |
-3 890 |
Contributions au régime de retraite à prestations définies |
-233 |
-241 |
Impôts versés |
-596 |
-536 |
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
15 545 |
-6 954 |
Acquisition d’investissements financiers |
-23 554 |
-17 551 |
Produits de cessions d’investissements financiers |
18 921 |
20 415 |
Flux de trésorerie nets des achats et ventes d’immobilisations corporelles |
-348 |
-289 |
Investissements nets en immobilisations incorporelles |
-197 |
-198 |
Flux de trésorerie nets sur acquisition d’entreprises et de filiales |
-197 |
-2 |
Flux de trésorerie nets sur cession d’entreprises, de filiales, d’activités, d’entreprises liées et sous contrôle conjoint |
442 |
97 |
Flux nets de trésorerie provenant des activités d’investissement |
-4 933 |
2 472 |
Émission de capital-actions ordinaires et autres instruments de fonds propres |
197 |
1 388 |
Emprunts subordonnés émis |
1 055 |
1 073 |
Emprunts subordonnés remboursés |
-2 322 |
-2 371 |
Capitaux propres part du Groupe |
1 229 |
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
-800 |
-1 024 |
Flux de trésorerie nets des activités de financement |
-641 |
-934 |
Variation nette de la trésorerie |
9 971 |
-5 416 |
Trésorerie au 1er janvier |
56 090 |
61 942 |
Ecart de change sur trésorerie |
4 283 |
-436 |
Trésorerie au 31 déc. |
70 344 |
56 090 |
Trésorerie composée de : |
|
|
Caisse et avoirs auprès des banques centrales |
49 252 |
38 725 |
Comptes d’encaissement |
780 |
993 |
Prêts et créances envers les établissements de crédit de maturité inférieure ou égale à un mois |
14 965 |
11 200 |
Prises en pension auprès des banques d’un mois de maturité inférieure ou égale à un mois |
4 135 |
4 830 |
Effets publics, autres effets et certificats de dépôt de maturité inférieure à trois mois |
1 455 |
578 |
Moins : comptes d’encaissement |
-243 |
-236 |
|
70 344 |
56 090 |
(1) Ajustement apportant des modifications entre les montants des bilans d'ouverture et de clôture à des taux moyens. Ceci n'est pas effectué pour chaque compte car cela entraînerait des frais déraisonnables. |
Les intérêts ont représenté 7 147 millions GBP (2015 : 6 789 millions GBP), les intérêts perçus 1 932 millions GBP (2015 : 1 978 millions GBP) et les dividendes 51 millions GBP (2015 : 329 millions GBP).
(En millions de £) |
Capital social appelé |
Prime d'émission |
Autres instruments de fonds propres |
Bénéfices non distribués |
Autres réserves |
Total des fonds propres (part du Groupe) | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Réserve de variation de la juste valeur des titres de placement |
Réserve de couverture des flux de trésorerie |
Réserves de change | ||||||
Au 1er janv. 2016 |
797 |
20 733 |
3 584 |
8 179 |
290 |
33 |
-84 |
33 532 |
Résultat de l’exercice après impôt |
|
|
|
480 |
|
|
|
480 |
Autres éléments du résultat global (nets d’impôt) |
|
|
|
-174 |
-72 |
104 |
157 |
15 |
Titres de placement disponibles à la vente |
|
|
|
|
-72 |
|
|
-72 |
Couvertures des flux de trésorerie |
|
|
|
|
|
104 |
|
104 |
Gains / pertes actuariel(les) sur régimes à prestations définies |
|
|
|
-174 |
|
|
|
-174 |
Ecarts de change et autres mouvements |
|
|
|
|
|
|
157 |
157 |
Total du résultat global |
|
|
|
306 |
-72 |
104 |
157 |
495 |
Titres de capital émis (1) |
|
|
197 |
|
|
|
|
197 |
Dividendes versés aux actionnaires |
|
|
|
-800 |
|
|
|
-800 |
Impact net des paiements en actions réglés en instruments de capitaux propres |
|
|
|
24 |
|
|
|
24 |
Dotations en fonds propres (2) |
|
|
|
1 229 |
|
|
|
1 229 |
Changement de regroupements d’entreprises et autres mouvements |
|
|
|
-18 |
|
|
|
-18 |
Impôts sur les éléments repris directement dans les fonds propres |
|
|
|
87 |
|
|
|
87 |
Au 31 déc. 2016 |
797 |
20 733 |
3 781 |
9 007 |
218 |
137 |
73 |
34 746 |
Au 1er janv. 2015 (3) |
797 |
20 733 |
2 196 |
7 475 |
214 |
100 |
-50 |
31 465 |
Résultat de l’exercice après impôt |
|
|
|
1 609 |
|
|
|
1 609 |
Autres éléments du résultat global (nets d’impôt) |
|
|
|
70 |
76 |
-67 |
-34 |
45 |
Titres de placement disponibles à la vente |
|
|
|
|
76 |
|
|
76 |
Couvertures des flux de trésorerie |
|
|
|
|
|
-67 |
|
-67 |
Gains / pertes actuariel(les) sur régimes à prestations définies |
|
|
|
70 |
|
|
|
70 |
Ecarts de change et autres mouvements |
|
|
|
|
|
|
-34 |
-34 |
Total du résultat global |
|
|
|
1 679 |
76 |
-67 |
-34 |
1 654 |
Titres de capital émis (1) |
|
|
1 388 |
|
|
|
|
1 388 |
Dividendes versés aux actionnaires |
|
|
|
-1 024 |
|
|
|
-1 024 |
Impact net des paiements en actions réglés en instruments de capitaux propres |
|
|
|
47 |
|
|
|
47 |
Changement de regroupements d’entreprises et autres mouvements |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
Au 31 déc. 2015 (3) |
797 |
20 733 |
3 584 |
8 179 |
290 |
33 |
-84 |
33 532 |
(1) Le nouveau capital souscrit au cours de l’exercice a été émis en faveur de HSBC Holdings Plc. Voir la note 27 pour plus de détails. (2) HSBC Holdings Plc a injecté 1 229 millions GBP de capital CET1 en faveur de HSBC Bank Plc. Aucune nouvelle action n’a été émise. (3) Les bénéfices non distribués à l’ouverture et à la clôture et les réserves disponibles à la vente en 2015 ont été retraités à hauteur de 125 millions GBP afin de corriger une surévaluation des réserves disponibles à la vente due à une erreur dans l’amortissement des réserves disponibles à la vente pendant les périodes précédentes. |
Notes relatives aux états financiers
1. – Base d’établissement et principaux principes comptables
1.1. Mode de préparation :
(a) Conformité avec les Normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards).
Les états financiers consolidés du groupe et les états financiers individuels de HSBC Bank Plc ont été préparés selon les normes IFRS telles qu’elles ont été édictées par l’IASB (notamment la lecture effectuée par le comité d'interprétation des normes IFRS, « IFRIC ») et approuvées par l’Union européenne (UE). Au 31 décembre 2016, aucune norme non approuvée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016 n’affectait les présents états financiers consolidés et comptes sociaux. Il n’existait en outre aucune différence entre les normes IFRS adoptées par l’UE et celles publiées par l’IASB dans leur application au Groupe.
Normes adoptées au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2016. — Aucune nouvelle norme n’a été appliquée au cours de l’année ayant pris fin le 31 décembre 2016. En 2016, le groupe a adopté plusieurs interprétations et modifications des normes ayant un impact mineur sur les états financiers consolidés du groupe et les états financiers individuels de HSBC Bank Plc.
(b) Évolutions comptables à venir :
Modifications mineures apportées aux normes IFRS. — L’IASB a publié plusieurs modifications mineures des normes IFRS par l’intermédiaire des améliorations annuelles du cycle 2012–2014 de l’IFRS, ainsi que des modifications autonomes, dont l’une n’a pas encore été approuvée pour utilisation dans l’UE. HSBC n’a pas encore appliqué ces modifications dont l‘entrée en vigueur est postérieure au 31 décembre 2016 et prévoit qu’elles auront un effet négligeable, une fois appliquées, sur les états financiers consolidés du groupe et les états distincts de HSBC Bank Plc.
Principales nouvelles normes IFRS. — L’IASB a publié les normes IFRS 9 « Instruments financiers », IFRS 15 « Produits provenant de contrats avec les clients » et IFRS 16 « Contrats de location ». IFRS 9 et IFRS 15 ont été adoptées dans l’UE et IFRS 16 n’a pas encore été approuvée.
— IFRS 9 « Instruments financiers » : En juillet 2014, l’IASB a publié la norme IFRS 9 « Instruments financiers », qui remplace intégralement la norme IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation » et inclut les obligations en matière de classification et d’évaluation des actifs et passifs financiers, ainsi qu’en matière de dépréciation des actifs financiers et de comptabilité de couverture.
— Classification et évaluation : La classification et l’évaluation des actifs financiers dépendront de la façon dont ils sont gérés (le modèle d’affaire de l’entité) et des caractéristiques de leurs flux de trésorerie contractuels. Ces facteurs déterminent si les actifs financiers sont évalués au coût amorti, à la juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global ou à la juste valeur par le biais du résultat. L’effet combiné des tests du modèle d’affaires et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels peut se traduire par des différences dans le groupe d’actifs financiers évalués au coût amorti ou à la juste valeur par rapport à IAS 39. Cependant, sur la base de l’évaluation des actifs financiers effectuée à date et des évolutions prévues dans la composition du bilan, le groupe estime que les éventuels changements auront un impact limité.
Pour les passifs sous option de juste valeur, les gains ou pertes liés aux variations du risque de crédit de l’entité doivent être inclus dans les autres éléments du résultat global.
— Dépréciation : Les obligations de dépréciation s’appliquent aux actifs financiers évalués au coût amorti et à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, aux créances locatives, à certains engagements de prêt et aux contrats de garantie financière. Lors de la comptabilisation initiale, une dépréciation (ou provision dans le cas des engagements et garanties) est exigée pour les pertes sur créances prévues issues des événements de défaillance pouvant survenir au cours des 12 prochains mois. En cas de hausse sensible du risque de crédit, une réduction de valeur (ou provision) est obligatoire pour les pertes sur créances prévues issues des événements de défaillance pouvant survenir sur toute la durée de vie prévue de l’instrument financier. Les actifs financiers pour lesquels sont comptabilisées les pertes sur créances prévues sur 12 mois sont considérés en « phase 1 » ; ceux considérés comme ayant connu une hausse sensible du risque de crédit sont en « phase 2 » ; et ceux pour lesquels il existe des preuves objectives d’une dépréciation et donc considérés comme défaillants ou dépréciés sont en « phase 3 ».
L’évaluation du risque de crédit et l’estimation des pertes sur créances prévues doivent être impartiales et pondérées par leur probabilité d’existence. Elles doivent en outre comprendre toutes les informations disponibles qui sont pertinentes pour l’évaluation, notamment les informations sur les événements passés, les conditions actuelles, ainsi que les prévisions raisonnables et documentées des conditions économiques à la date d’arrêté. En outre, l’estimation des pertes sur créances doit prendre en compte la valeur temps de l’argent. Par conséquent, il est attendu que la comptabilisation et l’évaluation des pertes de valeur soient plus prospectives qu’avec la norme IAS 39 et la provision pour dépréciation qui en découle aura tendance à être plus volatile. IFRS 9 aura également tendance à engendrer une augmentation du niveau total des dépréciations, car tous les actifs financiers seront évalués pour au moins les pertes sur créances prévues sur 12 mois et le groupe d’actifs financiers auquel s’appliquent les pertes sur créances prévues sur toute la durée de vie est susceptible d’être plus important que le groupe pour lequel il existe une preuve objective d’une dépréciation selon IAS 39.
— Comptabilité de couverture : Les obligations de comptabilité de couverture générale visent à simplifier la comptabilité de couverture, ce qui renforce le lien avec la stratégie de gestion des risques et permet d’appliquer la comptabilité de couverture à un plus grand nombre de risques et d’instruments de couverture. Toutefois, ces obligations ne couvrent pas explicitement les stratégies comptables de couverture des conditions macroéconomiques, qui jouent un rôle essentiel pour les établissements bancaires. Par conséquent, IFRS 9 donne la possibilité de conserver IAS 39 pour ce qui concerne la comptabilité de couverture.
Compte tenu de l'analyse effectuée à ce jour, le groupe prévoit d’exercer son choix de méthode comptable en continuant avec la comptabilité de couverture selon IAS 39 et, par conséquent, le groupe n’envisage pas actuellement de changer de comptabilité de couverture, même s’il mettra en place les nouvelles informations à fournir sur la comptabilité de couverture exigées par les modifications y afférentes dans la norme IFRS 7 « Instruments financiers : Informations à fournir ».
— Transition : Les obligations en matière de classification et d’évaluation, ainsi qu’en matière de dépréciation, sont appliquées rétrospectivement en ajustant le bilan d’ouverture à la date de l’application initiale, sans aucune condition pour retraiter les périodes de comparaison. Le groupe ne prévoit pas de retraitement des périodes de comparaison. La date d’application obligatoire pour la norme est le 1er janvier 2018, mais il est possible d’appliquer la présentation révisée pour certains passifs évalués à la juste valeur à partir d’une date antérieure. HSBC prévoit de réviser la présentation des gains et pertes de juste valeur correspondant au risque de crédit de l’entité sur certains passifs à partir du 1er janvier 2017. Si cette présentation était appliquée au 31 décembre 2016, elle donnerait lieu à un accroissement du résultat avant impôts avec l’effet opposé sur les autres éléments du résultat global en raison de la variation de la juste valeur imputable aux variations du risque de crédit du groupe pour l’exercice, sans incidence sur les actifs nets. La Note 21 fournit des informations complémentaires sur la variation de la juste valeur imputable aux variations du risque de crédit, y compris le risque de crédit du groupe. Le groupe analyse l’impact que les obligations de dépréciation auront sur les états financiers.
Le programme mené conjointement par Global Risk et Global Finance en vue de faciliter la mise en œuvre d’IFRS 9 a continué d’avancer et a couvert la documentation de la politique comptable du Groupe, le développement de modèles opérationnels et de modèles opérationnels cibles, ainsi que l'élaboration, la mise au point et le test de méthodologies de modélisation des risques dédiées au calcul des dépréciations. Ces étapes seront bientôt achevées. HSBC prévoit d’organiser une exécution parallèle pendant le second semestre 2017 afin de mieux appréhender les effets potentiels de cette nouvelle norme et de permettre au cadre de gouvernance d’approfondir son expérience. Le groupe prévoit de quantifier l’impact potentiel d’IFRS 9 dès lors qu’il sera en mesure de fournir des estimations fiables (au plus tard dans le Rapport annuel et Comptes 2017). Jusqu’à ce que le groupe dispose d’estimations fiables de l’impact d’IFRS 9, en particulier concernant son interaction avec les exigences réglementaires de fonds propres, il se trouve dans l’incapacité de diffuser d'autres informations quant aux effets de la norme sur la situation financière et sur la planification du capital.
– IFRS 15 « Produits provenant de contrats avec les clients » :
En mai 2014, l’IASB a publié la norme IFRS 15 « Produits provenant de contrats avec les clients ». La date d’entrée en vigueur originale de la norme IFRS 15 a été reportée d’un an et la norme s’applique désormais aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018, avec possibilité d’application anticipée. IFRS 15 offre une approche fondée sur des principes pour la comptabilisation des produits et introduit le concept de constatation des produits pour les obligations de performance lorsqu’elles sont satisfaites. La norme doit être appliquée rétrospectivement avec certaines mesures pratiques disponibles. Le groupe a évalué l’impact de la norme IFRS 15 et prévoit qu’elle n’aura pas d’impact significatif, une fois appliquée, sur les états financiers consolidés du groupe et les états financiers distincts de HSBC Bank Plc.
– IFRS 16 « Contrats de location »
En janvier 2016, l'IASB a publié la norme IFRS 16 « Contrats de location » qui entrera en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019. Conformément à IFRS 16, les preneurs comptabilisent la plupart des locations relevant du champ d’application de la norme d’une manière similaire aux opérations de crédit-bail en vertu de la norme IAS 17 « Contrats de location » Les preneurs porteront au bilan les actifs liés au « droit d'utilisation » et l’engagement financier correspondant. L’actif sera amorti sur la durée de location et l’engagement financier sera évalué au coût amorti. Le traitement comptable appliqué par le bailleur demeure essentiellement le même que dans IAS 17. Le groupe analyse actuellement l’impact de la norme IFRS 16 et il n’est pas possible de le quantifier à la date de publication des présents états financiers. Les engagements existants en lien avec des contrats de location-exploitation sont exposés à la Note 29.
(c) Devises étrangères :
La devise fonctionnelle de la banque est la livre sterling, qui est aussi la devise de présentation des états financiers consolidés du groupe.
Les transactions en devises étrangères sont comptabilisées au taux de change en vigueur à la date de ces transactions. Les actifs et passifs libellés en devise étrangère sont convertis au taux de change en vigueur à la date d'établissement du bilan, sauf pour les actifs et passifs non-monétaires quantifiés au coût historique, qui sont convertis au taux de change en vigueur à la date de la transaction initiale. Les écarts de change sont inclus dans les Autres éléments du résultat global si le gain ou la perte issu(e) de l’actif sous-jacent est constaté(e) dans les Autres éléments du résultat global, ou dans le Compte de résultat si le gain ou la perte issu(e) de l’actif sous-jacent est constaté(e) dans le Compte de résultat.
Au sein des états financiers consolidés, les actifs, passifs et résultats des filiales étrangères dont la devise fonctionnelle n’est pas la livre sterling sont convertis dans la devise de présentation du groupe à la date d’arrêté. Les écarts de change sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global. Lors de la cession d’une filiale étrangère, les différences de change auparavant comptabilisées dans les autres éléments du résultat global sont virées au compte de résultat.
(d) Présentation des informations :
Certaines déclarations imposées par les normes IFRS sont inclues dans les rubriques vérifiées du Rapport annuel et Comptes, comme suit :
— les informations relatives aux segments sont présentées aux pages 10 et 13 du « Rapport des Administrateurs : revue financière » ;
— les informations concernant la nature et l’ampleur des risques liés aux instruments financiers et aux contrats d’assurance sont présentées aux pages 22 à 44 du « Rapport des Administrateurs : la gestion des risques » ;
— les informations relatives aux fonds propres sont présentées aux pages 55 à 57 du « Rapport aux Administrateurs : fonds propres » ; et
— les informations relatives aux activités de titrisation et aux produits structurés de HSBC figurent à la page 45 du « Rapport des Administrateurs : la gestion des risques » à la page 47. En publiant les états financiers de la société mère avec les états financiers du groupe, la banque invoque l’exception de la section 408(3) de la loi britannique de 2006 sur les sociétés qui l’autorise à ne pas présenter son compte de résultat et les notes associées.
(e) Estimations et jugements comptables déterminants :
La préparation des informations financières nécessite d’utiliser des estimations et jugements sur les conditions futures. Compte tenu des incertitudes inhérentes à cette démarche et du niveau élevé de subjectivité dans la comptabilisation et l’évaluation des postes indiqués en tant que Estimations et jugements comptables déterminants à la section 1.2 ci-dessous, il se peut que les résultats du prochain exercice diffèrent de ceux sur lesquels la direction a fondé ses estimations, ce qui peut se traduire par des conclusions très différentes de celles obtenues par la direction aux fins de la préparation des présents états financiers. Les méthodes comptables du groupe que la direction a choisies et qui contiennent les estimations et jugements déterminants reflètent l’importance des postes auxquels les méthodes comptables s’appliquent, le haut degré de jugement et l’incertitude de l’estimation qui sont impliqués.
(f) Analyse des segments :
L’estimation des actifs, passifs, charges et produits de chaque secteur est conforme aux principes comptables de la banque. Les produits et charges d’un segment incluent les transferts entre secteurs et ces transferts sont effectués dans le cadre d’une relation sans lien de dépendance. Les charges communes sont incluses dans les segments en fonction des refacturations réelles.
Les types de produits et services dont chaque segment tire ses revenus font l’objet d’une discussion dans le « Rapport stratégique : Produits et Services ».
(g) Continuité de l’activité :
Les états financiers sont préparés sur la base de la continuité de l'activité, car les Administrateurs sont convaincus que le groupe et la banque disposent des ressources adéquates pour poursuivre leurs activités dans un futur proche. Pour cela, les Administrateurs ont examiné un grand nombre d’informations concernant les conditions présentes et futures, notamment les prévisions de rentabilité, de flux de trésorerie et de ressources en capital.
1.2. Résumé des principaux principes et méthodes comptables :
(a) Consolidation et politiques apparentées :
Investissements dans des filiales. — Lorsqu’une entité est régie par des droits de vote, le groupe la consolide s’il détient, directement ou indirectement, les droits de vote nécessaires pour faire passer des résolutions par l’intermédiaire de l’organe de direction. Dans tous les autres cas, la détermination du contrôle est plus complexe et demande d’examiner d’autres facteurs, tels que l’exposition à la variabilité des rendements, le pouvoir sur les activités pertinentes en lien direct ou la détention du pouvoir à titre de mandant ou de mandataire.
Les regroupements d’entreprises sont pris en compte pour l’utilisation de la méthode d’acquisition. Le montant de la participation minoritaire est mesuré proportionnellement à la part des actifs nets identifiables de l'acquéreur dans la participation minoritaire.
Les participations de la banque dans les filiales sont comptabilisées au coût d’acquisition moins les provisions pour dépréciation.
— Estimations et jugements comptables déterminants : Les investissements dans les filiales font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’il existe des indices révélant que l’investissement peut être déprécié. Les tests de dépréciation impliquent une part importante de jugement subjectif, en particulier dans l’estimation de la valeur actuelle des flux de trésorerie devant provenir de la détention des investissements et des taux d’actualisation utilisés.
Écart d’acquisition. — L’écart d’acquisition est affecté aux unités génératrices de trésorerie (UGT) aux fins des tests de dépréciation effectués à l’échelon le plus bas auquel les écarts d’acquisition sont contrôlés aux fins de la gestion interne. Les UGT du Groupe sont basées sur les activités mondiales. Le test de dépréciation est réalisé une fois par an ou lorsqu’il existe des indices révélant une dépréciation, en comparant la valeur recouvrable d’une UGT avec sa valeur comptable.
L’écart d’acquisition est inclus dans un groupe destiné à être cédé si ce dernier est une UGT à laquelle l’écart d’acquisition a été alloué, ou s’il fait partie de cette UGT. Le montant de l’écart d’acquisition inclus dans un groupe destiné à être cédé est évalué sur la base des valeurs relatives de l’activité sortie et de la part de l’UGT conservée.
— Estimations et jugements comptables déterminants :
Le test de dépréciation mené sur l’écart d’acquisition reflète la meilleure estimation réalisée par la direction des futurs flux de trésorerie des UGT et des taux utilisés pour actualiser ces flux de trésorerie, qui reposent sur les facteurs incertains suivants :
– Les flux de trésorerie prévus pour les UGT sont sensibles à ceux prévus pour les périodes sur lesquelles on dispose de prévisions détaillées et aux hypothèses sur l’évolution à long terme des flux de trésorerie au-delà de ces périodes. Ces prévisions sont comparées avec les performances réelles et des données économiques vérifiables, mais il est inévitable qu’elles traduisent l’opinion de la direction sur les perspectives futures de l’entreprise à la date où elle effectue l’évaluation ;
– Les taux utilisés pour actualiser les futurs flux de trésorerie prévus peuvent avoir une incidence significative sur leur évaluation et sont basés sur les coûts de capital affectés à chaque UGT. Le coût du capital est généralement issu d’un modèle d’évaluation des actifs financiers approprié, lequel incorpore des données rendant compte de plusieurs variables économiques et financières telles que le taux d’intérêt sur les placements sans risque dans le pays concerné et une prime correspondant au risque de l’entreprise évaluée. Ces variables sont soumises à des fluctuations des conditions des taux du marché et des conditions économiques qui échappent au contrôle de la direction, sont caractérisées par l’incertitude et impliquent une part importante de jugement subjectif.
Étant donné la volatilité des marchés, la précision des prévisions sur les flux de trésorerie est sujette à de grandes incertitudes. Dans ces conditions, la direction soumet les provisions pour dépréciation d’écart d’acquisition à des contrôles plusieurs fois par an lorsqu'il existe des indicateurs de dépréciation, afin de s’assurer que les hypothèses sur lesquelles reposent les prévisions de flux de trésorerie sont bien conformes aux conditions actuelles du marché et à ses propres estimations sur les perspectives d’activité futures.
Entités structurées parrainées par le groupe. — Le Groupe est considéré comme le commanditaire d’une autre entité si, en plus d’une implication permanente avec l’entité, il joue un rôle clé dans la création de celle-ci ou dans le rassemblement des contreparties concernées de manière à ce que la transaction, qui est la raison d’être de l’entité, puisse avoir lieu. Le Groupe n’est généralement pas considéré comme un commanditaire si la seule implication avec l’entité est purement administrative.
Intérêts dans les entreprises liées et partenariats. — Les partenariats sont des investissements dans lesquels le groupe possède un intérêt conjoint avec une ou plusieurs autres parties. Selon les droits et obligations du groupe, le partenariat est considéré comme une entreprise commune ou sous contrôle conjoint. Le groupe comptabilise ses participations dans les sociétés dans lesquelles il exerce une influence notable et qui ne sont ni des filiales, ni des partenariats, comme des entreprises liées.
Il comptabilise au bilan sa part dans les actifs, passifs et résultats des entreprises communes. Les participations dans les entreprises liées et sous contrôle conjoint sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les parts du groupe dans le résultat et les réserves des entreprises liées et sous contrôle conjoint sont incluses dans les états financiers consolidés du groupe sur la base des états financiers rédigés avant le 31 décembre ou des montants au prorata ajustés pour l’ensemble des transactions ou événements importants qui se sont produits entre la date d’arrêté de ces états financiers et le 31 décembre.
Les investissements dans les entreprises liées et sous contrôle conjoint sont évalués à chaque date d’arrêté et font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’un élément laisse à penser qu’une dépréciation peut avoir lieu d’exister. L'écart d’acquisition sur les intérêts dans des entreprises liées et sous contrôle conjoint ne fait pas l’objet d’un test de dépréciation distinct, mais il est évalué dans le cadre du calcul de la valeur comptable de l’investissement.
(b) Produits et charges :
Produits d'exploitation :
— Produits et charges d’intérêts : Les produits et charges d’intérêts sur tous les instruments financiers, à l’exception de ceux qui sont comptabilisés dans les instruments financiers détenus à des fins de transaction ou sous option de juste valeur, sont constatés dans les rubriques « Produits d’intérêts » ou « Charges d’intérêts » du compte de résultat en employant la méthode d’amortissement au taux d’intérêt effectif. Toutefois, les intérêts issus des titres de dette émis par le groupe comptabilisés sous l’option de juste valeur et les dérivés ayant pour sous-jacent ces titres de dette sont inclus dans les charges d’intérêts.
Les intérêts sur les actifs financiers faisant l’objet d’une provision pour dépréciation sont constatés au moyen du taux d’intérêt utilisé pour actualiser les flux de trésorerie futurs aux fins d’estimer la perte de valeur.
— Produits et charges hors intérêts : Les produits de commissions proviennent de toute une gamme de services fournis par le groupe à la clientèle. Les produits de commissions sont constatés comme suit :
– le produit gagné suite à l’exécution d’un acte important est comptabilisé parmi les revenus lorsque l’acte est terminé (par exemple : frais découlant de la négociation d’une transaction, telle que l’acquisition d’actions pour un tiers) ; et
– les produits provenant de prestations de services sont comptabilisés comme des recettes au moment où ces services sont fournis (par exemple : services de gestion d’actifs).
Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de transaction comprennent la totalité des gains et pertes résultant de la variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction ainsi que les produits et charges d’intérêts et dividendes y afférents.
Le revenu des dividendes est comptabilisé lorsque le droit d’en recevoir le paiement est établi. Il s'agit de la date de détachement du coupon pour les actions cotées, et généralement de la date à laquelle les actionnaires approuvent le dividende pour les actions non cotées.
Le résultat net des instruments financiers sous option juste valeur inclut la totalité des gains et pertes résultant de la variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers sous option juste valeur virés au compte de résultat, y compris des dérivés ayant ces actifs et passifs financiers pour sous-jacents et les passifs sous contrats d’investissement. Les produits et charges d’intérêts et les dividendes provenant de ces instruments financiers sont aussi pris en compte, sauf les intérêts issus des titres de dette émis par le groupe et les produits dérivés ayant ces titres de dette pour sous-jacent, qui sont comptabilisés dans les « Charges d'intérêts ».
Les méthodes comptables pour le produit net des primes d’assurance sont exposées dans la Note 1.2(f).
(c) Évaluation des instruments financiers :
Lors de leur comptabilisation initiale, tous les instruments financiers sont estimés à leur juste valeur. La juste valeur est le prix qui serait reçu pour vendre un actif ou payé pour transférer un passif lors d’une transaction ordonnée entre des intervenants du marché à la date d’évaluation. La juste valeur d’un instrument financier lors de sa comptabilisation initiale est généralement égale au prix de la transaction (c’est-à-dire à la juste valeur de la contrepartie donnée ou reçue). Toutefois, en cas d'écart entre le prix à la transaction et la juste valeur des instruments financiers dont la juste valeur repose sur une cotation établie sur un marché actif ou via une technique de valorisation utilisant exclusivement des données issues de marchés observables, cet écart est constaté par le groupe en tant que gain ou perte sur opération de négociation à la création (« gain ou perte au jour 1 ») Dans tous les cas, l’intégralité du gain ou de la perte au jour 1 est différée et comptabilisée au compte de résultat pour toute la durée de vie de la transaction jusqu’à ce qu’elle arrive à échéance ou qu’elle soit clôturée, que les données d’évaluation deviennent observables ou que le groupe conclue une transaction compensatoire.
La juste valeur des instruments financiers est généralement mesurée individuellement. Cependant, dans les cas où le groupe gère un groupe d’actifs et de passifs financiers en fonction de son exposition nette aux risques de marché ou au risque de crédit, la juste valeur nette du groupe d’instruments financiers est mesurée sur une base nette mais les actifs et passifs financiers sous-jacents sont présentés séparément dans les états financiers, sauf s’ils remplissent les critères de compensation des normes IFRS.
— Estimations et jugements comptables déterminants :
La plupart des techniques d’évaluation n’utilisent que des données de majorité observables. Cela étant, certains instruments financiers sont évalués à partir de techniques qui tiennent compte d’une ou plusieurs données de marché non observables significatives, et pour elles, l’évaluation de la juste valeur repose davantage sur l’appréciation. Un instrument dans son intégralité est classé comme évalué à l’aide de données non observables significatives si, de l’avis de la direction, une part substantielle du résultat dégagé à sa mise en place ou supérieure à 5 % de la valeur de l’instrument dépend de données non observables. Le terme « non observable » utilisé dans ce contexte indique que les informations de marché permettant de déterminer le prix auquel une transaction pourrait se réaliser dans des conditions normales sont rares ou inexistantes, mais ne signifie pas que de tels paramètres sont totalement indisponibles pour évaluer la juste valeur (les données du consensus peuvent par exemple être utilisées).
(d) Instruments financiers évalués au coût amorti :
Les créances sur les établissements de crédit et la clientèle, les investissements détenus à maturité et la plupart des passifs financiers sont évalués au coût amorti. La valeur comptable de ces instruments financiers au moment de la comptabilisation initiale inclut tous les coûts de transaction directement attribuables. Lorsque la juste valeur initiale est inférieure à la somme avancée, comme dans le cas de certaines activités de financement à effet de levier et de crédit syndiqué, la différence est reportée et constatée tout au long de la durée du crédit (comme indiqué dans le paragraphe (c) ci-dessus) via la comptabilisation du revenu d’intérêts, sauf si le crédit fait l’objet d’une dépréciation.
Le groupe peut s’engager à souscrire des prêts à des conditions fixées par contrat pendant une durée définie. S’il est prévu que le prêt résultant de l’engagement de prêt soit détenu à des fins de transaction, l’engagement de prêt est comptabilisé comme un dérivé. Si le groupe a l’intention de garder le prêt, une provision sur l’engagement de prêt n’est constituée que s’il est probable qu’il occasionnera une perte au groupe.
Dépréciation de créances. — Les provisions pour créances douteuses sont constatées s’il existe des preuves objectives qu’un prêt ou un portefeuille de prêts s’est déprécié. Les pertes susceptibles de résulter d’événements futurs ne sont pas comptabilisées.
Prêts et créances évalués individuellement. — Pour savoir si un prêt est important individuellement aux fins de la détermination de la dépréciation, il faut prendre en compte des facteurs tels que le montant du prêt, le nombre de prêts que comprend le portefeuille, l’importance de la relation du prêt, ainsi que sa gestion. Les prêts jugés importants sur le plan individuel seront soumis à un test de dépréciation individuellement, sauf si les volumes des défaillances et pertes sont suffisants pour justifier un traitement sous une méthode collective.
Les prêts jugés significatifs évalués individuellement sont généralement accordés à des grandes entreprises et PME, concernent des montants importants et sont gérés individuellement. Pour ces prêts, le groupe examine au cas par cas à chaque date de clôture du bilan s’il existe une quelconque preuve objective qu’ils sont compromis.
La détermination de la valeur réalisable des garanties est fondée sur la valeur de marché la plus à jour au moment où la dépréciation est évaluée. Bien que la valeur ne soit pas ajustée pour tenir compte des futures variations attendues du prix du marché, elle l’est pour traduire les conditions locales telles que des décotes forcées à la vente.
Les dépréciations de créances sont calculées en actualisant les flux de trésorerie futurs d’un prêt, qui inclut les futurs encaissements prévus des intérêts contractuels, à son taux d’intérêt effectif d’origine ou une approximation de celui-ci, et en comparant la valeur actuelle qui en résulte avec la valeur comptable actuelle du prêt.
Prêts et avances évalués collectivement. — La dépréciation est évaluée collectivement pour couvrir les pertes qui sont survenues, mais qui n’ont pas encore été identifiées sur les prêts évalués individuellement ou pour les groupes de prêts homogènes qui ne sont pas jugés importants considérés individuellement (généralement, des portefeuilles de crédits aux particuliers).
Dépréciation constatée, mais non encore identifiée. — Les prêts évalués individuellement pour lesquels aucune preuve qu’ils se sont dépréciés n’a été identifiée sont regroupés en fonction de leurs caractéristiques de risque de crédit en vue d’une évaluation de dépréciation collective. Cette évaluation reflète les pertes pour dépréciation que le groupe a constatées du fait d’événements survenus avant la date de clôture que le groupe n’est pas en mesure d’identifier individuellement et qui peuvent être estimés de manière fiable. Lorsqu’il apparaît des informations identifiant des pertes sur les prêts individuels au sein d’un groupe, ces prêts sont retirés du groupe et évalués individuellement.
— Groupes homogènes de créances : Des méthodes statistiques sont employées pour déterminer les pertes de valeur collectives pour les groupes de prêts homogènes qui ne sont pas jugés importants considérés individuellement. Les méthodes utilisées pour le calcul des provisions collectives sont présentées ci-dessous :
– Si des informations empiriques sont disponibles, le groupe emploie la méthode du taux glissant. Cette méthode recourt à des analyses statistiques des données historiques et des impayés et défauts de paiement passés pour estimer de manière fiable le montant des créances qui sera radié par suite d’événements survenus avant la date de clôture du bilan. Les prêts individuels sont ventilés entre des groupes de prêts déterminés en fonction du nombre de jours de retard de paiement et de statistiques estimant la probabilité de voir progresser les impayés sur les prêts de chaque groupe jusqu’à que ces derniers deviennent irrécouvrables. De plus, les prêts individuels sont segmentés en fonction de leurs caractéristiques de crédit, tels que le secteur, le rang du prêt ou le produit. Dans l’application de cette méthodologie, des ajustements sont réalisés afin d’estimer les périodes s'étendant entre le moment où survient l'événement de perte (par exemple un défaut de paiement) et sa confirmation par la dépréciation (désignées sous le nom de période d’identification de la perte). Les conditions économiques actuelles sont aussi évaluées lors du calcul du montant qui convient pour la dotation aux provisions requise pour couvrir la perte. Sur certains marchés très développés, des modèles prennent aussi en compte l’évolution des comportements et des comptes mise en lumière, par exemple, par les statistiques sur les faillites et les rééchelonnements.
– Si la taille du portefeuille est faible ou en cas d’informations insuffisantes en quantité ou en fiabilité pour que la méthode du taux glissant s’applique, le groupe recourt à une approche basique fondée sur l’expérience des taux de pertes passés ou un modèle de flux de trésorerie actualisés. Lorsqu’une méthode basique basée sur des formules est utilisée, la période entre la survenue d’une perte et son identification est estimée par la direction locale et est généralement comprise entre six et douze mois.
Abandon de créances. — Les prêts (et les provisions y afférentes) sont d’ordinaires passés par pertes et profits en tout ou partie lorsqu’on ne peut raisonnablement s’attendre à recouvrer ces montants. Pour les prêts collatéralisés, l’abandon de créance est généralement constaté lorsque le produit de la réalisation des garanties a été encaissé. Si la valeur de réalisation nette d'une sûreté a été déterminée et qu'il n'est pas raisonnable de croire que d'autres sommes seront recouvrées, alors le passage par pertes et profits peut intervenir plus tôt.
Reprises de provisions pour dépréciation. — Si le montant d’une charge pour dépréciation diminue au cours d’un exercice ultérieur et si cette diminution peut objectivement être mise sur le compte d’un événement survenu après que la perte de valeur a été constatée, le montant excédentaire est repris en réduisant le compte de provision pour dépréciation en conséquence. La reprise de provision est portée au compte de résultat.
Actifs acquis en échange de prêts. — Lorsque des actifs non financiers acquis en échange de prêts dans le cadre d’une réalisation en bon ordre sont détenus en vue d’être revendus, ils sont comptabilisés au poste « Actifs destinés à la vente » et consignés dans les « Autres actifs ».
Prêts renégociés. — Les prêts dont les conditions ont été renégociées et qui font l’objet d’une évaluation collective pour apprécier s’ils ont subi une perte de valeur ne sont plus considérés comme en souffrance, mais traités comme des prêts à jour aux fins de leur évaluation une fois que le nombre de paiements minimum a été reçu. Lorsque les portefeuilles de prêts évalués collectivement comprennent un nombre important de prêts renégociés, ces prêts sont séparés des autres parties du portefeuille de prêts aux fins de réaliser une évaluation collective visant à refléter leur profil de risque. Les prêts dont les conditions ont été renégociées et qui font l’objet d’une évaluation individuelle sont contrôlés en permanence afin de déterminer s’ils demeurent compromis. La valeur comptable des prêts considérés comme ayant été renégociés sera déterminée en conservant cette classification jusqu’à leur échéance ou leur radiation.
Un prêt renégocié est sorti du bilan si le contrat en vigueur est résilié et qu’un nouveau contrat est convenu à des conditions très différentes, ou si les conditions du contrat en vigueur sont modifiées de telle façon que le prêt renégocié devient un instrument financier très différent. Tout nouveau prêt ayant pour origine des événements de décomptabilisation sera toujours classé dans la catégorie des prêts renégociés et sera soumis à un test de dépréciation comme indiqué ci-dessus.
— Estimations et jugements comptables déterminants :
Les provisions pour dépréciation correspondent à l’estimation par la direction qui est la plus proche possible des pertes enregistrées sur le portefeuille de créances à la date de clôture. La direction est tenue de faire usage de son jugement pour formuler des hypothèses et estimations lorsqu’elle calcule les provisions pour dépréciation sur les créances évaluées tant collectivement qu’individuellement.
Les provisions pour dépréciation collectives sont sujettes aux incertitudes entachant les estimations, en partie parce que, en pratique, il est impossible d’identifier les pertes pour chaque prêt en raison du grand nombre de prêts dont aucun n’a un montant significatif dans le portefeuille. Les méthodes d’évaluation comprennent des analyses statistiques des informations historiques, complétées dans une large mesure par le jugement des dirigeants afin d’apprécier si les conditions économiques et de crédit actuelles sont telles que le niveau effectif des pertes encourues risque d’être supérieur ou inférieur au niveau auquel on pourrait s’attendre au vu de l’expérience passée. Lorsque l’évolution du contexte économique, réglementaire ou comportemental fait que les tendances les plus récentes au niveau des facteurs de risque du portefeuille ne sont pas entièrement reflétées dans les modèles statistiques, ces facteurs de risque sont pris en compte en ajustant les provisions pour dépréciation déterminées uniquement sur la base de l’historique des pertes.
– Parmi les facteurs de risque, citons la croissance du portefeuille de créances, le mix produit, le taux de chômage, l’évolution des faillites, la concentration géographique, les caractéristiques des produits de prêt, l’environnement économique (notamment l’évolution du marché du logement aux niveaux national et local et le niveau des taux d’intérêt), l'ancienneté du portefeuille, la politique et les pratiques de gestion des comptes, l’évolution de la législation et de la réglementation ainsi que d’autres facteurs susceptibles d’influer sur les remboursements de la clientèle. Des facteurs différents sont employés dans les différents pays et régions de manière à refléter leur situation économique, leur législation et leurs réglementations respectives. La méthode et les hypothèses employées pour calculer les provisions pour dépréciation sont contrôlées régulièrement à la lumière des écarts entre les pertes estimées et celles qui sont réellement subies. Par exemple, les taux glissants, les taux de perte et la date prévue des recouvrements sur les créances sont régulièrement comparés aux résultats réels pour s’assurer qu’ils demeurent appropriés.
– Pour les prêts évalués individuellement, un jugement est nécessaire pour déterminer s’il existe une indication objective montrant qu’un événement de perte est survenu et, le cas échéant, l’évaluation de la provision pour dépréciation est requise. Pour déterminer s’il existe une indication objective montrant qu’un événement de perte est survenu, un jugement est exercé en évaluant toutes les informations pertinentes sur les indicateurs de dépréciation, notamment en cherchant à savoir si des paiements sont en souffrance à titre contractuel, ainsi qu’en examinant les autres facteurs indiquant la détérioration de la situation financière et les perspectives des emprunteurs qui ont une incidence sur leur capacité de remboursement.
Un plus haut niveau de jugement est nécessaire pour les prêts accordés aux emprunteurs qui montrent des signes de difficultés financières sur les marchés connaissant des tensions économiques, en particulier lorsque la probabilité de remboursement est influencée par les perspectives de refinancement ou de vente d’un actif donné. Pour les prêts où il existe une indication objective de dépréciation, la direction détermine l’importance de la provision requise en fonction d’un certain nombre de facteurs tels que la valeur réalisable des sûretés, le montant probable d’un bonus de liquidation dans l’hypothèse de la liquidation ou de la faillite du client, la viabilité du modèle économique du client et son aptitude à résoudre ses difficultés financières et à dégager un autofinancement suffisant pour honorer sa dette.
Le groupe peut accorder un délai de grâce aux emprunteurs rencontrant des difficultés financières en acceptant de modifier les clauses de paiement contractuelles des prêts en vue d’améliorer la gestion des relations clients, de maximiser les opportunités de perception ou d’éviter le défaut de paiement ou la reprise de possession. Lorsque les activités de délai de grâce sont considérables, un haut niveau de jugement et d’incertitude d’estimation est impliqué dans la détermination de leurs effets sur les provisions pour dépréciation des créances. Il est question de différencier les caractéristiques de risque de crédit des cas de délai de grâce, notamment ceux qui redeviennent productifs suite à la renégociation. Lorsque les portefeuilles de prêts évalués collectivement comprennent un nombre important de délais de grâce, ils sont segmentés afin de refléter leurs caractéristiques de risque de crédit et des estimations sont effectuées sur les pertes survenues pour chaque segment de portefeuille comprenant des délais de grâce. Les activités de délai de grâce ont lieu aussi bien dans les portefeuilles de prêts de détail que dans les portefeuilles de prêts de gros.
L’exercice du jugement nécessite de recourir à des hypothèses très subjectives et très sensibles aux facteurs de risque, notamment à l’évolution de la situation économique et les conditions de crédit dans les diverses zones géographiques. La plupart des facteurs sont fortement interdépendants, si bien que nos provisions pour dépréciation totales ne sont sensibles à aucun d’entre eux en particulier.
Mise et prise en pension de titres hors portefeuille de transaction. — Lorsque les titres sont vendus sous réserve d'un engagement de les racheter à un prix prédéterminé (« repos »), ils restent inscrits au bilan et une dette est enregistrée pour la contrepartie reçue. Les titres achetés au titre d’engagements analogues de revente (« reverse repos ») ne sont pas portés au bilan et un actif est enregistré pour la contrepartie payée. Les mises et prises en pension hors portefeuille de transaction sont évaluées au coût amorti. La différence entre le prix de vente et le prix de rachat ou entre l’achat et la revente est considérée comme des intérêts et comptabilisée au poste « Produits nets d’intérêts » sur toute la durée de l’accord.
(e) Instruments financiers sous option juste valeur :
Actifs financiers disponibles à la vente. — Les actifs financiers disponibles à la vente sont comptabilisés à la date de la transaction lorsque le Groupe a conclu des contrats en vue d’acheter ces instruments et sont normalement décomptabilisés lorsque les titres sont vendus ou rachetés. Ils sont ensuite réévalués à la juste valeur et leurs variations sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global tant qu’ils ne sont pas vendus ou dépréciés. Après la vente, les gains ou pertes cumulés constatés au poste des « Autres éléments du résultat global » sont virés au compte de résultat en tant que « Résultat net de cession des investissements financiers ».
— Dépréciation des actifs financiers disponibles à la vente : Les actifs financiers disponibles à la vente sont évalués à la date de clôture de chaque bilan afin d’obtenir une preuve objective de dépréciation. Les pertes de valeur sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Provisions pour dépréciation des créances et autres provisions pour risque de crédit » pour les instruments de dette et au poste « Résultat net de cession des investissements financiers » pour les actions.
— Titres de créance disponibles à la vente : Lorsqu’il recherche des preuves objectives d’une dépréciation à la date d’arrêté, le groupe tient compte de tous les éléments de preuve disponibles, comme les données ou informations observables concernant des événements liés spécifiquement aux titres susceptibles de se traduire par une baisse du recouvrement des flux de trésorerie futurs. Toute diminution subséquente de la juste valeur de l’instrument concerné est constatée dans le compte de résultat s’il existe des preuves objectives d’une perte de valeur résultant de baisse de la valeur des flux de trésorerie futurs estimés. S’il n’existe pas de preuve objective supplémentaire de la perte de valeur, la diminution de la juste valeur de l’actif financier est comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. Si la juste valeur d’un titre de dette augmente dans une période ultérieure et que cette augmentation peut être objectivement associée à un événement survenu après l’identification de la perte de valeur au compte de résultat, ou que l’instrument n’est plus déprécié, la perte de valeur est contrepassée au compte de résultat.
— Actions disponibles à la vente : Un recul marqué ou durable de la juste valeur d’une action en deçà de son coût constitue une preuve objective de la diminution de sa valeur. Pour déterminer si le recul de la juste valeur est important, il est comparé au coût original de l’actif lors de sa comptabilisation initiale. Pour évaluer si cette baisse de valeur est durable, elle est comparée à la période où la juste valeur de l’actif a été inférieure à son coût constaté lors de la comptabilisation initiale.
Toute augmentation subséquente de la juste valeur de l’instrument est traitée comme une réévaluation et comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. Les diminutions subséquentes de la juste valeur des actions disponibles à la vente sont comptabilisées au compte de résultat dans la mesure où des provisions pour dépréciation supplémentaires ont été constatées. La reprise des provisions pour dépréciation sur actions n’est pas reversée au compte de résultat.
Instruments financiers sous option juste valeur. — Les instruments financiers autres que ceux détenus à des fins de transaction sont classés dans cette catégorie s’ils remplissent un ou plusieurs des critères ci-dessous, et sont désignés comme tels de manière irrévocable au moment de leur première comptabilisation :
— l’exercice de l’option juste valeur élimine ou réduit considérablement une incohérence comptable ;
— démarche opérée dans le cadre de la gestion d’un groupe d’actifs et/ou de passifs financiers dont la performance est évaluée sur la base de sa juste valeur conformément à une stratégie d'investissement ou de gestion des risques documentée ; et
— instruments financiers contenant un ou plusieurs dérivés intégrés non étroitement liés.
Les actifs financiers sous option juste valeur sont comptabilisés lorsque le Groupe conclut des contrats avec des contreparties, généralement à la date de la transaction, et sont normalement décomptabilisés lorsque les droits relatifs aux flux de trésorerie afférents sont expirés ou transférés. Les passifs financiers sous option juste valeur sont comptabilisés lorsque le Groupe conclut des contrats avec des contreparties, généralement à la date de règlement, et sont normalement décomptabilisés lorsqu’ils sont éteints. Les variations ultérieures des justes valeurs sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur ».
Selon ce critère, les principales classes d’instruments financiers désignés par le groupe sont les suivantes :
— Émissions de créances à long terme : Les intérêts et/ou expositions aux taux de change liés à certaines émissions de créances à taux fixe ont été rapprochés avec les intérêts et/ou les expositions aux taux de change de certains swaps dans le cadre d’une stratégie de gestion des risques documentée.
— Actifs et passifs financiers au titre de contrats d’investissement libellés ou non en unités de compte : À l’exception des contrats d’investissement assortis d’une clause de participation discrétionnaire aux bénéfices (discretionary participation feature - DPF), les contrats dans le cadre desquels le groupe n’accepte pas de risque d’assurance important de la part d’une autre partie ne sont pas classés comme des contrats d’assurance mais en tant que passifs financiers. Voir la Note 1.2(f) pour les contrats d’investissement assortis d’une clause de participation discrétionnaire aux bénéfices dans le cadre desquels le Groupe accepte un risque d’assurance significatif. Les dettes envers la clientèle résultant des contrats d’investissement libellés en unités de compte et de certains contrats d’investissement non libellés en unités de compte émis par les filiales d’assurance ainsi que les actifs financiers correspondants sont comptabilisés à la juste valeur. Ces passifs sont au moins équivalents à la valeur de rachat ou de transfert qui est calculée par référence à la valeur des fonds ou indices sous-jacents correspondants. Les primes à recevoir et le montant des retraits sont comptabilisés comme des augmentations ou diminutions de la dette enregistrée au titre des contrats d’investissement. Le coût marginal résultant directement de l’acquisition de nouveaux contrats d’investissement ou du renouvellement de contrats existants est différé et amorti sur la durée pendant laquelle les services de gestion d’investissements sont fournis.
Dérivés. — Les dérivés sont des instruments financiers tirant leur valeur du prix d’un actif sous-jacent tel que des actions, taux d’intérêt ou autres indices. Lors de leur comptabilisation initiale, et lors des réévaluations ultérieures, les produits dérivés sont comptabilisés à la juste valeur. Les dérivés sont classés comme des actifs lorsque leur juste valeur est positive et en tant que passifs lorsque leur juste valeur est négative, y compris les dérivés intégrés issus de contrats hôtes et répondant séparément à la définition de produits dérivés.
Les gains et pertes résultant de variations de la juste valeur des produits dérivés ne relevant pas de la comptabilité de couverture sont virés au poste « Gain ou perte sur opérations des portefeuilles de transaction ». Les gains et pertes issus de dérivés gérés conjointement à des instruments financiers sous option juste valeur sont comptabilisés dans le « Résultat net des instruments financiers sous option juste valeur » avec les gains et pertes des actifs objets des couvertures. Si les dérivés sont gérés avec des titres d’emprunt émis par le groupe sont désignés à la juste valeur, les intérêts contractuels apparaissent dans les « Charges d’intérêts » avec les intérêts payables sur la dette émise.
Comptabilité de couverture. — Lorsque les dérivés sont détenus à des fins de gestion des risques, ils sont comptabilisés dans les relations de couverture sous réserve que les critères requis en matière de documentation et d’efficacité des couvertures soient remplis. Selon le risque couvert, le groupe procède à la couverture de la juste valeur, des flux de trésorerie ou des investissements nets des transactions en devise étrangère.
— Couverture de la juste valeur : Les variations de la juste valeur des produits dérivés sont consignées dans le compte de résultat, de même que les variations de la juste valeur des actifs ou passifs de couverture qui sont imputables au risque couvert. Si la relation de couverture ne remplit plus les conditions requises pour la comptabilité de couverture, l’ajustement cumulé de la valeur comptable de l’objet de la couverture est amorti et la dotation correspondante est virée au résultat en se fondant sur un taux d’intérêt effectif recalculé sur la durée restant à courir jusqu’à l’échéance, sauf si l’objet de la couverture a été radié, auquel cas il est immédiatement comptabilisé dans le compte de résultat.
— Couverture des flux de trésorerie : La partie effective des variations de la juste valeur des dérivés est comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. La partie ineffective des variations de la juste valeur est immédiatement comptabilisée au compte de résultat sous le poste « Gain ou perte sur opérations des portefeuilles de transaction ». Les gains et les pertes cumulés qui ont été constatés dans les autres éléments de variation des fonds propres sont reclassés dans le compte de résultat des exercices pendant lesquels l’objet de la couverture affecte le bénéfice ou la perte. Dans les instruments de couverture des transactions prévues qui engendrent la comptabilisation d’un actif ou passif non financier, les gains et pertes précédemment comptabilisés dans les autres éléments du résultat global sont inclus dans l’évaluation initiale de l’actif ou du passif. Lorsqu’une relation de couverture prend fin en tout ou partie, le gain ou la perte cumulé(e) comptabilisé(e) dans les autres éléments du résultat global demeure dans les capitaux propres tant que la transaction prévue n’est pas comptabilisée au compte de résultat. Si une transaction prévue n’est plus censée se produire, le gain ou la perte cumulé auparavant constatés dans les autres éléments du résultat global sont immédiatement virés au compte de résultat.
— Couverture d’un investissement net : Les couvertures d’un investissement net dans une filiale étrangère sont comptabilisées de la même manière que celles de flux de trésorerie. Un gain ou une perte sur la partie effective de l’instrument de couverture est comptabilisé(e) dans les autres éléments du résultat global, tandis que la variation résiduelle de la juste valeur est immédiatement comptabilisée au compte de résultat. Les gains ou pertes précédemment comptabilisés dans les « Autres éléments du résultat global » sont virés au compte de résultat à la cession complète ou partielle de la filiale étrangère.
— Produits dérivés auxquels la comptabilité de couverture ne s’applique pas : Les instruments de couverture non admissibles sont des contrats de couverture économique d’actifs et de passifs pour lesquels une comptabilité de couverture n’a pas été appliquée.
(f) Contrats d’assurance :
Un contrat est considéré comme un contrat d’assurance quand le groupe accepte d’endosser un risque d’assurance significatif émanant d’une autre partie en s’engageant à indemniser cette partie à la survenance d’un événement futur incertain et dûment spécifié. Un contrat d’assurance peut aussi transférer un risque financier, mais il est comptabilisé comme un contrat d’assurance si le risque d’assurance est significatif. De plus, le groupe émet des contrats d’investissement assortis d’une clause de participation discrétionnaire aux bénéfices qui sont également comptabilisés en tant que contrats d’assurance, conformément à l’exigence de la norme IFRS 4 « Contrats d’assurance ».
Produit net des primes d’assurance. — Les primes des contrats d’assurance vie sont comptabilisées au moment où elles sont dues, à l’exception des contrats en unités de compte, dont les primes sont comptabilisées au moment où les dettes correspondantes sont établies.
Les primes de réassurance sont constatées au cours du même exercice que les primes d’assurance directe qui s’y rattachent.
Charges des prestations et des provisions d’assurance. — Le montant brut des sinistres au titre des contrats d’assurance vie reflète le coût total des sinistres survenus au cours de l’exercice, y compris le coût de traitement des sinistres et tous bonus aux assurés avant une déclaration de bonus.
Les sinistres à échéance sont comptabilisés lorsque leur paiement est dû. Les rachats sont comptabilisés lors du paiement ou à une date antérieure à laquelle, après notification, la police n’est plus incluse dans le calcul du passif d’assurance afférent. Les sinistres pour décès sont comptabilisés à la date de leur notification.
Les recouvrements sur réassurance sont comptabilisés pendant le même exercice que le sinistre concerné.
Dettes au titre de polices d’assurance émises. — Les passifs résultant de contrats d’assurance vie qui ne sont pas exprimés en unités de compte sont calculés par chaque filiale d’assurance vie en fonction des principes actuariels locaux. Les passifs résultant de contrats d’assurance vie en unités de compte sont au moins équivalents à la valeur de rachat ou de transfert qui est calculée par référence à la valeur des fonds ou indices sous-jacents.
Participation aux bénéfices futurs des contrats d’assurance assortis de clauses de participation discrétionnaire. — Dans le cas de contrats qui reconnaissent aux assurés le droit à une participation discrétionnaire aux bénéfices, les passifs correspondant à ces contrats incluent des provisions pour les bénéfices discrétionnaires futurs dus aux assurés. Ces provisions reflètent la performance réelle du portefeuille d’investissement à cette date et les attentes de la direction concernant la performance future des actifs sous-jacents de ces contrats, de même que d’autres facteurs tels que la mortalité, les contrats non renouvelés et la rentabilité opérationnelle, le cas échéant. Les participations accordées aux titulaires des polices d’assurance peuvent être définies par les conditions contractuelles, la réglementation ou la politique ultérieure en matière de distribution.
Contrats d’investissement avec clause de participation conditionnelle aux bénéfices (DPF). — Bien que les contrats d’investissement avec clauses de participation discrétionnaires soient des instruments financiers, ils demeurent considérés comme des contrats d’assurance ainsi que l’impose la norme IFRS 4. Le groupe comptabilise donc les primes correspondant à ces contrats comme une recette, et l’augmentation consécutive de la valeur comptable du passif comme une charge.
Dans l’éventualité d’une plus-value d’investissement nette non réalisée sur ces contrats, dont le bénéfice discrétionnaire reflète essentiellement la performance réelle du portefeuille d’investissement, l’augmentation du passif qui en résulte est comptabilisée dans le compte de résultat ou dans les autres éléments du résultat global, après traitement des gains nets non réalisés sur ces actifs. Si des pertes nettes non réalisées apparaissent, un actif participatif différé est comptabilisé uniquement s’il est très probable qu’il pourra être recouvré. Les variations du passif découlant des gains et des pertes réalisés sur les actifs correspondants sont constatées dans le compte de résultat.
Valeur actuelle des contrats d’assurance à long terme en vigueur. — La valeur assignée aux contrats d’assurance classés dans les contrats d’assurance à long terme ou dans les contrats d’investissement à long terme assortis de clauses de participation discrétionnaires et qui sont en vigueur à la date d’arrêté du bilan est comptabilisée comme un actif. L’actif représente la valeur actuelle des intérêts des actionnaires dans les bénéfices des compagnies d'assurance devant découler des contrats souscrits à la date d’arrêté du bilan. La valeur actuelle des contrats d’assurance à long terme en vigueur (PVIF) est déterminée en actualisant ces flux de bénéfices futurs sur la base d’hypothèses appropriées de facteurs tels que la mortalité future, le pourcentage des contrats arrivant à expiration, le niveau des dépenses et un taux de d’actualisation, pour tenir compte des risques représentant la prime de risque imputable aux contrats concernés. La PVIF comprend des provisions correspondant au risque non lié au marché et à la valeur des options et des garanties financières. L’actif PVIF est présenté brut des impôts applicables au bilan et les variations de l’actif PVIF s’inscrivent avant impôts dans le poste « Autres bénéfices d’exploitation ».
(g) Rémunérations et avantages des employés :
Rémunérations en actions. — Le Groupe a conclu avec ses employés des accords dont le paiement est fondé sur des actions réglées en instruments de capitaux propres et en trésorerie pour rémunérer les services qu’ils fournissent.
La période d’acquisition des droits peut débuter avant la date d’attribution si les services récompensés ont été rendus préalablement à la date d’attribution. Les charges sont comptabilisées lorsque l’employé commence à rendre le service auquel se rapporte le dispositif de rémunération.
Des annulations peuvent survenir en cas de non-respect d’une condition accessoire à l’acquisition pendant la période d’acquisition et sont considérées comme une accélération de l’acquisition des droits reconnue immédiatement dans le compte de résultat. Le non-respect d'une condition nécessaire à l’acquisition des droits n’est pas considéré comme une annulation et le montant de la charge constatée au titre de l’attribution d’actions est ajusté de manière à refléter le nombre prévu de droits acquis.
Avantages postérieurs à l’emploi. — Le groupe gère un certain nombre de régimes de retraite (y compris des régimes à prestations et à cotisations définies) et de plans d’avantages postérieurs à l’emploi.
Les sommes versées au titre des régimes à cotisations définies sont constatées comme des charges au titre du service rendu par les employés.
Les engagements de retraite à prestations définies sont calculés selon la méthode de la projection de l'unité de crédit. La charge nette constatée dans le compte de résultat, qui se compose essentiellement du coût des services rendus et de l’intérêt net sur l’actif ou le passif net au titre des régimes à prestations définies, est incluse dans les charges d’exploitation.
Les réévaluations de l’actif ou du passif net au titre des régimes à prestations définies, qui comprend les gains ou pertes actuariels, le rendement des actifs des régimes (hors intérêts) et l’effet du plafonnement des actifs (hors intérêts le cas échéant), sont immédiatement comptabilisées dans les autres éléments du résultat global. L’actif ou le passif net au titre des régimes à prestations définies correspond à la valeur actuelle des engagements de prestations définies minorée de la juste valeur des actifs du régime de retraite après application du test de plafonnement des actifs, consistant à limiter l’excédent net du régime à prestations définies à la valeur actuelle des remboursements disponibles et des réductions anticipées au niveau des futures cotisations au régime.
Le coût des obligations résultant d’autres prestations postérieures à l’emploi est constaté selon les mêmes modalités que le coût des régimes de retraite à prestations définies.
(h) Impôt :
L’impôt sur les sociétés comprend les impôts exigibles de l’exercice et les impôts différés. L’impôt sur les sociétés est constaté dans le compte de résultat, sauf s’il concerne des éléments pris en compte dans d’autres éléments du résultat global ou directement dans les fonds propres, auquel cas il est constaté dans le compte dans lequel est reporté l’élément correspondant.
L’impôt exigible est l’impôt qu’il est prévu de reverser au titre du bénéfice imposable de l’exercice auquel s’ajoute tout arriéré d’impôt au titre des exercices précédents. Le groupe établit une provision pour ses passifs d'impôts exigibles éventuels à partir des montants qu’il est prévu de payer aux autorités fiscales.
Les impôts différés sont comptabilisés sur les différences temporaires entre la valeur comptable des actifs et passifs et les montants imputés à ces actifs et passifs aux fins du calcul des impôts. Les impôts différés sont calculés en appliquant les taux d’imposition prévus pour les exercices pendant lesquels les actifs seront réalisés ou les dettes seront réglées.
Les impôts exigibles et différés sont calculés à partir des taux d’imposition et des législations fiscales en vigueur ou presque entièrement en vigueur à la date d’arrêté du bilan.
(i) Provisions, passifs éventuels et garanties :
Provisions. — Des provisions sont constituées s’il est probable qu’une dépense future sera nécessaire pour faire face à une obligation légale actuelle ou implicite du fait d’événements passés et s’il est possible d’estimer de façon fiable le montant de cette obligation.
— Estimations et jugements comptables déterminants :
La direction doit recourir à son jugement pour déterminer si une obligation actuelle existe et estimer la probabilité, l’échéance et le montant de toute sortie de ressources. Elle fait appel à des conseillers professionnels pour évaluer les provisions pour litiges, pour biens immobiliers (dont contrats onéreux) et pour des passifs similaires. Les provisions au titre des procédures juridiques et mesures réglementaires requièrent généralement un niveau de jugement supérieur à celui nécessaire pour les autres types de provisions. À un stade précoce, les jugements comptables peuvent être difficiles en raison du degré élevé d’incertitude obtenu en déterminant l’existence ou non d’une obligation actuelle et en estimant la probabilité et le montant des sorties pouvant se présenter.
Au fur et à mesure, la direction et les conseillers juridiques déterminent constamment s’il faut comptabiliser des provisions, en révisant de précédents jugements et d’anciennes estimations le cas échéant. À des étapes plus avancées, il est généralement plus facile d’élaborer des jugements et estimations en fonction d’un ensemble de conséquences mieux défini.
Cependant, le montant provisionné peut rester très sensible aux hypothèses utilisées. Les procédures juridiques, poursuites et enquêtes en cours peuvent avoir une vaste palette de conséquences de sorte qu’il est souvent impossible de quantifier une série de conséquences possibles pour chaque affaire. Il est également impossible de quantifier convenablement la somme des conséquences possibles de ces types de provisions, étant donné la nature et les circonstances variées de ces affaires et les multiples incertitudes qu’elles impliquent. Les provisions pour réparation des clients nécessitent également un niveau élevé d’estimation et de jugement. Les montants des provisions comptabilisées dépendent de nombreuses hypothèses différentes telles que le volume de réclamations reçues, la période prévue de réclamations reçues, le taux de recul du volume de réclamations, la population identifiée comme ayant systématiquement pâti d’une vente mensongère et le nombre de polices par réclamation client.
Passifs éventuels, engagements contractuels et garanties :
— Passifs éventuels : Les passifs éventuels, qui incluent certaines garanties et lettres de crédit remises en nantissement et les passifs éventuels en lien avec des procédures judiciaires et des mesures réglementaires, ne sont pas constatés dans les états financiers, mais sont toutefois communiqués tant que la probabilité du règlement de ces passifs reste tangible.
— Contrats de garantie financière : Lors de leur comptabilisation initiale, les passifs au titre de contrats de garantie financière qui ne sont pas classés dans les contrats d’assurance sont comptabilisés à la juste valeur, qui est généralement égale à la commission reçue ou à la valeur actuelle de la commission à recevoir.
Le groupe a émis des garanties financières et des contrats semblables au profit d'autres sociétés du groupe. Le Groupe a choisi de comptabiliser certaines garanties comme des contrats d’assurance dans les états financiers de la banque, auquel cas celles-ci sont évaluées et enregistrées en tant que passifs d’assurance. Ce choix est réalisé contrat par contrat et est irrévocable.
2. – Activités d’assurance.
— Produit net des primes d’assurance :
(En millions de £) |
Assurance non libellée en unités de compte |
Assurance vie libellée en unités de compte |
Contrats d’investissement assortis de clauses de participation discrétionnaires (1) |
Total |
---|---|---|---|---|
Produit brut des primes d’assurance |
209 |
75 |
1 378 |
1 662 |
Part des réassureurs dans le revenu brut des primes d’assurance |
-92 |
-3 |
|
-95 |
Exercice clos le 31 déc. 2016 |
117 |
72 |
1 378 |
1 567 |
Produit brut des primes d’assurance |
220 |
135 |
1 375 |
1 730 |
Part des réassureurs dans le revenu brut des primes d’assurance |
-113 |
-4 |
|
-117 |
Exercice clos le 31 déc. 2015 |
107 |
131 |
1 375 |
1 613 |
(1) Clauses de participation discrétionnaires. |
— Charges des prestations et des provisions d’assurance :
(En millions de £) |
Assurance non libellée en unités de compte |
Assurance vie libellée en unités de compte |
Contrats d’investissement assortis de clauses de participation discrétionnaires (1) |
Total |
---|---|---|---|---|
Charge brute des sinistres, avantages payés et variations des passifs |
162 |
206 |
1 802 |
2 170 |
Sinistres, prestations et rachats |
114 |
96 |
1 491 |
1 701 |
Variation des passifs |
48 |
110 |
311 |
469 |
Part des réassureurs dans les sinistres, avantages payés et variations des passifs |
-80 |
-71 |
|
-151 |
Sinistres, prestations et rachats |
-55 |
-3 |
|
-58 |
Variation des passifs |
-25 |
-68 |
|
-93 |
Exercice clos le 31 déc. 2016 |
82 |
135 |
1 802 |
2 019 |
Charge brute des sinistres, avantages payés et variations des passifs |
185 |
186 |
1 794 |
2 165 |
Sinistres, prestations et rachats |
129 |
294 |
1 375 |
1 798 |
Variation des passifs |
56 |
-108 |
419 |
367 |
Part des réassureurs dans les sinistres, avantages payés et variations des passifs |
-104 |
-13 |
|
-117 |
Sinistres, prestations et rachats |
-72 |
-4 |
|
-76 |
Variation des passifs |
-32 |
-9 |
|
-41 |
Exercice clos le 31 déc. 2015 |
81 |
173 |
1 794 |
2 048 |
(1) Clauses de participation discrétionnaires. |
— Dettes au titre de polices d’assurance émises :
(En millions de £) |
Assurance non libellée en unités de compte |
Assurance vie libellée en unités de compte |
Contrats d’investissement assortis de clauses de participation discrétionnaires (1) |
Total |
---|---|---|---|---|
Passifs bruts au titre des contrats d’assurance au 1er janvier 2016 |
506 |
904 |
15 254 |
16 664 |
Prestations payées |
-114 |
-96 |
-1 491 |
-1 701 |
Augmentation des dettes envers les assurés |
162 |
206 |
1 802 |
2 170 |
Écarts de change et autres mouvements (2) |
62 |
16 |
2 513 |
2 591 |
Passifs bruts au titre des contrats d’assurance au 31 décembre 2016 |
616 |
1 030 |
18 078 |
19 724 |
Part des réassureurs dans le passif au titre des contrats d’assurance |
-159 |
-124 |
|
-283 |
Passifs nets au titre des contrats d’assurance au 31 décembre 2016 |
457 |
906 |
18 078 |
19 441 |
Passifs bruts au titre des contrats d’assurance au 1er janvier 2015 |
532 |
907 |
16 083 |
17 522 |
Prestations payées |
-129 |
-294 |
-1 375 |
-1 798 |
Augmentation des dettes envers les assurés |
185 |
186 |
1 794 |
2 165 |
Écarts de change et autres mouvements (2) |
-82 |
105 |
-1 248 |
-1 225 |
Passifs bruts au titre des contrats d’assurance au 31 décembre 2015 |
506 |
904 |
15 254 |
16 664 |
Part des réassureurs dans le passif au titre des contrats d’assurance |
-126 |
-56 |
|
-182 |
Passifs nets au titre des contrats d’assurance au 31 décembre 2015 |
380 |
848 |
15 254 |
16 482 |
(1) Clauses de participation discrétionnaires. (2) Les « Écarts de change et autres mouvements » incluent les variations de passifs issus de plus-values d’investissement non réalisées comptabilisés dans les Autres éléments du résultat global. |
Les facteurs clés qui ont contribué aux mouvements des passifs envers les assurés comprennent les sinistres pour décès, les rachats, les contrats non renouvelés, les dettes envers les assurés qui ont été créées lors de l’entrée en vigueur des contrats, la déclaration des bonus, ainsi que les autres montants imputables aux assurés.
3. – Résultat d’exploitation.
Le résultat d’exploitation est présenté après déduction des éléments suivants :
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Produits : |
|
|
Intérêts constatés pour dépréciation d’actifs financiers |
53 |
60 |
Produits d’intérêts sur les prêts et créances à la clientèle |
7 711 |
7 431 |
Produits d’intérêts sur les investissements financiers |
975 |
888 |
Commissions tirées d’actifs financiers non désignés à la juste valeur sur le compte de résultat (autres que les montants inclus dans la définition du taux d'intérêt effectif) |
2 630 |
2 592 |
Commissions reçues sur les activités de trust et de fiducie |
585 |
706 |
Charges : |
|
|
Intérêts sur instruments financiers, hors intérêts sur des instruments de dettes financières détenus à des fins de négociation ou sous option juste valeur |
2 098 |
2 090 |
Sur les comptes clients |
1 456 |
1 504 |
Sur les titres de créance en circulation et titres de dette subordonnés, hors intérêts sur des instruments de dettes financières détenus dans le portefeuille de transaction ou sous option juste valeur |
250 |
292 |
Autres |
392 |
294 |
Commissions à payer sur des passifs financiers non désignés à la juste valeur sur le compte de résultat (autres que les montants inclus dans la définition du taux d'intérêt effectif) |
390 |
456 |
Commissions à payer sur les activités de trust et de fiducie |
1 |
1 |
Paiements au titre de contrats de location et sous-location |
175 |
174 |
Paiements minimaux au titre de la location |
172 |
171 |
Loyers conditionnels et revenu des sous-locations |
3 |
3 |
Gains / (pertes) : |
|
|
Provisions pour dépréciation des titres de capitaux propres disponibles à la vente |
-4 |
-13 |
Gains / (pertes) comptabilisé(e)s sur les actifs destinés à la vente |
2 |
-9 |
Charge pour dépréciation de créances et autres provisions pour risque de crédit |
-416 |
-481 |
Perte nette pour dépréciation de créances |
-479 |
-494 |
Reprise de provision pour dépréciation de titres de créance disponibles à la vente |
83 |
32 |
Autres provisions pour risques de crédit |
-20 |
-19 |
La ventilation du produit net bancaire externe est réalisée en fonction de la localisation de la succursale responsable de la déclaration des résultats ou de l’avance des fonds :
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Produit net bancaire externe par pays |
13 305 |
12 870 |
Royaume-Uni |
9 907 |
9 618 |
France |
1 906 |
1 768 |
Allemagne |
598 |
487 |
Turquie |
406 |
457 |
Autres pays |
488 |
540 |
4. – Rémunérations et avantages des employés.
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Traitements et salaires |
3 157 |
3 584 |
Cotisations de sécurité sociale |
405 |
460 |
Avantages postérieurs à l’emploi |
149 |
287 |
Exercice clos le 31 déc. |
3 711 |
4 331 |
— Effectif moyen du groupe sur l’exercice :
|
2016 |
2015 |
---|---|---|
Banque de Détail et Gestion patrimoniale |
26 678 |
29 298 |
Banque d’entreprises |
7 025 |
8 603 |
Banque de financement, d’investissement et de marchés |
6 355 |
7 072 |
Banque privée mondiale |
729 |
824 |
Hors pôles |
14 559 |
21 493 |
Exercice clos le 31 déc. |
55 346 |
67 290 |
Les 15 447 employés des services Hors pôles transférés au Groupe ServCo sont exclus des tableaux ci-dessus à partir du 1er juillet 2016, date à laquelle le Groupe ServCo a repris un certain nombre de fonctions d’exploitation, de déclaration et de gestion de la masse salariale. Le Groupe ServCo a refacturé 722 millions GBP à la banque au titre de la rémunération et des autres charges liés à ces employés. Cette refacturation est comptabilisée aux postes « Frais généraux et administratifs ».
Rémunérations en actions. — La charge des rémunérations en actions portée au compte de résultat est comptabilisée au poste « Traitements et salaires » comme suit :
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Attribution d’actions réservées |
111 |
188 |
Options liées aux plans d'épargne et autres dispositifs d’attribution d’actions |
13 |
24 |
Exercice clos le 31 déc. |
124 |
212 |
— Attribution d’actions de HSBC :
Politique |
D’attribution |
---|---|
Attributions d’actions gratuites (y compris les attributions de primes annuelles sous forme d’actions) et attributions au titre du GPSP |
– Les performances sur la période correspondante se terminant le 31 décembre sont évaluées afin de déterminer le montant de l’attribution octroyée. – Les attributions différées exigent généralement que les employés conservent leur emploi pendant la période d’acquisition et ne sont pas soumises à des conditions de performance après la date d’attribution. – Les actions différées sont généralement acquises au bout d’une période de trois ans, contre cinq ans pour les attributions au titre du GPSP. – Les actions acquises peuvent être soumises à une obligation de rétention après acquisition. Les attributions au titre du GPSP sont retenues jusqu’à la fin du contrat de travail. – Les attributions octroyées depuis 2010 font l’objet d’un malus avant l’acquisition. – Les attributions octroyées aux preneurs de risques importants (« Material Risk Takers ») depuis 2015 peuvent faire l'objet d’un « clawback » après acquisition. |
Plan d’épargne entreprise international (« sharematch ») |
– D’abord introduit à Hong Kong en 2013, ce plan inclut désormais des employés issus de 25 juridictions. – Les actions sont achetées sur le marché tous les trimestres, pour une valeur maximale de 750 GBP ou l’équivalent en devise locale. – Pour trois actions achetées, une action supplémentaire est attribuée. – Les attributions correspondantes sont acquises sous condition du maintien de l’emploi et de la conservation des actions achetées pendant une période maximale de deux ans et neuf mois. |
— Évolution des attributions d’actions de HSBC :
(En milliers) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Nombre |
Nombre | |
Encours d’actions réservées au 1er janvier |
34 273 |
38 262 |
Actions attribuées pendant l’exercice (1) |
31 770 |
25 272 |
Actions libérées pendant l’exercice (1) |
-34 886 |
-28 533 |
Actions devenues caduques pendant l’exercice |
-644 |
-728 |
Encours d’actions réservées au 31 décembre |
30 513 |
34 273 |
Juste valeur moyenne pondérée des attributions (£) |
4,82 |
6,17 |
(1) Dont plusieurs plans d’options de souscription d’actions transférés depuis ou vers d’autres filiales de HSBC Holdings Plc. |
Plans d’options de souscription d’actions de HSBC :
Régimes principaux |
Politique |
---|---|
Régimes d’épargne entreprise via attribution d’options de souscription d’actions (« Sharesave ») |
– Deux régimes : le régime britannique et le régime international. Le dernier octroi d’options au titre du régime international a eu lieu en 2012. – Depuis 2014, les employés éligibles peuvent épargner jusqu’à 500 GBP par mois, avec la possibilité d’utiliser cette épargne pour acheter des actions. – Exerçables dans les six mois suivant le troisième ou cinquième anniversaire de la prise d’effet d’un contrat de trois ou cinq ans, respectivement. – Le prix d’exercice est inférieur de 20 % (20 % en 2015) à la valeur de marché des actions précédant immédiatement la date d'attribution. |
Plan d’attribution d’options sur actions du Groupe HSBC Holdings |
– Ce plan a expiré en mai 2005. – Les options peuvent être exercées entre le troisième et le dixième anniversaire de la date d'attribution. |
Calcul des justes valeurs. — Les justes valeurs des options sur actions sont calculées à l’aide d’un modèle Black-Scholes. La juste valeur d’une attribution d’actions dépend du cours des actions à la date de l’octroi.
— Évolution des plans d’options de souscription d’actions de HSBC :
(En millions de £) |
Régimes d’épargne entreprise via attribution d’options de souscription d’actions |
Plan d’attribution d’options sur actions du Groupe HSBC Holdings | ||
---|---|---|---|---|
Nombre |
PEMP (1) |
Nombre |
PEMP (1) | |
En circulation au 1er janv. 2016 |
63 261 |
4,35 |
|
|
Options attribuées pendant l’exercice (2) |
8 099 |
4,35 |
|
|
Options exercées pendant l’exercice (2) |
-26 112 |
4,62 |
|
|
Options expirées lors de l’exercice |
-10 883 |
4,46 |
|
|
En circulation au 31 déc. 2016 |
34 365 |
4,32 |
|
|
Durée de vie restante contractuelle moyenne pondérée (en années) |
2,87 |
|
|
|
En circulation au 1er janv. 2015 |
51 319 |
4,98 |
4 837 |
7,29 |
Options attribuées pendant l’exercice (2) |
45 259 |
4,05 |
|
|
Options exercées pendant l’exercice (2) |
-14 806 |
4,50 |
|
|
Options devenues caduques pendant l’exercice |
-18 511 |
5,16 |
-4 837 |
7,29 |
En circulation au 31 déc. 2015 |
63 261 |
4,35 |
|
|
Durée de vie restante contractuelle moyenne pondérée (en années) |
3,46 |
|
|
|
(1) Prix d’exercice moyen pondéré (2) Dont plusieurs plans d’options de souscription d’actions transférés depuis ou vers d’autres filiales de HSBC Holdings Plc. |
Avantages postérieurs à l’emploi. — Le groupe gère plusieurs régimes de retraite, notamment à prestations définies, dont le plus important est le HSBC Bank (UK) Pension Scheme (« le régime principal »). La section « Risque lié aux retraites » à la page 32 du rapport annuel de HSBC Bank Plc contient des informations détaillées au sujet des politiques et pratiques associées au régime principal.
— Régime principal : Le régime principal comprend une partie à cotisations définies et une à prestations définies. La partie à prestations définies ne donne plus lieu à l’acquisition de prestations supplémentaires depuis 2015 et les prestations définies acquises par les employés à cette date continuent d’être indexées sur leur salaire dans la mesure où ces personnes restent employées par la banque. Ce régime est placé sous le contrôle d’un agent fiduciaire indépendant investi de la responsabilité fiduciaire relative à sa gestion. Ses actifs sont détenus séparément de ceux du groupe.
La stratégie d'investissement du régime consiste à détenir la majorité des actifs sous forme d’obligations, et le reste dans un éventail diversifié d’autres instruments. La stratégie détient également quelques swaps destinés à réduire le risque de taux d'intérêt et le risque d'inflation (swaps de taux d'intérêt et d’inflation).
La dernière évaluation des actifs du régime au 31 décembre 2014 a été entreprise par Colin G Singer, du cabinet Willis Towers Watson Limited, qui est membre du UK Institute and Faculty of Actuaries, à l’aide de la méthode de la projection de l'unité de crédit. À cette date, la valeur de marché des actifs du régime a été estimée à 24,6 milliards GBP, ce qui est supérieur de 520 millions GBP à la valeur attribuée aux engagements du régime dans l’hypothèse de son fonctionnement ininterrompu, en raison d'un niveau de financement de 102 %. Les hypothèses utilisées pour l'évaluation des engagements de cette méthode se distinguent de celles d’IAS 19 (voir la section « Principales hypothèses actuarielles » ci-dessous) par un taux d’actualisation et des hypothèses de longévité plus prudentes. Bien que la valeur du régime ait été excédentaire à la date d'évaluation, HSBC a accepté de verser des cotisations supplémentaires afin de favoriser une stratégie d'investissement moins risquée sur le long terme. Ces cotisations ont représenté 128 millions GBP en 2016 et devraient se monter à 64 millions GBP en 2017, 2018 et 2019, puis à 160 millions GBP en 2020 et 2021.
Le graphique ci-dessous représente le profil attendu des prestations futures dues par le régime.
Versements de prestations futures (milliards de GBP)
L’actuaire a également évalué les engagements à verser dans le cas où le régime devrait être stoppé et qu’une compagnie d'assurance réclamerait le versement de toutes les prestations futures dues. Cette valeur est généralement supérieure à la somme nécessaire dans l’hypothèse du fonctionnement ininterrompu du régime indiqué ci-dessus, car une compagnie d’assurance emploierait des hypothèses plus prudentes et imputerait une provision au titre des futurs frais administratifs du régime. Dans le cadre de cette approche, la somme des actifs nécessaires a été estimée à 31 milliards GBP au 31 décembre 2014.
— Charges comptabilisées au compte de résultat :
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Régimes de retraite à prestations définies |
-73 |
19 |
Régimes de retraite à cotisations définies |
214 |
258 |
Régimes de retraite |
141 |
277 |
Régimes à prestations définies et complémentaires santé |
8 |
10 |
Exercice clos le 31 déc. |
149 |
287 |
Dans le cadre de la création du groupe ServCo et en vue de garantir le transfert des prestations de retraite des employés concernés, une nouvelle portion a été créée au sein de HSBC Bank (UK) Pension Scheme pour isoler les actifs et passifs de retraite de ces employés. Cette nouvelle portion représente le régime à cotisations définies des employés de ServCo, et le cas échéant les prestations du régime à prestations définies issues des futurs salaires supérieurs à l’IPC.
Gains / (pertes) cumulatifs actuariels constatés dans les autres éléments du résultat global :
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Au 1er janv. |
352 |
273 |
Gains / (pertes) actuariels constatés dans les autres éléments du résultat global |
-247 |
79 |
Au 31 déc. |
105 |
352 |
Actifs / (passifs) nets comptabilisés au bilan au titre des régimes à prestations définies :
(En millions de £) |
Juste valeur des actifs des régimes |
Valeur actuelle des engagements au titre des régimes à prestations définies |
Total |
---|---|---|---|
Régimes de retraite à prestations définies |
27 321 |
-24 092 |
3 229 |
Régimes de complémentaire santé à prestations définies |
|
-113 |
-113 |
Au 31 déc. 2016 |
27 321 |
-24 205 |
3 116 |
Total des passifs au titre des prestations au personnel (au sein du poste « Comptes de régularisation et autres passifs ») |
|
|
-364 |
Total des actifs au titre des prestations au personnel (au sein du poste « Comptes de régularisation et autres actifs ») |
|
|
3 480 |
Régimes de retraite à prestations définies |
22 242 |
-19 065 |
3 177 |
Régimes de complémentaire santé à prestations définies |
|
-101 |
-101 |
Au 31 déc. 2015 |
22 242 |
-19 166 |
3 076 |
Total des passifs au titre des prestations au personnel (au sein du poste « Comptes de régularisation et autres passifs ») |
|
|
-300 |
Total des actifs au titre des prestations au personnel (au sein du poste « Comptes de régularisation et autres actifs ») |
|
|
3 376 |
Régimes de retraite à prestations définies :
— Actif / (passif) net au titre des régimes de retraite à prestations définies :
(En millions de £) |
Juste valeur des actifs des régimes |
Valeur actuelle des engagements au titre des régimes à prestations définies |
Actif (passif) net au titre des régimes à prestations définies | |||
---|---|---|---|---|---|---|
Régime principal |
Autres régimes |
Régime principal |
Autres régimes |
Régime principal |
Autres régimes | |
Au 1er janv. 2016 |
21 876 |
366 |
-18 506 |
-559 |
3 370 |
-193 |
Coût des services |
|
|
-25 |
-25 |
-25 |
-25 |
Coût des services rendus |
|
|
-25 |
-21 |
-25 |
-21 |
Coût des services passés et (gains) / pertes découlant de règlements |
|
|
|
-4 |
|
-4 |
Produits nets d’intérêts / (coût) issus de l’actif (du passif) net au titre des régimes à prestations définies |
798 |
10 |
-672 |
-13 |
126 |
-3 |
Effets de la réévaluation constatés dans les autres éléments du résultat global |
4 763 |
12 |
-4 988 |
-22 |
-225 |
-10 |
Rendement des actifs des régimes (à l’exception des produits d’intérêts) |
4 763 |
12 |
|
|
4 763 |
12 |
Gains / (pertes) actuariels |
|
|
-4 988 |
-22 |
-4 988 |
-22 |
Autres changements |
|
|
|
|
|
|
Écarts de change |
|
44 |
|
-86 |
|
-42 |
Transfert à un autre régime d’HSBC (1) |
-39 |
|
39 |
|
|
|
Cotisations du groupe |
233 |
|
|
|
233 |
|
Normales |
151 |
|
|
|
151 |
|
Spéciales |
82 |
|
|
|
82 |
|
Cotisations des salariés |
|
|
|
1 |
|
1 |
Prestations payées |
-740 |
-2 |
739 |
25 |
-1 |
23 |
Coûts administratifs et impôts versés par le régime |
|
|
|
|
|
|
Au 31 déc. 2016 |
26 891 |
430 |
-23 413 |
-679 |
3 478 |
-249 |
Valeur actuelle des engagements au titre des régimes à prestations définies liés aux : |
|
|
|
|
|
|
Actifs |
|
|
-5 390 |
-461 |
|
|
Différés |
|
|
-7 480 |
-68 |
|
|
Retraités |
|
|
-10 543 |
-150 |
|
|
Au 1er janv. 2015 |
22 611 |
364 |
-19 555 |
-581 |
3 056 |
-217 |
Coût des services |
|
|
-114 |
-17 |
-114 |
-17 |
Coût des services rendus |
|
|
-79 |
-18 |
-79 |
-18 |
Coût des services passés et (gains)/pertes découlant de règlements |
|
|
-35 |
1 |
-35 |
1 |
Produits nets d’intérêts / (coût) issus de l’actif (du passif) net au titre des régimes à prestations définies |
828 |
6 |
-711 |
-10 |
117 |
-4 |
Effets de la réévaluation constatés dans les autres éléments du résultat global |
-996 |
4 |
1 066 |
-6 |
70 |
-2 |
Rendement des actifs des régimes (à l’exception des produits d’intérêts) |
-996 |
4 |
|
|
-996 |
4 |
Gains / (pertes) actuariels |
|
|
1 066 |
-6 |
1 066 |
-6 |
Autres changements |
|
|
|
|
|
|
Écarts de change |
|
-3 |
|
17 |
|
14 |
Transfert à un autre régime d’HSBC (1) |
-160 |
|
160 |
|
|
|
Cotisations du groupe |
241 |
19 |
|
|
241 |
19 |
Normales |
203 |
19 |
|
|
203 |
19 |
Spéciales |
38 |
|
|
|
38 |
|
Cotisations des salariés |
11 |
|
-11 |
-1 |
|
-1 |
Prestations payées |
-638 |
-24 |
638 |
39 |
|
15 |
Coûts administratifs et impôts versés par le régime |
-21 |
|
21 |
|
|
|
Au 31 déc. 2015 |
21 876 |
366 |
-18 506 |
-559 |
3 370 |
-193 |
Valeur actuelle des engagements au titre des régimes à prestations définies liés aux : |
|
|
|
|
|
|
Actifs |
|
|
-4 092 |
-341 |
|
|
Différés |
|
|
-5 342 |
-91 |
|
|
Retraités |
|
|
-9 072 |
-127 |
|
|
(1) Un transfert a été réalisé au bénéfice de la portion ServCo au titre des prestations de retraite découlant de futures augmentations de salaire supérieures à l’IPC pour les employés transférés à ServCo au cours de l’année. |
Les prestations devant être versées par HSBC UK Pension Scheme aux retraités au cours de chacune des cinq prochaines années et globalement pour les cinq années suivantes sont les suivantes :
— Prévisions de prestations à verser par les régimes :
(En millions de £) |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 / 2026 |
---|---|---|---|---|---|---|
Plan de retraite de HSBC Bank (Royaume-Uni) |
763 |
758 |
783 |
809 |
836 |
4 422 |
— Juste valeur des actifs des régimes par catégories d’actifs :
(En millions de £) |
Au 31 déc. 2016 |
Au 31 déc. 2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Valeur |
Cotation de marché sur un marché actif |
Aucune cotation sur un marché actif |
Dont HSBC (1) |
Valeur |
Cotation de marché sur un marché actif |
Aucune cotation sur un marché actif |
Dont HSBC (1) | |
Régime principal |
|
|
|
|
|
|
|
|
Juste valeur des actifs des régimes |
26 891 |
|
|
|
21 876 |
|
|
|
Actions |
4 129 |
3 590 |
539 |
|
3 866 |
3 366 |
500 |
|
Obligations |
19 007 |
19 007 |
|
|
15 318 |
15 318 |
|
|
Dérivés |
1 709 |
|
1 709 |
712 |
682 |
|
682 |
335 |
Autres |
2 046 |
997 |
1 049 |
|
2 010 |
1 008 |
1 002 |
|
(1) La juste valeur des actifs du régime inclut les accords de dérivés conclus par HSBC Bank Plc et détaillés à la Note 31. |
Principales hypothèses actuarielles concernant les régimes de retraite à prestations définies. — Le groupe fixe les taux d’actualisation appliqués dans le cadre de ses obligations en consultant les actuaires locaux et sur la base des rendements moyens actuels des titres de dette de grande qualité (notés AA ou équivalents) d’une échéance comparable à celle de ses obligations de prestations définies.
— Principales hypothèses actuarielles utilisées pour le régime principal :
(En millions de £) |
Taux d’actualisation |
Taux d'inflation |
Taux de revalorisation des retraites |
Taux de revalorisation des salaires |
---|---|---|---|---|
% |
% |
% |
% | |
Royaume-Uni : |
|
|
|
|
Au 31 déc. 2016 |
2,50 |
3,50 |
3,20 |
4,00 |
Au 31 déc. 2015 |
3,70 |
3,20 |
3,00 |
3,70 |
Tables de mortalité et d’espérance de vie moyenne à 65 ans pour le régime principal :
|
Table de mortalité |
Espérance de vie à 65 ans pour un homme actuellement membre : |
Espérance de vie à 65 ans pour une femme actuellement membre : | ||
---|---|---|---|---|---|
65 ans |
45 ans |
65 ans |
45 ans | ||
Royaume-Uni : |
|
|
|
|
|
Au 31 déc. 2016 |
SAPS S1 (1) |
22,3 |
24,0 |
24,7 |
26,6 |
Au 31 déc. 2015 |
SAPS S1 (1) |
23,6 |
25,0 |
24,9 |
26,7 |
(1) SAPS (« Self-Administered Pension Scheme ») avec des améliorations du modèle CMI_2016 (« Continuous Mortality Investigation ») (2015 : améliorations du modèle CMI_2015) et une amélioration de 1,25 % par an sur le long terme. Tableau complet avec un score de 0,98 pour les hommes retraités et de 0,976 pour les femmes retraitées. |
— Impact des variations des principales hypothèses utilisées pour le régime principal :
(En millions de £) |
Impact sur les engagements du HSBC Bank (UK) Pension Scheme | |||
---|---|---|---|---|
Impact financier d'une hausse |
Impact financier d'une baisse | |||
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Taux d’actualisation – hausse/baisse de 0,25 % |
-1 053 |
-739 |
1 129 |
789 |
Taux d’inflation – hausse/baisse de 0,25 % |
584 |
500 |
-835 |
-571 |
Paiements de retraites et retraites différées – hausse/baisse de 0,25 % |
1 089 |
687 |
-1 021 |
-651 |
Salaires – hausse/baisse de 0,25 % |
65 |
51 |
-64 |
-51 |
Changement dans la mortalité – hausse de 1 an |
1 060 |
448 |
n/a |
n/a |
Rémunérations des Administrateurs. — Le cumul des rémunérations des Administrateurs de la banque, comptabilisé conformément à la loi de 2006 sur les sociétés, telle qu’amendée par le Statutory Instrument 2008/410, se présente comme suit :
(En milliers de GBP) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Honoraires (1) |
1 637 |
1 407 |
Salaires et autres émoluments (2) |
2 161 |
4 095 |
Primes annuelles (3) |
763 |
2 009 |
Intéressement à long terme (4) |
1 608 |
1 359 |
Exercice clos le 31 déc. |
6 169 |
8 870 |
(1) Jetons de présences versés aux administrateurs sans responsabilité de gestion (« non-executive directors ») (2) Les salaires et autres émoluments comprennent les indemnités forfaitaires. (3) Les primes annuelles discrétionnaires versées aux administrateurs sans responsabilité de gestion reposent à la fois sur les performances individuelles et sur celles de la banque et leur montant est déterminé par le Comité de Rémunération de la maison mère de la banque, HSBC Holdings Plc. Les primes d’intéressement attribuées aux administrateurs dirigeants (« executive directors ») sont composées de numéraires et d’actions HSBC Holdings Plc. Le montant total indiqué est composé à hauteur de 381 558 GBP (2015 : 954 464 GBP) de numéraire et de 381 558 GBP (2015 : 1 055 110 GBP) d’actions réservées (« Restricted shares »), qui correspondent à la portion initiale de la prime annuelle attribuée au titre de la performance de l’année 2016. (4) Le montant affiché est composé à hauteur de 410 918 GBP (2015 : 483 836 GBP) de numéraire différé, de 567 376 GBP (2015 : 472 781 GBP) d’actions réservées différées, et de 630 100 GBP (2015 : 402 073 GBP) d’actions émises dans le cadre du GPSP. Ces montants sont liés à la part des primes qui seront attribuées une fois remplies les conditions d’acquisition liées à ces dernières en 2016. La période d’acquisition totale des attributions différées en numéraire et en actions doit être d’au moins trois ans et être structurée comme suit : 33 % de l’acquisition des attributions à chacun des premier et deuxième anniversaires de l’attribution et acquisition du solde au troisième anniversaire de l’attribution. Les attributions d'actions différées seront soumises à une période de détention de six mois à l’issue de leur acquisition. Les attributions au titre du GPSP sont soumises à une période d’acquisition de cinq ans et une obligation de rétention jusqu’à la fin du contrat de travail au moment de leur acquisition. Les détails des Plans figurent dans le Rapport relatif à la rémunération du conseil d’administration de HSBC Holdings Plc. Le coût des attributions soumises aux conditions de service au titre du Plan 2011 d’attribution d’actions de HSBC est établi sur la base d’une charge annuelle calculée à partir de la juste valeur des titres octroyés, ajustée au prorata de la durée de la période d'attribution. |
Au cours de l’exercice, aucun administrateur n’a exercé ses options sur des actions ordinaires de HSBC Holdings Plc.
Deux administrateurs ont bénéficié d’attributions au titre des plans d’intéressement à long terme pour les services rendus en 2016 (2015 : trois administrateurs). En 2016, deux administrateurs ont reçu des actions en vertu des attributions réalisées dans le cadre des plans d’intéressement à long terme dont les droits ont été acquis au cours de l'exercice (2015 : quatre administrateurs).
Des prestations de retraite sont cumulées au profit d’un administrateur en vertu d’un régime à cotisations définies au titre des services rendus (2015 : deux administrateurs). 14 441 GBP de cotisations ont été versées sur l’exercice au bénéfice des administrateurs au titre des régimes à cotisations définies (2015 : 42 150 GBP).
En outre, 836 079 GBP ont été payés au titre d’accords de prestations de retraite avec d’anciens administrateurs (2015 : 801 187 GBP), dont 713 591 GBP au titre d’engagements de retraite non capitalisés (2015 : 679 551 GBP). La provision calculée au 31 décembre 2016 pour répondre aux engagements de retraite non capitalisés à payer aux anciens administrateurs s’élève à 12 230 422 GBP (2015 : 10 099 902 GBP).
Sur ce total, les montants suivants ont été versés à l’administrateur bénéficiant de la rémunération la plus élevée :
(En millions de GBP) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Salaires et autres émoluments |
1 703 |
1 185 |
Primes annuelles (1) |
594 |
600 |
Intéressement à long terme (2) |
1 043 |
501 |
Exercice clos le 31 déc. |
3 340 |
2 286 |
(1) Les primes attribuées à l’administrateur le mieux rémunéré sont composées de numéraires et d’actions HSBC Holdings Plc. Le montant affiché est composé à hauteur de 297 192 GBP (2015 : 300 052 GBP) de numéraire et de 297 192 GBP (2015 : 300 052 GBP) d’actions réservées. (2) Le montant affiché est composé à hauteur de 318 051 GBP (2015 : 166 909 GBP) de numéraire différé, de 441 673 GBP (2015 : 163 182 GBP) d’actions réservées différées, et de 283 347 GBP (2015 : 170 758 GBP) d’actions acquises dans le cadre du GPSP. Ces montants sont liés à une part des primes qui seront attribuées une fois remplies les conditions d’acquisition liées à ces dernières en 2016. La période d’acquisition totale des attributions différées en numéraire et en actions doit être d’au moins trois ans et être structurée comme suit : 33 % de l’acquisition des attributions à chacun des premier et deuxième anniversaires de l’attribution et acquisition du solde au troisième anniversaire de l’attribution. Les attributions d'actions seront soumises à une période de détention de six mois à l’issue de leur acquisition. Les attributions au titre du GPSP sont soumises à une période d’acquisition de cinq ans et une obligation de rétention jusqu’à la fin du contrat de travail au moment de leur acquisition. |
L'administrateur le mieux rémunéré a reçu des actions attribuées pour les services rendus au titre d’un plan d’intéressement à long terme.
Au cours de l’exercice, la banque a versé 12 950 GBP au titre des cotisations de retraite pour services rendus de l’administrateur le mieux rémunéré (2015 : 35 838 GBP).
5. – Rémunération des Commissaires aux Comptes.
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Honoraires dus à PwC |
10,0 |
9,6 |
Honoraires dus par d'autres sociétés du groupe HSBC (1) |
0,7 |
2,8 |
Autres honoraires dus |
0,5 |
0,5 |
Exercice clos le 31 déc. |
11,2 |
12,9 |
— Honoraires dus par le groupe à PwC
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Honoraires de l’audit obligatoire de HSBC Bank plc (2) : exercice actuel |
6,4 |
4,3 |
Honoraires dus au titre d’autres prestations de services fournies au groupe |
8,5 |
10,6 |
Audit des filiales du groupe (3) |
3,6 |
5,3 |
Services de certification liés à l’audit (4) |
3,7 |
2,2 |
Services de conformité fiscale |
0,1 |
0,1 |
Services de conseils fiscaux |
0,1 |
0,1 |
Autres services d’assurance |
|
0,1 |
Autres services hors prestations d’audit (5) |
1,0 |
2,8 |
Exercice clos le 31 déc. |
14,9 |
14,9 |
(1) Les honoraires au titre de l’audit en 2016 comprennent une partie des montants versés par d’autres sociétés du groupe HSBC pour lesquelles le travail d'audit réalisé bénéficie à l’ensemble du groupe. (2) Honoraires dus à PwC au titre de l’audit obligatoire des états financiers consolidés du groupe et des états financiers séparés de HSBC Bank Plc. Ils ne comprennent pas les sommes dues au titre de l’audit obligatoire des filiales de la banque, qui ont été incluses dans les « Honoraires dus à PwC au titre d’autres prestations de services fournies au groupe ». (3) Dont honoraires dus à PwC au titre de l’audit obligatoire des filiales de la banque. (4) Dont services de certification et autres services relatifs aux déclarations obligatoires et réglementaires, notamment la rédaction de lettres de garanties et la révision des comptes semestriels. (5) Dont autres services liés au conseil, transactions de banque de financement, etc. |
Les honoraires dus pour des services autres que l’audit fournis à HSBC Bank Plc ne sont pas indiqués séparément, car seul le montant consolidé est présenté pour l’ensemble du groupe.
6. – Taxe.
— Charge d’impôts :
(En millions £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Impôt exigible |
969 |
795 |
Pour cet exercice |
957 |
803 |
Ajustements au titre des exercices antérieurs |
12 |
-8 |
Impôt différé |
84 |
202 |
Ecarts temporaires et reprises d’écarts temporaires |
97 |
123 |
Effet de la variation des taux d'imposition |
-27 |
82 |
Ajustements au titre des exercices antérieurs |
14 |
-3 |
Total des impôts pour l’exercice se clôturant le 31 décembre |
1 053 |
997 |
Les bénéfices du groupe sont soumis à divers taux d’imposition selon les pays dans lesquels les bénéfices sont réalisés. Le taux principal d’imposition des sociétés en 2016 concerne le Royaume-Uni et la France. Au Royaume-Uni, le taux de l’impôt applicable à HSBC Bank Plc et à ses filiales était de 28 % (2015 : 20,25 %), représentant un impôt sur les sociétés de 20 % et une taxe sur les bénéfices des banques britanniques de 8 %. Cette augmentation de 8% par rapport à 2015 est due à la création de la taxe sur les bénéfices bancaires, entrée en vigueur le 1er janvier 2016. Le taux principal de l’impôt de 20% sur les sociétés au Royaume-Uni sera progressivement abaissé à 17 % jusqu’au 1er avril 2020. Le taux d’imposition applicable en France s’est élevé à 34 % (2015 : 38 %) et sera réduit à 29 % à partir du 1er janvier 2020. Les autres filiales et succursales étrangères ont provisionné les charges d’impôt aux taux en vigueur dans les pays dans lesquels ces dernières sont présentes.
Rapprochement fiscal. — L’imposition du compte de résultat est à distinguer de la charge fiscale qui serait applicable si tous les bénéfices étaient imposés au taux d’imposition valable au Royaume-Uni, comme suit :
(En millions de £) |
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
% |
2015 |
% | |
Résultat avant impôt |
874 |
|
2 971 |
|
Charge d’impôts |
|
|
|
|
Impôt sur les sociétés au Royaume-Uni : 20,00 % (2015 : 20,25 %) |
175 |
20,0 |
602 |
20,25 |
Impact des différences de taux d’imposition sur les bénéfices réalisés à l’étranger |
74 |
8,5 |
104 |
3,5 |
Taxe de 8 % sur les bénéfices bancaires au Royaume-Uni |
160 |
18,3 |
|
|
Pertes de valeur sur les écarts d'acquisition |
436 |
50,0 |
|
|
Charge non déductible au titre de dédommagements de clients |
165 |
18,9 |
57 |
1,9 |
Impôts locaux et prélèvements à l’étranger |
47 |
5,4 |
54 |
1,8 |
Postes non déductibles |
31 |
3,5 |
29 |
1,0 |
Ajustement au titre des exercices antérieurs |
26 |
3,0 |
-11 |
-0,4 |
Actifs d’impôts différés non comptabilisés |
9 |
1,0 |
|
|
Actifs d’impôts différés non comptabilisés auparavant |
|
|
-11 |
-0,4 |
Amortissement d’actifs d’impôts différés |
|
|
31 |
1,0 |
Résultat non imposable et gains soumis à un taux d’imposition réduit |
-53 |
-6,1 |
-28 |
-0,9 |
Variation des taux d’imposition |
-27 |
-3,1 |
82 |
2,8 |
Autre |
10 |
1,1 |
-32 |
-1,0 |
Ententes réglementaires non déductibles |
|
|
120 |
4,0 |
Montant total des impôts porté au débit du compte de résultat |
1 053 |
120,5 |
997 |
33,6 |
Le taux d’imposition effectif sur l’exercice s’est monté à 120,5 % (2015 : 33,6 %) en raison d’une importante charge non déductible de dépréciation des écarts d’acquisition. Le taux d’imposition effectif en excluant cet impact a représenté 34,5 % (2015 : 33,6 %).
La comptabilisation des impôts repose sur des estimations car la législation fiscale est parfois incertaine et que son application nécessite un degré de jugement pouvant être remis en question par les autorités. Les passifs sont comptabilisés à partir des meilleures estimations d’issues probables, en tenant compte, au besoin, d’avis externes. Nous ne prévoyons pas de hausse des passifs supérieure aux montants indiqués. L’actif d’impôt exigible inclut une estimation de l’impôt recouvrable par l’Administration fiscale britannique au titre des dividendes passés reçus d’entreprises établies dans l’UE. La résolution de cette question implique un litige dont l’issue est incertaine et ne sera probablement pas tranchée dans un avenir proche.
— Évolution de l’actif et du passif d’impôts différés :
Le groupe (En millions de £) |
Prestations de retraite |
Provisions pour dépréciation de créances |
Immobilisations corporelles |
Titres disponibles à la vente |
Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles |
Autres (1) |
Total |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Au 1er janv. 2016 |
-781 |
60 |
316 |
-85 |
117 |
-23 |
-396 |
Actifs (2) |
|
68 |
316 |
|
121 |
178 |
683 |
Passifs (2) |
-781 |
-8 |
|
-85 |
-4 |
-201 |
-1 079 |
Compte de résultat |
-53 |
-6 |
-8 |
-1 |
31 |
-47 |
-84 |
Autres éléments du résultat global |
54 |
|
|
7 |
|
-2 |
59 |
Fonds propres |
|
|
|
|
|
11 |
11 |
Variations de change et autres variations |
15 |
13 |
-18 |
-21 |
-1 |
45 |
33 |
Au 31 déc. 2016 |
-765 |
67 |
290 |
-100 |
147 |
-16 |
-377 |
Actifs (2) |
75 |
78 |
297 |
|
156 |
428 |
1 034 |
Passifs (2) |
-840 |
-11 |
-7 |
-100 |
-9 |
-444 |
-1 411 |
Au 1er janv. 2015 |
-542 |
78 |
269 |
-114 |
85 |
36 |
-188 |
Actifs (2) |
|
78 |
269 |
|
99 |
104 |
550 |
Passifs (2) |
-542 |
|
|
-114 |
-14 |
-68 |
-738 |
Compte de résultat |
-223 |
-11 |
67 |
1 |
31 |
-67 |
-202 |
Autres éléments du résultat global |
-12 |
|
|
|
|
33 |
21 |
Fonds propres |
|
|
|
|
|
2 |
2 |
Variations de change et autres variations |
-4 |
-7 |
-20 |
28 |
1 |
-27 |
-29 |
Au 31 déc. 2015 |
-781 |
60 |
316 |
-85 |
117 |
-23 |
-396 |
Actifs (2) |
|
68 |
316 |
|
121 |
178 |
683 |
Passifs (2) |
-781 |
-8 |
|
-85 |
-4 |
-201 |
-1 079 |
(1) Les autres actifs et passifs d’impôts différés relèvent de pertes fiscales non utilisées, de paiements fondés sur des actions et de couvertures des flux de trésorerie. (2) Après compensation des soldes par pays, les soldes inscrits dans les comptes sont les suivants : actifs d’impôts différés 107 millions GBP (2015 : 110 millions GBP), et passifs d’impôts différés 484 millions GBP (2015 : 506 millions GBP). |
— Évolution de l’actif et du passif d’impôts différés (suite) :
La banque (En millions £) |
Prestations de retraite |
Immobilisations corporelles |
Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles |
Autres (1) |
Total |
---|---|---|---|---|---|
Au 1er janv. 2016 |
-848 |
223 |
128 |
11 |
-486 |
Actifs (2) |
|
223 |
128 |
64 |
415 |
Passifs (2) |
-848 |
|
|
-53 |
-901 |
Compte de résultat |
-55 |
-6 |
28 |
-7 |
-40 |
Autres éléments du résultat global |
60 |
|
|
-14 |
46 |
Fonds propres |
|
|
|
11 |
11 |
Variations de change et autres variations |
5 |
|
|
|
5 |
Au 31 déc. 2016 |
-838 |
217 |
156 |
1 |
-464 |
Actifs (2) |
|
217 |
156 |
94 |
467 |
Passifs (2) |
-838 |
|
|
-93 |
-931 |
Au 1er janv. 2015 |
-614 |
163 |
98 |
13 |
-340 |
Actifs (2) |
|
163 |
98 |
45 |
306 |
Passifs (2) |
-614 |
|
|
-32 |
-646 |
Compte de résultat |
-223 |
60 |
30 |
-1 |
-134 |
Autres éléments du résultat global |
-11 |
|
|
-2 |
-13 |
Fonds propres |
|
|
|
2 |
2 |
Variations de change et autres variations |
|
|
|
-1 |
-1 |
Au 31 déc. 2015 |
-848 |
223 |
128 |
11 |
-486 |
Actifs (2) |
|
223 |
128 |
64 |
415 |
Passifs (2) |
-848 |
|
|
-53 |
-901 |
(1) Les autres actifs et passifs d’impôts différés relèvent de provisions pour dépréciation, de pertes fiscales non utilisées, de paiements fondés sur des actions et de couvertures des flux de trésorerie. (2) Après compensation des soldes par pays, les soldes inscrits dans les comptes sont les suivants : actifs d’impôts différés 6 millions GBP (2015 : 7 millions GBP), et passifs d’impôts différés 468 millions GBP (2015 : 493 millions GBP). |
Impôts différés non comptabilisés :
— Le groupe : Le montant des décalages temporaires, pertes fiscales inutilisées et crédits fiscaux n’ayant pas donné lieu à la comptabilisation d'actifs d’impôts différés au bilan a représenté 655 millions GBP (2015 : 476 millions GBP). Ce montant inclut les pertes fiscales inutilisées et crédits d’impôt de la succursale américaine à hauteur de 519 millions GBP (2015 : 472 millions GBP). La majorité des pertes non comptabilisées du groupe expire après 10 ans.
— La banque : Le montant des décalages temporaires, pertes fiscales inutilisées et crédits fiscaux n’ayant pas donné lieu à la comptabilisation d'actifs d’impôts différés au bilan de la banque a représenté 521 millions GBP (2015 : 473 millions GBP). Ce montant inclut les pertes fiscales inutilisées et crédits d’impôt de la succursale américaine à hauteur de 519 millions GBP (2015 : 472 millions GBP). Les pertes non comptabilisées au niveau de la banque expirent après 10 ans.
Il n’existe aucun passif d’impôt différé non comptabilisé issu des participations du groupe dans les succursales et filiales.
7. – Dividendes.
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère :
|
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
GBP par action |
(En millions de £) |
GBP par action |
(En millions de £) | |
Dividende payé par action ordinaire |
|
|
|
|
Deuxième acompte sur dividende au titre de l’exercice précédent |
0,34 |
272 |
0,40 |
315 |
Premier acompte sur dividende au titre de l’exercice en cours |
0,32 |
255 |
0,67 |
540 |
Total |
0,66 |
527 |
1,07 |
855 |
Dividende sur actions privilégiées comptabilisées en capitaux propres |
|
|
|
|
Dividende d’actions privilégiées non cumulatives « third dollar » de HSBC Bank Plc |
1,54 |
54 |
1,23 |
43 |
Total |
1,54 |
54 |
1,23 |
43 |
Après le 31 décembre 2016, le Conseil d’administration a annoncé un deuxième acompte sur dividende de 415 millions GBP au titre de 2016 versé au profit des actionnaires de la société mère (Note 32). Le montant total des dividendes sur actions ordinaires était de 670 millions GBP pour l’exercice 2016 (2015 : 812 millions GBP).
— Autres instruments de capitaux propres :
Coupons sur titres de capital classés en capitaux propres |
Première date de remboursement |
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
(En millions de £) |
(En millions de £) | ||
Instruments Additional Tier 1 subordonnés non datés |
|
|
|
1 096 millions GBP |
Déc. 2019 |
61 |
62 |
1 100 millions GBP |
Déc. 2024 |
63 |
64 |
1 900 millions EUR |
Déc. 2020 |
95 |
|
|
|
219 |
126 |
8. – Portefeuille de transaction.
(En millions de £) |
Le groupe |
La banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Bons du Trésor et autres titres similaires |
848 |
675 |
513 |
94 |
Titres de créance (1), (2) |
39 191 |
37 367 |
23 298 |
21 935 |
Actions |
43 575 |
40 583 |
41 951 |
38 848 |
Titres de transaction |
83 614 |
78 625 |
65 762 |
60 877 |
Prêts et avances aux banques (3) |
19 652 |
14 248 |
16 902 |
13 617 |
Prêts et créances sur la clientèle (3) |
21 803 |
17 712 |
19 743 |
15 750 |
Au 31 déc. |
125 069 |
110 585 |
102 407 |
90 244 |
(1) Les chiffres indiqués ci-dessus pour le groupe incluent des titres de créance émis par des banques et d’autres institutions financières pour un montant de 8 202 millions GBP (2015 : 8 211 millions GBP), dont 571 millions GBP (2015: 597 millions GBP) sont garantis par divers États. (2) Les chiffres indiqués ci-dessus pour la banque incluent des titres de créance émis par des banques et d’autres institutions financières pour un montant de 6 521 millions GBP (2015 : 5 662 millions GBP), dont zéro (2015 : zéro) garanti par des États. (3) Les prêts et créances sur les banques et à la clientèle incluent des comptes de règlement, les prêts-emprunts de titres, les prises en pension et d’autres montants. |
9. – Juste valeur des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur.
Dispositif de contrôle. — La détermination des justes valeurs est soumise à un dispositif de contrôle qui vise à garantir que ces évaluations sont établies ou validées par une fonction indépendante du preneur de risque.
Pour tous les instruments financiers dont la juste valeur est déterminée par référence aux cours du marché évalués en externe ou à partir de modèles, on a recours à la détermination ou à la validation indépendante des cours. Sur les marchés inactifs, le groupe fait appel à d’autres informations de marché pour valider la juste valeur de l’instrument financier concerné, et accorde plus d’importance aux informations jugées les plus pertinentes et les plus fiables. Les paramètres pris en compte à cet égard sont, entre autres :
— La mesure dans laquelle on peut penser que les prix indiqués correspondent à des prix du marché ou prix de négociation véritables ;
— Le degré de similarité entre les instruments financiers ;
— Le degré de cohérence entre les différentes sources ;
— La procédure appliquée par le fournisseur des prix pour obtenir les données ;
— Le temps écoulé entre la date à laquelle se rapportent les données de marché et la date d’arrêté des comptes ;
— Et la manière dont les données ont été obtenues.
Pour les justes valeurs définies à partir de modèles de valorisation, le cadre de contrôle peut inclure le cas échéant la mise au point ou la validation par des fonctions support indépendantes des éléments suivants : (i) logique au sein des modèles de valorisation ; (ii) données utilisées au sein des modèles ; (iii) tout ajustement nécessaire en-dehors des modèles de valorisation ; et (iv) si possible, résultat des modèles. Les modèles d’évaluation sont soumis à un processus de due diligence et de calibration avant de devenir opérationnels, et ils sont calibrés en continu par rapport à des données de marché externes.
Passifs financiers comptabilisés à la juste valeur. — Dans certaines circonstances, le groupe comptabilise ses propres titres de créance à leur juste valeur, d’après les cotations sur un marché actif pour l’instrument concerné. Lorsque les prix cotés sur le marché sont indisponibles, les titres de créance sont évalués à partir de techniques pour lesquelles les données sont soit basées sur les cotations sur un marché inactif pour l’instrument, soit estimées par comparaison aux cotations sur un marché actif pour des instruments semblables. Dans les deux cas, la juste valeur comprend tient compte des effets de l’application du spread de crédit approprié aux dettes du groupe.
Les titres émis dans le cadre d’émissions structurées ainsi que d’autres instruments hybrides sont classés en portefeuilles de transaction et comptabilisés à leur juste valeur. Le spread appliqué à ces instruments dépend des spreads retenus par le groupe pour le lancement de ses émissions structurées.
Hiérarchie de la juste valeur. — La juste valeur des actifs et passifs financiers est déterminée selon la hiérarchie suivante :
— Niveau 1 – méthode d'évaluation reposant sur la cotation de marché : instruments financiers disposant de cotations sur des marchés actifs auxquels HSBC peut accéder à la date d'évaluation.
— Niveau 2 – méthode d’évaluation reposant sur des données de marché observables : actifs financiers présentant des cotations pour des instruments similaires sur un marché actif ou disposant de cotations pour des instruments similaires ou identiques sur un marché peu actif ou actifs financiers utilisant des modèles dont les paramètres significatifs sont tous observables.
— Niveau 3 – méthode d’évaluation reposant sur des données de marché non observables : instruments financiers évalués sur la base de techniques de valorisation ayant recours à un ou plusieurs paramètres significatifs qui ne sont pas observables.
— Instruments financiers sous option juste valeur et bases de valorisation :
Le groupe (En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Niveau 1 |
Niveau 2 |
Niveau 3 |
Total |
Niveau 1 |
Niveau 2 |
Niveau 3 |
Total | |
Évaluation récurrente de la juste valeur au 31 décembre |
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de transaction |
72 327 |
50 021 |
2 721 |
125 069 |
67 879 |
40 264 |
2 442 |
110 585 |
Actifs financiers sous option juste valeur |
8 048 |
276 |
21 |
8 345 |
6 516 |
311 |
2 |
6 829 |
Dérivés |
242 |
197 026 |
2 151 |
199 419 |
549 |
164 778 |
1 458 |
166 785 |
Investissements financiers : disponibles à la vente |
69 288 |
12 865 |
982 |
83 135 |
55 682 |
14 205 |
1 465 |
71 352 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de transaction |
22 165 |
71 007 |
762 |
93 934 |
18 343 |
54 649 |
497 |
73 489 |
Passifs financiers sous option de juste valeur |
3 446 |
15 035 |
5 |
18 486 |
2 972 |
16 027 |
2 |
19 001 |
Dérivés |
763 |
187 452 |
1 877 |
190 092 |
922 |
161 197 |
745 |
162 864 |
La banque (En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Niveau 1 |
Niveau 2 |
Niveau 3 |
Total |
Niveau 1 |
Niveau 2 |
Niveau 3 |
Total | |
Évaluation récurrente de la juste valeur au 31 décembre : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de transaction |
55 375 |
44 310 |
2 722 |
102 407 |
51 032 |
36 780 |
2 432 |
90 244 |
Actifs financiers sous option juste valeur |
|
|
|
|
|
|
|
|
Dérivés |
19 |
183 518 |
2 242 |
185 779 |
218 |
148 735 |
1 501 |
150 454 |
Investissements financiers : disponibles à la vente |
44 657 |
3 389 |
1 426 |
49 472 |
33 864 |
4 257 |
1 778 |
39 899 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de transaction |
9 781 |
61 859 |
499 |
72 139 |
11 125 |
45 980 |
331 |
57 436 |
Passifs financiers sous option de juste valeur |
|
10 175 |
|
10 175 |
|
11 813 |
|
11 813 |
Dérivés |
390 |
176 976 |
2 115 |
179 481 |
420 |
146 912 |
917 |
148 249 |
— Transferts entre les justes valeurs de niveau 1 et niveau 2 :
(En millions de £) |
Actifs |
Passifs | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Disponibles à la vente |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés | |
Au 31 déc. 2016 : |
|
|
|
|
|
|
|
Transferts entre le Niveau 1 et le Niveau 2 |
|
|
|
377 |
|
|
166 |
Transferts entre le Niveau 2 et le Niveau 1 |
978 |
|
|
|
|
|
|
Au 31 déc. 2015 : |
|
|
|
|
|
|
|
Transferts entre le Niveau 1 et le Niveau 2 |
|
45 |
|
37 |
1 055 |
|
67 |
Transferts entre le Niveau 2 et le Niveau 1 |
|
329 |
|
2 |
348 |
1 |
|
Ajustements de la juste valeur. — Les ajustements de juste valeur sont adoptés lorsque le groupe estime que d’autres facteurs considérés par les intervenants de marché ne sont pas intégrés au modèle d’évaluation. La variation du niveau des ajustements de juste valeur n’entraîne pas toujours la constatation de bénéfices ou de pertes au compte de résultat, et peut survenir par exemple lorsque les modèles sont améliorés et que les ajustements de juste valeur ne deviennent plus nécessaires.
Écart acheteur/vendeur. — La norme IFRS 13 « Évaluation de la juste valeur » impose d’utiliser le prix le plus représentatif de la juste valeur dans le calcul de l'écart acheteur/vendeur. Les modèles de valorisation génèrent la plupart du temps des cours moyens. L’ajustement acheteur/vendeur indique dans quelle mesure les coûts acheteur/vendeur seraient engagés si presque tous les risques de marché du portefeuille net résiduel étaient réglés à l’aide des instruments de couverture disponibles ou en cédant ou dénouant la position.
Incertitude. — Il se peut que certains paramètres de modélisation ne puissent pas être déterminés aussi facilement à partir des données de marché et/ou que le choix du modèle en lui-même soit plus subjectif. Dans ces circonstances, un ajustement peut être nécessaire afin de refléter la probabilité que les intervenants de marché se basent sur des valeurs plus prudentes pour certains paramètres incertains et/ou hypothèses par rapport au modèle de valorisation.
Ajustements de l'évaluation de crédit et débit. — L’ajustement de l’évaluation de crédit (« AEC ») est un ajustement de l’évaluation des contrats de produits dérivés négociés de gré à gré. Cet ajustement sert à refléter dans la juste valeur le risque que la contrepartie fasse défaut et que le groupe ne reçoive pas la pleine valeur marchande des transactions.
L’ajustement de l’évaluation de débit (« AED ») est un ajustement de l’évaluation des contrats de produits dérivés négociés de gré à gré. Cet ajustement sert à refléter dans la juste valeur le risque que HSBC fasse défaut et qu’il ne paie pas la pleine valeur marchande des transactions.
HSBC calcule séparément l’AEC et l’AED pour chaque entité juridique et pour chaque contrepartie à laquelle l’entité est exposée. À l’exception des systèmes de compensation centrale, HSBC inclut toutes les contreparties tierces dans les calculs d’AEC et d’AED et n’assure pas la compensation de ces ajustements entre les entités du groupe BC calcule l’AEC en appliquant la probabilité de défaut de la contrepartie (conditionnelle du non-défaut de HSBC) à l’exposition positive attendue de HSBC à celle-ci, et en multipliant le résultat par la perte attendue en cas de défaut.
À l’inverse, HSBC calcule l’AED en appliquant la probabilité de défaut de HSBC (conditionnelle du non-défaut de la contrepartie) à l’exposition positive attendue de HSBC à celui-ci, et en multipliant le résultat par la perte proportionnelle attendue en cas de défaut. Les deux calculs sont réalisés sur la durée de l’exposition potentielle.
Pour la plupart des produits, HSBC emploie une méthodologie de simulation tenant compte d’une variété d’expositions potentielles pendant toute la durée de vie du portefeuille, afin de calculer l’exposition positive que le groupe prévoit d’avoir à la contrepartie. La méthodologie de simulation comprend des facteurs d’atténuation du crédit comme les accords de compensation et de garantie avec la contrepartie.
De manière générale, les méthodologies ne tiennent pas compte du risque de corrélation défavorable (« wrong way risk ») qui survient lorsque la valeur sous-jacente du dérivé avant un AEC affiche une corrélation positive avec la probabilité de défaut de la contrepartie. En cas de risque important de corrélation défavorable, une approche spécifique à la transaction est appliquée afin que ce risque soit pris en compte dans l'évaluation.
Ajustement de juste valeur du financement. — L’ajustement de juste valeur du financement (« AJVF ») est calculé en appliquant les spreads de financement futurs à l’exposition de financement future prévue de toute composante non collatéralisée d’un portefeuille d’instruments dérivés négociés de gré à gré, L’exposition de financement future prévue est calculée si possible au moyen d’une méthodologie de simulation, et est ajustée pour la prise en compte d'événements susceptibles de mettre un terme à l’exposition, comme le défaut de HSBC ou de la contrepartie. Les calculs d’AJVF et d’AED sont effectués séparément.
Limitation des modèles. — Les modèles utilisés dans le cadre de l’évaluation du portefeuille peuvent être basés sur un ensemble simplifié d’hypothèses qui ne tiennent pas compte de toutes les caractéristiques importantes, actuelles et futures, du marché. Dans ces conditions, des ajustements pour limitation des modèles sont adoptés.
Résultat dégagé à la première comptabilisation (provisions pour pertes et profits au Jour 1). — Des ajustements du résultat dégagé à la première comptabilisation sont adoptés lorsque la juste valeur estimée par un modèle d’évaluation est basée sur une ou plusieurs données de marché non observables. La comptabilisation des ajustements du résultat dégagé à la mise en place est abordée à la Note 1.
Méthodes d’évaluation à la juste valeur :
Instruments financiers évalués à la juste valeur à l'aide d'une technique d'évaluation utilisant des données de marché non observables significatives – Niveau 3 :
Le groupe (En millions de £) |
Actifs |
Passifs | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Disponibles à la vente |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés |
Total |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés |
Total | |
Capital-investissement dont investissements stratégiques |
425 |
21 |
17 |
|
463 |
21 |
|
|
21 |
Titres adossés à des actifs |
528 |
538 |
|
|
1 066 |
|
|
|
|
Obligations structurées |
|
2 |
|
|
2 |
741 |
|
|
741 |
Dérivés |
|
|
|
2 151 |
2 151 |
|
|
1 877 |
1 877 |
Autres portefeuilles |
29 |
2 160 |
4 |
|
2 193 |
|
5 |
|
5 |
Au 31 déc. 2016 |
982 |
2 721 |
21 |
2 151 |
5 875 |
762 |
5 |
1 877 |
2 644 |
Capital-investissement dont investissements stratégiques |
737 |
24 |
|
|
761 |
24 |
|
|
24 |
Titres adossés à des actifs |
706 |
250 |
|
|
956 |
|
|
|
|
Obligations structurées |
|
3 |
|
|
3 |
473 |
|
|
473 |
Dérivés |
|
|
|
1 458 |
1 458 |
|
|
745 |
745 |
Autres portefeuilles |
22 |
2 165 |
2 |
|
2 189 |
|
2 |
|
2 |
Au 31 déc. 2015 |
1 465 |
2 442 |
2 |
1 458 |
5 367 |
497 |
2 |
745 |
1 244 |
La banque (En millions de £) |
Actifs |
Passifs | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Disponibles à la vente |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés |
Total |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés |
Total | |
Capital-investissement dont investissements stratégiques |
210 |
|
|
|
210 |
|
|
|
|
Titres adossés à des actifs |
1 216 |
561 |
|
|
1 777 |
|
|
|
|
Obligations structurées |
|
|
|
|
|
499 |
|
|
499 |
Dérivés |
|
|
|
2 242 |
2 242 |
|
|
2 115 |
2 115 |
Autres portefeuilles |
|
2 161 |
|
|
2 161 |
|
|
|
|
Au 31 déc. 2016 |
1 426 |
2 722 |
|
2 242 |
6 390 |
499 |
|
2 115 |
2 614 |
Capital-investissement dont investissements stratégiques |
474 |
|
|
|
474 |
|
|
|
|
Titres adossés à des actifs |
1 304 |
267 |
|
|
1 571 |
|
|
|
|
Obligations structurées |
|
|
|
|
|
331 |
|
|
331 |
Dérivés |
|
|
|
1 501 |
1 501 |
|
|
917 |
917 |
Autres portefeuilles |
|
2 165 |
|
|
2 165 |
|
|
|
|
Au 31 déc. 2015 |
1 778 |
2 432 |
|
1 501 |
5 711 |
331 |
|
917 |
1 248 |
Des instruments de niveau 3 sont présents dans les activités actuelles et anciennes. Les créances détenues aux fins de titrisation, les dérivés conclus avec des rehausseurs de crédit (« monoline »), certains « Autres dérivés » et la quasi-totalité des titres adossés à des ABS de niveau 3 sont des positions anciennes. HSBC est capable de maintenir ces positions.
Capital-investissement dont investissements stratégiques. — La juste valeur de l’investissement est estimée à partir de l’analyse de la situation financière et des résultats de la société dans laquelle est réalisé l’investissement, de son profil de risque, de ses perspectives et de divers autres facteurs, ainsi que par référence aux valorisations de marché d’entités similaires cotées sur un marché actif ou par analogie avec des cessions réalisées sur des entités similaires.
Titres adossés à des actifs. — Si, en général, la juste valeur de ces titres est déterminée au moyen de prix cotés sur le marché, des modèles d’évaluation sont utilisés pour s’assurer de la fiabilité du peu de données de marché dont on dispose et apprécier si des corrections doivent être apportées aux prix du marché. Pour certains titres adossés à des actifs, tels que les MBS résidentiels, l'évaluation utilise un modèle standard et les hypothèses portant sur les remboursements anticipés, les taux de défaillance et la sévérité des pertes selon la nature des garanties données ainsi que, s’il y a lieu, les performances. Pour vérifier sa cohérence, le résultat de l'évaluation est calé sur des données observables de titres de nature similaire.
Obligations structurées. — La juste valeur des obligations structurées de Niveau 3 dépend de la juste valeur du titre de créance sous-jacent, et la juste valeur du produit dérivé intégré est déterminée selon les modalités décrites dans le paragraphe ci-dessous qui traite des produits dérivés. Ces obligations structurées regroupent essentiellement des obligations assimilables à des actions, qui sont émises par HSBC et fournissent à la contrepartie un rendement corrélé à la performance de certaines actions et d'autres portefeuilles. Parmi les paramètres à caractère non observable figurent la volatilité des actions à long terme et la corrélation entre les cours des actions, ainsi que les taux d'intérêt et les taux de change.
Dérivés. — Les modèles d'évaluation des dérivés négociés de gré à gré calculent la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus, en appliquant le principe de « non arbitrage ». La modélisation utilisée pour de nombreux produits dérivés classiques repose sur des approches standard. Pour les produits dérivés plus complexes, les méthodes appliquées peuvent diverger. Les modèles d’évaluation sont dans la mesure du possible alimentés à partir de données de marché observables, y compris des cours communiqués par des bourses, négociateurs, courtiers ou autres fournisseurs de données de marché. Certains de ces paramètres ne sont pas toujours observables directement sur le marché mais peuvent être déterminés à partir de cours observables au moyen de procédures de calibration des modèles, ou estimés à partir des données historiques ou d'autres sources.
Rapprochement des estimations de la juste valeur du Niveau 3 de la hiérarchie de la juste valeur :
— Mouvement des instruments financiers de Niveau 3 :
Le Groupe (En millions de £) |
Actifs |
Passifs | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Disponibles à la vente |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés | |
Au 1er janv. 2016 |
1 465 |
2 442 |
2 |
1 458 |
497 |
2 |
745 |
Total des profits / (pertes) constatés au compte de résultat |
-3 |
15 |
|
994 |
208 |
|
1 046 |
Gains / (pertes) sur opérations des portefeuilles de transactions hors produits nets d’intérêts |
|
15 |
|
994 |
208 |
|
1 046 |
Résultat net de cession des investissements financiers |
-3 |
|
|
|
|
|
|
Total des profits / (pertes) constatés dans les autres éléments du résultat global (1) |
262 |
26 |
|
43 |
33 |
|
6 |
Investissements disponibles à la vente : juste valeur des gains / (pertes) |
181 |
|
|
|
|
|
|
Couvertures de flux de trésorerie : juste valeur des gains / (pertes) |
|
|
|
|
|
|
|
Ecarts de change |
81 |
26 |
|
43 |
33 |
|
6 |
Achats |
120 |
452 |
21 |
|
16 |
4 |
|
Nouvelles émissions |
|
|
|
|
850 |
|
|
Ventes |
-532 |
-1 150 |
-2 |
|
-30 |
-1 |
|
Règlements |
-49 |
-194 |
|
-168 |
-635 |
|
-7 |
Transferts sortants |
-704 |
-99 |
|
-183 |
-178 |
|
-176 |
Transferts entrants |
423 |
1 229 |
|
7 |
1 |
|
263 |
Au 31 déc. 2016 |
982 |
2 721 |
21 |
2 151 |
762 |
5 |
1 877 |
Gains / (pertes) non réalisés constatés au compte de résultat et liés aux actifs et passifs détenus au 31 décembre 2016 |
25 |
-135 |
-1 |
306 |
-58 |
|
-149 |
Gains / (pertes) sur opérations des portefeuilles de transactions hors produits nets d’intérêts |
|
-135 |
|
306 |
-58 |
|
-149 |
Résultat net des autres instruments financiers sous option juste valeur |
|
|
-1 |
|
|
|
|
Charges pour dépréciation de créances et autres provisions pour risques de crédit |
25 |
|
|
|
|
|
|
Au 1er janv. 2015 |
1 546 |
2 153 |
5 |
1 614 |
1 293 |
5 |
1 221 |
Total des profits / (pertes) constatés au compte de résultat |
-3 |
64 |
|
157 |
-226 |
|
-171 |
Gains / (pertes) sur opérations des portefeuilles de transactions hors produits nets d’intérêts |
|
64 |
|
157 |
-226 |
|
-171 |
Résultat net de cession des investissements financiers |
-3 |
|
|
|
|
|
|
Total des profits / (pertes) constatés dans les autres éléments du résultat global1 |
263 |
-8 |
|
-2 |
-2 |
|
-13 |
Investissements disponibles à la vente : juste valeur des gains / (pertes) |
250 |
|
|
|
|
|
|
Couvertures de flux de trésorerie : juste valeur des gains / (pertes) |
|
|
|
10 |
|
|
-11 |
Ecarts de change |
13 |
-8 |
|
-12 |
-2 |
|
-2 |
Achats |
232 |
1 049 |
|
|
2 |
|
|
Nouvelles émissions |
|
|
|
|
15 |
|
|
Ventes |
-252 |
-763 |
-3 |
|
-43 |
-3 |
|
Règlements |
-21 |
-63 |
|
-65 |
-180 |
|
-187 |
Transferts sortants |
-825 |
-132 |
|
-516 |
-506 |
|
-166 |
Transferts entrants |
525 |
142 |
|
270 |
144 |
|
61 |
Au 31 déc. 2015 |
1 465 |
2 442 |
2 |
1 458 |
497 |
2 |
745 |
Gains / (pertes) non réalisés constatés au compte de résultat liés aux actifs et passifs détenus au 31 décembre 2015 |
-19 |
-3 |
-3 |
-26 |
-207 |
-1 |
224 |
Gains / (pertes) sur opérations des portefeuilles de transactions hors produits nets d’intérêts |
|
-3 |
|
-26 |
-207 |
|
224 |
Résultat net des autres instruments financiers sous option juste valeur |
|
|
-3 |
|
|
-1 |
|
Charges pour dépréciation de créances et autres provisions pour risques de crédit |
-19 |
|
|
|
|
|
|
(1) Inclus dans les catégories « titres disponibles à la vente : juste valeur des gains / (pertes) » et « Écarts de change » de l’état consolidé du résultat global. |
La Banque (En millions £) |
Actifs |
Passifs | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Disponibles à la vente |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés |
Portefeuille de transaction |
Sous option juste valeur |
Dérivés | |
Au 1er janv. 2016 |
1 778 |
2 432 |
|
1 501 |
331 |
|
917 |
Total des pertes et profits constatés au compte de résultat |
-5 |
11 |
|
1 091 |
124 |
|
1 138 |
Gains / (pertes) sur opérations des portefeuilles de transactions hors produits nets d’intérêts |
|
11 |
|
1 091 |
124 |
|
1 138 |
Résultat net de cession des investissements financiers |
-5 |
|
|
|
|
|
|
Total des profits / (pertes) constatés dans les autres éléments du résultat global (1) |
381 |
21 |
|
|
|
|
(1 |
Investissements disponibles à la vente : juste valeur des gains / (pertes) |
381 |
|
|
|
|
|
|
Couvertures de flux de trésorerie : juste valeur des gains / (pertes) |
|
|
|
|
|
|
|
Ecarts de change |
|
21 |
|
|
|
|
-1 |
Achats |
82 |
464 |
|
|
|
|
|
Nouvelles émissions |
|
|
|
|
843 |
|
|
Ventes |
-756 |
-1 158 |
|
|
-27 |
|
|
Règlements |
-26 |
-178 |
|
-164 |
-599 |
|
-35 |
Transferts sortants |
-88 |
-99 |
|
-191 |
-174 |
|
-173 |
Transferts entrants |
60 |
1 229 |
|
5 |
1 |
|
269 |
Au 31 déc. 2016 |
1 426 |
2 722 |
|
2 242 |
499 |
|
2 115 |
Gains / (pertes) non réalisés constatés au compte de résultat et liés aux actifs et passifs détenus au 31 décembre 2016 |
-13 |
-135 |
|
348 |
-66 |
|
-154 |
Gains / (pertes) sur opérations des portefeuilles de transactions hors produits nets d’intérêts |
|
-135 |
|
348 |
-66 |
|
-154 |
Résultat net des autres instruments financiers sous option juste valeur |
|
|
|
|
|
|
|
Charges pour dépréciation de créances et autres provisions pour risques de crédit |
-13 |
|
|
|
|
|
|
Au 1er janv. 2015 |
2 361 |
2 132 |
|
1 621 |
1 236 |
|
1 377 |
Total des pertes et profits constatés au compte de résultat |
122 |
80 |
|
154 |
-232 |
|
-151 |
Gains / (pertes) sur opérations des portefeuilles de transactions hors produits nets d’intérêts |
|
80 |
|
154 |
-232 |
|
-151 |
Résultat net de cession des investissements financiers |
122 |
|
|
|
|
|
|
Total des profits / (pertes) constatés dans les autres éléments du résultat global1 |
329 |
-7 |
|
10 |
|
|
|
Investissements disponibles à la vente : juste valeur des gains / (pertes) |
329 |
|
|
|
|
|
|
Couvertures de flux de trésorerie : juste valeur des gains / (pertes) |
|
|
|
10 |
|
|
|
Ecarts de change |
|
-7 |
|
|
|
|
|
Achats |
89 |
1 102 |
|
|
|
|
|
Nouvelles émissions |
|
|
|
|
3 |
|
|
Ventes |
-1 012 |
-822 |
|
|
-38 |
|
|
Règlements |
-5 |
-60 |
|
-20 |
-170 |
|
-189 |
Transferts sortants |
-176 |
-132 |
|
-312 |
-504 |
|
-154 |
Transferts entrants |
70 |
139 |
|
48 |
36 |
|
34 |
Au 31 déc. 2015 |
1 778 |
2 432 |
|
1 501 |
331 |
|
917 |
Gains / (pertes) non réalisés constatés au compte de résultat liés aux actifs et passifs détenus au 31 décembre 2015 |
|
-3 |
|
-219 |
-212 |
|
202 |
Gains / (pertes) sur opérations des portefeuilles de transactions hors produits nets d’intérêts |
|
-3 |
|
-219 |
-212 |
|
202 |
Résultat net des autres instruments financiers sous option juste valeur |
|
|
|
|
|
|
|
Charges pour dépréciation de créances et autres provisions pour risques de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
(1) Inclus dans les catégories « titres disponibles à la vente : juste valeur des gains / (pertes) » et « Écarts de change » de l’état consolidé du résultat global. |
Incidences des changements d’hypothèses significatives sur les données non observables et relatives à des alternatives raisonnablement envisageables.
— Sensibilité des justes valeurs de niveau 3 à l’utilisation d’hypothèses alternatives raisonnablement envisageables :
Le Groupe (En millions £) |
2016 |
2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Incidence sur les bénéfices ou pertes |
Reflet dans les Autres éléments du résultat global |
Incidence sur les bénéfices ou pertes |
Reflet dans les Autres éléments du résultat global | |||||
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables | |
Produits dérivés, actifs et passifs de transactions (1) |
136 |
-128 |
|
|
98 |
-82 |
|
|
Actifs et passifs financiers sous option juste valeur |
|
-1 |
|
|
|
-1 |
|
|
Investissements financiers : disponibles à la vente |
10 |
-3 |
62 |
-54 |
7 |
-4 |
86 |
-86 |
Au 31 déc. |
146 |
-132 |
62 |
-54 |
105 |
-87 |
86 |
-86 |
La Banque (En millions £) |
2016 |
2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Incidence sur les bénéfices ou pertes |
Reflet dans les Autres éléments du résultat global |
Incidence sur les bénéfices ou pertes |
Reflet dans les Autres éléments du résultat global | |||||
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables | |
Produits dérivés, actifs et passifs de transactions (1) |
115 |
-107 |
|
|
123 |
-114 |
|
|
Actifs et passifs financiers sous option juste valeur |
|
|
|
|
|
|
|
|
Investissements financiers : disponibles à la vente |
10 |
-30 |
26 |
-22 |
|
|
43 |
-43 |
Au 31 déc. |
125 |
-137 |
26 |
-22 |
123 |
-114 |
43 |
-43 |
(1) Les dérivés, les actifs et passifs des portefeuilles de transaction sont regroupés sous le même poste pour refléter la manière dont les risques sont contrôlés sur ces instruments. |
— Sensibilité des justes valeurs de niveau 3 à l’utilisation d’hypothèses alternatives raisonnablement envisageables par type d’instrument :
(En millions £) |
2016 |
2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Incidence sur les bénéfices ou pertes |
Reflet dans les Autres éléments du résultat global |
Incidence sur les bénéfices ou pertes |
Reflet dans les Autres éléments du résultat global | |||||
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables |
Évolutions favorables |
Évolutions défavorables | |
Capital-investissement dont investissements stratégiques |
7 |
-5 |
41 |
-33 |
4 |
-4 |
52 |
-52 |
Titres adossés à des actifs |
30 |
-7 |
21 |
-21 |
8 |
-3 |
34 |
-34 |
Obligations structurées |
5 |
-6 |
|
|
7 |
-7 |
|
|
Dérivés |
71 |
-70 |
|
|
13 |
-13 |
|
|
Autres portefeuilles |
33 |
-44 |
|
|
73 |
-60 |
|
|
Au 31 déc. |
146 |
-132 |
62 |
-54 |
105 |
-87 |
86 |
-86 |
L’analyse de sensibilité est destinée à mesurer un éventail de justes valeurs correspondant à un intervalle de confiance de 95 %. Les méthodologies tiennent compte de la nature de la technique de valorisation employée ainsi que de la disponibilité et de la fiabilité des prix de substitution observables et des données historiques.
Lorsque la juste valeur d’un instrument financier est affectée par plus d’une hypothèse non observable, le tableau ci-dessus traduit l’évolution la plus favorable ou défavorable de la variation des hypothèses individuelles.
Données de marché non observables essentielles pour les instruments financiers de niveau 3 :
Informations quantitatives relatives aux données de marché non observables essentielles dans l'évaluation des instruments de Niveau 3 :
|
2016 |
2015 | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Juste valeur |
Techniques d’évaluation |
Données non observables essentielles |
Éventail complet des données |
Fourchette principale des données (1) |
Éventail complet des données |
Fourchette principale des données (1) | ||||||
Actifs |
Passifs | |||||||||||
(En millions de £) |
(En millions de £) |
Inférieures |
Supérieures |
Inférieures |
Supérieures |
Inférieures |
Supérieures |
Inférieures |
Supérieures | |||
Capital-investissement dont investissements stratégiques |
463 |
21 |
Cf. page 104 |
Cf. page 104 |
n/a |
n/a |
n/a |
n/a |
n/a |
n/a |
n/a |
n/a |
Titres adossés à des actifs |
1 066 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Clo / cdo (2) |
302 |
|
Substitut de marché |
Cotations vendeur |
|
101 |
42 |
94 |
|
99 |
35 |
77 |
Autres titres adossés à des actifs |
764 |
|
Substitut de marché |
Cotations vendeur |
|
96 |
57 |
90 |
|
100 |
50 |
78 |
Obligations structurées |
2 |
741 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Obligations indexées sur actions |
|
504 |
Modèle – Modèle d’option |
Volatilité des actions |
12% |
96% |
13% |
40% |
10% |
72% |
16 |
54% |
|
|
150 |
Modèle – Modèle d’option |
Corrélation des actions |
33% |
91% |
43% |
80% |
39% |
87% |
45% |
80% |
Obligations indexées sur des fonds |
|
8 |
Modèle – Modèle d’option |
Volatilité des fonds |
6% |
11% |
6% |
11% |
6% |
8% |
6% |
8% |
Obligations indexées sur le taux de change |
|
27 |
Modèle – Modèle d’option |
Volatilité des taux de change |
6% |
24% |
6% |
24% |
5% |
35% |
5% |
35% |
Autres |
2 |
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dérivés |
2 151 |
1 877 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dérivés de taux d'intérêt : |
1 752 |
1 077 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Swaps de titrisation |
705 |
970 |
Modèle - Cash-flow actualisé (discounted cash flow) |
Taux de remboursement anticipé |
|
90% |
8% |
27% |
|
90% |
10 |
73% |
Options de swap à long terme |
1 002 |
89 |
Modèle – Modèle d’option |
Volatilité des taux d’intérêt |
8% |
101% |
21% |
39% |
8% |
66% |
14% |
42% |
Autres |
45 |
18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dérivés de change : |
139 |
196 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Options de change |
139 |
196 |
Modèle – Modèle d’option |
Volatilité des taux de change |
1% |
26% |
11% |
17% |
|
35% |
|
26% |
Produits dérivés sur actions : |
259 |
576 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Options sur actions individuelles à long terme |
42 |
104 |
Modèle – Modèle d’option |
Volatilité des actions |
11% |
84% |
15% |
34% |
10% |
104% |
16% |
70% |
Autres |
217 |
472 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits dérivés de crédit : |
1 |
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres portefeuilles |
2 193 |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Certificats structurés |
1 267 |
|
Modèle - Cash-flow actualisé (discounted cash flow) |
Volatilité du crédit |
3% |
4% |
3% |
4% |
2% |
4% |
2% |
4% |
Autres |
926 |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Au 31 déc. |
5 875 |
2 644 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) La fourchette principale est celle dans laquelle se trouvent 90 % des données. (2) CLO (collateralised loan obligation) / CDO (collateralised debt obligation) |
— Capital-investissement dont investissements stratégiques. — Compte tenu de la nature spécifique de chaque investissement, il n’est pas facile de citer un éventail de données de marché essentielles non observables.
— Taux de remboursement anticipé : Les taux de remboursement anticipé constituent une mesure de la vitesse prévisionnelle à laquelle un portefeuille de prêts sera remboursé avant la date d’échéance. Les taux de remboursement anticipé varient en fonction de la nature du portefeuille de prêts et des prévisions concernant les futures conditions du marché et peuvent être estimés à l’aide de diverses données, telles que les taux de remboursement anticipé provenant de valeurs mobilières de substitution observables, les taux de remboursement anticipé anciens ou actuels et la modélisation macroéconomique.
— Substitution : La cotation de substitution peut être utilisée pour un instrument pour lequel il n’y a pas de cotation de marché spécifique, mais pour lequel des données sont disponibles à propos d’instruments ayant des caractéristiques communes. Dans certains cas, il est possible d’identifier un substitut spécifique, mais, de manière plus générale, des données sur un plus large éventail d’instruments seront utilisées pour comprendre les facteurs qui influencent la cotation de marché actuelle et comment ils exercent cette influence.
— Volatilité : La volatilité constitue une mesure de la variabilité prévisionnelle d’un prix du marché. Elle varie en fonction du prix de marché de référence sous-jacent, ainsi que de la levée et de l’échéance de l’option.
Certaines volatilités, généralement celles à plus long terme, sont non observables et sont estimées à partir de données observables. L'éventail complet des volatilités non observables illustre toute la fourchette de variation des données de volatilité selon les prix de marché de référence. La fourchette principale est beaucoup plus réduite que l'éventail total des données car les cas de volatilité extrême surviennent relativement rarement au sein du portefeuille de HSBC.
— Corrélation : La corrélation constitue une mesure de l’inter-corrélation qui existe entre deux prix du marché et est comprise entre -1 et 1. Elle sert à évaluer des instruments complexes dont le dividende dépend de plusieurs cours du marché. La corrélation est un indicateur pertinent pour un très large éventail d’instruments. Par conséquent, un grand éventail de corrélations d’actifs identiques et de corrélations d’actifs croisés est utilisé. En général, l’éventail des corrélations d’actifs identiques sera plus petit que celui des corrélations d’actifs croisés.
Les corrélations non observables peuvent être estimées à partir d’un ensemble de données, dont les services de cotation par consensus, les prix du marché de HSBC, les corrélations de substitution et l’examen des anciennes relations entre les prix. Les corrélations non observables figurant dans le tableau reflètent la grande variation des données de corrélation en fonction de la paire de prix du marché.
— Spread de crédit : Le spread de crédit est la prime au-dessus d’un taux d’intérêt de référence qui est requise par le marché pour accepter une qualité de crédit inférieure. Dans un modèle de flux de trésorerie actualisés, le spread de crédit augmente les facteurs d’actualisation appliqués aux futurs flux de trésorerie, ce qui diminue la valeur d’un actif. Il se peut que les spreads de crédit soient implicites et déduits des prix du marché, et qu’ils ne soient pas observables sur les marchés moins liquides.
Relations entre les données de marché non observables essentielles. — Il se peut que les données de marché non observables essentielles pour les instruments de niveau 3 ne soient pas indépendantes l’une de l’autre. Comme indiqué ci-dessus, des variables de marché peuvent être corrélées les unes aux autres. Cette corrélation reflète généralement comment les différents marchés ont tendance à réagir face aux événements macroéconomiques ou autres. En outre, l’impact de l’évolution des variables de marché sur le portefeuille de HSBC dépendra de sa position en risque nette vis-à-vis de chaque variable.
10. – Juste valeur des instruments financiers non comptabilisés à la juste valeur.
— Juste valeur et bases de valorisation des instruments financiers non comptabilisés à la juste valeur :
Le Groupe (En millions de £) |
Valeur comptable |
Juste valeur | |||
---|---|---|---|---|---|
Cotation de marché Niveau 1 |
Avec données de marché observables Niveau 2 |
Avec des données de marché non observables essentielles Niveau 3 |
Total | ||
Au 31 déc. 2016 : |
|
|
|
|
|
Actifs : |
|
|
|
|
|
Prêts et avances aux banques |
21 363 |
|
20 555 |
809 |
21 364 |
Prêts et créances sur la clientèle |
272 760 |
|
374 |
273 385 |
273 759 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
31 660 |
|
31 149 |
511 |
31 660 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
Dépôts des banques |
23 682 |
|
23 673 |
|
23 673 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
375 252 |
|
374 380 |
907 |
375 287 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
19 709 |
|
19 710 |
|
19 710 |
Titres de créance émis |
16 140 |
|
16 141 |
|
16 141 |
Dettes subordonnées |
8 421 |
|
8 515 |
|
8 515 |
Au 31 déc. 2015 : |
|
|
|
|
|
Actifs : |
|
|
|
|
|
Prêts et avances aux banques |
23 222 |
|
22 605 |
617 |
23 222 |
Prêts et créances sur la clientèle |
258 506 |
|
764 |
257 979 |
258 743 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
30 537 |
|
29 894 |
643 |
30 537 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
Dépôts des banques |
24 202 |
|
24 202 |
|
24 202 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
332 830 |
|
332 226 |
649 |
332 875 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
17 000 |
|
17 000 |
|
17 000 |
Titres de créance émis |
26 069 |
|
26 067 |
|
26 067 |
Dettes subordonnées |
8 527 |
|
8 251 |
|
8 251 |
La Banque (En millions de £) |
Valeur comptable |
Juste valeur | |||
---|---|---|---|---|---|
Cotation de marché Niveau 1 |
Avec données de marché observables Niveau 2 |
Avec des données de marché non observables essentielles Niveau 3 |
Total | ||
Au 31 déc. 2016 : |
|
|
|
|
|
Actifs : |
|
|
|
|
|
Prêts et avances aux banques |
16 713 |
|
16 625 |
87 |
16 712 |
Prêts et créances sur la clientèle |
215 084 |
|
374 |
215 088 |
215 462 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
23 351 |
|
23 351 |
|
23 351 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
Dépôts des banques |
26 184 |
|
26 184 |
|
26 184 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
303 571 |
|
303 571 |
|
303 571 |
Mises en pension – hors portefeuille de transaction |
15 420 |
|
15 420 |
|
15 420 |
Titres de créance émis |
6 866 |
|
6 866 |
|
6 866 |
Dettes subordonnées |
7 362 |
|
7 424 |
|
7 424 |
Au 31 déc. 2015 : |
|
|
|
|
|
Actifs : |
|
|
|
|
|
Prêts et avances aux banques |
16 661 |
|
16 562 |
99 |
16 661 |
Prêts et créances sur la clientèle |
205 398 |
|
582 |
205 988 |
206 570 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
24 893 |
|
24 893 |
|
24 893 |
Passifs |
|
|
|
|
|
Dépôts des banques |
29 073 |
|
29 073 |
|
29 073 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
271 526 |
|
271 526 |
|
271 526 |
Mises en pension – hors portefeuille de transaction |
11 275 |
|
11 275 |
|
11 275 |
Titres de créance émis |
12 356 |
|
12 356 |
|
12 356 |
Dettes subordonnées |
7 497 |
|
7 190 |
|
7 190 |
Les autres instruments financiers non comptabilisés à la juste valeur sont généralement à court terme et se réévaluent fréquemment aux taux actuels du marché. Par conséquent, leur valeur comptable est une approximation raisonnable de la juste valeur.
Valorisation. — La juste valeur est une estimation du prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre participants de marché à la date d’évaluation. Elle ne reflète pas les bénéfices économiques et coûts attendus par HSBC en provenance des flux de trésorerie d'un instrument pendant sa durée d’utilité prévisionnelle. Nos méthodologies et hypothèses pour déterminer la juste valeur, lorsque des données de marché observables ne sont pas disponibles peuvent être différentes de celles d'autres sociétés.
— Investissements financiers : La juste valeur des investissements financiers cotés est fixée à partir des cours de marché acheteurs. La juste valeur des instruments financiers non cotés est déterminée au moyen de techniques d’évaluation prenant en compte les prix et les flux de bénéfices futurs de titres cotés équivalents.
— Dépôts des banques et de la clientèle : La juste valeur des dépôts à vue est estimée au moyen de leur valeur comptable. Pour les dépôts à plus long terme, la juste valeur est estimée par l’actualisation des flux de trésorerie, à partir des taux en vigueur offerts pour des dépôts de même durée résiduelle.
— Titres de créances représentés par un titre et dettes subordonnées : Les justes valeurs sont calculées en utilisant les prix du marché à la date d’arrêté, lorsque cela est applicable, ou sur la base des cotations de marché similaires.
— Prises en pension – hors portefeuille de transaction : Les justes valeurs sont proches des montants comptables, car les soldes sont généralement à court terme.
11. – Actifs financiers sous option juste valeur.
(En millions £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Obligations |
1 239 |
1 036 |
Actions |
7 042 |
5 712 |
Titres sous option juste valeur |
8 281 |
6 748 |
Prêts et avances aux banques |
64 |
81 |
Au 31 déc. |
8 345 |
6 829 |
12. – Instruments dérivés.
Montant notionnel des contrats et justes valeurs des produits dérivés par type de contrat détenu :
Le Groupe (En millions de £) |
Montant notionnel des contrats |
Juste valeur - Actifs |
Juste valeur - Passifs | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Portefeuille de transaction |
Couverture |
Portefeuille de transaction |
Couverture |
Total |
Portefeuille de transaction |
Couverture |
Total | |
Change |
3 232 608 |
3 885 |
72 307 |
139 |
72 446 |
-65 787 |
-323 |
-66 110 |
Taux d’intérêt |
8 052 578 |
96 380 |
180 914 |
1 072 |
181 986 |
-174 713 |
-2 280 |
-176 993 |
Actions |
396 683 |
|
7 170 |
|
7 170 |
-8 716 |
|
-8 716 |
Crédit |
343 887 |
|
3 954 |
|
3 954 |
-4 560 |
|
-4 560 |
Matières premières et autres |
45 795 |
|
1 245 |
|
1 245 |
-1 095 |
|
-1 095 |
Compensé (note 26) |
|
|
|
|
-67 382 |
|
|
67 382 |
Au 31 déc. 2016 |
12 071 551 |
100 265 |
265 590 |
1 211 |
199 419 |
-254 871 |
-2 603 |
-190 092 |
Change |
2 633 560 |
7 200 |
45 220 |
499 |
45 719 |
-45 799 |
-123 |
-45 922 |
Taux d’intérêt |
7 528 704 |
78 944 |
166 236 |
884 |
167 120 |
-160 623 |
-1 549 |
-162 172 |
Actions |
346 769 |
|
6 684 |
|
6 684 |
-7 555 |
|
-7 555 |
Crédit |
287 755 |
|
3 882 |
|
3 882 |
-3 891 |
|
-3 891 |
Matières premières et autres |
29 063 |
|
1 531 |
|
1 531 |
-1 475 |
|
-1 475 |
Compensé (note 26) |
|
|
|
|
-58 151 |
|
|
58 151 |
Au 31 déc. 2015 |
10 825 851 |
86 144 |
223 553 |
1 383 |
166 785 |
-219 343 |
-1 672 |
-162 864 |
La Banque (En millions de £) |
Montant notionnel des contrats |
Juste valeur - Actifs |
Juste valeur - Passifs | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Portefeuille de transaction |
Couverture |
Portefeuille de transaction |
Couverture |
Total |
Portefeuille de transaction |
Couverture |
Total | |
Change |
3 243 869 |
2 971 |
72 220 |
87 |
72 307 |
-65 970 |
-294 |
-66 264 |
Taux d’intérêt |
7 090 194 |
66 300 |
157 744 |
896 |
158 640 |
-154 601 |
-1 851 |
-156 452 |
Actions |
390 810 |
|
6 966 |
|
6 966 |
-8 444 |
|
-8 444 |
Crédit |
343 642 |
|
3 955 |
|
3 955 |
-4 559 |
|
-4 559 |
Matières premières et autres |
39 084 |
|
1 245 |
|
1 245 |
-1 096 |
|
-1 096 |
Compensation |
|
|
|
|
-57 334 |
|
|
57 334 |
Au 31 déc. 2016 |
11 107 599 |
69 271 |
242 130 |
983 |
185 779 |
-234 670 |
-2 145 |
-179 481 |
Change |
2 644 406 |
6 691 |
44 990 |
422 |
45 412 |
-45 709 |
-121 |
-45 830 |
Taux d’intérêt |
6 909 494 |
53 637 |
143 963 |
671 |
144 634 |
-140 276 |
-1 096 |
-141 372 |
Actions |
341 507 |
|
6 504 |
|
6 504 |
-7 191 |
|
-7 191 |
Crédit |
287 549 |
|
3 880 |
|
3 880 |
-3 887 |
|
-3 887 |
Matières premières et autres |
27 131 |
|
1 540 |
|
1 540 |
-1 485 |
|
-1 485 |
Compensation |
|
|
|
|
-51 516 |
|
|
51 516 |
Au 31 déc. 2015 |
10 210 087 |
60 328 |
200 877 |
1 093 |
150 454 |
-198 548 |
-1 217 |
-148 249 |
Les montants notionnels ou contractuels des dérivés détenus dans le portefeuille de transactions et des dérivés éligibles à la comptabilité de couverture représentent la valeur nominale des transactions en cours à la date d’arrêté du bilan et non les montants à risque.
Utilisation des produits dérivés. — Le groupe effectue des transactions sur produits dérivés dans trois buts : créer des solutions de gestion des risques pour ses clients, gérer le portefeuille de risques liés à l'exposition aux clients et gérer et couvrir ses propres risques.
Produits dérivés de transaction. — La plupart des transactions du groupe sur produits dérivés concernent ses activités de vente et de marché. Les activités de vente incluent la structuration et la vente de produits dérivés à la clientèle pour lui permettre de prendre, transférer, modifier ou réduire des risques actuels ou prévus. Les activités de négociation comprennent la tenue de marché et la gestion des risques. La tenue de marché consiste à coter des cours acheteur et vendeur aux autres acteurs du marché dans le but de générer des revenus en fonction des écarts et du volume. La gestion des risques sert à gérer le risque découlant des transactions avec la clientèle, en cherchant principalement à conserver la marge du client. Les autres dérivés détenus à des fins de transaction incluent les instruments dérivés non éligibles à la comptabilité de couverture.
Produits dérivés évalués au moyen de modèles incorporant des données non observables
La différence entre la juste valeur à la date de comptabilisation initiale (c’est-à-dire le prix de la transaction) et celui qui aurait dû être constaté si les techniques d’évaluation employées pour les évaluations ultérieures avaient été appliquées lorsque la transaction a été comptabilisée pour la première fois, s’établit comme suit après déduction des reprises de provisions subséquentes.
Solde non amorti des dérivés évalués à l’aide de modèles avec des données non observables importantes
(En millions de £) |
Le groupe |
La banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Solde restant à amortir au 1 janvier |
57 |
59 |
55 |
56 |
Report sur les nouvelles transactions |
107 |
92 |
107 |
91 |
Montants portés au compte de résultat au cours de l’exercice : |
-92 |
-94 |
-92 |
-92 |
Amortissement |
-46 |
-57 |
-46 |
-55 |
Après prise en compte de données initialement inobservables |
-2 |
|
(2 |
|
Echéance, résiliation ou compensation de produits dérivés |
-44 |
-37 |
-44 |
-37 |
Écarts de change |
|
|
-1 |
|
Solde restant à amortir au 31 décembre1 |
72 |
57 |
69 |
55 |
(1) Ce montant n’a pas encore été constaté au compte de résultat consolidé. |
Dérivés relevant de la comptabilité de couverture :
— Couvertures de juste valeur : Les couvertures de juste valeur du groupe se composent principalement de swaps de taux d’intérêt servant à se prémunir contre les variations de la juste valeur d’instruments financiers à taux fixe à long terme, dues elles-mêmes aux variations des taux d’intérêt de marché.
— Valeur notionnelle des contrats et juste valeur des dérivés assimilables à des couvertures et sous option juste valeur, par type d'instrument :
(En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Notionnel |
Actifs |
Passifs |
Notionnel |
Actifs |
Passifs | |
Le groupe |
|
|
|
|
|
|
Change |
708 |
8 |
-28 |
215 |
16 |
|
Taux d’intérêt |
45 150 |
391 |
-2 153 |
34 468 |
333 |
-1 449 |
Au 31 déc. |
45 858 |
399 |
-2 181 |
34 683 |
349 |
-1 449 |
La banque |
|
|
|
|
|
|
Taux d’intérêt |
31 634 |
457 |
-1 807 |
25 766 |
395 |
-1 090 |
Au 31 déc. |
31 634 |
457 |
-1 807 |
25 766 |
395 |
-1 090 |
— Gains ou pertes issu(e)s des couvertures à juste valeur :
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Le groupe : |
|
|
Gains / (pertes) : |
|
|
Sur instruments de couverture |
-565 |
160 |
Sur les éléments couverts imputables au risque couvert |
594 |
-156 |
Exercice clos le 31 déc. |
29 |
4 |
La banque : |
|
|
Gains / (pertes) : |
|
|
Sur instruments de couverture |
-643 |
152 |
Sur les éléments couverts imputables au risque couvert |
663 |
-152 |
Exercice clos le 31 déc. |
20 |
|
— Couvertures des flux de trésorerie : Les couvertures des flux de trésorerie sous option juste valeur du groupe se composent principalement de swaps de taux d’intérêt et de devises servant à se prémunir contre la variabilité des flux d’intérêts futurs sur les actifs et passifs ne faisant pas partie du portefeuille de transaction qui portent intérêt à taux variable ou dont il est prévu qu’ils seront refinancés ou réinvestis à une date ultérieure. Le montant et la date des flux de trésorerie futurs correspondant tant au principal qu’aux intérêts sont prévus pour chaque portefeuille d’actifs et passifs financiers sur la base de leurs conditions contractuelles et d’autres facteurs pertinents, notamment les estimations de paiement anticipé et de défaillance. Le total des flux de trésorerie de tous les portefeuilles qui correspondent au principal et aux intérêts sur la durée de ces portefeuilles permet d’identifier les gains et pertes sur la partie efficace des produits dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie des transactions prévues.
— Valeur notionnelle des contrats et juste valeur des dérivés assimilables à des couvertures par type d'instrument :
(En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Notionnel |
Actifs |
Passifs |
Notionnel |
Actifs |
Passifs | |
Le groupe : |
|
|
|
|
|
|
Change |
3 177 |
131 |
-295 |
6 985 |
483 |
-123 |
Taux d’intérêt |
51 230 |
681 |
-127 |
44 476 |
551 |
-100 |
Au 31 déc. |
54 407 |
812 |
-422 |
51 461 |
1 034 |
-223 |
La banque : |
|
|
|
|
|
|
Change |
2 971 |
87 |
294 |
6 691 |
422 |
-121 |
Taux d’intérêt |
34 666 |
439 |
44 |
27 871 |
276 |
-6 |
Au 31 déc. |
37 637 |
526 |
338 |
34 562 |
698 |
-127 |
— Solde du principal sur lequel sont assis les flux d’intérêts prévus :
Le Groupe (En millions de £) |
3 mois ou moins |
De 3 mois à 1 an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
---|---|---|---|---|
Risques d’entrées / (sorties) nettes de trésorerie : |
|
|
|
|
Actifs |
43 390 |
37 669 |
30 294 |
1 939 |
Passifs |
-5 984 |
-5 849 |
-4 928 |
-407 |
Au 31 déc. 2016 |
37 406 |
31 820 |
25 366 |
1 532 |
Risques d’entrées / (sorties) nettes de trésorerie : |
|
|
|
|
Actifs |
40 226 |
38 697 |
28 923 |
130 |
Passifs |
-5 282 |
-5 106 |
-4 161 |
-1 451 |
Au 31 déc. 2015 |
34 944 |
33 591 |
24 762 |
-1 321 |
La Banque (En millions de £) |
3 mois ou moins |
De 3 mois à 1 an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
---|---|---|---|---|
Risques d’entrées / (sorties) nettes de trésorerie : |
|
|
|
|
Actifs |
37 637 |
33 889 |
27 550 |
|
Passifs |
|
|
|
|
Au 31 déc. 2016 |
37 637 |
33 889 |
27 550 |
|
Risques d’entrées / (sorties) nettes de trésorerie : |
|
|
|
|
Actifs |
34 661 |
33 355 |
26 961 |
41 |
Passifs |
|
|
|
|
Au 31 déc. 2015 |
34 661 |
33 355 |
26 961 |
41 |
Ce tableau reflète le profil de réévaluation du taux d’intérêt que présentent les éléments couverts sous-jacents. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2016, une perte nette de 12 millions GBP (perte de 1 million GBP en 2015) a été comptabilisée en raison de l’inefficacité des couvertures.
Fin 2016, il a été déterminé qu’une couverture macro des flux de trésorerie n’avait pas rempli le critère de comptabilité de couverture établi par IAS 39 pendant le semestre clos le 30 juin 2016. Par conséquent, cette couverture a été partiellement désactivée. Afin de refléter cette erreur, 150 millions GBP devraient avoir été virés depuis la réserve de couverture des flux de trésorerie vers le compte de résultat pour le semestre clos le 30 juin 2016 ; en conséquence, les comparables seront retraités dans le rapport semestriel arrêté au 30 juin 2017. Au 31 décembre 2016, 103 millions GBP ont été virés depuis la réserve de couverture des flux de trésorerie vers le compte de résultat au titre de la désactivation partielle de cette couverture.
13. – Investissements financiers.
Valeur comptable des investissements financiers :
(En millions £) |
Le groupe |
La banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Titres estimés à juste valeur disponibles à la vente |
|
|
|
|
Bons du Trésor et assimilés |
3 859 |
3 155 |
2 724 |
1 909 |
Titres de créance |
78 515 |
67 088 |
46 376 |
37 427 |
Actions |
761 |
1 109 |
372 |
563 |
Au 31 déc. |
83 135 |
71 352 |
49 472 |
39 899 |
Pour le groupe, 11 590 millions GBP (2015 : 9 213 millions GBP), et pour la banque, 7 631 millions GBP (2015 : 5 947 millions GBP) de titres de créances émis par des banques et d’autres établissements financiers sont garantis par différents États.
14 – Actifs en nantissement, actifs reçus en garantie et actifs transférés.
Actifs en nantissement :
— Instruments financiers placés en nantissement :
(En millions £) |
Le groupe |
|
La banque |
|
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Bons du Trésor et autres valeurs assimilées |
525 |
703 |
|
|
Prêts et avances aux banques |
8 815 |
8 625 |
6 092 |
4 957 |
Prêts et créances sur la clientèle |
39 535 |
43 056 |
17 465 |
19 374 |
Obligations |
43 987 |
27 738 |
31 295 |
14 302 |
Actions |
2 150 |
3 131 |
2 101 |
3 047 |
Autre |
152 |
100 |
12 |
55 |
Actifs placés en nantissement au 31 décembre |
95 164 |
83 353 |
56 965 |
41 735 |
Les actifs placés en nantissement incluent tous les actifs indiqués comme « nantis » à la page 48 du rapport annuel de HSBC Bank Plc.
Le montant des actifs placés en nantissement à titre de garantie de passifs peut être supérieur à la valeur comptable des actifs utilisés comme garantie. Par exemple, dans le cas d’instruments titrisés et d’obligations sécurisées, le montant des passifs émis majoré des excédents de garanties obligatoires est inférieur à la valeur comptable des actifs disponibles au titre de garantie. C’est également le cas si des actifs sont placés auprès d’un dépositaire ou agent de règlement, qui applique une charge variable sur tous les actifs placés pour garantir le passif éventuel des comptes de règlement.
Ces transactions sont réalisées dans des conditions habituelles et conformes aux transactions garanties, y compris, le cas échéant, aux opérations standard de prêt-emprunt de titres, de mises en pension et d’appel de marge d’instruments dérivés. Le groupe place en nantissement des garanties sous forme de numéraire ou d’actifs dans le cadre de ses transactions sur instruments dérivés.
— Actifs financiers nantis en tant que garantie éligible à la vente ou à un autre nantissement par la contrepartie :
(En millions £) |
Le groupe |
La banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Portefeuille de transaction |
21 416 |
14 957 |
12 850 |
5 578 |
Actifs financiers sous option juste valeur |
|
|
|
|
Investissements financiers |
953 |
3 314 |
570 |
2 395 |
Au 31 déc. |
22 369 |
18 271 |
13 420 |
7 973 |
Actifs reçus en garantie. — La juste valeur des actifs reçus en garantie, principalement dans le cadre de transactions standard de prêt-emprunt de titres, d’accords de prise en pension et d’appels de marge d'instruments dérivés, que le groupe est autorisé à vendre ou à placer de nouveau en nantissement en l’absence de défaut, se montait à 96 938 millions GBP (2015 : 80 118 millions GBP) (la banque : 67 314 millions GBP en 2016 ; 53 721 millions GBP en 2015) La juste valeur des garanties vendues ou redonnées en nantissement est de 73 855 millions GBP (2015 : 57 295 millions GBP) (la banque : 49 010 millions GBP en 2016, 37 239 millions GBP en 2015).
Le groupe a l’obligation de restituer les actifs équivalents. Ces transactions sont réalisées dans des conditions habituelles et conformes aux opérations standard de prêts de titres, de prises en pension et d’appels de marge d’instruments dérivés.
Actifs transférés. — Les actifs en nantissement comprennent les montants transférés aux tiers qui ne peuvent pas prétendre à une décomptabilisation, notamment les emprunts garantis comme les titres de créance détenus en gage par des contreparties dans le cadre de mises en pension et les actions prêtées au titre de contrats de prêt de titres. L’actif transféré en garantie continue de figurer en intégralité dans le bilan et le passif associé qui reflète l’obligation du groupe de racheter les actifs pour un prix fixe à une date ultérieure est comptabilisé au bilan. Le groupe n’est pas en mesure d’utiliser, vendre ou placer en nantissement les actifs transférés pendant la durée de la transaction et demeure exposé au risque de taux d'intérêt et au risque de crédit supporté par les actifs nantis. À l’exception des « Autres ventes » indiquées dans le tableau ci-dessous, le recours de la contrepartie n’est pas limité aux actifs transférés.
— Actifs financiers transférés ne remplissant pas les conditions requises pour être sortis du bilan et passifs financiers associés :
Le Groupe (En millions de £) |
Valeur comptable : |
Juste valeur : | |||
---|---|---|---|---|---|
Actifs transférés |
Passifs associés |
Actifs transférés |
Passifs associés |
Position nette | |
Au 31 déc. 2016 : |
|
|
|
|
|
Contrats de mise en pension |
19 750 |
19 800 |
|
|
|
Contrats de prêts de titres |
2 142 |
2 113 |
|
|
|
Autres ventes (recours limité aux actifs transférés) |
367 |
386 |
367 |
367 |
|
Au 31 déc. 2015 : |
|
|
|
|
|
Contrats de mise en pension |
14 513 |
14 615 |
|
|
|
Contrats de prêts de titres |
3 112 |
3 048 |
|
|
|
Autres ventes (recours limité aux actifs transférés) |
502 |
537 |
503 |
503 |
|
Actifs financiers ne remplissant pas les conditions requises pour être sortis du bilan et passifs financiers associés (suite) :
La Banque (En millions de £) |
Valeur comptable : |
Juste valeur : | |||
---|---|---|---|---|---|
Actifs transférés |
Passifs associés |
Actifs transférés |
Passifs associés |
Position nette | |
Au 31 déc. 2016 : |
|
|
|
|
|
Contrats de mise en pension |
11 319 |
11 319 |
|
|
|
Contrats de prêts de titres |
2 101 |
2 101 |
|
|
|
Autres ventes (recours limité aux actifs transférés) |
367 |
386 |
367 |
367 |
|
Au 31 déc. 2015 : |
|
|
|
|
|
Contrats de mise en pension |
4 926 |
4 926 |
|
|
|
Contrats de prêts de titres |
3 047 |
3 047 |
|
|
|
Autres ventes (recours limité aux actifs transférés) |
502 |
537 |
503 |
503 |
|
15. – Participations dans les entreprises liées et sous contrôle conjoint.
Principales entreprises liées du groupe et de la banque. — Business Growth Fund Plc (« BGF ») est une entreprise liée au groupe. BGF est une société indépendante créée en 2011 avec la vocation de soutenir le développement des petites et moyennes entreprises au Royaume-Uni. Elle est financée par cinq des plus grands groupes bancaires britanniques : Barclay’s, HSBC, Lloyds, RBS et Standard Chartered. Au 31 décembre 2016, le groupe possédait une participation de 24,308 % dans le capital-actions émis de BGF.
Participation dans des entreprises sous contrôle conjoint importantes. — Vaultex UK Limited est une société sous contrôle conjoint de la banque et du groupe. Vaultex UK Limited est immatriculée en Angleterre et son sa principale activité consiste à fournir des services de gestion de trésorerie. Aux 31 décembre 2016 et 31 décembre 2015, le groupe possédait une participation de 50 % dans les 10 millions GBP de capital-actions émis.
Une liste de toutes les entreprises liées et sous contrôle conjoint est fournie page 67.
16. – Investissements dans des filiales.
Principales filiales de HSBC Bank Plc. :
|
Pays dans lequel la filiale est constituée ou enregistrée |
Participation d’HSBC Bank Plc dans le capital % |
Catégorie d’actions |
---|---|---|---|
HSBC Asset Finance (UK) Limited |
Angleterre |
100,00 |
Ordinaire 1 GBP |
HSBC Invoice Finance (UK) Limited |
Angleterre |
100,00 |
Ordinaire 1 GBP |
HSBC Life (UK) Limited |
Angleterre |
100,00 |
Ordinaire 1 GBP |
HSBC Private Bank (UK) Limited |
Angleterre |
100,00 |
Ordinaire 10 GBP |
HSBC Trust Company (UK) Limited |
Angleterre |
100,00 |
Ordinaire 5 GBP |
Marks and Spencer Retail Financial Services Holdings Limited |
Angleterre |
100,00 |
Ordinaire 1 GBP |
HSBC France |
France |
99,99 |
Actions 5 EUR |
HSBC Trinkaus et Burkhardt AG |
Allemagne |
80,67 |
Stückaktien |
HSBC Private Bank (C.I.) Limited |
Guernesey |
100,00 |
Ordinaire 1 USD |
HSBC Bank international Limited |
Jersey |
100,00 |
Ordinaire 1 GBP |
HSBC Bank Malta Plc. |
Malte |
70,03 |
Ordinaire 0,30 EUR |
HBSC Bank A.S. |
Turquie |
100,00 |
Ordinaire 0,01 LT |
Toutes ces sociétés arrêtent leurs comptes au 31 décembre.
Conformément au paragraphe S.409 de la loi de 2006 sur les sociétés, des indications détaillées sur toutes les filiales sont fournies dans la Note 33. Les principaux pays dans lesquels opèrent les sociétés sont ceux dans lesquels elles sont constituées.
Test de dépréciation des participations dans les filiales. — À la fin de chaque période de déclaration, HSBC Bank Plc analyse ses participations dans les filiales et recherche d'éventuels indicateurs de dépréciation. Une dépréciation est constatée quand la valeur comptable inscrite au bilan est supérieure à la valeur recouvrable d'un investissement.
La valeur recouvrable d’un actif correspond soit à sa juste valeur moins les frais de vente, soit à sa valeur d’usage (la plus élevée des deux). La valeur d’usage est calculée par actualisation des prévisions de flux de trésorerie émises par la direction pour l’investissement concerné.
— Pour chaque participation, les prévisions de flux de trésorerie reposent sur les dernières projections approuvées, et l’analyse applique un taux de croissance à long terme en vue d’extrapoler les flux de trésorerie.
— Ce taux de croissance doit refléter l'évolution du PIB et de l’inflation dans le pays où a lieu la participation et s’appuie sur les prévisions à 20 ans.
— Le taux utilisé pour actualiser les flux de trésorerie est établi à partir du coût du capital attribué à chaque participation, lui-même issu d’un Modèle d’évaluation des actifs financiers. Ce modèle incorpore des données rendant compte de plusieurs variables économiques et financières telles que le taux d’intérêt sur les placements sans risque dans le pays concerné et une prime destinée à refléter le risque inhérent à l’entreprise évaluée. Ces variables sont déterminées sur la base de l’évaluation par le marché des variables économiques et des indications livrées par les dirigeants. Les taux d’actualisation appliqués à chaque participation sont affinés afin de refléter les taux d’inflation des pays concernés. En outre, afin d’identifier les dépréciations, la direction complète ce processus en comparant les taux d'actualisation calculés à l'aide du Modèle d’évaluation des actifs financiers généré en interne avec le coût du capital établi par des sources extérieures pour des entreprises opérant sur des marchés similaires.
Une dépréciation de 2 148 millions GBP a été constatée à l’issue du test, dont 2 081 millions GBP imputables à un investissement dans HSBC France dont la valeur s’est réduite en raison de l’impact attendu de la faiblesse des taux d'intérêt européens sur les bénéfices.
Aucune dépréciation n’a été appliquée aux investissements dans les filiales au titre de 2015.
— Résultats du test de dépréciation :
Participation (En millions de £) |
Valeur comptable |
Valeur recouvrable |
Taux d’actualisation % |
Taux de croissance nominal au-delà des prévisions de flux de trésorerie initiales % |
Dépréciation |
---|---|---|---|---|---|
HSBC France |
6 881 |
4 800 |
10,0 |
2,9 |
2 081 |
17. – Entités structurées.
Le groupe est impliqué auprès d’entités structurées consolidées et déconsolidées par le biais de la titrisation d’actifs financiers, de conduits et de fonds d’investissement créés soit par HSBC, soit par des tiers.
Entités structurées consolidées. — Total des actifs des entités structurées consolidées du groupe, répartis par type d’entité :
(En millions £) |
Conduits |
Titrisations |
Fonds gérés par le groupe |
Autre |
Total |
---|---|---|---|---|---|
Au 31 déc. 2016 |
12 821 |
1 558 |
1 710 |
2 920 |
19 009 |
Au 31 déc. 2015 |
17 807 |
1 174 |
|
2 250 |
21 231 |
Conduits. — Le groupe a créé et gère deux types de conduits : des sociétés conduits pour des investissements en valeurs mobilières (« SIC ») et des conduits multi-cédants.
Sociétés conduits pour des investissements en valeurs mobilières :
Les SIC acquièrent des ABS bien notés afin d’exploiter des opportunités d’investissement ciblées.
— Solitaire – Au 31 décembre 2016, Solitaire, la principale SIC du groupe, détenait 3,8 milliards GBP d’ABS (2015 : 4,2 milliards GBP). Ces actifs sont indiqués dans les ABS déclarés page 45 du rapport annuel de HSBC Bank Plc. Actuellement, Solitaire est entièrement financé par des billets de trésorerie (« CP ») émis en faveur du groupe. Bien que le groupe continue à fournir une facilité de liquidité, Solitaire n’a pas besoin d’y recourir tant que le groupe fait l’acquisition des CP qu’il émet, ce qui est toujours prévu dans un avenir prévisible. Au 31 décembre 2016, le groupe détenait 4,9 milliards GBP de CP (2015 : 5,4 milliards GBP).
— Mazarin, Barion et Malachite – Ces trois SIC sont principalement financées par des contrats de mise en pension et des obligations à moyen terme. Le groupe est exposé à la valeur nominale des actifs de Mazarin via la fourniture d’une facilité de liquidité correspondant soit au coût amorti de la créance émise, soit au coût amorti des actifs productifs (le moins élevé des deux). Au 31 décembre 2016, cette somme se montait à 0,8 milliard GBP (2015 : 1,2 milliard GBP). La principale exposition du groupe à Barion et Malachite est représentée par le coût amorti de la dette finançant les actifs non monétaires des véhicules. Au 31 décembre 2016, ce montant s’élevait à 0,6 milliard GBP (2015 : 0,9 milliard GBP). Pour ces trois SIC, la protection de premier niveau contre les pertes est assurée par les billets de capital émis par ces véhicules, dont la quasi-totalité est détenue par des tiers. Au 31 décembre 2016, le groupe détenait 12, 2% des billets de capital (2015 : 7,2 %) émis par ces véhicules, pour une valeur nominale de 56,4 millions GBP (2015 : 37,4 millions GBP) et une valeur comptable de 22,6 millions GBP (2015 : 16,7 millions GBP).
Conduit multi-cédants. — Le conduit multi-cédants du groupe a été créé afin d’offrir aux clients un accès flexibles à des sources de financement sur le marché. Le groupe est actuellement exposé à un risque correspondant à la facilité de liquidité propre à une transaction offerte au conduit multi-cédants, qui représentait 8,3 milliards GBP au 31 décembre 2016 (2015 : 13,4 milliards GBP). La protection de premier niveau contre les pertes est assurée par l’entité à l’origine des actifs, et non par le groupe, via des rehaussements de crédit propres à la transaction. Un niveau de protection secondaire contre les pertes est assuré par le groupe sous la forme de mécanismes de rehaussement à l’échelle du programme.
— Titrisations : Le groupe fait appel à des entités structurées pour titriser les créances sur la clientèle qu’il a émises afin de regrouper ses sources de financement dans le but d’émettre des actifs et d’assurer la productivité du capital. Les créances sont transférées par le groupe aux entités structurées en contrepartie de trésorerie, ou synthétiquement par l’intermédiaire de swaps sur défaillance, et les entités structurées émettent des obligations auprès des investisseurs.
— Fonds gérés par le groupe : Le groupe a établi un certain nombre de fonds monétaires et non monétaires. Lorsque le groupe est considéré comme agissant en tant que mandant plutôt qu’en tant qu’agent dans son rôle de gestionnaire d’investissements, ces fonds sont contrôlés par le groupe.
— Autre : Le groupe conclut également des transactions dans le cours normal de son activité, notamment des opérations portant sur des actifs ou des transactions structurées dans lesquelles il contrôle l’entité structurée. De plus, il est considéré que le groupe contrôle de nombreux fonds gérés par des tiers de par son implication à titre de mandant des fonds.
Entités structurées non consolidées. — Le terme « entités structurées non consolidées » désigne toutes les entités structurées qui ne sont pas contrôlées par le groupe. Le groupe conclut des transactions avec des entités structurées non consolidées dans le cours normal de son activité pour faciliter les transactions avec la clientèle et des opportunités d’investissement spécifiques.
Nature et risques associés aux participations du groupe dans des entités structurées non consolidées :
(En millions £) |
Titrisations |
Fonds gérés par le groupe |
Fonds non gérés par le groupe |
Autre |
Total |
---|---|---|---|---|---|
Total des actifs des entités |
5 259 |
5 973 |
1 473 581 |
21 561 |
1 506 374 |
Total des actifs liés aux participations du groupe dans des entités structurées non consolidées |
1 644 |
132 |
10 789 |
4 054 |
16 619 |
Actifs de transactions |
|
6 |
107 |
1 267 |
1 380 |
Actifs financiers sous option juste valeur |
|
58 |
3 160 |
|
3 218 |
Dérivés |
|
|
7 294 |
836 |
8 130 |
Créances sur les établissements de crédit |
|
|
|
|
|
Créances sur la clientèle |
1 644 |
|
|
1 802 |
3 446 |
Investissements financiers |
|
68 |
226 |
149 |
443 |
Autres actifs |
|
|
2 |
|
2 |
Total des passifs liés aux participations du groupe dans des entités structurées non consolidées |
|
|
6 |
|
6 |
Exposition maximale du groupe au 31 décembre 2016 |
1 685 |
132 |
11 625 |
4 814 |
18 256 |
Total des actifs des entités |
|
6 759 |
944 481 |
36 791 |
988 031 |
Total des actifs liés aux participations du groupe dans des entités structurées non consolidées |
|
1 020 |
3 047 |
3 896 |
7 963 |
Actifs de transactions |
|
23 |
215 |
1 753 |
1 991 |
Actifs financiers sous option juste valeur |
|
903 |
2 203 |
|
3 106 |
Dérivés |
|
|
|
572 |
572 |
Créances sur les établissements de crédit |
|
|
220 |
35 |
255 |
Créances sur la clientèle |
|
69 |
|
1 429 |
1 498 |
Investissements financiers |
|
24 |
409 |
107 |
540 |
Autres actifs |
|
1 |
|
|
1 |
Total des passifs liés aux participations du groupe dans des entités structurées non consolidées |
|
21 |
|
|
21 |
Exposition maximale du groupe au 31 décembre 2015 (1) |
|
1 020 |
4 046 |
3 896 |
8 962 |
(1) Retraité pour incorporation des engagements non tirés |
L’exposition maximale au risque de perte lié aux participations du groupe dans des entités structurées non consolidées représente la perte maximale que le groupe pourrait subir en raison de sa participation dans ces entités, quelle que soit la probabilité de survenance de la perte.
— Concernant les engagements et les garanties, ainsi que les Credit Default Swaps souscrits, l’exposition maximale au risque de perte est le montant notionnel des pertes potentielles futures.
— Pour ce qui est des placements conservés et acquis dans des entités structurées non consolidées, ainsi que des prêts accordés à ces dernières, l’exposition maximale au risque de perte correspond à la valeur comptable de ces participations à la date de clôture du bilan.
L’exposition maximale au risque de perte est indiquée brute des effets des accords de couverture et de garanties conclus dans le but d’atténuer l’exposition du groupe au risque de perte.
— Titrisations : Le groupe possède des intérêts dans des véhicules de titrisation non consolidés via la détention de titres émis par des entités. D’autre part, le groupe investit dans des ABS émis par des entités structurées tierces, dont le détail est présenté page 45 du rapport annuel de HSBC Bank Plc.
— Fonds gérés par le groupe : Le groupe crée et gère des fonds d’investissement monétaires et non monétaires pour offrir à ses clients des opportunités d’investissement.
Le groupe, en tant que gestionnaire de fonds, peut prétendre à une commission de gestion et de performance sur les actifs gérés. Le groupe est également habilité à détenir des parts dans les fonds concernés.
— Fonds non gérés par le groupe : Le groupe fait l’acquisition et détient des unités de fonds gérés par des tiers afin de faciliter les besoins de l’entreprise et des clients. Le groupe conclut également des accords de dérivés visant à améliorer le fonctionnement des solutions de gestion des risques des fonds non gérés par le groupe. Les informations concernant les accords de dérivés conclus par le groupe sont présentées à la Note 12.
— Autre : Le groupe a établi des entités structurées dans le cours normal de son activité, par exemple, des transactions de crédit structurées pour des clients, afin de financer des projets d’infrastructure dans les secteurs public et privé, et pour des opérations portant sur des actifs ou des transactions structurées.
Entités structurées parrainées par le groupe. — Le montant des actifs transférés à ces entités parrainées et le revenu généré par ces dernières en 2016 et 2015 n'étaient pas significatifs.
18. – Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles.
(En millions de £) |
Le groupe |
La banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Écart d'acquisition (1) |
4 487 |
5 818 |
356 |
347 |
Valeur actuelle des contrats d’assurance à long terme en vigueur |
577 |
546 |
|
|
Autres immobilisations incorporelles (1), (2) |
671 |
647 |
564 |
575 |
Au 31 déc. |
5 735 |
7 011 |
920 |
922 |
|
|
|
|
|
(1) En 2016, le coût d’amortissement et de dépréciation des immobilisations incorporelles a représenté 2 422 millions GBP (2 182 millions GBP au titre des écarts d'acquisition et 240 millions GBP au titre des autres immobilisations incorporelles).
(2)Les autres immobilisations incorporelles du groupe incluent un logiciel interne d’une valeur comptable nette de 576 millions GBP (2015 : 570 millions GBP).
— Analyse de la variation des écarts d’acquisition :
|
Le groupe |
La banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Au 1er janv. |
5 818 |
6 140 |
347 |
342 |
Dépréciation |
-2 182 |
|
|
|
Écarts de change |
857 |
-322 |
12 |
5 |
Autre |
-6 |
|
-3 |
|
Au 31 déc. |
4 487 |
5 818 |
356 |
347 |
Test de dépréciation. — Le test de dépréciation du groupe appliqué aux écarts d’acquisition attribués à chaque UGT est réalisé chaque 1er juillet en plus d’une revue des indicateurs de dépréciation au 30 juin et au 31 décembre. Le 31 décembre 2016, nous avons analysé les données utilisées dans notre test de dépréciation le plus récent au regard des conditions actuelles des marchés et de l’économie, et nous avons identifié de nouveaux indicateurs de dépréciation dans l’UGT Global Banking & Markets (Banque de financement, d'investissement et de marché) déjà décrite comme sensible dans le rapport semestriel 2016.
Les indicateurs de dépréciation de l’UGT Global Banking & Markets depuis le test de dépréciation du 1er juillet sont liés à une réduction des prévisions de flux de trésorerie due en partie aux incertitudes régnant sur la scène internationale et à l’environnement actuel de taux d'intérêt faibles, appelé à durer plus longtemps que prévu. Par conséquent, un test de dépréciation de GB&M a été effectué le 31 décembre 2016. Le test du 1er juillet demeure le dernier en date pour toutes les autres UGT et les déclarations sont datées du 1er juillet. Le test de juillet n’a mis en évidence aucune dépréciation des écarts d’acquisition des autres UGT, mais a néanmoins signalé que les UGT Banque de détail et Gestion patrimoniale étaient passées en zone sensible.
Sur la base du test de dépréciation effectué sur Global Banking & Markets au 31 décembre 2016, le solde total des écarts d’acquisition a été réduit de 2,2 milliards GBP. Ce montant a été constaté dans le compte de résultat en tant que charge de dépréciation dans la catégorie « Amortissement et dépréciation des immobilisations incorporelles et des écarts d’acquisition. »
Base de la valeur recouvrable
La valeur recouvrable de toutes les UGT auxquelles est imputé un écart d'acquisition était égale à leur VU à chaque date de test effectué en 2015 et 2016.
Pour chaque UGT, la VU est calculée par actualisation des prévisions de flux de trésorerie émises par la direction.
Principales hypothèses retenues dans le calcul de la VU :
Unités génératrices de trésorerie |
Écart d'acquisition après dépréciation au : 31 déc. 2016 |
Test annuel de dépréciation 2016 |
Test annuel de dépréciation 2015 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Écart d’acquisition au : 1er juil. 2016 |
Taux d’actualisation |
Taux de croissance nominal au-delà des prévisions de flux de trésorerie initiales |
Écart d’acquisition au : 1er juil. 2015 |
Taux d’actualisation |
Taux de croissance nominal au-delà des prévisions de flux de trésorerie initiales | ||
(En millions de £) |
(En millions de £) |
% |
% |
(En millions de £) |
% |
% | |
RBWM |
2 046 |
1 977 |
8,9% |
3,5% |
1 753 |
6,9% |
3,8% |
CMB |
1 792 |
1 733 |
9,7% |
3,9% |
1 474 |
9,0% |
3,8% |
GBETM |
|
2 099 |
10,7% |
3,8% |
1 847 |
9,9% |
3,8% |
Autre |
649 |
666 |
|
|
577 |
|
|
|
4 487 |
6 475 |
|
|
5 651 |
|
|
Opinion de la direction dans l’estimation des flux de trésorerie d’une UGT : prévisions de flux de trésorerie émises pour chaque UGT sur la base des dernières projections approuvées par son Conseil d'administration. Le test de dépréciation d'écart d'acquisition mené le 1er juillet 2016 a utilisé des prévisions de flux de trésorerie jusqu’à fin 2020. Le test de dépréciation mené le 31 décembre 2016 pour l’UGT Global Banking & Markets a utilisé des prévisions de flux de trésorerie jusqu’à fin 2021.
Taux de croissance nominal à long terme : ce taux de croissance à long terme sert à extrapoler les flux de trésorerie. Il reflète le PIB et l’inflation du pays dans lequel l’UGT est implantée ou celui dont elle tire ses revenus. Ces taux sont issus des prévisions de croissance sur 20 ans, qui représentent une estimation objective des tendances futures.
Taux d’actualisation : taux utilisé pour actualiser les flux de trésorerie à partir du coût du capital attribué à chaque UGT, lui-même issu d’un Modèle d’évaluation des actifs financiers. Ce modèle incorpore des données rendant compte de plusieurs variables économiques et financières telles que le taux d’intérêt sur les placements sans risque dans le pays concerné et une prime destinée à refléter le risque inhérent à l’entreprise évaluée. Ces variables sont déterminées sur la base de l’évaluation par le marché des variables économiques et des indications livrées par les dirigeants. Les taux d’actualisation appliqués à chaque UGT sont affinés afin de refléter les taux d’inflation des pays dans lesquels les UGT sont implantées ou dont elles tirent leurs revenus. En outre, pour contrôler les provisions pour dépréciation d'écart d'acquisition, la direction complète ce processus en comparant les taux d'actualisation calculés à l'aide du Modèle d’évaluation des actifs financiers généré en interne avec le coût du capital établi par des sources extérieures pour des entreprises opérant sur des marchés similaires. Les taux internes ont été ajustés pour refléter l’incertitude entourant les flux de trésorerie utilisés dans les tests. Dans le cadre des tests d'écart d'acquisition effectués en 2016, toutes les UGT se sont vu attribuer une prime de 100 pb au titre du risque accru sur les marchés européens après le référendum britannique ayant statué sur le « Brexit ».
Sensibilité des principales hypothèses de calcul de la VU. — Au 1er juillet 2016, la Banque de financement, d’investissement et de marchés ainsi que la Banque de détail et la Banque patrimoniale étaient sensibles à des variations raisonnablement envisageables au niveau des principales hypothèses servant au calcul de la valeur recouvrable. Suite au test annuel, comme indiqué ci-dessus l'écart d'acquisition de l’UGT Global Banking & Markets (Banque de financement, d’investissement et de marchés) a été intégralement déprécié à la date du 31 décembre 2016.
En estimant les changements raisonnablement susceptibles d’affecter ses hypothèses, la direction tient compte des signes visibles au niveau de chaque élément du modèle. Il s’agit notamment des taux d’actualisation observables à l’extérieur, de la performance historique par rapport aux prévisions et des risques entourant certaines hypothèses clés concernant les projections de flux de trésorerie sous-jacents.
Le tableau ci-dessous présente une synthèse des principales hypothèses sous-tendant les données les plus sensibles du modèle, pour les UGT Retail Banking et Wealth Management, ainsi que les risques entourant ces hypothèses et les détails d’une variation raisonnablement envisageable et susceptible, selon les dirigeants, de donner lieu à une dépréciation.
Variations raisonnablement envisageables dans les hypothèses principales :
|
Donnée |
Principales hypothèses |
Risques associés |
Variation raisonnablement envisageable |
---|---|---|---|---|
Unités génératrices de trésorerie |
|
|
|
|
Banque de Détail et Gestion patrimoniale |
Prévisions de flux de trésorerie |
– Niveau des taux d'intérêt. – Position de la concurrence sur le marché. – Niveau et évolution des taux de chômage |
– Incertitude de l’environnement réglementaire. – Réparations au bénéfice de la clientèle et mesures réglementaires. |
– Baisse de 10 % des prévisions de flux de trésorerie. |
|
Taux d’actualisation |
– Le taux d’actualisation utilisé correspond à une estimation raisonnable d’un taux de marché convenant au profil de l’activité. |
– Les éléments de preuve externes indiquent que le taux utilisé ne correspond pas à l’activité. |
– Hausse de 100 pb du taux d’actualisation. |
|
Taux de croissance à long terme |
– La croissance de l’activité reflètera les taux de croissance des PIB sur le long terme. |
– La croissance ne correspond pas ou les prévisions de PIB sont revues à la baisse. |
– La croissance réelle est absente ou ne se reflète pas dans les performances. |
Sensibilité de la VU par rapport aux changements raisonnablement susceptibles d’affecter les hypothèses principales et marge de manœuvre avant que les hypothèses actuelles justifient une dépréciation
Unités génératrices de trésorerie Au 1er juillet 2016 |
Valeur comptable |
Valeur d’utilisation |
Hausse / (baisse) | ||
---|---|---|---|---|---|
Taux d’actualisation |
Flux de trésorerie |
Taux de croissance à long-terme | |||
(En millions de £) |
(En millions de £) |
PB |
% |
PB | |
Banque de Détail et Gestion patrimoniale |
11 891 |
14 838 |
135 |
-19,9 |
-163 |
Valeur actuelle des contrats d’assurance à long terme en vigueur. — Pour le calcul de la valeur actuelle des contrats d’assurance en vigueur (PVIF), les projections de flux de trésorerie sont effectuées après prise en compte d’un vaste éventail d’hypothèses émises par chaque activité d’assurance en vue de refléter les conditions du marché local et l’opinion de la direction quant aux tendances futures, et après application de marges de risque afin de refléter les éventuelles incertitudes pensant sur les hypothèses sous-jacentes. Les écarts d’expérience et les changements dans les hypothèses peuvent accentuer la volatilité des performances de l’activité d’assurance.
Les comités de contrôle actuariel de chaque entité d’assurance importante se réunissent tous les trimestres pour analyser et approuver les hypothèses applicables aux PVIF. Tout changement dans les hypothèses non économiques, les hypothèses économiques non observables et la méthodologie de modélisation doit être approuvé par le comité de contrôle actuariel.
— Variation des PVIF :
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
PVIF au 1er janv. |
546 |
456 |
Réévaluation de la valeur actuelle contrats d'assurance à long terme en vigueur |
-26 |
101 |
Valeur des nouveaux contrats souscrits pendant l’année |
43 |
51 |
Rendement attendu (1) |
-96 |
-89 |
Changements dans les hypothèses et écarts d’expérience (2) |
15 |
123 |
Autres ajustements |
12 |
16 |
Écarts de change et autres mouvements |
57 |
-11 |
PVIF au 31 déc. |
577 |
546 |
(1) Le « rendement attendu » correspond à la désactualisation et à la reprise des flux de trésorerie attendus sur la période. (2) Représente l’impact des changements des hypothèses au niveau des anticipations de bénéfices futurs et la différence entre les hypothèses utilisées dans le précédent calcul des PVIF et l’expérience réelle observée pendant l’année écoulée, dans la mesure où cette différence affecte les bénéfices futurs. |
Principales hypothèses utilisées dans le calcul des PVIF pour les principales activités d’assurance-vie. — Les hypothèses économiques sont établies d’une manière qui coïncide avec les valeurs de marché observables. La valorisation des PVIF est sensible aux variations observées sur les marchés et l’impact de ces changements est inclus dans les sensibilités présentées ci-dessous.
|
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Royaume-Uni |
France (1) |
Royaume-Uni |
France (1) | |
% |
% |
% |
% | |
Taux sans risque moyen pondéré |
1,00 |
0,99 |
1,75 |
1,57 |
Taux d’actualisation du risque moyen pondéré |
1,50 |
1,84 |
2,25 |
2,55 |
Inflation des dépenses |
3,83 |
1,66 |
4,56 |
1,70 |
(1) Pour 2016, le calcul de la PVIF de la France suppose un taux d’actualisation du risque de 1,84 % (2015 : 2,55 %), plus une marge de risque de 82 millions GBP (2015 : 51 millions GBP). |
Sensibilité à des changements d’hypothèses économiques. — Le groupe fixe le taux d’actualisation du risque employé dans le calcul de la valeur des contrats d’assurance à long terme en vigueur (PVIF) à partir d’une courbe de taux sans risque, à laquelle sont ajoutées des provisions de risque explicites au titre des risques non reflétés dans la modélisation la plus précise des flux de trésorerie estimés. Lorsque les contrats d’assurance offrent à leurs bénéficiaires des options et des garanties, le coût de ces dernières est explicitement retiré de la valeur des PVIF, sauf s’il est déjà provisionné en tant que supplément explicite aux provisions techniques exigées par les autorités de réglementation. Le détail de ces garanties et l’impact des changements d’hypothèses économiques sur nos filiales dans l’activité d’assurance sont présentés page 52 du rapport annuel de HSBC Bank Plc.
Sensibilité à des changements d’hypothèses non économiques. — Les dettes envers les assurés et les PVIF pour les sociétés d'assurance vie sont déterminés en se référant à des hypothèses non économiques comme la mortalité et/ou la morbidité, les pourcentages de frais et de contrats non renouvelés. Le détail des changements d’hypothèses non économiques sur nos filiales dans l’activité d’assurance est présenté page 54 du rapport annuel de HSBC Bank Plc.
19. – Comptes de régularisation et autres actifs.
(En millions de £) |
Le Groupe |
La Banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Remboursements anticipés et produit à recevoir |
2 247 |
2 078 |
1 246 |
1 127 |
Actifs détenus pour la vente |
94 |
27 |
79 |
17 |
Réserves en lingots |
2 554 |
2 226 |
2 546 |
2 221 |
Cautions, aval et garanties |
291 |
581 |
254 |
478 |
Part des réassureurs dans le passif en vertu des contrats d’assurance (Note 2) |
283 |
182 |
|
|
Actifs au titre des prestations aux employés (Note 4) |
3 480 |
3 376 |
3 478 |
3 373 |
Autres comptes |
2 270 |
1 504 |
1 933 |
1 191 |
Immobilisations corporelles |
1 996 |
1 758 |
1 007 |
902 |
Au 31 déc. |
13 215 |
11 732 |
10 543 |
9 309 |
— Actifs détenus pour la vente :
(En millions de £) |
Le Groupe |
La Banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Immobilisations corporelles |
32 |
27 |
22 |
17 |
Participations dans des entreprises mises en équivalence (1) |
62 |
|
57 |
|
Actifs comptabilisés comme détenus pour la vente au 31 déc. |
94 |
27 |
79 |
17 |
(1) Inclut la société liée VocaLink Holdings Ltd, transférée dans les actifs détenus pour la vente en juillet 2016. |
Les comptes de régularisation et autres actifs incluent 4 586 millions GBP (2015 : 3 902 millions GBP) d’actifs financiers, dont la majorité sont évalués au coût amorti.
20. – Passifs de transaction.
(En millions de £) |
Le Groupe |
La Banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Dettes envers les établissements de crédit (1) |
33 187 |
27 106 |
30 282 |
24 113 |
Dettes envers la clientèle (1) |
19 352 |
13 281 |
17 147 |
11 406 |
Autres titres de créance (2) |
15 837 |
13 033 |
12 243 |
9 176 |
Autres dettes – positions courtes nettes sur titres |
25 558 |
20 069 |
12 467 |
12 741 |
Au 31 déc. |
93 934 |
73 489 |
72 139 |
57 436 |
(1) Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle comprennent les mises en pension, les comptes de règlement, le prêt de titres et d’autres montants. (2) Les « Autres titres de créance » regroupent les obligations structurées émises par le groupe pour lesquelles les risques de marché sont gérés activement dans le cadre des portefeuilles de transaction. |
21. – Passifs financiers sous option juste valeur.
(En millions de £) |
Le Groupe |
La Banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Dépôts des banques et de la clientèle |
110 |
131 |
|
|
Dettes envers la clientèle en vertu de contrats d’investissement |
1 072 |
928 |
|
|
Titres de créance émis |
15 286 |
16 019 |
8 157 |
9 889 |
Dettes subordonnées (Note 24) |
1 685 |
1 594 |
2 018 |
1 924 |
Titres de préférence (Note 24) |
333 |
329 |
|
|
Au 31 déc. |
18 486 |
19 001 |
10 175 |
11 813 |
Le Groupe. — La valeur comptable des passifs financiers sous option juste valeur était supérieure de 1 184 millions GBP à leur valeur contractuelle à échéance (2015 : supérieure de 1 108 millions GBP). Une perte cumulée sur le crédit émis par le groupe a été constatée à hauteur de 127 millions GBP (2015 : perte de 93 millions GBP).
La Banque. — La valeur comptable des passifs financiers sous option juste valeur était supérieure de 825 millions GBP à leur valeur contractuelle à échéance (2015 : supérieure de 811 millions GBP). Une perte cumulée sur le crédit émis par le groupe a été constatée à hauteur de 43 millions GBP (2015 : perte de 28 millions GBP).
22. – Comptes de régularisation et autres passifs.
(En millions de £) |
Le Groupe |
La Banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Ajustements et produits comptabilisés d’avance |
2 822 |
2 470 |
1 767 |
1 592 |
Montants dus à des investisseurs dans des fonds consolidés par le groupe |
358 |
292 |
|
|
Cautions, aval et garanties |
285 |
572 |
254 |
478 |
Passifs au titre des prestations aux employés (Note 4) |
364 |
300 |
143 |
120 |
Paiements en actions à HSBC Holdings |
150 |
154 |
130 |
134 |
Autre passif |
2 813 |
1 987 |
2 195 |
1 242 |
Au 31 déc. |
6 792 |
5 775 |
4 489 |
3 566 |
Pour le groupe, les comptes de régularisation et autres passifs incluent 2 616 millions GBP (2015 : 1 839 millions GBP) de passifs financiers (pour la banque, 2 077 millions GBP contre 1 240 millions GBP en 2015), dont la plupart sont évalués au coût amorti.
23. – Provisions.
Le Groupe (En millions de £) |
Réparations au bénéfice de la clientèle |
Procédures judiciaires et mesures réglementaires |
Coûts de restructuration |
Dettes éventuelles et engagements contractuels |
Autres provisions |
Total |
---|---|---|---|---|---|---|
Au 1er janv. 2016 |
868 |
884 |
163 |
27 |
115 |
2 057 |
Acquisitions (1) |
568 |
131 |
178 |
36 |
91 |
1 004 |
Sommes tirées |
-473 |
-34 |
-68 |
|
-65 |
-640 |
Sommes non tirées reversées |
-64 |
-67 |
-31 |
-21 |
-39 |
-222 |
Change et autres mouvements |
-2 |
181 |
11 |
11 |
31 |
232 |
Au 31 déc. 2016 |
897 |
1 095 |
253 |
53 |
133 |
2 431 |
Au 1er janv. 2015 |
1 041 |
456 |
52 |
16 |
142 |
1 707 |
Acquisitions (1) |
456 |
611 |
142 |
17 |
49 |
1 275 |
Sommes tirées |
-548 |
-190 |
-15 |
-1 |
-32 |
-786 |
Sommes non tirées reversées |
-80 |
-16 |
-2 |
-4 |
-42 |
-144 |
Change et autres mouvements |
-1 |
23 |
-14 |
-1 |
-2 |
5 |
Au 31 déc. 2015 |
868 |
884 |
163 |
27 |
115 |
2 057 |
(1) Les autres provisions incluent une désactualisation de 3 millions GBP (2015 : 4 millions GBP) au titre de provisions pour locaux vacants. |
La Banque (En millions de £) |
Réparations au bénéfice de la clientèle |
Procédures judiciaires et mesures réglementaires |
Coûts de restructuration |
Dettes éventuelles et engagements contractuels |
Autres provisions |
Total |
---|---|---|---|---|---|---|
Au 1er janv. 2016 |
694 |
814 |
124 |
11 |
59 |
1 702 |
Acquisitions (1) |
433 |
75 |
71 |
28 |
40 |
647 |
Sommes tirées |
-411 |
-29 |
-25 |
|
-12 |
-477 |
Sommes non tirées reversées |
-63 |
-44 |
-17 |
-14 |
-16 |
-154 |
Change et autres mouvements |
-3 |
164 |
1 |
4 |
1 |
167 |
Au 31 déc. 2016 |
650 |
980 |
154 |
29 |
72 |
1 885 |
Au 1er janv. 2015 |
890 |
368 |
11 |
4 |
72 |
1 345 |
Acquisitions (1) |
371 |
604 |
126 |
9 |
12 |
1 122 |
Sommes tirées |
-491 |
-183 |
|
|
-13 |
-687 |
Sommes non tirées reversées |
-76 |
-11 |
-1 |
-2 |
-12 |
-102 |
Change et autres mouvements |
|
36 |
-12 |
|
|
24 |
Au 31 déc. 2015 |
694 |
814 |
124 |
11 |
59 |
1 702 |
(1) Les autres provisions incluent une désactualisation de 3 millions GBP (2015 : 4 millions GBP) au titre de provisions pour locaux vacants. |
Réparations au bénéfice de la clientèle. — Les provisions comprennent 897 millions GBP (2015 : 868 millions GBP) au titre des actions de dédommagement de la clientèle. La plus importante de ces provisions est liée à l’assurance de protection des paiements.
Assurance de protection des paiements. — 746 millions GBP (2015 : 701 millions GBP) liés à l’indemnisation estimée en réparation de la commercialisation potentiellement inadéquate de polices d’assurance emprunteur. Les provisions cumulées effectuées depuis la décision du contrôle judiciaire au premier semestre 2011 s’élèvent à 3,3 milliards GBP, dont 2,6 milliards GBP avaient été versées au 31 décembre 2016.
Un accroissement de 377 millions GBP des provisions a été comptabilisé au cours de l’exercice afin de refléter principalement un décalage dans le délai de prescription prévu pour le traitement des réclamations ainsi que l’ajustement des paramètres de réparation dans le cadre du jugement Plevin (une décision rendue en 2014 par la Cour suprême britannique et établissant que selon les faits, la non-divulgation des montants des commissions payables en lien avec la vente d’une police d’assurance emprunteur à une client avait donné lieu à une relation commerciale « inéquitable » au sens des dispositions de la loi britannique Consumer Credit Act).
L’indemnité estimée en réparation est calculée à partir des primes totales versées par les clients, plus un intérêt simple de 8 % par an (ou le taux inhérent du produit de crédit lié s’il est supérieur). La base servant à calculer le passif de réparation est la même que pour les polices à prime unique et à prime ordinaire. Les niveaux futurs d’indemnité estimée sont fondés sur les dommages-intérêts historiquement observés par police.
Le groupe a vendu au total 5,4 millions de polices PPI depuis 2000, ce qui a généré des recettes estimées à 2,6 milliards GBP en 2016. Les primes brutes enregistrées sur ces polices s’élevaient à 3,4 milliards GBP environ. Au 31 décembre 2016, le nombre total estimé de réclamations reçues (en nombre de polices) était de 2,0 millions, soit 37 % du nombre total de polices vendues. Il est estimé qu’un contact sera établi en ce qui concerne 2,4 millions de polices, ce qui représente 45 % du nombre total de polices vendues. Cette estimation comprend les réclamations reçues et les contacts pris à l’initiative du groupe pour certaines polices (« contacts pris »).
Le tableau suivant détaille le nombre cumulé de réclamations reçues au 31 décembre 2016, et le nombre de réclamations attendues à l’avenir :
Réclamations PPI reçues au 31 décembre 2016 et futures réclamations attendues :
|
Réclamations réelles cumulées au 31/12/2016 |
Futures réclamations attendues |
---|---|---|
Réclamations reçues (milliers de polices) (1) |
1 363 |
320 |
Contacts pris (milliers de polices) |
725 |
0 |
Taux de réponse aux contacts pris |
42% |
n/a |
Montant payable moyen par réclamation (2) |
76% |
84% |
Indemnité moyenne par réclamation (£) |
1 979 |
2 003 |
Réclamations auprès du médiateur financier (Financial Ombudsman Service - FOS) (milliers de polices) |
138 |
47 |
Montant payable moyen par réclamation auprès du médiateur financier |
41% |
55% |
(1) Hors réclamations non recevables en l’absence d’existence d'une police PPI et réclamations auprès du médiateur financier. (2) Les réclamations comprennent celles reçues ainsi que les réponses aux contacts pris, hors réclamations auprès du médiateur financier. |
Une hausse/baisse de 100 000 réclamations reçues se traduirait par une révision à la hausse/baisse de la provision d’environ 150 millions GBP. Chaque augmentation/baisse de 1 % du taux de réponse par rapport à notre exercice de contact client ferait augmenter/diminuer la provision de réparation d’environ 9 millions GBP.
Procédures judiciaires et mesures réglementaires. — D'autres informations sur les procédures judiciaires et mesures réglementaires sont fournies à la Note 30. Les procédures judiciaires incluent les poursuites civiles, procédures d’arbitrage ou poursuites judiciaires à l’encontre des entreprises de HSBC (par plainte ou demande reconventionnelle) ou les litiges au civil susceptibles de donner lieu à des poursuites ou des arbitrages judiciaires en l’absence de leur règlement. Les mesures réglementaires concernent les enquêtes, revues et autres actions entreprises par, ou en réponse aux actions entreprises par, les autorités de réglementation et les organismes chargés de faire respecter la loi en lien avec des soupçons d’actes répréhensibles.
24. – Passifs subordonnés.
— Passifs subordonnés :
(En millions de £) |
Le Groupe |
La Banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
À la fraction non amortie du coût |
8 421 |
8 527 |
7 362 |
7 497 |
Dettes subordonnées |
7 721 |
7 827 |
7 362 |
7 497 |
Actions préférentielles |
700 |
700 |
|
|
Sous option juste valeur (Note 21) |
2 018 |
1 923 |
2 018 |
1 924 |
Passifs subordonnés |
1 685 |
1 594 |
2 018 |
1 924 |
Actions préférentielles |
333 |
329 |
|
|
Au 31 déc. |
10 439 |
10 450 |
9 380 |
9 421 |
Les passifs subordonnés sont classés derrière les obligations de premier rang et sont généralement pris en compte pour établir le capital de base du Groupe. Des titres de capital peuvent être remboursés et rachetés par le Groupe sous réserve d’une notification préalable au PRA et, le cas échéant, sous réserve du consentement du régulateur bancaire local. S’ils ne sont pas rachetés à la première date de remboursement, les coupons payables peuvent progresser ou devenir à taux variable sur la base des taux interbancaires. Sur les titres de capital autres que les titres à taux variable, les intérêts sont payables à des taux fixes allant jusqu’à 7,65 %.
Les montants du bilan indiqués ci-dessous sont présentés conformément aux normes IFRS et ne reflètent pas le montant à hauteur duquel les instruments contribuent aux fonds propres réglementaires en raison de l’inclusion des coûts d’assurance, des amortissement réglementaires et des limites d'éligibilité réglementaire de la « clause de grand-père » dans le cadre du régime CRD IV.
— Emprunts subordonnés du groupe :
Valeur comptable | |||
---|---|---|---|
2016 |
2015 | ||
(En millions de £) |
(En millions de £) | ||
1 450 M USD |
Prêt subordonné à taux variable 2021 |
1 176 |
978 |
450 M USD |
Obligations subordonnées à taux variable 2021 |
365 |
304 |
350 M GBP |
Obligations subordonnées remboursables par anticipation à 5 % 2023 (1) |
378 |
379 |
300 M GBP |
Obligations subordonnées 2023 à 6,5 % |
299 |
299 |
650 M EUR |
Prêt subordonné à taux variable 2023 |
556 |
477 |
275 M USD |
Prêt subordonné à taux variable 2025 |
235 |
186 |
120 M EUR |
Prêt subordonné à taux variable 2025 |
107 | |
300 M USD |
Obligations subordonnées 2025 à 7,65 % |
301 |
260 |
1 400 M USD |
Prêt subordonné à taux variable 2025 |
1 136 |
945 |
1 300 M USD |
Prêt subordonné à taux variable 2026 (5) |
1 055 | |
260 M EUR |
Prêt subordonné à taux variable 2029 |
222 |
191 |
350 M GBP |
Obligations subordonnées à coupon progressif remboursables par anticipation à 5,375 % 2030 (2) |
397 |
384 |
500 M GBP |
Obligations subordonnées 2033 à 5,375 % |
608 |
571 |
225 M GBP |
Obligations subordonnées 2041 à 6,25 % |
224 |
224 |
600 M GBP |
Obligations subordonnées 2046 à 4,75 % |
593 |
593 |
700 M GBP |
Titres privilégiés à durée indéterminée et à coupon progressif non cumulatifs à 5,844 % (3) |
700 |
700 |
300 M GBP |
Titres privilégiés à durée indéterminée et à coupon progressif non cumulatifs à 5,862 % (4) |
333 |
329 |
750 M USD |
Obligations à durée indéterminée à taux variable (capital primaire) |
609 |
506 |
500 M USD |
Obligations à durée indéterminée à taux variable (capital primaire) |
406 |
337 |
300 M USD |
Obligations à durée indéterminée à taux variable (capital primaire), Séries 3 |
243 |
202 |
2 862 M USD |
Dette subordonnée à durée indéterminée et taux variable (5) |
1 931 | |
Autres dettes subordonnées d’un montant inférieur à 100 M GBP |
496 |
654 | |
Au 31 Déc. |
10 439 |
10 450 | |
(1) En mars 2018, le taux d’intérêt sera le taux de rendement brut annuel à l’échéance constaté sur les emprunts d’État britanniques à cinq ans plus 1,80 %. (2) En novembre 2025, le taux d’intérêt changera pour devenir le LIBOR GBP 3 mois plus 1,50 %. (3) En novembre 2031, le taux de distribution changera pour devenir le LIBOR GBP 6 mois plus 1,76 %. (4) En avril 2020, le taux de distribution changera pour devenir le LIBOR GBP 6 mois plus 1,85 %. (5) En décembre 2016, HSBC Bank Plc a procédé au remboursement de 2 862 millions USD de dette subordonnée perpétuelle et a reçu un nouveau prêt subordonné Dated Tier 2 de 1 300 millions USD de la part de HSBC Holdings Plc. Les notes de bas de page 1 à 5 sont toutes relatives aux instruments remboursables à l’initiative de l’emprunteur à la date de révision du taux d’intérêt ou du taux de distribution, ainsi qu’aux dates ultérieures de révision et de paiement des intérêts sous réserve, dans certains cas, de notification préalable de la Prudential Regulation Authority. |
25. – Ventilation par échéance des actifs, passifs et engagements hors bilan.
Le tableau suivant donne une analyse du total des actifs, passifs et engagements hors bilan consolidés selon l’échéance contractuelle résiduelle à la date de clôture du bilan. Les soldes sont inclus dans l’analyse par échéance comme suit :
— Les actifs et passifs du portefeuille de transaction (y compris dérivés de négociation, mais hors mises en pension, prises en pension et titres de dette en circulation) sont classés dans le segment « À vue » car ils sont généralement détenus sur des horizons de temps très courts ;
— Les actifs et passifs financiers sans échéance contractuelle (tels que les titres de capitaux propres) sont inclus dans la période « Exigibles après 5 ans ». Les instruments non datés ou perpétuels sont classés sur la base du préavis contractuel que la contrepartie de l’instrument est habilitée à communiquer. En l’absence de préavis contractuel, les contrats non datés ou perpétuels sont inclus dans la période « Exigibles après 5 ans » ;
— Les actifs et passifs non financiers sans échéance contractuelle sont inclus dans la période « Exigibles après 5 ans » ;
— Les instruments financiers inclus au sein des actifs et passifs des groupes destinés à être cédés sont classés sur la base de l’échéance contractuelle des instruments sous-jacents et non sur la base de la transaction de cession ;
— Les passifs au titre de contrats d’assurance sont inclus dans la période « Exigibles après 5 ans ». Les passifs au titre de contrats d’investissement sont classés selon leur échéance contractuelle. Les contrats d’investissement sont classés sur la base du préavis contractuel que les investisseurs sont habilités à communiquer. En l’absence de préavis contractuel, les contrats non datés sont inclus dans la période « Exigibles après 5 ans » ; et
— Les engagements de prêt et autres engagements de crédit sont classés sur la base de la date la plus proche à laquelle ils pourraient être utilisés.
Flux de trésorerie dus au titre des dettes financières comptabilisées au bilan par date d’échéance contractuelle :
Le Groupe (En millions de £) |
À vue |
Exigibles à moins de 3 mois |
Exigibles entre 3 et 12 mois |
Exigibles entre 1 et 5 ans |
Exigibles après 5 ans |
Total |
---|---|---|---|---|---|---|
Créances envers les établissements de crédit |
14 255 |
3 299 |
1 588 |
4 304 |
302 |
23 748 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
315 818 |
32 901 |
12 429 |
4 648 |
9 944 |
375 740 |
Contrats de mise en pension |
10 166 |
8 030 |
1 440 |
|
|
19 636 |
Portefeuille de transaction (passifs) |
93 934 |
|
|
|
|
93 934 |
Passifs financiers sous option juste valeur |
1 038 |
1 410 |
1 434 |
11 801 |
4 171 |
19 854 |
Dérivés |
187 501 |
157 |
773 |
1 548 |
711 |
190 690 |
Titres de créance émis |
5 |
5 256 |
7 772 |
2 195 |
1 585 |
16 813 |
Passifs subordonnés |
1 |
107 |
74 |
2 650 |
6 730 |
9 562 |
Autres passifs financiers |
4 166 |
1 253 |
498 |
91 |
539 |
6 547 |
|
626 884 |
52 413 |
26 008 |
27 237 |
23 982 |
756 524 |
Engagements de financement |
148 975 |
849 |
566 |
119 |
2 |
150 511 |
Contrats de garantie financière |
3 818 |
1 620 |
3 351 |
2 869 |
1 237 |
12 895 |
Au 31 déc. 2016 |
779 677 |
54 882 |
29 925 |
30 225 |
25 221 |
919 930 |
Créances envers les établissements de crédit |
18 204 |
3 047 |
455 |
2 503 |
63 |
24 272 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
289 864 |
31 039 |
9 879 |
2 131 |
127 |
333 040 |
Contrats de mise en pension |
6 086 |
10 060 |
861 |
|
|
17 007 |
Portefeuille de transaction (passifs) |
73 489 |
|
|
|
|
73 489 |
Passifs financiers sous option juste valeur |
190 |
187 |
3 343 |
10 199 |
6 135 |
20 054 |
Dérivés |
161 191 |
118 |
413 |
787 |
371 |
162 880 |
Titres de créance émis |
10 |
11 972 |
9 491 |
3 918 |
868 |
26 259 |
Passifs subordonnés |
|
45 |
107 |
1 006 |
8 337 |
9 495 |
Autres passifs financiers |
2 991 |
1 202 |
777 |
115 |
417 |
5 502 |
|
552 025 |
57 670 |
25 326 |
20 659 |
16 318 |
671 998 |
Engagements de financement |
130 114 |
609 |
744 |
164 |
2 |
131 633 |
Contrats de garantie financière |
3 135 |
1 625 |
4 085 |
2 724 |
2 166 |
13 735 |
Au 31 déc. 2015 |
685 274 |
59 904 |
30 155 |
23 547 |
18 486 |
817 366 |
La Banque (En millions de £) |
À vue |
Exigibles à moins de 3 mois |
Exigibles entre 3 et 12 mois |
Exigibles entre 1 et 5 ans |
Exigibles après 5 ans |
Total |
---|---|---|---|---|---|---|
Créances envers les établissements de crédit |
13 383 |
6 211 |
2 521 |
3 672 |
402 |
26 189 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
258 398 |
23 301 |
9 520 |
3 530 |
9 838 |
304 587 |
Contrats de mise en pension |
10 044 |
3 931 |
1 371 |
|
|
15 346 |
Portefeuille de transaction (passifs) |
72 139 |
|
|
|
|
72 139 |
Passifs financiers sous option juste valeur |
13 |
108 |
1 432 |
8 192 |
1 772 |
11 517 |
Dérivés |
177 490 |
153 |
725 |
1 108 |
657 |
180 133 |
Titres de créance émis |
6 |
1 994 |
3 563 |
837 |
613 |
7 013 |
Passifs subordonnés |
|
46 |
37 |
2 424 |
5 937 |
8 444 |
Autres passifs financiers |
3 428 |
623 |
135 |
14 |
|
4 200 |
|
534 901 |
36 367 |
19 304 |
19 777 |
19 219 |
629 568 |
Engagements de financement |
107 370 |
137 |
69 |
7 |
2 |
107 585 |
Contrats de garantie financière |
486 |
986 |
2 651 |
3 793 |
1 173 |
9 089 |
Au 31 déc. 2016 |
642 757 |
37 490 |
22 024 |
23 577 |
20 394 |
746 242 |
Créances envers les établissements de crédit |
19 584 |
3 510 |
2 618 |
3 047 |
316 |
29 075 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
241 531 |
22 331 |
6 634 |
1 185 |
563 |
272 244 |
Contrats de mise en pension |
4 971 |
5 439 |
872 |
|
|
11 282 |
Portefeuille de transaction (passifs) |
57 436 |
|
|
|
|
57 436 |
Passifs financiers sous option juste valeur |
|
107 |
3 254 |
5 839 |
3 537 |
12 737 |
Dérivés |
147 183 |
114 |
342 |
562 |
198 |
148 399 |
Titres de créance émis |
|
4 059 |
6 632 |
1 287 |
504 |
12 482 |
Passifs subordonnés |
|
44 |
26 |
1 086 |
7 591 |
8 747 |
Autres passifs financiers |
2 046 |
784 |
342 |
5 |
4 |
3 181 |
|
472 751 |
36 388 |
20 720 |
13 011 |
12 713 |
555 583 |
Engagements de financement |
92 614 |
147 |
145 |
81 |
2 |
92 989 |
Contrats de garantie financière |
513 |
2 027 |
3 525 |
2 385 |
2 243 |
10 693 |
Au 31 déc. 2015 |
565 878 |
38 562 |
24 390 |
15 477 |
14 958 |
659 265 |
— Ventilation par échéance des actifs et passifs financiers :
Le Groupe (En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Exigibles à moins d’1 an |
Exigibles à plus d’1 an |
Total |
Exigibles à moins d’1 an |
Exigibles à plus d’1 an |
Total | |
Actifs : |
|
|
|
|
|
|
Actifs financiers sous option juste valeur |
164 |
8 181 |
8 345 |
246 |
6 583 |
6 829 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit |
19 536 |
1 827 |
21 363 |
19 044 |
4 178 |
23 222 |
Prêts et créances sur la clientèle |
88 429 |
184 331 |
272 760 |
90 956 |
167 550 |
258 506 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
31 504 |
156 |
31 660 |
29 829 |
708 |
30 537 |
Investissements financiers |
15 394 |
67 741 |
83 135 |
9 993 |
61 359 |
71 352 |
Autres actifs financiers |
2 344 |
63 |
2 407 |
1 800 |
172 |
1 972 |
Au 31 déc. |
157 371 |
262 299 |
419 670 |
151 868 |
240 550 |
392 418 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
|
Dépôts des banques |
19 022 |
4 660 |
23 682 |
21 760 |
2 442 |
24 202 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
360 744 |
14 508 |
375 252 |
330 310 |
2 520 |
332 830 |
Mises en pension – hors portefeuille de transaction |
19 709 |
|
19 709 |
17 000 |
|
17 000 |
Passifs financiers sous option juste valeur |
3 279 |
15 207 |
18 486 |
3 294 |
15 707 |
19 001 |
Titres de créance émis |
13 297 |
2 843 |
16 140 |
21 451 |
4 618 |
26 069 |
Autres passifs financiers |
2 858 |
412 |
3 270 |
2 374 |
337 |
2 711 |
Passifs subordonnés |
85 |
8 336 |
8 421 |
105 |
8 422 |
8 527 |
Au 31 déc. |
418 994 |
45 966 |
464 960 |
396 294 |
34 046 |
430 340 |
La Banque (En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Exigibles à moins d’1 an |
Exigibles à plus d’1 an |
Total |
Exigibles à moins d’1 an |
Exigibles à plus d’1 an |
Total | |
Actifs : |
|
|
|
|
|
|
Prêts et créances sur les établissements de crédit |
11 900 |
4 813 |
16 713 |
13 790 |
2 871 |
16 661 |
Prêts et créances sur la clientèle |
74 597 |
140 487 |
215 084 |
75 899 |
129 499 |
205 398 |
Prises en pension – hors portefeuille de transaction |
23 195 |
156 |
23 351 |
24 439 |
454 |
24 893 |
Investissements financiers |
11 813 |
37 659 |
49 472 |
5 889 |
34 010 |
39 899 |
Autres actifs financiers |
2 151 |
6 |
2 157 |
1 663 |
6 |
1 669 |
Au 31 déc. |
123 656 |
183 121 |
306 777 |
121 680 |
166 840 |
288 520 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
|
Dépôts des banques |
22 110 |
4 074 |
26 184 |
25 710 |
3 363 |
29 073 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
290 939 |
12 632 |
303 571 |
270 464 |
1 062 |
271 526 |
Mises en pension – hors portefeuille de transaction |
15 420 |
|
15 420 |
11 275 |
|
11 275 |
Passifs financiers sous option juste valeur |
1 209 |
8 966 |
10 175 |
3 126 |
8 687 |
11 813 |
Titres de créance émis |
5 577 |
1 289 |
6 866 |
10 673 |
1 683 |
12 356 |
Autres passifs financiers |
2 327 |
5 |
2 332 |
1 714 |
4 |
1 718 |
Passifs subordonnés |
|
7 362 |
7 362 |
|
7 497 |
7 497 |
Au 31 déc. |
337 582 |
34 328 |
371 910 |
322 962 |
22 296 |
345 258 |
26. – Compensation des actifs et passifs financiers.
La présentation des éléments ci-dessous a été modifiée par rapport à la base de calcul de l’exercice précédent et intègre, pour plus de précision, le poste des « Montant non soumis à des accords de compensation exécutoires ». Les données portant sur l’exercice précédent sont présentés sur le même modèle.
Les « Montants non compensés au bilan » du tableau ci-dessous relatif aux dérivés, accords de prise/mise en pension, de prêt-emprunt de titres et accords similaires, incluent les transactions dans lesquelles :
— la contrepartie possède une exposition compensatrice avec le groupe et une convention générale de compensation ou arrangement similaire, assortie d’un droit de compensation uniquement en cas de défaut, d’insolvabilité ou de faillite, ou si les critères régissant la compensation ne sont pas remplis ; et
— les garanties sous forme ou non de trésorerie reçues/données au regard des transactions décrites ci-dessus.
S’agissant des créances à la clientèle et comptes créditeurs des clients au coût amorti, les montants reportés dans le tableau ci-dessous concernent généralement les transactions conclues avec des clients de la banque commerciale à des fins de gestion des fonds de roulement. Le poste « Montants non compensés au bilan » désigne les transactions dans lesquelles le client possède une exposition compensatrice avec le groupe et une convention en vigueur lui accordant le droit de procéder à la compensation, droit qu'il ne peut cependant exercer faute de remplir les critères régissant la compensation. Dans les cas d’accords conclus à des fins de gestion des risques, les montants nets des expositions sont sujets à des limites faisant l’objet de suivis, de même que les accords conclus avec les clients, qui sont contrôlés et actualisés si nécessaire afin que l’habilitation légale à la compensation demeure appropriée.
(En millions de £) |
Montants sujets à des accords de compensation exécutoires |
Montants non sujets à des accords de compensation exécutoires (5) |
Total | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Montants bruts |
Montants compensés |
Montants nets au bilan |
Montants non compensés au bilan |
Montant net | |||||
Instruments financiers |
Garanties autres que sous forme de trésorerie |
Garanties sous forme de trésorerie | |||||||
Actifs financiers : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dérivés (1) (note 12) |
264 119 |
-67 382 |
196 737 |
-150 086 |
-7 508 |
-31 755 |
7 388 |
2 682 |
199 419 |
Accords de prises en pension, emprunts de titres et accords similaires comptabilisés comme : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
– Portefeuille de transaction (actifs) (2) |
6 930 |
|
6 930 |
-385 |
-6 545 |
|
|
241 |
7 171 |
– Actifs hors transaction |
76 904 |
-46 819 |
30 085 |
-3 245 |
-26 714 |
-126 |
|
1 575 |
31 660 |
Prêts et créances sur la clientèle (3) |
35 128 |
-10 274 |
24 854 |
-19 181 |
|
-201 |
5 472 |
|
24 854 |
Au 31 déc. 2016 |
383 081 |
-124 475 |
258 606 |
-172 897 |
-40 767 |
-32 082 |
12 860 |
4 498 |
263 104 |
Dérivés (1) (note 12) |
223 854 |
-58 151 |
165 703 |
-125 841 |
-5 094 |
-20 452 |
14 316 |
1 082 |
166 785 |
Accords de prises en pension, emprunts de titres et accords similaires comptabilisés comme : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
– Portefeuille de transaction (actifs) (2) |
5 092 |
|
5 092 |
|
-5 092 |
|
|
26 |
5 118 |
– Actifs hors transaction |
57 565 |
-29 479 |
28 086 |
-366 |
-27 542 |
-178 |
|
2 537 |
30 623 |
Prêts et créances sur la clientèle (3) |
50 174 |
-20 041 |
30 133 |
-26 874 |
|
|
3 259 |
223 |
30 356 |
Au 31 déc. 2015 |
336 685 |
-107 671 |
229 014 |
-153 081 |
-37 728 |
-20 630 |
17 575 |
3 868 |
232 882 |
Passifs financiers : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dérivés (1) (note 12) |
255 079 |
-67 382 |
187 697 |
-150 062 |
-11 529 |
-21 424 |
4 682 |
2 395 |
190 092 |
Accords de mises en pension, prêt de titres et accords similaires comptabilisés comme : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
– Portefeuille de transaction (passifs) (2) |
15 361 |
|
15 361 |
-385 |
-14 976 |
|
|
37 |
15 398 |
– Passifs hors transaction |
66 386 |
-46 819 |
19 567 |
-3 205 |
-16 243 |
-119 |
|
142 |
19 709 |
Comptes créditeurs des clients (4) |
34 098 |
-10 274 |
23 824 |
-19 181 |
|
-201 |
4 442 |
185 |
24 009 |
Au 31 déc. 2016 |
370 924 |
-124 475 |
246 449 |
-172 833 |
-42 748 |
-21 744 |
9 124 |
2 759 |
249 208 |
Dérivés (1) (note 12) |
218 496 |
-58 151 |
160 345 |
-125 846 |
-7 634 |
-19 318 |
7 547 |
2 519 |
162 864 |
Accords de mises en pension, prêt de titres et accords similaires comptabilisés comme : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
– Portefeuille de transaction (passifs) (2) |
13 345 |
|
13 345 |
|
-13 345 |
|
|
|
13 345 |
– Passifs hors transaction |
46 175 |
-29 479 |
16 696 |
-91 |
-16 587 |
-18 |
|
304 |
17 000 |
Comptes créditeurs des clients (4) |
53 567 |
-20 041 |
33 526 |
-26 874 |
|
|
6 652 |
492 |
34 018 |
Au 31 déc. 2015 |
331 583 |
-107 671 |
223 912 |
-152 811 |
-37 566 |
-19 336 |
14 199 |
3 315 |
227 227 |
(1) Au 31 décembre 2016, le montant de marges cash reçu ayant fait l’objet d’une compensation avec les actifs bruts des dérivés s’est élevé à 2 083 millions GBP (2015 : 1 699 millions GBP). Le montant de marges cash donné ayant fait l’objet d’une compensation avec les passifs bruts des dérivés s’est élevé à 4 406 millions GBP (2015 : 2 700 millions GBP). (2) Pour le montant des mises et prises en pension, emprunts et prêts de titres et accords similaires comptabilisés dans le bilan au poste « Portefeuille de transaction (actifs) » (125 069 millions GBP contre 110 585 millions GBP en 2015) et « Portefeuille de transaction (passifs) » (93 934 millions GBP contre 73 489 millions GBP en 2015), veuillez vous reporter au tableau « Sources et utilisations des financements » page 47 du rapport annuel de HSBC Bank Plc. (3) Au 31 décembre 2016, le montant total des « Créances sur la clientèle » comptabilisées au bilan s'élevait à 272 760 millions GBP (2015 : 258 506 millions GBP), dont 24 854 millions GBP (2015 : 30 133 millions GBP) faisaient l’objet de compensations. (4) Au 31 décembre 2016, le montant total des « Comptes créditeurs des clients » comptabilisés au bilan représentait 375 252 millions GBP (2015 : 332 830 millions GBP), dont 23 824 millions GBP (2015 : 33 526 millions GBP) faisaient l’objet de compensations. (5) Ces expositions sont toujours adossées à une garantie financière ; toutefois, nous n’avons pas cherché à ou été en mesure d’obtenir un avis juridique faisant la preuve de la validité du droit de compensation. |
27. – Capital social appelé et autres instruments de fonds propres.
Actions émises et entièrement libérées :
— Actions ordinaires de 1 GBP d’HSBC Bank Plc. :
|
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Nombre |
(En millions de £) |
Nombre |
(En millions de £) | |
Au 1er janv. et 31 déc. |
796 969 110 |
797 |
796 969 110 |
797 |
— Actions ordinaires de préférence de 1 GBP de HSBC Bank Plc. :
|
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Nombre |
000 £ |
Nombre |
000 £ | |
Au 1er janv. et 31 déc. |
1 |
|
1 |
|
L’action ordinaire de préférence a un rang égal à celui des actions ordinaires et de toutes les autres actions ayant un rang égal. Elle est assortie des mêmes droits et soumise aux mêmes limitations que les actions ordinaires, en plus des éléments suivants :
— sur chaque distribution de bénéfices par la banque pour toute classe d'actifs (autres que les actions ordinaires), le droit de recevoir en priorité par rapport à toute autre action, les 100 premiers GBP de toute montant ainsi distribué ; et
— (sur toute distribution lors d'une liquidation de la banque (et non sur le remboursement, la réduction ou le rachat de capital social), le droit de recevoir sur les actifs de la banque disponibles à la distribution, en priorité par rapport à toute autre action, une somme égale à la valeur nominale de l'action ordinaire préférentielle et toute prime versée sur son émission.
— Actions privilégiée non cumulative « third dollar » de 0,01 USD de HSBC Bank Plc. :
|
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Nombre |
000 £ |
Nombre |
000 £ | |
Au 1er janv. Et 31 déc. |
35 000 000 |
172 |
35 000 000 |
172 |
La banque n’est pas tenue de racheter ses actions privilégiées, mais peut le faire en totalité ou en partie, à tout moment, sous réserve de notification préalable à la Prudential Regulation Authority. Des dividendes sur les actions privilégiées sont versés annuellement, à l’entière discrétion du Conseil d’administration. Le Conseil d’administration ne proposera pas de dividende sur les actions privilégiées si le versement de celui-ci a pour effet d’empêcher la banque de satisfaire les exigences de fonds propres de la Prudential Regulation Authority, ou si le résultat distribuable de la banque au titre des dividendes n’est pas suffisamment élevé pour que la banque soit en mesure de régler intégralement à la fois les dividendes sur les actions de préférence et les dividendes sur toute autre catégorie d’actions ayant un droit égal aux dividendes et dont il est prévu que ceux-ci soient payés à la même date, ou si les droits attachés à toute catégorie d’actions de la banque, à l’exception des actions ordinaires, ne permettent pas le versement du dividende. Les actions privilégiées ne comportent aucun droit à conversion en actions ordinaires de la banque. Les titulaires d’actions privilégiées auront le droit de prendre part aux assemblées générales de la banque et de voter sur toutes les résolutions proposées en vue de modifier ou d’abolir un des droits attachés aux actions privilégiées ainsi que sur toutes celles visant à réduire le montant de capital libéré associé aux actions privilégiées. Si le dividende associé aux actions privilégiées n’a pas été réglé en totalité au titre de la dernière période de paiement ou si une quelconque résolution est proposée pour liquider la banque ou céder la totalité de ses activités, les titulaires d’actions privilégiées seront autorisés à voter sur toutes les résolutions soumises aux assemblées générales. En cas de défaut de paiement du dividende, les titulaires d'actions privilégiées auront le droit de prendre part et de voter aux assemblées générales jusqu’à ce que la totalité du dividende afférent aux actions privilégiées ait été réglée ou que la somme nécessaire au paiement ait été entièrement allouée pour la période de dividende considérée.
Toutes les actions émises sont entièrement libérées.
Autres instruments de capitaux propres
— Autres instruments de capital Tier 1 de HSBC Bank Plc. :
|
(En millions de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|---|
1 096 M GBP |
Instrument Additional Tier 1 subordonné non daté émis en 2014 (Remboursement anticipé possible à partir de décembre 2019) |
1 096 |
1 096 |
1 100 M GBP |
Instrument Additional Tier 1 subordonné non daté émis en 2014 (Remboursement anticipé possible à partir de décembre 2024) |
1 100 |
1 100 |
1 900 M EUR |
Instruments Additional Tier 1 subordonnés non datés et à taux révisable émis en 2015 (Remboursement anticipé possible à partir de décembre 2020) |
1 388 |
1 388 |
235 M EUR |
Instruments Additional Tier 1 subordonnés non datés et à taux révisable émis en 2016 (Remboursement anticipé possible à partir de janvier 2022) |
197 |
|
Au 31 Déc. |
|
3 781 |
3 584 |
La banque a émis des instruments de capital qui sont inclus dans le capital de base du Groupe en tant que capital Additional Tier 1 entièrement conforme à CRD IV.
Les intérêts sur ces instruments seront dus et payables uniquement à la seule discrétion de la Banque et celle-ci peut, à son entière discrétion, à tout moment et pour n’importe quel motif, annuler (en partie ou intégralement) un paiement d’intérêt qui serait autrement payable à une date donnée. Des limites sont imposées pour le paiement du principal, des intérêts ou des autres montants si ces paiements sont interdits en vertu de la réglementation britannique sur les institutions bancaires, ou de toute autre obligation, si la Banque ne dispose pas suffisamment d’éléments distribuables ou si elle échoue à parvenir à la solvabilité telle que définie dans la terminologie des instruments.
Les instruments sont non datés et remboursables, au gré de la Banque, intégralement à la première date de remboursement ou à n’importe quelle date de paiement d’intérêts après la première date de remboursement. En outre, les instruments sont remboursables au gré de la Banque intégralement pour certaines raisons réglementaires ou fiscales. Tout remboursement nécessite l’accord préalable de la PRA (Prudential Regulation Authority, autorité de régulation prudentielle). Ces instruments sont de même rang que la ou les classes de premier rang d’actions de préférence émises par la Banque et par conséquent se trouvent devant les actions ordinaires. Ces instruments seront enregistrés intégralement avec n’importe quels intérêts courus mais non payés si le ratio de solvabilité Tier 1 des capitaux propres individuels ou consolidés est inférieur à 7,00 %.
28. – Passif éventuel, engagements contractuels et garanties.
(En millions de £) |
Le Groupe |
La Banque | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Garanties et autres passifs éventuels : |
|
|
|
|
Garanties financières et contrats similaires |
12 895 |
13 735 |
9 089 |
10 693 |
Autres garanties |
8 290 |
4 461 |
8 207 |
3 736 |
Autres passifs éventuels |
268 |
210 |
267 |
209 |
Au 31 déc. |
21 453 |
18 406 |
17 563 |
14 638 |
Engagements : |
|
|
|
|
Crédits documentaires et crédits de trésorerie |
3 548 |
2 898 |
2 136 |
1 717 |
Achats d’actifs à terme et dépôts placés à terme |
322 |
216 |
|
|
Facilités de réserves, lignes de crédit et autres engagements à consentir des prêts (1) |
146 641 |
128 519 |
105 449 |
91 272 |
Au 31 déc. |
150 511 |
131 633 |
107 585 |
92 989 |
(1) Sur la base de l’échéance initiale des contrats. |
Le tableau ci-dessus figure les montants notionnels correspondant aux sommes maximales exposées en cas de tirage complet des contrats et dans l'hypothèse d'une défaillance du client. Comme il est prévu qu’une partie importante des garanties et des engagements expirera sans qu’il en soit fait usage, le total de ces montants nominaux n’est pas représentatif des besoins en liquidités futurs.
Les passifs éventuels liés aux procédures judiciaires, réglementaires et autres affaires dans lesquelles sont impliquées des sociétés du groupe sont présentés aux Notes 23 et 30.
Fonds de garantie du secteur financier (Financial Services Compensation Scheme – FSCS). — Le Fonds de garantie du secteur financier (FSCS) a dédommagé des épargnants à la suite de la faillite de plusieurs établissements de dépôts. Les montants versés aux épargnants sont actuellement financés via des prêts accordés par le Trésor britannique (environ 16 milliards GBP au 31 décembre 2016). La banque pourrait être tenue de payer une part des montants empruntés par le FSCS au Trésor britannique. Le soutien en dernier en recours apporté par le FSCS au secteur après les faillites ne peut être évalué de manière fiable. En effet, il est tributaire de plusieurs facteurs incertains, par exemple la reprise potentielle d’actifs par le FSCS, les variations du niveau de dépôts protégés et la composition des membres du FSCS.
Garanties :
(En millions de £) |
Le Groupe |
La Banque | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Au 31 déc. 2016 |
Au 31 déc. 2015 |
Au 31 déc. 2016 |
Au 31 déc. 2015 | |||||
Garanties en faveur de tiers |
Garanties du groupe en faveur d’autres entités du groupe |
Garanties en faveur de tiers |
Garanties du groupe en faveur d’autres entités du groupe |
Garanties en faveur de tiers |
Garanties du groupe en faveur d’autres entités du groupe |
Garanties en faveur de tiers |
Garanties du groupe en faveur d’autres entités du groupe | |
Garanties financières et contrats similaires (1) |
12 072 |
823 |
12 401 |
1 334 |
7 149 |
1 940 |
8 489 |
2 204 |
Autres garanties |
7 596 |
694 |
4 278 |
393 |
6 499 |
1 708 |
2 965 |
980 |
Total |
19 668 |
1 517 |
16 679 |
1 727 |
13 648 |
3 648 |
11 454 |
3 184 |
(1) Les garanties financières sont des contrats qui imposent à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu'il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur donné à effectuer un paiement à l'échéance, aux termes – initiaux ou modifiés – de l'instrument d'emprunt. Les montants ci-dessus correspondent au montant nominal du principal. |
Le groupe consent des garanties et engagements similaires au profit de tiers clients et d'autres entités du groupe. Ces garanties sont généralement consenties dans le cadre normal des activités bancaires du groupe. Les garanties qui ont une durée supérieure à un an seront soumises au processus annuel de contrôle du crédit du groupe
29. – Engagements au titre de contrats de location.
Engagements sur contrats de location-exploitation. — Au 31 décembre 2016, les sommes minimales à verser au titre des baux d'exploitation non résiliables portant sur les terrains immeubles et équipements s'élevaient à 1 329 millions GBP (2015 : 1 503 millions GBP).
Créances sur contrats de location-financement. — Le groupe donne divers actifs en location à des tiers en vertu d’accords de location-financement, notamment du matériel de transport (tels que des avions), des machines et des biens immobiliers. A l’expiration du bail, les actifs pourront être vendus aux tiers concernés ou le contrat pourra être renouvelé. Les loyers sont calculés afin de recouvrer le coût des actifs diminué de leur valeur résiduelle, et assurer des produits financiers.
(En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||
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Total des paiements minimum futurs |
Produit financier non acquis |
Valeur actuelle |
Total des paiements minimum futurs |
Produit financier non acquis |
Valeur actuelle | |
Créances locatives |
|
|
|
|
|
|
Inférieures à un an |
1 710 |
-167 |
1 543 |
1 448 |
-139 |
1 309 |
Entre un an et cinq ans |
3 554 |
-322 |
3 232 |
3 338 |
-361 |
2 977 |
Supérieures à cinq ans |
1 306 |
-159 |
1 147 |
1 424 |
-210 |
1 214 |
Au 31 déc. |
6 570 |
-648 |
5 922 |
6 210 |
-710 |
5 500 |
30. – Procédures judiciaires et mesures réglementaires.
Dans le cadre de ses activités courantes, le groupe fait l’objet de procédures judiciaires et de mesures réglementaires dans plusieurs juridictions où sont implantées ses entités. En dehors des affaires décrites ci-dessous, le groupe considère qu’aucune de ces affaires n’est susceptible d’avoir des conséquences importantes. La comptabilisation des provisions est déterminée conformément aux méthodes comptables énoncées dans la Note 1 du Rapport annuel et Comptes 2016. Bien que l’issue de ces poursuites et mesures réglementaires ne puisse être déterminée avec certitude, la direction pense que, sur la base des informations disponibles, des provisions appropriées ont été établies à cet égard au 31 décembre 2016 (voir Note 23). Lorsqu’une provision individuelle est importante, celle-ci est estimée et quantifiée, sauf si cet acte peut causer des préjudices majeurs. La comptabilisation d’une provision ne constitue pas l’admission d’une faute ou d’une obligation légale. Il est impossible d’estimer globalement l’obligation potentielle au titre de nos procédures judiciaires et mesures réglementaires sous la forme d’une catégorie de passifs éventuels.
Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. — Bernard L. Madoff (« Madoff ») a été arrêté en décembre 2008 et a ensuite plaidé coupable pour avoir entretenu une chaîne de Ponzi. Sa société, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (« Madoff Securities »), est en cours de liquidation aux États-Unis par un syndic e faillite (le « Syndic »).
Différentes sociétés du Groupe HSBC non établies aux États-Unis fournissent des services de dépositaire, d’administration ou autres prestations associées à un certain nombre de fonds immatriculés en dehors des Etats-Unis, et dont les actifs ont été investis dans les produits de Madoff Securities. Sur la base des informations fournies par Madoff Securities, au 30 novembre 2008, la valeur agrégée prétendue de ces fonds était de 8,4 milliards USD, comprenant les bénéfices fictifs déclarés par Madoff.
Sur la base des informations disponibles à HSBC, les transferts réels de fonds vers Madoff Securities moins les retraits réels de Madoff Securities pendant la période durant laquelle HSBC a assuré le suivi du fonds sont estimés à environ 4 milliards USD. Plusieurs sociétés du groupe HSBC ont été citées comme parties défenderesses dans des procès de l’affaire Madoff Securities.
Litiges aux États-Unis / au Royaume-Uni. — Le Syndic a entamé des actions en justice à l’encontre de différentes sociétés du groupe HSBC devant le tribunal des faillites aux États-Unis et la Haute Cour d’Angleterre en vue de recouvrir des sommes d’argent transférées de Madoff Securities vers HSBC à hauteur d'un montant non encore précisé ou déterminé. HSBC et d’autres parties ont fait une demande d’irrecevabilité vis-à-vis des recours du Syndic aux États-Unis. Le tribunal des faillites aux États-Unis a reconnu l’irrecevabilité de certaines plaintes déposées par le Syndic en novembre 2016, bien que cette décision soit susceptible d’appel.
La date butoir à laquelle le Syndic doit notifier HSBC des recours déposés en Angleterre a été repoussée à septembre 2017 pour les défendeurs basés au Royaume-Uni et novembre 2017 pour les autres défendeurs.
Alpha Prime Fund Ltd (« Alpha Prime ») et Senator Fund SPC (« Senator »), codéfendeurs dans une des procédures américaines du Syndic, ont chacun déposé des demandes reconventionnelles à l’encontre de certains défendeurs de HSBC. En décembre 2016, le tribunal des faillites aux États-Unis a accepté la demande d’irrecevabilité des requêtes reconventionnelles déposée par HSBC, et en l’absence d’appel d’Alpha Prime et Senator, cette décision est exécutoire.
Fairfield Sentry Limited, Fairfield Sigma Limited et Fairfield Lambda Limited (désignés ensemble par « Fairfield ») (en liquidation judiciaire depuis juillet 2009) ont engagé des poursuites aux États-Unis et dans les Îles vierges britanniques (« IVB ») à l’encontre de porteurs de parts de fonds, au nombre desquels plusieurs sociétés du groupe HSBC intervenues en qualité de prête-nom pour des clients, en vue d’obtenir la restitution de sommes acquises au titre de rachats de parts. En octobre 2016, les liquidateurs de Fairfield (« les liquidateurs de Fairfield ») ont déposé une requête afin de modifier les plaintes déposées au tribunal des faillites aux États-Unis. Des informations sur l’opposition formée par les défendeurs à la requête des liquidateurs et la demande d’irrecevabilité déposée par les défendeurs sont en cours de préparation. En janvier 2017, les défendeurs ont formé une opposition et déposé une demande consolidée d’irrecevabilité à l’encontre de la requête de modification des plaintes des liquidateurs de Fairfield.
En décembre 2014, trois poursuites supplémentaires ont été engagées aux États-Unis. Une action collective d’investisseurs directs dans Madoff Securities a fait valoir diverses réclamations sous le régime de la common law à l’encontre de plusieurs sociétés du groupe HSBC devant la Cour fédérale de district du district sud de New York (« la Cour du district de New York »). En septembre 2016, la Cour du district de New York a accepté la demande d’irrecevabilité de cette procédure déposée par HSBC, et en l’absence d’appel de la part des plaignants, cette décision est exécutoire. Deux investisseurs de Hermes International Fund Limited (« Hermes ») ont également fait valoir plusieurs réclamations sous le régime de la common law à l’encontre de plusieurs sociétés du groupe HSBC devant la Cour du district de New York. La demande d’irrecevabilité déposée par HSBC est en cours d’examen. SPV Optimal SUS Ltd (« SPV OSUS »), le cessionnaire du fonds Optimal Strategic US Equity Ltd (« Optimal ») dans lequel investissait Madoff a engagé une procédure devant la Cour de l’État de New York à l’encontre de plusieurs sociétés, dont certaines appartenant au groupe HSBC, en vue d’obtenir réparation au motif de différents griefs, notamment manquement aux obligations fiduciaires et abus de confiance. Ces poursuites sont suspendues en l’attente d’un jugement potentiellement décisif dans le cadre de poursuites engagées par Optimal concernant la validité de la cession de ses créances à SPV OSUS.
Litige aux îles Vierges britanniques. — Début octobre 2009, les liquidateurs de Fairfield ont engagé des poursuites à l’encontre de porteurs de parts de fonds, au nombre desquels des sociétés du groupe HSBC intervenues en qualité de prête-nom pour des clients, en vue d’obtenir le recouvrement de paiements au titre de rachats de parts. En mars 2016, le tribunal des IVB a refusé la demande d’irrecevabilité de ces poursuites déposées par certains défendeurs autres que HSBC à l’encontre des réclamations américaines des liquidateurs de Fairfield, décision à laquelle les défendeurs concernés ont fait appel. En août 2016, les liquidateurs de Fairfield ont délibérément abandonné les poursuites engagées contre les défendeurs de HSBC.
Litige aux îles Caïmans. — En février 2013, Primeo Fund Limited (« Primeo ») (en liquidation judiciaire depuis avril 2009) a intenté une action en justice contre HSBC Securities Services Luxembourg (« HSSL ») et The Bank of Bermuda (Cayman), faisant valoir une violation de contrat et un manquement aux obligations fiduciaires et réclamant à ce titre des dommages-intérêts et une réparation équitable. Le procès a commencé en novembre 2016 et devait s’achever fin février 2017.
Litige au Luxembourg. — En avril 2009, le fonds Herald Fund SPC (« Herald ») (en liquidation judiciaire depuis juillet 2013) a engagé une procédure à l’encontre de HSSL devant le Tribunal d’arrondissement de Luxembourg dans le but de récupérer les liquidités et les titres qu’il aurait prétendument perdus en raison de la fraude de Madoff Securities ou d’obtenir des dommages-intérêts. Le Tribunal d’arrondissement de Luxembourg a débouté la demande de recouvrement des titres, mais a jugé recevable la demande de restitution des liquidités et de dommages-intérêts. Herald a fait appel de ce jugement devant la Cour d’appel.
En mars 2010, Herald (Lux) SICAV (« Herald (Lux) ») (en liquidation judiciaire depuis avril 2009) a engagé une procédure à l’encontre de HSSL devant le Tribunal d’arrondissement de Luxembourg dans le but de récupérer des titres, ou l’équivalent en liquidités, ou d’obtenir des dommages-intérêts. Herald (Lux) a également réclamé le recouvrement des commissions versées à HSSL.
En octobre 2009, Alpha Prim, puis en décembre 2014, Senator, ont engagé chacun une procédure à l’encontre de HSSL devant le Tribunal d’arrondissement de Luxembourg dans le but de recouvrir des titres, ou l’équivalent en liquidités, ou d’obtenir des dommages-intérêts. Les poursuites engagées par Senator sont suspendues temporairement à la demande de ce dernier. En avril 2015, Senator a intenté une action en justice contre la succursale luxembourgeoise de HSBC Bank Plc en faisant valoir des plaintes identiques déposées devant le Tribunal d’arrondissement de Luxembourg.
HSSL a également été cité en qualité de défendeur dans plusieurs actions en justice intentées par les actionnaires de Primeo Select Fund, Herald, Herald (Lux) et Hermes. La plupart de ces poursuites ont été déboutées, suspendues ou repoussées.
Litige en Irlande. — En novembre 2013, Defender Limited a entamé des poursuites contre HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Limited (« HTIE ») et d’autres établissements pour violation de contrat, réclamant des dommages-intérêts et une réparation pour les pertes subies par le fonds. La date du procès n’a pas encore été fixée.
En mai 2016, après deux audiences préliminaires, HTIE a obtenu une ordonnance rejetant les deux plaintes restantes déposées par les actionnaires de Thema International Fund Plc.
Les poursuites engagées par SPV OSUS contre HTIE et HSBC Securities Services (Ireland) Limited pour violation de contrat en vue d’obtenir des dommages-intérêts et une réparation pour les pertes subies par le fonds ont été déboutées en octobre 2015. L’appel de SPV OSUS contre cette décision de première instance a été entendu en janvier 2017.
De nombreux facteurs peuvent affecter l’éventail des résultats possibles, et l’impact financier qui peut en résulter, des différentes actions liées à Madoff en cours, y compris, mais non limitées aux juridictions multiples dans lesquelles les actions ont été engagées. Sur la base des informations disponibles actuellement, la direction estime que les dommages susceptibles d'émaner des différentes plaintes déposées dans le cadre de l’affaire Madoff pourraient se chiffrer à 800 millions USD, voire plus, sans tenir compte des coûts et intérêts. Compte tenu des incertitudes et des limites de cette approche, il se peut que les dommages réels soient très éloignés de ce chiffre.
Mesures liées à la lutte contre le blanchiment de capitaux et les sanctions commerciales. — En octobre 2010, HSBC Bank USA N.A. (« HSBC Bank USA ») a consenti à une ordonnance avec l’OCC (Office of the Comptroller of the Currency), tandis que HSBC North America Holdings (« HNAH ») a consenti à une ordonnance avec le FRB (Federal Reserve Bureau) (désignées séparément par « l’Ordonnance » et ensemble les « Ordonnances »). Ces Ordonnances imposaient des améliorations en vue de créer un programme de gestion des risques de conformité efficace pour toutes les sociétés américaines de HSBC, notamment dans la gestion des risques associée à la conformité avec la loi américaine relative au secret bancaire (« loi BSA ») et loi américaine relative à la lutte contre le blanchiment d’argent (« loi AML »). Actuellement, HSBC Bank USA ne respecte pas l’ordonnance de l’OCC. Des mesures sont prises en ce sens.
En décembre 2012, HSBC Holdings Plc (« HSBC Holdings »), HNAH et HSBC Bank USA ont conclu des accords avec les organismes gouvernementaux américains et britanniques concernant des insuffisances de conformité antérieures avec la loi BSA, la loi AML et la loi sur les sanctions. HSBC Holdings et HSBC Bank USA ont notamment conclu un accord de poursuite différée (l’« APD fédéral ») de cinq ans avec le Département de la Justice (le « DoJ »), HSBC Holdings a consenti à une ordonnance de cessation et d’abstention et HSBC Holdings et HNAH ont consenti à une ordonnance d’amende civile avec le FRB. HSBC Holdings a également conclu un accord avec le Bureau du contrôle des avoirs étrangers du Trésor américain (Office of Foreign Assets Control - OFAC) concernant des anciennes transactions ayant impliqué des parties faisant l’objet de sanctions, et a entrepris une initiative conjointe avec la Financial Conduct Authority britannique (FCA), afin de se conformer à certaines obligations prospectives en matière de sanctions et de blanchiment d’argent. En outre, HSBC Bank USA a consenti à une ordonnance d’amende civile avec le Financial Crimes Enforcement Network du Trésor américain et l’OCC.
Dans ce cadre, HSBC Holdings et HSBC Bank USA ont réalisé des paiements d'une valeur totale de 1,9 milliard USD aux autorités américaines et ont endossé diverses obligations, notamment celles de continuer à coopérer pleinement avec le DoJ dans toutes les enquêtes, de ne pas enfreindre la loi fédérale après la signature des accords et de maintenir une fonction indépendante de contrôle de la conformité (le « Contrôleur »). En février 2017, le Contrôleur a rendu son troisième rapport de suivi annuel.
Celui-ci porte sur l’activité menée à l'échelle des États-Unis, où le Contrôleur a relevé d'éventuels problèmes de conformité avec la législation des sanctions et du blanchiment d’argent. Le DoJ et HSBC sont en train d’examiner ces cas plus en détail. De plus, comme indiqué ailleurs dans cette Note, HSBC fait l’objet d’autres enquêtes et revues menées par le DoJ. HSBC Bank Plc fait aussi l’objet d’une enquête de la FCA à propos du respect des règlements anti-blanchiment d’argent britanniques et de ses exigences en matière de contrôle et de surveillance de la criminalité financière. Les conséquences éventuelles d’une violation de l’APD fédéral et le rôle du Contrôleur et de son troisième rapport annuel sont détaillés page 31.
HSBC Bank USA a conclu deux ordonnances par consentement avec l’OCC. Celles-ci contraignent HSBC Bank USA à remédier aux situations énoncées dans le rapport de l’OCC et à adopter un programme de conformité à l'échelle de toute la société. De plus ces ordonnances restreignent la prise de contrôle et la détention de participation dans les nouvelles filiales financières, ainsi que le démarrage de nouvelles activités dans une filiale financière existante, si ces démarches n’obtiennent pas au préalable le consentement de l’OCC.Les accords conclus avec les autorités américaines et britanniques ont eu pour conséquence que les procédures contentieuses liées à ces thèmes ont été menées de façon privée et n’empêchent pas que des recours de droit privé puissent être intentés, notamment en cas de violation par HSBC de la législation relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux, de la loi BSA et de la législation relative aux sanctions commerciales en vigueur, ni que d’autres mesures d’application de la loi ou réglementaires soient prises concernant des questions relevant de ces lois ou non couvertes par les divers accords.
Depuis novembre 2014, deux actions en justice ont été intentées auprès des cours fédérales de New York et de l’Illinois à l’encontre de plusieurs sociétés, dont certaines du groupe HSBC, par des plaignants victimes ou proches de victimes d’attaques terroristes en Irak. Les plaignants accusent les défendeurs d’avoir favorisé et encouragé des activités illégales conduites par des parties ayant enfreint la loi anti-terrorisme américaine. Ces poursuites en sont à un stade précoce.
Sur la base des éléments actuellement en sa possession, HSBC ne peut raisonnablement préjuger de l’issue de ces procédures, y compris le temps nécessaire à leur aboutissement et l’impact potentiel sur HSBC, qui pourrait éventuellement se révéler significatif.
Mossack Fonseca & Co. — HSBC a reçu des demandes d’information de la part de plusieurs autorités de réglementation et organismes de contrôle de différentes juridictions concernant des individus et des entités suspectés d’être en lien avec Mossack Fonseca & Co., une société de montage d’entreprises d'investissement personnelles. HSBC coopère actuellement avec les autorités compétentes.
Sur la base des éléments actuellement en sa possession, HSBC ne peut raisonnablement préjuger de l’issue de cette procédure, y compris le temps nécessaire à leur aboutissement et l’impact potentiel sur HSBC, qui pourrait éventuellement se révéler significatif.
Enquêtes et litiges relatifs à la fixation du taux interbancaire offert à Londres, des taux interbancaires européens et d’autres taux d’intérêt de référence. — Plusieurs autorités de régulation, autorités de la concurrence et organismes de contrôle, notamment au Royaume-Uni, aux États-Unis, dans l’Union européenne et en Suisse, mènent actuellement des enquêtes et vérifications concernant des informations transmises par plusieurs banques, relatives à la fixation du taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), des taux interbancaires européens (EURIBOR) et d’autres taux d’intérêt de référence, et examinent les procédures de contribution à la fixation des taux par les banques. Comme certaines sociétés du groupe HSBC étant des membres de ces panels, HSBC a fait l’objet de demandes réglementaires d’informations et coopère à ces enquêtes et examens.
En décembre 2016, la Commission européenne (la « Commission ») a rendu une décision selon laquelle HSBC (entre autres) se serait livré à des pratiques anticoncurrentielles en rapport avec la valorisation des dérivés sur taux d’intérêt en euros début 2007. La Commission a estimé que l’infraction commise par HSBC avait duré un mois et a infligé une amende en conséquence. HSBC a fait appel de cette décision.
Taux LIBOR US. — Depuis 2011, HSBC et d’autres banques ont été citées comme défenderesses dans le cadre d’un certain nombre d’actions initiées par des plaignants privés aux États-Unis eu égard à la fixation du Libor en dollars américains. Les plaintes déposées font valoir plusieurs lois américaines, notamment les lois antitrust et antiracket, la loi CEA (Commodity Exchange Act - loi sur les échanges de matières premières) et le droit d’État. Les poursuites incluent des recours individuels et collectifs dont la plupart ont été transférés et/ou regroupés pour la phase préliminaire du procès devant la Cour de district de New York.
Suite à des demandes d’irrecevabilité déposées par les défendeurs, la Cour de district de New York a débouté certaines des poursuites engagées, à savoir les plaintes pour violation des lois fédérales et d’État anti-trust, et anti-racket et les plaintes pour enrichissement sans cause. Les rejets ont fait l’objet d’un appel devant la Cour d’appel fédérale de deuxième instance, laquelle a annulé l’irrecevabilité des plaintes pour violation des lois anti-trust déclarée par la Cour du district de New York en mai 2016. En juillet 2016, les défendeurs ont déposé une demande conjointe d’irrecevabilité de toutes les plaintes pour violation des lois anti-trust, et en décembre 2016, la Cour du district de New York en a accepté certaines et refusé d’autres, légitimant seulement une partie des plaintes pour violation des lois anti-trust. Dans une démarche séparée, la Cour du district de New York a accepté la demande d’irrecevabilité des plaintes déposées par un plaignant individuel au motif d’une exception d'incompétence et ce rejet a fait l’objet d'un appel examiné actuellement en deuxième instance. Enfin, en janvier 2017, la Cour du district a accepté la demande d’irrecevabilité déposée par les défendeurs concernant les dernières plaintes pour violation des lois anti-trust à l’encontre de défendeurs n’ayant pas participé au panel de soumission du taux Libor américain.
Taux interbancaire Euroyen offert à Tokyo (« Tibor ») et/ou Libor en Yen. — En avril 2012 et juillet 2015, HSBC et d’autres banques participant au panel de soumission des taux interbancaires ont été citées comme défenderesses dans le cadre de recours collectifs déposés devant la Cour de district de New York pour le compte de personnes ayant opéré des transactions financières sur des instruments indexés sur les taux Tibor en euroyens et/ou Libor en yen. Cette action en justice dénonce notamment un manquement lié au Tibor en euroyens, bien que HSBC ne soit pas membre du panel de la Japanese Bankers Association ayant participé à la fixation de ce taux, et au LIBOR en yen, en violation de la législation antitrust américaine, de la loi américaine Commodities Exchange Act et de la législation d’État. En mai 2016, HSBC a conclu un accord de principe avec les plaignants en vue de mettre un terme à ces deux recours et la cour a donné son assentiment définitif en novembre 2016.
Euribor. — En novembre 2013, HSBC et d’autres banques du panel de soumission des taux interbancaires ont été citées comme défenderesses dans le cadre de recours collectifs déposés devant la Cour de district de New York pour le compte de personnes ayant souscrit des contrats à terme en euros et d’autres instruments financiers liés à l’Euribor. Cette action en justice dénonce notamment état un manquement lié à l’Euribor en violation de la législation antitrust américaine, de la loi américaine intitulée Commodities Exchange Act, et de la législation d’État. En mai 2016, HSBC a conclu un accord de principe avec les plaignants en vue de mettre un terme à ces recours et cet accord doit recevoir l’approbation de la cour.
US dollar International Swaps and Derivatives Association fix (« ISDAfix »). — En septembre 2014, HSBC et d’autres banques du panel de soumission des taux ont été citées comme parties défenderesses dans le cadre de nombreux recours collectifs regroupés devant la Cour de district de New York pour le compte de personnes qui ont pris part à des transactions de dérivés sur taux d’intérêt ou acheté ou vendu des instruments financiers indexés sur des taux ISDAfix ou exécutés peu avant, pendant ou après la fenêtre d’établissement quotidienne des taux ISDAfix. Cette action en justice consolidée dénonce notamment un manquement lié à ces activités en violation de la législation antitrust américaine, de la loi américaine Commodities Exchange Act et de la législation d’État. La cour a débouté en mars 2016 la demande d’irrecevabilité des plaintes déposées par HSBC.
De nombreux facteurs peuvent affecter l’éventail des résultats possibles, et leur impact financier potentiel peut se révéler significatif.
Enquêtes et litiges concernant les taux de change. — Des enquêtes et des revues sont actuellement conduites par de nombreux organismes de contrôle et autorités de réglementation du monde entier, notamment aux États-Unis, dans l’UE, en Suisse, au Brésil, en Corée du Sud et en Afrique du Sud, au sujet de transactions opérées par HSBC et d’autres établissements sur les marchés des changes. HSBC coopère actuellement avec ces enquêtes et revues.
En mai 2015, le DoJ a conclu ses enquêtes portant sur cinq établissements financiers (sans lien avec HSBC), dont quatre ont accepté de plaider coupables des accusations pénales d’entente en vue de manipuler les taux de change du marché spot. Par conséquent, ces établissements se sont vu infliger des amendes d’un montant total de plus de 2,5 milliards USD. D’autres pénalités leur ont été infligées dans le même temps par le FRB et par d’autres organes de réglementation bancaire. HSBC n’a pas pris part à ces règlements. En août 2016, le DoJ a accusé et inculpé un ancien salarié et un salarié actuel de HSBC pour fraude et conspiration en lien avec une transaction sur les taux de change en 2011. Le procès devrait débuter en septembre 2017. HSBC n’a pas été cité comme partie défenderesse dans cette accusation et les enquêtes du DoJ, du FRB et d'autres organismes se poursuivent.
En décembre 2016, HSBC Bank Plc a conclu un accord avec le Conseil administratif de défense économique du Brésil (« CADE ») en relation avec l’enquête menée par ce dernier sur 15 établissements bancaires, dont HSBC Bank Plc, ainsi que sur 30 individus, dans le cadre de pratiques sur le marché des changes offshore. Conformément aux dispositions de cet accord, HSBC Bank Plc a accepté de verser une amende au CADE.
En février 2017, la Commission de la concurrence d’Afrique du Sud a renvoyé une plainte auprès du Tribunal sud-africain de la concurrence en vue d’engager des poursuites contre 18 établissements financiers, dont HSBC Bank Plc, soupçonnés d’avoir adopté une conduite inappropriée sur le marché des changes et d’avoir enfreint la législation anti-trust sud-africaine. Ces procédures en sont à un stade précoce.
Fin 2013 et début 2014, HSBC et d‘autres banques ont été citées comme parties défenderesses dans le cadre de plusieurs recours collectifs consolidés déposés devant la Cour de district de New York. Ces plaintes accusaient notamment les parties défenderesses de conspiration ayant abouti à la manipulation des taux de change de référence WM/Reuters. En septembre 2015, HSBC a conclu un accord de principe avec les plaignants en vue de mettre un terme à ces recours et cet accord doit recevoir l’approbation de la cour. En décembre 2015, la cour a donné son consentement préliminaire à l’accord de principe et HSBC a procédé au paiement de la somme convenue sur un compte séquestre. L’audience de consentement définitif de l’accord de règlement doit avoir lieu en octobre 2017.
En juin 2015, un recours collectif a été déposé devant la Cour de district de New York faisant valoir des accusations similaires pour le compte d’adhérents de régimes de retraites ERISA (Employee Retirement Income Security Act de 1974), et une autre plainte a été déposée à la Cour de district fédérale du district nord de Californie en mai 2015. La cour a débouté les recours intentés par les adhérents des régimes ERISA et les plaignants ont fait appel auprès de la Cour d’appel fédérale en deuxième instance. HSBC a déposé une requête de transfert du recours de Californie devant la Cour de district de New York, ce qui lui a été accordé en novembre 2015. En septembre 2016, un recours collectif engageant des poursuites similaires pour le compte d’acheteurs « indirects » d’instruments basés sur les taux de change a été intenté à New York. Cette action est à un stade précoce.
En septembre 2015, deux autres recours collectifs basés sur des allégations similaires au sens de la loi canadienne ont été engagés au Canada à l’encontre de plusieurs sociétés du groupe HSBC et d’autres établissements financiers.
Au 31 décembre 2016, HSBC a constaté une provision de 947 millions GBP au titre de ces diverses affaires. De nombreux facteurs peuvent affecter l’éventail des résultats possibles et leur impact financier. Compte tenu des incertitudes et des limites des estimations, il se peut que les sentences réelles soient très éloignées du chiffre provisionné.
Enquêtes et litiges concernant les métaux précieux. — Des enquêtes et revues sont actuellement menées par plusieurs autorités de réglementation et de la concurrence et organismes de contrôle au sujet de transactions et d'investissements opérés par HSBC sur le marché des métaux précieux. HSBC coopère actuellement avec ces enquêtes et revues. En novembre 2014, la Division anti-trust et la section de lutte contre la fraude du DoJ ont adressé à HSBC Holdings une demande d’informations nécessitant la production volontaire de certains documents en lien avec une enquête criminelle menée par le ministère quant à des accusations de manipulation et de pratiques anticoncurrentielles sur le marché des métaux précieux. En janvier 2016, la Division anti-trust a informé HSBC que cette enquête arrivait à son terme ; toutefois, celle de la section de la lutte contre la fraude est toujours en cours.
Or. — Depuis mars 2014, de nombreux recours collectifs ont été déposés devant la Cour de district de New York et les Cours fédérales du district du New Jersey et du district nord de Californie à l’encontre de HSBC et d’autres membres de la London Gold Market Fixing Limited. Les plaignants reprochent aux défendeurs de s’être entendus, de janvier 2004 à aujourd’hui, pour manipuler le prix de l’or et des dérivés sur l’or à leur avantage en enfreignant les lois antitrust américaines, la loi CEA et la loi de l’État de New York. Ces procédures ont été regroupées devant la Cour de district de New York. La demande d’irrecevabilité des recours consolidés, déposée par les défendeurs, a été acceptée en partie seulement en octobre 2016.
En décembre 2015, un recours collectif faisant valoir la loi canadienne a été déposé devant la Cour supérieure de justice de l’Ontario à l’encontre de plusieurs sociétés du groupe HSBC et d’autres établissements financiers. Les parties défenderesses sont notamment accusées d’avoir conspiré entre janvier 2004 et mars 2014 et d’avoir manipulé le prix de l’or et des dérivés sur l’or en enfreignant la législation de la concurrence et la common law canadiennes. Cette action est à un stade précoce.
Argent. — Depuis juillet 2014, de nombreux recours collectifs ont été déposés devant les Cours fédérales de district du district sud de New York et du district est de New York à l’encontre de HSBC et d’autres membres de la London Silver Market Fixing Ltd. Les plaignants reprochent aux défendeurs de s’être entendus, de janvier 1999 à aujourd’hui, pour manipuler le prix de l’argent et des dérivés sur l’argent à leur avantage en enfreignant les lois antitrust américaines, la loi CEA et la loi de l’État de New York. Ces procédures ont été regroupées devant la Cour de district de New York. La demande d’irrecevabilité des plaintes déposée par les défendeurs a été acceptée en partie seulement en octobre 2016.
En avril 2016, deux recours collectifs faisant valoir la loi canadienne ont été déposés devant la Cour supérieure de justice de l’Ontario et celle du Québec à l’encontre de plusieurs sociétés du groupe HSBC et d’autres établissements financiers. Les parties défenderesses sont notamment accusées d’avoir conspiré entre janvier 1999 et août 2014 et d’avoir manipulé le prix de l’argent et des dérivés sur l’argent en enfreignant la législation de la concurrence et la common law canadiennes. La procédure de l’Ontario est à un stade précoce. La procédure entamée au Québec a été temporairement suspendue.
Platine et palladium. — Entre fin 2014 et début 2015, de nombreux recours collectifs ont été déposés devant la Cour de district de New York à l’encontre de HSBC et d’autres membres de la London Platinum and Palladium Fixing Company Limited. Les plaignants reprochent aux défendeurs de s’être entendus, de janvier 2008 à aujourd’hui, pour manipuler le prix des métaux du groupe platine (MGP) et des produits financiers basés sur les MGP à leur avantage en enfreignant les lois antitrust américaines et la loi CEA. Les défendeurs ont déposé une requête en irrecevabilité pour l’ensemble des recours.
De nombreux facteurs peuvent affecter l’éventail des résultats possibles, et leur impact financier potentiel peut se révéler significatif.
Litige lié aux Credit Default Swaps (CDS). — Plusieurs sociétés du groupe HSBC et d’autres établissements financiers, ainsi que l’ISDA et Markit, ont été citées comme parties défenderesses dans un grand nombre de recours collectifs déposés devant les Cours de district de New York et de l’Illinois. Les parties défenderesses sont accusées d’avoir enfreint la législation anti-trust américaine, notamment en conspirant pour restreindre l’accès aux marchés de valorisation des swaps de défaut de crédit (Credit Default Swaps) et bloquer l’arrivée des nouveaux entrants. Ces procédures ont été regroupées par la suite devant la Cour de district de New York. En septembre 2015, les parties défenderesses de HSBC ont conclu un accord avec les plaignants en vue de mettre un terme à ces recours et cet accord a obtenu l’assentiment définitif de la Cour en avril 2016.
Litiges liés aux swaps de taux d'intérêts. — En février 2016, plusieurs sociétés de HSBC et d’autres banques ont été citées comme parties défenderesses dans le cadre d’un recours collectif déposé devant la Cour de district de New York. Les parties défenderesses sont accusées d’avoir enfreint la législation anti-trust américaine, notamment en conspirant pour boycotter et éliminer certaines entités et pratiques qui auraient permis aux investisseurs buy-side de négocier des swaps de taux d’intérêt en bourse. En juin 2016, ce recours a été regroupé avec d'autres plaintes déposées devant les Cours de district de New York et de l’Illinois, et en janvier 2017, les parties défenderesses ont déposé une demande d’irrecevabilité. Ces poursuites en sont à un stade précoce.
Sur la base des éléments actuellement en sa possession, HSBC ne peut raisonnablement préjuger de l’issue de cette procédure, y compris le temps nécessaire à leur aboutissement et l’impact potentiel sur HSBC, qui pourrait éventuellement se révéler significatif.
Enquêtes liées à la Fédération Internationale de Football Association (« FIFA »)
HSBC a reçu des demandes d’information de la part du DoJ concernant ses relations bancaires avec certains individus/entités en lien ou non avec la FIFA. Le DoJ cherche en effet à établir si plusieurs établissements financiers (dont HSBC) ont autorisé des transactions suspectes ou inappropriées, ou ont manqué aux obligations imposées par la législation et les réglementations anti-blanchiment. HSBC coopère actuellement avec cette enquête.
Sur la base des éléments actuellement en sa possession, HSBC ne peut raisonnablement préjuger de l’issue de cette procédure, y compris le temps nécessaire à leur aboutissement et l’impact potentiel sur HSBC, qui pourrait éventuellement se révéler significatif.
Litiges relatifs au financement cinématographique. — Entre mars et novembre 2015, quatre recours séparés ont été intentés contre HSBC Private Bank (UK) Limited devant la Haute Cour d’Angleterre et des Pays de Galles en vue d’obtenir des dommages-intérêts pour plusieurs motifs, notamment le manquement par HSBC Private Bank (UK) Limited à ses devoirs de fournir certains services anciens en lien avec la participation des plaignants dans certaines transactions de financement cinématographique. L’un des recours a été abandonné et un autre a été réglé par un accord. Les deux autres recours restants en sont à un stade précoce. Il est possible que HSBC Private Bank (UK) Limited fasse l’objet de nouvelles plaintes potentiellement significatives.
31. – Transactions avec des parties liées.
L’entité mère immédiate et ultime du groupe est HSBC Holdings Plc, société de droit anglais.
Il est possible d’obtenir un exemplaire des comptes du Groupe à l’adresse suivante :
HSBC Holdings plc
8 Canada Square
Londres E14 5HQ
Les parties liées du groupe sont la maison mère, les filiales apparentées, les entreprises associées, les entreprises sous contrôle conjoint, les régimes d’avantages sociaux postérieurs à l’emploi des employés de HSBC, les principaux cadres dirigeants et les membres de leur famille proche et les entités contrôlées, contrôlées conjointement ou considérablement influencées, par les principaux dirigeants ou les membres de leur famille proche.
Le détail des transactions avec les parties liées est présenté ci-après. La publication du solde à la clôture et des montants restant dus les plus élevés durant l’exercice est considérée comme l’information la plus pertinente pour rendre compte du montant des transactions et des soldes restant dus au cours de l’exercice.
Principaux dirigeants. — Les principaux dirigeants sont ceux qui exercent une autorité ou assument une responsabilité en matière de planification, d’orientation et de contrôle des activités de HSBC Bank Plc et du Groupe et inclut les membres des Conseils d’Administration de HSBC Bank Plc et de HSBC Holdings Plc et les Directeurs généraux de HSBC Holdings Plc.
Ce qui suit représente la rémunération des Administrateurs et autres dirigeants principaux en échange des services rendus à la Banque pour la période de l’exercice lors de laquelle ils ont assumé leurs fonctions.
— Rémunération des principaux dirigeants :
(En milliers de GBP) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Avantages sociaux à court terme |
4 180 |
4 384 |
Avantages postérieurs à l’emploi |
14 |
42 |
Autres avantages sociaux à long terme |
411 |
1 203 |
Rémunérations en actions |
1 579 |
5 163 |
Exercice clos le 31 déc. |
6 184 |
10 792 |
Actionnariat, options et autres titres détenus par les principaux dirigeants (1) :
(En milliers de £) |
2016 |
2015 |
---|---|---|
Nombre d’options détenues par rapport aux actions ordinaires de HSBC Holdings dans le cadre du programme d’actionnariat salarié |
18 |
29 |
Nombre d’actions ordinaires de HSBC Holdings détenues par les principaux dirigeants à titre de bénéficiaires ou non |
22 338 |
19 290 |
Au 31 déc. |
22 356 |
19 319 |
(1) Comprend les parts des principaux dirigeants et de leurs proches dans la banque et sa société mère, HSBC Holdings Plc. |
Le tableau ci-dessous présente les transactions qui devront être révélées en vertu de la norme IAS 24 « Informations à fournir sur les parties liées » entre le groupe et les principaux cadres dirigeants.
Transactions et soldes des principaux dirigeants pour l’exercice :
(En millions de £) |
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Solde au 31 déc. (2) |
Montants restant dus les plus élevés durant l’exercice (3) |
Solde au 31 déc. |
Montants restant dus les plus élevés durant l’exercice | |
Principaux dirigeants (1) |
|
|
|
|
Créances et crédits |
176 |
168 |
149 |
272 |
Garanties |
45 |
46 |
49 |
60 |
Dépôts |
189 |
517 |
263 |
506 |
(1) Comprend les principaux dirigeants de la banque et de sa maison mère HSBC Holdings Plc, les membres de leur famille proche, et les entités contrôlées ou contrôles conjointement par les principaux dirigeants ou les membres de leur famille proche. (2) Le taux de change appliqué pour les sommes en devises autres que la GBP est celui qui était en vigueur au 31 décembre 2016. (3) Le taux de change appliqué pour les sommes en devises autres que la GBP correspond au taux de change moyen sur un an ; celui-ci diffère sensiblement du taux arrêté au 31 décembre 2016 en raison de la dépréciation importante de la GBP dans le courant de l’année 2016. |
Les transactions mentionnées ci-dessus ont été réalisées dans l’exercice ordinaire des activités et dans des conditions équivalentes, notamment pour ce qui a trait aux taux d’intérêt et aux garanties, aux transactions similaires conclues avec des personnes ayant une position sociale comparable ou, le cas échéant, avec d’autres salariés. Ces transactions ne comportaient pas de risque anormal d’impayé et ne présentaient aucune autre caractéristique défavorable.
Outre les dispositions de la norme IAS 24, le groupe est tenu de faire connaître le détail des avances (prêts et quasi-prêts), crédits et garanties conclus par HSBC Bank Plc et ses filiales avec des Administrateurs de HSBC Bank Plc, conformément à l'article 413 de la loi de 2006 sur les sociétés. La loi de 2006 sur les sociétés n’impose pas de révéler les transactions réalisées avec les principaux dirigeants de la société mère de la banque, HSBC Holdings Plc.
Le tableau ci-dessous présente les transactions qui doivent être révélées en vertu de l’article 413de la loi de 2006 sur les sociétés.
Transactions avec les administrateurs : avances, crédits et garanties (loi de 2006 sur les sociétés) :
(En milliers de GBP) |
2016 Solde au 31 déc. |
2015 Solde au 31 déc. |
---|---|---|
Administrateurs |
|
|
Prêts |
9 527 |
10 291 |
Garanties |
|
325 |
Autres parties liées :
— Transactions et soldes de l’exercice avec les sociétés liées et sous contrôle conjoint :
(En millions de £) |
2016 |
2015 | ||
---|---|---|---|---|
Solde au 31 déc. |
Solde le plus élevé lors de l’exercice (1) |
Solde au 31 déc. |
Solde le plus élevé lors de l’exercice (1) | |
Montants non subordonnés dus par les sociétés sous contrôle conjoint |
92 |
102 |
102 |
132 |
Garanties et engagements |
480 |
610 |
610 |
610 |
Le groupe fournit certains services financiers et bancaires à des entreprises liées et sous contrôle conjoint, notamment des prêts, des découverts, des dépôts portant ou non intérêts, et des comptes courants. Les détails des participations dans les entreprises liées et sous contrôle conjoint sont présentés à la Note 15.
Transactions et soldes de l’exercice pour le groupe avec HSBC Holdings Plc et ses filiales :
(En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Restant dû à / par HSBC Holdings Plc |
Restant dû à / par les filiales de HSBC Holdings Plc |
Restant dû à / par HSBC Holdings Plc |
Restant dû à / par les filiales de HSBC Holdings Plc | |||||
31 déc. |
Solde le plus élevé |
31 déc. |
Solde le plus élevé |
31 déc. |
Solde le plus élevé |
31 déc. |
Solde le plus élevé | |
Actifs : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de transaction |
666 |
1 857 |
2 733 |
7 980 |
810 |
1 319 |
2 162 |
5 761 |
Dérivés |
|
|
29 439 |
29 700 |
|
|
21 819 |
25 086 |
Actifs financiers sous option juste valeur |
12 |
12 |
4 |
8 |
5 |
24 |
8 |
21 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit |
|
|
11 379 |
12 010 |
|
|
11 052 |
12 106 |
Prêts et créances sur la clientèle |
1 018 |
1 018 |
2 476 |
3 852 |
871 |
871 |
1 147 |
4 643 |
Investissements financiers |
228 |
243 |
26 |
181 |
67 |
94 |
23 |
176 |
Total des actifs des parties liées au 31 déc. |
1 924 |
3 130 |
46 057 |
53 731 |
1 753 |
2 308 |
36 211 |
47 793 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de transaction (passifs) |
2 650 |
2 650 |
17 572 |
21 610 |
534 |
534 |
11 766 |
13 238 |
Passifs financiers sous option juste valeur |
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts des banques |
|
|
3 766 |
8 042 |
|
|
7 668 |
11 190 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
20 638 |
23 275 |
1 770 |
7 603 |
9 266 |
10 599 |
670 |
3 653 |
Dérivés |
|
|
24 693 |
25 511 |
|
|
20 014 |
25 003 |
Passifs subordonnés |
4 799 |
6 479 |
222 |
281 |
5 105 |
5 105 |
264 |
1 694 |
Total des passifs des parties liées au 31 déc. |
28 087 |
32 404 |
48 023 |
63 047 |
14 905 |
16 238 |
40 382 |
54 778 |
Garanties et engagements |
|
|
462 |
1 450 |
|
|
1 225 |
1 225 |
En juin 2016, les trois garanties reçues de HSBC Holdings Plc au titre des sommes dues à la banque par ses conduits d'investissement structurés (Solitaire, Mazarin, Barion et Malachite) et par son conduit multi-cédants (Regency) ont été annulées.
(En millions de £) |
Restant dû à / par HSBC Holdings Plc |
Restant dû à / par les filiales de HSBC Holdings Plc | ||
---|---|---|---|---|
2016 |
2015 |
2016 |
2015 | |
Compte de résultat |
|
|
|
|
Revenu d’intérêts |
3 |
2 |
55 |
32 |
Charges d’intérêts |
324 |
136 |
75 |
95 |
Commissions (produits) |
1 |
1 |
76 |
85 |
Dividendes |
|
1 |
|
|
Commissions (charges) |
|
2 |
255 |
249 |
Gains sur opérations financières |
|
1 |
75 |
42 |
Charges des opérations financières |
-1 |
|
|
|
Autres bénéfices d’exploitation |
156 |
87 |
130 |
105 |
Frais généraux et administratifs |
-45 |
-43 |
1 383 |
468 |
Les encours indiqués ci-dessus ont été contractés dans le cours ordinaire de l’activité à des conditions sensiblement proches des transactions comparables avec des tiers, y compris en matière de taux d’intérêt et de garanties exigées.
Transactions et soldes de l’exercice pour le groupe avec les filiales de HSBC Bank Plc, HSBC Holdings Plc et ses filiales :
(En millions de £) |
2016 |
2015 | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Restant dû à / par les filiales de HSBC Bank Plc |
Restant dû à / par HSBC Holdings Plc |
Restant dû à/par les filiales de HSBC Holdings Plc |
Restant dû à / par les filiales de HSBC Bank Plc |
Restant dû à / par HSBC Holdings Plc |
Restant dû à / par les filiales de HSBC Holdings Plc | |||||||
31 déc. |
Solde le plus élevé |
31 déc. |
Solde le plus élevé |
31 déc. |
Solde le plus élevé |
31 déc. |
Solde le plus élevé |
31 déc. |
Solde le plus élevé |
31 déc. |
Solde le plus élevé | |
Actifs : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de transaction |
3 504 |
8 048 |
666 |
1 624 |
2 483 |
7 714 |
4 124 |
8 623 |
536 |
954 |
2 159 |
5 693 |
Dérivés |
13 269 |
17 641 |
|
|
41 702 |
42 618 |
8 911 |
17 996 |
|
|
29 806 |
41 730 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit |
4 336 |
7 933 |
|
|
6 843 |
8 061 |
2 610 |
8 583 |
|
|
7 178 |
8 126 |
Prêts et créances sur la clientèle |
15 504 |
16 031 |
1 017 |
1 017 |
2 461 |
3 831 |
16 068 |
17 350 |
863 |
863 |
1 133 |
4 203 |
Investissements financiers |
1 259 |
1 271 |
|
|
|
|
1 188 |
7 866 |
|
|
|
|
Total des actifs des parties liées au 31 déc. |
37 872 |
50 924 |
1 683 |
2 641 |
53 489 |
62 224 |
32 901 |
60 418 |
1 399 |
1 817 |
40 276 |
59 752 |
Passifs : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de transaction (passifs) |
1 040 |
8 803 |
2 650 |
2 650 |
17 432 |
21 235 |
552 |
5 094 |
534 |
534 |
11 614 |
12 909 |
Dépôts des banques |
11 229 |
14 655 |
|
|
2 680 |
7 132 |
10 551 |
11 512 |
|
|
7 132 |
8 118 |
Comptes créditeurs de la clientèle |
3 075 |
3 437 |
20 610 |
23 230 |
1 675 |
7 507 |
3 005 |
3 241 |
9 220 |
10 555 |
583 |
3 511 |
Dérivés |
15 603 |
20 372 |
|
|
42 337 |
47 280 |
11 639 |
17 899 |
|
|
33 644 |
44 657 |
Passifs subordonnés |
700 |
700 |
4 288 |
5 955 |
|
|
700 |
2 181 |
4 635 |
4 635 |
|
|
Total des passifs des parties liées au 31 déc. |
31 647 |
47 967 |
27 548 |
31 835 |
64 124 |
83 154 |
26 447 |
39 927 |
14 389 |
15 724 |
52 973 |
69 195 |
Garanties et engagements |
1 175 |
1 843 |
|
|
233 |
1 192 |
1 133 |
1 206 |
|
|
1 025 |
1 025 |
Les encours indiqués ci-dessus ont été contractés dans le cours ordinaire de l’activité à des conditions sensiblement proches des transactions comparables avec des tiers, y compris en matière de taux d’intérêt et de garanties exigées.
Avantages postérieurs à l’emploi. — Au 31 décembre 2016, les sociétés du groupe ont enregistré 2 millions GBP (2015 : 3 millions GBP) de frais de gestion au titre des services de gestion liés aux fonds de pension gérés par le groupe. Les fonds de pension du groupe avaient confié des dépôts de 393 millions GPB (2015 : 488 millions GBP) auprès des filiales bancaires du groupe.
Les encours indiqués ci-dessus ont été contractés dans le cours ordinaire de l’activité à des conditions sensiblement proches des transactions comparables avec des tiers, y compris en matière de taux d’intérêt et de garanties exigées.
Le Fonds de retraite HSBC Bank (UK) (HSBC Bank (UK) Pension Scheme) a conclu des contrats de swaps avec la banque afin de maîtriser la sensibilité de son passif à l’évolution de l’inflation et des taux d’intérêt. Au 31 décembre 2016, la valeur notionnelle brute des swaps était de 8 523 millions GPB (2015 : 8 906 millions GBP), ils avaient une juste valeur négative de 712 millions GBP pour la banque (2015 : juste valeur négative de 335 millions GBP) et la banque avait versé 708 millions GBP (2015 : 732 millions GPB) au régime en garantie de ces swaps. Tous les swaps ont été exécutés selon les conditions de marché et dans une fourchette standard entre cours acheteurs et vendeurs.
32. – Événements postérieurs à la clôture.
Le 16 février 2017, le Conseil d’administration a annoncé un deuxième acompte sur dividende de 415 millions GBP au titre de 2016 versé au profit des actionnaires de la société mère.
Les administrateurs ont approuvé la réalisation d'une conversion de prime d'émission pendant le premier semestre 2017, dans le cadre de la préparation des programmes de cantonnement.
33. – Filiales, entreprises sous contrôle conjoint, activités conjointes et entreprises associées de HSBC Bank Plc.
Conformément à la Section 409 de la loi de 2006 sur les sociétés, une liste des filiales, entreprises sous contrôle conjoint, activités conjointes et entreprises associées de HSBC Bank Plc indiquant le pourcentage de capital détenu au 31 décembre 2016 est présentée ci-dessous.
Sauf mention contraire, la participation est constituée d’actions ordinaires. Lorsque cette participation prend la forme de plusieurs catégories de capital, la proportion en valeur nominale de chaque catégorie détenue est identique (sauf mention contraire). Le pays dans lequel la filiale est constituée est indiqué lorsque ce n’est pas le même que celui où est situé le siège social. Quand la participation est détenue directement par HSBC Bank Plc, le pourcentage de participation directe est identique à la participation du groupe.
Filiales. — Les sociétés ci-dessous sont consolidées par HSBC.
Filiales |
Part du groupe (%) |
Notes de bas de page |
Filiales |
Part du groupe (%) |
Notes de bas de page |
---|---|---|---|---|---|
Allblack Investment Limited |
100,00 |
1, 4, 57 |
HSBC Asset Finance M.O.G. Holdings (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Amp client HSBC Custody Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1,42 |
HSBC Assurances Vie (France) |
99,99 |
7, 29 |
Assetfinance December (F) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank (General Partner) Limited |
100,00 |
1, 58 |
Assetfinance December (H) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank (RR) (Limited Liability Company) |
100,00 |
15, 33 |
Assetfinance December (M) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank A.S. |
100,00 |
1, 52 |
Assetfinance December (P) Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Bank Armenia cjsc |
70,00 |
41 |
Assetfinance December (R) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank Capital Funding (Sterling 1) LP |
100,00 |
11, 58 |
Assetfinance December (W) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank Capital Funding (Sterling 2) LP |
100,00 |
11, 58 |
Assetfinance June (A) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank International Limited |
100,00 |
57 |
Assetfinance June (D) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank Malta Plc. |
70,03 |
26 |
Assetfinance June (E) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank Nominee (Jersey) Limited |
100,00 |
57 |
Assetfinance Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Bank Pension Trust (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Assetfinance March (B) Limited |
100,00 |
38 |
HSBC Bank Polska S.A. |
100,00 |
1, 4, 66 |
Assetfinance March (D) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Branch Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 2, 42 |
Assetfinance March (F) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Client Holdings Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Assetfinance September (F) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Client Share Offer Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Assetfinance September (G) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Corporate Trustee Company (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Betq Financial Services Limited |
100,00 |
1, 50 |
HSBC Custody Services (Guernsey) Limited |
100,00 |
44 |
Banco Nominees (Guernsey) Limited |
99,98 |
44 |
HSBC Enterprise Investment Company (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Banco Nominees 2 (Guernsey) Limited |
100,00 |
44 |
HSBC Epargne Entreprise (France) |
99,99 |
7, 29 |
Beau Soleil Limited Partnership |
84,99 |
12, 60 |
HSBC Equator (UK) Limited |
100,00 |
5, 42 |
Billingsgate City Securities Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Equipment Finance (UK) Limited |
100,00 |
42 |
Billingsgate Nominees Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Equity (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Canada Crescent Nominees (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Europe B.V. |
100,00 |
4, 42 |
Canada Square Nominees (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC European Clients Depositary Receipts Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Canada Square Property Participations Limited |
100,00 |
1, 42 |
|
|
|
Canada Water Nominees (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Executor & Trustee Company (UK) Limited |
100,00 |
3, 42 |
CCF et Partners Asset Management Limited |
99,99 |
42 |
HSBC Factoring (France) |
99,99 |
7, 23 |
CCF Charterhouse GmbH |
99,99 |
7, 68 |
HSBC Finance Limited |
100,00 |
1, 42 |
CCF Charterhouse GmbH et Co Asset Leasing KG |
99,99 |
10, 68 |
HSBC France |
99,99 |
1, 7, 23 |
Charterhouse Administrators (D.T.) Limited |
99,99 |
42 |
HSBC Fund Administration (Jersey) Limited |
100,00 |
57 |
Charterhouse Management Services Limited |
99,99 |
42 |
HSBC Funds Nominee (Jersey) Limited |
100,00 |
57 |
Charterhouse Pensions Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Germany Holdings GmbH |
100,00 |
1, 63 |
Crewfleet Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH |
80,67 |
63 |
Dem 5 |
99,99 |
7, 37 |
HSBC Global Asset Management (France) |
99,99 |
7, 61 |
Dem 9 |
99,99 |
7, 37 |
HSBC Global Asset Management (International) Limited |
100,00 |
59 |
Dempar 1 |
99,99 |
7, 23 |
|
|
|
Dempar 4 |
99,99 |
7, 23 |
HSBC Global Asset Management (Malta) Limited |
70,03 |
43 |
Elysées Immobilisations Invest |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Global Asset Management (Oesterreich) GmbH |
80,67 |
9, 53 |
Emtt Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Global Asset Management (Switzerland) AG |
90,33 |
7, 45 |
Equator Holdings Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Global Custody Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Eton Corporate Services Limited |
100,00 |
65 |
HSBC Global Custody Proprietary Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Fdm 5 SAS |
99,99 |
7, 37 |
HSBC Global Shared Services (India) Private Limited |
99,99 |
39 |
Finanpar 2 |
99,99 |
7, 40 |
HSBC INKA Investment-AG TGV |
80,67 |
8, 46 |
Finanpar 7 |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC |
100,00 |
22 |
First Direct Investments (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Insurance Management Services Limited |
100,00 |
42 |
Flandres Contentieux S.A. |
99,99 |
7, 29 |
HSBC Insurance Services Holdings Limited |
100,00 |
1, 42 |
Foncière Elysées |
99,99 |
7, 23 |
HSBC International Financial Services (UK) Limited |
100,00 |
1, 20, 42 |
Forward Trust Rail Services Limited |
100,00 |
4, 42 |
HSBC International Holdings (Jersey) Limited |
100,00 |
57 |
G.M. Gilt-Edged Nominees Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC International Trade Finance Limited |
100,00 |
42 |
Gesellschaft Fur Industrielle Beteiligungen Und Finanzierung Mbh |
80,67 |
63 |
HSBC Invoice Finance (UK) Limited |
100,00 |
34 |
|
|
|
HSBC Issuer Services Common Depositary Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Griffin International Limited |
100,00 |
42 |
|
|
|
Grundstuecksgesellschaft Trinkausstrasse Kommanditgesellschaft |
80,67 |
63 |
HSBC Issuer Services Depositary Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
HITG Administration gmbh |
100,00 |
1, 25 |
HSBC Leasing (France) |
99,99 |
7, 37 |
Hongkong International Trade Finance (Holdings) Limited |
100,00 |
1, 17, 42 |
HSBC Life (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
|
|
|
HSBC Life Assurance (Malta) Limited |
70,03 |
43 |
Hput A Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC LU Nominees Limited |
100,00 |
1, 42 |
Hput B Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Marking Name Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC (Bgf) Investments Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Odeme Sistemleri Bilgisayar Teknolojileri Basin Yayin Ve Musteri Hizmetleri |
99,99 |
48 |
HSBC Alpha Funding (Uk) Holdings |
99,00 |
1, 19, 55 |
|
|
|
HSBC Asset Finance (Uk) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Overseas Nominee (UK) Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Asset Finance Holdings Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC PB Corporate Services 1 Limited |
100,00 |
56 |
Filiales |
Part du groupe (%) |
Notes de bas de page |
Filiales |
Part du groupe (%) |
Notes de bas de page |
---|---|---|---|---|---|
HSBC Pension Trust (Ireland) Dac |
100,00 |
1, 22 |
Saf Chang Jiang Shiyi |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Ph Investments (Uk) Limited |
100,00 |
42 |
Saf Guangzhou |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Portfoy Yonetimi A.S. |
99,60 |
21, 47 |
Saf Zhu Jiang |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Preferential Lp (Uk) |
100,00 |
1, 42 |
Saf Zhu Jiang Ba |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Private Bank (C.I.) Limited |
100,00 |
1, 65 |
Saf Zhu Jiang Er |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Private Bank (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Saf Zhu Jiang Jiu |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Private Banking Nominee 3 (Jersey) Limited |
100,00 |
56 |
Saf Zhu Jiang Liu |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Private Equity Investments (Uk) Limited |
100,00 |
42 |
Saf Zhu Jiang Qi |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Rail (Uk) Limited |
100,00 |
42 |
Saf Zhu Jiang San |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Real Estate Leasing (France) |
99,99 |
7, 29 |
Saf Zhu Jiang Shi |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Reim (France) |
99,99 |
7, 29 |
Saf Zhu Jiang Shi Ba |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Representative Office (Nigeria) Limited |
100,00 |
1, 67 |
Saf Zhu Jiang Shi Er |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Securities (South Africa) (Pty) Limited |
100,00 |
1, 32 |
Saf Zhu Jiang Shi Jiu |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Securities Services (Guernsey) Limited |
100,00 |
44 |
Saf Zhu Jiang Shi Liu |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Securities Services (Ireland) Dac |
100,00 |
22 |
Saf Zhu Jiang Shi Qi |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A. |
100,00 |
1, 30 |
Saf Zhu Jiang Shi Wu |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Securities Services Holdings (Ireland) Dac |
100,00 |
22 |
Saf Zhu Jiang Shiyi |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Services (France) |
99,99 |
7, 23 |
Saf Zhu Jiang Wu |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Sfh (France) |
99,99 |
7, 29 |
Saf Zhu Jiang Yi |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Stockbroker Services (Client Assets) Nominees Limited |
100,00 |
1, 42 |
Samada Limited |
100,00 |
56 |
|
|
|
Samuel Montagu & Co. Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Stockbrokers Nominee (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
SAS Bosquet -Audrain |
94,90 |
7, 28 |
HSBC Tkm Limited |
100,00 |
42 |
SCI Hervet Mathurins |
99,99 |
13, 40 |
HSBC Transaction Services Gmbh |
80,67 |
9, 69 |
SCI HSBC Assurances Immo |
99,99 |
13, 29 |
HSBC Trinkaus Et Burkhardt (International) S.A. |
80,67 |
30 |
SFSS Nominees (Pty) Limited |
100,00 |
32 |
HSBC Trinkaus Et Burkhardt AG |
80,67 |
8, 63 |
SNC Les Oliviers D'Antibes |
59,99 |
13, 29 |
HSBC Trinkaus Et Burkhardt Gesellschaft Fur Bankbeteiligungen Mbh |
80,67 |
63 |
Société Financière et Mobilière |
99,99 |
7, 23 |
|
|
|
Société Française et Suisse |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Trinkaus Consult Gmbh |
80,67 |
63 |
Somers Dublin DAC |
100,00 |
22 |
HSBC Trinkaus Europa Immobilien-Fonds Nr. 5 Gmbh |
80,67 |
63 |
Sopingest |
99,99 |
7, 40 |
HSBC Trinkaus Family Office Gmbh |
80,67 |
9, 63 |
South Yorkshire Light Rail Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Trinkaus Immobilien Beteiligungs Kg |
80,67 |
1, 63 |
St Cross Trustees Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Trinkaus Real Estate Gmbh |
80,67 |
9, 63 |
Swan National Leasing (Commercials) Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Trust Company (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Swan National Limited |
100,00 |
42 |
HSBC Trustee (C.I.) Limited |
100,00 |
56 |
Tasfiye Halinde HSBC Internet ve Telekomunikasyon Hizmetleri Anonim Sirketi |
96,00 |
16, 49 |
HSBC Trustee (Guernsey) Limited |
100,00 |
65 |
|
|
|
HSBC Tulip Funding (Uk) |
100,00 |
1, 42 |
Thasosfin |
99,99 |
7, 29 |
HSBC Wealth Client Nominee Limited |
100,00 |
1, 42 |
The Venture Catalysts Limited |
100,00 |
1, 42 |
HSBC Yatirim Menkul Degerler A.S. |
100,00 |
47 |
TKM International Limited |
100,00 |
42 |
INKA Internationale Kapitalanlagegesellschaft Mbh |
80,67 |
69 |
Trinkaus Australien Immobilien Fonds Nr. 1 Brisbane GmbH & Co. KG |
80,67 |
63 |
James Capel Et Co. Limited |
100,00 |
1, 42 |
|
|
|
James Capel (Channel Islands) Nominees Limited |
100,00 |
59 |
Trinkaus Australien Immobilien-Fonds Nr. 1 Treuhand-GmbH |
80,67 |
9, 63 |
James Capel (Custodian) Nominees Limited |
100,00 |
1, 42 |
|
|
|
James Capel (Nominees) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Trinkaus Canada Immobilien-Fonds Nr. 1 Verwaltungs-GmbH |
80,67 |
63 |
James Capel (Second Nominees) Limited |
100,00 |
1, 42 |
|
|
|
James Capel (Taiwan) Nominees Limited |
100,00 |
1, 42 |
Trinkaus Europa Immobilien-Fonds Nr.3 Objekt Utrecht Verwaltungs-GmbH |
80,67 |
63 |
James Capel (Third Nominees) Limited |
100,00 |
1, 42 |
|
|
|
John Lewis Financial Services Limited |
100,00 |
1, 42 |
Trinkaus Immobilien-Fonds Geschaeftsfuehrungs-GmbH |
80,67 |
9, 63 |
Keyser Ullmann Limited |
99,99 |
42 |
|
|
|
Kings Meadow Nominees Limited |
100,00 |
62 |
Trinkaus Immobilien-Fonds Verwaltungs-GmbH |
80,67 |
9, 63 |
Lemasco Nominees Limited |
100,00 |
59 |
Trinkaus Private Equity Management GmbH |
80,67 |
63 |
Magim Client Hsbc Gis Nominee (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
Trinkaus Private Equity Verwaltungs GmbH |
80,67 |
9, 63 |
Marks And Spencer Financial Services Plc |
100,00 |
62 |
Turnsonic (Nominees) Limited |
100,00 |
42 |
Marks And Spencer Retail Financial Services Holdings Limited |
100,00 |
1, 62 |
Valeurs Mobilières Elysées |
99,99 |
7, 24 |
Marks And Spencer Savings And Investments Limited |
100,00 |
62 |
|
|
|
Marks And Spencer Unit Trust Management Limited |
100,00 |
62 |
|
|
|
Midcorp Limited |
100,00 |
1, 6, 42 |
|
|
|
Midland Bank (Branch Nominees) Limited |
100,00 |
1, 42 |
|
|
|
Midland Nominees Limited |
100,00 |
42 |
|
|
|
Prudential Client Hsbc Gis Nominee (Uk) Limited |
100,00 |
1, 42 |
|
|
|
Republic Nominees Limited |
100,00 |
65 |
|
|
|
S.A.P.C. – Ufipro Recouvrement |
99,98 |
13, 37 |
|
|
|
Saf Baiyun |
99,99 |
7, 40 |
|
|
|
Saf Chang Jiang |
99,99 |
7, 40 |
|
|
|
Saf Chang Jiang Shi Liu |
99,99 |
7, 40 |
|
|
|
Saf Chang Jiang Shi Wu |
99,99 |
7, 40 |
|
|
|
Saf Chang Jiang Shi'er |
99,99 |
7, 40 |
|
|
|
Entreprises sous contrôle conjoint. — Les sociétés ci-dessous sont comptabilisées comme des entreprises sous contrôle conjoint et sont mises en équivalence.
Entreprises sous contrôle conjoint |
Part du groupe (%) |
Notes de bas de page |
---|---|---|
HCM Holdings Limited |
51,00 |
1, 14, 54 |
VAULTEX UK Limited |
50,00 |
1, 35 |
Activités conjointes. — Les entreprises ci-dessous sont comptabilisées comme des activités conjointes.
|
Part du groupe (%) |
Notes de bas de page |
---|---|---|
HSBC Middle East Leasing Partnership |
84,99 |
11, 64 |
Entreprises associées. — Les sociétés ci-dessous sont comptabilisées comme des entreprises associées et sont mises en équivalence.
Entreprises associées |
Part du groupe (%) |
Notes de bas de page |
---|---|---|
Business Growth Fund Plc |
24,31 |
1, 27 |
CFAC Payment Scheme Limited |
33,33 |
1, 18, 31 |
Services Epargne Entreprise |
14,35 |
1, 7, 36 |
Vocalink Holdings Limited |
15,91 |
1, 51 |
Notes de bas de page :
1 |
Détenue directement par HSBC Bank Plc |
2 |
Entité constituée aux Pays-Bas |
|
Description des participations |
3 |
Actions ordinaires, non entièrement libérées |
4 |
Actions ordinaires et préférentielles |
5 |
Actions ordinaires et sans droit de vote à dividende différé |
6 |
Actions ordinaires et actions préférentielles amortissables non cumulatives |
7 |
Actions Shares |
8 |
« Stückaktien » |
9 |
Parts de SàRL (GmbH) |
10 |
Parts de société en commandite (KG) |
11 |
Société en commandite |
12 |
Parts de « partnership » |
13 |
Participation |
14 |
Contrôle conjoint par pacte d’actionnaires |
15 |
Actions de société russe à responsabilité limitée |
16 |
Nominal |
17 |
Actions ordinaires-A, ordinaires-B |
18 |
Actions préférentielles |
19 |
Actions à responsabilité limitée et illimitée |
20 |
Actions A, B, C, amortissables et sans droit de vote |
21 |
Actions ordinaires A (100%), ordinaires B (20%) |
Sièges :
22 |
1 Grand Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublin 2, D02 P820, Irlande |
23 |
103, avenue des Champs-Elysées, 75008, Paris, France |
24 |
109 avenue des Champs-Elysées, 75008, Paris, France |
25 |
11-17, Ludwig-Erhard-Str., 20459, Hambourg, Allemagne |
26 |
116, Archbishop Street, Vallette, Malte |
27 |
13-15 York Buildings, Londres, Grande Bretagne, WC2N 6JU, Royaume-Uni |
28 |
15 rue Guynemer, BP 412, Nouméa, 98845, Nouvelle Calédonie |
29 |
15, rue Vernet, 75008, Paris, France |
30 |
16 Boulevard d'Avranches, L-1160, Luxembourg |
31 |
17 Rochester Row, Londres, SW1P 1QT, Royaume-Uni |
32 |
2 Exchange Square, 85 Maude Street, Sandown, Sandton, 2196, Afrique du Sud |
33 |
2 Paveletskaya square, building 2, 115054, Moscou, Russie |
34 |
21 Farncombe Road, Worthing, Sussex, BN11 2BW, Angleterre |
35 |
21, Garlick Hill, Londres, EC4V 2AU, Royaume-Uni |
36 |
32, rue du Champ de Tir, 44300, Nantes, France |
37 |
39, rue de Bassano, 75008, Paris, France |
38 |
5 Donegal Square South, Belfast, BT1 5JP, Irlande du Nord |
39 |
52/60, M G Road, Fort, Mumbai, Maharashtra, 400 001, Inde |
40 |
64, rue Galilée, 75008, Paris, France |
41 |
66 Teryan street, Yerevan, 0009, Arménie |
42 |
8 Canada Square, Londres, E14 5HQ, Royaume-Uni |
43 |
80, Mill Street, Qormi, QRM 3101, Malte |
44 |
Arnold House, St Julians Avenue, St Peter Port, GY1 3NF, Guernesey |
45 |
Bederstrasse 49, CH-8002, Zurich, Suisse |
46 |
Breite Str. 29/31, 40213, Düsseldorf, Allemagne |
47 |
Büyükdere Cad. No.128 D Blok Esentepe, Sisli Istanbul, Turquie |
48 |
Büyükdere Cad. No:124 B Blok Kat 9 Oda:1, Esentepe, Sisli, I, Turquie |
49 |
Buyukdere Cad. No:124 B Blok Kat 9 Oda:2 34394, Sisli / Ese, Turquie |
50 |
Camden House West, The Parade, Birmingham, B1 3PY, Royaume-Uni |
51 |
Drake House, Three Rivers Court, Homestead Road, Rickmansworth, Hertfordshire, WD3 1FX, Royaume-Uni |
52 |
Esentepe mah. Büyükdere Caddesi No.128 Istanbul 34394, Turquie |
53 |
Herrengasse 1-3, 1010, Vienne, Autriche |
54 |
Hill House, 1 Little New Street, Londres, EC4A 3TR, Royaume-Uni |
55 |
HSBC House, 68 West Bay Road, PO Box 513, George Town, Grand Cayman, KY1-1102, Îles Caïman |
56 |
HSBC House, Esplanade, St. Helier, JE1 1GT, Jersey |
57 |
HSBC House, Esplanade, St. Helier, JE1 1HS, Jersey |
58 |
HSBC House, Esplanade, St. Helier, JE4 8UB, Jersey |
59 |
HSBC House, Esplanade, St. Helier, JE4 8WP, Jersey |
60 |
HSBC Main Building, 1 Queen's Road Central, Hong Kong |
61 |
Immeuble Cœur Défense, 110, Esplanade du Général de Gaulle - La défense 4, 92400, Courbevoie, France |
62 |
Kings Meadow, Chester Business Park, Chester, Cheshire, CH99 9FB, Royaume-Uni |
63 |
Königsallee 21/23, 40212, Düsseldorf, Allemagne |
64 |
Level 4, Building 4, The Gate, Dubai International Financial Centre, PO Box 506553, Dubai, Emirats Arabes-Unis |
65 |
Park Place, Park Street, St Peter Port, GY1 1EE, Guernesey |
66 |
Rondo ONZ 1, 00-124, Varsovie, Pologne |
67 |
St Nicholas House, 10th Floor, Catholic Mission St Lagos, Nigeria |
68 |
Unsoeldstrasse 2, 80538, Munich, Allemagne |
69 |
Yorckstraße 21 - 23, 40476, Dusseldorf, Allemagne |
Rapport sur les états financiers
Notre opinion. — Nous estimons que :
— les états financiers du groupe HSBC Bank Plc et de sa société mère (« les états financiers ») donnent une image fidèle et sincère de la situation financière du groupe et de la société mère au 31 décembre 2016, ainsi que des bénéfices du groupe et des flux de trésorerie du groupe et de la société mère correspondant à l’exercice se terminant à cette même date ;
— les états financiers du groupe ont été préparés conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) adoptées par l’Union européenne ;
— les états financiers de la société mère ont été préparés selon les normes IFRS adoptées par l'Union européenne et appliquées conformément aux dispositions de la loi britannique de 2006 sur les sociétés ; et
— les états financiers ont été établis conformément à la loi britannique de 2006 sur les sociétés et, concernant les états financiers du groupe, à l’Article 4 de la Réglementation IAS.
Ce que nous avons vérifié. — Les états financiers, inclus dans le Rapport annuel et les Comptes de 2016 (le « Rapport annuel »), comprennent :
— l’état de situation financière du groupe et de la société mère au 31 décembre 2016 ;
— le compte de résultat et l’état du résultat global du groupe à l’exercice se terminant à cette même date ;
— l’état des variations des flux de trésorerie du groupe et de la société mère à l’exercice se terminant à cette même date ;
— l’état des variations des capitaux propres du groupe et de la société mère à l’exercice se terminant à cette même date ; et
— les notes annexes aux états financiers, qui comprennent un résumé des principaux principes comptables et d’autres informations explicatives.
Certaines informations obligatoires sont présentées ailleurs dans le Rapport annuel et non dans les notes annexes aux états financiers. Elles font l’objet de renvois dans les états financiers et sont indiquées comme vérifiées.
Le cadre de reporting financier appliqué à la préparation des états financiers est le droit en vigueur et les normes IFRS adoptées par l'Union européenne et, en ce qui concerne les états financiers de la société mère, les dispositions de la loi britannique de 2006 sur les sociétés.
Dans l’application du cadre de reporting financier, les Administrateurs ont porté plusieurs jugements subjectifs, par exemple concernant les estimations comptables déterminantes. Pour réaliser ces estimations, ils ont émis des hypothèses et envisagé des événements futurs.
Opinion concernant d'autres aspects prévus par la loi de 2006 sur les sociétés. — Selon nous, en vertu des vérifications que nous avons entreprises :
— les informations fournies dans le Rapport stratégique et le Rapport des Administrateurs correspondant à l’exercice pour lequel les états financiers ont été préparés sont cohérentes avec ces derniers ; et
— le Rapport stratégique et le Rapport des Administrateurs ont été préparés conformément aux exigences légales applicables.
D’autre part, au regard de la connaissance et de la compréhension du groupe, de la société mère et de leur environnement que nous avons acquises pendant notre mission de vérification, nous sommes tenus de signaler tout manquement important que nous aurions identifié dans le Rapport stratégique et le Rapport des Administrateurs. Nous n’avons aucun élément à signaler en ce sens.
Autres aspects que nous sommes tenus de signaler par exception :
Adéquation des registres comptables et des informations et explications reçues. — La loi de 2006 sur les sociétés nous oblige à préciser si, de notre avis :
— nous n’avons pas reçu toutes les informations et explications requises pour notre audit ; ou
— la société mère n’a pas tenu une comptabilité adéquate, ou si nous n’avons pas reçu des succursales dans lesquelles nous ne nous sommes pas rendus, les informations nécessaires pour notre audit ; ou
— les états financiers de la société mère ne correspondent pas à la comptabilité ni aux informations fournies pour l’audit.
Nous n’avons aucune exception à signaler relevant de cette responsabilité.
Rémunération des Administrateurs. — La loi de 2006 sur les sociétés nous oblige à préciser si, de notre avis, certaines informations sur la rémunération des Administrateurs que la loi impose de publier ne l’ont pas été. Nous n’avons aucune exception à signaler relevant de cette responsabilité.
Responsabilités liées aux états financiers et à l’audit :
Nos responsabilités et celles des Administrateurs. — Comme la Déclaration de responsabilités des Administrateurs le détaille en page 64, les Administrateurs sont chargés de préparer les états financiers et de s'assurer qu'ils donnent une vision fidèle et sincère de la situation du groupe.
Notre mission est d’auditer et de formuler une opinion sur les états financiers conformément au droit en vigueur et aux normes internationales d’audit (Royaume-Uni et Irlande) (« ISA (Royaume-Uni et Irlande) »). En vertu de ces normes, nous devons nous soumettre au Code de déontologie des auditeurs (Ethical Standards for Auditors) publié par l’Auditing Practices Board.
Le présent rapport, y compris les opinions qui y sont formulées, a été préparé uniquement pour les actionnaires de la société mère conformément aux dispositions du chapitre 3, partie 16 de la loi de 2006 sur les sociétés. En livrant ces opinions, nous n’acceptons ou n’assumons aucune responsabilité pour d’autres fins ou envers toutes autres personnes à qui ce rapport est montré ou remis sauf lorsque nous en avons expressément convenu par un accord préalable écrit.
Implications d'un audit des états financiers. — Nous avons effectué notre audit selon les normes internationales d’audit (Royaume-Uni et Irlande). Un audit implique l’obtention de pièces comptables suffisantes à l'appui des montants et des informations communiquées dans les états financiers pour acquérir l'assurance raisonnable de l'absence d'erreurs significatives dans les états financiers, résultant d'une fraude ou d’une erreur. Cela comprend l'évaluation des éléments suivants :
— le caractère opportun des principes comptables utilisés par rapport à la situation du groupe et de la banque, ainsi que leur application cohérente et leur communication adéquate ;
— la vraisemblance des estimations comptables déterminantes réalisées par les Administrateurs ; et
— la présentation globale des états financiers.
Nous concentrons principalement nos efforts en la matière en évaluant les jugements des Administrateurs par rapport aux pièces comptables disponibles, en portant nos propres jugements, et en évaluant les informations communiquées dans les états financiers.
Nous testons et examinons les informations, au moyen de l'échantillonnage et d’autres techniques d’audit, dans la mesure que nous jugeons nécessaire pour fournir une base raisonnable afin que nous puissions tirer des conclusions. Nous obtenons des preuves d’audit en testant l’efficacité des contrôles, des procédures détaillées ou la combinaison des deux.
De plus, nous lisons toutes les informations financières et non financières du Rapport annuel afin d’identifier le cas échéant des incohérences significatives avec les états financiers audités et des informations manifestement matériellement inexactes ou non cohérentes sur la base des connaissances que nous avons acquises dans le cadre de la réalisation de l’audit. Dans le cas où nous prenons connaissance de quelconques anomalies significatives ou contradictions importantes, nous considérons leur incidence sur notre rapport. S’agissant du Rapport stratégique et du Rapport des Administrateurs, nous définissons si les informations exigées par les dispositions légales sont bien publiées.
Simon Hunt
(Commissaire aux comptes titulaire)
pour et au nom de PricewaterhouseCoopers LLP
Experts comptables et commissaires aux comptes
Londres, Royaume-Uni
21 février 2017.
Déclaration de responsabilités des Administrateurs au titre du rapport annuel et des Comptes de 2016, et des États financiers
Les Administrateurs sont responsables de la préparation du Rapport annuel et des Comptes de 2016, constitué des états financiers consolidés de HSBC Bank Plc et ses filiales (le « groupe ») et des états financiers de la société mère pour HSBC Bank Plc (la « banque ») conformément au droit et à la réglementation applicables.
Conformément au droit des sociétés, les Administrateurs sont tenus de préparer un Rapport stratégique, un Rapport des Administrateurs et les états financiers de la société mère (« la Société) pour chaque exercice financier. Ils sont également responsables de la préparation des états financiers du groupe en vertu des normes comptables IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne et ont choisi de préparer les états financiers de la banque selon les mêmes références.
En vertu du droit des sociétés, les Administrateurs ne peuvent approuver les états financiers que si ces derniers leur semblent donner une vision fidèle et sincère de la situation du groupe et de la Société, ainsi que du résultat financier sur la période. Dans le cadre de la préparation de ces états financiers, les Administrateurs sont tenus :
— de choisir des politiques comptables adéquates et les appliquer systématiquement ;
— de formuler des opinions et des estimations raisonnables et prudentes ;
— d'indiquer si les états financiers ont été préparés conformément aux normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne ; et
— de préparer les états financiers sur une base du principe de continuité de l'activité, sauf si cela n’est pas approprié. Dans la mesure où les Administrateurs se sont assuré que le groupe dispose de ressources lui permettant de poursuivre ses activités dans un futur prévisible, les rapports financiers continuent à être préparés sur la base de continuité d’activité.
Les Administrateurs sont tenus de s’assurer que des registres comptables en nombre suffisant sont tenus afin d’être en mesure de présenter avec une exactitude raisonnable et à tout moment la situation financière de la banque et de garantir la conformité des états financiers avec la loi britannique de 2006 sur les sociétés. Il leur incombe de préserver les actifs de la Société et du groupe et, par conséquent, de prendre toutes les mesures raisonnables afin de prévenir et de détecter les fraudes et autres irrégularités.
Les Administrateurs doivent s’assurer de la tenue et de l’intégrité du Rapport annuel et des Comptes 2016 tels qu’ils apparaissent sur le site internet de la banque. La législation britannique régissant la préparation et la diffusion des états financiers peut différer de celle d'autres nations.
Chaque Administrateur, dont les noms sont fournis dans le paragraphe « Rapport des Administrateurs : gouvernance » aux pages 58 et 59 du Rapport annuel et Comptes de 2016, confirme qu’à sa connaissance :
— En vertu du point 4.1.12 (3) (a) des Règles de publication et des Règles de transparence, les états financiers consolidés, qui ont été établis conformément aux normes IFRS publiées par l’IASB et adoptées dans l’Union européenne, ont été préparés selon les normes comptables en vigueur et donnent une vision fidèle et sincère de l’actif et du passif, de la situation financière et du résultat financier de la banque et des entités comprises dans la consolidation ; et
— Le rapport de gestion, représenté par le Rapport stratégique et le Rapport des Administrateurs, a été rédigé conformément au point 4.1.12 (3) (b) des Règles de publication et aux Règles de transparence, et donne une vision fidèle et sincère du développement et de la performance de l’activité, ainsi que de la position de la banque et des entités comprises dans la consolidation, en plus d’une description des principaux risques et aléas auxquels le groupe est confronté.
Pour le Conseil d’administration
Nicola Black :
Secrétaire,
21 février 2017
Numéro de registre 14259.
1703555