12 juillet 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°83 |
CREDIT IMMOBILIER DE FRANCE DEVELOPPEMENT
26/28 rue de Madrid – 75008 PARIS.
SA au capital de 124 821 703 euros.
379 502 644 RCS PARIS.
(En euros.)
Actif |
N° Annexe |
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|---|
Caisse, banques centrales, CCP |
|
|
41 |
41 |
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédits |
1 |
925 489 670 |
1 589 114 701 |
1 652 686 357 |
Opérations avec la clientèle |
2 |
5 518 242 150 |
2 408 980 951 |
5 378 248 392 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
3 |
3 384 284 498 |
1 772 694 835 |
3 388 807 875 |
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus à L.T |
4 |
5 135 257 |
462 534 |
562 813 |
Parts dans les entreprises liées |
4 |
211 397 487 |
583 783 300 |
215 314 037 |
Immobilisations incorporelles |
4 |
71 169 |
80 000 |
154 134 |
Immobilisations corporelles |
4 |
14 227 540 |
5 928 895 |
18 914 776 |
Autres actifs |
5 |
623 389 480 |
402 940 717 |
823 642 917 |
Comptes de régularisation |
6 |
269 341 842 |
131 884 702 |
317 224 659 |
Total de l’actif |
|
10 951 579 093 |
6 895 870 676 |
11 795 556 001 |
Construction du pro-forma sans annulation des opérations réciproques et sans reconstitution des boni de fusion.
Passif |
N° Annexe |
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|---|
Dettes envers les établissements de crédit |
1 |
8 669 177 017 |
5 524 690 345 |
9 068 886 100 |
Opérations avec la clientèle |
2 |
40 831 418 |
16 463 215 |
32 759 479 |
Dettes représentées par un titre |
|
|
|
|
Autres passifs |
5 |
362 517 712 |
178 438 691 |
437 215 983 |
Comptes de régularisation |
6 |
792 822 677 |
509 125 295 |
925 493 866 |
Provisions |
7 |
191 599 660 |
133 336 411 |
272 762 947 |
Dettes subordonnées |
|
|
|
7 202 384 |
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
|
|
Capitaux propres hors FRBG |
8 |
894 630 609 |
533 816 719 |
1 051 235 242 |
Capital souscrit |
8 |
124 821 703 |
124 821 620 |
124 821 620 |
Primes d’émission |
8 |
975 467 024 |
457 903 766 |
457 903 766 |
Réserves |
8 |
366 590 431 |
366 590 431 |
902 979 893 |
Provisions réglementées et subventions d’investissement |
8 |
212 206 |
121 041 |
543 988 |
Report à nouveau |
8 |
– 415 620 139 |
|
|
Résultat de l’exercice |
8 |
– 156 840 616 |
– 415 620 139 |
– 435 014 025 |
Total du passif |
|
10 951 579 093 |
6 895 870 676 |
11 795 556 001 |
Construction du pro-forma sans annulation des opérations réciproques et sans reconstitution des boni de fusion.
Hors-bilan |
N° Annexe |
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|---|
Engagements donnés |
|
2 713 219 101 |
2 080 933 563 |
3 717 097 227 |
Engagements de financement |
10 |
6 621 339 |
12 062 600 |
15 447 504 |
Engagements de garantie |
10 |
2 504 501 519 |
1 490 244 674 |
3 123 023 434 |
Engagements sur titres |
|
|
|
|
Autres engagements donnés |
10 |
202 096 243 |
578 626 289 |
578 626 289 |
Engagements reçus |
|
445 039 008 |
347 434 820 |
963 114 069 |
Engagements de financement |
|
|
|
|
Engagements de garantie |
10 |
433 039 008 |
335 434 820 |
838 914 069 |
Engagements sur titres |
10 |
12 000 000 |
12 000 000 |
124 200 000 |
Construction du pro-forma sans annulation des opérations réciproques et sans reconstitution des boni de fusion.
(En euros.)
|
N° Annexe |
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|---|
+ Intérêts et produits assimilés |
11 |
517 915 292 |
266 069 077 |
611 548 357 |
- Intérêts et charges assimilées |
12 |
– 406 062 373 |
– 217 304 899 |
– 463 508 481 |
+ Revenus des titres à revenu variable |
13 |
7 972 |
307 |
2 151 942 |
+ Commissions (produits) |
14 |
35 477 531 |
21 156 424 |
50 711 226 |
- Commissions (charges) |
15 |
– 179 652 457 |
– 206 046 500 |
– 206 910 639 |
+/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation |
16 |
24 292 |
69 614 |
69 614 |
+/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés |
17 |
|
|
– 6 |
+ Autres produits d’exploitation bancaire |
18 |
175 760 420 |
98 139 756 |
213 706 178 |
- Autres charges d’exploitation bancaire |
19 |
– 98 313 078 |
– 45 162 064 |
– 96 126 187 |
- Charges générales d’exploitation |
20 |
– 143 122 007 |
– 83 138 762 |
– 152 499 904 |
- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles |
|
– 1 372 382 |
– 535 509 |
– 1 175 152 |
Résultat brut d’exploitation |
|
– 99 336 790 |
– 166 752 556 |
– 42 033 052 |
+/- Coût du risque |
21 |
– 51 200 098 |
– 241 113 949 |
– 368 158 941 |
Résultat d’exploitation |
|
– 150 536 888 |
– 407 866 505 |
– 410 191 993 |
+/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés |
22 |
396 738 |
– 41 759 639 |
– 41 153 846 |
Résultat courant avant impôts |
|
– 150 140 150 |
– 449 626 144 |
– 451 345 839 |
+/- Résultat exceptionnel |
23 |
– 7 562 797 |
– 1 308 278 |
– 823 630 |
- Impôt sur les bénéfices |
24 |
530 548 |
35 272 003 |
17 036 812 |
+/- Dotations/reprises de FRBG et provisions réglementées |
|
331 783 |
42 280 |
118 632 |
Résultat net |
|
– 156 840 616 |
– 415 620 139 |
– 435 014 025 |
I. – Rappel du contexte et organigramme.
Le réseau Crédit Immobilier de France est un réseau bancaire, géré en résolution ordonnée depuis fin novembre 2013.
La Commission européenne a, par décision du 27 novembre 2013, approuvé le plan de résolution ordonnée (« le Plan ») conduisant à l’arrêt de la production de crédits et autorisé l’Etat à délivrer sa garantie définitive ; le même jour, le protocole entre l’Etat et le groupe CIF et les garanties définitives ont été signés.
Le Plan comporte des mesures visant à garantir l’absence de distorsion de concurrence : compte-tenu de l’interdiction de production nouvelle, seule une activité de gestion en extinction des encours existants perdure jusqu’en 2035.
La société Crédit immobilier de France Développement est organe central, devenue société de financement en 2014 au sens des articles L. 511-30 et L. 517-1 du Code monétaire et financier.
Depuis le 1er janvier 2008, les sociétés du Groupe appartenant au réseau bancaire placé sous l’égide de CIFD sont les sociétés de financement, la Banque Patrimoine et Immobilier (BPI), la Caisse Centrale du Crédit Immobilier de France (3CIF) et CIF Euromortgage.
1.1 - La garantie de l’Etat. — Par décision du 27 novembre 2013, la Commission Européenne a autorisé la République Française à délivrer sa garantie définitive au Crédit Immobilier de France. Le même jour la République Française, CIFD, la 3CIF et CIF Euromortgage, en présence de CIF Assets et de la Banque de France, ont signé un protocole définissant les modalités et conditions de cette garantie qui s’articule en deux volets :
— une garantie dite « externe » d’un montant maximum de 16 milliards d’euros portant sur les titres financiers émis, à compter du 28 février 2013, par la 3CIF pour refinancer les actifs du Crédit Immobilier de France,
— une garantie dite « interne » à concurrence d’un montant maximum de 12 milliards d’euros portant sur les sommes dues à CIF Euromortgage et CIF Assets au titre des placements de trésorerie qu’ils effectuent auprès de la 3CIF ainsi que sur les sommes dues par cette dernière au titre des opérations sur instruments financiers à terme conclues avec CIF Euromortgage et CIF Assets.
En contrepartie, le Groupe CIF est mis en résolution ordonnée et a, dans ce cadre, souscrit un certain nombre d’engagements dont, notamment, celui de cesser, à compter de la date de signature du protocole définitif, toute nouvelle activité de production de prêts et de verser à l’Etat une rémunération composée :
— d’une commission de base de 5 points de base sur les montants garantis supportée par la 3CIF,
— d’un montant de mise en place de la garantie d’un montant de 5 millions d’euros intégralement dû par CIFD et exigible le 28 novembre 2013. Ce montant de mise en place a été payé par CIFD à l’Etat par compensation avec le prix de souscription par l’Etat d’une action de préférence dans le capital de CIFD,
— d’une commission additionnelle supportée par CIFD égale à 145 points de base sur l’encours moyen annuel réel couvert par la garantie externe et 148 points de base sur l’encours moyen annuel réel couvert par la garantie interne sous réserve de l’absence d’événement limitatif de paiement ou que le paiement de la Commission Additionnelle n’ait pas pour conséquence d’abaisser le ratio de solvabilité consolidé du Groupe (tel que calculé au 31 décembre du dernier exercice clos) en deçà de 12 % ou que tout autre ratio relatif aux fonds propres soit maintenu.
CIF Euromortgage a bénéficié, au cours de l’exercice 2016, de la garantie de l’Etat au titre des placements de liquidité et des opérations sur instruments financiers à terme qu’elle a conclues avec la 3CIF. Au 31 décembre 2016, les expositions bénéficiant de la garantie de l’Etat s’élèvent à 1,27 milliards d’euros.
Au 31 décembre 2016, CIFD a nanti au profit de l’Etat pour 202,096 millions d’euros en valeur brute de titres des filiales.
Au 31/12/2016, CIFD a enregistré en charge pour 178,366 millions d’€ de commission de garantie de l’Etat.
1.2 - La restructuration du Groupe. — Afin de répondre aux objectifs fixés par le Plan de résolution ordonnée, la mise en œuvre de la résolution ordonnée se trouve articulée autour de quatre étapes principales :
— la phase d’adaptation opérationnelle impliquant notamment l’arrêt des activités de production,
— la simplification juridique et la centralisation de la gouvernance,
— le regroupement des plateformes opérationnelles accompagnant la diminution de l’encours,
— la gestion sur une structure opérationnelle et juridique simplifiée et centralisée.
Conformément au Plan, la mise en place d’une gouvernance centralisée et d’une structure juridique simplifiée vise à harmoniser les méthodes de gestion et à sécuriser le fonctionnement des entités du Groupe. A l’issue de ces opérations juridiques, les encours de crédit des SFR seront détenus et gérés en extinction au sein d’une structure unique.
C’est dans ce contexte que s’inscrivent la mise en œuvre et la réalisation juridique des opérations suivantes :
— L’apport des titres des SFR par les actionnaires autres que CIFD, opération dont la réalisation définitive est intervenue lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 10 décembre 2014 ;
— L’évolution des statuts de CIFD, structure unique de gestion des encours des filiales, intervenue lors de l’assemblée générale extraordinaire du 28 mai 2015 ;
— Le transfert à CIFD, au fur et à mesure des fusions avec les SFR, de la gestion en extinction des encours de crédits à la clientèle ;
— L’absorption progressive des filiales financières opérationnelles par CIFD : Crédit Immobilier de France Rhône Alpes Auvergne (CIF RAA) le 1er juin 2015, Crédit Immobilier de France Méditerranée (CIF MED) et Crédit Immobilier de France Ouest (CIF OUEST) le 1er décembre 2015. La fusion des autres SFR a été réalisée en 2016, cet objectif figurait dans le projet de plan soumis par l’Etat à la Commission Européenne et approuvé par elle. Les sociétés Crédit Immobilier de France Sud-Ouest (CIF SO), Crédit Immobilier de France Centre Ouest (CIF CO) et Crédit Immobilier de France Ile de France (CIF IDF) ont été absorbées au 1er mai 2016 ; les sociétés Crédit Immobilier de France Nord (CIF NORD), Crédit Immobilier de France Bretagne (CIF BRET) et Crédit Immobilier de France Centre Est (CIF CE) au 1er novembre 2016.
— La Société a modifié ses statuts par décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 31 mai 2016 afin de permettre à la Société d’assurer conformément à son objet social, la gestion des encours de Prêts Missions Sociales au nom et pour le compte de SACICAP ou des encours qui pourraient être cédés et pour lesquels une convention de gestion serait conclue à la demande de cessionnaire.
— Les travaux en vue de l’absorption par CIFD de la Banque Patrimoine et Immobilier ont débutés au cours du second semestre 2016 : la réalisation effective de la fusion est programmée pour le 1er mai 2017.
II. – Faits marquants et comparabilité des exercices.
2.1 - La fusion absorption des filiales financières opérationnelles. — Conformément au Plan, la Société a poursuivi au cours de l’exercice 2016 le programme de fusion-absorption de ses filiales financières opérationnelles. Dans ce cadre, six opérations de fusion ont été conduites aboutissant, au 1er novembre 2016, au transfert complet à la Société de la gestion en extinction des encours de crédits à la clientèle des sociétés de financement régionales.
En application des dispositions du Code du travail, les instances représentatives du Personnel ont été régulièrement informées et consultées sur les projets de fusion juridique des six entités et sur leurs conséquences associées.
La prise d’effet juridique de chaque fusion a entrainé la dissolution de plein droit sans liquidation de la société absorbée.
— Fusions réalisées au cours du premier semestre 2016 : Les travaux relatifs à la préparation des fusions par absorption des filiales Crédit Immobilier de France Sud-Ouest (« CIF SO »), Crédit Immobilier de France Centre Ouest (« CIF CO ») et Crédit Immobilier de France Ile de France (« CIF IDF ») ont été initiés en fin d’année 2015 et se sont poursuivis au cours du premier trimestre 2016, ces opérations constituant le troisième jalon du programme d’absorption par la Société des filiales financières opérationnelles du Groupe.
La fusion absorption de CIF SO est régie par le régime de fusion simplifié prévu par l’article L. 236-11 du Code de commerce, CIFD détenant en permanence la totalité des actions du capital de CIF SO depuis le dépôt au greffe du projet de fusion jusqu’à la réalisation de l’opération.
Les fusions absorptions de CIF CO et de CIF IDF sont régies par le régime de fusion allégé prévu à l’article L. 236-11-1 du Code de commerce, CIFD détenant la quasi-totalité des actions représentant 99,99 % du capital de CIF CO et de CIF IDF depuis le dépôt au greffe des projets de fusions jusqu’à la réalisation des opérations. En revanche, du fait de la présence d’actionnaires minoritaires, ces opérations se trouvent soumises à la tenue d’une Assemblée Générale Extraordinaire de chaque société absorbée pour approuver le projet de fusion, à l’établissement d’une parité d’échange et à la réalisation d’une augmentation de capital de CIFD.
Le projet de fusion des sociétés absorbantes a été approuvé par le Conseil d’administration de la Société le 9 mars 2016 et par celui de CIF SO le 11 mars 2016. Concernant CIF CO, la fusion a été approuvée par le Conseil d’administration le 10 mars 2016 et l’Assemblée Générale Extraordinaire d’approbation de la fusion par les actionnaires de CIF CO s’est tenue le 21 avril 2016. Concernant CIF IDF, la fusion a été approuvée par le Conseil d’administration de CIF IDF le 11 mars 2016 et l’Assemblée Générale Extraordinaire d’approbation de la fusion par les actionnaires de CIF IDF s’est tenue le 21 avril 2016.
Les conditions des fusions ont été établies sur la base d’états comptables arrêtés au 31 décembre 2015 des sociétés concernées. Les actifs et passifs ont été apportés à leur valeur nette comptable au 31 décembre 2015.
Société absorbée |
Actif net apporté à CIFD |
Boni de fusion |
---|---|---|
CIF SO |
255 382 426,60 € |
152 262 156,84 € |
CIF CO |
101 487 421 € |
65 064 241,50 € |
CIF IDF |
68 133 489 € |
40 519 058,46 € |
La réalisation des deux augmentations de capital de la Société intervenues dans le cadre des fusions de CIF CO et de CIF IDF a porté le montant du capital de CIFD à 124 821 703 euros.
Les fusions ont eu, aux plans comptable et fiscal, un effet rétroactif au 1er janvier 2016 ; au plan juridique, les fusions ont pris effet au 1er mai 2016.
— Fusions réalisées au cours du second semestre 2016 : Les travaux de fusion-absorption dans CIFD de Crédit Immobilier de France Centre-Est (« CIF CE »), Crédit Immobilier de France Nord (« CIF NORD ») et Crédit Immobilier de France Bretagne (« CIF BRET ») ont été conduits au second semestre de l’exercice, ces opérations constituant le quatrième jalon du programme d’absorption par CIFD des filiales financières opérationnelles du Groupe.
Ces trois fusions-absorptions sont régies par le régime de fusion simplifié prévu par l’article L. 236-11 du Code de commerce, CIFD détenant en permanence la totalité des actions des sociétés absorbantes depuis le dépôt au greffe du projet de fusion jusqu’à la réalisation de l’opération.
Le projet de fusion des trois sociétés absorbantes a été approuvé par le Conseil d’administration de CIFD le 13 juillet 2016, par celui de CIF CE le 7 juillet 2016, de CIF NORD le 20 juillet 2016 et celui de CIF BRET le 26 juillet 2016.
Les conditions des fusions ont été établies sur la base des comptes annuels 2015 des sociétés concernées approuvés par leur Assemblée générale annuelle. Les actifs et passifs ont été apportés à leur valeur nette comptable au 31 décembre 2015.
Société absorbée |
Actif net apporté à CIFD |
Boni de fusion |
---|---|---|
CIF CE |
150 725 321,35 € |
91 149 428,97 € |
CIF NORD |
158 840 509,54 € |
84 311 106,52 € |
CIF BRE |
158 955 697 € |
83 687 977,85 € |
Les fusions ont eu, aux plans comptable et fiscal, un effet rétroactif au 1er janvier 2016 ; au plan juridique, les fusions ont pris effet au 1er novembre 2016.
2.2 - La transformation des GIE CIF SERVICES et I-CIF. — Les deux groupements d’intérêt économique CIF-SERVICES et I-CIF du Groupe ont été transformés au 1er janvier 2017 en sociétés en nom collectif ayant pour gérant la Société. Cette transformation qui n’emporte pas création de personnes morales nouvelles a été approuvée lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire de chaque groupement le 15 décembre 2016.
La transformation des deux groupements en sociétés en nom collectif constitue une étape nécessaire dans le cadre de l’intégration des activités des GIE I-CIF et CIF-SERVICES au sein de CIFD.
Conformément au Plan, cette intégration serait réalisée par la fusion-absorption des SNC dans CIFD avec effet juridique au 1er juin 2017 et effet comptable et fiscal au 1er janvier 2017 et entraînerait, par conséquent, la dissolution de ces deux structures.
2.3 - Liquidation amiable de CEGERIS. — Dans le cadre de la cession de la filiale Assurances & Conseils, la participation détenue par cette dernière société dans le capital de CEGERIS a été cédée à C.I.F.D ; à l’issue de ce transfert, CEGERIS est détenue à hauteur de 80 % par C.I.F.D et 20 % par CAUTIALIS.
L’arrêté des comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2012 s’est soldé par une situation nette négative, inférieure à la moitié du capital social ; le résultat pour l’exercice 2013 faisait également ressortir une perte de – 754 milliers d’euros.
Malgré des tentatives de reprise, la société CEGERIS n’a pas trouvé de repreneur potentiel ayant mené à terme son projet.
Ainsi, compte tenu de la situation comptable de la société et en l’absence de perspective de poursuite d’activité, la dissolution anticipée de la société CEGERIS a été prononcée. Les conséquences de cette décision sont prises en compte : dépréciation à 100 % des titres de CEGERIS détenus par C.I.F.D pour – 1 145 milliers d’euros à fin 2013 et du prêt à terme octroyé par C.I.F.D de – 880 milliers d’euros après un versement complémentaire en 2016 de 80 milliers d’euros. Les intérêts n’ont pas été payés depuis décembre 2015. L’AG de décembre a prononcé un abandon de créance de CIFD et Cautialis au bénéfice de CEGERIS. Par conséquent, CIFD a contaté fin 2016 en perte la totalité des dettes de CEGERIS envers CIFD, soit 902 800 €.
2.4 - La restructuration résultant de l’accord de gestion sociale. — Dans le cadre du plan de résolution ordonnée, le CIF a mené avec les organisations représentatives du personnel des négociations qui ont abouti le 20 décembre 2013 à la signature d’un accord de gestion social (AGS) qui définit dans le temps :
— les mesures d’accompagnement des salariés maintenus dans l’emploi au sein du CIF,
— les mesures d’accompagnement des salariés amenés à quitter le CIF dans le cadre d’un licenciement pour motif économique,
— les mesures de mobilité externe par suspension du contrat de travail en anticipation de plan de sauvegarde de l’emploi (PSE),
— des mesures de plan de préretraite et de départ à la retraite.
Le plan de résolution ordonnée s’est traduit par la mise en œuvre de PSE successifs, le PSE1, finalisé en 2016, le PSE2 effectif début 2016, qui devrait trouver sa conclusion fin 2017, par le départ définitif des collaborateurs concernés. A ce titre, la provision précédemment constituée a été reprise au profit de charges à payer pour les indemnités du PSE2 non liquidées au 31 décembre 2016.
Le CIF a comptabilisé les indemnités de rupture de contrat de travail au passif et en charges exceptionnelles car il est engagé à mettre fin au contrat de travail de tous les membres du personnel avant l’âge normal de leur départ en retraite dans le cadre de sa mise en résolution ordonnée. Par ailleurs, le CIF se trouve engagé, par les accords contractuels (i.e. l’AGS) passés avec son personnel ou ses représentants, à effectuer des paiements et/ou à accorder d’autres avantages aux membres du personnel lorsqu’elle met fin à leur contrat de travail.
Le Crédit Immobilier de France et ses filiales ont utilisé la méthode progressive pour déterminer la valeur actualisée de son obligation au titre des prestations définies, le coût correspondant des services rendus au cours de l’exercice et, le cas échéant, le coût des services passés (i.e. droits acquis au 31 décembre 2016 actualisés).
Les hypothèses actuarielles sont objectives et mutuellement compatibles et restent les meilleures estimations faites par le CIF des variables qui détermineront le coût final à comptabiliser. Ces hypothèses comprennent :
— une hypothèse démographique relative aux caractéristiques futures du personnel actuel réunissant les conditions requises pour bénéficier des avantages. Cette hypothèse démographique porte sur la mortalité pendant l’emploi ;
— aucune hypothèse de taux de rotation n’est retenue sur 2016, les taux d’utilisation reflétant en partie cette variable ;
— une hypothèse de taux d’utilisation de chacune des mesures qui est reprise de la négociation entre le CIF et les représentants du personnel (i.e. l’AGS) ;
— des hypothèses financières portant sur les éléments suivants :
– le taux d’actualisation,
– les niveaux futurs des salaires et avantages du personnel (taux de 0,30 % au 31 décembre 2016).
Les hypothèses financières sont établies sur la base des attentes du marché à la date du 31 décembre 2016 pour la période au cours de laquelle les obligations doivent être éteintes.
L’hypothèse actuarielle relative au taux d’actualisation a un effet important. Ce taux d’actualisation traduit la valeur temps de l’engagement à payer mais il ne traduit pas le risque actuariel. De plus, ce taux d’actualisation ne traduit pas le risque de crédit spécifique au CIF auquel s’exposent ses créanciers ; il ne traduit pas non plus le risque d’écarts entre les réalisations futures et les hypothèses actuarielles.
Le taux appliqué pour actualiser les obligations au titre des avantages postérieurs à l’emploi a été déterminé par référence à un taux de marché à la date de clôture fondé sur les obligations d’entreprises de première catégorie. Le taux d’actualisation qui sert de référence est le taux des obligations de première qualité du secteur privé et de duration équivalente à celle des engagements.
Ce taux ressort à 0,14 % au 31/12/2016.
Au 31 décembre 2016, la provision AGS inscrite dans les comptes de CIFD est de 118,3 millions d’euros contre 180,9 au 31 décembre 2015. Les provisions constituées au titre de l’AGS des Gies dont CIFD est membre (9,8 millions d’euros au titre de CIF Services et 7,1 millions d’euros au titre d’ICIF, en quote-part CIFD au 31 décembre 2015) ont été reprises en totalité sur l’exercice afin de couvrir les appels de fonds faits à ce titre par les Gies.
2.5 - Valorisation des titres de participation de la Société. — Les titres détenus dans les sociétés financières opérationnelles (Banque Patrimoine et Immobilier, Caisse Centrale du Crédit immobilier de France et CIF Euromortgage) sont valorisés sur la base des valeurs d’acquisition. Une provision pour dépréciation est constatée à partir d’un test de dépréciation réalisé sur l’ensemble du Groupe. Pour rappel, une provision globale de 588,6 M€ avait été enregistrée fin 2013 sur les filiales financières opérationnelles ((Banque Patrimoine et Immobilier, Caisse Centrale du Crédit immobilier de France, CIF Euromortgage et l’ensemble des Sociétés Financières Régionales détenues). Le test de dépréciation est réalisé chaque année pour actualiser, si nécessaire, le montant des provisions sur chaque titre.
— Test de dépréciation au 31 décembre 2016 : Comme chaque année, ce dernier a été réalisé sur base consolidée en actualisant les projections de flux de capitaux propres libérés par les distributions sur la période de résolution ordonnée (2016 à 2035). Conformément aux exigences de la Commission Européenne s’appliquant aux actionnaires ordinaires du CIF :
– aucun flux n’est distribué avant 2018,
– le ratio d’exigence de fonds propres réglementaires CET 1 (Common Equity Tier 1) reste supérieur à 12 % tout au long de la résolution,
– le montant maximum distribuable est limité à l’équivalent de 650 M€, valeur actualisée au taux de 8 % à compter du 31/12/2013, l’excédent étant dévolu à l’Etat au travers de l’action de préférence qu’il détient.
La Commission Européenne, au moment de la détermination du taux de 8 % en 2013, faisait explicitement référence à des notions usuelles d’exigence de rendement et de risque systématique de l’actif évalué.
Cependant, compte tenu de la mise en résolution ordonnée du Groupe CIFD, il a été décidé de retenir un taux d’actualisation de 2,62 % en moyenne sur la période (4,17 % en 2013, 3,28 % en 2014, 3,52 % en 2015), plus approprié à la situation du Groupe et déterminé de la manière suivante :
– le rendement au 30/06/2016 des OAT, sélectionnées en fonction des échéances annuelles, compte tenu du profil évolutif des flux qui sont essentiellement concentrés sur les premières années ;
– la prime de risque de marché retenue est de 5 % (comme en 2015) ;
– le coefficient Bêta qui mesure la sensibilité au risque de marché ; du fait de la résolution ordonnée et de la garantie de l’Etat sur le refinancement, les différentes SFR présentent un profil de risque qui se caractérise par :
- Une forte concentration des flux sur les premières années du plan d’affaires,
- Une absence de production nouvelle et donc une très forte visibilité sur les résultats futurs,
- Un niveau de risque limité aux défaillances clients , s’agissant du refinancement il est estimé inexistant du fait de la garantie de l’Etat et du plan de refinancement déjà assuré.
En conséquence, il a été considéré qu’un échantillon constitué de valeurs bancaires n’était pas pertinent (absence de spécialiste français du crédit immobilier coté, absence d’activité de marché...).
Les analyses ont été effectuées sur des échantillons de groupes présents sur des secteurs avec des risques très limités (secteurs régulés) voire des durées de vie finies (échantillons Utilities et Concessions).
En raison de la garantie de l’Etat sur le refinancement, seul le Bêta désendetté (correspondant au Bêta de l’actif économique) a été considéré (le levier financier n’induisant pas dans le cas des SFR un risque additionnel similaire à celui des sociétés des échantillons).
Sur ces bases, le Bêta retenu s’inscrit à 0,5 et la prime de risque ajustée du Bêta à 5 % * 0,5 soit 2,5 %.
Sur la base du taux d’actualisation retenu par CIFD explicité ci-dessus, la valorisation des titres de participation dans les sociétés financières opérationnelles au 31 décembre 2016 ressort à 202,1 M€ contre 578,6 M€ à fin 2015. La variation sur un an s’explique par la sortie des titres de CIF Bretagne (pour 75,3 M€), CIF Centre Est (59,6 M€), CIF Centre Ouest (pour 36,4 M€), CIF Nord (pour 74,5 M€), CIF Sud-Ouest (pour 103,1 M€) et CIF Ile de France (pour 27,6 M€) compte tenu de leur absorption par CIFD en 2016. Compte tenu de la stabilité de la valorisation du Groupe CIFD entre 2016 (760 M€) et 2015 (755 M€), aucune dotation ou reprise de provision n’a été enregistrée sur les titres de participation des sociétés financières opérationnelles restant au bilan (Banque Patrimoine et Immobilier, Caisse Centrale du Crédit immobilier de France et CIF Euromortgage) au titre de l’exercice 2016.
Les autres participations figurant dans l’annexe 4.3 des comptes sociaux sont valorisées sur la base de leur valeur d’acquisition. Un test de dépréciation est effectué sur la base de la situation nette des sociétés. Une provision est constatée si la quote-part de situation nette détenue par CIFD est inférieure à la valeur d’acquisition.
Nom |
Prix d’acquisition |
Total provision 31/12/16 |
Valeur nette 31/12/16 |
---|---|---|---|
Banque patrimoine & immobilier |
89 999 687 |
55 013 950 |
34 985 737 |
Caisse centrale |
206 017 338 |
38 906 633 |
167 110 706 |
CIF Euromortgage |
107 199 675 |
107 199 675 |
0 |
Total |
403 216 700 |
201 120 257 |
202 096 443 |
2.6 - Cession de créances chirographaires. — Le 21 décembre 2016, le Crédit Immobilier de France Développement a signé avec la société Althéa Gestion dont le siège social est 102, avenue Edouard Vaillant – 92100 Boulogne-Billancourt un contrat de cession de créances portant sur un nominal de 80,6 millions d’euros.
Le prix d’acquisition est égale à une somme de 8,7 % du montant du nominal du portefeuille cédé, soit la somme de 7 millions d’euros.
Il est à noter que ces créances étaient dépréciées à 100 %, par conséquent, elles ont été passées en pertes au 31 décembre 2016 et ont fait l’objet d’une reprise de dépréciations des créances douteuses.
En revanche, un produit à recevoir de 7 millions d’euros a été porté dans les comptes.
2.7 - Rachat de créances titrisées. — L’éligibilité des obligations foncières émises par CIF Euromortgage au refinancement du système européen de banques centrales a fait l’objet d’une suspension le 18 février 2016 sur le fondement de l’article 80 de la décision 2015-01 du Gouverneur de la Banque de France et en particulier la non-conformité des prêts cautionnés reçus par le fonds commun de titrisation du Groupe garantissant les obligations foncières émises par CIF Euromortgage.
Cette suspension n’a pas affecté la qualification des obligations foncières émises par CIF Euromortgage au regard des critères de droit français, lesquelles continuent à bénéficier du privilège prévu à l’article L. 513-11 du code monétaire et financier.
CIF Euromortgage et le Groupe Crédit Immobilier de France ont communiqué au marché qu’ils mettaient en œuvre leurs meilleurs efforts pour que les obligations foncières émises par CIF Euromortgage répondent dès le début du 2ème trimestre 2016 aux critères de l’article 129, paragraphe 1, points (d) à (f) du règlement (UE) N° 575/2013 (Règlement CRR) et ouvrent de ce fait droit pour les investisseurs bancaires au traitement préférentiel qui y est associé ainsi que, sous réserve de l’appréciation des autorités monétaires, à l’éligibilité au refinancement du système européen de banques centrales.
Dans ce cadre, au 31 mars 2016 le Groupe a procédé au rachat de 1,4 milliard de créances titrisées détenues par CIF Assets qui de ce fait a vu la proportion de ses actifs hypothécaires se situer à environ 91 %, soit légèrement au-dessus de la part de 90 % exigée par l’article 129 du règlement (UE) précité.
Dans les comptes de CIFD le rachat de 1,4 milliard d’euros de créances titrisées a été comptabilisé à l’actif du bilan dans les comptes crédits à la clientèle.
III. – Evénements postérieurs à la clôture.
3.1 - La Dissolution de CIF ASSETS et la réorganisation de l’actif de CIF Euromortgage. — Conformément à l’article R. 513-3 IV du Code monétaire et financier (introduit par le décret n° 2014-526 du 23 mai 2014 relatif au régime prudentiel des sociétés de crédit foncier et des sociétés de financement de l’habitat), les sociétés de crédit foncier ne peuvent plus détenir, à compter du 31 décembre 2017, de titres émis par un fonds commun de titrisation que dans la limite de 10 % du montant nominal des obligations foncières émises et autres ressources privilégiées.
En décembre 2015, CIF Euromortgage et le groupe Crédit Immobilier de France ont communiqué à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution un plan d’action. Ce plan d’action prévoit la dissolution et la liquidation anticipées de CIF Assets et de son unique compartiment CIF Assets 2001-1, en application des articles L. 214-183 et R. 214-226 du Code monétaire et financier, et la mise en place d’un nouveau mode de refinancement du Groupe.
L’article 154 de la loi du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique, dite loi Sapin II, entrée en vigueur le 16 décembre 2016, permet le recours au bénéfice de l’article L. 211-38 du Code monétaire et financier. CIF Euromortgage a été en mesure de remanier son actif, antérieurement constitué pour une très large partie d’obligations prioritaires émises par le fonds commun de titrisation CIF Assets, pour respecter, dès février 2017, la future limite de 10 %, avec plusieurs mois d’avance sur la date d’entrée en vigueur de cette réglementation.
Concomitamment à la liquidation anticipée de CIF Assets en février 2017, CIF Euromortgage a répliqué ses obligations foncières à son actif, sous forme de prêts consentis à la 3CIF, bénéficiant de garanties placées sous le régime de l’article L. 211-38 du Code monétaire et financier.
Les financements consentis par la 3CIF à CIFD sont assortis de garanties placées sous ce même régime, avec faculté de transfert au bénéfice des engagements de la 3CIF auprès de CIF Euromortgage tels que décrits ci-dessus.
3.2 - Partenariat en lien avec la gestion et le recouvrement. — En application des orientations stratégiques du Groupe, le premier trimestre 2017 a été consacré aux opérations préparatoires pour le regroupement des établissements territoriaux du CIF et à la préparation opérationnelle du projet de transfert d’une partie de la gestion d’encours de crédit au profit du Groupe MCS.
La Société et le Groupe MCS ont signé le 6 janvier 2017 un accord définitif relatif au transfert progressif des activités de gestion et de recouvrement de créances actuellement opérées par CIFD.
IV. – Continuité d’exploitation.
Continuité de l’exploitation. — Les comptes ont été établis sur les principes applicables en continuité d’exploitation qui s’appuie désormais sur l’approbation par la Commission européenne du Plan de Résolution Ordonnée incluant la garantie de l’Etat qui a été octroyée de façon définitive à l’issue de la phase provisoire, ainsi que développé supra et sur le fait que C.I.F.D veillera à assurer le financement de ses filiales dans le cadre du Plan de Résolution ordonnée.
Le Plan définissant les conditions de la résolution ordonnée s’articule sur les principes suivants :
— la production de crédits a cessé définitivement à la date de décision d’accord de la garantie définitive ;
— les portefeuilles d’actifs, de passifs et d’instruments financiers dérivés conservés seront désormais gérés de façon patrimoniale, reposant sur leur portage à maturité, ce qui permettra d’en optimiser la valeur. Ceci concerne plus particulièrement le portefeuille de crédits et le portefeuille de titres classés en titres d’investissement. Le Plan inclut des mesures destinées à réorganiser la gestion et le recouvrement des portefeuilles, avec pour objectif prioritaire de les sécuriser ; ceci passe par le maintien des compétences-clés, par l’homogénéisation des méthodes des filiales opérationnelles et par la simplification de l’organisation.
Du fait de la décision de porter à leur maturité les portefeuilles de crédits et de titres d’investissement, l’activité de gestion de ces portefeuilles respecte la convention de continuité de l’exploitation ; en conséquence, l’évaluation de ces actifs est réalisée selon cette convention. Le principe de continuité d’exploitation repose sur la mise en place d’un plan de résolution ordonnée incluant une garantie de l’Etat français, approuvé par la Commission européenne, et qui repose notamment sur la décision de porter jusqu’à leur maturité les portefeuilles.
V. – Principes et méthodes d’établissement des comptes annuels.
La présentation retenue pour les états financiers et les notes annexes est conforme aux dispositions du plan comptable général définies dans le règlement N° 2014-03 de l’ANC.
Les spécificités inhérentes à l’activité bancaire, sont prises en comptes au travers des directives prévues par le règlement N° 2014-07 applicables aux établissements de crédit.
Les comptes individuels annuels, produits à l’identique d’un exercice à l’autre, ont été établis dans le respect du principe de prudence, sur la base des conventions et méthodes en vigueur appliquées de façon pérenne, en référence aux principes généraux de la doctrine comptable.
Toutefois, du fait du contexte de résolution ordonnée, la continuité d’exploitation, soumise à l’agrément de la Commission Européenne est conditionnée par l’obtention de la garantie de l’Etat, définitivement acquise à l’issue de la phase provisoire et par l’engagement pris par CIFD d’assurer le financement de ses filiales.
Continuité de l’exploitation. — Les conditions liées à la poursuite de l’activité des entités du Groupe, définies par le plan de résolution ordonnée, se présentent comme suit :
— L’arrêt total de la production de nouveaux crédits à l’acceptation de la garantie de l’état définitive ;
— La gestion patrimoniale des encours d’actif, de passif et des portefeuilles d’instruments dérivés portés à maturité.
— Cette mesure concerne plus précisément les encours de crédits ainsi que le portefeuille de titres d’investissement, contraints par des règles formelles en matière de durée de détention et d’échéance. Le Plan, par le fait, privilégie la sécurisation de ces actifs en imposant le maintien des compétences-clés, l’harmonisation des méthodes entre filiales opérationnelles, enfin, la simplification de l’organisation.
— Le bénéfice de la garantie de l’Etat français, approuvé par la Commission européenne est subordonné à l’observation de ces règles.
– Solidarité financière du Groupe C.I.F.D : L’objet du contrat de garantie et solidarité financière du Groupe Crédit Immobilier de France est d’organiser et garantir la liquidité et la solvabilité des entités du groupe. A ce titre, C.I.F.D. s’est engagé sur demande émanant du Gouverneur de la Banque de France, à soutenir financièrement ses filiales.
De même, chaque filiale, à l’exclusion de CIF Euromortgage, s’est engagée à répondre à première demande de C.I.F.D., dans la limite de ses fonds propres, à tout appel de fonds destiné à assurer la liquidité ou solvabilité d’une entité du Groupe.
– Notes aux états financiers : Les données chiffrées mentionnées dans les notes sont exprimées en milliers d’euros (sauf mention particulière).
VI. – Principes comptables et méthodes d’évaluation.
Hormis les cas particuliers, la méthode générale retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique. Tous les postes du bilan sont présentés nets d’amortissements, de dépréciations, de provisions et de corrections de valeur.
1/ Prise en compte d’estimations et hypothèses. — Lors de l’élaboration des états financiers et des notes les accompagnants, certains postes requièrent l’utilisation de modèles assis sur des estimations (appréciations statistiques) et hypothèses (calculs probabilistes).
L’utilisation de ces modèles implique également la disponibilité des informations en date d’arrêté. Ces estimations reposent sur des hypothèses incertaines par nature et les réalisations peuvent différer de manière significative, des données prévisionnelles utilisées.
Les évaluations résultant de ces modèles s’appliquent :
— Aux calculs des dépréciations individuelles et provisions collectives des créances clients ;
— Aux tests de dépréciation effectués sur les titres de participation et parts dans les entreprises liées ;
— Aux provisions pour risques et charges résultant de l’Accord de Gestion Sociale (AGS).
2/ Créances, dettes et engagements en devises. — Les actifs, passifs et engagements hors-bilan libellés en devises sont valorisés aux cours des changes officiels du marché au comptant à la clôture de l’exercice.
Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement ANC 2014-07 - Livre II - Titre 7. Les gains ou pertes de change, qu’ils soient latents ou définitifs, sont portés au compte de résultat. Les produits et charges sont perçus et payés au cours du jour de la transaction.
3/ Créances sur la clientèle. — Les créances sur la clientèle comportent pour l’essentiel des crédits immobiliers accordés à des agents économiques autres que des établissements de crédit.
Ces crédits figurent au bilan pour leur valeur nominale, augmentée des intérêts à échoir, nette des dépréciations.
Les commissions et coûts marginaux (commissions d’apporteurs d’affaire, frais de dossiers, frais de conseil, rémunérations variables des commerciaux à l’octroi du crédit) sont incorporés aux encours.
Les coûts de transaction antérieurs au 1er janvier 2010 sont exclus du fait de l’impossibilité de reconstituer un historique fiable.
Les entités du groupe, procède à l’étalement des commissions sur la durée de vie du prêt au prorata du capital restant dû, selon la méthode alternative.
— Risque de crédit : Le règlement 2014-07 - livre II - titre II de l’ANC impose la présentation des créances, ventilées en fonction de la qualité financière de la contrepartie, contrepartie ayant rencontré des difficultés financières, défaillante, ou encore insolvable. Ce découpage s’effectue comme suit :
– Les encours sains : Y compris les créances restructurées, décotées, redevenues saines, les mensualités étant respectées.
– Les encours restructurés : Représentent les créances dont les conditions initiales ont été modifiées à des conditions hors marché et/ou à des durées différentes, afin de permettre aux emprunteurs de s’acquitter des sommes dues.
– Ces prêts sont décotés, la décote correspond à la différence entre le taux d’origine et le taux de restructuration. Comptabilisée en coût du risque dès son constat, elle est reprise sur la durée de vie du prêt restructuré restituant ainsi la marge d’intérêt (PNB) au taux d’origine.
– Les encours douteux : Recensent les créances comportant des impayés depuis au moins six mois ou présentant un risque avéré de non recouvrement. Sont comprises dans ce poste, les créances restructurées devenues douteuses dès le premier impayé.
Les créances douteuses sont inscrites au bilan pour le montant du capital restant dû et des échéances échues.
– Les encours douteux compromis : Correspondent à des crédits douteux déclassés à l’issue d’une période d’un an, déchus du terme, irrécouvrables et de fait dépréciés totalement. A terme, un passage en perte à terme est envisagé.
Les créances dont le recouvrement est devenu incertain donnent lieu à constitution de dépréciations. Inscrites en déduction de l’actif, ces dépréciations ont vocation à couvrir le risque de pertes. Elles sont calculées de manière individuelle en tenant compte de la valeur actualisée de la garantie.
Les créances irrécupérables donnent lieu à passage en perte et les dépréciations correspondantes sont reprises.
Les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et les récupérations sur créances amorties sont présentées dans le poste « Coût du risque ».
— Dépréciations individuelles en capital : Depuis 2015, la dépréciation individuelle des actifs exposés au risque de crédit est appréhendée dans le groupe en affinant le calcul réglementaire de dépréciation par l’introduction de données statistiques et probabilistes.
Les règles définies par le règlement 2014-07 sont amendées comme suit : La perte de valeur prévisionnelle est égale à l’écart entre les sommes attendues pondérées d’un taux de recouvrement, décotes sur créances restructurées exclues et l’actualisation du flux de garantie en couverture de l’encours sur lequel une décote est appliquée.
La valeur ainsi dépréciée prend en compte la perte maximale dès le passage en douteux.
– Dépréciations individuelles en intérêts : Les intérêts impayés sur créances douteuses font l’objet d’une dépréciation systématique, présentée par défaut en PNB pour la part d’intérêts non couverte par le flux de garantie ou en coût du risque lorsque le crédit fait l’objet parallèlement d’une dépréciation en capital.
Au cas échéant, la règle de dépréciation minimale s’applique conformément au texte soit : Le montant des dépréciations pratiquées ne peut être inférieur aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés.
– Les garanties : Le gage correspondant à la garantie est valorisé périodiquement sur la base d’un modèle, actualisé en 2015. L’évaluation s’effectue selon deux modes associés à la nature de la garantie, les méthodes non indiciaires et indiciaires. La valeur en résultant, retenue pour le calcul des dépréciations, tient compte des coûts de réalisation de la garantie ainsi que d’une décote éventuelle calibrée sur base statistique.
Le flux de garantie retenu pour le calcul des dépréciations est un flux net, actualisé au taux du prêt, sur une durée correspondant au délai de réalisation estimé de la garantie.
– Provision collective : Une provision de 22 029 931 € comptabilisée au passif est calculée sur encours sains porteurs d’un risque avéré, soit l’ensemble des crédits non dépréciés individuellement chez chaque filiale :
- formant des ensembles homogènes en termes d’exposition au risque,
- affectés par une perte depuis leurs octrois.
Cette provision, appréciée à partir de statistiques de pertes, correspond à la somme pondérée des pertes attendues estimées selon différents scénarii probabilisés. Elle représente la perte probable, attendue sur la durée de vie de ces prêts.
4/ Subvention et crédit d’impôt sur prêt à taux zéro. — Afin de compenser l’absence d’intérêts sur les prêts accordés à la clientèle au titre du prêt à 0 %, les établissements de crédit bénéficient d’une aide de l’Etat sous forme de rémunération qui restitue la marge d’intérêts.
Deux régimes coexistent dans le groupe, celui des prêts émis avant le 31 janvier 2005 dits « Anciens PTZ » ayant donné lieu à perception d’une subvention, celui des prêts distribués au-delà de cette date dits « Nouveaux PTZ » jouissant d’un crédit d’impôt.
— Pour les prêts « Anciens PTZ » émis jusqu’au 31 janvier 2005 : Le versement de la subvention par l’Etat s’effectue en deux fois. Lors de la perception du premier versement, la totalité de la subvention (partie encaissée et non encaissée) est enregistrée en produits constatés d’avance puis réintégrée en résultat de manière échelonnée en fonction de la durée du PTZ (Direction de la Législation Fiscale -lettre du 7 avril 1997).
La fraction de la subvention rapportée au résultat correspond à la différence entre le montant des intérêts du prêt classique et le produit du placement de la subvention non encore intégrée au résultat. Ces deux éléments sont évalués au taux réel de rendement du prêt, subvention comprise.
— Pour les prêts « Nouveaux PTZ » émis à partir du 1er février 2005 : Afin d’être constant dans la méthode de comptabilisation, les modalités d’étalement du crédit d’impôt sont identiques à celles pratiquées pour l’ancien prêt à taux zéro.
Ce crédit d’impôt, étalé sur la durée du prêt est déduit de l’impôt sur les sociétés au même rythme que ce dernier.
En revanche, l’administration fiscale autorise la déductibilité du produit ainsi constitué, par fraction égale et sur une période maximale de cinq ans (Article 244 quater J du CGI).
5/ Portefeuille-titres. — Selon les dispositions du règlement ANC 2014-07 - Livre II -Titre 3, les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de transaction, titres de placement, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, titres de participation et parts dans les entreprises liées.
Les règles suivantes, définies par le texte sont applicables aux portefeuilles détenus dans le groupe, quel que soit le support juridique utilisé (action, obligation, bon du Trésor, certificat de dépôt, billet à ordre négociable, titre de créance négociable, etc…) et sont fonction de la finalité des opérations.
– Titres de placement : Sous cette rubrique sont recensés par défaut les titres qui n’entrent dans aucune des autres catégories.
– Ces titres sont évalués individuellement ou par ensembles homogènes à la clôture de l’exercice au plus bas du coût d’acquisition ou de la valeur estimative.
– Les moins-values latentes sont constatées par voie de dépréciations, alors que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
– L’écart éventuel entre le prix d’acquisition, coupons courus exclus, et la valeur de remboursement (surcote/décote) est enregistré en résultat au prorata de la durée restant à courir jusqu’à la date de remboursement en utilisant la méthode actuarielle.
– Les titres de placement sont enregistrés à la date de leur acquisition pour leur prix d’acquisition. Les frais d’acquisition sont comptabilisés directement en charges, sur option, conformément à l’article 2371-2 du 2014-07.
– Les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat lors de leur encaissement dans la rubrique : Revenus des titres à revenu variable.
– Le prix de revient des titres de placement cédés est calculé selon la méthode « premier entré, premier sorti ».
– Les plus-values et moins-values de cession, de même que les dépréciations de titres dotées ou reprises sont enregistrées dans la rubrique : Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilés.
— Titres de l’activité de portefeuille : Relèvent d’une activité de portefeuille, les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice.
C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.
– Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. La valeur d’utilité des titres cotés est principalement déterminée par référence au cours de Bourse sur une période suffisamment longue.
– Titres d’investissement : Les titres d’investissement sont des titres à revenu fixe issus des catégories titres de transaction ou de placement suite à reclassement, soit, acquis avec l’intention de les détenir jusqu’à échéance. Ils font l’objet d’un financement spécifique ou d’une couverture adéquate en matière de risque de taux. Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupons courus exclus, et l’écart éventuel entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement est enregistré en résultat au prorata de la durée restant à courir jusqu’à leur date de remboursement.
– Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition pour leur prix d’acquisition. Les frais d’acquisition sont comptabilisés directement en charges, sur option, conformément à l’article 2371-2 de l’ANC 2014-07.
– Les intérêts afférents à ces titres sont comptabilisés au compte de résultat dans la rubrique : Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe.
– Conformément à la réglementation, les moins-values latentes n’entrainent pas de dépréciation sauf :
- S’il est prévu de céder ces titres à brève échéance ; dans ce cas la dépréciation couvre un risque de marché et est dotée en résultat sur actifs immobilisés ;
- Ou s’il existe un risque de défaillance de la contrepartie, auquel cas la dotation est classée en coût du risque.
— Autres titres détenus à long terme : Les « Autres titres détenus à long terme » sont composés d’actions et valeurs assimilées que le Groupe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises correspondant aux titres détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice.
– Les titres détenus à long terme sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité des titres cotés est principalement déterminée selon la valeur de marché la plus proche de la date de clôture lorsque la baisse de la valeur du titre est jugée durable.
– L’actif net réévalué et le cas échéant consolidé est retenu pour les titres non cotés.
– Les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat lors de leur encaissement dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ».
— Titres de participation et parts dans les entreprises liées : Relèvent de cette catégorie, les titres permettant d’exercer une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en assurer le contrôle, ainsi que les participations présentant un caractère stratégique pour le développement des activités.
– Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’usage. La valeur d’usage des titres cotés est principalement déterminée en fonction d’une valeur de marché plus proche de la date de clôture lorsque la baisse de la valeur du titre est jugée durable. La valeur d’usage des titres non cotés est égale à l’actif net réévalué. Une dépréciation est constatée si la valeur d’usage des titres détenus est inférieure à la valeur d’acquisition.
– Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciation sont enregistrés au compte de résultat dans la rubrique : Gains nets sur actifs immobilisés.
– Les dividendes sont enregistrés dans la rubrique : revenus des titres à revenu variable.
— Méthode de valorisation des titres acquis : De manière générale, la valeur de marché des titres acquis est déterminée de manière automatique à partir de cotations fournies par plusieurs contributeurs.
Le dernier cours coté disponible est retenu, sous condition de volumétrie minimale, afin de ne retenir que des cours significatifs pour l’évaluation des titres.
A titre exceptionnel, des cours manuels peuvent être retenus.
En l’absence de cotation disponible, la valorisation du titre sera déterminée à partir d’un modèle de valorisation alimenté par la saisie manuelle d’un échéancier de flux.
6/ Immobilisations. — Le règlement 2002-10 du CRC, modifié par le règlement 2014-03 de l’ANC est appliqué aux comptes relatifs aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2005. Le Groupe C.I.F.D. a opté pour la méthode du coût amorti et la comptabilisation de ses immeubles par composants. Leur évaluation est réalisée à chaque clôture des comptes et à chaque situation intermédiaire par des tests de dépréciation, les amortissements sont calculés sur la durée d’utilité des immobilisations, durée de vie estimée des biens. (cf. note 14).
Les immeubles d’exploitation sont amortis sur des durées d’utilité comprises entre 5 et 40 ans, selon la nature des composants. Les immobilisations sont inscrites à l’actif du bilan à leur coût d’acquisition T.V.A. non récupérable incluse.
Les amortissements sont calculés selon la méthode linéaire en fonction des durées suivantes :
Agencements de locaux |
10 ans |
Installations téléphoniques |
5 ans |
Installations générales techniques |
15 ans |
Agencement salles de coffre |
20 ans |
Outillage |
10 ans |
Matériel de transport |
5 ans |
Matériel de bureau |
5 ans |
Matériel informatique |
3 ans |
Mobilier (sauf meubles anciens) |
10 ans |
Mobilier : meubles anciens |
non amortissable |
Oeuvres d’art |
non amortissable |
Lorsque la réglementation fiscale autorise la prise en compte d’un calendrier d’amortissement plus rapide que la durée probable d’utilisation retenue pour le calcul des dotations aux amortissements en comptabilité, CIFD enregistre l’excédent d’amortissement entre la méthode fiscale et la méthode comptable en provisions réglementées - amortissements dérogatoires.
7/ Biens acquis par voie d’adjudication. — Les biens acquis par voie d’adjudication sont comptabilisés en stock à leur coût d’acquisition augmenté des coûts attribuables à la valeur d’entrée. La créance chirographaire, montant résiduel entre la créance du client et le prix d’acquisition du bien est comptabilisé en créances douteuses compromises.
Un test de dépréciation est réalisé :
— à chaque arrêté des comptes, des situations intermédiaires, et au moins une fois par an,
— lorsqu’il existe un indice de dépréciation (dégradation, vétusté, changement de norme d’urbanisme),
— ou en prévision d’une cession.
La perte de valeur est avérée et ces stocks sont dépréciés lorsque leur valeur comptable est supérieure à leur valeur actuelle. Cette perte de valeur, établie à l’issue de la comparaison entre la valeur d’entrée du bien en stock et la valeur, perspective de vente, transmise par les experts se traduit par une charge équivalente au compte de résultat.
En 2016, la charge est de 6 095 800 € et la reprise de 5 009 798 € soit un résultat de 1 086 002 €.
8/ Charges différées ou à étaler. — Le traitement comptable de ces charges est modifié par le règlement 2014-03 de l’ANC du 26 Novembre 2014 - Art. 213.9.
Ces charges sont dorénavant à comptabiliser à l’actif en coût d’acquisition, à défaut elles sont comptabilisées en charges de l’exercice.
9/ Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont ventilées par nature et regroupent : les bons de caisse, les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables enfin les titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés classés parmi les dettes subordonnées.
Les intérêts courus attachés à ces titres sont inscrits dans un compte de dettes rattachées ;
Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties de manière actuarielle sur la durée de vie des emprunts concernés. La charge correspondante est enregistrée en « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe » ;
L’option prise par le groupe est l’amortissement actuariel des frais d’émission d’emprunts sur la durée de vie de l’emprunt.
10/ Dettes subordonnées. — Les dettes subordonnées sont définies comme les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés à terme ou durée indéterminée, qu’elles soient matérialisées ou non par des titres.
— Cette rubrique regroupe entre autre les emprunts participatifs, les titres et emprunts subordonnés à terme, les titres et emprunts subordonnés à durée indéterminée.
— Les intérêts courus attachés à ces dettes sont inscrits dans un compte de dettes rattachées ;
11/ Engagements sociaux :
— Provision pour engagements liés au départ à la retraite : Les engagements de retraite, à l’exclusion de ceux concernant les mandataires sociaux, étant inclus dans les accords de l’AGS, les provisions antérieurement constituées ont été reprises au 31 décembre 2013, aucune nouvelle dotation n’est intervenue au cours de l’exercice.
— Provision pour engagements liés aux médailles du travail : Selon la recommandation de l’ANC 2013-02 relative aux autres avantages à long terme reprise par le règlement 2014-03, les engagements couverts par cette provision peuvent être évalués suivant les modalités prévues au § 2 de la section 4 - Livre I - Titre III - chapitre II.
Le calcul utilise des hypothèses actuarielles (tables de mortalité, table de rotation, hypothèses de revalorisation et taux d’actualisation dans la formule de calcul) identiques à celles utilisées pour le calcul de la provision de l’AGS.
12/ Instruments financiers à terme et conditionnels. — Conformément aux règlements 88.02 et 90-15 repris par le règlement 2014-07 de l’ANC - Titre 5 - Chapitre 2, les principes comptables s’appliquant aux produits dérivés diffèrent selon les trois critères qui suivent, pris dans leur ensemble : Les marchés sur lesquels ils sont négociés, la nature des instruments, enfin les intentions d’origine (couverture ou spéculation).
A - Typologie des marchés :
— Marchés organisés et assimilés à marchés liquides de risque moindre, application du Mark to Market.
— Marchés de gré à gré à risque de contrepartie et de marché important, Mark to Market interdit, provisionnement des moins-values latentes.
B - Nature des instruments : Les dérivés se déclinent selon trois grandes catégories :
— Les contrats à terme (Futures et forward, FRA),
— Les contrats d’échanges de taux, de devises, ou autres (swap de taux, de change),
— Les contrats optionnels (options, cap & floors, swaptions).
Les transactions et contrats relatifs à des futures et à des instruments d’échange de taux ou de change, figurent en engagements hors-bilan pour leur valeur nominale. Les engagements de hors-bilan se référant à des instruments optionnels sont inscrits pour la valeur nominale des sous-jacents. Les opérations non dénouées représentant le solde de ces comptes en date d’arrêté.
Les primes d’options ainsi que les soultes des instruments négociés à des conditions hors marchés sont inscrites au bilan. Elles sont rapportées au résultat au prorata des notionnels restant dus lorsqu’ils sont amortissables, en linéaire lorsqu’ils sont « In fine ».
C - Intention de gestion : La gestion de ces opérations est motivée par les stratégies qui suivent :
— Micro couverture (couverture affectée) : Les charges et produits de l’instrument ou d’un ensemble homogène d’instruments, enregistrés en résultat, sont corrélés à la prise en compte du résultat de l’élément sous-jacent couvert, avec netting possible. La comptabilisation se fait dans les mêmes postes que les charges ou produits de l’élément couvert.
— Macro couverture (couverture globale actifs /passifs, hors-bilan) : L’enregistrement des charges et produits courus, perçus ou payés en résultat est effectué prorata temporis avec netting possible, dans des comptes dédiés aux instruments à terme.
Le résultat latent n’est pas comptabilisé.
— Positions ouvertes isolées : Enregistrement des charges et produits courus, perçus ou payés en résultat prorata temporis avec netting possible.
Le résultat latent n’est pas comptabilisé, en revanche, les pertes potentielles résultant de l’évaluation des encours en valeur de marché font l’objet d’une provision passif. Cette appréciation peut se faire par ensemble homogène de même sensibilité.
C.I.F.D. n’a aucune position ouverte isolée qui ne soit couverte par 3CIF.
— Gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.
L’utilisation de ces instruments dans le groupe C.I.F.D. est faite essentiellement à des fins de couverture du risque de taux, de change, de variations de prix des encours de crédits, des portefeuilles et émissions de titres (micro et macro couverture) et de manière très exceptionnelle à des fins spéculatives (position ouverte isolée).
D - Méthode d’évaluation des instruments financiers à terme : Le règlement n° 2014-07 de l’ANC ayant transposé les directives européennes concernant les informations sur la juste valeur des instruments financiers, le Groupe C.I.F.D. indique en annexe et pour chaque catégorie d’instrument la valeur de marché ainsi que la volumétrie des opérations au 31 décembre 2016.
Ces instruments sont valorisés selon les modalités suivantes :
— Pour les instruments cotés sur marché organisé, la juste valeur est le cours acheteur à la date d’évaluation pour un actif détenu et le cours vendeur pour un actif destiné à être acheté.
— Pour les instruments négociés de gré à gré, le groupe estime la juste valeur en utilisant des techniques de valorisation. Les techniques de valorisation comprennent :
– l’utilisation de transactions récentes dans des conditions de concurrence normale s’il en existe,
– la référence à la juste valeur actuelle d’un autre instrument identique en substance,
– l’analyse des flux de trésorerie actualisés et les modèles de valorisation des options.
13/ Intégration fiscale et impôts sur les sociétés. — Depuis Janvier 2015, le périmètre d’intégration fiscale a été élargi à l’ensemble des filiales du groupe Crédit Immobilier de France, la condition requise d’un seuil de détention de 95 %, à minima, des filiales du réseau étant satisfaite.
La convention prévoit que chaque filiale, après détermination individuelle de son résultat imposable et de sa déclaration auprès de l’administration fiscale, s’acquitte de son impôt auprès de CIFD Société mère. Cette dernière inscrit à son bilan une créance représentative des sommes qui lui seront versées par les membres, ainsi qu’une dette au trésor à hauteur de l’impôt total dû par le groupe.
Les économies d’impôt générées en 2016 dans le cadre de l’intégration fiscale ont été comptabilisées en résultat de l’exercice pour un montant de 23,7 M€.
Le taux de droit commun de l’impôt sur les bénéfices est de 33 1/3 % pour l’exercice 2016.
A ce taux s’ajoute le taux d’impôt additionnel, soit 3,3 % au titre de la contribution sociale.
Les plus-values réalisées sur les titres de participation entrant dans le régime des plus-values long terme sont taxées au taux réduit de à 15 %.
14/ Crédit d’impôt compétitivité et emploi. — En application de la note d’information de l’ANC du 28 février 2013 et de la note du CNCC du 23 mai 2013, le crédit d’impôt compétitivité et emploi (CICE) au sein du groupe CIFD est comptabilisé comme suit :
— enregistrement au rythme de l’engagement des charges de rémunérations correspondantes (versements de salaires et passifs comptabilisés au titre des rémunérations exigibles),
— enregistrement au crédit d’un sous-compte dédié aux « Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations - CICE » en contrepartie d’un sous-compte « Autres débiteurs divers - Etat » pour un montant de 687 407 € en 2016.
En 2016, les ressources apportées par le CICE ont permis de financer des dépenses de recrutement, de formation et de contribuer au développement d’outils RH.
1-1 : Créances avec les établissements de crédit.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Créances à vue |
36 637 952 |
14 247 131 |
31 671 113 |
Comptes ordinaires |
36 282 441 |
14 247 131 |
31 671 113 |
Comptes et prêts au jour le jour |
355 511 |
|
|
Titres reçus en pension livrée |
|
|
|
Valeurs non imputées |
|
|
|
Créances à terme |
888 851 718 |
1 574 867 570 |
1 621 015 244 |
Prêts à terme |
558 918 415 |
1 237 667 826 |
1 283 815 500 |
Titres reçus en pension livrée |
|
|
|
Prêts participatifs (1) |
|
3 048 980 |
3 048 980 |
Autres prêts subordonnés (1) |
329 933 303 |
334 150 764 |
334 150 764 |
Créances avec les établissements de crédit |
925 489 670 |
1 589 114 701 |
1 652 686 357 |
Dont créances rattachées |
– 229 997 |
267 326 |
267 326 |
(1) Détail des prêts participatifs et prêts subordonnés | ||
---|---|---|
CIF Euromortgage |
329 933 303,00 |
Euribor 3 mois + 10 pb |
|
329 933 303,00 |
1-2 : Dettes avec les établissements de crédit.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Dettes à vue |
563 |
485 |
493 198 900 |
Comptes ordinaires |
563 |
485 |
493 189 981 |
Comptes et emprunts au jour le jour |
|
|
8 919 |
Titres donnés en pension livrée |
|
|
|
Autres sommes dues |
|
|
|
Dettes à terme |
8 669 176 454 |
5 524 689 860 |
8 575 687 200 |
Emprunts à terme |
8 669 176 454 |
5 524 689 860 |
8 575 687 200 |
Titres donnés en pension livrée |
|
|
|
Dettes avec les établissements de crédit |
8 669 177 017 |
5 524 690 345 |
9 068 886 100 |
Dont dettes rattachées |
607 579 |
785 324 |
2 446 765 |
2-1 : Opérations avec la clientèle.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Créances commerciales |
|
|
|
Autres concours à la clientèle |
5 518 242 150 |
2 408 980 951 |
5 378 248 392 |
Crédits à l’exportation |
|
|
|
Crédits de trésorerie |
9 909 357 |
2 170 800 |
11 846 330 |
Crédits à l’équipement : |
|
|
|
Prêt. Non réglementés, organismes d'HLM, aides à l'acc./prop., conv PAS, conv hors PAS, à taux 0, HLM A, 1% |
4 513 320 394 |
1 782 050 712 |
4 300 925 313 |
Créances douteuses, Prov créances douteuses - Crédits à l'habitat & NA |
898 167 488 |
527 549 638 |
965 112 225 |
Crédits à l’habitat |
5 411 487 882 |
2 309 600 350 |
5 266 037 538 |
Prêts participatifs |
12 000 000 |
12 000 000 |
12 000 000 |
Autres prêts subordonnés |
160 053 |
160 053 |
160 053 |
Titres reçus en pension livrée |
|
|
|
Prêts à la clientèle financière |
|
|
|
Autres concours à la clientèle |
84 684 858 |
85 049 748 |
88 204 471 |
Opérations avec la clientèle |
5 518 242 150 |
2 408 980 951 |
5 378 248 392 |
Dont créances rattachées |
6 885 567 |
3 191 276 |
7 027 600 |
Dont encours restructurés |
|
|
|
2-2 : Opérations avec la clientèle.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Comptes d’épargne à régime spécial |
|
|
|
Comptes à vue |
|
|
|
Comptes à terme |
|
|
|
Autres dettes |
40 831 418 |
16 463 215 |
32 759 479 |
Autres dettes à vue |
|
|
32 585 044 |
Autres dettes à terme |
40 831 418 |
16 463 215 |
174 435 |
Titres donnés en pension livrée |
|
|
|
Opérations avec la clientèle |
40 831 418 |
16 463 215 |
32 759 479 |
Dont dettes rattachées |
|
|
|
2-3 : Provisions dépréciations des créances douteuses.
|
Montant brut |
Provisions |
Net 31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|---|---|
Effets publics et assimilés |
|
|
|
|
|
Créances sur établissements de crédits |
|
|
|
|
|
Créances sur la clientèle |
1 527 739 821 |
– 629 572 333 |
898 167 488 |
527 549 638 |
964 550 371 |
Clientèles douteuses |
386 881 519 |
– 115 203 295 |
271 678 224 |
164 146 937 |
445 598 080 |
Clientèles douteuses compromises |
1 140 858 302 |
– 514 369 038 |
626 489 264 |
363 402 701 |
518 952 291 |
Titres à revenu fixe ou variable |
|
|
|
|
|
Titres de participations, titres détenus à LT, parts dans les entreprises liées |
|
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
Autres actifs |
346 804 |
– 108 103 |
238 701 |
238 701 |
238 701 |
Total |
1 528 086 625 |
– 629 680 436 |
1 796 573 677 |
1 055 337 977 |
964 789 072 |
3 - Obligations et autres titres à RF.
|
Effets publics et valeurs assimilées |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
Actions et autres titres à revenu variable |
31/12/16 |
Net 31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|---|---|---|
Titres de transaction |
|
|
|
|
|
|
Titres de placement |
|
3 384 284 498 |
|
3 384 284 498 |
1 769 952 178 |
3 386 065 218 |
Titres d’investissement |
|
|
|
|
2 742 657 |
2 742 657 |
Titres de l’activité de portefeuille |
|
|
|
|
|
|
Total |
|
3 384 284 498 |
|
3 384 284 498 |
1 772 694 835 |
3 388 807 875 |
Dont créances rattachées |
|
2 184 498 |
|
2 184 498 |
2 156 923 |
4 069 963 |
Surcotes/décotes |
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
Dont titres prêtés |
|
|
|
|
|
|
Dont valeur nette des titres côtés |
|
|
|
|
|
|
Dont titres participatifs |
|
|
|
|
|
|
Dont autres titres subordonnés |
|
|
|
|
|
|
Valeurs de marché des titres côtés |
|
|
|
|
|
|
Informations diverses sur titres.
|
Placement |
Investissement |
T.A.P. |
---|---|---|---|
Différence entre prix d’acquisition et prix de remboursement |
|
|
|
Positive |
|
143 136 |
|
Négative |
|
|
|
Titres vendus avant leur échéance |
|
2 700 000 |
|
Plus-values latentes |
|
|
|
Moins-values latentes provisionnées |
|
|
|
4 - Actif immobilisé.
|
Montant brut au 31/12/15 |
Acquisitions ou transferts |
Cessions ou remboursements |
Autres variations |
Montant brut au 31/12/16 |
Dépréciations et amortissements |
Montant net au 31/12/16 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Immobilisations financières |
1 067 261 847 |
1 966 100 |
– 521 284 |
– 627 456 688 |
441 249 975 |
224 717 236 |
216 532 739 |
Immobilisations incorporelles |
2 663 001 |
|
– 3 432 983 |
2 697 290 |
1 927 308 |
1 856 139 |
71 169 |
Immobilisations corporelles |
21 913 660 |
259 660 |
– 16 712 028 |
31 128 565 |
36 589 857 |
22 362 312 |
14 227 545 |
Total |
1 091 838 508 |
2 225 760 |
– 20 666 295 |
– 593 630 833 |
479 767 140 |
248 935 687 |
230 831 453 |
4-1 : Immobilisations incorporelles.
|
Brut 31/12/16 |
Dépréciations et amortissements |
Net 31/12/16 |
---|---|---|---|
Frais d’établissement |
|
|
|
Frais de recherche et développement |
|
|
|
Fonds commercial |
|
|
|
Certificat d’association FGD |
|
|
|
Droit au bail |
304 898 |
– 304 898 |
|
Logiciel |
1 418 143 |
– 1 418 143 |
|
Autres |
204 267 |
– 133 098 |
71 169 |
Total |
1 927 308 |
– 1 856 139 |
71 169 |
4-2 : Immobilisations corporelles.
|
Brut 31/12/16 |
Dépréciations et amortissements |
Net 31/12/16 |
---|---|---|---|
Agencements et installations |
4 015 544 |
– 3 579 872 |
435 672 |
Matériel de bureau et informatique |
5 929 440 |
– 5 469 372 |
460 068 |
Mobilier de bureau |
|
|
|
Matériel de transport |
|
|
|
Immeuble d’exploitation |
26 634 201 |
– 13 313 068 |
13 321 133 |
Autres |
10 667 |
|
10 667 |
Total |
36 589 852 |
– 22 362 312 |
14 227 540 |
4-3 : Tableau des filiales et des participations.
|
Capitaux propres |
Capital |
% détenu |
Valeur brute |
Valeur nette |
Provision pour risque |
Prêts et avances consentis |
Cautions |
PNB ou CA |
Dividendes |
Résultat |
Date de clôture |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Filiales et participations : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Filiales et participations détenues à +50 % : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3CIF |
273 454 035 |
117 013 941 |
100 % |
206 017 338 |
167 110 706 |
|
|
|
54 474 392 |
|
24 634 037 |
31/12/16 |
BPI |
112 135 998 |
117 386 000 |
100 % |
89 999 687 |
34 985 737 |
|
93 400 000 |
|
48 114 529 |
|
16 240 801 |
31/12/16 |
CIF EUROMORTGAGE |
137 926 452 |
100 000 000 |
100 % |
107 199 675 |
|
|
730 000 000 |
|
12 698 543 |
|
3 938 464 |
31/12/16 |
SCI 26-28 RUE DE MADRID |
2 492 598 |
1 000 |
99 % |
990 |
990 |
|
64 000 000 |
|
3 753 131 |
|
1 610 601 |
31/12/16 |
SCI ALEXANDRE RIBOT |
2 389 438 |
3 500 000 |
100 % |
3 494 575 |
2 389 438 |
|
1 269 111 |
|
295 270 |
|
– 567 414 |
31/12/16 |
CEGERIS |
11 068 |
38 112 |
80 % |
1 144 592 |
|
284 901 |
880 000 |
|
|
|
1 115 925 |
31/12/16 |
SFSE |
– 6 064 988 |
3 000 000 |
100 % |
3 000 000 |
|
6 064 988 |
19 444 010 |
|
|
|
– 819 553 |
31/12/16 |
SNC CENTRE EST |
– 3 494 650 |
1 000 |
100 % |
1 000 |
|
3 493 650 |
3 738 705 |
|
1 291 959 |
|
– 101 472 |
31/12/16 |
SMGI |
3 242 020 |
2 226 000 |
100 % |
2 423 812 |
2 423 812 |
|
|
|
452 606 |
|
– 36 452 |
31/12/16 |
FIRCI IMMOBILIER |
16 337 |
1 500 |
100 % |
1 485 |
1 485 |
|
1 965 335 |
|
|
|
14 837 |
31/12/16 |
GIE I-CIF |
1 025 315 |
19 774 500 |
55 % |
10 859 000 |
484 205 |
|
|
|
35 311 418 |
|
982 692 |
31/12/16 |
L’INFORMATIQUE POUR LES PRETS |
521 703 |
5 000 000 |
99,98 % |
4 999 000 |
521 599 |
|
|
|
1 000 000 |
|
486 323 |
31/12/16 |
Participations détenues entre 10 et 50 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GIE CIF Services |
– 3 635 834 |
800 |
50 % |
400 |
|
3 635 834 |
|
|
37 062 734 |
|
– 3 635 534 |
31/12/16 |
Autres filiales et participations |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres filiales : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Filiales françaises |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Filiales étrangères |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres participations : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations françaises : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PROCIVIS |
52 121 769 |
52 538 794 |
9,42 % |
4 960 809 |
4 960 809 |
|
12 000 000 |
|
2 775 400 |
|
– 805 474 |
31/12/15 |
SGFGAS |
|
|
|
128 019 |
128 019 |
|
|
|
|
|
|
|
UESAP |
3 363 359 |
60 900 |
4,93 % |
3 000 |
3 000 |
|
|
|
234 064 |
|
2 887 181 |
31/12/15 |
CAUTIALIS |
|
|
|
152 |
152 |
|
|
|
|
|
|
|
BANQUE POPULAIRE OCCITANE |
|
|
|
123 |
123 |
|
|
|
|
|
|
|
CREDIT AGRICOLE NORD MIDI PYRENEES |
|
|
|
755 |
755 |
|
|
|
|
|
|
|
CREDIT AGRICOLE BRETAGNE |
|
|
|
4 133 |
4 133 |
|
|
|
|
|
|
|
CREDIT MUTUELLE DE BRETAGNE |
|
|
|
30 |
30 |
|
|
|
|
|
|
|
GOBTP |
|
|
|
31 068 |
31 068 |
|
|
|
|
|
|
|
TITRES France HLM |
|
|
|
7 168 |
7 168 |
|
|
|
|
|
|
|
Participations étrangères |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total |
|
|
|
434 276 810 |
213 053 229 |
13 479 373 |
926 697 161 |
|
|
|
|
|
4-4 - Opérations avec les entreprises liées.
|
31/12/16 |
3CIF |
CIF Euromortgage |
Filiales opérationnelles |
CIF Assets |
Autres |
---|---|---|---|---|---|---|
Créances sur les établissements de crédit |
889 081 715 |
65 681 715 |
730 000 000 |
93 400 000 |
|
|
Dont créances rattachées |
– 229 997 |
|
– 229 997 |
|
|
|
Opérations avec la clientèle |
346 231 250 |
|
|
83 444 010 |
248 895 494 |
13 891 746 |
Dont créances rattachées |
169 929 |
|
|
9 876 |
|
160 053 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
3 382 100 000 |
|
|
|
3 382 100 000 |
|
Dont créances rattachées |
2 184 498 |
|
|
|
2 184 498 |
|
Autres actifs |
381 074 586 |
13 780 722 |
3 032 398 |
56 051 082 |
308 210 384 |
|
Comptes de régularisation |
223 724 267 |
73 333 075 |
|
4 125 790 |
146 265 402 |
|
Parts dans les entreprises liées |
429 141 554 |
206 017 338 |
107 199 675 |
115 924 541 |
|
|
Actif |
5 651 353 372 |
358 812 850 |
840 232 073 |
352 945 423 |
4 085 471 280 |
13 891 746 |
Dettes envers les établissements de crédit |
8 603 139 608 |
8 603 139 608 |
|
|
|
|
Dont dettes rattachées |
– 24 704 |
– 24 704 |
|
|
|
|
Opérations avec la clientèle |
|
|
|
|
|
|
Dont dettes rattachées |
|
|
|
|
|
|
Dettes représentées par un titres |
|
|
|
|
|
|
Dont dettes rattachées |
|
|
|
|
|
|
Autres passifs |
219 171 921 |
|
|
68 152 |
219 103 769 |
|
Comptes de régularisation |
122 722 229 |
63 983 195 |
|
58 739 034 |
|
|
Provisions |
9 985 723 |
|
|
9 985 723 |
|
|
Dettes subordonnées |
|
|
|
|
|
|
Dont dettes rattachées |
|
|
|
|
|
|
Passif |
8 955 019 481 |
8 667 122 803 |
|
68 792 909 |
219 103 769 |
|
Engagements donnés |
2 504 391 188 |
2 493 835 198 |
|
10 555 990 |
|
|
Engagements reçus |
12 000 000 |
|
|
|
|
12 000 000 |
Instruments financiers à terme |
19 169 309 615 |
19 169 309 615 |
|
|
|
|
Hors-bilan |
21 685 700 803 |
21 663 144 813 |
|
10 555 990 |
|
12 000 000 |
5-1 : Autres actifs.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Instruments conditionnels achetés |
10 720 309 |
9 273 197 |
16 005 735 |
Comptes de règlement relatifs aux OST |
|
|
|
Acompte d’impôt sur les sociétés |
|
|
|
Autres débiteurs divers (1) |
587 759 639 |
361 981 667 |
767 566 421 |
Stocks et emplois divers |
24 670 831 |
31 447 152 |
39 832 060 |
Autres actifs divers |
|
|
|
Créances douteuses |
238 701 |
238 701 |
238 701 |
Dépréciations sur créances douteuses |
|
|
|
Créances rattachées |
|
|
|
Autres actifs |
623 389 480 |
402 940 717 |
823 642 917 |
(1) |
|
|
|
Dont fonds de réserves au FCC |
308 771 454 |
|
|
Dont impôt actuariel nouveau prêt à taux 0 % |
149 008 563 |
|
|
Dont fraction crédit impôt restant à utiliser |
803 765 |
|
|
Dont débiteurs divers groupe |
49 268 619 |
|
|
Dont débiteurs divers intégration fiscale |
23 699 896 |
|
|
Autres débiteurs divers |
56 207 342 |
|
|
5-2 : Autres passifs.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Instruments conditionnels vendus |
|
|
|
Comptes de règlement relatifs aux OST |
|
|
|
Dettes sur titres empruntés |
|
|
|
Autres opérations sur titres |
|
|
|
Créditeurs divers (1) |
362 517 712 |
178 438 691 |
437 215 983 |
Impôt sur les sociétés |
|
|
|
Autres passifs divers |
|
|
|
Dettes rattachées |
|
|
|
Autres passifs |
362 517 712 |
178 438 691 |
437 215 983 |
(1) |
|
|
|
Dont sommes à reverser au FCC |
296 562 613 |
|
|
Dont primes d’assurances à reverser |
22 633 149 |
|
|
6-1 : Comptes de régularisations actifs.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Comptes d’encaissement |
27 603 112 |
863 282 |
24 452 003 |
Comptes d’ajustement |
|
|
|
Comptes d’écart |
|
|
|
Pertes sur instruments de couverture |
5 124 445 |
5 983 766 |
11 202 150 |
Primes et frais d’émissions obligataires |
|
|
|
Charges à répartir |
269 |
|
128 185 |
Charges constatées d’avance |
5 596 197 |
37 417 |
303 610 |
Produits à recevoir (1) |
231 017 819 |
125 000 237 |
281 120 393 |
Divers |
|
|
18 318 |
Comptes de régularisation actifs |
269 341 842 |
131 884 702 |
317 224 659 |
(1) |
|
|
|
Produits à recevoir sur créances titrisées |
146 265 403 |
|
|
Produits à recevoir sur IFT |
72 986 281 |
|
|
Produits à recevoir Groupe |
4 125 790 |
|
|
Autres produits à recevoir |
7 640 345 |
|
|
6-2 : Comptes de régularisations passifs.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Comptes d’encaissement |
|
|
405 858 |
Comptes d’ajustement |
|
|
|
Comptes d’écart |
|
|
|
Gains sur instruments de couverture |
5 113 644 |
5 915 986 |
11 094 157 |
Produits constatés d’avance :Subvention état/PTZ |
480 989 350 |
218 090 025 |
577 132 457 |
Autres produits constatés d’avance |
5 261 339 |
2 548 154 |
6 708 679 |
Charges à payer (1) |
299 559 384 |
280 296 601 |
326 882 887 |
Divers |
1 898 960 |
2 274 529 |
3 269 828 |
Comptes de régularisation passifs |
792 822 677 |
509 125 295 |
925 493 866 |
(1) |
|
|
|
Commission relative à la garantie de l’Etat |
178 365 633 |
|
|
Les refacturations à payer sur les GIE I-CIF et CIF Services |
58 739 034 |
|
|
Charges à payer groupe |
58 869 547 |
|
|
Autres divers |
3 585 170 |
|
|
7-1 : Provisions pour dépréciation des créances inscrites en déduction de l’actif.
|
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
Dotations |
Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
Autres |
31/12/16 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Effets publics et assimilés |
|
|
|
|
|
|
|
Créances sur établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Créances sur la clientèle |
– 454 427 778 |
– 710 813 712 |
– 181 387 781 |
262 103 492 |
|
525 669 |
– 629 572 332 |
Obligations, actions et autres titres à revenu fixe et variable : |
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de placement |
|
|
|
|
|
|
|
Portefeuille d’investissement |
|
|
|
|
|
|
|
Titres de participations, parts dans les entreprises liées |
– 482 980 022 |
– 492 394 328 |
– 700 912 |
972 216 |
|
267 405 792 |
– 224 717 232 |
Immobilisations incorporelles et corporelles |
– 4 022 946 |
– 4 647 693 |
– 445 519 |
1 737 713 |
|
2 026 775 |
– 1 328 724 |
Actions propres |
|
|
|
|
|
|
|
Autres actifs |
– 8 500 553 |
– 9 709 059 |
– 6 095 801 |
5 034 797 |
|
– 47 559 |
– 10 817 622 |
Total |
– 949 931 299 |
– 1 217 564 792 |
– 188 630 013 |
269 848 218 |
|
269 910 677 |
– 866 435 910 |
7-2 : Autres provisions inscrites au passif.
|
31/11/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
Dotations |
Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
Autres |
31/12/16 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Provisions pour risque d’exécution des engagements par signature |
|
|
|
|
|
|
|
Provisions pour risque pays |
|
|
|
|
|
|
|
Provisions pour risque sur opérations de promotion immobilière |
|
|
|
|
|
|
|
Provisions pour charges de retraite |
397 025 |
1 502 453 |
408 309 |
– 1 326 122 |
|
292 962 |
877 602 |
Autres provisions pour risques et charges |
132 939 386 |
271 197 252 |
28 370 175 |
– 108 223 289 |
|
– 622 082 |
190 722 056 |
Provisions pour restructuration |
79 394 688 |
181 841 698 |
8 297 892 |
– 70 921 498 |
|
|
119 218 092 |
Provisions pour situation nette de participations |
|
|
|
|
|
|
|
Provisions pour impôts |
|
|
|
|
|
|
|
Provisions pour litiges |
|
|
|
|
|
|
|
Provisions pour coût du risque |
38 989 626 |
64 045 906 |
9 598 580 |
– 17 481 177 |
|
|
56 163 309 |
Autres provisions pour risques et charges |
14 555 072 |
25 309 648 |
10 473 703 |
– 19 820 614 |
|
– 622 082 |
15 340 655 |
Total |
133 336 411 |
272 699 705 |
28 778 484 |
– 109 549 411 |
|
– 329 120 |
191 599 658 |
8 - Capitaux propres avant affectation du résultat.
|
31/12/15 |
Affectation du résultat N-1 |
Augmentations |
Dim. |
Autres |
31/12/16 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capital (2) |
124 821 620 |
|
83 |
|
|
124 821 703 |
Primes d’émission (1) |
215 359 715 |
|
258 |
|
|
215 359 973 |
Réserve légale |
21 375 143 |
|
|
|
|
21 375 143 |
Boni de fusion |
242 544 050 |
|
|
|
517 563 001 |
760 107 051 |
Réserve réglementée |
|
|
|
|
|
|
Provisions réglementées |
121 041 |
|
|
|
91 165 |
212 206 |
Autres réserves |
345 215 288 |
|
|
|
|
345 215 288 |
Report à nouveau |
|
– 415 620 139 |
|
|
|
– 415 620 139 |
Résultat |
– 415 620 139 |
415 620 139 |
– 156 840 616 |
|
|
– 156 840 616 |
Total |
533 816 719 |
|
– 156 840 275 |
|
517 654 166 |
894 630 609 |
(2) 124 821 703 actions à 1 €. |
(1) Conformément à la réglementation comptable il a été imputé sur la prime d’émission un montant de frais liés à l’apport de titres de 1 395 K€.
(2) Le capital souscrit est composé depuis fin 2013 d’une action de préférence au profit de l’Etat dont les principales caractéristiques sont :
a. La décision de la Commission européenne prévoit la contribution des actionnaires aux charges de la résolution ordonnée et la sanctuarisation des résultats et produits dégagés par le Groupe pour renforcer ses fonds propres et réduire l’exposition de l’Etat. Dans ce cadre, une augmentation de capital par voie d’émission d’une Action de Préférence a été réservée à l’Etat, décidée par l’Assemblée Générale Extraordinaire de la Société le 6 novembre 2013 et réalisée le 28 novembre suivant.
b. L’Action de Préférence a été émise au prix de 5 M€, soit avec une prime d’émission de 4 999 999 euros.
c. L’Action de Préférence a été souscrite par l’Etat le 28 novembre 2013, cette souscription ayant été dûment constatée par le Conseil d’administration réuni à cette date.
d. Sous réserve et sans préjudice des droits particuliers prévus ci-après, l’Action de Préférence est soumise à toutes les dispositions statutaires, est assimilée aux actions anciennes, et jouit des mêmes droits depuis le 28 novembre 2013.
e. L’Action de Préférence bénéficie des droits particuliers suivants décrits dans les statuts de la Société. Elle est dépourvue du droit de vote.
f. L’Action de Préférence doit être détenue par l’Etat ou par des Filiales (telles que définies dans les statuts) et le droit d’agrément prévu aux statuts ne pourra être exercé en cas de transfert de l’Action de Préférence par l’Etat à une Filiale de l’Etat. Dès lors que la condition de détention susmentionnée ne serait plus remplie, l’Action de Préférence serait convertie en une (1) action ordinaire sous réserve du respect de la procédure indiquée dans les statuts (notamment, le respect des autorisations réglementaires applicables le cas échéant).
g. Distribution Préférentielle : L’Action de Préférence donne droit à l’attribution d’une distribution préférentielle prioritaire, prélevée sur les sommes distribuables de la Société, dans les conditions précisées dans les statuts. Le montant de la Distribution Préférentielle due au titre d’un exercice clos est déterminé en fonction (i) de l’encours moyen annuel réel de dette émise par 3CIF qui bénéfice de la garantie de l’Etat auquel est appliqué un taux de 145 points de base et (ii) de l’encours moyen annuel réel de la dette intragroupe bénéficiant de la garantie de l’Etat auquel est appliqué un taux de 148 points de base, diminué (iii) d’un montant correspondant au montant de la Commission Additionnelle effectivement versé par la Société à l’Etat au titre de l’exercice concerné en application du protocole relatif à la mise en place des Garanties Définitives, le tout (iv) portant intérêt au taux Euribor 12 mois moyen (publié quotidiennement sur la page correspondante de l’écran Reuters) à compter de la date de l’assemblée générale annuelle statuant sur les comptes de l’exercice considéré jusqu’au complet paiement de la somme concernée. Aucune Distribution Préférentielle ne pourra être intégralement versée si les conditions suivantes ne sont pas satisfaites à la date de la décision de distribution de l’assemblée générale des actionnaires :
i. existence de sommes distribuables suffisantes pour permettre le paiement de la Distribution Préférentielle ainsi que, le cas échéant, les Distributions Préférentielles antérieures non payées ;
ii. absence d’Evénement Limitatif de Paiement (y compris du fait de la Distribution Préférentielle tel que ce terme est défini dans les statuts), étant précisé que cette condition devra également être satisfaite à la date de mise en paiement de la Distribution Préférentielle concernée ;
iii. information préalable de l’expert indépendant désigné par la Société dans les conditions agréées par l’Etat et la Commission européenne qui a vocation à veiller à l’application du Plan ;
iv. maintien d’un ratio de solvabilité en fonds propres de base de catégorie 1 (au sens de l’article 26 du règlement (UE) n° 575/2013 du 26 juin 2013) sur base consolidée de la Société (tel que calculé au 31 décembre du dernier exercice clos) au moins égal à 12 % (sans préjudice de ce qui est indiqué au point v. ci-dessous) à la suite de la Distribution Préférentielle ; et,
v. maintien de tout autre ratio relatif aux fonds propres consolidés de la Société qui pourrait être imposé à ce dernier par la réglementation qui lui est applicable ou par toute autorité de supervision compétente.
h. Si les conditions visées au i, ii, iv et/ou v ci-dessus ne sont pas remplies, il sera procédé au paiement d’une fraction de la Distribution Préférentielle seulement égale au montant le plus élevé permettant de respecter l’intégralité des conditions ci-dessus.
i. Dans l’hypothèse où une ou plusieurs Distributions Préférentielles n’auraient pas été entièrement versées au terme de la résolution ordonnée du CIF, le montant non versé sera imputé en priorité sur le boni de liquidation.
j. Distribution Additionnelle : Le solde des sommes distribuables pourra, sous réserve et dans les limites de ce qui est indiqué ci-dessous, être mis en distribution par l’assemblée générale à compter de l’exercice clos le 31 décembre 2017 (inclus).
k. Aucune Distribution Additionnelle ne pourra être effectuée si les conditions suivantes ne sont pas satisfaites à la date de la décision de distribution de l’assemblée générale des actionnaires :
i. paiement de l’intégralité des Distributions Préférentielles dues au porteur de l’Action de Préférence à la date de l’assemblée générale des actionnaires de la société décidant la Distribution Additionnelle ;
ii. existence de sommes distribuables suffisantes pour permettre le paiement de la Distribution Additionnelle ;
iii. absence d’Evénement Limitatif de Paiement (y compris du fait de la Distribution Additionnelle tel que ce terme est défini dans les statuts) étant précisé que cette condition devra également être satisfaite à la date de mise en paiement de la Distribution Additionnelle concernée ;
iv. information préalable de l’expert indépendant ;
v. maintien d’un ratio de solvabilité en fonds propres de base de catégorie 1 (au sens de l’article 26 du règlement (UE) n° 575/2013 du 26 juin 2013) sur base consolidée de la Société (tel que calculé au 31 décembre du dernier exercice clos) au moins égal à 12 % (sans préjudice de ce qui est indiqué au point 6. ci-dessous) à la suite de la Distribution Additionnelle ;
vi. maintien de tout autre ratio relatif aux fonds propres consolidés de la Société qui pourrait être imposé à cette dernière par la réglementation qui lui est applicable ou par toute autorité de supervision compétente ;
vii. approbation préalable de la décision éventuelle de Distribution Additionnelle par le porteur de l’Action de Préférence, étant précisé que tout refus du porteur de l’Action de Préférence devra être motivé ; et,
viii. absence d’opposition de toute autorité de supervision compétente.
ix. La Distribution Additionnelle sera intégralement versée aux porteurs d’actions ordinaires et répartie entre eux au prorata de leur participation dans le capital de la Société, sous réserve du Dépassement du Plafond de Distribution (tel que défini ci-après).
l. Boni de liquidation : Après paiement intégral au porteur de l’Action de Préférence des Distributions Préférentielles qui n’auraient pas été payées et remboursement du nominal des actions, le boni de liquidation sera réparti entre les porteurs d’actions ordinaires au prorata de leur participation dans le capital de la Société, dans la mesure où ceci n’entraînerait pas un Dépassement du Plafond de Distribution.
m. Dépassement du Plafond de Distribution : Le porteur de l’Action de Préférence percevra, en lieu et place des autres actionnaires, toutes sommes que la Société aurait décidé de mettre en distribution et dont le versement aux autres actionnaires aurait entraîné un Dépassement du Plafond de Distribution.
n. Le dépassement du plafond de distribution désigne la situation suivante : le montant total versé depuis le 28 février 2013 aux actionnaires (autre que le porteur de l’Action de Préférence), actualisé au 31 décembre 2013 au taux annuel de 8 % sur une base prorata temporis, au titre des Distributions Additionnelles, du boni de liquidation, du remboursement du capital social, du rachat par la société de ses propres actions et, le cas échéant, des autres sommes distribuées par la Société aux actionnaires autres que le porteur de l’Action de Préférence (y compris tout dividende) excède six cent cinquante millions (650 M€) d’euros.
o. Autres droits attachés à l’Action de Préférence : Aucune modification de la répartition des bénéfices de la Société ne pourra intervenir, et que la Société ne pourra procéder à aucune Distribution.
9 – Ventilation selon la durée restant résiduelle.
|
Moins de 3 mois |
De 3 mois à 1 an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Non ventilés |
31/12/16 |
---|---|---|---|---|---|---|
Banques Centrales |
|
|
|
|
|
|
Effets publics |
|
|
|
|
|
|
Créances sur établissements de crédit |
22 009 244 |
229 368 |
1 114 869 |
902 366 186 |
|
925 719 667 |
Opérations avec la clientèle |
248 895 494 |
169 393 910 |
863 478 042 |
3 324 454 183 |
|
4 606 221 629 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
3 382 100 000 |
|
|
|
|
3 382 100 000 |
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs et immobilisations |
|
|
|
|
|
|
Comptes de régularisation |
|
|
|
|
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|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
Créances rattachées |
|
|
|
|
|
|
Total actif |
3 653 004 738 |
169 623 278 |
864 592 911 |
4 226 820 369 |
|
8 914 041 296 |
Dettes envers les établissements de crédit |
61 523 407 |
989 023 685 |
360 264 140 |
7 257 758 206 |
|
8 668 569 438 |
Opérations avec la clientèle |
31 851 585 |
334 396 |
1 923 077 |
6 722 360 |
|
40 831 418 |
Dettes représentées par un titre |
|
|
|
|
|
|
Dettes subordonnées |
|
|
|
|
|
|
Autres passifs |
|
|
|
|
|
|
Comptes de régularisation |
|
|
|
|
|
|
Provisions |
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres hors FRBG |
|
|
|
|
|
|
Dettes rattachées |
|
|
|
|
|
|
Total passif |
93 374 992 |
989 358 081 |
362 187 217 |
7 264 480 566 |
|
8 709 400 856 |
Opérations sur marchés organisés |
|
|
|
|
|
|
Opérations de gré à gré |
815 751 256 |
11 576 386 343 |
3 342 789 999 |
3 434 382 017 |
|
19 169 309 615 |
Instruments financiers à terme |
815 751 256 |
11 576 386 343 |
3 342 789 999 |
3 434 382 017 |
0 |
19 169 309 615 |
10-1 : Hors-bilan hors IFAT.
Engagements donnés |
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Engagements de financement |
6 621 339 |
12 062 600 |
15 447 504 |
Reçus d’établissements de crédit |
|
|
|
Reçus de la clientèle |
6 621 339 |
12 062 600 |
15 447 504 |
Engagements de garantie |
2 504 501 519 |
1 490 244 674 |
3 123 023 434 |
Reçus d’établissements de crédit |
2 493 945 529 |
1 481 244 674 |
3 114 023 434 |
Reçus de la clientèle |
10 555 990 |
9 000 000 |
9 000 000 |
Engagements sur titres |
|
|
|
Titres vendus avec faculté de rachat |
|
|
|
Autres engagements reçus |
|
|
|
Autres engagements donnés |
202 096 243 |
578 626 289 |
578 626 289 |
Opérations de promotion |
|
|
|
Opérations de change |
|
|
|
Autres (1) |
202 096 243 |
578 626 289 |
578 626 289 |
Engagements douteux |
|
|
|
Engagements donnés |
2 713 219 101 |
2 080 933 563 |
3 717 097 227 |
(1) Le nantissement est enregistré à la valeur de marché des titres. |
Engagements reçus |
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Engagements de financement |
|
|
112 200 000 |
Reçus d’établissements de crédit |
|
|
112 200 000 |
Reçus de la clientèle |
|
|
|
Engagements de garantie |
433 039 008 |
335 434 820 |
838 914 069 |
Reçus d’établissements de crédit |
191 704 |
13 347 |
|
Reçus de la clientèle |
432 847 304 |
335 421 473 |
838 914 069 |
Engagements sur titres |
|
|
|
Titres vendus avec faculté de rachat |
|
|
|
Autres engagements reçus |
|
|
|
Autres engagements reçus |
12 000 000 |
12 000 000 |
12 000 000 |
Opérations de promotion |
|
|
|
Opérations de change |
|
|
|
Autres |
12 000 000 |
12 000 000 |
12 000 000 |
Engagement de retraite |
|
|
|
Engagements reçus |
445 039 008 |
347 434 820 |
963 114 069 |
10-2 : Instruments financiers à terme.
|
Opérations de couverture |
Opérations de gestion de position |
Nominal |
Valorisation |
Nominal au 31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|---|---|---|
Opérations de taux |
19 168 823 684 |
485 931 |
19 169 309 615 |
– 1 080 074 307 |
12 209 261 414 |
26 309 160 640 |
Sur marchés organisés |
|
|
|
|
|
|
Opérations fermes |
|
|
|
|
|
|
Opérations conditionnelles |
|
|
|
|
|
|
De gré à gré |
|
|
|
|
12 209 261 414 |
26 309 160 640 |
Opérations fermes |
|
|
|
|
11 323 732 923 |
24 836 691 580 |
Swaps |
18 220 916 535 |
485 931 |
18 221 402 466 |
– 1 081 550 594 |
11 323 732 923 |
24 836 691 580 |
F.R.A. |
|
|
|
|
|
|
Autres contrats à terme |
|
|
|
|
|
|
Opérations conditionnelles |
|
|
|
|
885 528 491 |
1 472 469 060 |
Options |
947 907 149 |
|
947 907 149 |
1 476 287 |
885 528 491 |
1 472 469 060 |
CAP et FLOOR (1) |
|
|
|
|
|
|
Opérations de change |
|
|
|
|
|
|
Sur marchés organisés |
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|
Opérations fermes |
|
|
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|
|
|
Opérations conditionnelles |
|
|
|
|
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|
De gré à gré |
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|
|
|
Opérations fermes |
|
|
|
|
|
|
C.C.S. |
|
|
|
|
|
|
Opérations conditionnelles |
|
|
|
|
|
|
Total |
19 168 823 684 |
485 931 |
19 169 309 615 |
– 1 080 074 307 |
12 209 261 414 |
26 309 160 640 |
(1) Dont instruments conditionnels achetés |
|
|
|
|
|
|
(1) Dont instruments conditionnels vendus |
|
|
|
|
|
|
10-3 : Autres engagements.
Titres de participations Nantis |
% Detention CIFD |
Valeur nominale par action |
Nombre d’action total |
Nombre d’action CIFD |
Nombre d’action nantis |
Dépréciation 2016 |
Valeur nette des actions Nantis |
---|---|---|---|---|---|---|---|
3CIF |
99,99 % |
153,01 |
764 797 |
7 437 840 622 |
7 437 840 622 |
27 839 293 |
167 110 705,50 |
CIF EUROMORTGAGE |
99,99 % |
50,00 |
2 000 000 |
1 999 994 |
1 999 994 |
107 199 675 |
|
Banque Patrimoine et Immobilier |
99,99 % |
100,00 |
1 173 860 |
1 173 850 |
1 173 850 |
52 696 942 |
34 985 537,02 |
Total |
|
|
|
7 441 014 466 |
7 441 014 466 |
187 735 909,78 |
202 096 242,52 |
11 - Intérêts et produits assimilés.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Etablissements de crédit |
207 668 042 |
114 257 252 |
256 860 538 |
Clientèle |
295 867 729 |
139 974 264 |
323 781 193 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
14 379 521 |
11 837 561 |
20 417 486 |
Autres produits assimilés |
|
|
10 489 140 |
Total |
517 915 292 |
266 069 077 |
611 548 357 |
12 - Intérêts et charges assimilées.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Etablissements de crédit |
– 404 345 996 |
– 215 203 519 |
– 459 275 011 |
Clientèle |
– 1 723 100 |
– 2 101 310 |
– 3 845 700 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
|
– 70 |
– 313 162 |
Dettes subordonnées |
6 723 |
|
– 74 608 |
Autres charges assimilées |
|
|
|
Total |
– 406 062 373 |
– 217 304 899 |
– 463 508 481 |
13 - Revenu des titres à revenu variable.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
|
|
|
2 142 072 |
Participations et autres titres à long terme |
7 972 |
307 |
9 870 |
Parts dans entreprises liées |
|
|
|
Total |
7 972 |
307 |
2 151 942 |
14 - Commissions (produits).
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Opérations avec établissements de crédit |
|
|
|
Opérations avec la clientèle |
1 190 954 |
606 601 |
11 021 632 |
Opérations sur titres |
|
|
|
Opérations de change |
|
|
|
Opérations sur instruments financiers à terme |
|
|
|
Prestations de services financiers |
17 035 930 |
10 221 165 |
17 493 434 |
Autres commissions |
17 250 647 |
10 328 658 |
22 196 160 |
Total |
35 477 531 |
21 156 424 |
50 711 226 |
15 - Commissions (charges).
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Opérations avec établissements de crédit |
– 29 251 |
– 105 645 |
– 406 995 |
Opérations avec la clientèle (1) |
– 178 373 698 |
– 205 153 215 |
– 205 153 215 |
Opérations sur titres |
|
|
|
Opérations de change |
|
|
|
Opérations sur instruments financiers à terme |
|
|
|
Prestations de services financiers |
– 1 135 813 |
– 573 437 |
– 1 079 086 |
Autres commissions |
– 113 695 |
– 214 203 |
– 271 343 |
Total |
– 179 652 457 |
– 206 046 500 |
– 206 910 639 |
(1) La commission de la garantie de l’Etat s’élève à 178 373 698 €. |
16 - Gains ou pertes sur portefeuille de négociation.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Opérations sur titres de transaction |
|
|
|
Opérations de change |
|
|
|
Opérations sur instruments financiers à terme |
24 292 |
69 614 |
69 614 |
Total |
24 292 |
69 614 |
69 614 |
17 - Gains ou pertes sur portefeuille de placement.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Plus et moins-values réalisées |
|
|
– 6 |
Dotations et reprises sur dépréciation |
|
|
|
Frais d’acquisition |
|
|
|
Total |
|
|
– 6 |
18 - Autres produits d’exploitation bancaire.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Activité immobilière |
99 207 |
11 820 |
780 820 |
Quote-part des opérations faites en commun |
|
|
|
Divers |
175 661 213 |
98 127 936 |
212 925 358 |
Total |
175 760 420 |
98 139 756 |
213 706 178 |
19 - Autres charges d’exploitation bancaire.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Activité immobilière |
|
|
– 4 984 000 |
Quote-part des opérations faites en commun |
|
|
|
Charges refacturées |
|
|
|
Divers |
– 98 313 078 |
– 45 162 064 |
– 91 142 187 |
Total |
– 98 313 078 |
– 45 162 064 |
– 96 126 187 |
20 - Charges générales d’exploitation.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Frais de personnel |
– 49 520 566 |
– 24 892 621 |
– 55 192 493 |
Salaires et traitements |
– 27 734 324 |
– 13 016 765 |
– 31 435 856 |
Charges sociales |
– 15 798 881 |
– 6 937 345 |
– 14 718 640 |
Intéressement et participation |
– 3 873 050 |
– 2 139 467 |
– 4 148 371 |
Autres |
– 3 665 145 |
– 2 095 364 |
– 4 278 986 |
Dotations et reprises de provisions |
1 060 219 |
– 875 225 |
– 999 960 |
Refacturation |
490 615 |
171 545 |
389 320 |
Frais administratifs nets |
– 93 601 441 |
– 58 246 141 |
– 97 307 411 |
Impôt et taxes |
– 4 424 744 |
– 6 283 888 |
– 11 133 139 |
Services extérieurs |
– 106 966 688 |
– 59 248 068 |
– 93 756 955 |
Autres |
197 399 |
84 505 |
– 148 654 |
Dotations et reprises de provisions |
9 198 471 |
– 1 711 702 |
– 2 708 104 |
Refacturation |
8 394 121 |
8 913 012 |
10 439 441 |
Total |
– 143 122 007 |
– 83 138 762 |
– 152 499 904 |
Dont charges de retraites |
– 3 292 432 |
– 1 349 777 |
– 3 118 542 |
Effectifs :
(En équivalent temps plein) |
31/12/16 |
31/12/15 |
---|---|---|
Effectifs salariés |
546 |
237 |
Direction et cadres |
212 |
86 |
Agents de maîtrise |
|
|
Collaborateurs |
334 |
151 |
Effectifs utilisés |
546 |
237 |
21 - Coût du risque.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Coût du risque sur établissements de crédit |
|
|
|
Dotations nettes aux provisions & dépréciations |
|
|
|
Pertes sur créances irrécouvrables |
|
|
|
Récupérations sur créances amorties |
|
|
|
Coût du risque sur la clientèle |
– 58 154 207 |
– 241 142 060 |
– 368 187 052 |
Dotations nettes aux provisions & dépréciations |
67 159 001 |
– 220 321 833 |
– 320 882 630 |
Pertes sur créances irrécouvrables |
– 132 278 619 |
– 22 957 104 |
– 51 094 478 |
Récupérations sur créances amorties |
5 807 776 |
2 055 603 |
3 477 971 |
Coût FGAS |
1 157 635 |
81 274 |
312 085 |
Coût du risque sur portefeuille titres |
|
|
|
Dotations nettes aux provisions & dépréciations |
|
|
|
Pertes sur créances irrécouvrables |
|
|
|
Récupérations sur créances amorties |
|
|
|
Coût du risque sur autres opérations |
6 954 109 |
28 111 |
28 111 |
Dotations nettes aux provisions & dépréciations |
25 000 |
– 7 000 |
– 7 000 |
Pertes sur créances irrécouvrables |
|
|
|
Récupérations sur créances amorties |
6 929 109 |
35 111 |
35 111 |
Total |
– 51 200 098 |
– 241 113 949 |
– 368 158 941 |
Dotations nettes aux provisions |
67 184 001 |
– 220 328 833 |
– 320 882 630 |
Pertes sur créances irrécouvrables |
– 132 278 619 |
– 22 957 104 |
– 51 101 478 |
Récupération sur créances amorties |
12 736 885 |
2 090 714 |
3 513 082 |
Coût FGAS |
1 157 635 |
81 274 |
312 085 |
Total |
– 51 200 098 |
– 241 113 949 |
– 368 158 941 |
22 - Gains ou pertes sur actifs immobilisés.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Immobilisations financières |
414 440 |
– 41 285 013 |
– 40 535 824 |
Plus et moins values réalisées |
143 136 |
|
1 415 664 |
Dotations et reprises sur dépréciations |
271 304 |
– 41 285 013 |
– 41 951 488 |
Immobilisations incorporelles |
|
– 289 163 |
– 589 163 |
Immobilisations corporelles |
– 17 702 |
– 185 463 |
– 28 859 |
Total |
396 738 |
– 41 759 639 |
– 41 153 846 |
23 - Résultat exceptionnel.
|
31/12/16 |
31/12/15 |
Pro-forma 31/12/15 |
---|---|---|---|
Charges Exceptionnelles |
– 83 544 680 |
– 18 629 590 |
– 32 935 892 |
Dot R&C Exceptionnelles restructuration |
– 53 730 897 |
– 9 235 725 |
– 20 275 115 |
Charges fusions restructurations |
– 26 236 015 |
– 5 020 560 |
– 5 761 518 |
Dot excep aux amortissements et provisions |
– 293 830 |
– 1 673 714 |
– 4 195 070 |
Autres charges extraordinaires |
– 3 283 938 |
– 2 699 591 |
– 2 704 189 |
Produits exceptionnels |
75 981 883 |
17 321 312 |
32 112 262 |
Reprise ch except restructurations |
70 921 496 |
13 506 883 |
24 232 813 |
Dot excep aux amortissements et provisions |
261 388 |
149 163 |
3 460 743 |
Autres produits extraordinaires |
4 798 999 |
3 665 266 |
4 418 706 |
Total |
– 7 562 797 |
– 1 308 278 |
– 823 630 |
24 - Impôt sur les bénéfices.
Filiales |
Résultat comptable |
Résultat fiscal |
Impôt |
---|---|---|---|
Sci Madrid |
2 178 261 |
1 702 980 |
567 660 |
BPI |
16 240 801 |
18 639 564 |
6 319 116 |
SFSE * |
– 819 553 |
– 543 833 |
|
FPI * |
– 186 960 |
– 186 960 |
|
SNC Centre Est * |
– 101 472 |
– 101 472 |
|
CEM |
3 938 464 |
8 879 700 |
3 032 398 |
3CIF |
24 634 037 |
40 103 895 |
13 780 722 |
SMGI * |
– 36 452 |
– 36 452 |
|
Total Filiales |
45 847 126 |
68 457 422 |
23 699 896 |
CIFD |
– 156 840 619 |
– 252 449 869 |
|
Total Groupe fiscal |
|
|
23 699 896 |
Redressement fiscal CIF Nord |
|
|
– 364 304 |
IS PTZ 2016 |
|
|
– 22 790 515 |
REGUL IS FILIALES 2015 |
|
|
351 626 |
REGUL IS 3CIF 2013 |
|
|
– 366 155 |
Total IS 2016 |
|
|
530 548 |
* Société sans impôt à payer au 31/12/2016 au regard de leur résultat fiscal. |
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées générales ordinaires, sur proposition du Conseil d’administration, décide d’affecter la perte de l’exercice 2016 s’élevant à 156 840 616 € en totalité en report à nouveau débiteur.
Après affectation de la perte de l’exercice clos le 31 décembre 2016, le montant du report à nouveau sera débiteur à hauteur de 572 460 755,13 €.
Le rapport de gestion est tenu à disposition au siège social.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le chapitre « 1.1 - La garantie de l’Etat » de la note « I - Rappel du contexte et organigramme », ainsi que les notes de l’annexe « IV - Continuité d’exploitation » et « V - Principes et méthodes d’établissement des comptes annuels », qui rappellent que les comptes annuels de CIF Développement au 31 décembre 2016 ont été établis selon les règles applicables en situation de continuité d’exploitation.
L’utilisation de cette convention est étayée par un plan de résolution ordonnée révisé et validé par la Commission Européenne le 27 novembre 2013. Ce plan de résolution ordonnée repose sur la décision de gérer de manière patrimoniale les portefeuilles, reposant sur leur portage à leur maturité, et comprend notamment :
— une garantie dite « externe » d’un montant maximum de 16 milliards d’euros portant sur les titres financiers émis, à compter du 28 février 2013, par la 3CIF pour refinancer les actifs du Crédit Immobilier de France,
— une garantie dite « interne » à concurrence d’un montant maximum de 12 milliards d’euros portant sur les sommes dues à CIF Euromortgage et CIF Assets au titre des placements de trésorerie qu’ils effectuent auprès de la 3CIF ainsi que sur les sommes dues par cette dernière au titre des opérations sur instruments financiers à terme conclues avec CIF Euromortgage et CIF Assets.
II. Justification de nos appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Continuité d’exploitation : Nos travaux ont consisté à apprécier les éléments retenus par le Conseil d’administration et justifiant le maintien de la convention comptable de continuité d’exploitation et à prendre connaissance de la documentation qui sous-tend ces éléments, dont notamment le protocole relatif à la mise en place de la garantie définitive entre la République française, Crédit Immobilier de France Développement, la 3CIF et CIF Euromortgage, la garantie autonome à première demande émise en considération des titres financiers émis par la 3CIF accordée par la République française et la garantie autonome à première demande émise en considération des créances de dépôt consentie par la République française en faveur de CIF Euromortgage et CIF Assets, signés le 27 novembre 2013.
Nous avons également vérifié le caractère approprié des informations communiquées dans l’annexe au titre de la convention comptable de continuité d’exploitation.
— Estimations comptables :
– Provisionnement des risques de crédit : Comme indiqué dans le paragraphe « 2/ Créances sur la clientèle » de la note « VI - Principes comptables et méthodes d’évaluation » et dans la note « 21 - Coût du risque » de l’annexe aux comptes annuels, votre société constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l’appréciation des risques de non recouvrement et à leur couverture à l’actif par des dépréciations déterminées sur base individuelle, et au passif, par des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés.
– Provision pour restructuration dans le cadre de l’accord de gestion sociale : Le chapitre « 2.4 - La restructuration résultant de l’accord de gestion sociale » de la note de l’annexe « II - Faits marquants et comparabilité des exercices » expose les règles comptables et les hypothèses actuarielles, notamment relatives au taux d’actualisation, retenues pour le traitement comptable et l’évaluation des estimations de la provision comptabilisée. Dans le cadre de notre appréciation de cette provision, nous nous sommes assurés de la correcte application de ces règles comptables et nous avons examiné les éléments ayant conduit à la détermination de celle-ci au 31 décembre 2016.
– Valorisation des titres de participation : Dans le contexte du plan de résolution ordonnée, votre société a procédé à des tests de dépréciations de ses titres de participations et parts dans les entreprises liées selon les modalités décrites dans le chapitre « 2.5 - Valorisation des titres de participation de la Société » de la note de l’annexe « II - Faits marquants et comparabilité des exercices ». Nous avons examiné les modalités de mise en œuvre de ces tests de dépréciations et hypothèses utilisées et nous avons vérifié que la note « 4-3 Tableau des filiales et des participations » de l’annexe donne une information appropriée.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Fait à Bordeaux et Courbevoie, le 10 mai 2017. | |
Les commissaires aux comptes : | |
PricewaterhouseCoopers Audit, |
Mazars, |
Antoine Priollaud ; |
Virginie Chauvin. |
(En milliers d’euros.)
Actif |
Notes |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|---|
Opérations interbancaires & assimilées |
10, 20, 21 |
1 003 097 |
1 277 809 |
Opérations avec la clientèle |
11, 20, 21 |
18 425 864 |
22 027 479 |
Opérations de crédit-bail & assimilées |
|
0 |
0 |
Obligations, actions & autres titres à revenu fixe & variable |
12, 15, 20, 21 |
518 340 |
578 904 |
Placements des entreprises d’assurance |
|
0 |
0 |
Participations, entreprises liées & titres détenus à long terme |
13, 15, 20 |
7 396 |
7 064 |
Immobilisations corporelles & incorporelles |
14, 15, 20 |
102 007 |
112 577 |
Ecarts d’acquisition |
|
0 |
0 |
Comptes de régularisation et actifs divers |
16, 20 |
2 983 705 |
3 355 568 |
Total actif |
|
23 040 408 |
27 359 401 |
Passif |
Notes |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|---|
Opérations interbancaires & assimilées |
17, 21 |
191 896 |
292 794 |
Opérations avec la clientèle |
21 |
49 803 |
44 098 |
Dettes représentées par un titre |
18, 21 |
18 465 018 |
22 124 441 |
Provisions techniques des sociétés d’assurance |
|
0 |
0 |
Comptes de régularisation et autres passifs |
19 |
2 835 888 |
3 250 055 |
Ecarts d’acquisition |
|
0 |
0 |
Provisions |
20 |
276 530 |
321 950 |
Dettes subordonnées |
|
0 |
0 |
Intérêts minoritaires |
22 |
3 |
37 |
Capitaux propres hors F.R.B.G. (groupe) |
8, 22 |
1 221 268 |
1 326 026 |
Capital souscrit |
|
124 822 |
124 822 |
Primes d’émission |
|
216 755 |
216 755 |
Réserves consolidées & autres |
|
984 342 |
1 374 549 |
Résultat de l’exercice |
|
– 104 650 |
– 390 099 |
Total passif |
|
23 040 408 |
27 359 401 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers.
Hors-bilan consolidés au 31 décembre 2016.
Engagements donnés |
Notes |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|---|
Engagements de l’activité bancaire |
|
8 372 |
66 804 |
Engagements de financement |
23 A |
6 928 |
22 016 |
Engagements de garantie |
23 B |
1 444 |
2 987 |
Titres à livrer |
|
0 |
41 800 |
Engagements reçus |
Notes |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|---|
Engagements de l’activité bancaire |
|
2 163 |
6 669 |
Engagements de financement |
23 A |
0 |
0 |
Engagements de garantie |
23 B |
2 163 |
6 669 |
Titres à recevoir |
|
0 |
0 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers.
(En milliers d’euros.)
|
Notes |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|---|
Intérêts & produits assimilés |
25 |
1 349 518 |
1 629 076 |
Intérêts & charges assimilés |
26 |
– 1 036 897 |
– 1 234 717 |
Revenus des titres à revenu variable |
|
47 |
51 |
Commissions (produits) |
27 |
34 072 |
40 954 |
Commissions (charges) |
27 |
– 186 211 |
– 215 215 |
Gains ou pertes sur portefeuille de négociation |
|
– 8 |
5 |
Gains ou pertes sur portefeuille de placement et assimilé |
28 |
7 265 |
11 946 |
Autres produits d’exploitation bancaire |
29 |
14 797 |
19 141 |
Autres charges d’exploitation bancaire |
30 |
– 20 222 |
– 34 119 |
Produit net bancaire |
|
162 362 |
217 123 |
Charges générales d’exploitation |
31 |
– 167 466 |
– 181 020 |
Dotations aux amortissements & dépréciations sur immobilisations corporelles & incorporelles |
|
– 9 758 |
– 8 896 |
Résultat brut d’exploitation |
|
– 14 862 |
27 208 |
Coût du risque |
32 |
– 55 136 |
– 406 471 |
Résultat d’exploitation |
|
– 69 998 |
– 379 263 |
Quotes-parts dans le résultat des entreprises mises en équivalence |
|
|
|
Gains ou pertes sur actifs immobilisés |
33 |
– 139 |
723 |
Résultat courant avant impôt |
|
– 70 137 |
– 378 541 |
Résultat exceptionnel |
34 |
– 11 381 |
– 4 211 |
Impôt sur les bénéfices |
35 |
– 23 132 |
– 7 347 |
Dotations ou reprises des écarts d’acquisition |
|
|
|
Intérêts minoritaires |
|
0 |
– 1 |
Résultat net part du groupe |
|
– 104 650 |
– 390 099 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers.
Le groupe Crédit Immobilier de France Développement (CIFD) présente des comptes consolidés établis conformément aux dispositions du règlement 99-07, modifiées pour partie par les règlements 2014-07 et 2016-10 de l’Autorité des Normes Comptables. Ces textes traitent respectivement des règles de consolidation et d’établissement des documents de synthèse consolidés des entreprises relevant du secteur bancaire.
1. - Rappel du contexte et organigramme.
Le réseau Crédit Immobilier de France est un réseau bancaire, géré en résolution ordonnée depuis fin novembre 2013.
La Commission européenne a, par décision du 27 novembre 2013, approuvé le plan de résolution ordonnée (« le Plan ») conduisant à l’arrêt de la production de crédits et autorisé l’Etat à délivrer sa garantie définitive ; le même jour, le protocole entre l’Etat et le groupe CIF et les garanties définitives ont été signés.
Le Plan comporte des mesures visant à garantir l’absence de distorsion de concurrence : compte-tenu de l’interdiction de production nouvelle, seule une activité de gestion en extinction des encours existants perdure jusqu’en 2035.
La société Crédit immobilier de France Développement est organe central, devenue société de financement en 2014 au sens des articles L. 511-30 et L. 517-1 du Code monétaire et financier.
Depuis le 1er janvier 2008, les sociétés du Groupe appartenant au réseau bancaire placé sous l’égide de CIFD sont les sociétés de financement, la Banque Patrimoine et Immobilier (BPI), la Caisse Centrale du Crédit Immobilier de France (3CIF) et CIF Euromortgage.
Le Groupe Crédit Immobilier de France est structuré au 31 décembre 2016 selon l’organigramme ci-dessous :
1.1 - La garantie de l’Etat. — Par décision du 27 novembre 2013, la Commission Européenne a autorisé la République Française à délivrer sa garantie définitive au Crédit Immobilier de France. Le même jour la République Française, CIFD, la 3CIF et CIF Euromortgage, en présence de CIF Assets et de la Banque de France, ont signé un protocole définissant les modalités et conditions de cette garantie qui s’articule en deux volets :
— une garantie dite « externe » d’un montant maximum de 16 milliards d’euros portant sur les titres financiers émis, à compter du 28 février 2013, par la 3CIF pour refinancer les actifs du Crédit Immobilier de France,
— une garantie dite « interne » à concurrence d’un montant maximum de 12 milliards d’euros portant sur les sommes dues à CIF Euromortgage et CIF Assets au titre des placements de trésorerie qu’ils effectuent auprès de la 3CIF ainsi que sur les sommes dues par cette dernière au titre des opérations sur instruments financiers à terme conclues avec CIF Euromortgage et CIF Assets.
En contrepartie, le Groupe CIF est mis en résolution ordonnée et a, dans ce cadre, souscrit un certain nombre d’engagements dont, notamment, celui de cesser, à compter de la date de signature du protocole définitif, toute nouvelle activité de production de prêts et de verser à l’Etat une rémunération composée :
— d’une commission de base de 5 points de base sur les montants garantis supportée par la 3CIF,
— d’un montant de mise en place de la garantie d’un montant de 5 millions d’euros intégralement dû par CIFD et exigible le 28 novembre 2013. Ce montant de mise en place a été payé par CIFD à l’Etat par compensation avec le prix de souscription par l’Etat d’une action de préférence dans le capital de CIFD,
— d’une commission additionnelle supportée par CIFD égale à 145 points de base sur l’encours moyen annuel réel couvert par la garantie externe et 148 points de base sur l’encours moyen annuel réel couvert par la garantie interne sous réserve de l’absence d’événement limitatif de paiement ou que le paiement de la Commission Additionnelle n’ait pas pour conséquence d’abaisser le ratio de solvabilité consolidé du Groupe (tel que calculé au 31 décembre du dernier exercice clos) en deçà de 12 % ou que tout autre ratio relatif aux fonds propres soit maintenu.
CIF Euromortgage et CIF Assets ont bénéficiés, au cours de l’exercice 2016, de la garantie de l’Etat au titre des placements de liquidité et des opérations sur instruments financiers à terme qu’elles ont conclus avec la 3CIF. Au 31 décembre 2016, les expositions bénéficiant de la garantie de l’Etat s’élèvent à 2,1 milliards d’euros.
Au 31 décembre 2016, CIFD a nanti au profit de l’Etat pour 202,1 millions d’euros en valeur brute de titres des filiales.
Au 31 décembre 2016, le groupe a enregistré en charge pour 184,5 millions d’€ de commissions de garantie de l’Etat. L’enregistrement de la commission additionnelle résulte du fait que le ratio de solvabilité minimum de 12 % à la clôture 2016 a bien été respecté.
1.2 - La restructuration du Groupe. — Afin de répondre aux objectifs fixés par le Plan de résolution ordonnée, la mise en œuvre de la résolution ordonnée se trouve articulée autour de quatre étapes principales :
— La phase d’adaptation opérationnelle impliquant notamment l’arrêt des activités de production,
— La simplification juridique et la centralisation de la gouvernance,
— Le regroupement des plateformes opérationnelles accompagnant la diminution de l’encours,
— La gestion sur une structure opérationnelle et juridique simplifiée et centralisée.
Conformément au Plan, la mise en place d’une gouvernance centralisée et d’une structure juridique simplifiée vise à harmoniser les méthodes de gestion et à sécuriser le fonctionnement des entités du Groupe.
A l’issue de ces opérations juridiques, les encours de crédit des SFR seront détenus et gérés en extinction au sein d’une structure unique.
C’est dans ce contexte que s’inscrivent la mise en œuvre et la réalisation juridiques des opérations suivantes :
— L’apport des titres des SFR par les actionnaires autres que CIFD, opération dont la réalisation définitive est intervenue lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 10 décembre 2014 ;
— L’évolution des statuts de CIFD, structure unique de gestion des encours des filiales, intervenue lors de l’assemblée générale extraordinaire du 28 mai 2015 ;
— Le transfert à CIFD, au fur et à mesure des fusions avec les SFR, de la gestion en extinction des encours de crédits à la clientèle ;
— L’absorption progressive des filiales financières opérationnelles par CIFD : Crédit Immobilier de France Rhône Alpes Auvergne (CIF RAA) le 1er juin 2015, Crédit Immobilier de France Méditerranée (CIF MED) et Crédit Immobilier de France Ouest (CIF OUEST) le 1er décembre 2015. La fusion des autres SFR a été réalisée en 2016, cet objectif figurant dans le projet de plan soumis par l’Etat à la Commission européenne et approuvé par elle. Les sociétés Crédit Immobilier de France Sud-Ouest (CIF SO), Crédit Immobilier de France Centre Ouest (CIF CO) et Crédit Immobilier de France Ile de France (CIF IDF) ont été absorbées au premier semestre 2016 ; les sociétés Crédit Immobilier de France Nord (CIF NORD), Crédit Immobilier de France Bretagne (CIF BRET) et Crédit Immobilier de France Centre Est (CIF CE) au second semestre 2016.
2. - Faits marquants et comparabilité des exercices.
2.1 - Fusions simplifiées des Sociétés de Financement Régional, CIF Centre Ouest, CIF Centre Est, CIF Ile De France, CIF Nord, CIF Sud Ouest, FR de Crédit Immobilier de Bretagne. — L’intégration de ces filiales au groupe CIFD s’est opérée en deux temps :
— Par l’absorption de CIFCO, IDF et CIF SO le 1er mai 2016, rétroactive au 1er janvier 2016.
— Par l’absorption de CIF CE, CIF NORD et C FR BRETAGNE le 1er novembre 2016, rétroactive au 1er janvier 2016.
Ces fusions n’ont aucune incidence sur les capitaux propres consolidés du groupe.
Afin de bénéficier du savoir-faire des filiales en matière de gestion des crédits il a été instauré un système de plateforme opérationnelle pérennisant l’activité de crédits dans ces entités.
2.2 - Continuité du dispositif d’appréciation du risque de crédit. — Dans le cadre de l’évolution de la Politique des Risques et du Recouvrement du Groupe, se traduisant notamment par une réduction du délai de portage des encours douteux, et dans un contexte économique toujours incertain, le Groupe CIFD a souhaité faire évoluer au cours de l’exercice 2015 les modalités de son dispositif de provisionnement du risque de crédit. Les modalités précisées, reposant sur des études menées en interne sur l’historique des pertes constatées, permettent ainsi d’avoir une approche des risques encourus sur les encours de crédits consentis à la clientèle cohérente avec la stratégie de l’entreprise dans le contexte de Résolution et les orientations de la Politique des Risques et du Recouvrement.
Cette évolution s’est traduite par un changement d’estimation dans le niveau de provisions ayant conduit à :
— Une estimation du niveau de provisionnement du risque individuel sur les encours douteux reposant sur :
— L’évaluation systématique des garanties à l’entrée en douteux,
— Le calcul d’une dépréciation en capital dès l’entrée en douteux, fonction de la valeur des garanties et du taux de recouvrement moyen observé sur les premiers mois de recouvrement,
— La comptabilisation d’une provision collective sur encours sains porteurs d’un risque avéré. Cette provision s’élève à 61,5 millions d’euros au 31 décembre 2016 et est destinée à couvrir les pertes à terminaison estimées sur les zones de risques suivantes :
— les encours présentant plus de 2 impayés,
— Les encours sains restructurés et IBNR (1),
— Les encours issus des rachats et regroupements de crédits,
— Les encours issus d’apporteurs d’affaires considérés comme sensibles,
— Les encours du portefeuille CMI (dossiers IDF) (1).
(1) Nouvelles poches 2016.
2.3 - Emissions garanties à moyen et long terme par la 3CIF sur les marchés obligataires. — La 3CIF a réalisé deux nouvelles émissions au second semestre 2016 garanties par l’Etat pour un total de 600 millions d’euros.
2.4 - Restructuration résultant de l’accord de gestion sociale. — Dans le cadre du plan de résolution ordonnée, le CIF a mené avec les organisations représentatives du personnel des négociations qui ont abouti le 20 décembre 2013 à la signature d’un accord de gestion social (AGS) qui définit dans le temps :
— les mesures d’accompagnement des salariés maintenus dans l’emploi au sein du CIF,
— les mesures d’accompagnement des salariés amenés à quitter le CIF dans le cadre d’un licenciement pour motif économique,
— les mesures de mobilité externe par suspension du contrat de travail en anticipation de plan de sauvegarde de l’emploi (PSE),
— des mesures de plan de préretraite et de départ à la retraite.
Le plan de résolution ordonnée s’est traduit par la mise en œuvre de PSE successifs : le PSE1, effectif dès 2014 et finalisé en 2016, le PSE2 effectif début 2016 et qui devrait trouver sa conclusion fin 2017 par le départ définitif des collaborateurs concernés. A ce titre, la provision précédemment constituée a été reprise au profit de charges à payer pour les indemnités du PSE2 non liquidées au 31 décembre 2016.
Le CIF a comptabilisé les indemnités de rupture de contrat de travail au passif et en charges exceptionnelles car il est engagé à mettre fin au contrat de travail de tous les membres du personnel avant l’âge normal de leur départ en retraite dans le cadre de la mise en résolution ordonnée du CIF. Par ailleurs, le CIF se trouve engagé, par les accords contractuels (i.e. l’AGS) passés avec son personnel ou ses représentants, d’effectuer des paiements et/ou d’accorder d’autres avantages aux membres du personnel lorsqu’il est mis fin à leur contrat de travail.
Le Crédit Immobilier de France et ses filiales ont utilisé la méthode progressive pour déterminer la valeur actualisée de son obligation au titre des prestations définies, le coût correspondant des services rendus au cours de l’exercice et, le cas échéant, le coût des services passés (i.e. droits acquis au 31 décembre 2016 actualisés).
Les hypothèses actuarielles sont objectives et mutuellement compatibles et sont les meilleures estimations faites par le CIF des variables qui détermineront le coût final à comptabiliser. Ces hypothèses comprennent :
— une hypothèse démographique relative aux caractéristiques futures du personnel actuel réunissant les conditions requises pour bénéficier des avantages. Cette hypothèse démographique porte sur la mortalité pendant l’emploi. ;
— aucune hypothèse de taux de rotation n’est retenue, les taux d’utilisation reflétant en partie cette variable ;
— une hypothèse de taux d’utilisation de chacune des mesures qui est reprise de la négociation entre le CIF et les représentants du personnel (i.e. l’AGS) ;
— des hypothèses financières portant sur les éléments suivants :
– le taux d’actualisation ;
– les niveaux futurs des salaires et avantages du personnel (taux de 0,30 % au 31 décembre 2016).
Les hypothèses financières sont établies sur la base des attentes du marché à la date du 31 décembre 2016 pour la période au cours de laquelle les obligations doivent être éteintes, soit fin décembre 2020.
L’hypothèse actuarielle relative au taux d’actualisation a un effet important. Ce taux d’actualisation traduit la valeur temps de l’engagement à payer mais il ne traduit pas le risque actuariel. De plus, ce taux d’actualisation ne traduit pas le risque de crédit spécifique au CIF auquel s’exposent ses créanciers ; il ne traduit pas non plus le risque d’écarts entre les réalisations futures et les hypothèses actuarielles.
Le taux appliqué pour actualiser les obligations au titre des avantages postérieurs à l’emploi a été déterminé par référence à un taux de marché à la date de clôture fondé sur les obligations d’entreprises de première catégorie. Le taux d’actualisation qui sert de référence est le taux des obligations de première qualité du secteur privé et de duration équivalente à celle des engagements.
Ce taux ressort à 0,14 % au 31 décembre 2016.
Au 31 décembre 2016, les engagements sociaux provisionnés sur la base des hypothèses précitées s’élevaient à 203,1 millions d’euros.
2.5 - Cotisation FRU. — En application de l’ordonnance n° 2015-1024 du 20 août 2015 transposant la directive BRRD, pour la première fois, les établissements entrant dans le champ du mécanisme de résolution sont appelés à contribuer à la constitution d’un fonds de résolution.
Pour 2015, tous les établissements français contribuent au même fonds de résolution. Conformément à l’article 2 de décision n° 2015-CR-01 du 24 novembre 2015 la contribution au fonds de résolution se partage en deux parts : une cotisation définitive égale à 70 % du total (charge d’exploitation), et un engagement de paiement égal à 30 % du total (créances) et gagé par un dépôt de garantie en espèces versé dans les livres du FGDR.
A ce titre le Groupe CIFD a enregistré au compte de résultat une charge de 5 333 milliers d’euros et un dépôt de garantie de 4 064 milliers d’euros.
2.6 - Résiliation de swaps Goldman Sach. — Un swap de macro couverture de 30 millions d’euros à échéance décembre 2016 n’a pas été renouvelé.
Deux swaps prêteurs taux fixe à 6.12 et 6.11 % contre euribor de 25 et 50 millions d’euros à échéance respective de mai 2020 et mai 2025 et un swap emprunteur taux fixe 5,615 %, contre euribor 3 mois de 42 millions d’euros à échéance juillet 2024 ont été résiliés sur l’exercice 2016 et ont permis à la 3CIF d’encaisser une soulte de 14 millions d’euros.
3. - Evènements postérieurs à la clôture.
3.1 - Le calendrier des fusions sur l’exercice 2017. — Le rythme des restructurations se poursuit sur l’exercice 2017 conformément au Plan de Résolution :
— fusions absorbsion par CIFD de BPI au 1er mai 2017 et des SNC CIF Services et I-CIF au 1er juin 2017.
— Dissolution du FCT CIF Assets au 15 févier 2017 par rachat par CIFD et BPI de leurs propres créances initialement titrisés.
— Fermeture des sites programmée :
— En Septembre 2017 : Avignon, Bordeaux, Bordeaux Lac, La Chaussée Saint-Victor, Limoges, Paris (rue de Provence), Quimper, Rennes, Saint Brieux, Vannes.
— En décembre 2017 : Dijon, IFS, Montpellier, Nancy, Nantes, Rouen.
— Courant 2019 : Grenoble.
— Décembre 2019 : Marseille et Lille.
— Décembre 2021 : Lyon.
3.2 - Contrat de gestion recouvrement auprès de MCS. — La Direction générale a signé le 6 janvier 2017 un contrat avec la société MCS de prestation externe pour la gestion et le recouvrement des créances des sites de Poitiers et Toulouse, avec effet au 1er avril 2017, et Lille en décembre 2019 sous réserve du bon déroulement des premières opérations.
4. - Principes, méthodes de consolidation.
4.1 Présentation des états financiers. — Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d’euros. Les montants indiqués dans les états financiers consolidés sont arrondis à la décimale la plus proche et comprennent des données individuellement arrondies. Les calculs arithmétiques effectués sur la base des éléments arrondis peuvent présenter des divergences avec les agrégats ou sous-totaux affichés.
4.2 Continuité de l’exploitation. — Les comptes ont été établis sur les principes applicables en continuité d’exploitation qui s’appuie désormais sur l’approbation par la Commission européenne du Plan de Résolution Ordonnée incluant la garantie de l’Etat qui a été octroyée de façon définitive à l’issue de la phase provisoire, ainsi que développé supra et sur le fait que C.I.F.D veillera à assurer le financement de ses filiales dans le cadre du Plan de Résolution ordonnée.
Le Plan définissant les conditions de la résolution ordonnée s’articule sur les principes suivants :
— la production de crédits a cessé définitivement à la date de décision d’accord de la garantie définitive ;
— les portefeuilles d’actifs, de passifs et d’instruments financiers dérivés conservés seront désormais gérés de façon patrimoniale, reposant sur leur portage à maturité, ce qui permettra d’en optimiser la valeur.
Ceci concerne plus particulièrement le portefeuille de crédits et le portefeuille de titres classés en titres d’investissement. Le Plan inclut des mesures destinées à réorganiser la gestion et le recouvrement des portefeuilles, avec pour objectif prioritaire de les sécuriser ; ceci passe par le maintien des compétences-clés, par l’homogénéisation des méthodes des filiales opérationnelles et par la simplification de l’organisation.
Du fait de la décision de porter à leur maturité les portefeuilles de crédits et de titres d’investissement, l’activité de gestion de ces portefeuilles respecte la convention de continuité de l’exploitation ; en conséquence, l’évaluation de ces actifs est réalisée selon cette convention. Le principe de continuité d’exploitation repose sur la mise en place d’un plan de résolution ordonnée incluant une garantie de l’Etat Français, approuvé par la Commission européenne, et qui repose notamment sur la décision de porter jusqu’à leur maturité les portefeuilles.
4.3 - Consolidation. — Les états financiers des sociétés significatives, dans lesquelles C.I.F.D. exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif (détention de la majorité des droits de vote) ainsi que le fonds communs de titrisation (entité ad hoc) sont intégrés globalement.
Les sociétés dans lesquelles C.I.F.D. détient directement ou indirectement une fraction des droits de vote comprise entre 20 et 50 % et exerce une influence notable, sont mises en équivalence.
Ne sont pas consolidées certaines sociétés non significatives au regard du total de l’actif, des fonds propres et du résultat.
4.4 - Opérations internes et harmonisation des comptes. — Les opérations réciproques réalisées entre les sociétés du Groupe font l’objet d’une élimination. Il en est de même des dividendes reçus des sociétés consolidées et des résultats d’opérations internes.
Les retraitements significatifs concernent principalement l’alignement sur les principes comptables du Groupe C.I.F.D. des éléments nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation retenues par les sociétés consolidées.
4.5 - Ecarts de première consolidation. — Les écarts de première consolidation sont analysés et ventilés entre leurs différentes composantes.
Notamment, les portefeuilles de prêts et d’emprunts des sociétés acquises font l’objet à la date d’acquisition d’une évaluation à la valeur de marché. La différence entre valeur historique et valeur de marché est constitutive d’un écart d’évaluation.
Les écarts résiduels non affectés sont inscrits à l’actif ou au passif du bilan consolidé, selon qu’ils se révèlent positifs ou négatifs. Ils font l’objet d’un amortissement approprié.
Les écarts d’évaluation sont quant à eux amortis en fonction de la nature des actifs ou des passifs sous-jacents.
4.6 - Imposition différée. — Des impôts différés doivent être comptabilisés sur l’ensemble des différences temporaires constatées entre la valeur comptable et la valeur fiscale d’un actif ou d’un passif, sur les retraitements d’homogénéisation, ainsi que sur les écarts d’évaluation identifiés lors de l’entrée des filiales consolidées dans le périmètre de C.I.F.D.
Le taux retenu pour le calcul de l’imposition différée est celui de chaque société. Il est généralement de 34,43 %. Ce taux était de 38 % pour les sociétés soumises à la contribution de 10,70 % si leur chiffre d’affaires est supérieur à 250 millions d’euros si leur date d’arrêté est antérieure au 30 décembre 2016.
La méthode appliquée est celle du report variable selon laquelle les impôts différés enregistrés au cours des exercices antérieurs sont modifiés lors d’un changement de taux d’imposition. L’effet correspondant est enregistré en augmentation ou en diminution de la charge d’impôt.
Compte tenu du contexte du Groupe et en l’absence d’une prévision justifiant la recouvrabilité des impôts différés actifs dans un délai suffisamment proche, le Groupe a déprécié par prudence ses positions d’impôts différés nettes.
4.7 - Crédit d’impôt compétitivité et emploi. — En application de la note d’information de l’ANC du 28 février 2013 et de la note du CNCC du 23 mai 2013, le crédit d’impôt compétitivité et emploi (CICE) au sein du groupe CIFD est comptabilisé selon les principes et méthodes suivants :
— enregistrement au rythme de l’engagement des charges de rémunérations correspondantes (versements de salaires et passifs comptabilisés au titre des rémunérations exigibles),
— enregistrement au crédit d’un sous-compte dédié aux « Impôts, taxes et versements assimilés sur rémunérations - CICE » en contrepartie d’un sous-compte « Autres débiteurs divers - Etat ».
Les ressources apportées par le CICE s’élèvent à 733,7 milliers d’euros pour l’exercice 2016. Elles ont permis le financement des dépenses de recrutement et de formation d’une part, et de contribuer au développement d’outils RH d’autre part.
4.8 - Prise en compte du résultat. — Les résultats des sociétés acquises sont intégrés à partir de la date de prise de contrôle.
5. - Principes comptables et méthodes d’évaluation.
Les comptes présentés sont établis dans le respect des principes généraux et conformément aux dispositions réglementaires françaises.
Hormis les cas particuliers référencés ci-dessous ainsi que les postes nécessitant une évaluation au prix du marché, la méthode générale retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique. Tous les postes du bilan sont présentés nets d’amortissements, de dépréciations, de provisions et de corrections de valeur.
Prise en compte d’estimations et hypothèses. — Lors de l’élaboration des états financiers et des notes les accompagnants, certains postes requièrent l’utilisation de modèles assis sur des estimations (appréciations statistiques) et hypothèses (calculs probabilistes).
L’utilisation de ces modèles implique également la disponibilité des informations en date d’arrêté. Ces estimations reposent sur des hypothèses incertaines par nature et les réalisations peuvent différer de manière significative, des données prévisionnelles utilisées.
Les évaluations résultant de ces modèles s’appliquent :
— Aux calculs des dépréciations individuelles et provisions collectives des créances clients ;
— Aux tests de dépréciation effectués sur les titres de participation et parts dans les entreprises liées ;
— Aux provisions pour risques et charges résultant de l’Accord de Gestion Sociale (AGS).
Créances, dettes et engagements en devises. — Les actifs, passifs et engagements hors-bilan libellés en devises sont valorisés aux cours des changes officiels du marché au comptant à la clôture de l’exercice.
Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement ANC 2015-07 - Livre II - Titre 7. Les gains ou pertes de change, qu’ils soient latents ou définitifs, sont portés au compte de résultat.
Créances sur les établissements de crédit. — Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances, y compris les créances subordonnées, détenues au titre d’opérations bancaires sur des établissements de crédit à l’exception de celles matérialisées par un titre.
Elles comprennent également les valeurs reçues en pension, quel que soit le support de l’opération, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme.
Créances sur la clientèle. — Les créances sur la clientèle comportent pour l’essentiel des crédits immobiliers accordés à des agents économiques autres que des établissements de crédit.
Ces crédits figurent au bilan pour leur valeur nominale, augmentée des intérêts à échoir, nette des dépréciations.
Les commissions et coûts marginaux (commissions d’apporteurs d’affaire, frais de dossiers, frais de conseil, rémunérations variables des commerciaux à l’octroi du crédit) sont incorporés aux encours.
Les coûts de transaction antérieurs au 1er janvier 2010 sont exclus du fait de l’impossibilité de reconstituer un historique fiable.
Les entités du groupe, procède à l’étalement des commissions sur la durée de vie du prêt au prorata du capital restant dû, selon la méthode alternative.
— Risque de crédit : Le règlement 2014-07 – livre II – titre II de l’ANC impose la présentation des créances, ventilées en fonction de la qualité financière de la contrepartie, contrepartie ayant rencontré des difficultés financières, défaillante, ou encore insolvable. Ce découpage s’effectue comme suit :
– Les encours sains : y compris les créances restructurées, décotées, redevenues saines, les mensualités étant respectées.
– Les encours restructurés : représentent les créances dont les conditions initiales ont été modifiées à des conditions hors marché et/ou à des durées différentes, afin de permettre aux emprunteurs de s’acquitter des sommes dues.
Ces prêts sont décotés, la décote correspond à la différence entre le taux d’origine et le taux de restructuration. Comptabilisée en cout du risque dès son constat, elle est reprise sur la durée de vie du prêt restructuré restituant ainsi la marge d’intérêt (PNB) au taux d’origine.
– Les encours douteux : recensent les créances comportant des impayés depuis au moins six mois ou présentant un risque avéré de non recouvrement. Sont comprises dans ce poste, les créances restructurées devenues douteuses dès le premier impayé.
Les créances douteuses sont inscrites au bilan pour le montant du capital restant dû et des échéances échues.
– Les encours douteux compromis : correspondent à des crédits douteux déclassés à l’issue d’une période d’un an, déchus du terme, irrécouvrables et de fait dépréciés totalement. A terme, un passage en perte à terme est envisagé.
Les créances dont le recouvrement est devenu incertain donnent lieu à constitution de dépréciations. Inscrites en déduction de l’actif, ces dépréciations ont vocation à couvrir le risque de pertes. Elles sont calculées de manière individuelle en tenant compte de la valeur actualisée de la garantie.
Les créances irrécupérables donnent lieu à passage en perte et les dépréciations correspondantes sont reprises.
Les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et les récupérations sur créances amorties sont présentées dans le poste « Coût du risque »
— Dépréciations individuelles en capital : Depuis 2015, la dépréciation individuelle des actifs exposés au risque de crédit est appréhendée dans le groupe en affinant le calcul réglementaire de dépréciation par l’introduction de données statistiques et probabilistes Les règles définies par le règlement 2014-07 sont amendées comme suit :
La perte de valeur prévisionnelle est égale à l’écart entre les sommes attendues pondérées d’un taux de recouvrement, décotes sur créances restructurées exclues et l’actualisation du flux de garantie en couverture de l’encours sur lequel une décote est appliquée.
La valeur ainsi dépréciée prend en compte la perte maximale dès le passage en douteux.
– Dépréciations individuelles en intérêts : Les intérêts impayés sur créances douteuses font l’objet d’une dépréciation systématique, présentée par défaut en PNB pour la part d’intérêts non couverte par le flux de garantie ou en coût du risque lorsque le crédit fait l’objet parallèlement d’une dépréciation en capital.
Au cas échéant, la règle de dépréciation minimale s’applique conformément au texte soit : le montant des dépréciations pratiquées ne peut être inférieur aux intérêts enregistrés sur les encours douteux non encaissés.
– Les garanties : Le gage correspondant à la garantie est valorisé périodiquement sur la base d’un modèle, actualisé en 2015.
L’évaluation s’effectue selon deux modes associés à la nature de la garantie, les méthodes non indiciaires et indiciaires. La valeur en résultant, retenue pour le calcul des dépréciations, tient compte des couts de réalisation de la garantie ainsi que d’une décote éventuelle calibrée sur base statistique.
Le flux de garantie retenu pour le calcul des dépréciations est un flux net, actualisé au taux du prêt, sur une durée correspondant au délai de réalisation estimé de la garantie.
– Provision collective : Une provision de 61,5 millions € comptabilisée au passif est calculée sur des encours sains porteurs d’un risque avéré, soit l’ensemble des crédits non dépréciés individuellement chez chaque filiale :
- formant des ensembles homogènes en termes d’exposition au risque,
- affectés par une perte depuis leurs octrois.
Cette provision, appréciée à partir de statistiques de pertes, correspond à la somme pondérée des pertes attendues estimées selon différents scénarii probabilisés. Elle représente la perte probable, attendue sur la durée de vie de ces prêts.
Subvention sur prêt à taux zéro pour cent. — Afin de compenser l’absence d’intérêts sur les prêts accordés à la clientèle au titre du prêt à 0 %, les établissements de crédit bénéficient d’une aide de l’Etat sous forme de rémunération qui restitue la marge d’intérêts.
Deux régimes coexistent dans le groupe, celui des prêts émis avant le 31 janvier 2005 dits « Anciens PTZ » ayant donné lieu à perception d’une subvention, celui des prêts distribués au-delà de cette date dits « Nouveau PTZ » jouissant d’un crédit d’impôt.
— Pour les prêts « Anciens PTZ » émis jusqu’au 31 janvier 2005 : Le versement de la subvention par l’état s’effectue en deux fois. Lors de la perception du premier versement, la totalité de la subvention (partie encaissée et non encaissée) est enregistrée en produits constatés d’avance puis réintégrée en résultat de manière échelonnée en fonction de la durée du PTZ (Direction de la Législation Fiscale -lettre du 7 avril 1997).
La fraction de la subvention rapportée au résultat correspond à la différence entre le montant des intérêts du prêt classique et le produit du placement de la subvention non encore intégrée au résultat. Ces deux éléments sont évalués au taux réel de rendement du prêt, subvention comprise.
— Pour les prêts « Nouveaux PTZ » émis à partir du 1er février 2005 : Afin d’être constant dans la méthode de comptabilisation, les modalités d’étalement du crédit d’impôt sont identiques à celles pratiquées pour l’ancien prêt à taux zéro.
Ce crédit d’impôt, étalé sur la durée du prêt est déduit de l’impôt sur les sociétés au même rythme que ce dernier.
En revanche, l’administration fiscale autorise la déductibilité du produit ainsi constitué, par fraction égale et sur une période maximale de cinq ans, (Article 244 quater J du CGI).
Portefeuille-titres. — Selon les dispositions du règlement ANC 2014-07 – Livre II -Titre 3, les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de transaction, titres de placement, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, titres de participation et parts dans les entreprises liées.
Les règles suivantes sont applicables quel que soit le support juridique utilisé (action, obligation, bon du Trésor, certificat de dépôt, billet à ordre négociable, titre de créance négociable, etc …) et sont fonction de la finalité des opérations.
Par ailleurs, les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres modifiées par le règlement ANC 2014-07 du 26 Novembre 2014 ont été appliquées de la façon suivante :
— Titres de placement : Sous cette rubrique sont recensés par défaut les titres qui n’entrent dans aucune des autres catégories.
– Ces titres sont évalués individuellement ou par ensembles homogènes à la clôture de l’exercice au plus bas du coût d’acquisition ou de la valeur estimative.
– Les moins-values latentes sont constatées par voie de dépréciations, tandis que les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
– L’écart éventuel entre le prix d’acquisition, coupons courus exclus, et la valeur de remboursement (surcote/décote) est enregistré en résultat au prorata de la durée restant à courir jusqu’à la date de remboursement en utilisant la méthode actuarielle.
– Les titres de placement sont enregistrés à la date de leur acquisition pour leur prix d’acquisition. Les frais d’acquisition sont comptabilisés directement en charges, sur option, conformément à l’article 2371-2 de l’ANC 2014-07.
– Les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat lors de leur encaissement dans la rubrique : revenus des titres à revenu variable.
– Le prix de revient des titres de placement cédés est calculé selon la méthode « premier entré, premier sorti ».
– Les plus-values et moins-values de cession, de même que les dépréciations de titres dotées ou reprises sont enregistrées dans la rubrique : Gains nets sur opérations liées aux portefeuilles de placement et assimilés.
Certains titres de placement sont utilisés comme instruments de couverture. Par analogie aux dispositions de la section 4 du règlement 2014-07 de l’ANC traitant de la couverture affectée, la plus ou moins-value réalisée sur ces titres au dénouement de l’opération de couverture est rapportée au compte de résultat de manière symétrique à la comptabilisation des produits ou des charges de l’élément ou du groupe d’éléments couvert, sur la durée résiduelle de cet élément ou des éléments constituant le groupe couvert.
— Titres de l’activité de portefeuille : Relèvent d’une activité de portefeuille les investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer le gain en capital à moyen terme sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice.
C’est notamment le cas des titres détenus dans le cadre d’une activité de capital risque.
– Les titres de l’activité de portefeuille sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est déterminée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de l’horizon de détention. La valeur d’utilité des titres cotés est principalement déterminée par référence au cours de Bourse sur une période suffisamment longue.
— Titres d’investissement : Les titres d’investissement sont des titres à revenu fixe issus des catégories titres de transaction ou de placement suite à reclassement, soit, acquis avec l’intention de les détenir jusqu’à échéance. Ils font l’objet d’un financement spécifique ou d’une couverture adéquate en matière de risque de taux. Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupons courus exclus, et l’écart éventuel entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement est enregistré en résultat au prorata de la durée restant à courir jusqu’à leur date de remboursement.
– Les titres d’investissement sont enregistrés à la date de leur acquisition pour leur prix d’acquisition. Les frais d’acquisition sont comptabilisés directement en charges, sur option, conformément à l’article 2371-2 de l’ANC 2014-07.
– Les intérêts afférents à ces titres sont comptabilisés au compte de résultat dans la rubrique : Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe.
– Conformément à la réglementation, les moins-values latentes n’entrainent pas de dépréciation sauf :
- s’il est prévu de céder ces titres à brève échéance ; dans ce cas la dépréciation couvre un risque de marché et est dotée en résultat sur actifs immobilisés ;
- ou s’il existe un risque de défaillance de la contrepartie, auquel cas la dotation est classée en coût du risque.
— Autres titres détenus à long terme : Les « Autres titres détenus à long terme » sont composés d’actions et valeurs assimilées que le Groupe entend détenir durablement pour en retirer à plus ou moins longue échéance une rentabilité satisfaisante, sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises correspondant aux titres détenus, mais avec l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice.
– Les titres détenus à long terme sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité des titres cotés est principalement déterminée selon la valeur de marché la plus proche de la date de clôture lorsque la baisse de la valeur du titre est jugée durable.
– L’actif net réévalué et le cas échéant consolidé est retenu pour les titres non cotés.
– Les dividendes perçus sont comptabilisés au compte de résultat lors de leur encaissement dans la rubrique : Revenus des titres à revenu variable.
— Titres de participation et parts dans les entreprises liées : Relèvent de cette catégorie, les titres permettant d’exercer une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en assurer le contrôle, ainsi que les participations présentant un caractère stratégique pour le développement des activités.
– Ces titres sont comptabilisés individuellement au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur d’usage. La valeur d’usage des titres cotés est principalement déterminée en fonction d’une valeur de marché plus proche de la date de clôture lorsque la baisse de la valeur du titre est jugée durable. La valeur d’usage des titres non cotés est égale à l’actif net réévalué. Une dépréciation est constatée si la valeur d’usage des titres détenus est inférieure à la valeur d’acquisition.
– Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dépréciations sont enregistrés au compte de résultat dans la rubrique : Gains nets sur actifs immobilisés.
– Les dividendes sont enregistrés dans la rubrique : revenus des titres à revenu variable.
— Méthode de valorisation des titres acquis : De manière générale, la valeur de marché des titres acquis est déterminée de manière automatique à partir de cotations fournies par plusieurs contributeurs.
Le dernier cours coté disponible est retenu sous condition de volumétrie minimale afin de ne retenir pour valoriser les titres que des cours significatifs.
A titre exceptionnel des cours manuels peuvent être retenus.
En l’absence de cotation disponible, la valorisation du titre sera déterminée à partir d’un modèle de valorisation alimenté par la saisie manuelle d’un échéancier de flux.
— Immobilisations. — Le règlement 2002-10 du CRC, modifié par le règlement 2014-03 de l’ANC est appliqué aux comptes relatifs aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2005. Le Groupe C.I.F.D. a opté pour la méthode du coût amorti et la comptabilisation de ses immeubles par composants. Leur évaluation est réalisée à chaque clôture des comptes et à chaque situation intermédiaire par des tests de dépréciation, les amortissements sont calculés sur la durée d’utilité des immobilisations (cf. note 14).
Les immeubles d’exploitation sont amortis sur des durées d’utilité comprises entre 5 et 40 ans, selon la nature des composants. Les immobilisations sont inscrites à l’actif du bilan à leur coût d’acquisition T.V.A. non récupérable incluse.
Les amortissements sont calculés selon la méthode linéaire, cependant, la réglementation fiscale autorise la prise en compte d’un calendrier d’amortissement plus rapide que la durée probable d’utilisation retenue pour le calcul des dotations aux amortissements en comptabilité. L’excédent d’amortissement entre la méthode fiscale et la méthode comptable est comptabilisé en provisions réglementées - amortissements dérogatoires.
Biens acquis par voie d’adjudication. — Les biens acquis par voie d’adjudication sont comptabilisés en stock à leur coût d’acquisition augmenté des coûts attribuables à la valeur d’entrée. La créance chirographaire, montant résiduel entre la créance du client et le prix d’acquisition du bien est comptabilisé en créances douteuses compromises.
Un test de dépréciation est réalisé :
— à chaque arrêté des comptes, des situations intermédiaires, et au moins une fois par an,
— lorsqu’il existe un indice de dépréciation (dégradation, vétusté, changement de norme d’urbanisme),
— ou en prévision d’une cession.
La perte de valeur est avérée et ces stocks sont dépréciés lorsque leur valeur comptable est supérieure à leur valeur actuelle. Cette perte de valeur, établie à l’issue de la comparaison entre la valeur d’entrée du bien en stock et la valeur, perspective de vente, transmise par les experts se traduit par une charge équivalente au compte de résultat.
Les biens portés par la Société Foncière Sud Est (SFSE) dont l’intention de gestion induit une comptabilisation en immobilisations, entraîne une homogénéisation d’enregistrement des dépréciations pour un montant de + 32 milliers d’euros en PNB.
Charges différées ou à étaler. — Le traitement comptable de ces charges est modifié par le règlement 2015-03 de l’ANC du 26 Novembre 2015.
Ces charges sont dorénavant à comptabiliser à l’actif en coût d’acquisition, à défaut elles sont comptabilisées en charges.
Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont ventilées par nature et regroupent : les bons de caisse, les titres du marché interbancaire, les titres de créances négociables enfin les titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés classés parmi les dettes subordonnées.
— Les intérêts courus attachés à ces titres sont inscrits dans un compte de dettes rattachées ;
— Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties de manière actuarielle sur la durée de vie des emprunts concernés. La charge correspondante est enregistrée en « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe » ;
— L’option prise par le groupe est l’amortissement actuariel des frais d’émission d’emprunts sur la durée de vie de l’emprunt.
Dettes subordonnées. — Les dettes subordonnées sont définies comme les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts subordonnés à terme ou durée indéterminée, qu’elles soient matérialisées ou non par des titres.
— Cette rubrique regroupe entre autre les emprunts participatifs, les titres et emprunts subordonnés à terme, les titres et emprunts subordonnés à durée indéterminée.
— Les intérêts courus attachés à ces dettes sont inscrits dans un compte de dettes rattachées ;
Engagements sociaux :
— Provision pour engagements liés au départ à la retraite : Les engagements de retraite, à l’exclusion de ceux concernant les mandataires sociaux, étant inclus dans les accords de l’AGS, les provisions antérieurement constituées ont été reprises au 31 décembre 2013, aucune nouvelle dotation n’est intervenue au cours de l’exercice.
— Provision pour engagements liés aux médailles du travail : Selon la recommandation de l’ANC 2013-02 relative aux autres avantages à long terme reprise par le règlement 2015-07, les engagements couverts par cette provision peuvent être évalués selon les modalités prévues au § 2 de la section 4 - Livre I - Titre III - chapitre II.
Le calcul utilise des hypothèses actuarielles (tables de mortalité, table de rotation, hypothèses de revalorisation et taux d’actualisation dans la formule de calcul) identiques à celles utilisées pour le calcul de la provision pour AGS.
Instruments financiers à terme et conditionnels. — Conformément aux règlements 88.02 et 90-15 repris par le règlement 2014-07 de l’ANC - Titre 5 - Chapitre 2, les principes comptables s’appliquant aux produits dérivés diffèrent selon les trois critères qui suivent, pris dans leur ensemble : Les marchés sur lesquels ils sont négociés, la nature des instruments, enfin les intentions d’origine (couverture ou spéculation).
A - Typologie des marchés :
— Marchés organisés et assimilés ð marchés liquides de risque moindre, application du Mark to Market.
— Marchés de gré à gré ð risque de contrepartie et de marché important, Mark to Market interdit, provisionnement des moins-values latentes.
B - Nature des instruments : Les dérivés se déclinent selon trois grandes catégories :
— Les contrats à terme (Futures et forward, FRA),
— Les contrats d’échanges de taux, de devises, ou autres (swap de taux, de change),
— Les contrats optionnels (options, cap & floors, swaptions).
Les transactions et contrats relatifs à des instruments d’échange de taux ou de change, à des futures figurent en engagements de hors-bilan pour leur valeur nominale. Les engagements de hors-bilan se référant à des instruments optionnels sont inscrits pour la valeur nominale des sous-jacents. Les opérations non dénouées représentant le solde de ces comptes en date d’arrêté.
Les primes d’options ainsi que les soultes des instruments négociés à des conditions hors marchés sont inscrites au bilan. Elles sont rapportées au résultat au prorata des notionnels restant dus lorsqu’ils sont amortissables, en linéaire lorsqu’ils sont « In fine ».
C - Intention de gestion : La gestion de ces opérations est motivée par les stratégies qui suivent :
— Micro couverture (couverture affectée) : Les charges et produits de l’instrument ou d’un ensemble homogène d’instruments, enregistrés en résultat, sont corrélés à la prise en compte du résultat de l’élément sous-jacent couvert, avec netting possible. La comptabilisation se fait dans les mêmes postes que les charges ou produits de l’élément couvert.
— Macro couverture (couverture globale actifs /passifs, hors-bilan) : L’enregistrement des charges et produits courus, perçus ou payés en résultat est effectué prorata temporis avec netting possible, dans des comptes dédiés aux instruments à terme.
Le résultat latent n’est pas comptabilisé.
— Positions ouvertes isolées : Enregistrement des charges et produits courus, perçus ou payés en résultat prorata temporis avec netting possible.
Le résultat latent n’est pas comptabilisé, en revanche, les pertes potentielles résultant de l’évaluation des encours en valeur de marché font l’objet d’une provision passif. Cette appréciation peut se faire par ensemble homogène de même sensibilité.
Le Groupe C.I.F.D. n’a aucune position ouverte isolée.
— Gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction : L’utilisation de ces instruments dans le groupe C.I.F.D. est faite essentiellement à des fins de couverture du risque de taux, de change, de variations de prix des encours de crédits, des portefeuilles et émissions de titres (micro et macro couverture) et de manière très exceptionnelle à des fins spéculatives (position ouverte isolée).
D - Méthode d’évaluation des instruments financiers à terme : Le règlement n° 2014-07 de l’ANC ayant transposé les directives européennes concernant les informations sur la juste valeur des instruments financiers, le Groupe C.I.F.D. indique en annexe et pour chaque catégorie d’instrument la valeur de marché ainsi que la volumétrie des opérations au 31 décembre 2016.
Ces instruments sont valorisés selon les modalités suivantes : Pour les instruments cotés sur marché organisé, la juste valeur est le cours acheteur à la date d’évaluation pour un actif détenu et le cours vendeur pour un actif destiné à être acheté.
Pour les instruments négociés de gré à gré, le groupe estime la juste valeur en utilisant des techniques de valorisation. Les techniques de valorisation comprennent :
— l’utilisation de transactions récentes dans des conditions de concurrence normale s’il en existe,
— la référence à la juste valeur actuelle d’un autre instrument identique en substance,
— l’analyse des flux de trésorerie actualisés et les modèles de valorisation des options.
Solidarité financière du Groupe C.I.F.D.. — Dans le cadre du contrat de solidarité financière du Groupe Crédit Immobilier de France, C.I.F.D. s’est engagée à répondre à toute demande du Gouverneur de la Banque de France de fournir à ses filiales financières le soutien financier nécessaire, afin de garantir leur liquidité et leur solvabilité.
Dans ce but, chacune des filiales, à l’exclusion de CIF Euromortgage, s’est elle-même engagée à répondre à première demande de C.I.F.D., dans la limite de ses fonds propres, à tout appel de fonds nécessaire, destiné à préserver la liquidité et/ou la solvabilité d’une entité du Groupe.
6. - Principes et méthodes appliques aux opérations d’apports partiels d’actifs dans les filiales financières régionales.
Les filiales financières régionales ont bénéficié de l’apport partiel de la branche crédit des SACI actionnaires.
A ce titre, les portefeuilles de prêts, d’emprunts et d’instruments financiers apportés ont fait l’objet d’une revalorisation financière, ayant eu pour conséquence l’établissement d’une décote/surcote, constatant l’écart entre leur valeur financière et leur valeur nominale.
L’amortissement de cet écart est calculé sur une base actuarielle.
Compte tenu du nombre de prêts et d’emprunts concernés par ces apports, l’amortissement de cet écart par ligne de prêt ou emprunt individuel n’a pu être réalisé. Le calcul a par conséquent été effectué sur l’écart net, pour l’ensemble du portefeuille des prêts et du portefeuille des emprunts et sur la durée résiduelle totale, puisque l’activité de crédit des SACI a été apportée dans sa totalité.
A chaque échéance, il est calculé le montant de la décote/surcote par différence entre les valeurs actuelles nettes du portefeuille apporté, calculées au taux historique (taux interne de rendement établi à partir de la valeur nette comptable du portefeuille et des flux réels) et au taux d’apport (taux interne de rendement établi à partir de la valeur d’apport du portefeuille et des flux réels). Il a été décidé dans la mesure du possible au 31 décembre 2015 d’accélérer le processus d’étalement.
La variation de la décote/surcote entre les deux périodes constitue l’amortissement :
Il a été repris au 31 décembre 2016 une charge de – 209 milliers d’euros, inscrit au niveau des intérêts et produits ou charges assimilés.
7. - Différences de première consolidation.
Dans le contexte des fusions opérées sur les exercices 2015 et 2016 et en prévision de celles de 2017, il a été décidé d’amortir de manière accélérée sur l’exercice 2015 la totalité des écarts d’évaluation.
8. - Capital social.
Le capital social de C.I.F.D. se décompose de la manière suivante :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Capital social de CIFD |
124 822 |
124 822 |
(En quantité.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Nombre d’actions |
124 821 566 |
124 821 566 |
Valeur nominale |
1,00 |
1,00 |
9. - Périmètre de consolidation.
Liste des sociétés consolidées dans le périmètre de consolidation du Groupe CIFD :
|
12/2016 |
12/2015 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
% contrôle |
% intérêt |
Méthode |
% contrôle |
% intérêt |
Méthode | |
Crédit Immobilier de France Développement (société mère) |
|
|
IG |
|
|
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
BPI (ex Banque Woolwich) |
100,0 |
100,0 |
IG |
99,9 |
99,9 |
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
Société Foncière Patrimoine Immobilier |
100,0 |
100,0 |
IG |
100,0 |
99,9 |
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
Caisse Centrale du Crédit Immobilier de France (3CIF) |
99,9 |
99,9 |
IG |
99,9 |
99,9 |
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
CIF Assets (FCT) |
100,0 |
100,0 |
IG |
100,0 |
100,0 |
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
C.I.F. Centre Est (ex FCI de Bourgogne Franche Comté Allier) |
|
|
F |
99,9 |
99,9 |
IG |
C.I.F. Centre-Ouest |
|
|
F |
99,9 |
99,9 |
IG |
CIF Euromortgage (Société de Crédit Foncier) |
99,9 |
99,9 |
IG |
99,9 |
99,9 |
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
C.I.F. Ile de France |
|
|
F |
99,9 |
99,9 |
IG |
C.I.F. Nord ( ex F.R. de Crédit Immobilier Nord Pas de Calais ) |
|
|
F |
99,9 |
99,9 |
IG |
C.I.F. Sud-Ouest (ex Financière de l’immobilier Sud Atlantique) |
|
|
F |
99,9 |
99,9 |
IG |
F.R. de Crédit Immobilier de Bretagne |
|
|
F |
99,9 |
99,9 |
IG |
G.I.E CIF Services |
100,0 |
99,9 |
IG |
100,0 |
99,9 |
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
G.I.E I-CIF 26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
100,0 |
99,9 |
IG |
100,0 |
99,9 |
IG |
SCI Alexandre Ribot |
99,9 |
99,9 |
IG |
99,0 |
98,9 |
IG |
8B rue Jeanne Barret 21000 Dijon |
|
|
|
|
|
|
SCI Madrid |
100,0 |
99,9 |
IG |
100,0 |
99,9 |
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
SNC L’informatique pour les prêts |
100,0 |
100,0 |
IG |
100,0 |
100,0 |
IG |
26-28 rue de Madrid 75008 Paris |
|
|
|
|
|
|
Société Foncière Sud Est SAS |
100,0 |
100,0 |
IG |
100,0 |
99,9 |
IG |
42 bis Quai de France 38000 Grenoble |
|
|
|
|
|
|
Société Méridionale de Gestion Immobilière (SMGI) |
99,9 |
99,9 |
IG |
99,9 |
99,9 |
IG |
10 Place Ravezies 33070 Bordeaux Cedex |
|
|
|
|
|
|
IG : Intégration Globale, S : Sortante (Cession), F : Fusionnée. |
Les sociétés Cegeris, SNC Centre Est et la SNC FIRCI Immobilier ont été, de par le caractère non significatif de leurs données financières, exclues du périmètre de consolidation.
Au cours de l’exercice 2016 six Sociétés Financières Régionales, ont fusionné avec CIFD, CIF Centre Ouest, CIF Ile de France et CIF Sud Ouest le 1er mai, CIF Centre Est, CIF Nord et CI de Bretagne en date du 1er novembre 2016, Ces six fusions ont été rétroactives au 1er janvier 2016.
Rappel des normes du Groupe C.I.F.D. relatives au périmètre de consolidation. — Le Groupe pratique la consolidation systématique des filiales « établissements de crédit » et, pour les filiales n’exerçant pas une activité de crédit, la consolidation systématique lorsque les seuils de 15 millions d’euros de total de bilan et 3 millions d’euros de capitaux propres sont atteints. Les filiales antérieurement intégrées au périmètre de consolidation et dont les seuils deviennent inférieurs aux normes du Groupe demeurent au périmètre de consolidation.
(En milliers d’euros.) |
SNC CENTRE EST (1) |
SNC FIRCI Immobilier (1) |
---|---|---|
Actif |
318 |
1 997 |
Immeubles acquis par adjudication |
188 |
1 603 |
Immobilisations d’exploitation |
|
|
Immobilisations incorporelles |
|
|
Immobilisations financières |
|
|
Trésorerie & VMP |
117 |
386 |
Autres |
13 |
8 |
Passif |
318 |
1 997 |
Dettes financières |
|
|
C/C associés |
3 739 |
1 965 |
Provisions |
|
|
Autres |
73 |
15 |
Capitaux propres |
– 3 494 |
17 |
Capital |
1 |
2 |
Réserves et report à nouveau |
– 3 |
394 |
Résultat |
– 101 |
15 |
Chiffre d’affaires |
1 292 |
637 |
(1) Chiffres clés au 31 décembre 2016. |
10. - Opérations interbancaires et assimilées.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Caisse, Banques Centrales |
924 609 |
1 216 486 |
Créances à vue |
76 783 |
59 573 |
Comptes ordinaires |
76 427 |
59 573 |
Prêts & pensions au jour le jour |
356 |
0 |
Créances à terme |
1 705 |
1 749 |
Prêts à terme |
181 |
224 |
Autres prêts subordonnés |
1 524 |
1 524 |
Total |
1 003 097 |
1 277 809 |
11. - Opérations avec la clientèle.
A – Encours :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Créances commerciales |
15 |
8 |
Autres concours à la clientèle |
18 425 818 |
22 027 469 |
Crédits de trésorerie |
215 876 |
254 350 |
Crédits à l’habitat (1) |
17 955 422 |
21 470 324 |
Crédit à l’équipement |
24 385 |
28 061 |
Prêts participatifs |
12 972 |
12 972 |
Autres prêts subordonnés |
0 |
– 10 |
Autres concours |
217 163 |
261 772 |
Comptes ordinaires débiteurs |
31 |
2 |
Total |
18 425 864 |
22 027 479 |
Dont créances rattachées |
25 161 |
32 625 |
(1) Dont 10 904 millions d’euros portés au 31 décembre 2016 par CIF Assets dans le cadre des opérations de titrisation du Groupe. |
L’encours brut des opérations réalisées avec la clientèle s’élève à 19 135 millions d’euros contre 22 829 millions d’euros à fin décembre 2015, en diminution de -16,2 % identique à l’exercice précédent.
Toutes les opérations de crédit sont effectuées sur le territoire national.
B - Créances douteuses sur la clientèle :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 | ||
---|---|---|---|---|
Montants bruts |
Dépréciations |
Montants nets |
Montants nets | |
Autres concours à la clientèle |
|
|
|
|
Créances douteuses |
458 267 |
– 118 912 |
339 355 |
521 781 |
Crédits de trésorerie |
|
|
|
7 |
Crédits à l’habitat |
457 527 |
– 118 171 |
339 355 |
521 601 |
Autres concours |
740 |
– 740 |
0 |
173 |
Créances douteuses compromises |
1 294 413 |
– 590 426 |
703 987 |
581 864 |
Crédits de trésorerie |
|
|
|
|
Crédits à l’habitat |
1 294 413 |
– 590 426 |
703 987 |
581 864 |
Total |
1 752 680 |
– 709 337 |
1 043 343 |
1 103 646 |
Le montant brut des créances douteuses relatives aux opérations réalisées avec la clientèle (y compris les créances compromises) s’élève à 1 752 680 milliers d’euros au 31 décembre 2016 contre 1 904 840 milliers d’euros au 31 décembre 2015.
Il représente 9,16 % de l’encours clientèle au 31 décembre 2016 contre 8,34 % à fin décembre 2015.
Le montant des dépréciations s’élève quant à lui à 709 337 milliers d’euros au 31 décembre 2016 (801 194 milliers d’euros au 31 décembre 2015) et couvre à hauteur de 40,47 % les créances douteuses brutes contre 42,06 % en décembre 2015.
12. - Obligations, actions et autres titres à revenu fixe.
Au 31 décembre 2016, les moins-values relatives au portefeuille de placement sont nulles, si une moins-value sur un titre le porte à une valeur inférieure à la valeur de l’instrument financier le couvrant, la différence fait l’objet d’une dépréciation. La valeur de marché du portefeuille d’investissement des titres côtés est de 635 069 milliers d’euros.
(En milliers d’euros.) |
Effets publics & valeurs assimilées |
Obligations & titres à revenu fixe |
Actions & titres à revenu variable |
Total 12/2016 |
Total 12/2015 |
---|---|---|---|---|---|
Titres de placement |
41 315 |
38 033 |
678 |
80 026 |
78 376 |
Titres d’investissement |
341 481 |
96 833 |
|
438 315 |
500 527 |
Titres de l’activité de portefeuille |
|
|
|
|
|
Total |
382 796 |
134 866 |
678 |
518 340 |
578 904 |
Dont : |
|
|
|
|
|
Créances rattachées |
7 455 |
3 399 |
|
10 854 |
11 368 |
Dépréciations constituées |
|
0 |
|
0 |
– 1 |
Titres cotés |
|
131 468 |
|
131 468 |
131 398 |
Titres émis par des organismes publics |
375 341 |
|
|
375 341 |
435 537 |
13. - Participations, entreprises liées et autres titres détenus à long terme.
Le montant brut des participations non consolidées s’élève à 12 036 milliers d’euros au 31 décembre 2016 contre 11 570 milliers d’euros au 31 décembre 2015 ; d’où une variation en valeur brute de + 466 milliers d’euros, principalement sur les comptes courants associés de la SNC Centre Est (- 980 milliers d’euros) et de FIRCI Immobilier (+1 967 milliers d’euros) et le la cession des parts de la Banque Française de Crédit Coopératif (-456 milliers d’euros).
Etat des principales participations figurant à l’actif du bilan :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 | ||
---|---|---|---|---|
Valeurs brutes |
% détention |
Valeurs brutes |
% détention | |
Procivis |
4 961 |
9,65 % |
4 961 |
9,65 % |
CEGERIS |
1 145 |
80 % |
1 145 |
80 % |
SNC Centre Est |
3 740 |
100 % |
4 720 |
100 % |
FIRCI Immobilier |
1 967 |
100 % |
2 |
100 % |
Banque Française de Crédit Coopératif |
0 |
NS |
456 |
NS |
Crédit Coopératif |
0 |
NS |
61 |
NS |
Maghreb titrisation |
47 |
NS |
45 |
NS |
GOBTP |
31 |
NS |
31 |
NS |
Habitat Crédit |
7 |
NS |
2 |
NS |
Autres participations |
139 |
NS |
147 |
NS |
Total |
12 036 |
|
11 570 |
|
Dépréciations |
– 4 640 |
|
– 4 506 |
|
Valeur nette |
7 396 |
|
7 064 |
|
On observe sur le stock une dépréciation de 1 145 milliers d’euros sur CEGERIS et 3 495 milliers d’euros sur la SNC Centre Est.
14. - Immobilisations incorporelles et corporelles.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 | ||
---|---|---|---|---|
Montants bruts |
Amortissements & dépréciations |
Montants nets |
Montants nets | |
Immobilisations incorporelles: |
|
|
|
|
D’exploitation: |
|
|
|
|
Droit au bail |
553 |
– 553 |
|
80 |
Autres éléments du fonds commercial (1) |
47 779 |
– 47 779 |
0 |
0 |
Logiciels |
83 229 |
– 75 163 |
8 066 |
11 513 |
Autres |
2 444 |
– 146 |
2 298 |
1 980 |
Total |
134 004 |
– 123 641 |
10 363 |
13 573 |
Immobilisations corporelles: |
|
|
|
|
D’exploitation: |
15 020 |
– 13 273 |
1 747 |
1 946 |
Bâtiments administratifs |
|
0 |
0 |
|
Installations, agencements & assimilé |
4 263 |
– 3 757 |
506 |
374 |
Matériel informatique |
10 757 |
– 9 516 |
1 242 |
1 572 |
Hors exploitation |
11 |
|
11 |
|
Immeubles d’exploitation (2) |
126 259 |
– 48 926 |
77 333 |
83 987 |
Agencements, installations |
15 985 |
– 13 501 |
2 484 |
3 603 |
Façades |
4 753 |
– 748 |
4 004 |
4 546 |
Frais d’acquisition |
|
|
|
|
Gros œuvres |
35 397 |
– 15 489 |
19 908 |
22 952 |
Installations techniques |
14 326 |
– 11 605 |
2 721 |
3 757 |
Terrains |
47 630 |
– 56 |
47 574 |
48 224 |
Autres matériel et mobilier |
8 143 |
– 7 525 |
619 |
893 |
En cours |
24 |
|
24 |
13 |
Immeubles de placement |
23 086 |
– 10 533 |
12 552 |
13 071 |
Agencements, installation |
3 465 |
– 2 232 |
1 233 |
1 510 |
Façades |
3 465 |
– 1 387 |
2 078 |
2 096 |
Frais d’acquisition |
|
|
|
|
Gros œuvres |
9 295 |
– 3 703 |
5 592 |
5 637 |
Installations techniques |
4 620 |
– 2 475 |
2 144 |
2 361 |
Terrains |
2 242 |
– 737 |
1 505 |
1 466 |
Total |
164 375 |
– 72 732 |
91 643 |
99 005 |
Total général |
298 379 |
– 196 373 |
102 007 |
112 577 |
(1) Ce poste reprend exclusivement les écarts d’évaluation calculés lors de l’entrée des filiales dans le périmètre de C.I.F.D. pour 42 033 milliers d’euros ainsi que le fonds de commerce de BPI pour 5 775 milliers d’euros en valeur brute , ces valeurs sont entièrement dépréciées et amorties au 31 décembre 2016. (2) Les bâtiments administratifs qui sont uniquement utilisés pour l’exercice des propres activités de l’établissement ont été ventilés par composants au 1er janvier 2005, conformément au règlement CRC 2002-10. |
Modes et durées d’amortissement des immobilisations |
|
|
---|---|---|
Immobilisations corporelles: |
|
|
Immeubles d’exploitation: |
|
|
Terrains |
non amortissable |
|
Façades |
40 ans |
linéaire |
Gros œuvres |
40 ans |
linéaire |
Agencements de locaux |
10 ans |
linéaire |
Installations générales techniques |
15 ans |
linéaire |
Installations techniques |
15 ans |
linéaire |
Frais d’acquisition |
5 ans |
linéaire |
Autres immobilisations: |
|
|
Agencements de locaux (*) |
10 ans |
linéaire |
Installations téléphoniques |
5 ans |
linéaire |
Installations générales techniques (*) |
15 ans |
linéaire |
Mobilier (sauf meubles anciens) |
10 ans |
linéaire |
Mobilier : meubles anciens |
non amortissable |
|
Matériel de bureau |
5 ans |
linéaire |
Matériel de transport |
5 ans |
linéaire |
Matériel informatique |
3 ans |
linéaire |
Outillage |
10 ans |
linéaire |
Immobilisations incorporelles: |
|
|
Progiciels |
3 à 8 ans |
linéaire |
Logiciel développé en interne |
3 à 8 ans |
linéaire |
Droit au bail |
non amortissable |
|
(*) Pour locaux de propriété d’autrui uniquement. |
15. - Variations de l’actif immobilisé.
(En milliers d’euros.) |
Brut 12/2015 |
Acquis. |
Cessions ou rembts |
Périmètre |
Autres mouvements (2) |
Brut 12/2016 |
Amort. & dépréc. |
Net 12/2016 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Immobilisations financières (1) |
512 098 |
12 330 |
– 74 162 |
|
84 |
450 350 |
– 4 639 |
445 711 |
Immobilisations incorporelles |
135 777 |
1 935 |
– 3 707 |
|
0 |
134 004 |
– 123 641 |
10 363 |
Immobilisations corporelles |
179 629 |
1 465 |
– 16 717 |
|
– 1 |
164 375 |
– 72 732 |
91 643 |
Total |
827 503 |
15 730 |
– 94 586 |
|
83 |
748 730 |
– 201 012 |
547 718 |
(1) Le poste immobilisations financières ci-dessus comprend le portefeuille de titres d’investissement ainsi que les participations, les entreprises liées non consolidées et les titres détenus à long terme. (2) Des reclassements ont été opérés, notamment : — En 2010 des titres de placement ont été classés en titres d’investissement à la 3CIF pour un montant de 525 millions d’euros ; la dépréciation initialement constatée (– 1 724 milliers d’euros) a été reprise pour 750 milliers d’euros sur la durée de vie résiduelle des titres : l’impact positif sur le résultat au 31 décembre 2016 est de 83 milliers d’euros (identique à 2015). |
16. - Comptes de régularisation et actifs divers.
A – Autres actifs :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Instruments conditionnels achetés |
53 671 |
67 161 |
Stocks et emplois divers |
39 412 |
56 509 |
Débiteurs divers |
216 447 |
268 949 |
Gages et espèces versés (1) |
2 086 795 |
2 304 216 |
Créances douteuses |
392 |
253 |
Total |
2 396 716 |
2 697 088 |
(1) Il s’agit d’opérations de dépôt d’espèces avec certaines contreparties de marché avec lesquelles la 3CIF et CIF Euromortgage ont signé des conventions dites de « cash collatéral ». Ces conventions permettent de favoriser le développement des opérations traitées tout en limitant le niveau des risques réciproques des deux parties. |
B – Comptes de régularisation et divers :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Comptes d’encaissement |
28 857 |
24 669 |
Comptes d’ajustement d’instruments de couverture (1) |
|
10 764 |
Comptes d’écarts (2) |
232 404 |
251 782 |
Pertes sur contrats de couverture |
12 641 |
9 387 |
Charges à répartir (3) |
18 468 |
25 577 |
Charges payées d’avance |
7 733 |
11 556 |
Produits à recevoir |
286 811 |
324 649 |
Autres comptes de régularisation |
74 |
96 |
Total |
586 988 |
658 480 |
(1) Solde des pertes sur OAT utilisées comme instruments de couverture de taux chez 3CIF. (2) Il s’agit de l’écart technique hors-bilan de CIF Euromortgage. (3) Ce poste enregistre l’étalement des primes et frais d’émissions sur obligations de CIF Euromortgage et 3CIF. |
17. - Opérations interbancaires et assimilées.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Banques Centrales |
186 |
248 |
Dettes à vue |
6 203 |
– 372 |
Comptes ordinaires |
6 203 |
– 381 |
Emprunts au jour le jour |
|
9 |
Dettes à terme |
185 507 |
292 919 |
Emprunts à terme (1) |
185 507 |
292 919 |
Total |
191 896 |
292 795 |
Dont dettes rattachées |
15 057 |
13 079 |
(1) Suite aux fusions de l’exercice, CIFD a remboursé par anticipation une partie de ses emprunts à terme externes contre un refinancement interne à la 3CIF. |
18. - Dettes représentées par un titre.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2016 |
---|---|---|
Titres du marché interbancaire et de créances négociables (1) |
10 509 529 |
10 577 564 |
Emprunts obligataires |
5 566 656 |
9 051 216 |
Autres dettes représentées par un titre (2) |
2 388 833 |
2 495 661 |
Total |
18 465 018 |
22 124 441 |
Dont dettes rattachées |
200 601 |
252 793 |
(1) Les TCN émis par la 3CIF bénéficient de la garantie de l’Etat prévue au protocole du 27 novembre 2013. (2) Ce poste comprend exclusivement des obligations sécurisées nominatives émises par CIF Euromortgage. |
19. - Comptes de régularisation.
A – Autres passifs :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Instruments conditionnels vendus |
76 |
172 |
Créditeurs divers (2) |
180 626 |
203 168 |
Gages espèces reçus (1) |
1 690 750 |
1 923 617 |
Dettes rattachées |
937 |
34 |
Total |
1 872 389 |
2 126 992 |
(1) Il s’agit d’opérations de dépôt d’espèces avec certaines contreparties de marché avec lesquelles 3CIF ou CIF Euromortgage ont signé des conventions dites de « cash collatéral ». Ces conventions permettent de favoriser le développement des opérations traitées tout en limitant le niveau des risques réciproques des deux parties. (2) Ce poste enregistre pour 18 983 milliers d’euros d’indemnités chargées dues au personnel dont le licenciement a été signifié dans le cadre du PSE2 homologué par la Direccte en octobre 2015, et en attente de licenciement effectif. |
B – Comptes de régularisation et divers :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Comptes d’encaissement |
801 |
1 173 |
Comptes d’ajustement d’instruments de couverture (1) |
|
18 029 |
Gains sur contrats de couverture |
27 004 |
38 907 |
Subvention 0 % et crédits d’impôt |
481 249 |
579 608 |
Autres produits constatés d’avance |
16 913 |
9 059 |
Charges à payer |
435 230 |
472 616 |
Autres comptes de régularisation |
2 302 |
3 671 |
Total |
963 499 |
1 123 064 |
(1) Solde des gains sur OAT utilisées comme instruments de couverture de taux chez 3CIF. |
20. - Variations ayant affecte les postes de dépréciations et de provisions au cours de l’exercice.
(En milliers d’euros.) |
12/2015 |
Dotations |
Reprises |
Autres mouvements |
12/2016 |
---|---|---|---|---|---|
Actif |
– 843 555 |
– 213 333 |
305 977 |
– 98 |
– 751 004 |
Effets publics et assimilés |
|
|
|
|
|
Etablissements de crédit |
– 2 |
|
|
|
– 2 |
Clientèle |
– 801 194 |
– 204 233 |
296 136 |
– 46 |
– 709 337 |
Titres à revenu fixe ou variable |
0 |
|
|
|
0 |
Titres de participation |
– 4 506 |
– 134 |
1 |
– 1 |
– 4 640 |
Immobilisations incorporelles et corporelles |
– 23 968 |
– 1 034 |
3 807 |
– 3 |
– 21 195 |
Actions propres |
|
|
|
|
|
Autres actifs (2) |
– 13 885 |
– 7 932 |
6 034 |
– 48 |
– 15 830 |
Passif |
321 950 |
34 821 |
– 80 156 |
– 84 |
276 531 |
Coût du risque (4) |
82 462 |
9 905 |
– 26 722 |
– 65 |
65 581 |
Ecarts d’évaluation (1) |
– 1 |
|
|
2 |
1 |
Retraite et médailles du travail |
1 780 |
100 |
– 1 326 |
601 |
1 155 |
Charges générales d’exploitation |
1 455 |
1 900 |
– 559 |
30 |
2 827 |
Impôt |
|
|
|
|
|
Restructuration (3) |
232 606 |
21 788 |
– 50 274 |
0 |
204 120 |
Autres provisions |
3 649 |
1 128 |
– 1 276 |
– 652 |
2 849 |
(1) A ce poste figurent les écarts d’évaluation négatifs calculés lors de l’entrée des filiales financières dans le périmètre de C.I.F.D entièrement amortis au 31 décembre 2015. (2) Ce poste enregistre pour 14 493 milliers d’euros au titre des dépréciations sur les biens acquis par adjudication. (3) Ce poste intègre les provisions pour restructuration du Groupe : — l’Accord de Gestion Sociale pour – 203 105 milliers d’euro (– 231 134 milliers d’euros au 31 décembre 2015), — les provisions pour loyers et charges futurs des agences et véhicules liés à l’activité commerciale pour – 1 016 milliers d’euros (– 1 473 milliers d’euros au 31 décembre 2015). (4) A ce poste est enregistrée, pour 61 532 milliers d’euros, une provision collective dans le cadre de la nouvelle politique du risque de crédit du CIF mise en place en 2015 (70 646 milliers d’euros au 31 décembre 2015). |
21. - Structure des opérations de financement : ventilation selon leur durée résiduelle.
(En milliers d’euros.) |
<= 3 mois |
> 3 m <= 1 an |
> 1 an <= 5 ans |
> 5 ans |
Bque centrale, créances/dettes rat., créances dx & dépréciation |
Total |
Total ventilation |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Postes de l’actif : |
|
|
|
|
|
|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
59 855 |
573 |
9 065 |
12 835 |
920 768 |
1 003 097 |
82 329 |
Opérations avec la clientèle |
472 704 |
685 686 |
3 805 033 |
12 375 337 |
1 087 104 |
18 425 864 |
17 338 760 |
Obligations et autres titres à revenu fixe (1) |
0 |
0 |
81 819 |
49 567 |
3 324 |
134 710 |
131 386 |
Total |
532 559 |
686 259 |
3 895 918 |
12 437 739 |
2 011 196 |
19 563 671 |
17 552 474 |
Postes du passif |
|
|
|
|
|
|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
36 170 |
44 541 |
20 000 |
80 042 |
11 143 |
191 896 |
180 752 |
Opérations avec la clientèle |
40 823 |
334 |
1 923 |
6 722 |
0 |
49 803 |
49 803 |
Emprunts obligataires & dettes subordonnées |
160 000 |
1 500 |
4 930 800 |
372 955 |
101 401 |
5 566 656 |
5 465 255 |
Autres dettes constituées par des titres |
755 000 |
2 270 000 |
7 854 500 |
1 919 662 |
99 200 |
12 898 362 |
12 799 162 |
Total |
991 993 |
2 316 376 |
12 807 223 |
2 379 381 |
211 745 |
18 706 717 |
18 494 972 |
Instruments financiers à terme : |
|
|
|
|
|
|
|
Opérations de gré à gré |
12 092 176 |
9 390 923 |
19 296 892 |
10 930 628 |
|
51 710 619 |
51 710 619 |
Marchés organisés |
|
|
|
|
|
|
|
Total |
12 092 176 |
9 390 923 |
19 296 892 |
10 930 628 |
|
51 710 619 |
51 710 619 |
(1) Hors effets publics et titres à revenus variables (cf. note 12). |
22. - Variation des capitaux propres hors F.R.B.G. et des intérêts minoritaires au cours de l’exercice.
(En milliers d’euros.) |
Capital |
Prime d’émission |
Réserves consolidées et report à nouveau |
Résultat de l’exercice |
Capitaux propres hors FRBG |
Intérêts minoritaires |
---|---|---|---|---|---|---|
Solde au 31 décembre 2013 |
85 962 |
5 000 |
1 582 263 |
– 362 352 |
1 310 873 |
855 318 |
Résultat de l’exercice |
|
|
|
– 205 092 |
– 205 092 |
17 |
Affectation du résultat |
|
|
– 362 352 |
362 352 |
|
|
Dividende |
|
|
|
|
|
– 151 |
Apports à CIFD |
38 860 |
|
|
|
250 615 |
|
Variation de périmètre & changement de méthodes |
|
|
359 755 |
|
359 755 |
– 610 372 |
Autres mouvements |
|
|
– 6 |
|
– 6 |
– 44 794 |
Solde au 31 décembre 2014 |
124 822 |
216 755 |
1 579 660 |
– 205 092 |
1 716 145 |
18 |
Résultat de l’exercice |
|
|
|
– 390 099 |
– 390 099 |
– 1 |
Affectation du résultat |
|
|
– 205 092 |
205 092 |
0 |
|
Dividende |
|
|
|
|
0 |
|
Apports à CIFD |
|
|
|
|
0 |
|
Variation de périmètre & changement de méthodes |
|
|
|
|
0 |
|
Autres mouvements |
|
|
– 20 |
|
– 20 |
20 |
Solde au 31 décembre 2015 |
124 822 |
216 755 |
1 374 548 |
– 390 099 |
1 326 026 |
37 |
Résultat de l’exercice |
|
|
|
– 104 650 |
– 104 650 |
|
Affectation du résultat |
|
|
– 390 099 |
390 099 |
0 |
|
Dividende |
|
|
|
|
0 |
|
Apports à CIFD |
|
|
|
|
0 |
|
Variation de périmètre & changement de méthodes |
|
|
|
|
0 |
|
Autres mouvements |
|
|
– 108 |
|
– 108 |
– 34 |
Solde au 31 décembre 2016 |
124 822 |
216 755 |
984 342 |
– 104 650 |
1 221 268 |
3 |
23. - Hors-bilan.
A – Engagements de financement :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Engagements reçus |
|
14 |
D’établissements de crédit |
|
|
De la clientèle (1) |
|
14 |
Dont : prêt à taux zéro |
|
14 |
Engagements donnés |
6 928 |
22 016 |
En faveur d’établissements de crédit |
|
|
En faveur de la clientèle (2) |
6 928 |
22 016 |
(1) Engagements reçus de la clientèle ne figurant pas au hors-bilan publiable conformément à la réglementation bancaire. (2) Principalement des ouvertures de crédit confirmées. |
B – Engagements de garantie :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Engagements reçus |
435 018 |
1 021 973 |
D’établissements de crédit |
2 163 |
6 669 |
De la clientèle (1) |
432 855 |
1 015 304 |
Engagements donnés |
1 444 |
2 987 |
En faveur d’établissements de crédit |
175 |
1 717 |
En faveur de la clientèle |
1 268 |
1 270 |
(1) Engagements reçus de la clientèle ne figurant pas au hors-bilan publiable conformément à la réglementation bancaire. |
C - Autres engagements (1) :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Autres engagements reçus (2) |
2 154 098 |
2 786 851 |
Autres engagements donnés (3) |
274 096 |
650 626 |
(1) Poste non repris au niveau du hors-bilan publiable, conformément à la réglementation bancaire. (2) Ce poste enregistre la garantie reçue de l’Etat pour un montant de 2 104 772 milliers d’euros. (3) Principalement le nantissement au profit de l’Etat réalisé par CIFD pour 202,1 millions d’euros en valeur brute de titres des filiales contre 578,6 millions d’euros au 31 décembre 2015. |
D - Autres opérations sur instruments financiers dérivés :
(En milliers d’euros.) |
Valeurs nominales des contrats | ||||
---|---|---|---|---|---|
12/2016 |
12/2015 | ||||
Opérations de macro couverture |
Opérations de micro couverture |
Autres opérations |
Total |
Total | |
Opérations de taux : |
|
|
|
|
|
Opérations de gré à gré : |
|
|
|
|
|
Opérations fermes : |
|
|
|
|
|
Accords de taux futurs et autres opérations |
|
|
|
|
1 890 000 |
Swaps de taux (1) |
38 103 947 |
7 279 248 |
|
45 383 194 |
38 861 424 |
Autres opérations |
|
|
|
|
|
Opérations conditionnelles : |
|
|
|
|
|
Contrats de taux plancher/plafond et autres |
119 048 |
2 158 154 |
27 626 |
2 304 827 |
3 186 686 |
Opérations de change : |
|
|
|
|
|
Opérations de gré à gré : |
|
|
|
|
|
Opérations fermes : |
|
|
|
|
|
Cross currency swap |
|
954 955 |
|
954 955 |
1 196 598 |
Swaps de change |
|
13 589 |
|
13 589 |
|
Opérations conditionnelles : |
|
|
|
|
|
Option d’achat de charge |
|
|
|
|
|
Option de vente de charge |
|
|
|
|
|
Total |
38 222 994 |
10 405 945 |
27 626 |
48 656 565 |
45 134 708 |
(1) L’accord de l’ACPR autorisant une gestion consolidé du risque de taux a pour conséquence la diminution des opérations internes de couverture. |
Les opérations sur instruments dérivés initiées par le Groupe sont constituées d’opérations de gré à gré, de couverture de position de taux d’intérêt ou de change.
(En milliers d’euros.) |
Juste valeur des contrats | ||||
---|---|---|---|---|---|
12/2016 |
12/2015 | ||||
Opérations de macro couverture |
Opérations de micro couverture |
Autres opérations |
Total |
Total | |
Opérations de taux : |
|
|
|
|
|
Opérations de gré à gré : |
|
|
|
|
|
Opérations fermes : |
|
|
|
|
|
Accords de taux futurs |
|
|
|
|
– 53 |
Swaps de taux |
– 1 538 781 |
987 815 |
|
– 550 965 |
– 501 228 |
Autres opérations |
|
|
|
|
|
Opérations conditionnelles : |
|
|
|
|
|
Contrats de taux plancher/plafond |
– 46 |
7 998 |
60 |
8 012 |
14 306 |
Options de change : |
|
|
|
|
|
Opérations de gré à gré : |
|
|
|
|
|
Opérations fermes : |
|
|
|
|
|
Cross currency swap |
|
273 060 |
|
273 060 |
328 077 |
Swaps de change |
|
|
|
|
|
Opérations conditionnelles : |
|
|
|
|
|
Option d’achat de charge |
|
|
|
|
|
Option de vente de charge |
|
|
|
|
|
Total |
– 1 538 827 |
1 268 873 |
60 |
– 269 894 |
– 158 898 |
24. - Effectif au 31 décembre.
|
Effectif salarié |
Effectif salarié |
---|---|---|
12/2016 |
12/2015 | |
Cadres |
475,2 |
500,0 |
Non cadres |
393,3 |
444,0 |
Total des effectifs |
869,5 |
944,1 |
Les effectifs du Groupe sont exprimés en ETP.
25. - Intérêts et produits assimilés.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Intérêts & produits assimilés sur : |
|
|
Etablissements de crédit |
249 315 |
237 410 |
La clientèle |
715 514 |
921 063 |
Obligations & autres titres à revenu fixe |
346 617 |
438 245 |
Autres intérêts & produits assimilés |
|
327 |
Reprise des écarts d’évaluation négatifs relatifs au portefeuille prêts & emprunts |
|
1 074 |
Excédent des dotations ou des reprises aux comptes de provisions (1) |
38 072 |
30 957 |
Total |
1 349 518 |
1 629 076 |
(1) Ce poste enregistre au titre de la nouvelle politique de couverture du risque mise en place en 2015 : — Une dotation pour dépréciation de la clientèle de – 15 883 milliers d’euros, — Une reprise de dépréciation de la clientèle de + 53 955 milliers d’euros dont – 10 300 milliers d’euros de déclassement au Coût du Risque au titre du coût de portage. |
26. - Intérêts et charges assimilées.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Intérêts & charges assimilées sur |
|
|
Etablissements de crédit |
– 568 379 |
– 618 554 |
La clientèle |
– 1 795 |
– 4 164 |
Obligations & autres titres à revenu fixe |
– 462 564 |
– 603 923 |
Dettes subordonnées |
7 |
– 1 |
Autres intérêts & charges assimilées |
– 153 |
|
Charges à étaler |
– 4 013 |
– 5 590 |
Total |
– 1 036 897 |
– 1 234 717 |
27. - Commissions.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Produits sur : |
|
|
Etablissements de crédit |
|
1 |
La clientèle |
1 542 |
2 586 |
Opérations sur titres |
|
|
Opérations de change |
|
|
Instruments financiers à terme |
|
160 |
Prestations de services financiers |
10 |
116 |
Autres commissions (1) |
32 521 |
38 091 |
Total |
34 072 |
40 954 |
Charges sur : |
|
|
Etablissements de crédit |
– 406 |
– 375 |
La clientèle (2) |
– 184 495 |
– 212 195 |
Opérations sur titres |
|
– 38 |
Instruments financiers à terme |
|
– 10 |
Prestations de services financiers |
– 1 241 |
– 2 248 |
Prescripteurs & apporteurs d’affaires (nettes de transferts) |
119 |
– 92 |
Autres commissions |
– 186 |
– 257 |
Total |
– 186 211 |
– 215 215 |
(1) Ce poste comprend pour 21 384 milliers d’euros de commissions perçues au titre de contrat d’assurance DIT contre 31 063 milliers d’euros au 31 décembre 2015. (2) Ce poste enregistre pour – 184 495 millions d’euros au titre des commissions de base et additionnelle dues au titre de la garantie de l’Etat définitive, contre – 212 195 au 31 décembre 2015. |
28. - Gains ou pertes sur portefeuille de placement.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Portefeuille de placement |
7 265 |
11 946 |
Plus ou moins-values de cession (1) |
7 265 |
– 13 332 |
Excédent des dotations ou des reprises aux comptes de dépréciations (2) |
|
25 278 |
Total |
7 265 |
11 946 |
(1) Il s’agit d’une plus-value nettes sur d’Effets Publics et assimilé en 2016 pour 7 265 milliers d’euros. En 2015, ce poste enregistrait pour – 26 285 milliers d’euros de perte par la 3CIF sur la cession de son portefeuille de RMBS (– 24 672 milliers d’euros), compensé par une plus-value de 11 069 milliers d’euros sur cession de titres à revenus fixes et de 272 milliers d’euros sur effets publics et assimilé. (2) En 2015 ce poste enregistrait pour 25 278 de reprise de provision pour dépréciation du portefeuille de RMBS cédés en 2015 chez 3 CIF. |
29. - Autres produits d’exploitation bancaire.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Transferts de charges |
|
|
Opérations bancaires faites en commun |
0 |
12 |
Autres produits d’exploitation bancaire (1) |
13 303 |
17 388 |
Autres produits (2) |
1 494 |
1 740 |
Total |
14 797 |
19 141 |
(1) Ce poste enregistre principalement des opérations sur des biens acquis par adjudication : — Les gains sur cessions d’immeubles pour un montant 8 854 milliers d’euros contre 13 200 milliers d’euros en 2015, — Des reprises de dépréciation pour un montant de 6 009 milliers d’euros au 31 décembre 2016 contre 3 084 milliers d’euros en 2015. (2) Des loyers perçus au 31 décembre 2016 pour un montant de 1 037 milliers d’euros contre 1 632 milliers d’euros en 2015. |
30. - Autres charges d’exploitation bancaire.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Autres charges d’exploitation bancaire (1) |
– 19 996 |
– 33 499 |
Autres charges |
– 226 |
– 620 |
Total |
– 20 222 |
– 34 119 |
(1) Ce poste enregistre principalement des opérations sur des biens acquis par adjudication : — Les pertes sur cession d’immeubles pour un montant de – 1 173 milliers d’euros contre – 13 610 milliers d’euros en 2015. — Des dépréciations au titre de la nouvelle politique de couverture des risques mise en place en 2015 pour un montant de – 7 674 milliers d’euros contre – 18 062 milliers d’euros en 2015. |
31. - Charges générales d’exploitation.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Frais de personnel |
– 92 627 |
– 96 473 |
Salaires et traitements |
– 49 901 |
– 51 769 |
Intéressement et participation des salariés |
– 6 182 |
– 6 574 |
Charges sociales |
– 28 881 |
– 29 684 |
Produits divers d’étalement au TIE |
|
0 |
Autres charges assimilées |
– 7 663 |
– 8 447 |
(*) Dont charges de retraite |
– 5 899 |
– 5 816 |
Frais administratifs |
– 80 696 |
– 89 024 |
Impôts et taxes (1) |
– 10 060 |
– 11 983 |
Services extérieurs (2) |
– 70 834 |
– 77 308 |
Autres charges assimilées |
197 |
266 |
Amortissement des charges à étaler (net des transferts) |
1 088 |
614 |
Charges refacturées |
4 737 |
4 671 |
Excédent des dotations ou des reprises aux comptes de provisions pour risques |
33 |
– 808 |
Total |
– 167 466 |
– 181 020 |
(1) Dont 2 363 milliers d’euros au 31 décembre 2016 au titre de la taxe de risque systémique et 567 milliers d’euros pour le contrôle prudentiel ACPR. (2) Ce poste enregistre la Contribution au Fonds de Résolution Unique Européen (FRU), mise en place en 2015, pour un montant de 5 333 milliers d’euros contre 6 358 milliers d’euros pour l’exercice précédent. |
La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des commissaires aux comptes des sociétés du Groupe C.I.F.D. comptabilisés dans le résultat du 31 décembre 2016 est donnée ci-dessous :
Prestations/Cabinets |
Total | |
---|---|---|
12/2016 |
12/2015 | |
Certif, examen des comptes |
1 838 |
1 816 |
PwC |
934 |
892 |
Mazars |
899 |
725 |
Autres |
5 |
199 |
Missions Accessoires |
79 |
714 |
PwC |
40 |
354 |
Mazars |
39 |
360 |
Autres |
|
|
Sous total |
1 917 |
2 530 |
Juridique, fiscal, social |
|
|
PwC |
|
|
Mazars |
|
|
Autres |
|
|
Autres |
|
|
PwC |
|
|
Mazars |
|
|
Autres |
|
|
Sous total |
|
|
Total général |
1 917 |
2 530 |
PwC |
974 |
1 246 |
Mazars |
938 |
1 085 |
Autres |
5 |
199 |
32. - Coût du risque.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Lié aux opérations sur : |
|
|
Les établissements de crédit |
|
|
(Dotations) ou reprises nettes aux comptes de dépréciations |
|
|
Pertes sur créances irrécouvrables |
|
|
La clientèle |
– 55 047 |
– 406 677 |
(Dotations) ou reprises nettes aux comptes de dépréciations (1) |
70 642 |
– 356 272 |
Pertes sur créances irrécouvrables (2) |
– 139 728 |
– 56 380 |
Récupérations sur créances amorties (3) |
12 881 |
5 663 |
Coût net du FGAS |
1 158 |
312 |
Les portefeuilles-titres & autres opérations diverses |
– 89 |
206 |
(Dotations) ou reprises nettes aux comptes de dépréciations |
– 89 |
65 |
Pertes sur créances irrécouvrables |
|
– 1 |
Total |
– 55 136 |
– 406 471 |
(1) Ce poste enregistre, notamment du fait des évolutions de la politique de dépréciation du risque de crédit : — une reprise nette de la provision collective pour un montant de 9 114 milliers d’euros (– 70 646 milliers d’euros au 31 décembre 2015), — une reprise nette des dépréciations sur les clients douteux pour 53 831 milliers d’euros dont une reprise de 80 614 milliers d’euros sur cession de créances chirographaires, — une reprise de provision pour risque de conformité de 6 890 milliers d’euros, — une reprise de dépréciation de 10 300 milliers d’euros sur le dossier Apollonia. (2) Dont – 116 909 milliers d’euros de créances couvertes par des provisions, dont – 80 614 milliers d’euros de créances chirographaires cédées et – 13 113 milliers d’euros de décote sur crédits restructurés. (3) Dont + 6 929 de gains sur cession de créances chirographaires entièrement dépréciées. |
33. - Gains ou pertes sur actifs immobilisés.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Sur immobilisations financières |
– 121 |
663 |
Plus ou moins-values de cession |
12 |
1 418 |
Dotations ou reprises nettes aux comptes de dépréciations |
– 133 |
– 755 |
Sur immobilisations incorporelles |
|
– 645 |
Sur immobilisations corporelles |
– 18 |
704 |
Total |
– 139 |
722 |
34. - Résultat exceptionnel.
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Charges exceptionnelles |
– 64 392 |
– 56 263 |
Produits exceptionnels |
53 011 |
52 053 |
Total |
– 11 381 |
– 4 211 |
Détail par nature du résultat exceptionnel :
(En milliers d’euros.) |
12/2016 |
12/2015 |
---|---|---|
Amortissements exceptionnels, dépréciations (1) |
– 163 |
– 1 000 |
Plus-moins values nettes cession agences commerciales |
1 514 |
1 639 |
Charges AGS/PSE |
– 12 142 |
– 4 798 |
Résulat net de provisions pour loyers et charges agences commerciales et immeuble et des véhicules de fonction |
– 590 |
296 |
Autres |
|
– 347 |
Total |
– 11 381 |
– 4 211 |
(1) Compte tenu du contexte rappelé supra, les actifs consacrés à l’activité commerciale et dont la fermeture est programmée en 2017, et que la mise en extinction de l’activité de production ne permet plus de valoriser en valeur d’utilité, ont été évalués à leur valeur de réalisation. |
35. - Impôt sur les sociétés.
La charge d’impôt enregistrée au 31 décembre 2016 correspond pour l’essentiel à l’étalement des crédits d’impôts PTZ pour – 22 800 milliers d’euros.
Les SFR CIF IDF, CIF NORD et 3CIF ont fait l’objet d’une notification de l’administration fiscale en décembre 2015. Cette notification a fait l’objet d’une contestation de la part des trois entités. Les montants provisionnés au 31 décembre 2016 pour Cif Nord uniquement s’élèvent à – 364 milliers d’euros.
Impôts différés. — Compte tenu du contexte et en l’absence d’une prévision justifiant la recouvrabilité des impôts différés actifs dans un délai suffisamment proche, le groupe, par prudence a déprécié ses positions nettes d’impôts différés sur ses filiales pour un montant de 462 190 milliers d’euros dont 304 403 milliers liés aux reports fiscaux déficitaires et dont 163 066 milliers au titre des provisions non déductibles.
I. Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le chapitre « 1.1 - La garantie de l’Etat » de la note de l’annexe « 1 - Rappel du contexte et organigramme » et le chapitre « 4.2 - Continuité de l’exploitation » de la note de l’annexe « 4 - Principes, méthodes de consolidation », qui rappellent que les comptes consolidés de CIF Développement au 31 décembre 2016 ont été établis selon les règles applicables en situation de continuité d’exploitation.
L’utilisation de cette convention est étayée par un plan de résolution ordonnée révisé et validé par la Commission Européenne le 27 novembre 2013. Ce plan de résolution ordonnée repose sur la décision de gérer de manière patrimoniale les portefeuilles, reposant sur leur portage à leur maturité, et comprend notamment :
— une garantie dite « externe » d’un montant maximum de 16 milliards d’euros portant sur les titres financiers émis, à compter du 28 février 2013, par la 3CIF pour refinancer les actifs du Crédit immobilier de France,
— une garantie dite « interne » à concurrence d’un montant maximum de 12 milliards d’euros portant sur les sommes dues à CIF Euromortgage et CIF Assets au titre des placements de trésorerie qu’ils effectuent auprès de la 3CIF ainsi que sur les sommes dues par cette dernière au titre des opérations sur instruments financiers à terme conclues avec CEF Euromortgage et CIF Assets.
II. Justification de nos appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Continuité d’exploitation : Nos travaux ont consisté à apprécier les éléments retenus par le Conseil d’administration et justifiant le maintien de la convention comptable de continuité d’exploitation et à prendre connaissance de la documentation qui sous-tend ces éléments, dont notamment le protocole relatif à la mise en place de la garantie définitive entre la République française, Crédit Immobilier de France Développement, la 3CIF et CIF Euromortgage, la garantie autonome à première demande émise en considération des titres financiers émis par la 3CIF accordée par la République française et la garantie autonome à première demande émise en considération des créances de dépôt consentie par la République française en faveur de CIF Euromortgage et CIF Assets, signés le 27 novembre 2013.
Nous avons également vérifié le caractère approprié des informations communiquées dans l’annexe au titre de la convention comptable de continuité d’exploitation.
— Estimations comptables :
– Provisions des risques de crédit : Comme indiqué dans le chapitre « 2.2 - Continuité du dispositif d’appréciation du risque de crédit » de la note de l’annexe « 2 - Faits marquants et comparabilité des exercices », dans le paragraphe « Créances sur la clientèle » de la note « 5 - Principes comptables et méthodes d’évaluation », ainsi que dans le paragraphe « B - Créances douteuses sur la clientèle » de la note de l’annexe « 11. - Opérations avec la clientèle », votre Groupe constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l’appréciation des risques de non recouvrement et à leur couverture à l’actif par des déprédations déterminées sur base individuelle, et au passif, par des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés.
– Provisions pour restructuration dans le cadre de l’accord de gestion sociale : La note de l’annexe « 24 - Restructuration résultant de l’accord de gestion sociale » expose les règles comptables et les hypothèses actuarielles, notamment relatives au taux d’actualisation, retenues pour le traitement comptable et l’évaluation des estimations de la provision comptabilisée. Dans le cadre de notre appréciation de cette provision, nous nous sommes assurés de la correcte application de ces règles comptables et nous avons examiné les éléments ayant conduit à la détermination de celle-ci au 31 décembre 2016.
— Règles et principes comptables : Votre société détient des positions sur titres et sur instruments financiers. Le paragraphe « Instruments financiers à terme et conditionnels » de la note de l’annexe « 5 - Principes comptables et méthodes d’évaluation » et le paragraphe « 4D - Autres opérations sur instruments financiers dérivés » de la note de l’annexe « 23 - Hors-bilan » exposent les règles et méthodes relatives à leur comptabilisation. Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la documentation de la valorisation de ces positions. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues par la société et des informations fournies dans les notes de l’annexe et nous nous sommes assurés de leur correcte application.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérification spécifique. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Fait à Bordeaux et Courbevoie, le 10 mai 2017. | |
Les commissaires aux comptes : | |
PricewaterhouseCoopers Audit, |
Mazars, |
Antoine Priollaud ; |
Virginie Chauvin. |
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