18 août 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°99 |
GTF
Société d’investissement à capital variable
Siège social : 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg N° B 181.900
(la « SICAV »)
Il est porté à la connaissance des actionnaires du compartiment GTF – Obli Plus (le « Compartiment ») que le conseil d’administration de la SICAV a décidé d’apporter les modifications suivantes au Compartiment avec effet au 19 septembre 2017 (la « Date Effective ») :
I. Changement de nom du Compartiment
A compter de la Date Effective, le Compartiment sera renommé en « Mid Caps Euro ».
II. Changement de politique d’investissement
Les actionnaires du Compartiment sont informés que le Compartiment changera de politique d’investissement à compter de la Date Effective pour passer d’une politique d’investissement obligataire à une politique d’investissement orientée sur les actions de petites et moyennes sociétés.
Le profil de risque et le profil des investisseurs seront modifiés en conséquence
Jusqu’au 11 septembre 2017 |
A partir du 19 septembre 2017 | |
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Politique d’investissement |
L’objectif de gestion du compartiment GTF – Obli Plus est d’obtenir une performance supérieure à l’indicateur de référence suivant, et ce, sur la durée de placement recommandée de 2 ans : Eonia capitalisé + 30 bp. L’univers d’investissement est mondialement diversifié. A ce titre, le portefeuille du compartiment sera investi en titres de créances et instruments du marché monétaire, tels que, mais sans exclusion : les obligations de type corporate et souveraines, billets de trésorerie et certificats de dépôts, etc. Pour la partie taux, le compartiment a pour objectif de tirer parti des évolutions de taux d’intérêt des marchés obligataires ; il s’agit d’augmenter ou de diminuer la sensibilité du compartiment en fonction de la valorisation des marchés et des anticipations économiques du gestionnaire. Le portefeuille sera principalement constitué d’obligations et de titres de créances négociés sur les marchés réglementés internationaux et émis notamment par des Etats, des organismes supranationaux, des entreprises privées ou publiques. Le compartiment est géré dans une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 3. Les investissements seront obligatoirement libellés en Euros. Les avoirs du compartiment seront investis en titres de créances dont les notations, au moment de l’investissement, seront au moins égales à BBB- selon « Standard & Poors » ainsi qu’en instruments du marché monétaire, dont les notations, au moment de l’investissement, seront au moins égales à A-3 selon « Standard & Poors », ou une notation équivalente chez une autre agence de notation de renom. Il n’y aura, en revanche, aucune contrainte appliquée en termes de duration des titres. En outre, le compartiment pourra être investi, à concurrence de 10% maximum de ses actifs, dans des parts ou des actions d’autres OPCVM et/ou OPC, y compris les Exchange-Traded Funds (ETFs), afin d’être éligible pour des OPCVM coordonnés au sens de la directive 2009/65/CE Le recours aux instruments financiers dérivés fait partie intégrante de la politique d’investissement du compartiment. Le compartiment pourra avoir recours aux techniques et instruments financiers dérivés aussi bien à des fins d’investissement, que pour une gestion efficace du portefeuille, et/ou à des fins de couverture, dans les conditions et limites énoncées à la section 4 ci-dessous. Le compartiment pourra également investir dans des dépôts à terme sous réserve du respect des limitations de placement et des règles de répartition des risques décrites à la section 4 ci-dessous Lorsque les conditions de marché le justifient, le compartiment pourra être investi jusqu’à 100 % de ses actifs nets en espèces, en dépôts à terme, en produits de taux ou monétaires tels que des obligations, des instruments du marché monétaire négociés régulièrement et dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois, des OPCVM et des OPC de trésorerie. Le compartiment veillera cependant à éviter toute concentration excessive de ses actifs dans un seul autre OPCVM ou OPC de trésorerie et, de manière générale, au respect des limitations de placement et des règles de répartition des risques décrites à la section 4 ci-dessous. Il n’y a aucune restriction quant à la devise d’émission de ces titres. Les dépôts à terme et les liquidités ne pourront cependant dépasser 49 % des actifs nets du compartiment; les dépôts à terme et les liquidités détenus auprès de toute contrepartie y compris la Banque Dépositaire ne pourront dépasser 20 % des actifs nets du compartiment.
Le compartiment n’investira pas en valeurs mobilières titrisées telles que les Asset Backed Securities (incluant Residential Mortgage Backed Securities, Commercial Mortgage Backed Securities, Collateralised Loan Obligations, Collateralised Bond Obligations, Public Sector Debt Asset Backed Securities).
Le compartiment n’investira pas en actions.
La valeur nette d’inventaire du compartiment est exprimée en EUR. |
L’objectif du compartiment GTF – Mid Caps Euro est d’accroître la valeur de votre investissement en investissant dans des actions de petites et moyennes sociétés. Le compartiment est géré de façon active et investit principalement dans des actions (y compris des actions privilégiées) et des obligations convertibles (des produits financiers qui peuvent être convertis en actions) émis par des petites et moyennes sociétés européennes (considérées comme des sociétés ayant habituellement une capitalisation boursière comprise entre en 100 millions EUR et 10 milliards EUR). Le gestionnaire sélectionne des sociétés qu’il considère comme offrant les meilleures opportunités commerciales dans leurs secteurs industriels respectifs. Le compartiment investit au moins 75 % de ses actifs dans des actions émises par des sociétés dont le siège social se situe dans un pays de l'Union européenne et est à ce titre éligible au Plan d’Epargne Actions français (PEA). Le compartiment peut utiliser des contrats financiers (produits dérivés) pour atteindre cet objectif, gérer le risque, réduire les coûts ou améliorer les résultats. En outre, le compartiment pourra être investi, à concurrence de 10% maximum de ses actifs, dans des parts ou des actions d’autres OPCVM et/ou OPC, y compris les Exchange-Traded Funds (ETFs), afin d’être éligible pour des OPCVM coordonnés au sens de la directive 2009/65/CE.
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Profil de risque |
Le compartiment GTF – Obli Plus est soumis aux fluctuations des marchés obligataires. Il est porté à l’attention des investisseurs que le compartiment GTF – Obli Plus est exposé à un certain nombre de risques, notamment les risques liés aux obligations convertibles et les risques liés aux warrants, tels que détaillés ci-dessus sous le point c) Profil de risque de la SICAV. En vue d'optimiser le rendement de son portefeuille, le compartiment est autorisé à avoir recours aux techniques et instruments dérivés dans les conditions décrites dans la section 3 ci-dessous. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que l'utilisation de dérivés à des fins d'investissement (trading) est assortie d’un effet de levier. Par ce biais, la volatilité du rendement du compartiment est accrue. |
Le compartiment GTF – Mid Caps Euro est soumis aux fluctuations des marchés actions. Il est porté à l’attention des investisseurs que le compartiment GTF – Mid Caps Euro est exposé à un certain nombre de risques tels que détaillés ci-dessus sous le point c) Profil de risque de la SICAV et comprenant notamment:
En vue d'optimiser le rendement de son portefeuille, le compartiment est autorisé à avoir recours aux techniques et instruments dérivés dans les conditions décrites dans la section 3 ci-dessous. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que l'utilisation de dérivés à des fins d'investissement (trading) est assortie d’un effet de levier. Par ce biais, la volatilité du rendement du compartiment est accrue. |
Profil des investisseurs |
Le compartiment GTF – Obli Plus s’adresse à toutes catégories d’investisseurs souhaitant bénéficier de l’évolution du marché obligataire. Le compartiment s’adresse à des investisseurs qui peuvent subir certains risques. |
Le compartiment GTF – Mid Caps Euro s’adresse à toutes catégories d’investisseurs souhaitant bénéficier de l’évolution du marché actions. Le compartiment s’adresse à des investisseurs qui peuvent subir certains risques |
III. Modifications tarifaires concernant le Compartiment
Les actionnaires du Compartiment sont également informés qu’à compter de la Date Effective, les rémunérations de Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A., pour ses fonctions de banque dépositaire, d’agent domiciliataire, d’agent administratif et d’agent de transfert et teneur de registre, qui sont actuellement supportées par la société de gestion de la SICAV – Cholet Dupont Asset Management – seront supportées par le Compartiment, à savoir :
Commission de banque dépositaire |
0,08% par an sur les actifs nets jusqu’à EUR 20 millions, 0,07% par an sur les actifs nets entre EUR 20 millions et EUR 40 millions, 0,06% par an sur les actifs nets au-delà de EUR 40 millions avec un minimum de EUR 10.000,- par an et par compartiment. Cette commission est payable trimestriellement et calculée sur base des actifs nets moyens du compartiment concerné au cours du trimestre sous revue. |
Commission d’agent domiciliataire |
Un montant forfaitaire de EUR 7.500,- par an pour la SICAV dans son ensemble, payable annuellement. |
Commission d’agent administratif et d’agent de transfert et teneur de registre |
La rémunération de Banque Degroof Petercam Luxembourg S.A. pour ses fonctions d’Agent Administratif, d’Agent de Transfert et Teneur de Registre de la SICAV concernant le compartiment Mid Caps Euro est au taux de 0,02% par an avec un minimum de EUR 10.000,-, payable trimestriellement. |
En outre, la commission de société de gestion pour le Compartiment passera à la Date Effective de 0,50 % p.a. à maximum 2,00 % p.a.
IV. Changement d’indice de référence pour le calcul de la commission de performance du Compartiment et modification du taux de celle-ci
Les actionnaires sont informés qu’à compter de la Date Effective, un nouvel indice de référence sera utilisé pour le calcul de la commission de performance, à savoir : EuroStoxx Small Net Total Return Index (SCXT Index dans Bloomberg).
En outre, le taux de la commission de performance sera, à partir de la Date Effective, équivalent à 10% de la surperformance de la classe par rapport à l’indice de référence contre 20 % auparavant.
V. Suspension de la valeur nette d’inventaire et des souscriptions, rachats et conversions
Les actionnaires sont informés qu’à compter du 12 septembre 2017, la valeur nette d’inventaire, les souscriptions, les rachats et les conversions pour le Compartiment seront suspendus pour un délai d’une semaine, à savoir jusqu’au 18 septembre 2017 inclus.
Les actionnaires de la SICAV qui considèrent que cette modification ne répond plus à leurs exigences d’investissement peuvent demander le rachat gratuit de leurs actions pour autant que leur demande de rachat soit reçue par l’agent de transfert et teneur de registre au plus tard le 11 septembre 2017.
Le nouveau Prospectus de la SICAV daté Septembre 2017 et les documents d’informations clés aux investisseurs du Compartiment sont disponibles gratuitement sur simple demande au siège social de la SICAV.
Luxembourg, le 11 août 2017
Le Conseil d’Administration
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