28 mars 2018 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°38 |
HSBC SFH (FRANCE)
Établissement de crédit spécialisé agréé en qualité de Société de Financement de l’Habitat
Société anonyme au capital de 113.250.000 Euros
Siège social : 15, rue Vernet - 75008 Paris
SIREN 480 034 917 R.C.S. Paris.
Exercice social du 1-1-2017 au 31-12-2017
Actif |
Notes |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|---|
Caisse, banques centrales, C.C.P. |
|
0 |
0 |
Effets publics et valeurs assimilées |
|
0 |
0 |
Créances envers les établissements de crédit |
1 |
3 714 863 843 |
5 959 449 618 |
Dont nominal prêts miroir |
|
3 591 821 911 |
5 122 474 160 |
Dont courus prêts miroir |
|
15 030 201 |
63 258 868 |
Dont commissions reçues |
|
-14 668 297 |
-18 448 388 |
Dont courus emprunts (taux négatifs) |
|
0 |
869 783 |
Dont trésorerie / dépôts |
|
122 680 027 |
791 295 196 |
Opérations avec la Clientèle - Actif |
2 |
0 |
0 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
3 |
0 |
0 |
Actions et autres titres à revenu variable |
3 |
0 |
0 |
Autres actifs |
4 |
195 215 |
358 948 |
Comptes de régularisation - Actif |
5 |
8 014 772 |
10 063 595 |
Total de l'actif |
|
3 723 073 830 |
5 969 872 161 |
Passif |
Notes |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|---|
Dettes envers les établissements de crédit |
6 |
0 |
668 519 783 |
Dettes représentées par un titre |
7 |
3 606 965 279 |
5 185 800 697 |
Dont nominal bonds |
|
3 591 821 911 |
5 122 474 160 |
Dont courus bonds |
|
15 143 368 |
63 326 537 |
Autres passifs |
8 |
243 938 |
218 493 |
Comptes de régularisation - Passif |
9 |
1 258 297 |
1 164 611 |
Provisions |
|
0 |
0 |
Dettes subordonnées |
10 |
0 |
0 |
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
0 |
0 |
Capital |
11 |
113 250 000 |
113 250 000 |
Prime d'émission |
11 |
0 |
0 |
Prime de fusion |
11 |
0 |
0 |
Réserves |
11 |
247 562 |
218 628 |
Report à nouveau |
11 |
67 015 |
121 267 |
Résultat de l'exercice |
11 |
1 041 739 |
578 682 |
Total du passif |
|
3 723 073 830 |
5 969 872 161 |
Hors-bilan |
Notes |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|---|
Engagements de financement donnés |
19 |
0 |
0 |
Engagements de garantie donnés |
19 |
0 |
0 |
Engagements donnés sur titres |
19 |
0 |
0 |
Opérations sur instruments financiers à terme |
19 |
0 |
0 |
Engagements reçus de financement |
19 |
0 |
0 |
Engagements reçus de garantie |
19 |
(*) 5 309 512 478 |
(*) 7 006 848 413 |
Engagements reçus sur titres |
19 |
0 |
0 |
(*) Données m-1 |
(En Euros) |
Notes |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|---|
Intérêts et produits assimilés |
12 |
62 034 259 |
112 581 185 |
Intérêts et charges assimilées |
12 |
-60 907 447 |
-110 874 678 |
Commissions (produits) |
13 |
1 722 502 |
1 395 405 |
Commissions (charges) |
13 |
0 |
-256 026 |
Gains ou pertes sur opérations de négociation |
14 |
-6 759 |
1 026 |
Autres charges et produits d'exploitation bancaire |
15 |
-1 315 |
0 |
Produit net bancaire |
|
2 841 239 |
2 846 912 |
Charges générales d'exploitation |
16 |
-1 082 598 |
-1 735 019 |
Résultat brut d'exploitation |
|
1 758 641 |
1 111 893 |
Résultat d'exploitation |
|
1 758 641 |
1 111 893 |
Résultat courant avant impôt |
|
1 758 641 |
1 111 893 |
Résultat exceptionnel |
17 |
0 |
0 |
Impôt sur les bénéfices |
18 |
-716 902 |
-533 211 |
Résultat net |
|
1 041 739 |
578 682 |
(En milliers d'Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Résultat net de l'exercice |
1 042 |
579 |
Impôt sur les sociétés |
|
|
Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles |
|
|
Dépréciation des éléments de goodwill et autres éléments d'actifs |
|
|
Dotations nettes aux provisions |
|
|
Part de résultat liée aux participations |
|
|
Gains / Pertes nets sur cession d'immobilisations |
|
|
Variation dues aux impacts de change |
-13 |
2 |
Autres mouvements sans décaissement de trésorerie |
164 |
-110 |
Total des éléments sans décaissement de trésorerie |
1 192 |
471 |
Flux de trésorerie sur prêts aux établissements de crédit et à la clientèle |
1 575 971 |
-9 644 |
Flux de trésorerie sur prêts à la clientèle |
|
|
Flux de trésorerie sur titres de placement et d'investissement |
|
|
Flux de trésorerie sur autres actifs |
|
|
Dividendes reçues de participations |
|
|
Impôts et taxes |
|
|
Total des éléments de trésorerie opérationnels |
1 575 971 |
-9 644 |
Trésorerie nette liée a l'activité d'exploitation |
1 577 163 |
-9 173 |
Flux de trésorerie provenant d'actifs financiers ou d’immobilisations corporelles |
|
|
Flux de trésorerie net provenant d'autres activités d'investissement |
|
|
Trésorerie nette liée aux activités d'investissement |
0 |
0 |
Flux de trésorerie liés à l'émission d'actions |
|
|
Flux sur dettes/établissements de crédit et clientèle |
-2 247 355 |
671 862 |
Mouvements sans décaissement de trésorerie liés à l'activité de financement |
1 564 |
65 |
Trésorerie nette liée aux activités de financement |
-2 245 791 |
671 928 |
Variation nette de trésorerie |
-668 628 |
662 754 |
Variation dues aux impacts de change |
13 |
-2 |
Trésorerie à l'ouverture |
791 295 |
128 543 |
Comptes courants bancaires, postaux, ou ouverts auprès de la Banque de France |
791 295 |
128 543 |
Autres opérations à vue avec les établissements de crédit |
|
|
Trésorerie à la clôture (*) |
122 680 |
791 295 |
Comptes courants bancaires, postaux, ou ouverts auprès de la Banque de France |
122 680 |
791 295 |
Autres opérations à vue avec les établissements de crédit |
|
|
Variation nette de trésorerie |
-668 628 |
662 754 |
(*) Cf. Note 1 "créances envers les établissements de crédit" |
Postes |
31/12/2016 |
31/12/2017 | ||
---|---|---|---|---|
Montant |
Augmentations |
Diminutions |
Montant | |
Capital souscrit |
113 250 000 |
|
|
113 250 000 |
Prime d'émission |
0 |
|
|
0 |
Prime de fusion |
0 |
|
|
0 |
Réserves |
218 628 |
28 934 |
|
247 562 |
Report à nouveau (*) |
121 267 |
549 748 |
604 000 |
67 015 |
Résultat de l'exercice |
578 682 |
1 041 739 |
578 682 |
1 041 739 |
Montant des capitaux propres |
114 168 577 |
1 620 421 |
1 182 682 |
114 606 316 |
(*) Diminution de 604 milliers d’euros expliquée par le solde sur dividende |
Postes |
31/12/2015 |
31/12/2016 | ||
---|---|---|---|---|
Montant |
Augmentations |
Diminutions |
Montant | |
Capital souscrit |
113 250 000 |
|
|
113 250 000 |
Prime d'émission |
0 |
|
|
0 |
Prime de fusion |
0 |
|
|
0 |
Réserves |
136 666 |
81 963 |
|
218 628 |
Report à nouveau (*) |
2 338 975 |
1 557 292 |
3 775 000 |
121 267 |
Résultat de l'exercice |
1 639 255 |
578 682 |
1 639 255 |
578 682 |
Montant des capitaux propres |
117 364 895 |
2 217 937 |
5 414 255 |
114 168 577 |
Le 20 janvier 2017, l’émission d’obligations sécurisées (bonds) d’1,5 milliard d’euros, présentant un coupon à payer aux investisseurs de 3,375 %, initiée le 20 janvier 2010, est arrivée à maturité et a été remboursée, intérêts échus inclus.
Le 20 janvier 2017, les emprunts contractés dans le cadre de la liquidité à 180 jours de l’échéance finale d’une émission de covered bonds, rémunérés à EONIA JJ, lesquels se montaient à 667,65 millions d’euros au 31 décembre 2016, ont été intégralement remboursés, y compris leurs intérêts échus.
Le 20 janvier 2017, le prêt d’1,5 milliard d’euros basé sur un taux d’intérêt de 3,375 %, mis en place le 20 janvier 2010, est arrivé à échéance et a été totalement restitué, au même titre que ses intérêts échus.
Le 20 février 2017, la société a décidé d’une distribution de dividende pour un montant de 4,38 millions, sous déduction de l’acompte de 3,8 millions, décidé le 19 juillet 2016.
2.1. Rappel des principes. — Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité d’exploitation,
— Permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre,
— Indépendance des exercices,
— Conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels.
Les comptes annuels sont établis et présentés conformément au règlement 2014.07 de l’Autorité des Normes Comptables relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire.
Le 1er janvier 2005, la société « Hervet Participations » a été intégrée dans le groupe fiscal de HSBC BANK PLC PARIS BRANCH. Le 20 juin 2008, l’assemblée générale mixte a décidé le changement de dénomination de la société « Hervet Participations » en « HSBC Covered Bonds (France) ». Le 21 avril 2011, l’Assemblée Générale Mixte a décidé la modification de la dénomination sociale de la Société qui devient HSBC SFH (France). L’objet social de la société est décrit dans l’article 2 des statuts mis à jour le 28 avril 2014, lequel dispose :
« Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables aux sociétés de financement de l’habitat, la Société a pour objet social exclusif de consentir et/ou de financer des Prêts à l’Habitat et de détenir des titres et valeurs (l’ « Objet Social »).
Les Prêts à l’Habitat consentis et/ou financés par la Société sont des prêts destinés, en tout ou partie, au financement d’un bien immobilier résidentiel situé en France ou dans un autre État membre de l’Union Européenne ou un autre État partie à l’accord sur l’Espace Économique Européen ou dans un État bénéficiant du meilleur échelon de qualité de crédit établi par un organisme externe d’évaluation de crédit reconnu par l’Autorité de Contrôle Prudentiel, et garantis par (a) une hypothèque de premier rang ou une sûreté immobilière conférant une garantie au moins équivalente, ou (b) un cautionnement consenti par un établissement de crédit ou une entreprise d’assurance (« Prêts à l’Habitat »).
Pour le financement des opérations mentionnées au I. ci-dessus, la Société peut émettre des obligations de financement de l’habitat bénéficiant du privilège défini à l’article L. 513-11 du Code monétaire et financier et recueillir d’autres ressources, y compris par émission d’instruments financiers ou de titres de dette, notamment sur le fondement de droits étrangers (y compris des titres de dette nominatifs de droit allemand (Nammensschuldverschreibung) dont le contrat ou le document destiné à l’information du public (au sens de l’article L. 412-1 du même Code) ou tout document équivalent requis pour leur admission sur les marchés réglementés étrangers mentionne ce privilège. »
2.2. Changements de méthode comptable. — Aucun changement de méthode comptable n’a été réalisé au cours de l’exercice 2017.
2.3. Modes et méthodes d’évaluation.
2.3.1. Créances et dettes rattachées. — Les intérêts courus non encore perçus ou payés sont rattachés à leur compte principal.
2.3.2. Créances à terme envers les établissements de crédit. — Précisons que les commissions d’origination et de gestion sont étalées de manière linéaire tout au long de la durée du prêt.
Les placements de trésorerie permettant de rémunérer les disponibilités ont été réalisés à travers l’ouverture de dépôt à terme auprès de HSBC France.
Les dépôts à terme sont enregistrés à leur valeur d’acquisition.
Les intérêts courus non encore perçus sont rattachés à leur compte principal.
Il est rappelé que, le 20 janvier 2010, HSBC SFH (France) (« la Société ») a conclu un prêt d’1,5 milliard d’euros (EUR) avec HSBC France, avec une maturité à 7 ans, basé sur un taux d’intérêt de 3,375 %.
Ce prêt est arrivé à échéance le 20 janvier 2017.
Le prêt et ses intérêts échus ont été remboursés le 20 janvier 2017.
Le 07 avril 2010, la Société a conclu deux nouveaux prêts avec HSBC France de, respectivement, 200 millions de francs suisses (CHF), avec une maturité de 5 ans et 5 mois, basé sur un taux d’intérêt de 1,75 %, pour l’un, et une maturité de 8 ans et 5 mois, basé sur un taux d’intérêt de 2,375 %, pour le second.
Le 07 septembre 2015, le prêt avec une maturité de 5 ans et 5 mois est arrivé à échéance et a été totalement remboursé par HSBC France.
Les intérêts courus non encore payés sur le prêt dont la maturité est de 8 ans et 5 mois sont rattachés à leur compte principal.
Le 23 décembre 2010, la Société a conclu un quatrième prêt avec HSBC France de 200 millions de francs suisses (CHF), avec une maturité de 8 ans et 4 mois, basé sur un taux d’intérêt de 2,00 %.
Les intérêts courus non encore payés sont rattachés à leur compte principal.
Le 16 avril 2013, la Société a conclu un cinquième prêt d’1,25 milliard d’euros (EUR) avec HSBC France, avec une maturité à 10,5 ans, basé sur un taux d’intérêt de 2,00 %.
Les intérêts courus non encore payés sont rattachés à leur compte principal.
Puis, le 28 octobre 2013, la Société a conclu un sixième prêt d’1 milliard d’euros (EUR) avec HSBC France, avec une maturité à 7 ans, basé sur un taux d’intérêt de 1,875 %.
Les intérêts courus non encore payés sont rattachés à leur compte principal.
Enfin, le 11 mars 2015, la Société a conclu un septième prêt d’1 milliard d’euros (EUR) avec HSBC France, avec une maturité à 7 ans, basé sur un taux d’intérêt de 0,375 %.
Les intérêts courus non encore payés sont rattachés à leur compte principal.
Les créances en CHF au 31 décembre 2017 ont été contre-valorisées en euro, au bilan, au taux de change officiel à la date d’arrêté.
2.3.3. Titres de placement. — Le placement en certificat de dépôt a été remplacé en février 2012 par l’ouverture d’un dépôt à terme. Le mode de placement par dépôt à terme a été abandonné à fin septembre 2014, suite à l’évolution peu favorable des taux de rémunération.
2.3.4. Dettes représentées par un titre. — Notons que les primes ou surcotes à l’émission d’obligations sécurisées sont étalées de manière linéaire de la date d’émission à la date de maturité. De même, les frais d’émission d’obligations sécurisées sont étalés de manière linéaire de la date d’émission à la date de maturité.
Le 20 janvier 2010, la Société a procédé à une émission d’obligations sécurisées (bonds) d’1,5 milliard d’euros (EUR), avec une maturité à 7 ans, présentant un coupon à payer aux investisseurs de 3,375 %.
Cette émission est arrivée à maturité le 20 janvier 2017.
L’émission et ses intérêts échus ont été payés aux investisseurs à cette même date.
Le 07 avril 2010, la Société a initié deux nouvelles émissions de bonds de, respectivement, 200 millions de francs suisses (CHF), avec une maturité de 5 ans et 5 mois, présentant un coupon à payer aux investisseurs de 1,75%, pour l’une, et une maturité de 8 ans et 5 mois, présentant un coupon à payer aux investisseurs de 2,375 %, pour la seconde.
Le 07 septembre 2015, l’émission avec une maturité de 5 ans et 5 mois, est arrivée à échéance et a été remboursée.
Les intérêts courus non encore payés sur l’émission dont la maturité est de 8 ans et 5 mois sont rattachés à leur compte principal.
Le 23 décembre 2010, la Société a effectué une émission de bonds de 200 millions de francs suisses (CHF), avec une maturité de 8 ans et 4 mois, présentant un coupon à payer aux investisseurs de 2,00 %.
Les intérêts courus non encore payés sont rattachés à leur compte principal.
Le 16 avril 2013, la Société a effectué une émission de bonds d’1,25 milliard d’euros (EUR), avec une maturité de 10 ans et 6 mois, présentant un coupon à payer aux investisseurs de 2,00 %.
Les intérêts courus non encore payés sont rattachés à leur compte principal.
Puis, le 28 octobre 2013, la Société a effectué une émission de bonds d’1 milliard d’euros (EUR), avec une maturité de 7 ans, présentant un coupon à payer aux investisseurs de 1,875 %.
Les intérêts courus non encore payés sont rattachés à leur compte principal.
Enfin, le 11 mars 2015, la Société a effectué une septième émission de bonds d’1 milliard d’euros (EUR), avec une maturité de 7 ans, présentant un coupon à payer aux investisseurs de 0,375 %.
Les intérêts courus non encore payés sont rattachés à leur compte principal.
Les dettes en CHF au 31 décembre 2017 ont été contre-valorisées en euro, au bilan, au taux de change officiel à la date d’arrêté.
Conformément au règlement 2014.07 de l’Autorité des Normes Comptables, l’information suivante est fournie :
Prime d’émission restant à amortir au 31 décembre 2017 : |
2 389 343,64 Euros |
Surcote restant à amortir au 31 décembre 2017 : |
21 595,14 Euros |
Frais d’émission restant à amortir au 31 décembre 2017 : |
5 625 428,38, Euros |
2.3.5. Emprunt subordonné. — La Société n’a plus d’emprunt subordonné vis-à-vis de HSBC France depuis le 23 août 2013.
2.3.6. Capital social. — HSBC France détient 99,99 % du capital de la Société.
Le capital social est de 113 250 000 euros, décomposé en 7 550 000 actions de 15 euros de nominal.
2.3.7. Intérêts et assimilés. — La comptabilisation des intérêts au compte de résultat est réalisée prorata temporis.
Les commissions liées à l'octroi d'un concours sont notamment assimilées à des compléments d’intérêts et sont étalées de manière linéaire sur la durée de vie effective du crédit. Au 31 décembre 2017, un montant de 3 762 433,74 euros a été comptabilisé en compte de résultat au titre de l’étalement des commissions d’origination.
2.3.8. Hors bilan :
— Engagements : Les prêts donnés à HSBC France par HSBC SFH (France) sont garantis par les crédits à l’habitat éligibles en provenance du réseau HSBC France.
La garantie reçue et comptabilisée au 31 décembre 2017 (sur la base des chiffres arrêtés au 30 novembre 2017) s’élève à 5 309 512 478 euros. Le montant réel de la garantie reçue (sur la base des chiffres arrêtés au 31 décembre 2017) est de 5 239 523 276 euros.
Les crédits à l’habitat qui garantissent les prêts accordés par HSBC SFH (France) à HSBC France sont des garanties financières dont les spécificités sont détaillées au sein des articles L. 211-38 et suivants du Code Monétaire et Financier.
HSBC FRANCE
103, avenue des Champs Élysées
75008 PARIS
L’unique contrepartie de l’entité HSBC SFH (France) est HSBC France.
Les prêts accordés par HSBC SFH (France) permettent à HSBC France de se refinancer.
Les risques de taux et de change d’HSBC SFH (France) sont limités dans la mesure où les prêts octroyés par HSBC SFH (France) à HSBC France sont adossés sur les émissions d’obligations sécurisées.
La société HSBC SFH (France) a cédé sa position de change sur le marché au 31 décembre 2017.
L’entité HSBC SFH (France) ne détient pas d’actifs financiers présentant un risque souverain.
Conformément aux recommandations de l’ANC 2010-04, la liste des transactions effectuées par la société HSBC SFH (France) avec les entreprises liées ne fait pas l’objet d’une information en annexe, s’agissant d’opérations réalisées à des conditions normales de marché.
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
A vue |
122 680 027 |
791 295 196 |
A terme |
3 577 153 614 |
5 104 025 771 |
< 3 mois |
|
1 499 899 101 |
> 3 mois < 1 an |
170 791 457 |
|
> 1 an < 5 ans |
2 162 290 775 |
1 367 455 278 |
> 5 ans |
1 244 071 382 |
2 236 671 392 |
Dépréciations sur créances douteuses et risques pays |
|
|
Créances rattachées (Intérêts à recevoir) |
15 030 201 |
64 128 651 |
Total général |
3 714 863 843 |
5 959 449 617 |
Dont titres reçus en pension livrée |
|
|
Dont prêts subordonnés |
|
|
Nature des opérations (En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Créances sur la clientèle |
0 |
0 |
Créances commerciales |
|
|
Comptes ordinaires débiteurs |
|
|
Autres concours à la clientèle (hors créances rattachées) |
|
|
Opérations de crédit-bail |
|
|
Total |
0 |
0 |
Crédits aux particuliers |
|
|
Crédits à la clientèle financière |
|
|
Crédits à la clientèle non financière |
|
|
Titres reçus en pension livrée |
|
|
Créances rattachées |
|
|
Total |
0 |
0 |
Dont créances douteuses brutes |
0 |
0 |
Dont dépréciations des créances douteuses |
|
|
Dont créances douteuses nettes |
|
|
Dont prêts subordonnés |
|
|
Ventilation des encours selon la durée restant à courir |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
A vue |
|
|
A terme |
0 |
0 |
< 3 mois |
|
|
> 3 mois < 1 an |
|
|
> 1 an < 5 ans |
|
|
> 5 ans |
|
|
Dépréciations sur créances douteuses et risques pays |
0 |
0 |
Créances rattachées (Intérêts à recevoir) |
|
|
Total |
0 |
0 |
Nature des opérations (En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Effets publics et valeurs assimilées |
0 |
0 |
Titres de transaction |
|
|
Titres de placement |
|
|
Titres d'investissement |
|
|
Créances rattachées |
|
|
Obligations et autres titres à revenu fixe |
0 |
0 |
Titres de transaction |
|
|
Obligations et autres titres cotés |
|
|
Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables brutes |
|
|
Dépréciations des obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables |
|
|
Titres de placement |
|
|
Obligations cotées |
|
|
Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables |
0 |
0 |
Dépréciations des obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables |
0 |
0 |
Titres d'investissement |
|
|
Obligations cotées |
|
|
Obligations non cotées, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables |
|
|
Créances rattachées |
0 |
0 |
Dont titres subordonnés |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable et TAP |
0 |
0 |
Titres de transaction |
0 |
0 |
Actions cotées |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable non cotés |
|
|
Titres de placement |
0 |
0 |
Actions cotées |
0 |
0 |
Actions et autres titres non cotés |
|
|
Titres de l'activité de portefeuille |
0 |
0 |
TAP non cotés |
|
|
TAP cotés |
|
|
Créances rattachées |
|
|
Actions propres |
0 |
0 |
Titres de placement |
|
|
Total |
0 |
0 |
Nature des opérations (En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Effets publics et valeurs assimilées |
0 |
0 |
< 3 mois |
|
|
> 3 mois < 1 an |
|
|
> 1 an < 5 ans |
|
|
> 5 ans |
|
|
Créances rattachées |
|
|
Total |
|
|
Obligations et autres titres à revenu fixe |
0 |
0 |
< 3 mois |
0 |
0 |
> 3 mois < 1 an |
|
|
> 1 an < 5 ans |
|
|
> 5 ans |
|
|
Dépréciations |
0 |
0 |
Créances rattachées |
0 |
0 |
Total |
0 |
0 |
Nature des opérations (En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
Dont dépréciation |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable et TAP |
0 |
0 |
Actions propres |
|
|
Total titres de placement et TAP (hors créances rattachées) |
0 |
0 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres |
|
|
Débiteurs divers et autres comptes d'actif |
195 215 |
358 948 |
Total |
195 215 |
358 948 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Autres comptes de régularisation |
8 014 772 |
10 063 595 |
Total |
8 014 772 |
10 063 595 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Emprunts envers les établissements de crédit (*) |
|
667 650 000 |
Intérêts courus à payer sur dépôts (taux négatifs) |
|
869 783 |
Total |
|
668 519 783 |
(*) Emprunts pour couvrir la liquidité à 180 jours |
Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Dettes envers les établissements de crédit, Banques Centrales et CCP |
|
|
A vue |
|
|
A terme |
3 591 821 911 |
5 122 474 160 |
< 3 mois |
|
1 500 000 000 |
> 3 mois < 1 an |
170 910 956 |
|
> 1 an < 5 ans |
2 170 910 955 |
1 372 474 160 |
> 5 ans |
1 250 000 000 |
2 250 000 000 |
Dettes rattachées (Intérêts à payer) |
15 143 368 |
63 326 537 |
Total général |
3 606 965 279 |
5 185 800 697 |
Dont titres reçus en pension livrée |
|
|
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres |
|
|
Dettes représentatives de titres empruntés |
|
|
Créditeurs divers et autres |
243 938 |
218 493 |
Titres de transaction et titres reçus en pension livrée |
|
|
Total |
243 938 |
218 493 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Comptes d'encaissement |
|
|
Autres comptes de régularisation |
1 258 297 |
1 164 611 |
Total |
1 258 297 |
1 164 611 |
Ventilation des encours selon la durée restant à courir (En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Dettes envers les établissements de crédit, Banques Centrales et CCP |
|
|
A vue |
|
|
A terme |
0 |
0 |
< 3 mois |
|
|
> 3 mois < 1 an |
|
|
> 1 an < 5 ans |
|
|
> 5 ans |
0 |
0 |
Dettes rattachées (Intérêts à payer) |
0 |
0 |
Total général |
0 |
0 |
Postes |
Nombre de titres | ||||
---|---|---|---|---|---|
A l'ouverture de l'exercice |
Créés pendant l'exercice |
Remboursés pendant l'exercice |
A la clôture de l'exercice |
Valeur nominale | |
Actions ordinaires |
7 550 000 |
|
|
7 550 000 |
15 |
Actions amorties |
|
|
|
0 |
|
Actions à dividendes prioritaires sans droit de vote |
|
|
|
0 |
|
Actions préférentielles |
|
|
|
0 |
|
Parts sociales |
|
|
|
0 |
|
Certificats d'investissement |
|
|
|
0 |
|
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Intérêts et produits assimilés |
|
|
Établissements de crédit et assimilés |
62 001 204 |
112 547 448 |
Clientèle |
33 055 |
33 737 |
Obligations et ATRF |
|
|
Autres |
|
|
Total |
62 034 259 |
112 581 185 |
Intérêts et charges assimilées |
|
|
Établissements de crédit et assimilés |
-613 764 |
|
Clientèle |
-60 293 683 |
-110 874 678 |
Dettes subordonnées |
|
|
Autres obligations et ATRF |
|
|
Autres |
|
|
Total |
-60 907 447 |
-110 874 678 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Ventilation des commissions inscrites dans les rubriques «commissions" du compte de résultat |
|
|
Produits : |
1 722 502 |
1 395 405 |
Sur opérations avec les établissements de crédit |
1 722 502 |
1 395 405 |
Sur opérations avec la clientèle |
|
|
Sur opérations de change |
|
|
Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres |
|
|
Prestations de services financiers pour compte de tiers |
|
|
Sur engagements sur titres |
|
|
Autres commissions |
|
|
Charges |
0 |
-256 026 |
Sur opérations avec les établissements de crédit |
0 |
-256 026 |
Relatives aux opérations sur titres |
|
|
Relatives aux opérations sur instruments financiers à terme |
|
|
Prestations de services financiers pour compte de tiers |
|
|
Autres commissions |
|
|
Total des commissions |
1 722 502 |
1 139 379 |
Les commissions sont perçues annuellement, et sont étalées de manière linéaire.
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Résultats sur titres de transaction |
|
|
Résultats sur opérations de change |
-6 759 |
1 026 |
Résultats sur instruments financiers à terme |
|
|
Total |
-6 759 |
1 026 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Produits d'exploitation |
0 |
|
Charges d'exploitation |
-1 315 |
|
Total |
-1 315 |
0 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Frais de personnel |
|
|
Autres frais administratifs |
-1 082 598 |
-1 735 019 |
Total |
-1 082 598 |
-1 735 019 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Produits exceptionnels sur titres |
0 |
0 |
Pertes exceptionnelles sur titres |
0 |
0 |
Pénalités fiscales |
0 |
0 |
Total |
0 |
0 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Reprise de provisions pour impôt |
0 |
0 |
Impôt sur les bénéfices |
-716 902 |
-533 211 |
Total |
-716 902 |
-533 211 |
(En Euros) |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
---|---|---|
Engagements de financement : |
|
|
Engagements donnés |
|
|
Accords de refinancement et autres engagements de financement en faveur d'établissements de crédit |
|
|
En faveur de la clientèle |
|
|
Total |
0 |
0 |
Engagements reçus |
|
|
Accords de refinancement et autres engagements de financement reçus d'établissements de crédit |
|
|
Engagements de garantie : |
|
|
Engagements donnés |
|
|
Cautions, avals et autres garanties d'ordre d'établissements de crédit |
|
|
Cautions, avals et autres garanties d'ordre de la clientèle |
0 |
0 |
Total |
0 |
0 |
Engagements reçus |
|
|
Cautions, avals et autres garanties reçus d'établissements de crédit |
5 309 512 478 |
7 006 848 413 |
Cautions, avals et autres garanties d'ordre de la clientèle |
|
|
Total |
5 309 512 478 |
7 006 848 413 |
Engagements sur titres : |
|
|
Engagements donnés : titres à livrer |
|
|
Engagements donnés : calls sur titres (échéance < 3 mois) |
|
|
Engagements donnés : calls sur titres (échéance comprise entre 3 mois et 1 an) |
|
|
Engagements donnés : calls sur titres (échéance comprise entre 1 an et 5 ans) |
|
|
Engagements donnés : calls sur titres (échéance > 5 ans) |
|
|
Interventions à l'émission, opérations sur le marché à règlement mensuel et autres |
|
|
Total |
0 |
0 |
Engagements reçus : titres à recevoir |
|
|
Engagements reçus : put sur titres (échéance < 3 mois) |
|
|
Engagements reçus : put sur titres (échéance comprise entre 3 mois et 1 an) |
|
|
Engagements reçus : put sur titres (échéance comprise entre 1 an et 5 ans) |
|
|
Engagements reçus : put sur titres (échéance > 5 ans) |
|
|
Interventions à l'émission, opérations sur le marché à règlement mensuel et autres |
|
|
Total |
0 |
0 |
(En Euros) |
PricewaterhouseCoopers Audit |
BDO France - Léger & associés | ||
---|---|---|---|---|
Montant HT |
% |
Montant HT |
% | |
Certification des comptes |
32 758 |
62,09 % |
20 000 |
37,91 % |
Services Autres que la certification des comptes (*) |
13 500 |
69,23 % |
6 000 |
30,77 % |
Total |
46 258 |
64,02 % |
26 000 |
35,98 % |
(*) Les "Services autres que la certification des comptes" correspondent à la lettre de confort pour le renouvellement du programme |
Deuxième résolution. — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées ordinaires, approuve les propositions du conseil d’administration concernant l’affectation du résultat de l’exercice, à savoir :
Le bénéfice de l’exercice arrêté à |
1 041 738,78 € |
augmenté du report à nouveau créditeur |
67 014,73 € |
Soit un bénéfice disponible de |
1 108 753,51 € |
Sera réparti de la manière suivante : |
|
Dotation du compte de réserve légale |
52 086,94 € |
Dividende à payer aux actionnaires 0,11 € par action, soit |
830 500,00 € |
Dotation du compte Report à nouveau, soit |
226 166,57 € |
Le dividende sera mis en paiement à compter du 15 février 2018.
Le montant du dividende distribué est éligible à l’abattement mentionné au 2° du 3 de l’article 158 du code général des impôts.
L’assemblée générale prend acte, conformément aux prescriptions légales, des dividendes versés au titre des trois derniers exercices :
Exercices |
Dividendes nets par action |
---|---|
2014 |
|
2015 |
|
2016 |
0,58 EUR |
Les montants des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices sont éligibles à l’abattement mentionné au 2° du 3 de l’article 158 du Code général des impôts.
Cette résolution est adoptée à l'unanimité.
Aux Actionnaires
HSBC SFH (France) SA
15 , rue Vernet
75008 Paris
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société HSBC SFH (France) SA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.
Fondement de l’opinion :
Référentiel d’audit. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport.
Indépendance. — Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n°537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes.
Justification des appréciations – Points clés de l’audit.
En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées pour faire face à ces risques.
Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas de point clé de l’audit à communiquer dans notre rapport.
Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux actionnaires.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’administration et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Rapport sur le gouvernement d’entreprise.
Nous attestons de l’existence, dans le rapport du conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par l’article L. 225-37-4 du Code de commerce.
En application de la loi, nous vous signalons que les informations relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur prévues par les dispositions de l’article L. 225-37-3 du Code de commerce ne sont pas mentionnées dans le rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise.
En conséquence, nous ne pouvons attester de l’existence dans ce rapport des informations requise ainsi que de l’exactitude et de la sincérité des informations sur les rémunération et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur.
Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires
Désignation des Commissaires aux comptes.
Nous avons été nommés Commissaires aux comptes de la société HSBC SFH (France) SA par l'assemblée générale du 2 mars 2015 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 20 juin 2008 pour le cabinet BDO France - Léger Et Associés.
Au 31 décembre 2017, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 3ème année de sa mission sans interruption et le cabinet BDO France- Léger Et Associés dans la 10ème année.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels.
Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’administration.
Responsabilités des Commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels.
Objectif et démarche d’audit. — Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Une description plus détaillée de nos responsabilités de Commissaires aux comptes relative à l’audit des comptes annuels figure dans l’annexe du présent rapport et en fait partie intégrante.
Rapport au comité d’audit.
Nous remettons un rapport au comité d’audit qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.
Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit. Ces points sont décrits dans le présent rapport.
Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n°537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.
Fait à Neuilly-sur-Seine et à Paris, le 31 janvier 2018.
Les Commissaires aux comptes :
PricewaterhouseCoopers Audit : |
BDO France - Léger et Associés : |
Nicolas MONTILLOT ; |
Fabrice CHAFFOIS, |
Associé, |
Associé. |
Date d’application : 31/12/2017
Date limite de validité : prochaine révision
HSBC SFH (France) est soumise à différentes obligations réglementaires, notamment l’application du règlement N° 99-10 du CRBF sur la valorisation des biens financés par des prêts éligibles.
1.1. Règlement n° 99-10 du CRBF – Chapitre 1er de l’évaluation des immeubles.
Règlement du 9 juillet 1999 modifié par les règlements n° 2001-02 du 26 juin 2001 et n° 2002-02 du 15 juillet 2002 et par les arrêtés du 7 mai 2007, du 23 février 2011, du 26 mai 2014 et du 3 novembre 2014 :
Article 1 : Les immeubles financés « financés ou apportés en garantie au sens des articles L. 513-3 et L. 513-29 du Code monétaire et financier» (arrêté du 23 février 2011) font l'objet d'une évaluation prudente excluant tout élément d'ordre spéculatif.
Article 2 : « L'évaluation est réalisée sur la base des caractéristiques durables à long terme de l'immeuble, des conditions de marché normales et locales, de l'usage actuel de l'immeuble et des autres usages qui pourraient lui être donnés.
Cette valeur est déterminée par écrit de manière claire et transparente et ne peut être supérieure à la valeur vénale.
Par dérogation, l'évaluation peut être fondée sur le coût total de l'opération initiale lorsque ce coût est inférieur à 600 000 euros ou lorsque l'ensemble des prêts immobiliers financés par la société de crédit foncier ou par la société de financement de l'habitat et garantis par l'immeuble évalué présente un capital unitaire restant dû, apprécié au moment de l'acquisition de ces prêts ou de leur apport en garantie, inférieur à 480 000 euros.» (Arrêté du 23 février 2011);
Article 3 : « Après leur acquisition ou apport en garantie, l'évaluation des immeubles est réexaminée dans le cadre du système de mesure des risques auquel sont assujetties les sociétés de crédit foncier et les sociétés de financement de l'habitat au titre « de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution » (arrêté du 3 novembre 2014) :
a) Pour les immeubles à usage d'habitation, cet examen est effectué annuellement selon une méthode statistique ;
b) Pour les immeubles à usage professionnel pour lesquels l'ensemble des prêts immobiliers appartenant à la société de crédit foncier et garantis par le bien évalué présente un capital unitaire restant dû inférieur à 30 % du montant total initialement prêté ou inférieur à 480 000 euros, l'examen peut être effectué annuellement par l'utilisation d'une méthode statistique ;
c) Pour les immeubles à usage professionnel dont le coût d'achat ou la dernière valeur estimée est inférieur à 600 000 euros et lorsque l'ensemble des prêts appartenant à la société de crédit foncier et garantis par le bien évalué présente un capital unitaire restant dû supérieur à 480 000 euros, cet examen est individuel et effectué tous les trois ans. Entre deux examens individuels, la valeur de ces immeubles est réexaminée annuellement selon une méthode statistique ;
d) Pour les immeubles à usage professionnel dont le coût d'achat ou la dernière valeur estimée est supérieur à 600 000 euros et lorsque l'ensemble des prêts appartenant à la société de crédit foncier et garantis par le bien évalué présente un capital unitaire restant dû supérieur à 480 000 euros, cet examen est annuel et individuel.»; (arrêté du 23 février 2011)
Article 4 : « L'évaluation des biens immobiliers est réalisée par un expert indépendant au sens de l'article 168 de l'arrêté du 20 février 2007 relatif aux exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement.» (arrêté du 7 mai 2007)
Article 5 : Les modes « et les résultats» (arrêté du 23 février 2011) d'évaluation des immeubles ainsi que les méthodes de réexamen périodique de leur valeur sont tenus à la disposition du contrôleur spécifique mentionné à l'article L. 513-23 du Code monétaire et financier qui se prononce sur leur validité. Ils sont publiés simultanément aux comptes annuels accompagnés de l'appréciation du contrôleur spécifique. « L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution» (arrêté du 23 février 2011) peut exiger leur modification.
Article 5bis : Les prêts « financés par les sociétés de crédit foncier et par les sociétés de financement de l'habitat» (arrêté du 23 février 2011) font l'objet d'une documentation appropriée.
Article 5ter : « Les sociétés de crédit foncier et les sociétés de financement de l'habitat disposent de procédures leur permettant de vérifier que les immeubles financés ou apportés en garantie font l'objet d'une assurance adéquate contre les dommages.» (arrêté du 23 février 2011).
2.1. Évaluation initiale des biens financés.
Les articles 2 et 4 du règlement n°99-10 du CRBF, modifié par l’arrêté du 23 février 2011, stipulent que :
— l’évaluation initiale d’un gage est réalisée sur la base des caractéristiques durables à long terme de l’immeuble, des conditions de marché normales et locales, de l’usage actuel de l’immeuble et des autres usages qui pourraient lui être donnés ;
— cette évaluation est déterminée par écrit de manière claire et transparente et ne peut être supérieure à la valeur vénale ;
— l’évaluation des immeubles est réalisée par un expert indépendant ;
— par dérogation, l’évaluation peut être fondée sur le coût total de l’opération initiale lorsque ce coût est inférieur à 600 000 € ou lorsque l’ensemble des prêts immobiliers financés par la Société de Financement de l’Habitat et garantis par l’immeuble évalué présente un capital unitaire restant dû, apprécié au moment de l’acquisition de ces prêts ou de leur apport en garantie, inférieur à 480 000 €.
Lors de la transformation de HSBC Covered Bonds (France) en Société de Financement à l’Habitat [HSBC SFH (France)], il a été décidé que les prêts concernés par les dépassements des seuils à partir desquels un avis de valeur est obligatoire ne seraient pas mobilisés, tant qu’une évaluation à dire d’expert des gages sous-jacents n’avait pas été réalisée.
Afin d’intégrer les prêts concernés au sein du coverpool, la Direction des engagements d’HSBC France procède, sur la base d’avis de valeur, à la valorisation initiale des gages relatifs aux prêts de la nouvelle production, répertoriés sur un fichier mensuel émanant du département assurant la réalisation de l’activité opérationnelle d’HSBC SFH (France),et recensant les prêts concernés débloqués sur le mois n-2, selon un processus indépendant de la branche commerciale du réseau HSBC France. Ainsi, les prêts concernés par les dépassements des seuils et valorisés par la direction des engagements, sont réintégrés progressivement au coverpool depuis l’exercice 2013.
A l’aide de la copie de la promesse de vente ou du titre de propriété et, pour les maisons individuelles, de la surface habitable saisie dans les systèmes d’HSBC France et reprise dans la demande de crédit signée par l’emprunteur, la Direction des engagements saisit les éléments du bien à estimer sur le site Meilleurs Agents.com puis complète le document "Expertise indépendante – HSBC France". La valorisation retenue est l’estimation moyenne donnée par Meilleurs Agents.com.
Pour les biens atypiques(1) ou de forte valeur(2), une expertise doit être réalisée par un professionnel (expert indépendant, agent immobilier…). Au 31/12/2017, aucune valorisation n’a été effectuée pour ce type de bien, les prêts concernés n’étant alors pas intégrés dans le coverpool.
(1) Bien atypique : Duplex, loft, hôtel particulier, …
(2) Bien de forte valeur : prix d’acquisition > 2M€ (pour Paris) et 1.5M€ (pour la province)
La valeur retenue sera systématiquement la valeur la plus basse entre le prix d’acquisition (net de frais) et la valeur d’expertise, à l’exception des biens dont la valeur d’expertise est inférieure de 20 % au prix d’acquisition : pour ces biens, la valeur d’expertise est jugée incohérente et le bien reste évalué sur la base du prix d’acquisition net de frais.
Au 31 décembre 2017, la méthode de valorisation initiale sur la base d’avis de valeur concerne 1310 prêts, représentant un encours de 508,8 M€.
En conséquence, au 31 décembre 2017, la méthode d’évaluation initiale des gages repose essentiellement sur le coût global initial de l’opération.
Le coût de l’opération retenu fait par ailleurs, pour certains prêts, l’objet de l’application d’une décote forfaitaire de 7.5 % ( « Haircut » ) sur les prix d’acquisition des biens immobiliers destinée à refléter les différents frais occasionnés par l’acquisition du bien (frais de notaire et/ou frais d’agence).
Au 31/12/2017, la proportion des prêts du coverpool faisant l’objet de cette décote forfaitaire est de 38.14% (contre 37.34 % au 31/12/2016). Une décote est appliquée par prudence à tous les prix d’acquisition des biens immobiliers financés par des prêts rachetés à la concurrence. Sans tenir compte des prêts rachetés à la concurrence, la proportion de prêts concernés par cette décote forfaitaire se serait établie à 11,62 % (contre 12,02 % au 31/12/2016).
2.2. Réévaluation statistiques des gages.
Les gages font l’objet d’un réexamen périodique de leur valeur, tel que présenté ci-après.
Outre la valeur initiale du bien financé, il est essentiel de procéder à une revalorisation périodique durant la vie des prêts. Cette revalorisation doit tenir compte de l’évolution du marché de l’immobilier.
La mise à jour de la valeur initiale est effectuée tous les trimestres par une méthode statistique, dans le respect des obligations réglementaires. HSBC France se fonde sur les indices notariés « labellisés INSEE » de l’évolution des prix de l’immobilier en France.
HSBC France dispose de deux fournisseurs d’indices en fonction de la localisation géographique du bien hypothéqué :
Indices |
Source |
Transmission |
---|---|---|
Province Niveau commune/département |
Base PERVAL |
Achat d'un fichier |
Départements Île-de-France/Arrondissement de Paris |
Chambre des Notaires de Paris (INSEE) |
Achat d'un fichier |
Ces sources permettent de couvrir les transactions immobilières notariées sur l’ensemble du marché français et alimentent une base d’indice interne.
Les indices ne prennent pas en compte l’immobilier neuf. La réévaluation de ces biens se base donc sur le même indice que pour les logements récents et anciens.
Récupération des Indices :
De nouveaux indices étant publiés trimestriellement, la base d’indice interne d’HSBC France est régulièrement mise à jour.
Les mises à jour des indices Notariés se font habituellement en janvier, en avril, en juillet et en octobre.
Il faut retenir qu’il existe un décalage d’au moins 2 trimestres entre le trimestre en cours et celui des indices publiés par les organismes compétents :
Exemple en 2017 :
Dates de mises à jour |
Janv.-17 |
Avr-17 |
Juil.-17 |
Oct.-17 |
---|---|---|---|---|
Indices récupérés |
T3-2016 provisoire et T2-2016 définitif |
T4-2016 provisoire et T3-2016 définitif |
T1-2017 provisoire et T4-2016 définitif |
T2-2017 provisoire et T1-2017 définitif |
Ce décalage signifie donc que la revalorisation fin octobre peut prendre en compte un indice du second trimestre de l’année.
Au 31 décembre 2017, les derniers indices utilisés sont donc ceux du 2e trimestre 2017.
Données récupérées :
— Date de l’indice
— Code Postal / département
— Type de Bien (Maison, Appartement)
— Indice de prix correspondant
Calcul de la réévaluation et Méthode de détermination du Ratio Notaire :
L’actualisation trimestrielle se fait en appliquant un coefficient d’actualisation (« Ratio Notaire ») à la valorisation initiale présentée au point 2.1.
Le gage réévalué est alors calculé en appliquant à la valeur initiale, l’évolution de l’indice entre le moment où le prêt est réalisé et la dernière date pour laquelle un indice est disponible.
L’évolution est ainsi symbolisée par ce ratio lequel est uniformisé pour tous les dossiers :
Valeur du bien réévaluée = Valeur initiale x (INDICE NOTAIRE T / INDICE NOTAIRE T0(*))
INDICE NOTAIRE T0(*) = L’indice notarié trimestriel suivant la date de tirage du prêt
INDICE NOTAIRE T = Le dernier indice notarié présent dans la base
Les indices retenus et comparés seront ceux correspondant au code postal et au type de bien immobilier.
(*) Pour les gages ayant fait l’objet d’un avis de valeur, l’indice retenu est l’indice notarié trimestriel suivant la date de réalisation de l’avis de valeur. Pour les gages financés par des prêts rachetés à la concurrence, l’indice retenu est l’indice notarié trimestriel suivant la date d’acquisition du bien à l’origine.
Exemple de calcul :
Un prêt immobilier pour l’acquisition d’un appartement avec Garantie Hypothécaire dont le Code postal renseigné dans les systèmes est 88130. Nous sommes fin décembre 2017 et le prêt a été mis en force le 15/01/2015.
Le dernier indice présent dans la base est celui d’avril 2017 (T2-2017) (indice provisoire).
Annexe – Évolution 2016 / 2017
Dates de mises à jour |
Oct-16 |
Oct-17 |
---|---|---|
Indices récupérés |
T2-2016 (provisoire) |
T2-2017 (provisoire) |
Paris et Ile de France :
Département |
Région |
valeur des gages (M€) |
Indice appartement 2016-2017 |
Indice maisons 2016-2017 | |
---|---|---|---|---|---|
75 |
Paris |
Île-de-France |
2 196,55 |
1,050 |
1,049 |
77 |
Seine-et-Marne |
Île-de-France |
122,16 |
1,015 |
1,016 |
78 |
Yvelines |
Île-de-France |
559,37 |
1,018 |
1,018 |
91 |
Essonne |
Île-de-France |
142,11 |
1,010 |
1,018 |
92 |
Hauts-de-Seine |
Île-de-France |
1 358,14 |
1,030 |
1,014 |
93 |
Seine-Saint-Denis |
Île-de-France |
213,58 |
1,020 |
1,021 |
94 |
Val-de-Marne |
Île-de-France |
467,33 |
1,026 |
1,018 |
95 |
Val-d'Oise |
Île-de-France |
155,42 |
1,015 |
1,018 |
Province :
Département |
Région |
valeur des gages (M€) |
Indice appartement 2016-2017 |
Indice maisons 2016-2017 | |
---|---|---|---|---|---|
67 |
Bas-Rhin |
Alsace |
39,60 |
1,002 |
1,040 |
68 |
Haut-Rhin |
35,89 |
1,007 |
1,039 | |
24 |
Dordogne |
Aquitaine |
10,99 |
1,010 |
1,010 |
33 |
Gironde |
232,64 |
1,027 |
1,048 | |
40 |
Landes |
67,57 |
1,009 |
1,042 | |
47 |
Lot-et-Garonne |
4,06 |
1,008 |
1,009 | |
64 |
Pyrénées-Atlantiques |
144,67 |
1,006 |
1,035 | |
03 |
Allier |
Auvergne |
6,39 |
0,991 |
1,038 |
15 |
Cantal |
0,66 |
0,992 |
1,032 | |
43 |
Haute-Loire |
2,89 |
0,991 |
1,037 | |
63 |
Puy-de-Dôme |
26,18 |
0,992 |
1,040 | |
14 |
Calvados |
Basse-Normandie |
44,65 |
1,006 |
1,032 |
50 |
Manche |
8,21 |
1,005 |
1,019 | |
61 |
Orne |
8,67 |
1,004 |
1,010 | |
21 |
Côte-d’Or |
Bourgogne |
28,67 |
0,978 |
1,003 |
58 |
Nièvre |
5,39 |
0,982 |
1,014 | |
71 |
Saône-et-Loire |
16,20 |
0,979 |
1,006 | |
89 |
Yonne |
8,15 |
0,977 |
1,001 | |
22 |
Côtes d’Armor |
Bretagne |
9,23 |
1,008 |
1,021 |
29 |
Finistère |
18,35 |
1,005 |
1,016 | |
35 |
Ille-et-Vilaine |
51,51 |
1,002 |
1,023 | |
56 |
Morbihan |
35,65 |
1,014 |
1,021 | |
18 |
Cher |
Centre |
12,12 |
0,973 |
0,998 |
28 |
Eure-et-Loir |
13,61 |
0,984 |
1,012 | |
36 |
Indre |
11,36 |
0,968 |
0,972 | |
37 |
Indre-et-Loire |
46,48 |
0,981 |
1,002 | |
41 |
Loir-et-Cher |
5,43 |
0,976 |
0,971 | |
45 |
Loiret |
43,44 |
0,983 |
0,996 | |
08 |
Ardennes |
Champagne-Ardennes |
0,82 |
1,008 |
1,003 |
10 |
Aube |
3,34 |
1,007 |
1,016 | |
51 |
Marne |
16,65 |
1,008 |
1,016 | |
52 |
Haute-Marne |
0,79 |
1,003 |
0,989 | |
25 |
Doubs |
Franche-Comté |
14,61 |
1,013 |
1,019 |
39 |
Jura |
2,47 |
1,010 |
1,016 | |
70 |
Haute-Saône |
2,77 |
1,001 |
1,006 | |
90 |
Territoire-de-Belfort |
5,42 |
1,014 |
1,022 | |
27 |
Eure |
Haute-Normandie |
21,87 |
1,006 |
1,012 |
76 |
Seine-Maritime |
96,42 |
0,995 |
1,005 | |
11 |
Aude |
Languedoc-Roussillon |
10,87 |
0,993 |
1,005 |
30 |
Gard |
25,73 |
0,997 |
1,001 | |
34 |
Hérault |
90,45 |
1,000 |
1,007 | |
48 |
Lozère |
0,35 |
0,989 |
1,004 | |
66 |
Pyrénées-Orientales |
11,75 |
0,996 |
1,006 |
19 |
Corrèze |
|
3,48 |
0,991 |
1,009 |
23 |
Creuse |
Limousin |
0,85 |
0,992 |
1,012 |
87 |
Haute-Vienne |
|
9,57 |
0,991 |
1,008 |
54 |
Meurthe-et-Moselle |
|
29,46 |
0,990 |
1,024 |
55 |
Meuse |
Lorraine |
0,74 |
0,987 |
1,006 |
57 |
Moselle |
|
34,66 |
1,000 |
1,024 |
88 |
Vosges |
|
10,81 |
0,991 |
1,007 |
09 |
Ariège |
|
1,77 |
1,011 |
1,001 |
12 |
Aveyron |
|
3,54 |
1,011 |
0,994 |
31 |
Haute-Garonne |
|
162,17 |
1,010 |
1,013 |
32 |
Gers |
Midi-Pyrénées |
7,08 |
1,011 |
1,004 |
46 |
Lot |
|
2,96 |
1,011 |
0,994 |
65 |
Hautes-Pyrénées |
|
4,58 |
1,010 |
1,005 |
81 |
Tarn |
|
11,03 |
1,010 |
0,991 |
82 |
Tarn-et-Garonne |
|
4,68 |
1,011 |
0,996 |
59 |
Nord |
|
291,08 |
1,012 |
1,013 |
62 |
Pas-de-Calais |
Nord-Pas-de-Calais |
81,66 |
1,010 |
1,024 |
44 |
Loire-Atlantique |
|
135,85 |
1,012 |
1,035 |
49 |
Maine-et-Loire |
|
18,93 |
0,990 |
1,003 |
53 |
Mayenne |
Pays-de-la-Loire |
3,26 |
0,991 |
0,998 |
72 |
Sarthe |
|
13,11 |
0,990 |
1,004 |
85 |
Vendée |
|
19,41 |
1,005 |
1,025 |
02 |
Aisne |
|
9,82 |
0,977 |
1,001 |
60 |
Oise |
Picardie |
93,14 |
0,995 |
1,019 |
80 |
Somme |
|
19,51 |
0,977 |
1,026 |
16 |
Charente |
|
33,10 |
1,007 |
1,005 |
17 |
Charente-Maritime |
Poitou-Charentes |
74,61 |
1,015 |
1,016 |
79 |
Deux-Sèvres |
|
4,55 |
1,006 |
1,009 |
86 |
Vienne |
|
18,94 |
1,004 |
1,008 |
04 |
Alpes de Hautes-Provences |
|
5,54 |
0,990 |
1,013 |
05 |
Hautes-Alpes |
|
13,88 |
0,992 |
1,013 |
06 |
Alpes-Maritimes |
Provence-Alpes Côte d’Azur |
551,52 |
0,998 |
1,001 |
13 |
Bouches-du-Rhône |
|
372,26 |
1 ,002 |
1,023 |
83 |
Var |
|
213,25 |
1,003 |
1,024 |
84 |
Vaucluse |
|
28,61 |
0,989 |
1,008 |
01 |
Ain |
|
25,50 |
1,001 |
1,010 |
07 |
Ardèche |
|
9,76 |
0,989 |
1,013 |
26 |
Drôme |
|
25,75 |
0,997 |
1,024 |
38 |
Isère |
Rhône-Alpes |
82,83 |
1,010 |
1,019 |
42 |
Loire |
|
20,34 |
0,997 |
1,025 |
69 |
Rhône |
|
490,32 |
1,012 |
1,033 |
73 |
Savoie |
|
58,04 |
1,021 |
1,025 |
74 |
Haute-Savoie |
|
85,99 |
0,998 |
1,026 |
20 |
Corse-du-Sud / Haute-Corse |
Corse |
17,21 |
1,024 |
1,019 |
Résultats des évaluations et réexamens des valeurs des immeubles en 2017. — Au 31 décembre 2017, la valeur totale des gages sous-jacents aux prêts remis en garantie, évalués ou réévalués en 2017, s’établit à 9 562,73 M€.
Au Conseil d’administration de HSBC SFH (France),
En notre qualité de Contrôleur Spécifique de HSBC SFH (France) et en application des dispositions prévues par l’article 5 du règlement 99-10 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, nous avons procédé à la vérification de la validité, au regard de la réglementation en vigueur, des modes et résultats d’évaluation des immeubles sous-jacents aux prêts et des méthodes de réexamen périodique de leur valeur, tels que publiés simultanément aux comptes annuels au 31 décembre 2017 et joints à la présente attestation.
Les modes et résultats d'évaluation des immeubles et les méthodes de réexamen périodique de leur valeur ont été définis et mis en œuvre sous la responsabilité de la direction de votre société.
Il nous appartient de nous prononcer sur leur validité au regard des règles en vigueur au 31 décembre 2017.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux comptes relative à cette mission. Nos travaux ont consisté à vérifier la conformité :
— des procédures, modes et résultats d’évaluation ainsi que des méthodes de réexamen périodique, dans leur conception et dans leur détermination, à la réglementation en vigueur au 31 décembre 2017 ;
— des informations publiées simultanément aux comptes annuels avec, d’une part, le dispositif d’évaluation et de réexamen effectivement appliqué et, d’autre part, avec les résultats résultant de l’application du dispositif d’évaluation.
HSBC SFH (France).
Attestation du Contrôleur Spécifique sur les modes et résultats d’évaluation et les méthodes de réexamen périodique de la valeur des immeubles au 31 décembre 2017
Sur la base de nos travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler quant à la conformité aux dispositions prévues par les articles 2 à 4 du règlement 99-10 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, des modes et résultats d’évaluation des immeubles et des méthodes de réexamen périodique de leur valeur, publiés simultanément aux comptes annuels au 31 décembre 2017.
Fait à Paris, le 31 janvier 2018.
Le Contrôleur Spécifique :
CAILLIAU DEDOUIT ET ASSOCIES |
Laurent BRUN. |
Le rapport de gestion peut être obtenu sur simple demande à l’adresse du siège social de la société : HSBC SFH (France) 15, rue Vernet - 75008 Paris.
1800675